You are on page 1of 4

CURSO PREPARATRIO ANBID CPA 10 (MAIO/2008)

- SICOOB MT/MS -

- EXERCCIOS DE FIXAO -

IV FUNDOS DE INVESTIMENTOS

Nome: __________________________ Data: __ /__ /___

1. Qual a caracterstica de um fundo de investimento com administrao ativa?


(A) No perder para o CDI
(B) No permitir rentabilidade negativa
(C) Superar benchmark
(D) Acompanhar o benchmark

2. Marque a opo que demonstra uma das vantagens de um fundo exclusivo:


(A) No cobra taxa de administrao
(B) No h reteno de tributos na fonte, sendo a tributao efetuada na
declarao de ajuste anual
(C) No h regulamento
(D) Nenhuma das alternativas anteriores

3. Marque a alternativa correta, quanto a tributao de fundos de investimento:


(A) Nos fundos de curto prazo haver o come-cotas semestral a uma alquota de
25% sobre os rendimentos
(B) Nos fundos de longo prazo haver o come-cotas semestral a uma alquota
de 15% sobre os rendimentos
(C) A alquota para tributao para fundos de curto prazo 22,5% sobre os
rendimentos com at 6 meses e 20% sobre rendimentos acima de 6 meses
(D) O acerto de alquotas tanto para fundos de curto prazo como para fundos de
longo prazo sempre no momento do resgate

4. Quanto aos fundos de investimento, podemos afirmar:


(A) So fiscalizados pela ANBID
(B) So um condomnio de pessoas com objetivo comum de investimento
(C) Usam o CNPJ do Banco
(D) Podem ser considerados um produto de ativo

5. Qual(ais) instituio(es) fiscaliza(m) os fundos de investimentos?


(A) Banco Central do Brasil e CVM
(B) Banco Central do Brasil e ANBID
(C) CVM em conjunto com a ANBID
(D) CVM

______________________________________________________________________
Av. Miguel Sutil, 8.000 Ed. Santa Rosa Tower Sala 607 Santa Rosa CEP 78040-400 Cuiab (MT)
www.cfplanejamentofinanceiro.com.br e-mail: atendimento@cfplanejamentofinanceiro.com.br

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com


6. Qual desses fatores leva um investidor optar pela aplicao em um fundo de
investimento?
(A) O alto grau de retorno que o produto oferece
(B) O baixo volume de dinheiro que pode ser investido, com grande retorno e
baixo risco
(C) Acesso a mercados que seriam inviveis no caso de investimento individual
(D) Conseguir individualmente investir em ttulos que normalmente s seriam
viveis se houvesse um grupo de investidores

7. O que so cotas de um fundo de investimento?


(A) um determinado valor que o investidor precisa disponibilizar para fazer a
aplicao financeira
(B) um valor mnimo determinado pelo fundo de investimento para que se
realize a aplicao financeira
(C) o valor que cabe a cada investidor em uma aplicao em fundo de
investimento
(D) uma parte do patrimnio do fundo de investimento, que determina sua
proporo em relao a ele

8. Como calculado o valor da cota do dia de um fundo de investimento?


(A) Divide-se o valor do patrimnio lquido do fundo pelo seu total de cotas
(B) Divide-se a soma da rentabilidade do fundo no dia pela quantidade de cotas
do fundo
(C) Tem como base o preo de abertura dos ativos da carteira do fundo
(D) Tem como base o ativo total do fundo

9. Quanto s despesas decorrentes da elaborao do prospecto de um fundo de


investimento:
(A) So debitadas do prprio fundo e reduzidas do valor da cota
(B) So despesas do administrador
(C) So debitadas do valor da prpria cota do fundo, aps recolhimento do
imposto de renda
(D) Nenhuma das anteriores

10. Pode-se afirmar quanto aos fundos de investimento que:


(A) O gestor e o administrador podem ser as mesmas instituies
(B) O custodiante, o gestor e o administrador tm que ser trs instituies
distintas
(C) De acordo com o conceito de chinese wall, o distribuidor e o gestor no
podem ser as mesmas instituies
(D) O auditor e o custodiante podem ser as mesmas instituies

______________________________________________________________________
Av. Miguel Sutil, 8.000 Ed. Santa Rosa Tower Sala 607 Santa Rosa CEP 78040-400 Cuiab (MT)
www.cfplanejamentofinanceiro.com.br e-mail: atendimento@cfplanejamentofinanceiro.com.br

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com


11. Um fundo de aes:
(A) Tem que ter no mnimo 51% em aes
(B) Pode ter no mximo 20% do PL em aes da mesma empresa
administradora
(C) Tem que ter no mnimo 67% em aes
(D) No pode comprar ADR

12. Qual das afirmaes abaixo NO correta?


(A) Os fundos imobilirios podem operar no mercado de futuros e opes
(B) Os fundos de aes tm cota de fechamento
(C) Os fundos referenciados em DI tm cota de abertura
(D) Os fundos de investimento em direito creditrio tm que ter um mnimo de
50% em direitos creditrios

