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INFORME ESPECIAL

ESTNDARES INTERNACIONALES

LAS UTILIDADES EN
LAS PYMES SEGN EL
ESTNDAR INTERNACIONAL
ABRIL DE 2017
INFORME ESPECIAL ESTNDARES INTERNACIONALES

Tabla de contenido

LAS UTILIDADES EN LAS PYMES SEGN EL ESTNDAR INTERNACIONAL................................... 3

Registro de la distribucin de 2015 en la contabilidad de 2016.................................................................3

Determinacin de utilidades distribuibles al cierre de 2016......................................................................4

Ganancias retenidas provenientes de la transicin a los nuevos marcos normativos...............................5

Distribucin de utilidades se efecta sobre estados financieros separados..............................................5

Ajustes para ESFA no afectan clculo de reserva legal................................................................................6

Reserva legal........................................................................................................................................6

Ajustes en adopcin por primera vez son susceptibles de distribucin.....................................................7

Ajuste por faltantes de caja.................................................................................................................7

Ajuste por costos de adquisicin de inversiones e intereses no reconocidos....................................7

Ajuste por reconocimiento de deterioro de cartera...........................................................................8

Ajuste por medicin a valor presente de cartera con empleados......................................................8

Ajuste por deterioro de valor de los inventarios.................................................................................8

Ajuste por revaluacin de terrenos y edificios....................................................................................8

Ajuste por eliminacin de cargos diferidos.........................................................................................8

Distribucin de utilidades basadas en el dlar............................................................................................8

Reconocimiento de los anticipos de utilidades a socios.............................................................................9

Reconocimiento de distribucin de dividendos diferentes a dinero en efectivo.....................................10

Dividendos en acciones.............................................................................................................................10

Dividendos en especie...............................................................................................................................11

ACTUALCESE RESPONDE...................................................................................................... 12

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LAS UTILIDADES EN LAS PYMES SEGN


EL ESTNDAR INTERNACIONAL

A
l cierre del ejercicio, cuya periodicidad depender de lo normas internacionales utilizaran el 2015 como su ao de
establecido en los estatutos, y de acuerdo con la decisin transicin y el 2016 como su primer ao de aplicacin oficial de
de la junta de socios o asamblea de accionistas, la los Estndares Internacionales.
distribucin de utilidades del ejercicio se convierte en el hecho
que cierra el perodo contable. Algunas consideraciones sobre En vista de lo anterior, durante el ao de transicin estas
la determinacin, as como el reconocimiento contable de la empresas debieron desarrollar en paralelo dos tipos de estados
decisin por la que se incline el mximo rgano decisor, sern financieros:
expuestos en el presente informe especial.
1. Los de 2015 elaborados bajo Estndares Internacionales, los
cuales no tendrn efectos oficiales al cierre de dicho ao; y
Registro de la distribucin de 2015 2. Los elaborados bajo las normas del Decreto 2649 de 1993,
en la contabilidad de 2016 los cuales s tendrn efectos oficiales.

Si el ao 2016 fue el primero de aplicacin oficial de su nuevo Ahora bien, para iniciar la contabilidad oficial del 2016, segn lo
marco contable, es claro que la contabilidad debi iniciar con las que haba indicado el Consejo Tcnico de la Contadura Pblica
cifras del ejercicio 2015 llevado bajo Estndares Internacionales en su Concepto 577 de diciembre del 2014, eranecesario
y no con las cifras de 2015 ajustado a los antiguos marcos elaborar un comprobante de contabilidad especial, el cual se
contables. deba asentar en los libros oficiales de forma que los saldos de la
contabilidad llevada bajo la norma local se ajustaran a los nuevos
De acuerdo con elcronograma que se haba establecido en saldos bajo la Norma Internacional. Solo as se garantizaba
el artculo 3 del Decreto 3023 de diciembre del 2013 (ahora la continuidad en los libros contables en cumplimiento de lo
compilado en el Decreto 2420 de diciembre del 2015), las dispuesto por el artculo 53 del Cdigo de Comercio.
empresas que componen el Grupo 2 de la convergencia a

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Siendo claro todo lo anterior, lo que debi suceder


en este tipo de empresas durante marzo de 2016,
cuando los socios o accionistas decidieron distribuirse
la utilidad del ejercicio 2015, fue que dicha utilidad
fuese solo aquella que figuraba en el balance
general del ao 2015 elaborado bajo los antiguos
marcos normativos (pues solo ese estado financiero
es el que tena efectos oficiales); sin embargo, el
registro se debi hacer teniendo en cuenta el saldo
de la cuenta de Utilidades del ejercicio 2015 en el
estado de situacin financiera ajustado a Estndares
Internacionales (pues ese es el que figurara en los
libros oficiales durante el ao 2016).

Veamos un ejemplo
Para ilustrar lo anterior, supngase que el balance
general de 2015 ajustado a la norma del Decreto
2649 de 1993 indica que la utilidad del ejercicio
2015 disponible a socios o accionistas despus de
Determinacin de utilidades
impuestos asciende a $80 millones. Sin embargo, en distribuibles al cierre de 2016
el estado de situacin financiera de 2015 elaborado
bajo Estndares Internacionales (y que fue el que Los estados financieros del ao 2016 son los primeros que las
se traslad a los libros oficiales del 2016), la utilidad Pymes presentarn bajo los nuevos marcos tcnicos normativos.
del ejercicio 2015 disponible a socios o accionistas Por consiguiente, es importante aclarar el procedimiento para la
despus de impuestos asciende a solo $60 millones. determinacin de las utilidades distribuibles.

