You are on page 1of 34

NOES BSICAS

DE

SEGUROS

Prof.: Affonso Silva

www.affonsosilva.com.br
affonso@affonsosilva.com.br
NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 1

SUMRIO
Item Assunto Pgina

1 ESTRUTURA DO SNSP 3

2 SISTEMA NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS SNSP 4


2,1 - Componentes 4
2.2 - Atribuies 4
2.3 - Posicionamento das Seguradoras no Sistema 5

3 REGULAMENTAO DAS OPERAES DE SEGUROS 5

4 O SEGURO COMO INSTITUIO 6


4.1 - Conceito 6
4.2 - Elementos Bsicos 6
4.3 - Elementos Tcnicos 6
4.4 - Classificao 12
4.5 - Ramo ou Modalidade 12

5 CONTRATO DE SEGURO 13
5.1 - Conceito 13
5.2 - Caractersticas 13
5.3 - Elementos 14
5.4 - Instrumentos do Contrato de Seguro 14

6 OPERAES TPICAS DE SEGUROS 15


6.1 - Seguro 15
6.2 - Cosseguro 15
6.3 - Resseguro 15
6.4 - Retrocesso 16
6.5 - Observaes sobre as operaes tpicas 16

7 TRIBUTAO DAS OPERAES DE SEGUROS 17


7.1 - IOF - Imposto Sobre Operaes Financeiras 17
7.2 - ICMS - Imposto Sobre Circulao de Mercadorias e Prestao de
Servios de Transportes Interestadual, Intermunicipal e de Comu-
nicaes 17
7.3 - ISS Imposto Sobre Servios de Qualquer Natureza 17
7.4 - IR Imposto Sobre a Renda e Proventos de Qualquer Natureza 17

8 CLCULOS TCNICOS 18
8.1 - Composio do Prmio de Seguro 18
8.2 - Clculo do Prmio de Seguro 19
8.3 - Parcelamento ou Fracionamento do Prmio de Seguro 19
( Continua )

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 2

SUMRIO
( Continuao )
Item Assunto Pgina

9 PROVISES TNICAS 20
9.1 - Conceito 20
9.2 Seg. de Danos, Vida em Grupo e Renda de Eventos Aleatrios 20
9.2.1 - Proviso de Prmios No Ganhos - PPNG 20
9.2.2 - Proviso Complementar de Prmios - PCP 21
9.2.3 - Proviso de Insuficincia de Prmios - PIP 21
9.2.4 - Proviso Matemtica de Benefcios a Conceder - PMBC 22
a) Renda de Eventos Aleatrios 22
b) Remisso 22
c) Outros 22
9.2.5 - Proviso de Sinistros a Liquidar - PSL 22
9.2.6 - Proviso de Sinistros Ocorridos e No Avisados - IBNR 23
9.2.7 - Proviso Matemtica de Benefcios Concedidos - PMBC 23
a) Renda de Eventos Aleatrios 23
b) Remisso 23
c) Outros 23
9.3 - Planos Previdencirios Privados e Seguros de Vida Individual
e Vida c/ Cobertura por Sobrevivncia ( Vide quadro sintico ) 24
9.4 Planos de Capitalizao 27
9.4.1 - Proviso Matemtica Para Resgate 27
9.4.2 Proviso Administrativa 27
9.4.3 Proviso Para Sorteios a Realizar 27
9.4.4 Proviso Para Participao nos Lucros de Ttulos Ativos 27
9.4.5 Proviso Para Contingncias 27
9.4.6 Proviso Para Resgate de Ttulos 27
a) Ttulos Vencidos 28
b)Ttulos Antecipados 28
9.4.7 Proviso de Sorteios a Pagar 28
9.4.8 Proviso Para Participao nos Lucros de Ttulos Inativos 28
a) Ttulos Vencidos 28
b) Ttulos Cancelados 28
9.5 Cobertura Vinculada 28
10 MARGEM DE SOLVNCIA 32/33

PROIBIDA A REPRODUO TOTAL OU PARCILAL SEM AUTORIZAO DO AUTOR

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 3

1 ESTRUTURA DO SISTEMA NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS - SNSP

MINISTRIO DA
FAZENDA
(8)

C M N BACEN
(9) (10)

CRSNSP
(11)

C N S P
(1)

S U S E P I R B
(2) (3)

SEGURADORAS e
E A P P RESEGURADORAS SEGURADOS
(4) (5) (6)

CORRETORES HABILITADOS
(7)

L E G E N D A
Linha Cheia ............. ( __________________ ) Subordinao Direta
Linha Pontilhada ( - - - - - - - - - - - ) Subordinao Indireta
......
OBS: Os elementos do Sistema esto subordinados a outros
rgos no integrantes do sistema, a saber:
( 8 ) MF - Ministrio da Fazenda
( 9 ) CMN - Conselho Monetrio Nacional
(10) BACEN - Banco Central do Brasil
(11) CRSNSP Conselho de Recursos do SNSP

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 4

2 SISTEMA NACIONAL DE SEGUROS PRIVADOS - SNSP

2.1 - Componentes

Institudo atravs do Dec. Lei n. 73, de 21/11/66, o Sistema Nacional de Seguros


Privados SNSP tem como objetivo fortalecer o mercado segurador, propiciando
condies de liquidez e solvncia s seguradoras, sendo composto pelos seguintes elementos:

(1) - CNSP : Conselho Nacional de Seguros Privados;


(2) - SUSEP : Superintendncia de Seguros Privados;
(3) - IRB : IRB Brasil Resseguro S/A;
(4) - EAPP : Entidades Abertas de Previdncia Privada ( Complementar );
(5) - Seguradoras e Resseguradoras;
(6) - Segurados;
(7) - Corretores Habilitados.
Estes elementos esto subordinados, direta ou indiretamente, rgos no
integrantes do sistema, a saber:
( 8 ) - MF : Ministrio da Fazenda;
( 9 ) - CMN : Conselho Monetrio Nacional;
( 10 ) - BACEN : Banco Central do Brasil.
( 11 ) CRSNSP : Conselho de Recursos do Sistema Nacional de Seguros Privados

2.2 - Atribuies
( 1 ) - CNSP:
rgo mximo do sistema, cabendo-lhe fixar as diretrizes e normas da poltica de
seguros privados;
( 2 ) - SUSEP:
Autarquia, com personalidade jurdica de direito pblico, dispondo de autonomia
administrativa e financeira. Tem como atribuio fundamental fiscalizar o fiel
cumprimento da legislao de seguros.
( 3 ) IRB:
Entidade de economia mista, com personalidade jurdica de direito privado, cuja
atribuio a regulao das operaes de Cosseguros, Resseguros e Retrocesses.
( 4 ) EAPP:
Objetivam instituir planos de aposentadoria, penses, peclios e benefcios
assemelhados aos da Previdncia Social, sendo denominadas de Entidades de
Previdncia Complementar. A maioria de Sociedades Civis, visando lucro.
Reconhecidas pela Lei Complementar 109, de 29/05/2001, e pelo DL 73, de
21/11/66, em princpio, na qualidade de empresas fechadas, atendiam a determinada
classe ou categoria profissional, porm, tornaram-se empresas abertas face
aceitao indiscriminada do pblico em geral.
Exemplos: Capemi, Coifa, Montepio da Famlia Militar, entre outras;

