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UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE

CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,


FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE
ADMINISTRACIN

CARACTERIZACIN DE LA FORMALIZACIN Y EL
FINANCIAMIENTO EN LAS MYPES DEL SECTOR
SERVICIO - RUBRO CEVICHERIAS DE LA CIUDAD DE
CHIMBOTE, 2012.

TESIS PARA OPTAR EL TITULO DE LICENCIADO EN


ADMINISTRACIN

AUTOR:

HUACCHA SUAREZ EDGAR MANUEL


ASESOR:
MG. REINERIO CENTURIN MEDINA
CHIMBOTE - PERU

2014
JURADO EVALUADOR

MBA. FELIPE LLENQUE TUME

PRESIDENTE

LIC. ADM. CARLOS ENALDO REBAZA ALFARO

SECRETARIO

LIC. ADM. MARA ISABEL MINO ASENCIO

MIEMBRO

ii
AGRADECIMIENTO

A nuestro seor Jesucristo por su

bendicin que me ha permitido, Al Mg. Reinerio Centurin

pasar obstculos y seguir adelante Medina que nos brind todo

en este camino de superacin. apoyo necesario para la

realizacin de este trabajo.

iii
DEDICATORIA

A mis padres Cesar Huaccha

Bardales y Elena Suarez Espinoza


A tu paciencia y comprensin,
por su apoyo incondicional; a mis
preferiste sacrificar tu tiempo
hermanos quienes fueron el
para que yo pudiera cumplir el
ejemplo de lucha y sacrificio.
mo. Por tu bondad y sacrificio

me inspiraste a ser mejor para ti,

ahora puedo decir que esta tesis

lleva mucho de ti, gracias por

estar siempre a mi lado, Nataly.

iv
RESUMEN

La presente tesis tuvo como objetivo general, describir las principales caractersticas de
la formalizacin y el financiamiento en las MYPES del sector servicio, en el rubro
Cevicherias de la ciudad de Chimbote. Se ha desarrollado utilizando la investigacin de
tipo cuantitativo, nivel descriptivo, diseo no experimental-transversal, para llevarla a
cabo se escogi una muestra poblacional de 58 MYPES, representando un 71% de
poblacin conformada por 82 MYPES, a quienes se les aplic un cuestionario de 17
preguntas, utilizando la tcnica de la encuesta, obtenindose los siguientes resultados:
Respecto a los empresarios y las MYPES: Los empresarios encuestados manifestaron
que: el 48% de las MYPES de Cevicherias encuestados son adultos, el 52% tienen el
grado de instruccin de secundaria y el 52% es de sexo masculino. Respecto a la
Formalizacin: Los empresarios encuestados manifestaron que: el 83% realiza su
actividad econmica de manera informal, de los cuales el 59% cree que es debido a los
costos elevados de formalizacin. Asimismo el 100% de los representantes legales
encuestados dijeron que los que estando formalizados les permitira acceder con mayor
facilidad a crditos futuros. Respecto al Financiamiento: El 69% de los empresarios
encuestado recurre al financiamiento por terceros, el 69% lo obtuvo por entidades
bancarias, una sola vez y por el monto que fluctuaron entre 500 a 1000 con una tasa de
inters de 19 a ms en el ao 2012. Mejorando sustancialmente sus ingresos, y
proporcionando liquidez para su prximo capital de trabajo. Llegando a la conclusin
que las MYPES del rubro de Cevicherias al estar formalizadas les han permitido
acceder a crditos, generar nuevos clientes, acceder a crditos en el sistema financiero a
menor costo (menor tasa mensual) y con condiciones ventajosas en relacin a las
empresas informales, pero se reafirma que las pocas empresas que no se han
formalizado consideran que los costos para formalizarse son elevados.

Palabras clave: Formalizacin, Financiamiento, MYPE.

v
ABSTRACT

This thesis had overall objective is to describe the main features of formalization and
financing service in MSE sector, cevicheras heading of the city of Chimbote. It has
been developed using quantitative research , descriptive level , no experimental - cross
design, to carry out a population sample of 58 MSE was selected , representing 71% of
the population consisting of 82 MSEs , those who answered a questionnaire 17
questions using the survey technique , obtaining the following results : For
entrepreneurs and MSE : the employers surveyed stated that : 48% of MSEs of
cevicheras respondents are adults , 52 % had educational attainment secondary and
52% is male . Regarding the Formalisation Employers surveyed indicated that: 83 % do
their business informally, of which 59 % believe it is due to the high costs of
formalization. Also 100% of respondents said that the legal representatives being
formalized to allow them easier access to future loans. Regarding Funding: 69% of
surveyed employers resort to third-party financing, the 69% obtained by banks, once
and for the amount ranged from 500 to 1,000 with an interest rate of 19 over the year
2012. Substantially improving their income and providing liquidity for next working
capital. Concluding that the MSE for the category of ceviche to be formalized have
allowed them to access credit, attract new customers, access to credit in the financial
system at a lower cost (low monthly fee) and favorable conditions in relation to
informal enterprises but reaffirms that the few companies that have not been formalized
consider the costs are high for formalized.

Keywords: Formalization, Funding, MSEs.

vi
CONTENIDO

1. Hoja de la Firma Del Jurado .................................................................................... ii


2. Hoja de Agradecimiento ......................................................................................... iii
3. Hoja de Dedicatoria ................................................................................................ iv
4. Resumen .................................................................................................................. v
5. Abstract ................................................................................................................... vi
6. Contenido............................................................................................................... vii
7. ndice De Grficos Y Cuadros .............................................................................. viii

I. Introduccin .................................................................................................. 01
II. Revisin de Literatura.................................................................................. 06
III. Metodologa ................................................................................................... 29
3.1 Diseo de la investigacin ....................................................................... 29
3.2 Poblacin y muestra................................................................................. 29
3.3 Tcnicas e instrumentos........................................................................... 29
IV. Resultados ...................................................................................................... 31
4.1 Resultados................................................................................................ 31
4.2 Anlisis de los resultados ........................................................................ 48
V. Conclusiones .................................................................................................. 52
Referencias bibliogrficas .............................................................................. 53
Anexos ............................................................................................................ 57

vii
NDICE DE GRFICOS Y CUADROS

Datos Generales N de Pgina

Cuadro N 1 Grfico N 1 Edad del encuestado ..................................................... 31


Cuadro N 2 Grfico N 2 Grado de instruccin .................................................... 32
Cuadro N 3 Grfico N 3 Genero del encuestado ................................................. 33

Perfil de las MYPES

Cuadro N 4 Grfico N 4 Antigedad del negocio. ............................................. 34


Cuadro N 5 Grfico N 5 Trabajadores en la empresa .......................................... 35

Formalizacin de las MYPES

Cuadro N 6 Grfico N 6 Formalizacin de la empresa ........................................ 35


Cuadro N 7 Grfico N 7 Motivos para que las MYPES no se formalice ....37
Cuadro N 8 Grfico N 8 Facilidad para acceder a crdito ................................... 38
Cuadro N 9 Grfico N 9 Beneficios le ha generado estando formalizada ........... 39

Financiamiento de las MYPES

Cuadro N 10 Grfico N 10 tipo de financiamiento de la empresa ....................... 40


Cuadro N 11 Grfico N 11 N Solicitud del crdito en el periodo 2012 ........... 41
Cuadro N 12 Grfico N 12 Entidad que solicito crdito para su negocio ............ 42
Cuadro N 13 Grfico N 13 N de veces que solicito crdito ............................... 43
Cuadro N 14 Grfico N 14 Monto de crdito solicitado ...................................... 44
Cuadro N 15 Grfico N 15 Tasa de inters .......................................................... 45
Cuadro N 16 Grfico N 16 Mejoraron sus ingresos............................................. 46
Cuadro N 17 Grfico N 17 Inversin del crdito ...47

viii
I. INTRODUCCIN
Hoy en da entender que las economas de los pases del primer mundo pasan por
una recesin ya no es una sorpresa, que la cada global afecta a las economas de
pases subdesarrollados y pases emergentes es tambin una realidad, sin embargo
ms real es an comprender, entender e internalizar la economa; y estas son las
MYPES las principales fuentes de ingreso de cada estado democrtico. Es por eso
que segn el documento desarrollado por una comisin del Parlamento Britnico en
el 2003, tras el anlisis de la situacin de emprendedores en la Unin Europea,
identificaba las tres reas principales de preocupacin e inters para desarrollar una
poltica efectiva; las cuales se especificaban en: Reducir las barreras del
crecimiento y desarrollo de las empresas, Equilibrar los riesgos y la recompensa del
emprendedor y Promover una sociedad que valore al emprendedor; cuyo propsito
no solamente era de ofrecer fondos, si no de asesoramiento en gestin y direccin
al emprendedor. No obstante esa ayuda no se materializaba habitualmente en el
campo del negocio ya que las complementa en aquellos aspectos cercanos a la
gestin financiera, la ampliacin de contactos, la elaboracin de planes de negocio,
etc. (Seco, 2008). . Entonces reconociendo la importancia que tiene las MYPES
para la economa, la UE puso en marcha distintos programas dirigidos a mejorar el
entorno financiero de las pequeas y medianas empresas europeas, vamos a citar a
Espaa por ser un pas iberoamericano, pues, las MYPES al estar formalizadas
facilitan la obtencin de financiamiento por parte del estado tales como Avales,
microcrditos (inferiores a 25.000 euros) o financiacin mezzanine. La UE no hace
directamente micro prstamos (prstamos de hasta 25.000 euros) a particulares o
empresas, pero puede dar garantas y prstamos o financiar el capital de
intermediarios que a su vez hacen prstamos o financian el capital de pequeas
empresas.

Asimismo EEUU es considerado un caso exitoso del desarrollo emprendedor, pues


este notable desempeo de la economa estadounidense es el resultado de un
conjunto de factores , incluidas las polticas pblicas que fueron aplicadas en un
contexto cultural muy favorable para la creacin de empresas como: Dar
Promocin de la vocacin y competencias empresariales a travs del sistema
educativo, Ampliacin de las oportunidades para nuevos y pequeos negocios ,

1
Facilitacin del financiamiento , Simplificacin y reforma normativa y asistencia a
la gestin de las empresas. Una clara experiencia es la Small Bussines
Administration (SBA) que cuenta con distintos programas orientados a ampliar las
oportunidades de negocios para las empresas pequeas a travs de su facilitacin de
su acceso a los mercados de compras del el estado (OCDE), es por ello que la SBA
dispone de diversos programas centrados en el otorgamiento de garantas de crdito
que benefician tanto a quienes desean crear empresa como a las ya establecidas. En
cuanto al otorgamiento de crdito a las MYPES otorga crditos por debajo de
25000 dlares a travs de organizaciones intermedias locales sin fines de lucro,
adems pueden ser aplicados a capital de trabajo o la compra de maquinaria y
equipo; destacando que tanto en formalizacin como en financiamiento sus
iniciativas son llevadas a cabo con importantes niveles descentralizacin y en
alianza con organizaciones del sector privado (BID, 2004).
En comparacin con Amrica latina, en las ltimas dcadas la globalizacin ha
alterado drsticamente las condiciones de desarrollo de las MYPES, se puede decir
que despus de la crisis financiera que estallo en el 2008 y la recesin productiva
que la sigui a lo largo del 2009 parecieron marcar el fin de ciclo de desarrollo
internacional identificado con la globalizacin. Es importante destacar, que en
algunos pases se estn llevando adelante iniciativas con informacin y adecuacin
de la debida formalidad de las MYPES; en trminos de desarrollo institucional se
pueden apreciar algunas diferencias relevantes entre los pases de la regin, como el
Servicio Brasileo de Apoyo a las Micro y Pequeas Empresas (SEBRAE) o la
Corporacin de Fomento de la Produccin (CORFO) en Chile, se pueden observar
algunos casos en los cuales hay un proceso, an incipiente de creacin de
instituciones de poder y capacidad para unificar y articular los esfuerzos dirigidos
hacia las MYPES, es este el caso de la Comisin nacional de la Micro Y Pequea
Empresa (CONAMYPE) de El Salvador y el Fondo De Apoyo para la Micro y
Pequea y Mediana Empresa (Fondo PYME) en Mxico a partir del 2004. El
sector de las MYPES, en las economas latinoamericanas, son las grandes
generadoras de empleo, aportan el 64% del Producto Bruto Interno y generan
ingresos al estado. (Ferraro y Stumpo 2010). Al mismo tiempo en otros casos
no ha sido posible detectar esfuerzos claros para establecer un proceso de

2
crecimiento que fortalezca y desarrolle las capacidades institucionales por el
contrario se ve que es un conjunto de acciones aisladas, con bajo nivel de
coordinacin y continuidad. Este es el caso de Argentina, Ecuador, Paraguay, Per
Y Uruguay. En el caso de Colombia la financiacin con proveedores es una prctica
que emplean MYPES la cual se aprecia una diferencia marcada entre las
estrategias de financiamiento que logran financiar un tercio de sus pasivos con
proveedores. Las empresas medianas financian hasta en una cuarta parte. Segn la
direccin de MYPES del Ministerio de Industria, Comercio y Turismo,
promociona los instrumentos gubernamentales para facilitar el acceso al crdito
(BANCOLDEX) (Regalado, 2007).