13. Um investidor possui aplicaes em dois fundos de investimento administrados


pela mesma instituio. Ele resgata cotas do primeiro fundo com prejuzo e,
dois dias depois, resgata cotas do segundo fundo com lucro. A instituio cobra
IR na fonte sobre o resgate do segundo fundo, sem considerar o prejuzo
ocorrido no primeiro fundo. O investidor reclama com o gestor dos fundos.
Quanto ao investidor:
(A) Est errado, pois apesar da instituio ser obrigada a compensar o lucro
gerado por um fundo com o prejuzo gerado por outro, esta compensao
somente poder ser feita se a instituio financeira tiver mecanismo de
controle que permitam avaliar e compensar as perdas efetivas
(B) Est certo, pois a instituio obrigada, pela Receita Federal, a compensar o
lucro gerado por um fundo com o prejuzo gerado por outro, para efeitos de
cobrana de IR
(C) Est errado, pois a instituio no obrigada a compensar o lucro gerado
por um fundo com o prejuzo gerado por outro, para efeitos de cobrana do
IR
(D) Est certo, pois a instituio obrigada, pela CVM, a compensar o lucro
gerado por um fundo com o prejuzo gerado por outro, para efeitos de
cobrana do IR

14. Fundos de aes utilizam cota de fechamento. Adota-se este padro:


(A) Para evitar que investidores mais bem-informados entrem ou saiam do
fundo em dias mais favorveis, prejudicando os outros cotistas
(B) Para dar tempo aos sistemas de calcular o valor da cota
(C) Para permitir que os investidores tenham tempo de pensar melhor antes de
entrar ou sair do fundo
(D) Para impor uma penalidade aos cotistas que esto entrando ou saindo do
fundo e que potencialmente podem estar atrapalhando a gesto da carteira
com este movimento

15. Qual a definio para chinese wall?


(A) a incomunicabilidade entre duas ou mais reas de uma instituio
financeira, de forma que no troquem qualquer informao entre si
(B) a diviso entre reas e departamentos dentro de uma instituio
financeira
(C) a segregao da administrao dos recursos de terceiros, no caso de
______________________________________________________________________
Av. Miguel Sutil, 8.000 Ed. Santa Rosa Tower Sala 607 Santa Rosa CEP 78040-400 Cuiab (MT)
www.cfplanejamentofinanceiro.com.br e-mail: atendimento@cfplanejamentofinanceiro.com.br

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com


fundos de investimentos, das demais atividades da instituio
(D) a segregao fsica entre dois departamentos, visando uma melhor
performance de ambos

16. O que so os disclairmers?


(A) So os prospectos e os regulamentos de um fundo de investimentos, que
devem ser assinados pelos cotistas
(B) So regras que asseguram que o investidor receba todas as informaes
importantes e relevantes para uma deciso de investimento, evitando desta
forma eventuais acusaes de fraude ou m-f na negociao
(C) So os detalhamentos sobre as aptides do administrador do fundo de
investimentos, que devem ser conhecidas e aprovadas pelos cotistas
(D) So as aberturas e detalhamentos dos ttulos que compem os fundos de
investimentos aos cotistas

17. Quando os fundos de renda fixa pr-fixados so mais interessantes que os


fundos DI?
(A) H expectativa de estabilidade nas taxas
(B) H expectativa de elevao da taxa de juros
(C) H expectativa de queda da taxa de juros
(D) Depende da marcao a mercado

18. O come-cotas a cobrana semestral do IR sobre quais fundos?


(A) Todos os fundos de investimento
(B) Fundos de renda fixa somente
(C) Fundos de renda fixa e aes
(D) Todos os fundos de investimento, exceto fundos de aes e fundos
imobilirios

19. A volatilidade de um fundo de investimento est diretamente relacionada :


(A) Reduo da taxa de juros
(B) Oscilao dos preos dos ativos
(C) Falta de liquidez no mercado
(D) Baixa rentabilidade

20. Com relao aos fundos de ivnestimento de curto prazo, pode-se afirmar que:
(A) Devero aplicar em ttulos de renda fixa com prazo mximo a decorrer de
375 dias e manter prazo mdio da carteira do inferior a 60 dias
(B) Podem utilizar derivativos para buscar uma melhor rentabilidade para o
fundo
(C) Podem aplicar em aes, desde que no ultrapasse 10% do patrimnio
lquido do fundo
(D) Devero aplicar em ttulos de renda fixa com prazo mximo a decorrer de
365 dias e prazo mdio da carteira do fundo inferior a 180 dias

______________________________________________________________________
Av. Miguel Sutil, 8.000 Ed. Santa Rosa Tower Sala 607 Santa Rosa CEP 78040-400 Cuiab (MT)
www.cfplanejamentofinanceiro.com.br e-mail: atendimento@cfplanejamentofinanceiro.com.br

PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com