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 5

( 5 ) SEGURADORAS E RESSEGURADORAS:
Obrigatoriamente, so constitudas na forma de Sociedades Annimas, cuja
atribuio assumir todos os riscos contratados com os segurados e entre elas. No
esto sujeitas a falncia, nem podero impetrar concordata, sendo o seu regime de
liquidao extrajudicial, sob interveno da SUSEP;
( 6 ) - SEGURADOS:
Pessoas fsicas e jurdicas que contratam com as seguradoras a cobertura de sua
integridade fsica ou do seu patrimnio;
( 7 ) - CORRETORES HABILITADOS:
Pessoas fsicas e jurdicas empenhadas na angariao de seguros, cabendo-lhes em
contrapartida, por esta prestao de servios s Seguradoras, uma remunerao a
ttulo de comisso de corretagem, comisso de agenciamento e prlabore,
dependendo do ramo ou modalidade do seguro angariado. Funcionam como
intermedirios legais entre as partes contratantes, ou seja, seguradoras e segurados;
( 8 ) - MINISTRIO DA FAZENDA:
rgo de assessoramento da Presidncia da Repblica, integrante do Poder
Executivo. Tem ao direta sobre os componentes do sistema;
( 9 ) - CONSELHO MONETRIO NACIONAL:
Subordinado ao Ministrio da Fazenda, cuja tarefa atualizar e corrigir os valores
monetrios fixados na legislao de seguros;
(10) - BANCO CENTRAL DO BRASIL:
Executor da poltica monetria traada pelo CMN, sendo-lhe atribuda a
responsabilidade de normatizar as aplicaes dos recursos correspondentes as
Provises Tcnicas das Seguradoras e Entidades Abertas de Previdncia Privada.
(11) CONSELHO DE RECURSOS DO SNSP:
rgo colegiado, integrante da estrutura do Ministrio da Fazenda, cuja finalidade o
julgamento, em ltima instncia, dos recursos de decises da SUSEP.
2.3 Posicionamento das Seguradoras no Sistema
O "MNI - Manual de Normas e Instrues" do Banco Central classifica as
Seguradoras, as Entidades de Capitalizao e as Entidades Abertas de Previdncia
Privada como "Investidoras Institucionais", face obrigatoriedade imposta s mesmas pelo
Conselho Monetrio Nacional - CMN, no que se refere s modalidades de depsitos e
investimentos permitidos como aplicao do valor equivalente s suas Provises Tcnicas,
de modo a lhes preservar segurana, solvncia, rentabilidade e liquidez.
3 - REGULAMENTAO DAS OPERAES DE SEGUROS
Compreende todo e qualquer ato legal que regule ou normatize as operaes de
seguros, mesmo que de aplicao genrica, caibam total ou parcialmente.
Exemplos: Leis, decretos, resolues, portarias, circulares, instrues normativas, etc.
Somente o governo federal tem poder para legislar sobre matria de seguros, ficando
a cargo dos poderes estadual e municipal a legislao tributria e outras a eles pertinentes.

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 6

4 O SEGURO COMO INSTITUIO

4.1 - Conceito

a transferncia do risco atravs da qual uma parte, o segurado, transfere a


probabilidade de perda financeira para outra parte denominada Companhia de Seguros.

Podemos ainda conceitua-lo como a obrigao assumida pela seguradora, mediante o


recebimento antecipado de um prmio, em reparar danos causados ao segurado ou a
terceiros pela ocorrncia do evento ( risco ) previsto no contrato ( Aplice ou Bilhete de
Seguro ).

Portanto, o objetivo do seguro social, pois visa, exclusivamente, reparar danos.

4.2 Elementos Bsicos

a) Risco: o evento ou acontecimento possvel, futuro e incerto;


b) Responsabilidade: a obrigao assumida pela Seguradora no sentido de reparar
os danos causados ao segurado, porm, limitando-se essa obrigao ao valor da
importncia segurada - IS;
c) Sinistro: a ocorrncia do evento ou risco previsto no contrato.

4.3 Elementos Tcnicos

a) Mutualismo:
Trata-se do princpio no qual se fundamentam as operaes de seguro quando,
reunindo pequenos recursos de um grupo de pessoas ou de uma comunidade, que,
administrados geram mais recursos para reparar os danos causados a qualquer um
dos integrantes do grupo;

b) Clculo Atuarial:
o clculo efetuado pelos Aturios quando so estudados e observados
determinados fenmenos ou ocorrncia de riscos no seio de uma comunidade,
utilizando recursos matemticos e estatsticos.
Da observao de um determinado risco, considerando vrios fatores, bem
como o seu nvel de freqncia, tem-se a taxa tarifria do seguro, e mediante sua
aplicao temos o prmio puro ou tarifrio, ao qual adicionando-se o carregamento
( Despesas de angariao, administrativas e margem de lucro) temos o prmio lquido
ou comercial, que representa o preo do seguro;

c) Limite de Responsabilidade:
A primeira medida para preservao da solvncia de uma seguradora, alm do
capital social mnimo exigido por lei para operar na atividade de seguros, a fixao,
pela SUSEP, do limite de responsabilidade assumida pela seguradora relativamente
s importncias seguradas IS cobertas pelos contratos firmados com os segurados.

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 7

Limite de Reteno LR

O valor mximo de responsabilidade que a Sociedade Seguradora poder reter,


denominado Limite de Reteno, em cada risco isolado, por contrato, ser determinado
com base no valor do respectivo Patrimnio Lquido Ajustado - PLA.
O Patrimnio Lquido Ajustado - PLA o Patrimnio Lquido ajustado pelas
seguintes dedues:
a) Valor das participaes societrias em sociedades financeiras e no financeiras classificadas
como investimentos nacionais de carter permanente, considerando gio e perdas esperadas;
b) Valor das participaes societrias em sociedades financeiras e no financeiras
classificadas como investimentos de carter permanente no exterior, considerando gio e
perdas esperadas;
c) Despesas antecipadas no relacionadas a resseguro;
d) Crditos tributrios decorrentes de prejuzos fiscais de imposto de renda e bases negativas
de contribuio social;
e) Ativos intangveis;
f) Imveis de renda urbanos e fundos de investimentos imobilirios com lastro em imveis
urbanos, classificados como investimentos de carter permanente, considerando reavaliao,
perdas esperadas e depreciao, que excedam 8% do total do ativo;
g) Imveis de renda rurais e fundos de investimentos imobilirios com lastro em imveis
rurais, classificados como investimento de carter permanente, considerando reavaliao,
perdas esperadas e depreciao;
h) Ativos diferidos;
i) Direitos e obrigaes relativos a operaes de sucursais no exterior;
j) Obras de arte; e
k) Pedras preciosas.
As Sociedades Seguradoras devero efetuar os clculos dos Limites de Reteno para
cada ramo de seguro por meio de metodologia cientificamente comprovada, que possa
gerar resultados consistentes.
Os valores dos Limites de Reteno calculados pela Sociedade Seguradora devero
estar compreendidos entre 0,3% e 3% do seu Patrimnio Lquido Ajustado - PLA.
Quando os prmios retidos nos ltimos doze meses anteriores ao trimestre
precedente ao clculo dos novos Limites de Reteno forem inferiores a 0,3% do PLA da
Sociedade Seguradora, o piso de 0,3% ser substitudo pelo percentual apurado na relao
entre os prmios retidos e o valor correspondente a 3% do novo PLA, observado o
percentual mnimo de 0,075%.
No caso de incio de operaes no ramo, o Limite de Reteno mnimo ser de
0,075% do PLA.
As Sociedades Seguradoras devero calcular, obrigatoriamente, os Limites de
Reteno por ramo nos 1 e 3 trimestres de cada ano, sendo facultado o clculo de novo
Limite de Reteno nos 2 e 4 trimestres de cada ano.
Os valores calculados nos 1 e 2 trimestres devero considerar, como base de
clculo, o PLA de dezembro do ano anterior e os valores calculados no 3 e 4 trimestres
devero considerar, como base de clculo, o PLA de junho do mesmo ano.