En el Per las MYPES, desde el ao 2005, el estado buscaba favorecer con una
legislacin laboral a las microempresas y pequeas empresas. Estas generan el 80%
del empleo (formal e informal); Esta se dio por fin segn el decreto legislativo
1086 del ao 2008, dando la formalidad del caso que una MYPES debe reunir dos
criterios, la cantidad de empleados y el otro el monto de las ventas anuales
equivalentes a UIT. La MYPE en el Per tiene protagonismo en el mercado
regional, en todas las regiones peruanas supera el 99% de presencia debido a que la
mediana y gran empresa an se encuentran centralizadas en lima. El financiamiento
informal est acompaado de las altas tasas de inters, as como de duras
condiciones crediticias, las cuales limitan el crecimiento y capacidad de desarrollo
de las MYPES (Revilla, 2012). Realmente se carece de una cultura crediticia lo
que trae como consecuencia la limitacin de las MYPES para realizar
inversiones cada vez mayores y poder acceder a los mercados nacionales e
internacionales, sumndose a ello la casi absoluta ausencia de la tecnologa y los
escasos conocimientos para la aplicacin de los mismos. La problemtica entonces
se centra en el financiamiento debido a que las entidades financieras consideran
un riesgo invertir en este tipo de empresa toda vez, que ellas no les brindan las
garantas necesarias para asegurar la devolucin de su capital.
A partir del ao 2003, la Direccin Nacional de la Micro y Pequea Empresa
DNMYPE del Ministerio de Trabajo Y Promocin del Empleo, inicia el proceso de
promocin para la conformacin de los consejos regionales de la Micro y Pequea
Empresa (COREMYPE); a este propsito en el 2008 el trabajo con los

3
COREMYPE se centr en la priorizacin y aplicacin de las estrategias para su
fortalecimiento. Para tal efecto en la regin Ancash segn sus Ejes Estratgicos de
Plan Nacional MYPE regida en su Lnea Estratgica de Plan Regional MYPE, no se
cuenta con una informacin actualizada de la MYPE , teniendo un gran potencial en
recursos naturales y un canon minero que es de los ms altos del pas (Palomino,
2008). Actualmente en la regin, la oferta de financiamiento es efectuada por una
variedad de entidades que canalizan recursos externos e internos, entre ellas: Cajas
Municipales de Ahorro y Crdito, Cajas rurales, Cooperativas de Ahorro y Crdito,
Financieras, y algunos bancos comerciales.
Es por ello que en Chimbote donde se llev a cabo la presente investigacin, las
MYPES desconocen las caractersticas de la formalizacin y del financiamiento
por ese motivo se plante la siguiente pregunta de investigacin. Cules son las
principales caractersticas de la formalizacin y el financiamiento de las
MYPES del sector servicio del rubro Cevicherias en la ciudad de Chimbote,
2012?

Para solucionar este problema, se ha planteado el siguiente objetivo general:


Determinar las principales caractersticas de la formalizacin y el financiamiento
en las MYPES del sector servicio en el rubro Cevicherias de la ciudad de
Chimbote, 2012.

Para conseguir el objetivo general, se ha planteado los siguientes objetivos


especficos:

Determinar las principales caractersticas de los representantes legales en las


MYPES, en el mbito de estudio.
Determinar las principales caractersticas de las MYPES, en el mbito de
estudio.
Determinar las principales caractersticas de la formalizacin en las MYPES,
en el mbito de estudio.
Determinar las principales caractersticas del financiamiento en las MYPES,
en el mbito de estudio.

4
La investigacin se justifica porque permitir comprobar teoras aplicadas en otra
amplitud y conocer de forma objetiva sobre la Formalizacin y el Financiamiento
de las MYPES del rubro en estudio en la ciudad de Chimbote; asimismo desde el
punto de vista prctico permitir brindar a los involucrados conclusiones que al ser
aplicadas mejorarn el desempeo y las condiciones en que se desenvuelven las
MYPES del sector servicio rubro Cevicherias la cual pretende ser un precedente
para futuras investigaciones y adems en qu medida las MYPES estando
formalizadas tienen acceso a lneas de crdito que se pueden dar dentro del
mercado; por ultimo desde el punto de vista econmico las conclusiones de este
estudio permitir mejorar el desempeo de las empresas de este sector a fin de
obtener mayores utilidades. Por todo esto se pretende beneficiar a los propietarios
y/o representantes legales, as como para realizar otros estudios posteriores por los
estudiantes de la comunidad Universitaria, tanto local como nacional,

Para su mejor entendimiento el presente trabajo de investigacin se ha dividido en


cinco partes:

Parte I. La introduccin donde se analiza la naturaleza del problema, presentando


el enunciado y los objetivos que buscarn dar solucin al problema planteado y
finalmente justificando la investigacin del presente trabajo.

Parte II. Revisin de la literatura donde se menciona los antecedentes, las bases
tericas y marco conceptual.

Parte III. La metodologa usada en el presente trabajo de investigacin est


comprendida por el tipo, nivel de la investigacin, diseo de la investigacin, la
poblacin, muestra y finalmente las tcnicas e instrumentos usados.

Parte IV. Resultados y al anlisis de los mismos.

Parte V. Conclusiones del presente trabajo de investigacin, culminando con las


referencias bibliogrficas y anexo.

5
II. REVISIN DE LITERATURA
2.1Antecedentes.

(Mrquez, 2007), en su investigacin titulada Efectos del financiamiento en las


medianas y pequeas empresas concluye que lograr optimizar los recursos con los
que cuenta la mediana y pequea empresa a travs de la informacin financiera
oportuna, que con veracidad y confianza muestra la interpretacin de Estados
Financieros y se pueda tomar decisiones para desarrollar este sector empresarial. Se
ha establecido que es muy importante el record crediticio de una Mediana y Pequea
empresa para que el sector financiero no le quite el apoyo brindado porque no es tan
fcil acceder a un crdito debido a la cartera pesada que manejan los bancos.

(Prado, 2010), en su investigacin titulada El financiamiento como estrategia de


optimizacin de gestin en las MYPES textil-confecciones de Gamarra concluye
que efectuar el anlisis del endeudamiento, convertir los prstamos de corto plazo a
obligaciones de mediano plazo y si es posible a largo plazo, donde exista un
rendimiento favorable para la empresa; al utilizar los recursos ajenos en el
mejoramiento de los ingresos, se obtendr una utilidad superior al costo de la deuda,
se maximizar el uso del capital propio y el capital ajeno, se beneficia a la empresa al
generar mayor rentabilidad en la gestin de estos recursos.

Adems, analizar y evaluar todos los riesgos que incurran en un financiamiento; tasa
de inters, costos financieros, capacidad de pago, garantas otorgadas, entre otros, se
debe ponderar cada uno de estos aspectos, para una correcta y adecuada poltica de
endeudamiento, adoptando las acciones que permitan neutralizar en forma oportuna
las amenazas o contingencias, que obligan a cambios inesperados de las polticas en
la gestin financiera.

(Castillo, 2008), en su investigacin titulada Existe inadecuacin de la legislacin


referente a las MYPES con respecto a la problemtica de su informalidad?, concluye
que la informalidad de las Mypes se expresa de diversas maneras, a saber:
Su inmatriculacin, esto es, su no inscripcin en un registro pblico, sea
como sociedad civil o mercantil, o en la forma a que se refiere el artculo 5
del reglamento de la ley 28015(declaracin jurada) y tercera disposicin

6
complementaria del mismo (registro ante el ministerio de trabajo y
promocin del empleo).
La omisin de cualquier pago tributario, sea al gobierno central o al gobierno
local; lo cual es tambin una consecuencia del tem precedente, dado que, si
uno no aparece registrado como empresa no hay manera de exigirle que
cumpla con pagar los tributos de ley.
La clandestinidad de las operaciones mercantiles (industriales o
comerciales), por parte de los empresarios MYPES, por cuanto cualquier
operacin o actividad empresarial que realicen, la efectuarn a espaldas de
las autoridades competentes y luego, no podrn actuar con plena libertad y
autonoma en el desarrollo de su giro.
La atencin al cliente (consumidor) resultar prioritaria para estas empresas
informales; sin embargo, cualquier reclamacin por parte de aquel como
consecuencia de la venta de un bien defectuoso o la prestacin de un servicio
deficiente, no conllevar necesariamente la obligatoriedad por parte del
empresario informal, de corregir el servicio indebidamente prestado o
reparar el defecto en el bien vendido, dado que, como se trata de empresas
informales o irregulares no habr una instancia que ejerza un control
eficiente sobre estos entes fantasmas o, por lo menos, no habr la celeridad
para solucionar el problema.
Por su misma condicin, este tipo de empresas no suelen respetar los
mnimos derechos laborales y sociales de los trabajadores que laboran en
ellas, producindose en muchos casos ejemplos de sobreexplotacin de la
fuerza de trabajo y un alto grado de dificultad para las autoridades
inspectoras de trabajo a fin de detectar dichas irregularidades, muchas veces
lindantes con el delito.

(Aguado, 2013) en su investigacin titulada Caracterizacin del financiamiento y


formalizacin de las MYPES en el sector textil del distrito de comas, ao 2012. La
formalizacin en algunos casos, es un problema de idiosincrasia. Las personas y
empresas quieren ganar ms dinero y no pagar o perder. Este pensamiento tiene que
cambiar y que mejor empezando por nosotros mismos, actuando con

7
responsabilidad, afrontando nuestro compromiso con las personas que nos rodean en
casa, en centro de trabajo, en nuestra empresa y nuestra comunidad.

(Loayza, 2011), en su estudio caracterizacin del financiamiento, la capacitacin y la


rentabilidad de las MYPES del sector servicio rubro actividad de impresin grafica
del distrito de Chimbote, estima que el 87.5% de las MYPES encuestadas recibieron
montos de crdito que fluctuaron entre 2000 y 5000 nuevos soles; en cambio, en el
ao 2011, el 87.5% recibieron crditos cuyos montos fluctuaron entre 500 y 1999
nuevos soles.

2.2 Bases Tericas

2.2.1 Teora de la formalizacin


La formalizacin no es un concepto neutro. En verdad, el grado hasta el cual est
compuesta una organizacin es una indicacin de las perspectivas de quienes toman
decisiones en ella respecto de los miembros organizacionales, pues tiene
consecuencias importantes para la organizacin y las subunidades, en trminos de
procesos tales como las comunicaciones y la comunicacin. Las reglas y
procedimientos diseados para manejar las contingencias que enfrenta la
organizacin forman parte de lo que se llama formalizacin, varia la extensin de las
reglas y procedimientos. Y esto representa el uso de normas en una organizacin.
La codificacin de los cargos es una medida de la cantidad que definen
las funciones de los ocupantes de los cargos, en tanto que la observancia de las
normas es una medida de su empleo. La formalizacin aparece naturalmente cuando
las organizaciones crecen, sea por el estilo de gestin o por condiciones de su
entorno, algunas instituciones desarrollan caractersticas extremas, perdiendo
flexibilidad. Las sucesivas generaciones de dirigentes que la organizacin pone al
frente crean condiciones de distorsin de la formalizacin.
En resumen la formalizacin es una tcnica organizacional de prescribir como,
cuando y quien debe realizar las tareas. (Hall, 2008)

8
La Formalizacin como desarrollo de la MYPE
Para asegurar el desarrollo de las MYPES es indispensable la formalizacin de las
MYPES que asegure su crecimiento de micro a pequea empresa y de sta hacia la
mediana y gran empresa. Esto significa un cambio de legislacin laboral y tributaria
que aliente la formalizacin de las MYPES y destierre el atractivo de la
informalidad, que sacrifica el beneficio del crecimiento virtuoso de las MYPES por
falta de financiamiento. El reto del Per y del nuevo gobierno est en identificar en
cada regin del Per proyectos agroindustriales de alto impacto econmico y social,
que asegure una articulacin competitiva de los diferentes actores econmicos, las
MYPES, la mediana y gran empresa, las instituciones financieras, las instituciones de
apoyo y el Estado, de manera que asegure una razonable rentabilidad de mercado en
cada eslabn de la cadena de valor, con mecanismos de intervencin del Estado y/o
instituciones en el mercado, que asegure la ejecucin de proyectos productivos de
alto impacto social. La agroindustria y el turismo constituyen una oportunidad para el
nuevo gobierno de una intervencin decidida de crecimiento de las MYPES con
medidas pragmticas de legislacin laboral y tributaria que permita la formalizacin
real y concreta de las MYPES como lo hizo Espaa en los aos 80 a la fecha. Esta
legislacin debe ser proyectada para constituirse en el motor de la economa para
generar empleo como una forma de capitalismo popular que aliente la formalizacin
de MYPES y haga posible que la Banca pueda utilizar los US$ 9,500 millones de
liquidez y generar valor que tanto necesitan los empresarios y trabajadores de las
MYPES para mejorar su calidad de vida.
(Vela, 2005)