En ese caso, los socios o accionistas tienen derecho Los artculos 151 y siguientes del Cdigo de Comercio
a distribuirse el valor de $80 millones. Sin embargo, proporcionan instrucciones sobre la distribucin de utilidades.
de inmediato surge el interrogante: cmo hacer El artculo 151 establece que las utilidades basadas en estados
el registro en la contabilidad del 2016 si la cuenta financieros certificados estn disponibles para que la entidad
contable deResultado del ao 2015solo tiene un especifique su distribucin.Las normas de informacin financiera
saldo de $60 millones? Al respecto, en el mismo no estipulan qu se debe hacer con las utilidades, solo definen la
Concepto 577 de diciembre del 2014 emitido por el forma como estas se fijan, mediante el reconocimiento de ingresos
CTCP, dicha entidad plantelo siguiente: y gastos, y la adecuadadeterminacinde los impuestos a cargo de
la entidad.
Ahora bien, dado que el valor del patrimonio
en los ltimos estados financieros sobre la base El artculo 451 del citado cdigo establece que se pueden distribuir
local difiere del valor del patrimonio sobre la las utilidades lquidas, entendidas como las resultantes de la
base NIIF, al final del perodo de transicin, operacin de la entidad, una vez constituidas las reservas legales y
la diferencia deber ser distribuida entre las estatutarias y las apropiaciones para los impuestos.
utilidades y prdidas acumuladas (ganancias
retenidas) y los resultados del ejercicio, con el Ahora bien, hasta el ao 2015 las Pymes elaboraron sus estados
fin de mantener control sobre las ganancias financieros teniendo en cuenta las normas anteriores (Decreto
retenidas que podran ser distribuidas con base 2649 de 1993) e incluso pudieron repartir utilidades basadas en
en los primeros estados financieros bajo NIIF. esos estados financieros.

Por tanto, la manera de aplicar en nuestro ejemplo esa Por otro lado, el ao 2016 es el primer ao en el que las Pymes
instruccin del CTCP, implicara que en la contabilidad (salvo contadas excepciones) debieron elaborar los estados
del 2016 se tendra que debitar la cuenta de Resultado financieros considerando las disposiciones del Decreto 2420 del
del ejercicio 2015solo hasta el monto de $60.000.000 2015, con lo cual los resultados suelen ser distintos a los que se
y los otros $20.000.000 se tendran que debitar en hubieran obtenido si se aplicaran las normas anteriores.
las cuentas de Resultados de ejercicios anteriores.
As es como tambin lo ilustr la Superintendencia Pues bien, en aplicacin a los artculos mencionados del Cdigo de
de Sociedades en las pginas 25 a 27 de su boletn Comercio, sern estas utilidades calculadas bajo las nuevas normas
instructivo de marzo 8 de 2016, en el cual se dieron las que se puedan distribuir entre los socios, previa presentacin
orientaciones sobre algunos aspectos propios de la de un proyecto de distribucin de utilidades.
aplicacin oficial de los nuevos marcos contables.

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Ganancias retenidas provenientes Producto de la transicin a los nuevos marcos normativos, las
ganancias retenidas tuvieron una disminucin de $40.000.000,
de la transicin a los nuevos ubicndose en un total de $200.000.000 al 1 de enero del 2015.

marcos normativos Durante el ao 2015 se presentaron utilidades despus de


impuestos y reservas por $50.000.000 en el estado de resultados
La transicin a los nuevos marcos normativos afect el saldo de bajo normas locales y de $38.000.000 bajo los nuevos marcos
la cuenta ganancias retenidas, lo que influye en la posibilidad normativos.
de distribucin de utilidades correspondientes a perodos
anteriores. Las utilidades distribuibles al corte del 31 de diciembre de 2015
son las que se calculan teniendo en cuenta las normas contables
Por ejemplo, si la entidad tena ganancias retenidas antes del anteriores a la transicin; es decir, los $240.000.000 al cierre de
Estado de Situacin Financiera de Apertura, en adelante ESFA, 2014, ms los $50.000.000 correspondientes al 2015 bajo norma
por valor de $200.000.000, y en el proceso de transicin a las local, para un total de $290.000.000.
nuevas normas tuvo una afectacin negativa de $30.000.000,
es claro que las utilidades distribuibles se disminuyen a Ahora suponga que durante el ao 2016 se repartieron
$170.000.000. $100.000.000 de esas utilidades retenidas, y se presentaron
utilidades despus de reservas e impuestos por valor de
En el caso contrario, si las ganancias sufrieron un aumento de $42.000.000.
$30.000.000 por la transicin a la nueva norma, las utilidades
distribuibles se incrementan a $230.000.000. Al cierre del ao 2016, las utilidades distribuibles son las
resultantes de la aplicacin de las nuevas normas, as:
Es necesario tener en cuenta que el numeral 7 del artculo
289 de la Ley de reforma tributaria 1819 de 2016 condicion Utilidades distribuibles
la posibilidad de distribuir estos incrementos en las ganancias
retenidas, al hecho de que se realicen de manera efectiva, Concepto Valor
entendiendo como efectiva realizacin la venta o la utilizacin de
Utilidad del ESFA 200.000.000
los activos.
Ms utilidades del ao 2015 38.000.000
Caso prctico Menos utilidades repartidas durante el 2016 -100.000.000