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 8

Os Limites de Reteno calculados devero ser encaminhados sede da SUSEP, no


Rio de Janeiro, para a sua aprovao.
Os valores de Limite de Reteno referentes aos 1 e 3 trimestres vigoraro,
respectivamente, a partir de 1 de maio e 1 de novembro do mesmo ano e os valores
referentes aos 2 e 4 trimestres vigoraro, respectivamente, a partir de 1 de agosto do
mesmo ano e 1 de fevereiro do ano seguinte.
No caso de aumento de capital em dinheiro ou bens, integralizados aps o 1 ou o 3
trimestre de cada ano, ou aumento ou reduo da participao de uma Sociedade
Seguradora no Patrimnio Lquido de outra ou de Entidade Aberta de Previdncia
Privada de fins lucrativos ou resseguradora, estes sero computados no clculo do PLA,
no se aplicando, na hiptese de diminuio do Patrimnio Lquido da Sociedade
participada, sendo, portanto, obrigatrio, o clculo de novo Limite de Reteno no 2 ou 4
trimestres de cada ano.
No ser fixado Limite de Reteno para a Sociedade Seguradora quando o valor dos
prejuzos contabilizados for superior soma do capital realizado mais reservas ou quando
a Seguradora no possuir o capital mnimo exigido.
A SUSEP poder fixar Limite de Reteno em valores diversos dos calculados pela
Sociedade Seguradora, desde que devidamente justificados.
A Sociedade Seguradora no poder operar no ramo em que no obtiver valor
positivo para seu Limite de Reteno.
Sempre que a importncia segurada IS do seguro for maior que o LR do ramo de
seguro contratado pela seguradora, ela estar obrigada a repassar a terceiros o valor
excedente ao seu LR, dando origem s operaes de Cosseguro e Resseguro.
Fica a critrio de a seguradora repassar o excedente da IS em relao ao seu LR na
forma de cosseguro ou de resseguro, todavia, quando a IS for menor que o seu LR ela
poder, opcionalmente, dividir o risco atravs das operaes de Cosseguro ou Resseguro.
a) Cosseguro
Na operao de cosseguro a seguradora repassa a responsabilidade excedente ao seu
LR para uma ou mais seguradoras do mercado nacional, sendo estas denominadas
cosseguradoras, e, respondendo, isoladamente, cada uma delas pela cota que lhes cabe.
Esta operao entre a seguradora lder, ou seja, a seguradora que contratou com o
segurado, e as cosseguradoras no necessita da formalizao de um novo contrato entre
elas por estar fundamentada no contrato de seguro inicial, como tambm no h a
participao de corretor habilitado para a sua efetivao.
b) Resseguro
Existem 2 (duas) formas de resseguro:
a) Entre seguradoras e resseguradoras do mercado nacional;
b) Entre seguradoras nacionais e resseguradoras do exterior;

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 9

Entre seguradoras e resseguradoras do mercado nacional

Existe a formalizao de um contrato de resseguro, com a intermediao de


corretor de resseguro habilitado.
As normas dessa modalidade so editadas pela SUSEP.

Entre seguradoras do mercado nacional e resseguradores do exterior

Existe a obrigatoriedade da celebrao de um contrato de resseguro entre as


seguradoras e resseguradoras, com a intermediao de corretor habilitado nesta modalidade
de resseguro, por tratar-se do seguro de um seguro j existente entre seguradora e segurado,
passando a seguradora cedente do resseguro a ocupar a posio de segurado no novo
contrato.

c) Retrocesso

Alm das operaes abordadas anteriormente, tambm por questes tcnicas e


financeiras ocorre a operao de Retrocesso praticada entre as Resseguradoras e as
Seguradoras nacionais, quando a capacidade retentiva da Resseguradora est esgotada,
obrigando-a a retroceder s seguradoras do mercado nacional as responsabilidades
excedentes ao seu LR, como acontece com as seguradoras.

Caso as seguradoras do mercado nacional no absorvam a totalidade do excedente das


Resseguradoras, como no caso dos Riscos Vultosos, ela repassar a sobra restante aos
resseguradores estrangeiros, caracterizando-se, assim, uma das formas da operao de
retrocesso.

Diferenas e semelhanas entre as operaes tpicas de seguros

a) O seguro a operao bsica da qual se originam as demais operaes de seguros,


pois, sem ela as outras no existiriam. Ela exige a sua formalizao atravs de
contrato, podendo ocorrer ou no a intermediao de corretor de seguros habilitado;

b) A operao de cosseguro uma simples diviso de responsabilidades entre


seguradoras do mercado nacional, com base em um mesmo contrato, e sem a
participao de corretor de seguros habilitado;

c) As vrias modalidades de resseguro so na verdade o seguro de um seguro j


existente, onde a seguradora cedente ocupa a posio de segurado perante a
resseguradora do mercado nacional, sendo obrigatria a formalizao de um
contrato de resseguro entre elas, com a intermediao de corretor de resseguro
habilitado.

d) No resseguro entre o ressegurador nacional e o ressegurador estrangeiro h,


tambm, um contrato de resseguro, figurando o ressegurador cedente como
segurado na operao, e com a participao de corretor de resseguro habilitado.

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 10

Demonstrativo do clculo do Limite de Reteno - LR

CLCULO DO LIMITE DE RETENO - CLR


Seguradora: _______________________________________________ Cdigo: _______
Balancete Base: ____/Trimestre/_______.
Perodo de Vigncia: ____________ a ____________
( Valores em R$ Mil )
PATRIMNIO LQUIDO AJUSTADO PLA
DESCRIO R$
1 PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social .................................................................................. 9.500.000
Aumento de Capital ( Em aprovao ) ......................................... 500.000
Reservas de Capital ........................................................................ 50.750
Reservas de Reavaliao ................................................................ 68.250
Reservas de Lucro ........................................................................... 2.580.000
Subtotal "a".... 12.699.000
2 (-) DEDUES
a) Valor das participaes societrias em sociedades financeiras e
no financeiras classificadas como investimentos nacionais de
carter permanente, considerando gio e perdas esperadas 1.534.100
b) Valor das participaes societrias em sociedades financeiras e
no financeiras classificadas como investimentos de carter
permanente no exterior, considerando gio e perdas esperadas ...... 1.682.400
c) Despesas antecipadas no relacionadas a resseguro ..................... 300.000
d) Os crditos tributrios decorrentes de prejuzos fiscais de IR e
bases negativas de CSLL ..................................................................... 67.906
e) Ativos intangveis .............................................................................. -,-
f) Imveis de renda urbanos e fundos de investimentos
imobilirios com lastro em imveis urbanos, classificados como
investimentos de carter permanente, considerando reavaliao,
perdas esperadas e depreciao, que excedam 8% do total do ativo 73.880
g) Imveis de renda rurais e fundos de investimentos imobilirios
com lastro em imveis rurais, classificados como investimento de
carter permanente, considerando reavaliao, perdas esperadas e
depreciao ............................................................................................ -,-
h) Ativos diferidos ................................................................................ 90.000
i) Direitos/obrigaes de operaes de sucursais no exterior .......... -,-
j) Obras de arte ..................................................................................... -,-
k) Pedras preciosas ............................................................................... -,-
Subtotal "b".... 3.748.286
3 (=) PLA: ( Subtotal a (-) b ..................................................... 8.950.714