2.2.2 Teora de la informalidad


La informalidad constituye un fenmeno sistmico propio de la economa capitalista
a escala mundial. La informalidad se asume como una dinmica relacin social y
econmica entre el capital y trabajo, mediada por las formas y mecanismos
reguladores/desreguladores que articula el estado, destaca tambin un fenmeno
poltico, pues esta situacin (el peso de trabajo asalariado desprotegido) define
precisamente un tipo de intervencin estatal, pero sobretodo articula una relacin de
poder entre las clases trabajadoras y el empresariado. (Portes, 1995)

9
2.2.3 Teoras del financiamiento

Desde el punto de vista terico, el comportamiento de las empresas en materia de


financiamiento a dado lugar a diversas explicaciones siendo incluso a veces
contradictorios. Durante largo tiempo, la metodologa consisti en el apalancamiento
basado en las hiptesis fundamentales de Modigliani y Miller (1958). Donde los
ltimos son los nicos que afirman la ausencia del impacto del financiamiento sobre
el valor de la firma, despus muchos autores explican tericamente el caso contrario.
La primera explicacin est dada por las teoras tradicionales al comienzo de los aos
60s, las cuales afirman la existencia de una estructura optima de capital, que resulta
de un arbitraje entre las economas impositivas relacionadas a la deduccin de los
gastos financieros y a los riesgos de quiebra: en estos aspectos fue donde avanzaron
los tericos al demostrar la existencia de un equilibrio entre costos y las ventajas del
endeudamiento. La segunda explicacin est fundamentada por la corriente
contractual, donde la teora de los costos de agencia propone los medios especficos
para minimizar los costos de adquisicin de fondos. Estos tratan de reducir el
conflicto de intereses susceptibles de aparecer entre los diferentes actores de la firma
a saber: el directivo, el accionario y el acreedor. Jensen y Meckling (1976)
identifican dos tipos de conflictos: el primero de naturaleza interna, concerniente
entre los dirigentes y los accionistas y el segundo en lo que respecta a los accionistas
y los acreedores. Estas divergencias de intereses son la base de ciertas ineficiencias
en materia de gestin tales como la imperfeccin de la asignacin de recursos de las
4 firmas o el consumo excesivo de los directivos (la tesis del despilfarro de recursos
de la empresa que son suntuarios cuando existen flujos de caja libre o excedentes de
tesorera). Paralelamente a la teora de la agencia se desarroll el fundamento sobre
la asimetra de informacin. Los avances de la teora de las asimetras en el entorno
del financiamiento de las firmas ofrece una tercera explicacin complementaria
diferente a las dos anteriores: los recursos de financiamiento son jerrquicos. Dentro
del contexto de la asimetra de informacin, donde los dirigentes respetan el mandato
de los accionistas, la mejor seleccin es el autofinanciamiento. Los que la empresa
no se puede beneficiar de esta posibilidad para asegurar el crecimiento, la emisin de
una deudas es preferible al aumento de capital. Es as como se presenta la teora del
financiamiento jerrquico o pecking order theory (POT) desarrollada por Myers y

10
Majluf (1984). Esta es aparentemente en relaciona a las teoras tradicionales, muy
innovadora y ms prxima a la realidad. Dicha teora ha sido muy controvertida.
Pero es en si la POT la teora ms simple o la ms acertada con la realidad? Algunos
elementos pueden ayudar a responder tal cuestionamiento y es hallar una explicacin
a travs de la teora de juegos. J. Von Neumann y Oskar Morgenstern (1944),
pusieron en contexto un anlisis del comportamiento de los agentes econmicos
como un juego de suma cero. Esto ofrece un mtodo de resolver por un juego de dos
agentes generalizndose a varios agentes J.Nash (1950) y en definitiva el equilibrio
de Nash como una solucin de juegos donde cada uno de los jugadores maximiza su
ganancia teniendo en cuenta la seleccin de los otros agentes (Sarmiento, 2004).

Fuentes de financiamiento:
En el Per las MYPES cuentan con distintas fuentes de financiamiento tales como:
-
Los ahorros personales: Para la mayora de los negocios, la principal
fuente de capital, proviene de ahorros y otras formas de recursos
personales. Frecuentemente, tambin se suelen utilizar las tarjetas de
crdito para financiar las necesidades de los negocios.
- Los amigos y los parientes: Las fuentes privadas como los amigos y la
familia, son otra opcin de conseguir dinero, ste se presta sin intereses o
a una tasa de inters baja, lo cual es muy benfico para iniciar las
operaciones.
-
Las empresas de capital de inversin: Estas empresas prestan ayuda a
las compaas que se encuentran en expansin y/o crecimiento, a cambio
de acciones o inters parcial en el negocio.
Por otro lado, el financiamiento se divide en financiamiento a corto plazo y
financiamiento a largo plazo.
Financiamiento a corto plazo

Los Financiamientos a corto plazo, estn conformados por:


Crdito Comercial: Es el uso que se le hace a las cuentas por pagar de la
empresa, del pasivo a corto plazo acumulado, como los impuestos a pagar,
las cuentas por cobrar y del financiamiento de inventario como fuentes de
recursos.

11
Crdito Bancario: Es un tipo de financiamiento a corto plazo que las
empresas obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen
relaciones funcionales.
Pagar: Es un instrumento negociable, es una promesa; incondicional por
escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el formulante del
pagar, en donde se compromete a pagar a su presentacin, en una fecha fija
o tiempo futuro determinable, cierta cantidad de dinero junto con los intereses
a una tasa especificada a la orden y al portador.
Lnea de Crdito: Significa dinero siempre disponible en el banco, pero
durante un perodo convenido de antemano.
Papeles Comerciales: Esta fuente de financiamiento a corto plazo, consiste
en los pagars no garantizados de grandes e importantes empresas que
adquieren los bancos, las compaas de seguros, los fondos de pensiones y
algunas empresas industriales que desean invertir a corto plazo sus recursos
temporales excedentes.
Financiamiento por medio de las Cuentas por cobrar: Consiste en vender
las cuentas por cobrar de la empresa a un factor (agente de ventas o
comprador de cuentas por cobrar) conforme a un convenio negociado
previamente, con el fin de conseguir recursos para invertirlos en ella.
Financiamiento por medio de los Inventarios: Para este tipo de
financiamiento, se utiliza el inventario de la empresa como garanta de un
prstamo, en este caso el acreedor tiene el derecho de tomar posesin de esta
garanta, en caso de que la empresa deje de cumplir.

Financiamiento a largo plazo


El Financiamiento a largo plazo, est conformado por:

Hipoteca: Es cuando una propiedad del deudor pasa a manos del prestamista
(acreedor) a fin de garantizar el pago del prstamo.
Acciones: Es la participacin patrimonial o de capital de un accionista, dentro de la
organizacin a la que pertenece.
Bonos: Es un instrumento escrito certificado, en el cual el prestatario hace la
promesa incondicional, de pagar una suma especificada y en una fecha determinada,

12
junto con los intereses calculados a una tasa determinada y en fechas determinadas.
Arrendamiento Financiero: Contrato que se negocia entre el propietario de los
bienes (acreedor) y la empresa (arrendatario), a la cual se le permite el uso de esos
bienes durante un perodo determinado y mediante el pago de una renta especfica,
las estipulaciones pueden variar segn sea la situacin y las necesidades de cada una
de las partes.
a) Instituciones de financiamiento:
Instituciones financieras privadas: bancos, sociedades financieras, asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, cooperativas de ahorro y crdito que
realizan intermediacin financiera con el pblico.
Instituciones financieras pblicas: bancos del Estado, cajas rurales de instituciones
estables. Estas instituciones se rigen por sus propias leyes, pero estn sometidas a la
legislacin financiera de cada pas y al control de la superintendencia de bancos.
Entidades financieras: este Es el nombre que se le da a las organizaciones que
mantiene lneas de crdito para proyectos de desarrollo y pequeos proyectos
productivos a favor de las poblaciones pobres. Incluyen los organismos
internacionales, los gobiernos y las ONG internacionales o nacionales (Borghi,
2010).

Valores de Crdito
a. Los estndares de integridad personal son claros, una rbrica de crdito
materializa el juicio y criterio del Oficial de Negocios / Analista de
Central de Crdito / Gerentes / Directores que participa en la decisin de
crdito. Los participantes en este proceso, lo hacen con fundamento en el
mrito del crdito propuesto y nunca por acomodo con el cliente o con
cualquier otro empleado que participe en el proceso de aprobacin. La
integridad del Proceso de Crdito recae en la importancia de la rbrica de
crdito.
b. Se espera un balance entre la calidad del crdito y la oportunidad de
utilidades - riesgo y rentabilidad - como bases para una slida decisin de
negocios. Se debe tener una perspectiva de largo plazo, en vez de una
perspectiva de corto plazo. Cada Oficial de Negocio involucrado en el

13
proceso de crdito debe sopesar el valor de hacer el negocio contra el
impacto que representa para la Institucin la exposicin al riesgo.
c. Depende de comunicaciones abiertas y sinceras. Los ejecutivos que
participan en el Sistema de Aprobacin deben ventilar sus reservas
respecto a un crdito propuesto con los otros miembros participantes en la
decisin de aprobacin. Si un crdito no est adecuadamente estructurado
debe ser ajustado o rechazado por parte de los responsables de su
aprobacin. Una vez tomada una decisin de crdito, el analista
responsable debe llamar la atencin en forma oportuna de los riesgos que
emerjan, para efecto de trabajar activamente en su reduccin.
d. Uno de los activos ms importantes de la Institucin son los ejecutivos con
madurez, juicio, criterio y experiencia certificada. Se espera una atencin
rigurosa a los detalles, an en los aspectos rutinarios del Proceso de
Crdito.
e. Los Oficiales de Negocios deben buscar la seguridad sobre la
recuperacin del capital. La cancelacin de ste, dentro del tiempo
establecido, tiene prioridad sobre la rentabilidad en la transaccin.
f. Los Oficiales de Negocios deben establecer y mantener un trato justo con
el cliente de modo que ste perciba equidad en su relacin con la
Institucin.
g. Las decisiones de crdito no pueden estar basadas nicamente en un
conjunto de lineamientos de crdito o de tcnica analtica. Los Oficiales de
Negocios deben hacer uso de las virtudes individuales de sentido comn,
buen juicio y prudencia.
h. Debe de haber responsabilidad individual cuando se necesite realizar
consultas a base de la Poltica en mencin, stas debern efectuarse antes
de tomar una decisin. El conocimiento y responsabilidad integral del
cliente recae en el Oficial de Negocios.

