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Reforma Fiscal en EUA

Propuesta y posibles impactos en
México
Centro de Investigación Económica y Presupuestaria, A.C. 1 de diciembre de 2017
Adrián García Gómez | adriangarcia@ciep.mx

Actualmente, en Estados Unidos de América (EUA), se está discutiendo la implementación de una
Reforma Fiscal. Sobre la mesa están dos propuestas, una proveniente del Congreso (i.e., U.S. House
of Representatives) y la otra del Senado (i.e., U.S. Senate). Ambas buscan simplificar el pago de
impuestos, reducir el impuesto al ingreso de personas morales y eliminar algunas exenciones y
deducciones, entre otras similitudes.

Sin embargo, aunque ambas propuestas comparten los objetivos mencionados, existen algunas
diferencias en la manera de lograr los mismos. En este boletín, se explica lo que actualmente se
esta discutiendo, las principales similitudes y diferencias entre ambas propuestas y su posible
impacto, en caso de ser aprobada, sobre México.

1 | REFORMA TRIBUTARIA EN EUA 1
cualquiera de los dos países, tiene el potencial de au-
2 | POSIBLES IMPLICACIONES PARA MÉXICO 2 mentar o disminuir ambos indicadores, entre otros.
2.1 ¿QUIENES EN MÉXICO TENDRÍAN LA POSIBILIDAD DE

REALIZAR INGENIERÍA FISCAL ? . . . . . . . 3
1 | REFORMA TRIBUTARIA EN
3 | COMENTARIOS FINALES 4

BIBLIOGRAFÍA 5 EUA
El sistema fiscal estadounidense tiene diferencias sig-
EUA es la economía más grande del mundo y es el nificativas con respecto al mexicano. Para darle un
mayor socio comercial de México. Por lo tanto, una mayor contexto a las propuestas que se están discu-
reforma significativa a su sistema tributario captura la tiendo, es importante entender el tema de las deduc-
atención del mundo entero, pero especialmente la de ciones del impuesto al ingreso de las personas físicas.
México.
En el caso de México, una persona tiene un ingreso
Una prueba de la integración económica entre ambos gravable, el cual es la suma del ingreso percibido du-
países es que, en 2016, el 81 % de las exportaciones to- rante el año, con la posibilidad de realizar deducciones
tales de México fueron hacia nuestro vecino del norte en algunos conceptos permitidos por ley del Impuesto
y el 49 % de la inversión extranjera directa provino de Sobre la Renta1 (ISR). En caso de no tener este tipo
éste (The Observatory of Economic Complexity, 2017). de gastos, tu ingreso gravable sería igual al ingreso
En este sentido, un cambio tributario significativo, en percibido.