LIMITE DE RETENO - LR
4 LR MNIMO ( 0,3% do PLA ) ............................................................ 26.852
LR MAXIMO ( 3% do PLA ) .............................................................. 268.521

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 11

Representao grfica do LR

REPRESENTAO GRFICA DO LIMITE DE RETENO - LR


( Base: Patrimnio Lquido Ajustado PLA )
R$ (D)
70
M
60 (B)
I
50 3% x PLA
L (E) M
40 (A) A
H X
O
30 (C)
LR
20 M
E
10 N
O
S
0 0,3% x PLA

SEGURO COSSEGURO RESSEGURO

CONFIGURAO
a)- As figuras indicadas com as letras A, B, C, D e E representam os contratos de seguros
firmados pela Seguradora;
b)- A figura A exemplifica a operao de seguro, onde a Seguradora assume a totalidade do
risco contratado, sem dividi-lo com outra Congnere, isto porque a IS - Importncia
Segurada inferior ao LR adotado para aquele ramo de seguro;
c)- Na figura B, em virtude da IS ser de valor superior ao LR, a Seguradora repassa uma
ou mais congneres parte do risco contratado, ou seja, o valor excedente ao seu LR,
caracterizando-se, assim, a operao de Cosseguro;
d)- Como no item anterior, na figura C surge a operao de Cosseguro, porm, realizada
opcionalmente pela Seguradora, considerando que o valor da IS inferior ao seu LR;
e)- Na figura D temos a operao de Resseguro, onde a Seguradora repassa,
obrigatoriamente, ao Ressegurador, o valor excedente ao seu LR caso no o tenha
cedido outra seguradora atravs da operao de Cosseguro;
f)- Por ltimo, na figura E pode tambm, opcionalmente, ser praticada pela Seguradora a
operao de resseguro com o Ressegurador, mesmo quando o valor da IS for inferior ao
seu LR.

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 12

4.4 - Classificao

Genericamente, os seguros so classificados em:

a) - Sociais: So os seguros de aposentadoria, penses, peclios e acidentes do


trabalho, sob administrao do Instituto Nacional do Seguro Social -
INSS;

b) Privados: So administrados pela iniciativa privada ( Seguradoras e


Resseguradoras ), dizem respeito aos seguros dos Ramos
Elementares, Ramo Vida e Seguro Sade.

4.5 Ramo ou Modalidade

a) - Bens: So os seguros que garantem danos causados a objetos, tais como:


Mveis, imveis, veculos, etc.;

b) - Pessoas: Compreendem as modalidades cuja finalidade reparar danos fsicos


causados, especificamente, pessoas. Ex.: Seguros de Acidentes
Pessoais, Seguros de Vida;

c) - Interesses: Garantem os elementos patrimoniais de propriedade dos entes e das


entidades. Ex.: Seguros de Lucros Cessantes, Seguros de crdito.;

d) - Responsabilidades: Cobrem a Responsabilidade contratual e extra-contratual


do segurado. Ex.: RCG - Responsabilidade Civil Geral, RCF -
Responsabilidade Civil Facultativo, DPVAT - Danos Pessoais
Causados Por Veculos Automotores de Vias Terrestres;

e) Obrigaes: Garantem o segurado pelo descumprimento de obrigaes assumidas


perante qualquer pessoa, fsica ou Jurdica. Ex.: Seguro contratado pelas
Empreiteiras de Obras com a finalidade de se desobrigarem perante
terceiros de multas ou nus decorrentes da paralisao de obras sob sua
responsabilidade, ocasionada por eventos alheios sua vontade;

f) - Direitos: Caracteriza-se como seguro oposto ao de obrigaes, ou seja, quem


contrata a parte tomadora do servio;

g) - Garantia: Tem como objetivo garantir a falta de pagamento da parte do


devedor, porm, exclusivamente, em caso de morte do devedor.
Exemplo: Seguro contratado pelo muturio do SFH.

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 13

5 - CONTRATO DE SEGURO
5.1 - Conceito
a formalizao do compromisso assumido pelas partes contratantes, mediante
condies previamente estabelecidas, e bem assim, toda e qualquer clusula especial que
tenha por finalidade reg-lo.
5.2 - Caractersticas
a) Consensual:Diz-se ser o contrato de seguro consensual porque depende do
consenso ou concordncia das partes contratantes;
b) Aleatrio: Destaca-se o carter aleatrio do contrato de seguro pelo fato da
ocorrncia do evento ou risco previsto no contrato independer da
vontade dos contratantes, bem como, no tendo data fixada;
c) Oneroso: oneroso porque o segurado ter que dispor de um valor monetrio
para obter a cobertura desejada, onerando-o.
d) Formal: A formalizao do contrato de seguro obrigatria por lei, sendo
representada por uma aplice ou por um bilhete de seguro. A aplice
de seguro ser precedida de uma proposta de seguro, sendo
desnecessria no caso de bilhete.
e) Bilateral: bilateral porque estabelece direitos e obrigaes aos contratantes, no
podendo ser rescindido nem cancelado por nenhuma das partes sem
prvio aviso, salvo nos casos expressos em Lei (Cancelamento por
falta de pagamento do prmio );
f) - Boa F: Caracteriza-se a boa f enquanto no ocorrer dolo ou m f por
parte dos contratantes, seguradora e segurado.
5.3 - Elementos
a) - Risco: Identifica o evento ou a modalidade do seguro;
b) - Importncia Segurada: o valor monetrio atribudo ao bem. Representa o
mximo de indenizao a que tem direito o segurado pela ocorrncia do
sinistro;
c) - Prmio: o valor monetrio que o segurado est obrigado a pagar,
antecipadamente, seguradora para gozar da cobertura do risco
contratado;
d) - Indenizao: a quantia necessria para reparar o bem ou a integridade
fsica da pessoa danificada;
e) - Interesse Segurvel: Caracteriza-se sempre pelo interesse do contratante sobre
o objeto segurado. Sem esta caracterstica o seguro se igualaria ao jogo;
f) - Prazo: o perodo de vigncia do seguro expresso no contrato, podendo ser em
quantidade de dias igual, maior ou menor que um ano ( 365 dias );
g) - Condies: Exprimem a forma de contratar explicita no contrato, denominadas
condies gerais, particulares e especiais.