Conceptos y principios generales del otorgamiento de crditos


Los Clientes o Fiadores
No deber contar con los siguientes aspectos:

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Clasificacin del Cliente y/o relacionadas en la Institucin y/o
Sistema Financiero: CPP, Deficiente, Dudoso o Prdida registrada
histricamente en algn periodo.
Clasificacin de los accionistas o Gerentes de la empresa y/o
relacionadas con la Institucin y/o Sistema Financiero: CPP,
Deficiente, Dudoso o Prdida registrada histricamente en algn
perodo.
Deuda vencida del Cliente y/o relacionadas en el Sistema Financiero,
refinanciada, reestructurada o cobranza judicial.
10 protestos no aclarados con antigedad mayor a 6 meses como
aceptante.
Cuentas cerradas por giro de cheques sin fondos, como girador.
Tarjetas de Crdito anuladas, tanto de la empresa como de los socios.
Deuda coactiva SUNAT o cobranza judicial AFPs, adems todo
cliente nuevo deber contar con un correo electrnico que sustente
haber sido evaluado respecto a sus antecedentes negativos por la
Unidad de Prevencin del Lavado de Activos y del Financiamiento
del Terrorismo.
Si en SUNAT el estado del contribuyente es diferente de Activo.
Empresas o Personas que figuren en INDECOPI como insolventes,
con junta de acreedores, en proceso de reestructuracin, en proceso de
liquidacin o que sean funcionarios o gerentes de empresas
declaradas insolventes.
Personas Jurdicas cuya estructura accionaria o de control, no pueda
ser determinada.
Personas Naturales o Jurdicas sobre las cuales disponemos de alguna
informacin, en la que se pueda inferir, puedan estar relacionadas con
actividades ilcitas.
Personas que se rehsen a presentar la informacin o documentacin
que se les requiera para cumplir con las normas vigentes de la
Institucin.
Ser casas de cambio, empresas de transferencia de fondos u otras

15
similares que no se encuentren registradas y autorizadas ante la SBS y
AFP, adems de las Personas Jurdicas relacionadas con actividades
que no financia la entidad bancaria.
Las Personas Naturales o Jurdicas dedicadas informalmente o
ilegalmente a la actividad minera o a la comercializacin y
procesamiento de oro. Se considerar como tales a todas aquellas que
no cuenten con una autorizacin definitiva para sus actividades por el
Ministerio de Energa y Minas. No se considerar como autorizacin,
al Registro Especial de Comercializadores y Procesadores de Oro
dado que el mismo se trata de una inscripcin para un proceso de
formalizacin, careciendo los inscritos de una evaluacin y decisin
por parte de dicha entidad.
Clientes que estn incluidos en las listas negativas del Consejo de
Seguridad de las Naciones Unidas o en la lista OFAC (Office of
Foreign Assets Control) del Departamento del Tesoro Americano.
Otras Personas Naturales o Jurdicas de acuerdo con nuestra poltica
comercial o que surjan de acuerdos o compromisos con terceros.
En todos los casos la Unidad de Central de Crditos, el cual debe
incluir un anlisis de los antecedentes con la Caja y en el Sistema
Financiero, de la empresa, accionistas y empresas vinculadas, el cual
deber ser anexado al file para su aprobacin segn los niveles de
autonoma.

Control de Crditos y Garantas


a. Las facultades, como principio corporativo, son delegadas a los niveles
de autonoma correspondiente, no existen facultades individuales. Se
conceden con carcter discrecional, es decir, un mal uso de las mismas,
conllevar a consideracin de falta grave y su revocacin inmediata.
b. La resolucin de crditos tendr como evidencia las firmas o rbricas y
sellos de los funcionarios que participan en las diferentes etapas del
proceso crediticio.
c. Est terminantemente prohibido tomar garantas reales con anterioridad

16
a que los riesgos hayan sido autorizados por los niveles de autonoma
correspondientes.
d. Los desembolsos de operaciones de crditos debern enmarcarse segn
los que dicta Activo Fijo, Capital de Trabajo u otros destinos
crediticios. Todo desembolso de una operacin correspondiente a un
contrato de crdito y/o garanta se efectuar slo si se dispone de la
documentacin legal y representativa que respalda la operacin de
crdito, as como las garantas debidamente perfeccionadas en favor de
la Institucin.
e. La tasacin, es trmite imprescindible y previo a la constitucin de las
garantas. La realizarn peritos autorizados por la Institucin y debern
ser confiables, inscritos en el Registro de Peritos Valuadores (REPEV)
SBS, ajustarse a las condiciones de mercado, los valores comerciales y
de realizacin deben ser conservadores. Las tasaciones tambin debern
analizarse aspectos tales como el deterioro fsico del bien y la existencia
de acreedores preferentes. Las tasaciones debern actualizarse de
acuerdo al siguiente esquema:
Hipotecas: Cada 2 aos
Prendas: Cada ao y medio
Warrant: 6 meses posteriores a su constitucin y de manera semestral
f. Todos los bienes tomados en garanta hipotecaria y prendaria, debern
estar asegurados a travs de plizas externas o internas, contra posibles
siniestros. Los seguros debern ser amplios, para cubrir el mayor
nmero posible de siniestros.
g. Se encuentra prohibido tomar como garanta, bienes (muebles,
inmuebles, dinero o derechos) sobre los cuales se pueda presumir o se
identifique que pudieran estar relacionados a actividades ilcitas, ya sea
respecto de la forma como fueron obtenidos por el garante o respecto de
su utilizacin.
h. Se otorgarn crditos con garanta hipotecaria hasta el 80% del valor de
realizacin inmediato (VRI).Debern tambin, ser adecuados para el
tipo de garanta de que se trate en cada caso.

17
i. Asimismo los Proyectos Inmobiliarios debern contar con una Pliza
CAR (Credit All Risk) o Multiriesgo. En todos los casos, las plizas de
seguro debern ser endosadas a favor de la Institucin, verificando
siempre la plena efectividad del endoso. Se deber prestar mayor
atencin al vencimiento parcial o final de las primas de seguro, a fin de
que ste se encuentre siempre al da y con plena efectividad. La
exoneracin y/o regularizacin de plizas de seguro ser considerado
como un cambio en las condiciones crediticias y deber ser refrendado
dentro del nivel de autonoma correspondiente.
j. Las operaciones aprobadas con fianzas solidarias y/o avales implican
necesariamente las firmas de la sociedad conyugal, caso contrario se
deber presentar la declaracin de separacin de bienes.
k. Las fianzas solidarias podrn ser reemplazas por avales en los ttulos
valores, considerando los mismos garantes.
l. En el caso de variacin en los valores de las garantas, slo se podrn
cursar operaciones cuya disminucin, en relacin a la tasacin anterior
sea menor a:
Hipotecas y Prendas 15%, warrants 5%. En los dems casos se deber
pedir excepcin del nivel de autonoma correspondiente.
Para los Proyectos Inmobiliarios, Control de Prstamos y Garantas
deber determinar si el avance de obra, va informe de valorizacin,
cobertura las lneas directas e indirectas (desembolsadas), las
valorizaciones de obras siempre deben cubrir el crdito en un 110%
de los recursos que se le han liberado al constructor, la valorizacin
de obra siempre debe ser realizada por un perito valuador reconocido
y autorizado por la Institucin y debidamente inscrito en el Registro
de Peritos Valuadores (REPEV) SBS.
Los desembolsos de las operaciones directas y las liberaciones de
fondos de las cuentas recaudadoras de estos proyectos debern ser
solicitados por el Funcionario de Negocio Inmobiliario y contar con la
revisin y conformidad del Jefe de Producto Hipotecario. La
conformidad final la tendr el Jefe de Control de Prstamos y

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Garantas, previa evaluacin de lo mencionado en el prrafo anterior.
Dependiendo del tipo de garanta cedida por el cliente o fiador, se le
solicitar los requisitos documentarios relacionados con los
lineamientos de la entidad bancaria.

Operaciones de Crdito
a. Para analizar y resolver una operacin de crdito se deber conocer
exactamente cul ser el destino de los fondos, y que los mismos, cubrirn las
necesidades del cliente para tal fin. Los crditos concedidos al amparo de
Lneas de Crdito, debern ser destinados, en todos los casos, para financiar
el capital de trabajo (ciclo operacional) del cliente. En el caso de operaciones
puntuales de mediano plazo se deber tener plenamente identificado si se
trata de una inversin en activo fijo, capital de trabajo, desarrollo de
proyectos u otro. En ambos casos los plazos de las operaciones estarn en
funcin a los ciclos operacionales, proyecciones y generacin de caja del
cliente.
b. No se debern otorgar crditos a solicitantes que no hayan sido visitados por
el administrador de Agencia y Jefe Zonal y/o Analista de Central de Crditos
o que no estn debidamente identificados en lo que se refiere a su actividad, o
a la procedencia de las garantas que se ofrezcan como cobertura. Nunca debe
concederse un crdito y/o asumir riesgos en funcin exclusivamente, de la
garanta ofrecida como aporte. En todos los casos, deben analizarse la
totalidad de aspectos y parmetros que concurren en las operaciones de
crdito.
c. El plazo mximo de una Lnea de Crdito no deber exceder de un ao, salvo
excepciones que deben ser aprobadas por el nivel de autonoma
correspondiente.
d. La Institucin no incrementar el nivel de deuda, directa o indirecta, de
clientes con obligaciones vencidas, en la propia Institucin y/o en el sistema
financiero, ni mantendr Lneas de Crditos Vigentes, salvo excepcin
aprobada por la Gerencia de Riesgos.
e. Cualquier cambio en las condiciones de un crdito debe solicitarse de manera

19
explcita y contar con el refrendo del nivel de autonoma correspondiente,
salvo aquellas que se encuentren contempladas dentro de las facultades
extraordinarias.
f. La prrroga de una lnea de crdito deber ser solicitada mediante una
propuesta de crdito incluyendo una ayuda memoria y la metodizacin de los
Estados Financieros actualizados de la empresa, siendo elevada a la Unidad
de Central de Crditos para su opinin para luego proceder a su aprobacin
segn el nivel de autonoma que corresponde.
g. No se recomienda concentraciones de riesgo significativas respecto de la
totalidad del pasivo y patrimonio de los clientes y en los distintos sectores
econmicos. Es muy importante tener siempre en cuenta que la Institucin ha
de representar slo una fuente de financiacin. Nunca deber interpretarse su
funcin, como la de servir de instrumento de reemplazo de los recursos
propios u otras fuentes de financiacin.
h. Para el caso de operaciones de cartas fianzas enmarcadas dentro de una lnea
de crdito y que, considere la posibilidad de renovacin, sta podr realizarse
siempre y cuando la lnea de crdito se encuentre vigente. Asimismo, en caso
se presentaran excesos sobre el plazo aprobado, ste deber calcularse por
encima del plazo adicional otorgado para la renovacin.
i. Para aquellas operaciones de crditos cuyo destino sea la cancelacin de
operaciones de igual naturaleza, se deber contar con un anlisis exhaustivo
de la situacin financiera, de las circunstancias y caractersticas, actuando, en
cualquier caso, con escrupulosa prudencia. Se deber tener especial cuidado
al dividir el importe de crditos existentes entre distintos titulares (tengan
stos interrelacin comercial, familiar, o no) en las renovaciones que se
produzcan. El mismo criterio es aplicable para todas las operaciones nuevas
que se formalicen.
j. La refinanciacin de las operaciones de crdito y la Modificacin de
Cronogramas de Pago de clientes no minoristas se efectuar de acuerdo a las
normas emitidas por la SBS en su resolucin N 11356-2008 Reglamento
para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de
Provisiones. Estas operaciones debern presentarse a los niveles de

20
autonoma correspondientes.
k. Los clientes que mantengan operaciones que se encuentren contabilizadas
como Refinanciadas debern ser gestionados por la Unidad de Cobranzas y
Recuperaciones, salvo excepciones.
l. Ningn Oficial de Negocios podr patrocinar, proponer o aprobar
operaciones de crdito a clientes de la Institucin con los que tenga cualquier
tipo de relacin familiar o comercial que pueda comprometer su
independencia de juicio en la decisin de otorgar el crdito o condicionar las
acciones de cobro.

Financiamiento a vinculadas
a. Los financiamientos a Empresas Vinculadas a la Institucin cumplirn con lo
establecido en la presente poltica.
b. La aprobacin de los financiamientos a empresas vinculadas ser aprobada
por el Directorio de acuerdo al techo de riesgo del grupo en el momento de la
aprobacin.
c. El control de los lmites individuales a empresas vinculadas ser
responsabilidad de la Unidad de Riesgo de Crdito, Mercado y Liquidez,
cumpliendo con las normativas establecidas por la SBS.

Proceso de crdito
a. La admisin, gestin y recuperacin de los crditos denominados
activos de riesgo, constituyen el Proceso de Crdito.
b. Es necesario que todos los Oficiales de Negocios y Analistas de Riesgos
se guen por las buenas prcticas que gobiernan el proceso de crdito,
pues los mismos constituyen los estndares ptimos de desempeo contra
los cuales las Unidades de Negocios y Riesgos sern evaluadas.
c. El Proceso de Crdito consiste en una serie de eventos planeados y
secuenciales., est conformado por:

Iniciacin y anlisis del crdito


La fase de Iniciacin y Anlisis de Crdito est fundamentada en el buen

21
conocimiento del cliente, que se logra a travs de la obtencin de informacin y de
un riguroso proceso de anlisis, en el cual deben cumplirse los siguientes criterios:
Toda Propuesta de Crdito realizado por el Oficial de Negocios, se
fundamenta en el buen conocimiento del cliente, por lo que es indispensable
realizar una visita.
El cliente debe estar dentro del mercado objetivo definido por la entidad
financiera.
El Oficial de Negocios debe aplicar sentido comn, buen juicio y ser
prudente en la formulacin de su Propuesta de Crdito.
Otorgar operaciones compatibles con la actividad de la empresa, con su
capacidad de pago y con los plazos adecuados a sus ciclos.
Todo anlisis de Clientes estar condicionado a la presentacin informacin
cualitativa y cuantitativa.