Saver Consultores SAS presentaba ganancias retenidas al corte Ms utilidades generadas durante el 2016 42.000.000
del 31 de diciembre de 2014 por valor de $240.000.000. Total utilidad distribuible durante el ao 2017 y siguientes 180.000.000

Distribucin de utilidades se efecta sobre


estados financieros separados Pues bien, la base para la distribucin
de utilidades siempre sern losestados
financieros separados. Cuando existe
Aunque el Estndar Internacional no se acumula en el patrimonio en una cuenta una controlante con varias subordinadas,
refiere de forma explcita al proceso de denominadaganancias retenidas. estas ltimas tienen sus propias juntas
distribucin de utilidades, esta temtica directivas y asambleas de accionistas
s es abordada en la normativa nacional. Frente a esto, habr que revisar el Cdigo (en las cuales la matriz es uno de los
Dicho proceso debe ser realizado sobre de Comercio y la Ley 222 de 1995 en interesados) y es entre dicho grupo que
la informacin disponible en los estados relacin con la distribucin de utilidades; se distribuyen las utilidades.
financieros separados. en dichos textos se indica quelas
utilidades del perodo y las retenidas de Por tal motivo, puede concluirse que
Una interpretacin del porqu el perodos anteriores estn a disposicin de de las utilidades que se decretan en
Estndar Internacional no contempla los socios para su distribucin. En tal caso, las subordinadas, una parte (segn su
el proceso de distribucin de utilidades se entiende entonces que, en trminos porcentaje de participacin) deber ser
dentro de sus disposiciones, es quesu legales, los socios tienen a su disposicin reconocida en los estados financieros
alcance no trasciende el establecimiento las ganancias retenidas en la entidad, separados de la controlante en la
de requerimientos de reconocimiento, siendo pertinente preguntarse sobre cuenta de dividendos recibidos, lo cual
medicin, presentacin y revelacin cules estados financieros se realiza la aumentar las utilidades de dicha entidad
de hechos econmicos que facilitan el operacin de distribucin? principal que luego quedarn disponibles
clculo de utilidad del perodo que se para ser distribuidas entre sus socios.

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Ajustes para ESFA no afectan clculo


de reserva legal
Cuando esta reserva llegue al
cincuenta por ciento mencionado,
la sociedad no tendr obligacin de
continuar llevando a esta cuenta
el diez por ciento de las utilidades
lquidas. Pero si disminuyere, volver
a apropiarse el mismo diez por ciento
de tales utilidades hasta cuando la
reserva llegue nuevamente al lmite
fijado

En caso de alcanzar dicho 50%, la


sociedad no se encuentra obligada a
continuar con la apropiacin mencionada,
pero si la reserva se ubica por debajo del
50% del capital suscrito, la entidad tendr
que destinar de nuevo dicho porcentaje
para cumplir la cifra requerida por la ley.
Para las sociedades en comandita por
acciones este podr ser superior al 50% si
as lo determinan los estatutos.

Las sociedades por acciones simplificadas


no tendrn la obligacin de crear reserva
legal, aunque podrn realizarla si as
lo desean, estipulndola dentro de sus
Los ajustes que las compaas deben sociedades, con el fin de soportar estatutos por el porcentaje que acuerde la
realizar a sus estados financieros para prdidas y situaciones difciles, lo que asamblea de accionistas.
efectos de la convergencia a Estndares indica que es utilizada como medio de
Internacionales afectan las utilidades autofinanciacin; aunque tambin tiene
Clculo por primera vez de la
retenidas y, por tanto, no inciden en el la finalidad de aumentar el capital.
clculo de la reserva legal. reserva legal
Los artculos mencionados expresan
El Estndar Internacional no se refiere que su creacin es obligatoria Una vez se comprende el origen de la
en ningn caso a la reserva legal, pues para las sociedades annimas, de reserva legal, sin olvidar que los ajustes
este tema vara segn el pas en el cual responsabilidad limitada, extranjeras y del ESFA corresponden a las ganancias
se aplique y la normatividad disponible al en comandita por acciones. retenidas de perodos anteriores y no a
respecto en cada jurisdiccin. utilidades lquidas del ejercicio,es claro
Esta apropiacin se formar con el 10% que, si tales ajustes no afectan a estas,
de las utilidades lquidas que se causen tampoco lo hacen al clculo de dicha
Reserva legal reserva. Por tanto, la entidad deber
en cada ao de funcionamiento de la
empresa; para las sociedades annimas ajustar su ESFA con las correcciones que
Para reconocer la reserva legal en los la convergencia demande y conservar la
estados financieros preparados segn es obligatoria hasta que alcance por lo
menos el 50% del capital suscrito. reserva calculada con anterioridad.
el Estndar Internacional, primero
ser necesario definirla, ya que de tal Cuando la entidad llegue a su perodo
forma se podr deducir un tratamiento Artculo 452. Reserva legal en la
sociedad annima. Las sociedades de implementacin plena, que para las
contable congruente con las disposiciones pymes fue el ao 2016, podr calcular
generales del nuevo marco normativo. annimas constituirn una reserva
legal que ascender por lo menos por primera vez la reserva legal sobre la
al cincuenta por ciento del capital utilidad obtenida segn las disposiciones
La reserva legal se encuentra plasmada de los nuevos marcos normativos
en los artculos 350 371, 452 y 476 del suscrito, formada con el diez por
ciento de las utilidades lquidas de al momento del cierre, durante la
Cdigo de Comercio; es una apropiacin preparacin de los primeros estados
de utilidades de carcter obligatorio cada ejercicio.
financieros comparativos.
que deben realizar determinadas