1
Como lo son los gastos médicos, pagos de colegiatura, entre
otros.

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En el caso de EUA, sucede lo mismo, pero con un ligero tributario territorial, lo que homologaría al sistema
cambio. Es decir, al ingreso gravable se le puede dedu- estadounidense con el de la mayoría de las economías
cir el gasto realizado en ciertos conceptos permitidos. avanzadas en el mundo.
Sin embargo, también existe la llamada “deducción
estándar”, la cual es un monto mínimo fijo que la ley
2 | POSIBLES IMPLICACIONES
te permite deducir. Por lo tanto, los contribuyentes
tienen la opción de deducir el monto que resulte ma- PARA MÉXICO
yor entre la deducción estándar y la deducción por Dentro de lo mencionado en el capítulo 1, las cues-
conceptos. Esto implica que, aunque no tengas ningún tiones que podrían tener mayores implicaciones para
gasto de aquéllos permitidos a deducir por ley, pue- México son las relacionadas al impuesto al ingreso
des aplicar la deducción estándar para disminuir tu de personas morales y los impuestos relacionados al
ingreso gravable. ingreso en el extranjero.
Adicionalmente, en EUA, sus estados tienen también Por un lado, las corporaciones pueden tener incen-
la facultad de gravar el ingreso y recolectar otro tipo tivos para migrar sus operaciones hacia un régimen
de impuestos adicionales a los federales. Un contri- en donde se tenga una tasa de impuesto menor para
buyente puede utilizar, como uno de los conceptos a obtener una mayor utilidad después de impuestos.
deducir, el que sea mayor de los impuestos estatales Actualmente, la tasa corporativa en México es de 30 %,
al ingreso o ventas, más el impuesto a la propiedad, y mientras que en EUA es de 35 %. De aprobarse la re-
deducirlos también contra el impuesto federal. forma, ésta disminuiría a 20 %, por lo que se crea un
Una vez explicado lo anterior, se muestra, en el cuadro incentivo para que empresas consideren tener una
1, las diferencias de los principales puntos entre la mayor cantidad de operaciones en Estados Unidos
legislación actual, lo propuesto en el Congreso y lo (como, por ejemplo, procesos de manufactura).
propuesto por el Senado. Sin embargo, la tasa impositiva no es el único factor
En general, ambas propuestas pretenden reducir las que influye en este tipo de decisiones, puesto que
tasas del impuesto al ingreso, tanto a personas físicas existen otros factores, como el costo de la mano de
como morales. No obstante, en el caso de la propues- obra, el cuál sigue siendo significativamente menor en
ta del Senado, la reducción para las personas morales México2 .
se efectuaría un año después (es decir, hasta 2019). Por otro lado, la principal razón, desde el punto de vis-
Al mismo tiempo, ambas propuestas aumentan la de- ta estadounidense para pasar a un sistema territorial,
ducción estándar, pero disminuyen las deducciones es para repatriar las grandes cantidades de dinero que
por concepto. Dentro de estas últimas, destaca la eli- corporaciones norteamericanas tienen en el extranje-
minación de la deducción de los impuestos estatales ro3 .
y locales, lo que afectaría, principalmente, a estados
con altos impuestos, como lo son California y Nueva 2
En 2015, el costo por hora laboral del sector manufactura en Méxi-
York. co representaba tan solo el 16 % del costo en EUA (The Conference
Board, 2016).
3
Otro de los cambios importantes que se están pro- Bajo el sistema actual, los ingresos de subsidiarias de empre-
sas estadounidenses sufren una doble tributación: primero, son
poniendo es el concerniente a los ingresos en el ex-
gravados en el país en donde se originan los ingresos y, posterior-
tranjero. Este cambio consiste en pasar a un sistema mente, en caso de que los ingresos sean repatriados, son gravados
nuevamente bajo las leyes estadounidenses.

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CUADRO 1. Comparación

Concepto Actual Congreso Senado
Siete brackets con una tasa Cuatro brackets con una tasa Siete brackets con una tasa
IMPUESTO AL INGRESO
máxima de 39.6 % (cuadro máxima de 39.6 % (cuadro máxima de 38.5 % (cuadro
DE PERSONAS FÍSICAS
2). 3). 4).
DEDUCCIÓN ESTÁNDAR 6,350 dólares 12,200 dólares 12,000 dólares
DEDUCCIÓN POR
Ver cuadro 5 Ver cuadro 5 Ver cuadro 5
CONCEPTOS
IMPUESTO AL INGRESO
Tasa de 35 % Tasa de 20 % a partir de 2018 Tasa de 20 % a partir de 2019
DE PERSONAS MORALES
Se grava el ingreso de
INGRESO EN EL acuerdo al lugar de Sistema territorial en donde Sistema territorial en donde
EXTRANJERO residencia del corporativo se evita la doble tributación. se evita la doble tribitación.
de la empresa.
40 % sobre los activos del
40 % sobre los activos del contribuyente que excedan 40 % sobre los activos del
IMPUESTO SOBRE
contribuyente que excedan 10 millones de dólares. El contribuyente que excedan
HERENCIA
5.6 millones de dólares. impuesto será eliminado en 10 millones de dólares.
2024.
Elaborado por el CIEP, con información de Tony Nitti (2017); Jared Walczak (2017).