Informe de riesgos
- Est referido a un resumen de las fortalezas y debilidades del cliente
definidas a travs de una metodologa establecida, sustentadas en toda la
documentacin y formatos del expediente Crdito PYME-MYPE,
acompaadas de la Propuesta de Crdito y el Sustento Comercial
correspondiente, cuya elaboracin es responsabilidad del Oficial de
Negocios.

Anlisis
Aspectos Cualitativos:
- Producto / Demanda / Mercado (Situacin y perspectivas del negocio): El cliente
desarrolla su actividad en un escenario (sector) en el que la marcha del negocio
est directamente influenciada tanto por la situacin econmica general del
mismo como por las actuaciones concretas de la empresa. Se deber indicar
situacin actual y perspectivas del sector (sub sector), as como la posicin de la
empresa en el mismo. Por otro lado, deber indicarse los factores ms relevantes
de la empresa (lneas de produccin/comercializacin, capacidad instalada,
clientes, condiciones de compra/venta, etc.).

22
- Accionistas / Gerencia (Solvencia y Capacidad): En el anlisis de esta rea
consideramos la capacidad financiera de los accionistas y la capacidad gerencial
de los directivos, basados en su desarrollo profesional y la experiencia obtenida
en la direccin de otras empresas.
- Acceso al crdito (Capacidad de obtener fondos): Capacidad de la empresa para
obtener fondos que le permitan un desenvolvimiento financiero normal que le
asegure el poder afrontar el crecimiento del negocio y realizar las inversiones
productivas necesarias para el mantenimiento o mejora del actual nivel de
competitividad.
- Comentario Sectorial y/o Informe del Sector.

Aspectos Cuantitativos:
- Beneficios/Rentabilidad: Se valora la capacidad de la empresa para generar
rentabilidad en sus operaciones, incluso en fases recesivas de la economa o de
incremento de la presin competitiva. Nos interesa el resultado futuro por lo que
se deber analizar las expectativas de crecimiento con que cuenta la empresa,
tanto a travs de un aumento de actividad como de crecimiento de precios, o
incluso a travs de posibles adquisiciones o entradas en nuevos mercados o lneas
de productos.
- Para poder formar criterio sobre este punto, es importante hacer un anlisis
comparativo con la competencia o, si no hay buenos datos sobre el sector,
relacionar los comentados ratios de rentabilidad con los de otras empresas
clientes de la Institucin que realicen actividades iguales o similares.
- Generacin de recursos (Capacidad para pagar deudas): Esta rea es la ms
relevante del proceso analtico cuantitativo, pues las deudas (financieras o
comerciales) se pagan con caja y no con beneficios, que simplemente es un
concepto contable. Se valora la capacidad de la empresa para generar caja, en su
operativa ordinaria, en relacin con sus necesidades de fondos para:
o
Hacer frente al servicio de deuda.
o
Realizar inversiones, tanto en activo fijo como en capital de trabajo, que
permitan el normal desenvolvimiento de sus operaciones.
o
Pagar dividendos a los accionistas.

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Solvencia (Supervivencia en la crisis): En esta rea se evala la capacidad de
la empresa para mantenerse en el negocio a mediano y largo plazo. En
definitiva, se trata de evaluar la viabilidad de la empresa en el futuro, as
como su capacidad para sobrevivir a situaciones de recesin econmica y
presin competitiva. Adicionalmente, deben analizarse los niveles de liquidez
de la empresa que sustentan su capacidad de pago en el corto plazo, as como
la calidad de activos que los sustentan (cuentas por cobrar, existencias, otras
cuentas por cobrar, etc.).
- Balance patrimonial: Se evala la coherencia de las actividades de la
empresa con sus, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, infraestructura
y capacidad instalada, a fin de identificar si la misma evidencia un
desbalance patrimonial, con la finalidad de cuidar de no involucrarnos
con empresas fachada o que integren fondos ilcitos en su negocio.

Valoracin de la Empresa (Rating)


Cuando hablamos de valoracin de una empresa, se hace referencia
fundamentalmente a la capacidad, actual y de mediano plazo, que sta tiene
para hacer frente a sus compromisos de pago, a partir de la evaluacin de su
situacin econmico-financiera y de mercado y que, junto a una buena
gestin, le permita acceder al crdito.

Destinos Crediticios
Otorgado a Personas Jurdicas, que desarrollan una actividad econmica de
comercio, produccin o servicios y que tengan necesidad de capital de trabajo.
Tipos de Crdito a los que aplica
Aplica a los siguientes tipos de crditos:
- Corporativos.
- Gran Empresa.
- Mediana Empresa

Destinos Crediticios
- Capital de Trabajo

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- Activo Fijo de Maquinaria o Equipo, Local Comercial
- Credilinea
- Carta Fianza

Requisitos Documentarios del Cliente


- Copia de los DNI de los representantes legales.
- Copia de la escritura pblica de Constitucin de la Empresa y sus
modificaciones, que contenga las facultades para el acto a realizar
(crditos, gravmenes y/o venta de bienes), con V B del Asesor
Legal Zonal.
- Copia de la ficha registral de inscripcin de la persona jurdica.
- Copia del RUC.
- Documento del inmueble donde la empresa realiza la actividad.
- Si el local es propio: Copia del Ttulo de propiedad, auto avalo u
otro equivalente
- Si el local es alquilado:

Copia del contrato de alquiler con las firmas legalizadas de los
intervinientes.

Certificado de OSCE actualizado, solamente para propuestas de
cartas fianza.
Evaluacin
- Plazo: Hasta 20 meses para capital de trabajo.
- Plazo: Hasta 60 meses para maquinaria o equipo.
- Solo en casos de compra de local comercial se otorgar hasta un plazo de 72
meses.
- Plazo: Los plazos de una carta fianza pueden variar y se otorgarn desde un
plazo mnimo de 30 das hasta el plazo mximo de 365 das segn lo solicitado
por el cliente.
- En caso el cliente solicite la emisin de una carta fianza por un plazo menor al
mnimo establecido en el presente artculo, se solicitar la autorizacin de la
Gerencia de Riesgos para su emisin.
- Montos a Garantizar: Segn el monto a afianzar y dependiendo de la evaluacin

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crediticia.
- Comisin: Por el servicio de otorgar una Carta Fianza se cobrar el monto
correspondiente de acuerdo a las tarifas internas previamente aprobadas.
- El porcentaje de la comisin estar sujeto a las modificaciones que los cambios
en el mercado financiero y las polticas de la institucin as lo exijan.
- Gastos por portes: Dentro del servicio de Cartas Fianza se cobrar los gastos por
portes o por otros conceptos que demande la emisin de sta. Dichos importes
no slo comprenden los gastos de emisin de la carta fianza en s, sino tambin
todos aquellos gastos que se generen en el proceso de otorgamiento de la misma.
Estos gastos estarn sujetos a las modificaciones que la entidad bancaria estime
necesarias.
- Monto: Segn evaluacin crediticia.
- Moneda: Nuevos Soles o Dlares Americanos.
- Destino: Capital de Trabajo.
- Frecuencia: Todas las modalidades aceptadas por la entidad bancaria.
- Para Cartas Fianza:
Los tipos de carta fianza, operaciones prohibidas y otras consideraciones de
carta fianza sern las mismas descritas.

Garantas.
- Dependiendo del tipo de garanta cedida por el cliente o fiador, se le solicitar
los requisitos documentarios relacionados segn Lineamientos de polticas de
la entidad bancaria.
- Cobertura: 100% del monto de la carta fianza, cuando se respalden va garanta
auto liquidable.
- Vigencia: De acuerdo a lo estipulado en la presente poltica. (Credinka, 2012)

2.3 Marco Conceptual

2.3.1 Micro y Pequea Empresa:


La Micro y Pequea Empresa es la unidad econmica constituida por una persona
natural o jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o gestin empresarial
contemplada en la legislacin vigente, que tiene como objeto desarrollar actividades

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de extraccin, transformacin, produccin, comercializacin de bienes o prestaciones
de servicios.

2.3.2 Caractersticas de las MYPE de Cevicherias.


Origen
Segn el historiador peruano Javier Pulgar Vidal, el nombre seviche viene de la
palabra quechua "siwichi" que su significado sera pescado fresco o pescado tierno.
Sobre el origen de este plato existen diversas interpretaciones. Debido al origen
martimo de su preparacin, algunas teoras lo sitan en la gastronoma de los
pueblos indgenas de las costas pacficas de Sudamrica, en la zona del actual
Per (en las cercanas de Trujillo, Chiclayo, Piura y Lima). Segn fuentes histricas
peruanas, el ceviche se habra originado en primer lugar entre los moche (cultura
Mochica), en el litoral de su actual territorio hace ms de dos mil aos.
El Ceviche fue declarado por un Decreto Supremo del Instituto Nacional de Cultura
"Patrimonio Cultural de la Nacin", al considerrsele histricamente uno de los
platos principales de ese pas. El seviche con "S" segn una resolucin de Instituto
Nacional de Cultura del Per INC publicada en el diario oficial "El Peruano" en el
2004, indica que la ortografa correcta e histrica del plato tpico es con "S" y "V", y
no con "C" y "B" como los peruanos estn acostumbrados a escribirla es tpico de su
gastronoma tradicional peruana.
En la actualidad existen muchas MYPEs, que se dedican al servicio de la venta de
ceviche., tanto porque es un problema a como es una posibilidad, amamos el ceviche,
nos ensalzamos de tener uno de los mejores platos del mundo, sin embargo en
Chimbote la informalidad con que se sirve a diario y la poca capacidad de
conocimiento de financiamiento se hace un problema mayor, sin emitir factura ni
licencias de funcionamiento, pues poco apoco empeoran su situacin.

2.3.3 Definicin de formalizacin


La formalizacin est relacionado con los procedimientos que la organizacin utiliza
para hacer cumplir las normas, especialmente con el rigor que exige su
cumplimiento. Una organizacin con bajos niveles de tolerancia de desviacin de las

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normas es ms formalizada que otra con el mismo tipo de reglas, pero con un grado
mayor de tolerancia.

2.3.4 Definicin de financiamiento:


Financiar es el acto de dotar de dinero y de crdito a una empresa, organizacin o
individuo, es decir, conseguir recursos y medios de pago para destinarlos a la
adquisicin de bienes y servicios, necesarios para el desarrollo de las
correspondientes actividades econmicas.
Por otro lado, es el dinero en efectivo que recibimos para hacer frente a una
necesidad financiera y que nos comprometemos a pagar en un plazo determinado, a
un precio determinado (inters), con o sin pagos parciales, y ofreciendo de nuestra
parte garantas de satisfaccin de la entidad financiera que le aseguren el cobro del
mismo. Tambin se puede decir que es el conjunto de recursos monetarios
financieros para llevar a cabo una actividad econmica, con la caracterstica de que
generalmente se trata de sumas tomadas a prstamo que complementan los recursos
propios.
Adems, es el mecanismo que tiene por finalidad, obtener recursos con el menor
costo posible y tiene como principal ventaja la obtencin de recursos y el pago en
aos o meses posteriores a un costo de capital fijo.
Existen varias formas de financiamiento, las cuales se clasifican en: segn el plazo
de vencimiento: financiamiento a corto plazo (el vencimiento es inferior a un ao,
crdito bancario, lnea de descuento, financiacin espontnea) y financiamiento a
largo plazo (el vencimiento es superior a un ao, ampliaciones de capital,
autofinanciacin, prstamos bancarios, emisin de obligaciones); segn la
procedencia: interna (fondos que la empresa produce a travs de su actividad y que
se reinvierten en la propia empresa) o externa (proceden de inversores, socios o
acreedores); segn los propietarios: ajenos (forman parte del pasivo exigible, en
algn momento debern devolverse pues poseen fecha de vencimiento, crditos,
emisin de obligaciones) o propios (no tienen vencimiento).

28
III. METODOLOGA

3.1 Diseo de la Investigacin

El diseo que se utiliz en la investigacin fue, no experimental transversal -


descriptivo - cuantitativo

No experimental porque se realiz sin manipular deliberadamente las


variables, se observ el fenmeno tal como se encuentra dentro de su
contexto.
Transversal porque se realiz en un determinado tiempo.
Descriptivo porque consisti en describir fenmenos, situaciones, contextos y
eventos.
Cuantitativo porque la recoleccin de los datos se fundament en el uso de
procedimientos e instrumentos de medicin.

3.2 Poblacin y Muestra

- La poblacin del estudio estuvo constituida por un total de 82 MYPES del


sector servicio rubro Cevicherias en la ciudad de Chimbote.
- La muestra es no probabilstica y por conveniencia, ya que participaron 58
MYPES representando un 71%, del Cevicherias en la ciudad de Chimbote.
Este criterio de seleccin est dado en funcin de la voluntad y
disponibilidad de proporcionar informacin por parte de los representantes
y/o gerentes de dicho rubro.