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Ajustes en adopcin por primera vez son El citado decreto establece que las
utilidades que se generen al cierre del
susceptibles de distribucin ejercicio contable, como consecuencia
de la aplicacin de sistemas especiales
de valoracin a precios de mercado y
El Cdigo de Comercio establece la forma Adicional a lo expuesto, la Superintendencia
que no se hayan realizado en cabeza
y los requerimientos a cumplir para la de Sociedades ha manifestado de manera
de la sociedad, de acuerdo con las
distribucin de utilidades a los socios. reiterada, por ejemplo en el Concepto
reglas del artculo 27 y dems normas
En ninguna norma existe restriccin 220-031783 del 20 de febrero de 2011,
concordantes del Estatuto Tributario, se
para distribuir las ganancias retenidas que es posible hacer el pago en bienes en
llevarn a una reserva. Dicha reserva solo
resultantes en el proceso de adopcin por especie, distinto a las acciones, siempre que
podr afectarse cuando se capitalicen
primera vez. los accionistas, de manera expresa, acepten
dichas utilidades o se realice el ingreso
que les sea entregado un bien distinto al
Con la adopcin en Colombia de los de manera fiscal. Esto, con el fin de
dinero en efectivo y que la asamblea al
nuevos marcos tcnicos normativos, y limitar la distribucin de utilidades
determinar el dividendo haya previsto esta
la presentacin, al corte de 2016 de los que hayan representado una efectiva
posibilidad para el pago.
primeros estados financieros bajo estas entrada de recursos a la entidad, y evitar
nuevas normas por parte de las pymes, as una descapitalizacin
es necesario preguntarse si los ajustes generada por la distribucin
generados en la adopcin por primera El artculo 151 indica que solo de utilidades que no se
han realizado en dinero o
vez son susceptibles de ser distribuidos,
o cul es la destinacin que se les puede
se pueden distribuir utilidades en recursos con facilidad
dar. justificadas en balances convertibles en dinero.

Para empezar, los artculos 149 al 157 reales y fidedignos. En este orden de ideas,
del Cdigo de Comercio establecen presentamos algunas
los requerimientos sobre utilidades en recomendaciones a tener
sociedades. El artculo 151 indica que solo en cuenta en relacin con
Ahora bien, la expresin utilidades
se pueden distribuir utilidades justificadas los ajustes a las ganancias retenidas
lquidas a que se refiere el artculo 452 del
en balances reales y fidedignos. Esta provenientes de la adopcin de los
Cdigo de Comercio, , es el resultado de
disposicin es reafirmada por el artculo nuevos marcos tcnicos normativos:
tomar las utilidades del perodo luego de
455, el cual establece quese repartirn efectuar la reserva legal, estatutaria y las
entre los accionistas las utilidades ocasionales, as como las apropiaciones Ajuste por faltantes de caja
aprobadas por la asamblea, justificadas para el pago de impuestos, de acuerdo
por balances fidedignos y despus de con lo previsto en el artculo 451. Estos ajustes constituyen una disminucin
realizada la reserva legal, estatutaria y las de las ganancias retenidas, y deben
ocasionales, as como las apropiaciones En concordancia con lo anterior, y ser tenidos en cuenta para restringir
para el pago de impuestos. Esta utilidad teniendo en cuenta que los ajustes que futuras distribuciones, pues en realidad,
as calculada se conoce como la utilidad puedan generarse en el proceso de ya ocurri una disminucin patrimonial
lquida. adopcin de los nuevos marcos tcnicos para la entidad, solo que no haba sido
normativos afectan con precisin a las reconocida.
Por su parte, el artculo 455 de la utilidades retenidas (utilidades de perodos
misma norma establece que el pago del anteriores), es claro que las mismas Ajuste por costos de
dividendo se har en dinero efectivo, estaran a disposicin de la asamblea para
en las pocas que acuerde la asamblea su respectiva distribucin, siempre que se adquisicin de inversiones e
general al decretarlo y a quien tenga la cumplan los requisitos establecidos en el intereses no reconocidos
calidad de accionista al tiempo de hacerse artculo 451 del Cdigo de Comercio.
exigible cada pago. Los intereses provenientes de los bonos
De esta manera, es necesario tener en son utilidades generadas que conforman
No obstante, podr pagarse el dividendo cuenta la disposicin del Decreto 2336 los resultados del ejercicio. Los costos
en forma de acciones liberadas de de 1995, el cual, aunque se refiere de transaccin son un elemento que la
la misma sociedad, si as lo dispone de manera expresa a contribuyentes norma permite amortizar a lo largo de la
la asamblea con el voto del ochenta obligados a utilizar sistemas especiales vida del instrumento.
por ciento (80%) de las acciones de valoracin de inversiones, es
representadas. A falta de esta mayora, aplicable a las entidades que presenten Aunque estos elementos se llevan al
solo podrn entregarse tales acciones a modificaciones positivas en sus ganancias estado de resultados por efectos de la
ttulo de dividendo a los accionistas que retenidas producto, por ejemplo, de aplicacin del modelo del devengo y el
as lo acepten. revaluacin de activos en el ESFA. costo amortizado, la entidad no debera