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 14

5.4 Instrumentos do Contrato de Seguro


a) Proposta de Seguro
o instrumento de que se utiliza o segurado para apresentar seguradora o pedido
de cobertura do(s) risco(s) que deseja segurar, fornecendo todas as informaes necessrias
ao perfeito enquadramento do risco pela seguradora, bem como os valores dos bens a
segurar. Pode ser apresentada pelo segurado, por seu corretor ou por procurador, porm,
dever, sempre, ser assinada pelo segurado ou por seu representante legal ( procurador ).
b) Aplice de Seguro
o instrumento que prova a existncia de um contrato de seguro, sendo importante
ressaltar alguns dos artigos pertinentes a este instrumento, constantes do Novo Cdigo Civil
Brasileiro:
Art. 758. O contrato de seguro prova-se com a exibio da aplice ou do bilhete do seguro,
e, na falta deles, por documento comprobatrio do pagamento do respectivo prmio.
Art. 759. A emisso da aplice dever ser precedida de proposta escrita com a declarao
dos elementos essenciais do interesse a ser garantido e do risco.
c) Bilhete de Seguro
Este instrumento foi criado a partir da necessidade em se atender ao processo de
massificao dos negcios. uma forma sumria de contratao. Dispensa o
preenchimento da proposta de seguro. Exemplos:
BIRF Bilhete de Incndio Residencial Facultativo;
BAP Bilhete de Acidentes Pessoais;
DPVAT Danos Pessoais Causados Por Veculos Automotores de Vias Terrestres;
DPEM Danos Pessoais Causados Por Embarcaes.
d) Endosso
Tambm chamado de aditivo ou suplemento, variando de acordo com o ramo de
seguro, tem por finalidade consignar quaisquer alteraes ocorridas aps a emisso da
aplice e passam a fazer parte integrante da mesma. obrigatria a forma escrita.
e) Averbao
utilizado nas chamadas aplices abertas ou de averbao. Tem grande uso nos
seguros de transportes, onde no faria sentido prtico emitir uma aplice para cada
embarque. As averbaes so emitidas com todos os dados do seguro ( mercadorias, valor,
taxa, etc.), j que as condies permanentes so estipuladas na aplice. Tambm de algum
uso em outros poucos ramos. As averbaes estaro sempre vinculadas aplice mestra,
com numerao seqencial, e relativas quela nica aplice.
f) Fatura ou Conta Mensal
Instrumento especfico de cobrana. Utilizado nas aplices abertas com a finalidade
de cobrar os prmios oriundos das averbaes ou declaraes de riscos dirios, semanais
ou quinzenais, conforme estipulao tarifria.

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 15

6 - OPERAES TPICAS DE SEGUROS


6.1 - Seguro
a obrigao assumida pela seguradora, mediante o recebimento antecipado de um
prmio, de reparar os danos causados a parte contratante ou a qualquer de seus bens
patrimoniais.
DIAGRAMA DA OPERAO DE SEGURO

SEGURADORA SEGURADO

CORRETOR

6.2 - Cosseguro
Nesta operao a seguradora promove a pulverizao ou a diviso do risco, cedendo,
em um mesmo contrato ( Aplice ), participao 1 (uma) ou mais seguradoras.
Inexiste contrato firmado entre o Segurado e as Cosseguradoras, como tambm
no h intermediao de Corretor de Seguros nesta operao.

DIAGRAMA DA OPERAO DE COSSEGURO

SEGURADORA
-A- SEGURADO
( LIDER )

SEGURADORA CORRETOR
-B-
(COSSEGURADORA)

6.3 - Resseguro

Trata-se de 2 ( duas ) formas de operao de repasse:

DIAGRAMA DA OPERAO DE RESSEGURO


a) Entre Seguradoras e Resseguradoras do Mercado Nacional:

SEGURADORA RESSEGURADORA
NACIONAL NACIONAL

b) Entre a Seguradora Nacional e a Resseguradora do Exterior:

SEGURADORA RESSEGURADORA
NACIONAL DO EXTERIOR

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 16

6.4 - Retrocesso

Operao praticada pelas Resseguradoras.


Nela a Resseguradora retrocede ( repassa ) s Seguradoras do Mercado Nacional o
excesso de responsabilidades que, por questes tcnicas e financeiras, ela tem seu limite
de reteno esgotado.

DIAGRAMA DA OPERAO DE RETROCESSO

SEGURADORA SEGURADORA
-A- -B-

RESSEGURADORA

SEGURADORA SEGURADORA
-C- -D-

6.5 Observaes Sobre as Operaes Tpicas de Seguro

Seguro:

Existem duas hipteses na angariao de um seguro:


a) Com intermediao de Corretor de Seguros Habilitado ( Maioria );
b) Sem intermediao de Corretor de Seguros Habilitado ( Minoria ), devendo a
comisso de corretagem ser paga FENASEG;

Cosseguro:

Inexiste contrato entre a Seguradora Lder e as Cosseguradoras, sendo estas


identificadas, nominalmente, no contrato, s quais remetida cpia do contrato
firmado pela Lder e o Segurado ( Reciprocidade firmada atravs de convnio
operacional ).
Nesta operao no existe a participao de Corretor de Seguros.

Resseguro:

a)Entre Seguradoras e Resseguradoras Nacionais.


H contrato e Corretor de Resseguros habilitado;
b) Entre Seguradoras Nacionais e Resseguradoras do Exterior.
H contrato e a participao de Corretor de Resseguro habilitado;

Retrocesso:

Existe contrato entre a Resseguradora cedente e as Seguradoras Nacionais, e as


operaes da espcie so regidas por normas editadas pela SUSEP.

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 17

7 - TRIBUTAO DAS OPERAES DE SEGUROS

7.1 - IOF ( ISOF ) Imposto Sobre Operaes Financeiras

Institudo pela Lei no 5.143, de 20/10/66, tem sua incidncia em toda e qualquer
operao financeira, inclusive nas operaes de seguros, porm, com a utilizao de alquotas
diferenciadas, e sobre a seguinte base de clculo:

a) Base de Clculo:
Somatrio de: Prmio Lquido ou Comercial (-) Desconto (+) Adicional de
Fracionamento ( se houver ) (+) Custo de Aplice.
b) Alquotas ( Conforme Dec. 6339, de 03/01/2008 ):
- 0,38% : Seguros de Pessoas;
- 7,38% : Seguros de coisas, bens, direitos, garantias, etc.

NOTAS:
a) Esto isentos de tributao do IOF os seguros de Crdito Exportao e
Transporte Internacional de Mercadorias ( Incentivo a Exportao );
b) So isentas as operaes de Cosseguros, Resseguros e Retrocesses.

7.2 - ICMS Imposto Sobre Circulao de Mercadorias e Prestao de Servios de


Transporte Interestadual, Intermunicipal e de Comunicaes

Criado pelo Dec. Lei No. 5, de 15/03/75, um tributo aplicado em seguros,


exclusivamente, sobre a Venda de Salvados, entendendo-se como Salvados todo e
qualquer bem sinistrado que seja passvel de venda a terceiros.

a) Base de Clculo:
- Valor total da venda de mquinas, aparelhos e veculos usados.
b) Alquota:
- 19% .

7.3 - ISS Imposto Sobre Servios de Qualquer Natureza

Regido pelo Cdigo Tributrio do Municpio, Lei no 691, de 24/12/84, incide,


diretamente, sobre a remunerao paga aos Corretores Habilitados.

a) Base de Clculo:
- Valor total da remunerao paga.
b) Alquota:
- 5% ( No Rio de Janeiro ).

7.4 - IR Imposto Sobre a Renda e Proventos de Qualquer Natureza

Regulamentado pelo Dec. 3000/99 - R.I.R., sendo aplicado nas Seguradoras como nas
demais empresas tributadas com base no Lucro Real.