3.3 Tcnica e Instrumentos

- Como tcnica se utiliz las encuestas.


- En el estudio se utiliz como instrumento el cuestionario estructurado de 17
preguntas.

29
Procedimiento.

- Para la tabulacin de los datos se hizo en cuadros de Microsoft Excel 2010


- Conforme al modelo que se ha adjuntado, fue consultado a las personas
encargadas de la gestin de las empresas, que en muchos casos, sobre todo
tratndose de MYPE, son los mismos titulares o dueos de la misma. En tal
sentido las indagaciones se han dirigido, a los gerentes, administradores o
representantes legales de cada empresa.

30
IV. RESULTADOS
4.1 Resultados:

Datos Generales:
Cuadro n 01
Edad del encuestado

Frecuencia Frecuencia F.Acumulada


Absoluta Relativa Relativa
20-30 4 7 7
31-40 12 21 28
41-50 28 48 76
50- mas 14 24 100
Total 58 100
Fuente: Autor

Grafico n 01: edad del encuestado

7%
24% 20-30
21%
31-40
41-50
50- mas
48%

Interpretacin: Del 100% de los encuestados el 48% de las MYPES de Cevicherias


encuestados en el rango de edad de 41 50, el 24% de 50 aos a ms, el 21% est en
el rango de edades de los 31 y 40 aos y el 7% tiene entre 20 y 30 aos.

31
Cuadro n2
Grado de instruccin

Frecuencia Frecuencia F. Acumulada


Absoluta Relativa Relativa
S. no Completa 12 21 21
Universitaria Incompleta 10 17 38
S. Completa 2 3 41
Universitaria Incompleta 4 7 48
secundaria Completa 30 52 100
Total 58 100
Fuente: Autor

Grafico n 04: grado de instruccin

S. no Universita
Completa
21% S. no Universita
Incompleta
52% 17% S. Universita Completa

7% S. Universita Incompleta

3%
secundaria Completa

Interpretacin: Del 100% de los encuestados el 52% de los propietarios tiene grado
de instruccin secundario, el 38% tiene superior no universitaria y el 10% tiene
estudios superiores universitarios.

32
CUADRO N 03
Genero del encuestado

Frecuencia Frecuencia F. Acumulada


Absoluta Relativa Relativa
Hombre 30 52 52
Mujer 28 48 100
total 58 100
Fuente: Autor

Grafico n 02: Genero del encuestado

0%

48%
52%
Hombre
Mujer

Interpretacin: Del 100% de los encuestados el 52% de las MYPES de


Cevicherias son hombres, en tanto que el 48% mujeres.

33
Perfil de las MyPE
Cuadro n 04
Antigedad del negocio

frecuencia frecuencia f. acumulada


absoluta relativa relativa
(1-2) 18 31 31
(3-5) 22 38 69
(6- mas) 18 31 100
total 58 100
Fuente: autor

Grafico n 04: Antigedad del negocio

31% 31%
(0-2)
(3-5)
(6- mas)
38%

Interpretacin: el 38% de las MyPE tiene entre 3 a 5 aos en el rubro, en tanto que
el 31% tiene menos de 2 aos y el 31% ms de 6 aos en el negocio.

34
Cuadro n05
Preferencia de estado de trabajadores

frecuencia frecuencia f. acumulada


absoluta relativa relativa
Perman. 44 76 76
Eventual. 14 24 100
total 58 100
Fuente: autor

Grafico n05 preferencia de estado de trabajadores

24%

Perman.
76% Eventual.

Interpretacin: El 76% de las MYPES encuestadas asegura que los trabajadores


permanentes son indispensables en la empresa, mientras que el 24% asegura que
mejor es trabajar con trabajadores eventuales.

35
Formalizacin de las MYPES
Cuadro n 06
Formalizacin de la MYPE

Frecuencia Frecuencia F. Acumulada


Absoluta Relativa Relativa
si 10 17 17
no 48 83 100
total 58 100
Fuente: Autor

Grafico N 06: Formalizacin de la MYPES

17%

si
no
83%

Interpretacin: Del 100% de las MYPES encuestadas, el 83% son informales, y


el 17% de las MYPES estn formalizada.

36
Cuadro n 07
Motivos para que la MYPE no se formalice

frecuencia frecuencia F. acumulada


absoluta relativa relativa
Reque. Dif. 24 41 41
cost. eleva: 34 59 100
total 58 100
Fuente: autor

Grafico n 07: Motivos para que la empresa no se formalice

41%

59% Reque. Dif.


Cost. Eleva:

Interpretacin: del 100% de los encuestados el 59% sostuvo que los costos son muy
elevados para formalizarse, mientras que el 41% reconoci que siempre son difciles
los requisitos en una formalizacin.

37
Cuadro n 08
Facilidad para acceder a crditos futuro

frecuencia frecuencia f. acumulada


absoluta relativa relativa
si 58 100 100
no 0 0 100
total 58 100
Fuente: autor

Grafico n 08: facilidad para acceder a crditos futuro

0%

si
no
100%

Interpretacin: El 100% de los encuestados tiene conocimiento que estando


formalizados les permitira acceder con mayor facilidad a crditos futuros.

38
Cuadro n 09
Beneficios que generados estando formalizada

frecuencia frecuencia f. acumulada.


absoluta relativa relativa
obtener
crditos 24 42 42
nuevos clientes 28 48 90
Compet. merc. 6 10 100
total 58 100
Fuente: autor

Grafico n 09: Beneficios que generados estando formalizada

10%
42%
Obte. Cred.

48% Nuev. Clie.


Comp. Merc.

Interpretacin: del 100% de los encuestados el 48% cree que le genera nuevos
clientes, mientras que el 42% le proporciona tener nuevos crditos y solo un 10%
para competir en el mercado.

39
Financiamiento de las MyPE
Cuadro n 10
Tipo de financiamiento

frecuencia frecuencia f. acumulada


absoluta relativa relativa
ajeno 40 69 69
propio 18 31 100
total 58 100
Fuente: autor

Grafico n 10: Tipo de financiamiento

31%

si
69% no

Interpretacin: del 100% de MYPEs de cevicherias, el 69% requirieron


financiamiento por terceros, en tanto que el 31% se autofinancio.

40
Cuadro n11
Entidad que brindo crdito para su negocio

frecuencia frecuencia f. acumul.


absoluta relativa relativa
bancaria 40 69 69
no bancaria 18 31 100
total 58 100
Fuente: autor

Grafico n 11: entidad que solicito crdito para su negocio

31%

bancaria
69% no bancaria

Interpretacin: del 100% de los encuestados, el 69% recibi crdito en entidades no


bancaria, en tanto que el 31% recibi el crdito en entidades bancarias.

41
Cuadro n 12
Solicitud del crdito en el periodo 2012

frecuencia frecuencia f. acumulada


absoluta relativa relativa
si 40 69 69
no 18 31 100
total 58 100
Fuente: autor

Grafico n 12 solicitud del crdito en el periodo 2012

31%

si
69% no

Interpretacin: el 69% de las MYPES de cevicheria que recurren al


financiamiento formal han solicitado crdito financiero, en tanto que el 31%
no ha solicitado algn crdito financiero en el 2012.

42
Cuadro n 13
N de veces que solicito crdito

frecuencia frecuencia f. acumulada


absoluta relativa relativa
una vez 38 66 66
dos veces 2 3 69
ninguna 18 31 100
total 58 100
Fuente: autor

Grafico n 13: N de veces que solicito crdito

0%

31%
una vez
66% dos veces
ninguna
3%

Interpretacin: del 100% de la MYPES de Cevicherias que recurren al


financiamiento formal el 66% recibi una vez, mientras que el 31% afirm que
ninguna vez hicieron el pedido, y el 3% ha recibido en dos oportunidades en el
2012.

43
Cuadro n 14
Monto de crdito solicitado

frecuencia frecuencia f. acumulada


absoluta relativa relativa
500-1000 18 31 31
1100-1500 16 28 59
1600-2000 14 24 83
2000 a mas 10 17 100
total 58 100
Fuente: autor

Grafico n 14: Monto de crdito que solicito

17%
31%
500-1000
24% 1100-1500
1600-2000
28%
2000 a mas

Interpretacin: Del 100 de las MYPES de Cevicherias encuestadas que recurren


al financiamiento formal el 31% han solicitado entre quinientos a mil nuevos soles en
l, y el 17% han solicitado de dos mil nuevos soles a ms.

44
Cuadro n 15
Tasa de inters

frecuencia frecuencia f. acumu.


absoluta relativa relativa
1-10 18 31 31
11-18 16 28 59
19 a mas 24 41 100
total 58 100
Fuente: autor

Grafico n 15: Tasa de inters

31%
41%
1 al 10
11 al 18
28% 19 a mas

Interpretacin: 24 MYPES de Cevicherias encuestadas que recurren al


financiamiento formal pag una tasa de inters de 19% a mas, en tanto que 16
empresas pagaron una tasa de inters entre el 11 y 18% y 18 microempresas menos
del 10%.

45
Cuadro n16
Mejoraron sus ingresos

frecuencia frecuencia f. acumulada.


absoluta relativa relativa
si 34 59 59
no 24 41 100
total 58 100
Fuente: autor

Grafico n16: Mejoraron sus ingresos

41%
si
59%
no

Interpretacin: el 59% de las MYPES de Cevicherias encuestadas que recurren al


financiamiento formal creen que el crdito financiero que recibi mejor los
ingresos, en tanto que el 41% restante cree lo contrario.

46
Cuadro n 17
Inversin del crdito

frecuencia frecuencia f. acumulada.


absoluta relativa relativa
Com. act. 24 42 42
cap. trab. 28 48 90
Mej. infra. 6 10 100
total 58 100
Fuente: autor

Grafico n17: Inversin del crdito

10%
42%
Com. act.

48% cap. trab.


Mej. infra.

Interpretacin: el 48% de las MYPES encuestadas que recurren al financiamiento


formal dice que el crdito financiero otorgado lo utilizo en capital de trabajo, el 42%
en compra de activos, en tanto que el 10% restante lo utiliz para mejorar la
infraestructura de su local.

47
4.2 Anlisis de los Resultados

Discusiones:

Respecto a los empresarios:


- El 48% de las MYPES de Cevicherias encuestados en el rango de edad de 41
50, esto corrobora lo encontrado en diversos estudios, acerca de la edad de
los microempresarios est en la adultez menor.
- El 52% de los encuestados en las MYPES del rubro Cevicherias son de sexo
masculino, esto corrobora los estudios en que se encuentra una mayor
proporcin de hombres en la gerencia de estas MYPES.
- El 52% de los propietarios tiene grado de instruccin secundario, esto
muestra que son pocos los propietarios de estas MYPES que tengan estudios
superiores o relacionados, como el de chef.
Respecto a la MYPES:
- El 38% de las MYPES tiene entre 3 a 5 aos en el rubro, es decir que tienen
una experiencia relativa y que se ganan una posicin en el mercado.
- El 76% de las MYPES encuestadas asegura que los trabajadores
permanentes son indispensables en la empresa, esto porque con los productos
que ofrece se necesita mantener un sabor nico que los caracterice e
identifique con respecto a la competencia.
Respecto a la formalizacin
- El 83% aseguraron que no son formales, por lo cual no logran las metas de
crecimiento y evitan sanciones de las autoridades competentes, esto confirma
lo encontrado por Castillo (2008) en su investigacin titulada Existe
inadecuacin de la legislacin referente a las MYPES con respecto a la
problemtica de su informalidad?, concluye que el nivel de informalidad de
la MYPE se ha hecho bastante visible y obvio en todo el Per , y que el
mismo resulta un elemento que frena el desarrollo del sector, as mismo su
legislacin no ha dado soluciones plenas o suficientes para superar el
problema.
- El 59% sostuvo que los costos son muy elevados para formalizarse, a pesar
de las facilidades que brindan tanto las municipalidades como las dems

48
entidades del estado. Esto a su vez encuentra una discrepancia con lo hecho
por parte de Aguado (2013) en su investigacin titulada Caracterizacin del
financiamiento y formalizacin de las MYPES en el sector textil del distrito
de comas, ao 2012, comenta que la formalizacin en algunos casos, es un
problema de idiosincrasia. Las personas y/o empresas quieren ganar ms
dinero y no pagar o perder.
- El 48% cree que la formalizacin le genera nuevos clientes, esto es
corroborado por otros estudios en torno a diversos tipos de empresas, debido
a que formalizacin es sinnimo de cumplir con las normas y esto a su vez se
refleja en mejora de la imagen de la Cevicheria, por lo tanto el nmero de
clientes se incrementa, esto confirma lo encontrado por Lzaro y Salirroras
(2010) en su investigacin titulada Ventajas de la ley de promocin y
formalizacin de la micro y pequea empresa, aplicada a la empresa encasa
sac en el periodo 2010 en la ciudad de Trujillo concluyen que Diseando la
formalizacin de la empresa ENCASA, acorde con la normatividad, le otorga
ventajas , uno de los cuales es generar nuevos mercados y as lograr una
situacin bastante alentadora .
- El 100% de los encuestados tiene conocimiento de que la formalizacin les
permite acceder con facilidad a crditos futuros, esto es cierto debido a que
las entidades financieras brindan prstamos solo a organizaciones formales.