CUADRO 2. Impuesto al ingreso 2018, ley actual CUADRO 3. Impuesto al ingreso 2018, congreso

Ingresos anuales en dólares Ingresos anuales en dólares

Límite inferior Límite superior Tasa Límite inferior Límite superior Tasa
0 9,525 10 % 0 45,000 12 %
9,525 38,700 15 % 45,000 200,000 25 %
38,700 93,700 25 % 200,000 500,000 35 %
93,700 195,450 28 % 500,000 En adelante 39.6 %
195,450 424,950 33 % Elaborado por el CIEP, con información de Tony Nitti (2017).

424,950 426,700 35 %
436,700 En adelante 39.6 % el extranjero busquen realizar ingeniería fiscal para
Elaborado por el CIEP, con información de Tony Nitti (2017).
reportar los ingresos en un país con una menor tasa,
en este caso, Estados Unidos, y dejen de aportar al
fisco mexicano. A este fenómeno se le conoce como
Como ya se mencionó, esto puede tener otros efectos.
Erosión de la Base y Traslado de Beneficios (BEPS, por
Al saber que los ingresos obtenidos en el extranjero
sus siglas en inglés) 4 .
no serán gravados nuevamente, esto incentiva a que
corporaciones estadounidenses inviertan más en el
extranjero (incluyendo México), lo que puede generar 2.1 ¿QUIENES EN MÉXICO TENDRÍAN LA PO-
empleo y derrame económico, independientemente SIBILIDAD DE REALIZAR INGENIERÍA FISCAL ?
de si las utilidades se quedan en el país o son regre- La ingeniería fiscal requiere de recursos importantes,
sadas a Estados Unidos. Asimismo, puede tener un 4
El efecto neto de estas cuestiones, para el fisco mexicano, no es
efecto contrario: que filiales que ya se encuentran en algo que esté muy claro y requiere de analisis posteriores.

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CUADRO 4. Impuesto al ingreso 2018, Senado grava en donde la actividad económica que genera las
Ingresos anuales en dólares ganancias se realiza5 .

Límite inferior Límite superior Tasa
3 | COMENTARIOS FINALES
0 9,525 10 %
9,525 38,700 12 % La economía estadounidense es la mayor en el mundo
38,700 70,000 22 % y cambios significativos pueden llegar a tener un im-
70,000 160,000 24 % pacto en el mundo entero, especialmente en un país
160,000 200,000 32 %
como México, debido a su cercanía, tanto geográfica
200,000 500,000 35 %
como económica. Actualmente, se está discutiendo
500,000 En adelante 38.5 %
una nueva reforma hacendaria en Estados Unidos, en
Elaborado por el CIEP, con información de Tony Nitti (2017).
donde, dentro de muchas otras cosas, dos de los prin-
cipales puntos es bajar la tasa del impuesto al ingreso
de la corporaciones de 35 % a 20 % y pasar a un siste-
ma territorial.
por lo que solo una cantidad limitada de empresas
A pesar de que aún no existe certeza de lo que final-
están en posibilidad de realizarlo. Sin embargo, en
mente será aprobado en Estados Unidos, una propues-
México, las empresas con ingresos mayores a 500 mi-
ta como la que se está discutiendo pudiera generar
llones de pesos representan el 68.3 % de la recauda-
incentivos para que empresas busquen llevar sus in-
ción total de ISR a personas morales en 2016 (SHCP,
gresos al país con la tasa más baja, dejando de aportar
2017). Esto representa 2.6 % del PIB, por lo que, en el
al fisco del país en donde se realiza la actividad econó-
caso extremo y altamente improbable (por no decir
mica. Sin embargo, es importante recordar que existen
imposible) de que todas las empresas con ingresos
muchos otros factores a considerar para medir el im-
mayores a 500 millones de pesos anuales realicen in-
pacto que esta reforma podría tener en México, entre
geniería fiscal y reporten el 100 % de sus ingresos en
los que destacan la diferencia en los costos laborales
Estados Unidos, se tendría una pérdida recaudatoria
y los esfuerzos internacionales para combatir el BEPS.
equivalente a dicha cantidad.
En el caso de que finalmente la reforma sea aprobada,
Es importante enfatizar que no se está realizando una
el gobierno mexicano tendría que realizar un análisis
estimación de la recaudación que se perdería si se
exhaustivo acerca de si necesita tomar acciones para
aprobara lo que se discute en Estados Unidos, sino so-
contrarrestrar lo aprobado. ¿Conviene disminuir la ta-
lo se menciona cuanta recaudación de ISR a personas
sa a personas morales para homologarla o, al menos,
morales proviene de empresas con ingresos mayores
acercarla a la de Estados Unidos? ¿La pérdida recau-
a 500 millones de pesos anuales. Adicionalmente, exis-
datoria que una baja en la tasa corporativa traería es
ten iniciativas internacionales para combatir este tipo
mayor que la que ocasionaría una posible fuga de ca-
de cuestiones. La OCDE, respaldada por más de 100
países y juridicciones, busca combatir el BEPS. En un
proyecto conjunto de la OCDE y el G20, se recomen-
daron 15 acciones para equipar a los gobiernos con
instrumentos locales e internacionales para combatir 5
Más información en http://www.oecd.org/tax/beps/
la evasión de impuestos y asegurar que el ingreso se beps-actions.htm.