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distribuirlos, pues en realidad los recursos a utilidades efectivamente realizadas. general ms cortas que las reales, y esto
provenientes de estos conceptos llegan a La entidad debera retrasar cualquier afect las distribuciones de utilidades de
las arcas de la entidad al vencimiento de proyecto de distribucin basado en perodos anteriores. En otras palabras, si la
los instrumentos. revaluacin de activos hasta que estos entidad hubiera aplicado desde siempre el
sean en efecto vendidos, momento en Estndar Internacional correspondiente, las
Ajuste por reconocimiento el cual la utilidad se entiende realizada. utilidades distribuibles hubieran sido ms
Sobre esta partida es recomendable hacer altas por efecto de estas partidas.
de deterioro de cartera una reserva.

El deterioro de cartera afecta la Ajuste por eliminacin de


Ajuste por otros elementos de
distribucin de utilidades, tal como propiedades, planta y equipo nacidos del cargos diferidos
pasaba con la antigua provisin que se reclculo de depreciaciones basadas en
reconoca bajo normas locales. estimaciones de vida til y valor residual. Sobre esta partida suele haber consenso
en el sentido de que afecta las utilidades
Por otro lado, si el deterioro calculado distribuibles. El reconocimiento de cargos
En este caso, si se presentan efectos
bajo los requerimientos del Estndar diferidos, permitidos por las normas
positivos sobre el patrimonio, la entidad
Internacional es mayor que la provisin locales y fiscales, generaba un incremento
podra distribuir utilidades basadas en
reconocida segn normas anteriores, de las ganancias retenidas de la entidad,
este concepto. Lo que sucede con las
se evidencia que la entidad no el cual careca de toda lgica financiera.
propiedades, planta y equipo es que se han
estaba reconociendo el efecto de los
estado depreciando con vidas tiles por lo
incumplimientos en pagos de sus clientes,
y se expona a distribuir utilidades aunque
las expectativas de recuperacin de cartera
fueran bajas. Distribucin de utilidades basadas
Ajuste por medicin a valor en el dlar
presente de cartera con A travs de su Concepto 735 de octubre 24 de 2016, el CTCP expres que
empleados el valor por concepto del otro resultado integral, generado dentro de
las cuentas del patrimonio contable cuando se produzcan reexpresiones
Aunque esta partida no genera una de las cifras de los estados financieros elaborados en dlares, pero luego
disminucin de los recursos en trminos de presentados en pesos, no debera ser objeto de distribucin.
flujos de efectivo, restringe la posibilidad
de distribuir utilidades, en el entendido de De acuerdo con lo establecido en la Seccin 30 del Estndar para Pymes (ver
que obliga a reconocer una prdida cuando el anexo 2 del Decreto nico 2420 de diciembre del 2015), sera posible que
se otorgan crditos a una tasa de inters una sociedad comercial establecida en Colombia efecte las contabilizaciones
por debajo de la del mercado. de sus operaciones utilizando como moneda funcional el dlar u otra
moneda extranjera, pero luego decida que las cifras de sus estados
Esta partida se revierte a lo largo de la financieros sern presentadas en pesos colombianos.
vida del instrumento financiero que la
genera, por lo cual el efecto sobre la Cuando esto sucede, todos los ajustes originados por la diferencia en el
distribucin de utilidades es transitorio y cambio, al momento de presentar dichos estados financieros en pesos,
desaparece con el tiempo. tendran que ser reconocidos dentro del patrimonio contable con el concepto
particular de otro resultado integral (ver los prrafos 30.17 y 30.18 del
Ajuste por deterioro de valor Estndar para Pymes, tener en cuenta adems que este ltimo prrafo
fue modificado en mayo del 2015 y que esta modificacin se
de los inventarios aplicar en Colombia a partir del ao 2017; vase
el anexo 2.1 del Decreto nico 2420 de
Esta partida tambin limita la distribucin
diciembre del 2015).
de utilidades, pues reconoce las prdidas
de inventario en cuanto aparece evidencia
de ellas, sin esperar el momento de la
venta para reconocerlas.