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 18

8 - CLCULOS TCNICOS
8.1 Composio do Prmio de Seguro

Prmio Estatstico
a repartio pura do total dos prejuzos sofridos por alguns segurados, pela quantidade total desses
segurados:

Prmio Estatstico = Total dos prejuzos


Qtde. de segurados

Nota: Taxa Estatstica = Probabilidade de sinistro x Sinistro mdio


Importncia segurada mdia

Onde: Probabilidade de Sinistro = Qtde. de sinistros


Qtde. de seguros

Prmio Puro

O prmio estatstico sempre baseado em prejuzos ocorridos no passado, no se pode


garantir que o mesmo resultado se repita no futuro. Como preveno, para cobrir possveis
flutuaes aleatrias do prmio estatstico, a seguradora acresce ao prmio estatstico um
carregamento de segurana. O somatrio o chamado prmio puro.

Prmio Puro = Prmio Estatstico + Carregamento de Segurana

Prmio Comercial ou Prmio Tarifrio ou Prmio Lquido

o prmio cobrado efetivamente do segurado, representado pelo somatrio do prmio puro,


acrescido do carregamento comercial, composto de:
Despesas administrativas;
Despesas comerciais;
Margem de lucro.

Prmio Comercial = Prmio Puro + Carregamento Comercial

Cuja frmula : PC = P. Puro


(1 CC)

Nota: Taxa comercial ou taxa de tarifa aquela que, aplicada importncia segurada, gera o
prmio comercial.

Taxa Comercial = Prmio comercial


Importncia segurada

Prmio Total ou Prmio Bruto

Em geral, nas aplices de seguros a nomenclatura do prmio final, efetivamente pago pelo segurado,
composto pelo Prmio Lquido Desconto + Adicional de Fracionamento + Emolumentos:
Custo de Aplice e IOF.
( + ).. Prmio Lquido: Que sempre corresponde ao prmio comercial;
( + ) Adicional de Fracionamento: Corresponde aplicao da taxa de juros ao valor do prmio
lquido total, no caso de seguro com prmio parcelado;
( + ) Custo de Aplice: Cobrado do segurado para fazer face aos custos de emisso da aplice;
( + ) IOF: Imposto sobre Operaes Financeiras, recolhido aos cofres do governo;
( = ) Prmio Total ou Prmio Bruto.

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 19

8.2 Clculo do Prmio de Seguro

Seguro de Bens:
- Seguro contra Incndio, com pagamento do prmio vista;
- IS - Importncia Segurada: Lder 400.000; Cosseguradoras 100.000, = 500.000,00
- Taxa Tarifria = 0,3%.

CLCULO DO PRMIO DE SEGURO


Discriminao R$
( + ) Prmio Lquido Lder ( PLL ): ( R$ 400.000,00 x 0,3% ) ........ 1.200,00
( + ) Prmio Lqo Cosseguradora ( PLC ): (R$100.000,00 x 0,3%) . 300,00
( + ) Adicional de Fracionamento ( AF ), ( Juros ) se for o caso ...... -,-
( + ) Custo de Aplice ( CA ) .............................................................. 10,00
( = ) Subtotal: ( PLL + PLC + AF + CA ) ......................................... 1.510,00
( + ) IOF ( 7,38% x R$ 1.510,00 ) ....................................................... 111,43
( = ) Prmio Total: ( PLL + PLC + AF + CA + IOF ) .............. 1.621,43

Observaes
1 - Seguro de Pessoas: IOF = 0,38%
2 - Seguro de Bens: IOF = 7,38%
3 Seguro Parcelado: Haver juros referentes ao parcelamento do prmio de,no
mximo, 1,6% a.m. sobre o Prmio Lquido Total.

8.3 Parcelamento ou Fracionamento do Prmio de Seguro

As normas vigentes permitem o parcelamento ou fracionamento do prmio de


seguros em at ( sete ) parcelas, iguais e sucessivas, para os ramos cuja tarifa no possua
critrio prprio de parcelamento, como no ramo de Automveis que admite o
fracionamento do prmio em at 12 ( doze ) parcelas mensais.

Nos seguros fracionados o Custo da Aplice ser pago juntamente com a 1a.
Parcela, enquanto que o IOF incidir sobre o valor do Prmio Lquido Total de cada
parcela, devendo ser pago em cada uma delas.

As Cosseguradoras e Resseguradoras participaro do Adicional de Fracionamento


( juros ) na proporo do prmio que lhes couber quando o Prmio de Cosseguro e o de
Resseguro for tambm parcelado, assim como a Comisso de Corretagem tambm incidir
sobre o Adicional de Fracionamento pago pelo segurado.

Os juros incidentes sobre o prmio fracionado ou parcelado devero ser apropriados


como receitas financeiras no momento da baixa da parcela recebida.

Embora as normas estabeleam o limite de 1,6% a.m. de juros para os contratos de


seguros com pagamento parcelado do prmio, praxe das seguradoras adotar percentual
superior ao estabelecido, em igualdade de condies aos juros praticados pelo mercado
financeiro.

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 20

9 - PROVISES TCNICAS
9.1 - Conceito
As Provises Tcnicas so o lastro constitudo, obrigatoriamente, pela seguradora,
independentemente de apurao de lucro ou prejuzo, visando garantir suas operaes,
tendo o segurado privilgio especial sobre elas.
So constitudas e revertidas mensalmente, observado o desdobramento para cada
ramo de seguro, com base nos prmios retidos pela seguradora, e os sinistros avisados e
no avisados, conforme Resoluo do CNSP 162, de 26/12/2006.
Poder ser admitida, mediante prvia autorizao da SUSEP, a constituio de outras
provises tcnicas relacionadas a um produto, plano ou carteira, alm das especificadas na
referida resoluo, desde que previstas em nota tcnica atuarial elaborada por aturio
legalmente habilitado.
Para cada proviso tcnica especificada na Resoluo, a sociedade seguradora, a
entidade aberta de previdncia complementar ou a sociedade de capitalizao dever manter
nota tcnica atuarial, elaborada pelo aturio responsvel tcnico, disposio da SUSEP.

9.2 - Seguros de Danos, Seguros de Vida em Grupo e Seguros de Renda de Eventos


Aleatrios
Para garantia de suas operaes, as sociedades seguradoras autorizadas a operar em
seguro de danos, seguro de vida em grupo e seguro de renda de eventos aleatrios devem
constituir, mensalmente, as seguintes provises tcnicas, quando necessrias:
I - Proviso de Prmios No Ganhos;
II Proviso Complementar de Prmios;
III - Proviso de Insuficincia de Prmios;
IV - Proviso Matemtica de Benefcios a Conceder, subdividida em:
a) Renda de Eventos Aleatrios;
b) Remisso;
c) Outros.
V - Proviso de Sinistros a Liquidar;
VI - Proviso de Sinistros Ocorridos e No Avisados (IBNR);
VII - Proviso Matemtica de Benefcios Concedidos, subdividida em:
a) Renda de Eventos Aleatrios;
b) Remisso;
c) Outros.
9.2.1 - Proviso de Prmios No Ganhos - PPNG
A Proviso de Prmios No Ganhos deve ser constituda para a cobertura dos
sinistros a ocorrer considerando indenizaes e despesas relacionadas, ao longo dos prazos a
decorrer referentes aos riscos vigentes na data base de clculo, obedecidos os seguintes
critrios:
I - O clculo da PPNG deve apurar a parcela de prmios no ganhos relativa ao perodo de
cobertura do risco, sendo formada pelo valor resultante da frmula abaixo, em cada ramo, por
meio de clculos individuais por aplice ou endosso representativos de todos os contratos de
seguro vigentes na data base de sua constituio ou a eles relacionados;
PPNG= Perodo de risco a decorrer X Prmio Comercial Retido
Perodo total de cobertura de risco

