You are on page 1of 9

(I) Dados los siguientes datos, elabore el flujo de caja operativ

AO 0 1 2 3
VENTAS 1,200 2,400 2,400
COSTO DE VENTAS 720 1440 1440
GASTOS GENERALES 60 120 120
ACTIVO FIJO / 5400 385 485 485
DEPRECIACIN

IMPUESTO A LA RENTA 20%

5015 4530 4045


(II) Agregamos un dato ms
0 1 2 3
VENTA DE ACTIVO FIJO POR LIQUIDACIN DE EMPRESA
VALOR EN LIBROS DE ACTIVO FIJO

(II) Finalmente, agreguemos el financiamiento del proyecto mediante un prstamo

PRESTAMO 1500
TASA EFECTIVA ANUAL 5%
PLAZO EN AOS 5
CUOTA ANUAL 346.462
1 2 3
SALDO DE CAPITAL 1,229 944 644
AMORTIZACIN 271 285 299
INTERESES 75 61 47
CUOTA ANUAL 346 346 346
de caja operativo

4 5
2,400 2,400
1440 1440
120 120
485 485

3560 3075

4 5
2000

diante un prstamo bancario

4 5
330 -
314 330
32 16
346 346
(I) Clculo del impuesto a la renta
0 1 2 3 4 5
VENTAS 1200 2400 2400 2400 2400
COSTO DE VENTAS -720 -1440 -1440 -1440 -1440
UTILIDAD BRUTA 480 960 960 960 960
GASTOS GENERALES -60 -120 -120 -120 -120
UTILIDAD OPERATIVA 420 840 840 840 840
DEPRECIACIN -385 -485 -485 -485 -485
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS 35 355 355 355 355
IMPUESTO (20%) 7 71 71 71 71
UTILIDAD NETA 28 284 284 284 284

(II) Agregamos un dato ms


0 1 2 3 4 5
VENTAS 1200 2400 2400 2400 2400
COSTO DE VENTAS -720 -1440 -1440 -1440 -1440
UTILIDAD BRUTA 480 960 960 960 960
GASTOS GENERALES -60 -120 -120 -120 -120
UTILIDAD OPERATIVA 420 840 840 840 840
INGRESOS EXTRAORDINARIOS 2000
VALOR EN LIBROS -3075
DEPRECIACIN -385 -485 -485 -485 -485
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS 35 355 355 355 -720
IMPUESTO (20%) 7 71 71 71 0
UTILIDAD NETA 28 284 284 284 -720

(III) Finalmente, agreguemos el financiamiento del proyecto mediante un prstamo bancario

0 1 2 3 4 5
VENTAS 1200 2400 2400 2400 2400
COSTO DE VENTAS -720 -1440 -1440 -1440 -1440
UTILIDAD BRUTA 480 960 960 960 960
GASTOS GENERALES -60 -120 -120 -120 -120
GASTOS FINANCIEROS - 75 - 61 - 47 - 32 - 16
UTILIDAD OPERATIVA 345 779 793 808 824
INGRESOS EXTRAORDINARIOS 2000
VALOR EN LIBROS -3075
DEPRECIACIN -385 -485 -485 -485 -485
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS -40 294 308 323 - 736
IMPUESTO (20%) - 59 62 65 -
UTILIDAD NETA -40 235 246 258 - 736
-8 58.714622 61.564975 64.5578458 -147.29964
-8 50.714622 112.279597 176.837443 29.537803
(I) Clculo del impuesto a la renta
AO 0 1 2 3 4 5

INGRESOS 1200 2400 2400 2400 2400


VENTAS 1200 2400 2400 2400 2400

EGRESOS -787 -1631 -1631 -1631 -1631


COSTO DE VENTAS -720 -1440 -1440 -1440 -1440
GASTOS GENERALES -60 -120 -120 -120 -120
IMPUESTOS -7 -71 -71 -71 -71
FLUJO DE CAJA OPERATIVO 413 1182 1951 2720 3489