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CUADRO 5. Deducciónes por concepto

Deducciones actuales Congreso Senado
GASTOS MÉDICOS Eliminado Permanece
Se eliminan, con excepción de el
IMPUESTOS LOCALES Y ESTATALES impuesto a la propiedad con un límite Eliminado
de 10,000 dólares.
Permanece, pero solo en deuda de
Permanece, pero no hay deducción
INTERESES HIPOTECARIOS hasta 500,000 dólares y no aplica
en prestamos con garantía.
para segunda casa.
PERDIDAS PERSONALES POR Eliminado, excepto por areas Eliminado, excepto por areas
DESASTRE declaradas en desastre declaradas en desastre
GASTOS DE TRABA JO NO
Eliminado Eliminado
REEMBOLSADOS
CUOTAS POR PREPARACIÓN DE
Eliminado Eliminado
DECLARACION
Elaborado por el CIEP, con información de Tony Nitti (2017).

pital? Este tipo de cuestiones, junto con muchas otras, The Observatory of Economic Complexity (2017). Me-
habría que analizar a fondo. xico. Disponible en https://atlas.media.mit.
edu/en/profile/country/mex/. Información ob-
BIBLIOGRAFÍA tenida el día 14 de noviembre de 2017.

Jared Walczak (2017). Important differences between Tony Nitti (2017). Senate release tax bill: He-
house and senate versions of the tax cuts and jobs res how it compares to current law and the
act. Disponible en https://taxfoundation.org/ house plan. Disponible en https://www.
differences-house-senate-tax-cuts-and-jobs-act/.forbes.com/sites/anthonynitti/2017/11/10/
Información obtenida el día 19 de noviembre de senate-releases-its-tax-bill-how-does-it-compare-t
2017. #6a4660cd4425. Información obtenida el día 19 de
noviembre de 2017.
SHCP (2017). Informes sobre la situación econó-
mica, las finanzas públicas y la deuda públi-
ca, cuarto trimestre de 2016. Disponible en
http://finanzaspublicas.hacienda.gob.
mx/es/Finanzas_Publicas/Informes_al_
Congreso_de_la_Union. Información obtenida el
día 19 de noviembre de 2017.

The Conference Board (2016). International com-
parisons of hourly compensation costs in ma-
nufacturing, 2015 - summary tables. Dispo-
nible en https://www.conference-board.org/
ilcprogram/index.cfm?id=38269. Información
obtenida el día 19 de noviembre de 2017.

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