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 21

II - O clculo da proviso deve ser efetuado "pro rata die", tomando por base as datas de incio
e fim de vigncia do risco, no ms de constituio;
III - O prmio comercial retido o valor recebido ou a receber do segurado (valor do prmio
emitido, pago vista ou parcelado), nas operaes de seguro direto ou de congneres, nas
operaes de cosseguro aceito, lquido de cancelamentos e restituies, e de parcelas de
prmios transferidas a terceiros em operaes de cosseguro e/ou resseguro;
IV - O clculo da proviso deve contemplar estimativa para os riscos vigentes, mas no
emitidos (PPNG-RVNE), sendo obtida por mtodo previsto em nota tcnica atuarial mantida
pela sociedade seguradora;
V - A nota tcnica atuarial com a metodologia de clculo da PPNG-RVNE deve ser entregue
SUSEP no prazo mximo de 5 (cinco) dias teis contados da data de recebimento da
solicitao;
VI - A sociedade que no possua base de dados suficiente para utilizao de metodologia
prpria deve calcular a PPNG-RVNE segundo o critrio definido pela SUSEP;
VII - A SUSEP pode, a qualquer tempo, conforme se faa necessrio em cada caso concreto,
determinar sociedade seguradora a utilizao de mtodo especfico para o clculo da
estimativa da PPNG-RVNE;
VIII - Na hiptese prevista no inciso VII deste artigo, a sociedade seguradora pode encaminhar
SUSEP solicitao para a utilizao de mtodo prprio, cuja aplicao depender de prvia
autorizao da SUSEP; e
IX - A SUSEP dispor sobre os ramos ou produtos que, em funo de suas caractersticas
tcnicas, devam ser excludos da constituio desta proviso.

9.2.2 - Proviso Complementar de Prmios - PCP


A Proviso Complementar de Prmios deve ser constituda mensalmente para
complementar a PPNG, considerando todos os riscos vigentes, emitidos ou no, obedecidos os
seguintes critrios:
I - O clculo da proviso deve ser efetuado "pro rata die", tomando por base as datas de incio
e fim de vigncia do risco e o prmio comercial retido, e o seu valor ser a diferena, se
positiva, entre a mdia da soma dos valores apurados diariamente no ms de constituio e a
PPNG constituda, considerando todos os riscos vigentes, emitidos ou no;
II - O clculo da proviso deve contemplar estimativa para os riscos vigentes, mas no
emitidos;
III A SUSEP dispor sobre os ramos ou produtos que, em funo de suas caractersticas,
devam ser excludos da constituio desta proviso.
IV A PCP dever ser estimada mensalmente, por ramo, e seu montante dever ser utilizado
somente para fins de cobertura por ativos garantidores e como fator de reduo no clculo do
patrimnio lquido ajustado.
As sociedades seguradoras tero prazo at 31 de dezembro de 2007 para constituir
integralmente a PCP.

9.2.3 Proviso de Insuficincia de Prmios - PIP


A Proviso de Insuficincia de Prmios deve ser constituda se for constatada
insuficincia da Proviso de Prmios No Ganhos (PPNG) para a cobertura dos sinistros a
ocorrer, considerando o valor esperado de indenizaes e despesas relacionadas, ao longo dos
prazos a decorrer referentes aos riscos vigentes na data base de clculo, obedecidos os
seguintes critrios:
I - A PIP deve ser calculada de acordo com mtodo descrito em nota tcnica atuarial mantida
pela sociedade seguradora;

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 22

II - A nota tcnica atuarial com a metodologia de clculo deve ser entregue SUSEP num
prazo mximo de 5 (cinco) dias teis contados da data de recebimento da solicitao;
III - A nota tcnica atuarial prevista no inciso I deste artigo deve ser baseada em mtodo
estatstico prospectivo;
IV - A SUSEP pode, a qualquer tempo, conforme se faa necessrio em cada caso concreto,
determinar sociedade seguradora a utilizao de mtodo especfico para o clculo desta
proviso;
V - Na hiptese prevista no inciso IV deste artigo, a sociedade seguradora pode encaminhar
SUSEP solicitao para a utilizao de mtodo prprio, cuja aplicao depender de prvia
autorizao da SUSEP; e
VI - A SUSEP dispor sobre os ramos que, em funo de suas caractersticas tcnicas, devam
ser excludos da constituio desta proviso.

9.2.4 - Proviso Matemtica de Benefcios a Conceder- PMBC


A Proviso Matemtica de Benefcios a Conceder deve abranger os compromissos
assumidos pela sociedade seguradora com os segurados, enquanto no iniciado o evento
gerador do pagamento da indenizao, sendo calculada conforme metodologia descrita em
nota tcnica atuarial do plano ou produto, nas modalidades a seguir:
I - Renda de Eventos Aleatrios;
II - Remisso;
III - Outros.

9.2.5 - Proviso de Sinistros a Liquidar - PSL


A Proviso de Sinistros a Liquidar deve ser constituda para a cobertura dos valores
a pagar por sinistros avisados at a data base de clculo, de acordo com a responsabilidade
retida pela sociedade seguradora, obedecidos os seguintes critrios:
I - A PSL deve ser calculada de acordo com metodologia descrita em nota tcnica atuarial
mantida pela sociedade seguradora, considerando indenizaes e despesas relacionadas,
inclusive nos casos referentes s aes em demandas judiciais;
II - A nota tcnica atuarial com a metodologia de clculo deve ser entregue SUSEP num
prazo mximo de 5 (cinco) dias teis contados da data de recebimento da solicitao;
III - A SUSEP pode, a qualquer tempo, conforme se faa necessrio em cada caso concreto,
determinar sociedade seguradora a utilizao de mtodo especfico para o clculo desta
proviso;
IV - Na hiptese prevista no inciso III deste artigo, a sociedade seguradora pode encaminhar
SUSEP solicitao para a utilizao de mtodo prprio, cuja aplicao depender de prvia
autorizao da SUSEP.
Para os fins desta norma, a metodologia a ser desenvolvida para o clculo da PSL deve
considerar a data de aviso do sinistro como sendo a data do efetivo registro por parte da
sociedade seguradora.
O fato gerador da baixa da PSL o efetivo recebimento da indenizao, pelo segurado
ou beneficirio, ou conforme os demais casos previstos em lei.
Os sinistros avisados s sociedades seguradoras, inclusive os sinistros em demanda
judicial, a serem considerados na metodologia de clculo da PSL, devem ser registrados
tomando-se por base:
a) O valor acordado entre segurado e seguradora;
b) O valor reclamado pelo segurado, quando aceito pela seguradora;

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 23

c) O valor estimado pela seguradora, quando no tenha o segurado indicado a avaliao do


sinistro;
d) O valor igual metade da soma da importncia reclamada pelo segurado e da oferecida
pela seguradora, no caso de divergncia de avaliao, limitado importncia segurada do
risco coberto no sinistro;
e) O valor resultante de sentena transitada em julgado;
f) O valor mximo de responsabilidade por vtima ou por evento e por tipo de dano, nos
seguros obrigatrios de responsabilidade civil.