(II) Agregamos un dato ms


AO 0 1 2 3 4 5
INGRESOS 1200 2400 2400 2400 4400
VENTAS 1200 2400 2400 2400 2400
INGRESOS EXTRAORDINARIOS 2000
EGRESOS -787 -1631 -1631 -1631 -1560
COSTO DE VENTAS -720 -1440 -1440 -1440 -1440
GASTOS GENERALES -60 -120 -120 -120 -120
IMPUESTOS -7 -71 -71 -71 0
FLUJO DE CAJA OPERATIVO 413 1182 1951 2720 5560

(III) Finalmente, agreguemos el financiamiento del proyecto mediante un prstamo bancario

AO 0 1200 2400 2400 2400 4400


INGRESOS 0 1200 2400 2400 2400 4400
VENTAS 1200 2400 2400 2400 2400
INGRESOS EXTRAORDINARIOS 0 0 0 0 2000
EGRESOS 5400 -780 - 1,619 - 1,622 - 1,625 - 1,560
COSTO DE VENTAS -720 -1440 -1440 -1440 -1440
GASTOS GENERALE 5400 -60 -120 -120 -120 -120
IMPUESTOS 0- 59 - 62 - 65 -
FLUJO DE CAJA OPERAT 5400 420 781 778 775 2,840
PRSTAMO BANCAR 1500 346 346 346 346 346
FLUJO DE CAJA FINANCI 3,900 74 435 432 429 2,494
(I) Clculo del Flujo de Caja
0 1 2 3 4
INGRESOS 1200 2400 2400 2400
INGRESOS EXTRAORDINARIO
COSTOS VARIABLES Y FIJOS 780 1560 1560 1560
DEPRECIACIN (COSTOS NO DESEMBOLSABLES) 385 485 485 485
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 35 355 355 355
IMPUESTO A LA RENTA (20%) 7 71 71 71
RESULTADO DESPUS DE IMPUESTOS 28 284 284 284
COSTOS NO DESEMBOLSABLES 385 485 485 485
FLUJO DE CAJA NETO PURO DEL PROYECTO 413 769 769 769

(II) Agregamos un dato ms


1 2 3 4
INGRESOS 1200 2400 2400 2400
INGRESOS EXTRAORDINARIO
COSTOS VARIABLES Y FIJOS 780 1560 1560 1560
DEPRECIACIN (COSTOS NO DESEMBOLSABLES) 385 485 485 485
VALOR EN LIBROS (COSTOS NO DESEMBOLSABLES)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS 35 355 355 355
IMPUESTO A LA RENTA (20%) 7 71 71 71
RESULTADO DESPUS DE IMPUESTOS 28 284 284 284
DEPRECIACIN (COSTOS NO DESEMBOLSABLES) 385 485 485 485
VALOR EN LIBROS (COSTOS NO DESEMBOLSABL 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA NETO PURO DEL PROYECTO 413 769 769 769

(III) Finalmente, agreguemos el financiamiento del proyecto mediante un prstamo bancario

0 1 2 3 4
INGRESOS 1200 2400 2400 2400
INGRESOS EXTRAORDINARIO
COSTOS VARIABLES Y FIJOS 780 1560 1560 1560
DEPRECIACIN (COSTOS NO DESEMBOLSABLES) 385 485 485 485
VALOR EN LIBROS (COSTO -5400
INTERESES FINANCIEROS 75 61 47 32
RESULTADO ANTES DE IM 5,400 - 40 294 308 323
IMPUESTO A LA RENTA (20%) 0 58.714621972 61.56497504 64.55784577
RESULTADO DESPUS DE 5,400 - 40 235 246 258
DEPRECIACIN (COSTOS NO DESEMBOLSABLES) 385 485 485 485

VALOR EN LIBROS (COSTOS NO DESEMBOLSABLES)


FLUJO DE CAJA NETO PUR 5,400 345 720 731 743
PRSTAMO BANCARIO 1500 271 285 299 314
FLUJO DE CAJA FINANCIER 3,900 74 435 432 429
5
2400

1560
485
355
71
284
485
769

5
2400
2000
1560
485
3075
-720
0
- 720
485
3075
2840

5
2400
2000
1560
485
3075
16
- 736
0
- 736
485

3075
2,824
330
2,494