Respecto al financiamiento:
- El 69% de las MYPES de Cevicherias recurren al financiamiento ajeno, esto
como consecuencia de estar formalizados, pueden acceder a tasas
preferenciales.
- El 69% de las MYPES del rubro Cevicherias que recurren al
financiamiento formal han solicitado crdito financiero, en el ao 2012 se
ha visto incrementado el nmero de operaciones brindadas a las MYPES por
parte de las entidades financieras.
- El 69% de las MYPES de Cevicherias encuestadas que recurren al sistema
bancario, esto les permite tener Mayor dinmica de la Economa, ya que hay
facilidad de adquirir bienes y/o servicios a travs de las tarjetas de crdito.

49
Aumento de la capacidad de endeudamiento de las personas, la cual
sobrepasa el nivel de ingresos.

- El 66% de las MYPES solicit de una a dos veces un crdito, esto quiere
decir que estas empresas necesitan ese financiamiento para poder crecer en el
tiempo como empresa, esto afirma lo dicho por Mrquez (2007) en su
investigacin titulada Efectos del financiamiento en las medianas y pequeas
empresas concluye que lograr optimizar los recursos con los que cuenta la
mediana y pequea empresa a travs de la informacin financiera oportuna,
que con veracidad y confianza muestra la interpretacin de Estados
Financieros y se pueda tomar decisiones para desarrollar este sector
empresarial. Se ha establecido que es muy importante el record crediticio de
una MYPE para que el sector financiero no le quite el apoyo brindado porque
no es tan fcil acceder a un crdito debido a la cartera pesada que manejan los
bancos.

- El 31% de las MYPES encuestadas han recibido entre 500 a 1000 nuevos
soles, por lo cual hay una controversia con Loayza, en su informe
caracterizacin del financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las
MYPES del sector servicio rubro actividad grafica del distrito de
Chimbote, periodo 2010-2011. Ya que el ao 2011, los montos fluctuaron
entre 500 y 1999 nuevos soles, y el 2010 que fluctuaron entre 2000 y 5000
nuevos; con lo cual podemos decir que hubo un decrecimiento significativo
en los montos obtenidos cada ao.

- El 41% de las MYPES de Cevicherias encuestadas que recurren al


financiamiento formal pag una tasa de inters entre el 18% y el 20%, esto
muestra que la mayor parte de estas empresas pagan una tasa de inters
acorde con el mercado, aunque podran pagar tasas menores siempre y
cuando pongan las propiedades propias a nombre de la empresa, eso les
permitira financiarse con menor costo del dinero, lo cual afirma a Prado
(2010) en su investigacin titulada El financiamiento como estrategia de
optimizacin de gestin en las MYPES textil-confecciones de Gamarra
concluye que efectuar el anlisis del endeudamiento, convertir los prstamos

50
de corto plazo a obligaciones de mediano plazo y si es posible a largo plazo,
donde exista un rendimiento favorable para la empresa; al utilizar los recursos
ajenos en el mejoramiento de los ingresos, se obtendr una utilidad superior
al costo de la deuda, se maximizar el uso del capital propio y el capital
ajeno, se beneficia a la empresa al generar mayor rentabilidad en la gestin de
estos recursos. Adems, analizar y evaluar todos los riesgos que incurran en
un financiamiento; tasa de inters, costos financieros, capacidad de pago,
garantas otorgadas, entre otros, se debe ponderar cada uno de estos aspectos,
para una correcta y adecuada poltica de endeudamiento, adoptando las
acciones que permitan neutralizar en forma oportuna las amenazas o
contingencias, que obligan a cambios inesperados de las polticas en la
gestin financiera.
- El 69% de las MYPES de Cevicherias encuestadas que recurren al
financiamiento formal creen que el crdito financiero que recibi mejor los
ingresos de su empresa, esta es una verdad absoluta el financiamiento bien
utilizado le permite a la empresa mejorar su economa.
- El 41% de las MYPES encuestadas que recurren al financiamiento formal
dice que el crdito financiero otorgado lo utilizo en la compra de activos, esto
principalmente debido a que estas Cevicherias invierten en maquinaria de
almacenamiento, cocinas, balones de gas, sillas, mesas, vasos, entre otros
activos.

51
V. CONCLUSIONES
Respecto a los empresarios:
1. La mayora relativa de los representantes legales de las MYPES son
personas adultas, ya que sus edades oscilan entre 41 y 50 aos, teniendo
un grado de instruccin secundaria y son de gnero hombre.
Respecto al Perfil de las MYPES:
1. La mayora relativa los representantes legales de las MYPES tienen ms
de 3 aos en la actividad empresarial.
2. La mayora los representantes legales de las MYPES asegura que los
trabajadores permanentes son indispensables en la empresa, dando una
performance al proceso de formalizacin.
Respecto a la Formalizacin:
1. La mayora de los representantes legales de las MYPES encuestados
estn realizando sus actividades de manera informal, debido a los costos
elevados de formalizacin.
2. La totalidad los representantes legales de las MYPES encuestados
dijeron que los que estando formalizados les permitira acceder con
mayor facilidad a crditos futuros.
Respecto al financiamiento:
1. La mayora de los representantes legales de las MYPES encuestados han
buscado financiamiento por terceros, habiendo solicitado una sola vez en
ao 2012, mediante crdito bancario.
2. La mayora relativa los representantes legales de las MYPES
evidenciaron su prstamo requerido entre 500 a 1000 nuevos soles a una
tasa de inters de 19 a ms, mejorando sustancialmente sus ingresos, y
proporcionando liquidez para su prximo capital de trabajo.

52
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Palomino, Miguel (2008). Diseo de un modelo de instrumentos de servicios
financieros adecuados a las MYPEs y agenda de sostenibilidad de la oferta
de financiamiento a MYPEs.
http://www.bvcooperacion.pe/biblioteca/bitstream/123456789/3732/1/BVCI0
002836.pdf
Hall, R (2008). Organizaciones estructura y proceso
http://es.scribd.com/doc/22045247/resumen-hall
Vela, Lindn (2007), Caracterizacin de las micro y pequeas empresas
(MyPE) en el Per y desempeo de las microfinanzas (Realidad de las
MyPE en el Per)
http://es.slideshare.net/ricek2010/realidad-de-las-mype-en-el-peru

Sarmiento, R (2004) La estructura de financiamiento de las empresas: una


evidencia terica y economtrica para Colombia. Disponible desde:
http://ideas.repec.org/p/col/000108/003005.html.

Alarcn, A. D (2008) Teora sobre la estructura financiera.


http://www.eumed.net/cursecon/ecolat/cu/2007/aaa-finhot.htm.

Borghi, A. (2010). Opciones de financiamiento para su empresa. Coyuntura


Econmica.
http://coyunturaeconomica.com/finanzas/financiamiento-de-empresas

Balleza, G.; Prez, A.; Bacerril, P. (2007). Tipos de financiamientos.


Universidad autnoma del noreste. Mexico
http://www.slideshare.net/guest4f6930/tipos-de-financiamiento

56
ANEXOS:
CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES:

CRONOGRAMA 2014

MARZO ABRIL
ACTIVIDADES PROGRAMADAS SEMANAS
1 2 3 4 5 6 7 8
Revisin y elaboracin del proyecto x
Aprobacin del proyecto por el docente tutor x x x
Revisin y elaboracin del informe x
Aprobacin del informe por el docente tutor x
Elaboracin del artculo cientfico x
Elaboracin de diapositivas para
sustentacin x
Pre banca x
Aprobacin de pre banca x

PRESUPUESTO

PRESUPUESTO INVESTIGACIN
Asesoramiento 1650.00
Pasajes 50.00
Internet 260.00
Bsqueda de informacin 20.00
Impresin y empastado 600.00
TOTAL 2580.00

FINANCIAMIENTO
- Autofinanciamiento

57
MATRIZ DE CONSISTENCIA LGICA

TITULO DEL PROYECTO: Caracterizacin de la formalizacin y del financiamiento en las MYPES del sector servicio -
rubro Cevicherias en la ciudad de Chimbote, 2012.

Problema Objetivos Variables Metodologa


Poblacin y Muestra Mtodo y Diseo Instrumentos y
Procedimientos

Cules son las Determinar las Formalizacin Todas las MYPES Tipo cuantitativo: Porque la Aplicacin de la
principales principales del sector servicio - recoleccin de los datos se encuesta.
caractersticas de la caractersticas de la rubro Cevicherias en fundamentar en el uso de La entrevista.
formalizacin y del formalizacin y del la ciudad de procedimientos estadsticos e
financiamiento en las financiamiento en las Chimbote, 2012. La instrumentos de medicin. Instrumentos :
MYPES del sector MYPES del sector muestra estar Nivel Descriptivo: porque Preguntas
servicio - rubro servicio - rubro aplicada por el 71 % consistir en describir estructuradas y no
Cevicherias en la Cevicherias en la de la poblacin. fenmenos, situaciones, estructuradas.
ciudad de Chimbote, ciudad de Chimbote, contextos y eventos.
2012. 2012. Diseo no Experimental
Financiamiento transversal

Cules son las Determinar las Formalizacin Todas las MYPES Tipo cuantitativo: Porque la Aplicacin de la
principales principales del sector servicio - recoleccin de los datos se encuesta.
caractersticas de caractersticas de la rubro Cevicherias en fundamentar en el uso de La entrevista.
formalizacin en las formalizacin de las la ciudad de procedimientos estadsticos e
MYPES del sector MYPES del sector Chimbote, 2012. instrumentos de medicin. Instrumentos :
servicio - rubro servicio - rubro La muestra estar Nivel Descriptivo: porque Preguntas
Cevicherias en la Cevicherias en la aplicada por el 71 % consistir en describir estructuradas y no
ciudad de Chimbote, ciudad de Chimbote, de la poblacin fenmenos, situaciones, estructuradas.

58
2012. 2012. contextos y eventos.
Diseo no Experimental
transversal
Cules son las Determinar las Financiamiento Todas las MYPES Tipo cuantitativo: Porque la Aplicacin de la
principales principales del sector servicio - recoleccin de los datos se encuesta.
caractersticas del caractersticas del rubro Cevicherias de fundamentar en el uso de La entrevista.
Financiamiento en las financiamiento la ciudad de procedimientos estadsticos e
MYPES del sector (crditos) en las Chimbote, 2012. instrumentos de medicin. Instrumentos :
servicio - rubro MYPES del sector La muestra estar Nivel Descriptivo: porque Preguntas
Cevicherias en la servicio - rubro aplicada por el 71 % consistir en describir estructuradas y no
ciudad de Chimbote, Cevicherias de la de la poblacin fenmenos, situaciones, estructuradas.
2012. ciudad de Chimbote, contextos y eventos.
2012. Diseo no Experimental
transversal Descriptivo.