Ajuste por revaluacin de


terrenos y edificios
En definitiva, esta partidano debera
distribuirse dado que no corresponde

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En relacin con lo anterior, el CTCP, a


travs de su Concepto 735 de octubre
Reconocimiento de los anticipos de
24 del 2016, opin que la partida del utilidades a socios
otro resultado integral, originada por la
situacin antes referida, no debera ser
objeto de distribucin entre los socios o Desde el punto de vista financiero, Ahora bien, un aspecto que no puede
accionistas, pues las fluctuaciones futuras no existe la figura de anticipo de omitirse es que este tipo de situaciones,
de la moneda funcional afectaran la utilidades; sin embargo, en muchos aunque no son las correctas, se presentan
situacin financiera de la entidad. Solo casos los propietarios de las empresas en la realidad empresarial, de forma
debera distribuirse la utilidad en pesos las solicitan y el contador pblico, en que cuando un hecho de tal naturaleza
sin incluirse el ORI. el ejercicio de su criterio profesional, ocurra, lo que deber realizarse esel
debe encontrar la mejor forma reconocimiento de una cuenta por cobrar,
En el Concepto antes sealado, el CTCP de reconocerlo bajo Estndares es decir, la entidad est en plena libertad
expres lo siguiente: Internacionales. de entregarle recursos al propietario;
sin embargo, ese dinero que se lleva el
En Colombia es habitual encontrar socio debera estar respaldado por un
Ahora bien, cuando los estados
que la mayora de las empresas son documento de prstamo que diga cunto
financieros son convertidos de dlar
administradas por sus propietarios dinero se prest, a cunto tiempo y con
a pesos (moneda de presentacin),
y, en esos casos, los dueos no qu tasa de inters.
la diferencia que se origina en la
saben diferenciar su posicin de
conversin es presentada en el otro
administrador de la
resultado integral y contabilizada
de inversionista, por
en una cuenta patrimonial
separada denominada diferencia
lo que, en algunas Las sociedades son una
ocasiones, pueden
por conversin a una moneda de
solicitar anticipos persona jurdica diferente de su
presentacin distinta de la moneda
funcional.
de utilidades bajo propietario y, por tanto, teniendo
la premisa de
Sobre el particular el CTCP ha ser cruzadas con en cuenta la titularidad de los
conceptuado que la diferencia estas cuando se
obtengan al final
recursos, estos no pueden ser
en conversin, los supervit por
valorizaciones y otras partidas del perodo. En esta manejados con libertad entre una
patrimoniales distintas de las que parte intentaremos
se originan por el resultado del abordar cmo debe y otra figura
periodo, solo podran ser objeto manejarse esta
de distribucin cuando sean situacin bajo el
efectivamente realizadas. Estndar Internacional de Informacin Si no se establece una tasa de inters,
Financiera. bajo la premisa de que el valor del dinero
En consecuencia, la base para la vara en el tiempo, es la entidad la que
distribucin de dividendos en una Dada la cultura del empresario est perdiendo parte de su patrimonio y,
entidad que tiene como moneda colombiano, en la mayora de los en ese sentido, entra a jugar otra variable
funcional una moneda distinta al casos se considera que el dinero que es la seguridad; un activo financiero
peso, es la que se presenta antes perteneciente a la empresa es es un derecho a cobrar, pero en esta
del otro resultado integral en los propiedad de este; pero en realidad, situacin, si el dueo pretende realizar
estados financieros en pesos, esto es, las sociedades son una persona cruce de anticipos de utilidades con
la que se incluye en el resultado del jurdica diferente de su propietario las utilidades del perodo, no existe un
periodo y, por tanto, teniendo en cuenta la derecho certero de cobrar, puesto que no
titularidad de los recursos, estos no hay seguridad de que la entidad genere
pueden ser manejados con libertad utilidades; cualquier situacin podra
Para reforzar su opinin sobre la entre una y otra figura (la persona presentarse, y si la organizacin ms bien
inconveniencia de distribuir el otro natural propietario y la persona produce prdidas o se queda en punto de
resultado integral obtenido por la jurdica empresa). El empresario equilibrio, no habr cifras con las cuales
conversin a una moneda distinta de debe entender que los recursos de hacer cruce de los dineros entregados
la funcional, el CTCP destaca que dicha la empresa pertenecen a la empresa al accionista y, por tanto, dichos
distribucin podra deteriorar la situacin y que si l la va a administrar o desembolsos no pueden reconocerse
financiera de la entidad cuando los tipos gerenciar, tiene que ser cuidadoso con como activos financieros; siguiendo
de cambios, que en un comienzo haban la separacin de recursos y entender las indicaciones del estndar, entonces
tenido un crecimiento constante, sean que no puede destinar los fondos de deberan reconocerse como un gasto o
revertidos en perodos futuros. esta para sus gastos personales. una donacin de recursos a un socio.

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Por estas razones, el manejo ms apropiado y conveniente financieros que den cuenta de deterioro en cuentas por cobrar a
para ambas partes es, por lo menos, el diligenciamiento de socios.
documentos en los cuales se diga que la empresa est prestando
recursos; se pacta una tasa de inters que puede ser similar a Este es un tema con varios tratamientos posibles en los que
la mnima del mercado y se establecen fechas de pago, y si la debe trabajarse segn el criterio profesional de quien prepara
organizacin no produce utilidades, el socio deber asumir el la informacin financiera; cada organizacin deber analizar
impacto y cancelar su deuda; en caso de que este no pague, se cmo puede documentar este tipo de operaciones para dar
deber evaluar el deterioro del instrumento financiero, pero, por cumplimiento a las exigencias del estndar y no entorpecer las
obvias razones, es contraproducente la presentacin de estados actividades de la empresa.