59
MUESTRA Y POBLACIN : La poblacin de Cevicherias en la ciudad de
Chimbote es de 82, tomando una muestra de 58 empresas donde se aplico las
encuestas, por el cual fue realizada mediante la observacin y son las siguientes:

1) Restaurante cevicheria el cherlo s.a.c. Jr. 28 de julio mza. ll lote. 1 a.h. la


victoria
2) Restaurant y cevicheria el cangrejito e.i.r.l
3) Cevicheria los delfines de miramar jirn libertad, 542 - miramar alto
4) Inversiones igessa s.r.l. los nachos de mara pa prolong. leoncio prado 1829
5) Riscos restaurant Jr. Elas Aguirre cuadra 11
6) Cevicheria la lanchita Jr. Ladislao espinar 410-412
7) Cevicheria Mar y luna Jr. Villavicencio 104 esquina con malecn Grau
8) Restaurant isla blanca Jr. tumbes 102 Luis Vigo
9) Restaurant cevicheria la perlita jirn almirante guisse - mz. b - 3 lt.3.
miraflores
10) Cevicheria el delfn 1ra cuadra de reubicacin - miraflores alto
11) Cevicheria el algarrobo plus av. cesar Vallejo n.470 san Juan
12) Restaurant cevicheria el salto del frayle jirn Cajamarca, 650
13) Restaurant cevicheria dario calle colla suyo 457
14) Restaurant la barca jirn Elas Aguirre, 537
15) Cevicheria la esterita av. bs as. 1234
16) Cevicheria big beng Jr. Jos balta 823, p j progreso
17) Cevicheria panchito pj miraflores, mz a5, Lot 3, urb 21 de abril
18) Cevicheria cielo gris pj los jardines, mz a, Lot 3, a h Manuel Gonzales Prada
19) Cevicheria la casa chica Colombia, mz b1, Lot 29a, p j esperanza alta
20) Restaurant cevicheria yeyo Jr. Elas Aguirre 460
21) Cevicheria rinconcito Monsefuano Jr. Elas Aguirre 630
22) Cevicheria Pata Salada Jr. Malecn Grau N 555
23) Cevicheria las Maruchitas Prolongacin Espinar 1194
24) Cevicheria La Gamba Frente al trapecio.
25) Cevicheria El gol marino Antnez de mayolo.
26) Cevicheria la Jarrita Jr. Tumbes s/n.
27) Cevicheria Gladis Reubicacin s/n.
28) Cevicheria El rincn del churre Jr. Balta 352

60
29) Cevicheria La sazn de Techy El porvenir Mz. D Lt. 42
30) Cevicheria El Barrunto Jr. Estudiantes 250 miramar bajo
31) Cevicheria Arturo Av. Pardo 1850
32) Cevicheria La 15 P. J. 15 de abril
33) Cevicheria El ajicito Ramn Castilla
34) Cevicheria Don Godo Av. Pardo 3242
35) Cevicheria Solo y Mar P. J. La Primavera mz. H Lot. 22
36) Cevicheria El Limn Pasaje 2 de mayo P. J. Pueblo libre
37) Cevicheria Al Mango Jr. Leoncio Prado 605
38) Cevicheria la Tortuga Av. Pardo 6381
39) Cevicheria El Rincn del Chicho Jr. Cajamarca Mz. O Zona reubicacin
40) Cevicheria El marino Bar Guillermo Moore 112
41) Cevicheria mar y Luna Jr. Villavicencio 104
42) Cevicheria Caballito de Mar Av. Pardo 199
43) Cevicheria Rustico mar Av. Camino Real Mz. 12 lt. 49
44) Cevicheria Nautilus Jr. Manuel Ruiz 432
45) Cevicheria El Cevichon Leoncio Prado 160
46) Cevicheria mechita Seor de los Milagros
47) Cevicheria Cielo Azul Av. Pardo Cuadra 11
48) Cevicheria panchito P. J. Miraflores Mz. A5 lote 3
49) Cevicheria El rincn del mar Jr. Libertad 658 Miramar Alto
50) Cevicheria Acapulco Jr. Elas Aguirre 270
51) Cevicheria La casa chica Calle Colombia MzB1 Lote3 Esperanza Alta
52) Cevicheria El amigo coco Prolog. Buenos aires Mz. A28 Lote 5 Urb. 21 de
Abril
53) Cevicheria El ancla Av. Panamericana Norte Mz. A lote 2 A.H. 2 de junio
54) Cevicheria El Portn chalaco Jr. Casma mz. W lote 1 Miramar bajo
55) Cevicheria El Verdadero Verdico Jr. Manuel Ruiz 280
56) Cevicheria Marea Picante P. J. Ramn Castilla Mz. D Lt. 6
57) Cevicheria los Gemelos Av. Aviacin 504 P. J. Pueblo Libre
58) Cevicheria El Tambo Villavicencio 977

61
OPERACIONALIZACIN DE LAS VARIABLES

Variable Concepto de la variable Indicadores Escala de


medicin

Formalizacin Se define representa el uso Formalizacin Nominal:


de normas en una Si
organizacin. No
La codificacin de los cargos Motivos Nominal
es una medida de la cantidad Requerimiento D.
de normas que definen Costos Elevados
las funciones de los
Facilidad Nominal:
ocupantes de los cargos, en
Si
tanto que la observancia de
No
las normas es una medida de Beneficios Nominal:
su empleo. Obtener crditos
Nuevos Clientes
. Mejoramiento de I.

62
Variable Concepto de la variable Indicadores Escala de
medicin

Financiamiento Es el conjunto de Tipo de Nominal:


recursos monetarios financiamiento Propio
financieros para llevar a Ajeno
cabo una actividad Crdito 2012 Nominal:
econmica, con la S
caracterstica de que No
generalmente se trata de
Entidad a la que Nominal:
sumas tomadas a
solicit el crdito Bancaria
prstamo que
No bancaria
complementan los
Inversin del Nominal:
recursos propios.
crdito Capital de trabajo
Compra de activos
Competitividad en
el mercado

63
HOJA DE ENCUESTA

UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE


FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y
ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIN

CUESTIONARIO APLICADO A LOS PROPIETARIOS, GERENTES Y/O


REPRESENTANTES DE LAS MYPES DEDICADAS A LA VENTA DE
CEVICHE DE PESCADO Y MARISCOS

El presente cuestionario tiene por finalidad recabar informacin de las MYPES del
rubro Cevicherias de la ciudad de Chimbote, ao 2012. La misma que servir para
desarrollar el trabajo de investigacin denominado.

Caracterizacin de la Formalizacin y el Financiamiento en las MYPES del


sector servicio-rubro Cevicherias del distrito de Chimbote, 2012

La informacin que usted proporciona ser utilizada slo con fines acadmicos y de
investigacin, por lo que se le agradece anticipadamente.

ENCUESTADO(A): FECHA
..

1. DATOS GENERALES

1.1 Edad del representante legal de la MYPE?


De 20 a 30 aos ( )
De 31 40 aos ( )
De 41 a 50 aos ( )
Ms de 50 aos ( )

1.2 Grado de instruccin representante de la MYPE?


No universitaria completa ( )

64
No universitaria incompleta ( )
Universitaria Completa ( )
Universidad incompleta ( )
Secundaria ( )
1.3 Genero del representante de la MYPE?
Mujer ( ) Hombre ( )

2. Perfil de las MYPES


2.1 Cul es la antigedad de negocio?
Un ao ( )
Dos aos ( )
Tres aos ( )
Ms de tres aos ( )
2.2 Sus trabajadores son?
Permanentes ( )
Eventuales ( )

3. Formalizacin de las MYPES


1.1 la MYPES esta formalizada?
SI ( ) NO ( )

1.2 Cules son los motivos para que la MYPE no se formalice


Requisitos ( ) Costos ( )

1.3 Cree usted que con la formalizacin le da facilidad para acceder a


crdito?
SI ( ) NO ( )
1.4 qu beneficios le ha generado estando formalizada la MYPE?
Obtencin de crdito ( )
Nuevos clientes ( )
Competitividad en el mercado ( )

4. Financiamiento de las MYPES


4.1 Cul es el tipo de financiamiento de la empresa?

65
Propio ( ) Ajeno ( )

4.2 En el ao 2012, la empresa ha solicitado algn crdito financiero


(Prstamo):
SI ( ) NO ( )

4.3 En qu entidad solicito crdito para su negocio?


Bancaria ( ) no Bancaria ( )

4.4 Cuntas veces ha solicitado crdito financiero en el ao 2012?

1 a 2 veces ( )
3 a 4 veces ( )
4 a ms ( )

4.5 Que monto de crdito solicito?


De 500 a 1000 ( )
De 1100 a 1500 ( )
De 1600 a 2000 ( )
De 2000 a ms ( )

4.6 Qu tasa de inters pago?


De 1 a 10 % ( )
De 11 a 18 % ( )
De 18 a ms ( )

4.7 Cree usted que el crdito solicitado mejor los ingresos de la


MYPE?
SI ( ) NO ( )

4.8 En qu ha invertido el crdito financiero otorgado?:

66
Compra de activos ( )
Capital de trabajo ( )
Mejoramiento de infraestructura ( )

Chimbote,....2012

Encuesta validad por: Lic. Robert Carruitero Saldaa

67
HOJA DE TABULACION TABULACIN

Datos Generales

Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r


1. Edad del 20 a 30 IIII 4 7%
representante 31 a 40 IIIII IIIII II 12 21%
IIIII IIIII IIIII IIIII
de la 41 a 50 IIIII III 28 48%
MYPE? 50 a ms. IIIII IIIII IIII 14 24%
Total 58 100%

Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r


No Univer.
2. Cul es el Completa IIIII IIIII II 12 21%
No Univer.
grado de incompleta IIIII IIIII 10 17%
Universitaria
Instruccin? completa II 2 3%
Universitaria
incompleta IIII 4 7%
IIIII IIIII IIIII IIIII
Secundaria IIIII IIIII 30 52%
Total 58 100%

Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r


IIIII IIIII IIIII
3. Cul es el genero
Hombre IIIII IIIII IIIII 30 52%
IIIII IIIII IIIII
del encuestado?
Mujer IIIII IIIII III 28 48%
Total 58 100%

Perfil de las Mypes

Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r


4. Cul es la 1 2 aos IIIII IIIII IIIII III 18 31%
IIIII IIIII IIIII IIIII
antigedad 3 - 5 aos II 22 38%
del negocio? 6 a mas IIII 18 31%

Total 58 100%
Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r
5.Cul es su Permanentes IIIII IIIII IIIII 44 76%

68
preferencia IIIII IIIII IIIII IIIII
IIIII IIII
De estado de sus
trabajadores? Eventuales IIIII IIIII IIII 14 24%
Total 58 100%

Formalizacin de las MYPES

Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r


6. La MYPE Si IIIII IIIII 10 17%
IIIII IIIII IIIII IIIII
est formalizada? IIIII IIIII IIIII IIIII
No IIIII III 48 83%
Total 58 100%

Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r


7. Cules son los Requisitos IIIII IIIII IIIII
Motivos para que Difciles IIIII IIII 24 41%
IIIII IIIII IIIII
la MYPE
Costos IIIII IIIII IIIII
no se formalice?
Elevados IIII 34 59%
Total 58 100%

Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r


IIIII IIIII IIIII IIIII
8.Cree Ud. Que
IIIII IIIII IIIII IIIII
estando
Si IIIII IIIII IIIII III 58 100%
Formalizado les
facilitara acceder a
crditos? No 0 0%
Total 58 100%

Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r


9. Qu beneficios Obtener IIIII IIIII IIIII
le ha generado crditos IIIII IIII 24 42%
estando IIIII IIIII IIIII
formalizada? Nuevos clientes IIIII IIIII III 28 48%
Competencia en
el mercado IIIII I 6 10%
Total 58 100%

69
Financiamiento de las MYPES

Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r


10.Qu tipo de IIIII IIIII IIIII IIIII
Financiamiento ha Ajeno IIIII IIIII IIIII IIIII 40 69%
requerido? Propio IIIII IIIII IIIII III 18 31%
Total 58 100%

Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r


11. En qu entidad IIIII IIIII IIIII IIIII
recibi Bancaria IIIII IIIII IIIII IIIII 40 69%
Crdito para su negocio No bancaria IIIII IIIII IIIII III 18 31%
Total 58 100%

Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r


12. En el ao
2012 ha solicitado IIIII IIIII IIIII IIIII
algn Si IIIII IIIII IIIII IIIII 40 69%
crdito? No IIIII IIIII IIIII III 18 31%
Total 58 100%

Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r


13. Cuntas veces al IIIII IIIII IIIII IIIII
ao Una vez IIIII IIIII IIIII III 38 66%
Solicito crdito en el
2012? Dos veces II 2 3%
Ninguna IIIII IIIII IIIII III 18 31%
Total 100%

Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r


14.Que monto S/. 500 a S/. 1000 IIIII IIIII IIIII III 18 31%
de crdito S/. 1100 a S/. 1500 IIIII IIIII IIIII I 16 28%
ha S/. 1600 a S/. 2000 IIIII IIIII IIII 14 24%
Solicitado? S/. 2000 a mas IIIII IIIII 10 17%
Total 100%

70
Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r
15.Que tasa De 1 a 10 IIIII IIIII IIIII III 18 31%
de inters De 11 a 18 IIIII IIIII IIIII I 16 28%
pago? De 19 a mas IIIII IIIII IIIII IIIII III 24 41%
Total 100%

Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r


16. Con el IIIII IIIII IIIII IIIII IIIII
prstamo otorgado Si IIIII IIII 34 59%
Mejoraron sus
ingresos? No IIIII IIIII IIIII IIIII IIII 24 41%
Total 58 100%

Pregunta Respuesta Tabulacin p.a p.r


IIIII IIIII IIIII IIIII
17.En que fue Compra de activos IIII 24 42%
Invertido el IIIII IIIII IIIII IIIII
crdito Capital de trabajo IIIII III 28 28%
Mejoramiento de
Que obtuvo? infraestructura IIIII I 6 10%
Total 58 100%

71