Reconocimiento de distribucin de dividendos


diferentes a dinero en efectivo
Como ya hemos sealado, de acuerdo con las disposiciones del artculo 455 del
Cdigo de Comercio, el pago del dividendo deber hacerse, como es usual, a travs del
desembolso de dinero efectivo en las pocas que acuerde la asamblea general
al decretarlo y a quien tenga la calidad de accionista al tiempo de hacerse
exigible cada pago.

No obstante, esta no es la nica manera posible de pagar dichos


dividendos. Estos podrn distribuirse en forma de acciones
liberadas de la misma sociedad, siempre que as lo disponga
la asamblea con el voto del ochenta por ciento de las acciones
representadas. A falta de esta mayora, solo podrn entregarse
tales acciones a ttulo de dividendo a los accionistas que as lo
acepten.

De igual forma, la Superintendencia de Sociedades se ha


manifestado en distintas oportunidades sobre la posibilidad de
hacer el pago de las utilidades a los socios o accionistas a travs
de bienes en especie, distinto a las acciones. Frente a estos tipos de
distribucin de dividendos expondremos algunas consideraciones sobre el
reconocimiento contable bajo Estndares Internacionales.

Dividendos en acciones
Cuando se presenta distribucin de excedentes en acciones, resultados de la entidad, o de las aportaciones de capital de los
es necesario tener en cuenta la esencia de la transaccin socios.
para entender su tratamiento en los estados financieros bajo
normas internacionales. La confusin se presenta cuando estos La distribucin de dividendos en acciones no genera variaciones
dividendos son entregados en acciones, en lugar de efectivo. en el patrimonio neto de la entidad, solo se refleja una
redistribucin de las partidas que componen ese patrimonio,
Para solucionar esta inquietud es necesario hacerse las pues se toma el valor de las utilidades reconocidas en la cuenta
siguientes preguntas: ganancias retenidas (o su equivalente) y se trasladan a la cuenta
capital social (o su equivalente).
El patrimonio de la sociedad que entrega
dividendos en acciones sufre alguna modificacin Este tratamiento obedece a que la transaccin no genera salida
de recursos desde la entidad, ni la obligacin presente de
por este hecho?
entregar recursos a terceros. Cuando una transaccin cumple
El marco conceptual (Seccin 2 del Estndar para Pymes) define alguno de estos dos postulados, entonces tiene efectos sobre el
el patrimonio como la diferencia entre los activos y los pasivos. patrimonio de la entidad.
Este patrimonio puede incrementarse como consecuencia de los

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El accionista que recibe las acciones tiene un Es decir, cuando el accionista conozca sobre la decisin de la
incremento en su patrimonio por esta transaccin? sociedad de distribuir dividendos.

Dado que el patrimonio de la entidad en la cual se poseen las La definicin misma de ingresos establece que este corresponde
inversiones no tiene variacin alguna por esta transaccin, el a un incremento en los beneficios que fluyen hacia la entidad,
valor de la inversin reconocida en los estados financieros del a modo de aumentos en el activo, y la entidad tenga una
inversionista tampoco se ve afectado. expectativa razonable sobre el flujo de los beneficios hacia ella.

Ahora bien, puede persistir la idea de contabilizar los dividendos Dado que la distribucin de dividendos como acciones no genera
recibidos en acciones como un ingreso. Al respecto, el literal un flujo de recursos hacia la entidad, esta transaccin no cumple
c) del prrafo 23.29 del Estndar para Pymes establece lo la definicin ni los criterios de reconocimiento como ingreso, por
siguiente:los dividendos se reconocern como ingresos cuando lo cual no afecta los estados financieros del inversionista.
se establezca el derecho a recibirlos por parte del accionista.

Dividendos en especie
En primer lugar, debemos tener claro cundo deben reconocerse Cuenta Dbito Crdito
pasivos por dividendos por pagar. En este sentido, la Seccin 2
establece la definicin depasivocomo una obligacin presente, Ganancias retenidas $450.000.000
derivada de hechos pasados, de la cual (y para cancelarla) se Dividendos por pagar $450.000.000
espera tener que hacer sacrificios econmicos.
En el momento en el cual se distribuyan los dividendos, es decir,
De acuerdo con tal definicin, la entidad solo debera reconocer
se entregue el apartamento, la entidad dar de baja el activo
un pasivo por dividendos por pagar en el momento en el cual
entregado y el pasivo correspondiente a los dividendos por
surja para esta, la obligacin de pagarlos, esto es, la fecha en la
pagar, y reconocer cualquier diferencia en los resultados del
cual sean decretados por el mximo rgano social.
perodo:
Una vez decretados los dividendos, la entidad debe establecer
la forma en la cual los va a pagar. Una de las formas de pagar Cuenta Dbito Crdito
estos dividendos es la entrega de bienes en especie, diferentes Dividendos por pagar $450.000.000
de efectivo.
PPE (apartamento) $200.000.000
En los casos en los cuales los dividendos vayan a ser pagados Ganancias en venta de bienes $250.000.000
en especie, estos se miden por el valor razonable del activo a
distribuir. La entrega del apartamento como pago de los dividendos genera
una ganancia en el estado de resultados, tal como sucedera si la
Por ejemplo, una entidad presenta utilidades acumuladas por entidad vendiera el activo por el valor de $450.000.000.
$500.000.000 al final del perodo 1. En el perodo 2 se establece
que se entregar a los socios, como pago de dividendos, un Este tratamiento es congruente con el requerimiento establecido
apartamento, cuyo valor en libros es de $200.000.000, y su valor en el prrafo 23.3 del Estndar para Pymes, segn el cual, los
razonable de $450.000.000. ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestacin
recibida o por recibir.
Segn el caso planteado, la entidad debe medir los dividendos
por pagar por el valor razonable del activo que espera De esta manera, la entidad que reparte los dividendos mide la
entregar, esto es, $450.000.000. Dicho valor ser disminuido transaccin por el valor razonable, al igual que la entidad que los
del patrimonio e incorporado como pasivo en los estados recibe, ya sean en dinero o en especie.
financieros, a partir de la fecha en la cual se decreten los
dividendos.

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ACTUALCESE RESPONDE
Utilidades del primer estado financiero Reconocimiento como ingresos ordinarios de
comparativo de Pymes sujetas a distribucin utilidades recibidas por acciones adquiridas

R/ La distribucin de utilidades no es un tema del cual se


ocupa el Estndar Internacional para Pymes y mucho
R/ Las utilidades recibidas por acciones adquiridas
deben reconocerse como ingresos ordinarios.
menos el contador de la empresa, sino que concierne Es de anotar que dentro de los ingresos ordinarios se
al administrador de la entidad. El contador se encarga encuentran las inversiones, siempre que sean diferentes
bsicamente de elaborar los estados financieros, pero ser a las del mtodo de participacin porque estas tienen un
responsabilidad del administrador presentar el proyecto tratamiento distinto. En ese sentido, si es una inversin
de distribucin de utilidades. Por otro lado, se recomienda reconocida como instrumento financiero, los dividendos se
analizar de qu se componen las utilidades, porque si son reconocern como ingresos ordinarios en el momento en
aquellas que no se han realizado en dinero, no tendra que se adquiera el derecho a recibir las utilidades.
sentido solicitar la reparticin.
http://actualice.se/8qlt
http://actualice.se/91qw

Distribucin de utilidades sobre estados financie-


Reserva legal sobre utilidades retenidas genera- ros consolidados segn Estndar para Pymes
das bajo Estndares Internacionales en el ESFA
R/ La distribucin de utilidades no es un asunto del cual
R/ El tratamiento de la reserva legal no se contempla en
los nuevos Estndares Internacionales. En ese sentido,
se ocupe el Estndar Internacional para Pymes. Lo
que se menciona all es la utilidad del perodo acumulada
para analizar cmo se maneja este tema, se debe validar lo en el patrimonio bajo el concepto de ganancias retenidas.
dispuesto en el Cdigo de Comercio, artculo 452, el cual Ahora bien, para entender cmo se trata la distribucin
dice lo siguiente: Las sociedades annimas constituirn de utilidades, se debe validar lo consagrado en el Cdigo
una reserva legal que ascender por lo menos al cincuenta de Comercio y la Ley 222 de 1995, la cual indica que las
por ciento del capital suscrito, formada con el diez por utilidades del perodo, ms las utilidades retenidas, estn
ciento de las utilidades lquidas de cada ejercicio. a disposicin de los socios y deben ser tomadas sobre los
estados financieros separados.
Ahora bien, se debe tener presente que los ajustes del
ESFA no son utilidades lquidas del ejercicio, pues solo son http://actualice.se/8svg
ajustes a las ganancias retenidas de perodos anteriores, por
tanto, dicho ajuste, al no afectar las utilidades lquidas del
ejercicio, tampoco afecta el clculo de la reserva legal. Reconocimiento de utilidades en acciones, espe-
cie y efectivo, para efectos de estados financieros
Enlace: http://actualice.se/8ypp
R/ El Estndar Internacional para Pymes no aporta
informacin al respecto, por tanto, para conocer el
ESAL tiene excedente calculado segn Estndares procedimiento a seguir se deben validar los Estndares
Internacionales Internacionales Plenos. Si la entidad ha decretado
distribuir utilidades en efectivo, entonces se tomar del
R/ La situacin planteada no solo se da en las ESAL, sino
tambin en todas las sociedades comerciales porque
valor registrado por concepto de ganancias retenidas el
porcentaje a distribuir, generando un pasivo. El proyecto
hasta el ao 2015 tenan unas utilidades o excedentes de distribucin de utilidades debe contemplar desde qu
de conformidad con la norma local, y esto hace que la fechas se inicia el pago de dividendos, de tal forma que
distribucin en el ao 2016 se base en la norma local. Es cuando se hagan efectivos disminuya la cuenta de pasivos
de anotar que la utilidad para el 2015, por ser el ao de de dividendos por distribuir. Ahora bien, si la distribucin
transicin, genera una utilidad contraria a la de la norma se va a realizar en especie, como por ejemplo, entregando
local, por lo tanto, se produce una diferencia que afecta las una oficina, la norma establece que los dividendos deben
ganancias retenidas durante el 2016. medirse segn el valor razonable del activo a entregar.

Enlace: http://actualice.se/8t9w http://actualice.se/8pux

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