9.2.6 - Proviso de Sinistros Ocorridos e No Avisados - IBNR


A Proviso de Sinistros Ocorridos e No Avisados deve ser constituda para a
cobertura dos sinistros ocorridos e ainda no avisados at a data base de clculo, de acordo
com a responsabilidade retida pela sociedade seguradora, obedecidos os seguintes critrios:
I - A proviso de IBNR deve ser calculada de acordo com metodologia descrita em nota
tcnica atuarial mantida pela sociedade seguradora, considerando indenizaes e despesas
relacionadas;
II - A nota tcnica atuarial com a metodologia de clculo deve ser entregue SUSEP num
prazo mximo de 5 (cinco) dias teis contados da data de recebimento da solicitao;
III - As sociedades seguradoras que no possuam histrico de informaes com dados
estatsticos consistentes para a aplicao de mtodo prprio devem calcular o valor da
proviso segundo critrio definido pela SUSEP;
IV - A SUSEP pode, a qualquer tempo, conforme se faa necessrio em cada caso concreto,
determinar sociedade seguradora a utilizao de mtodo especfico para o clculo desta
proviso;
V - Na hiptese prevista no inciso IV deste artigo, a sociedade seguradora pode encaminhar
SUSEP solicitao para a utilizao de mtodo prprio, cuja aplicao depender de prvia
autorizao da SUSEP;
VI - Para o Seguro DPEM, a SUSEP reavaliar e informar, com a devida antecedncia, os
valores desta proviso que devem ser constitudos mensalmente pelas sociedades seguradoras
com operaes neste ramo;
VII - Para o Seguro DPVAT, o clculo do valor desta proviso deve estar de acordo com a
legislao vigente poca de sua constituio;
VIII - A SUSEP dispor sobre os ramos que, em funo de suas caractersticas tcnicas,
devam ser excludos da constituio desta proviso;
Para os fins desta norma, a metodologia a ser desenvolvida para o clculo da proviso
de IBNR deve considerar a data de aviso do sinistro como sendo a data do efetivo registro por
parte da sociedade seguradora.

9.2.7 - Proviso Matemtica de Benefcios Concedidos


A Proviso Matemtica de Benefcios Concedidos deve corresponder ao valor atual
da indenizao cujo evento gerador tenha ocorrido, sendo calculada conforme metodologia
descrita em nota tcnica atuarial do plano ou produto, para as modalidades a seguir:

I - Renda de Eventos Aleatrios;


II - Remisso;
III - Outros.

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 24

9.3 - Planos Previdencirios Privados e Seguros de Vida Individual e Seguros de Vida


com Cobertura por Sobrevivncia

Para garantia de suas operaes, as Entidades Abertas de Previdncia Complementar e


as Sociedades Seguradoras autorizadas a operar planos de previdncia complementar, seguros
de vida individual e seguros de vida com cobertura por sobrevivncia constituiro,
mensalmente, as seguintes provises matemticas, quando tecnicamente necessrias e de
acordo com o regime financeiro adotado:

REGIME FINANCEIRO
PROVISES Repartio Repartio de Capitais
Capitalizao Simples de Cobertura
Benefcios a Regularizar Peclios e Rendas Peclios Rendas Por Invalidez e Por Morte
Resgates e/ou Outros
Valores a Regularizar Peclios e Rendas Peclios Rendas Por Invalidez e Por Morte
Peclios e Rendas
Eventos Ocorridos e No Por Invalidez e Por Peclios Rendas Por Invalidez e Por Morte
Avisados (IBNR) Morte
Matemtica de Benefcios
a Conceder Peclios e Rendas -,- -,-
Matemtica de Benefcios
Concedidos Rendas -,- Rendas Por Invalidez e Por Morte
Despesas Administrativas
Peclios e Rendas Peclios Rendas Por Invalidez e Por Morte
Oscilao de Riscos Peclios e Rendas Peclios Rendas Por Invalidez e Por Morte
Insuficincia de
Contribuies Peclios e Rendas Peclios Rendas Por Invalidez e Por Morte
Riscos No Expirados -,- Peclios Rendas Por Invalidez e Por Morte
Complementar de Prmios
-,- Peclios Rendas Por Invalidez e Por Morte
Excedentes Tcnicos Peclios e Rendas Peclios Rendas Por Invalidez e Por Morte
Excedentes Financeiros Peclios e Rendas Peclios Rendas Por Invalidez e Por Morte
Oscilao Financeira Peclios e Rendas Peclios Rendas Por Invalidez e Por Morte

A Proviso de Benefcios a Regularizar corresponde ao valor total dos peclios e


rendas vencidos, no pagos em decorrncia de eventos ocorridos, inclusive a atualizao de
valor cabvel.
Devem ser considerados nesta proviso os valores estimados pela entidade aberta de
previdncia complementar ou sociedade seguradora referentes s aes judiciais e os
resultantes de sentena transitada em julgado.
A Proviso de Resgates ou Outros Valores a Regularizar abrange os valores
referentes aos resgates a regularizar, s devolues de contribuies ou prmios e s
portabilidades solicitadas e, por qualquer motivo, ainda no transferidas para a entidade aberta
de previdncia complementar ou sociedade seguradora receptora.
Para efeito destas normas, consideram-se resgates a regularizar aqueles solicitados e
por qualquer motivo ainda no pagos, bem como os valores correspondentes a resgate cujo
direito no tenha sido exercido nos casos de cancelamento do contrato do participante.
A Proviso de Eventos Ocorridos e No Avisados - IBNR deve ser constituda para
a cobertura dos eventos ocorridos e ainda no avisados at a data base de clculo, obedecidos
os seguintes critrios:

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 25

I - A proviso de IBNR deve ser calculada de acordo com metodologia descrita em nota
tcnica atuarial especfica mantida pela entidade aberta de previdncia complementar ou
sociedade seguradora;
II - A nota tcnica atuarial com a metodologia de clculo deve ser entregue SUSEP num
prazo mximo de 5 (cinco) dias teis contados da data de recebimento da solicitao;
III - A entidade aberta de previdncia complementar ou sociedade seguradora que no possua
histrico de informaes com dados estatsticos consistentes para a aplicao de mtodo
prprio deve calcular o valor da proviso segundo critrio definido pela SUSEP;
IV - A SUSEP pode, a qualquer tempo, conforme se faa necessrio em cada caso concreto,
determinar entidade aberta de previdncia complementar ou sociedade seguradora a
utilizao de mtodo especfico para o clculo desta proviso;
V - Na hiptese prevista no inciso IV deste artigo, a entidade aberta de previdncia
complementar ou sociedade seguradora pode encaminhar SUSEP solicitao para a
utilizao de mtodo prprio, cuja aplicao depender de prvia autorizao da SUSEP.
A Proviso Matemtica de Benefcios a Conceder abrange os compromissos
assumidos pela entidade aberta de previdncia complementar ou sociedade seguradora com os
participantes ou segurados do respectivo plano, enquanto no ocorrido o evento gerador do
benefcio, sendo calculada conforme metodologia aprovada na nota tcnica atuarial do plano
ou produto.
A Proviso Matemtica de Benefcios Concedidos corresponde ao valor atual dos
benefcios cujo evento gerador tenha ocorrido, sendo calculada conforme metodologia
aprovada na nota tcnica atuarial do plano ou produto.
A Proviso para Despesas Administrativas deve ser constituda para cobrir despesas
decorrentes de pagamento de benefcios previstos no plano, em funo de eventos ocorridos e
a ocorrer, sendo calculada conforme metodologia aprovada na nota tcnica atuarial do plano
ou produto.
I - Nos planos ou produtos que no prevejam esta proviso em nota tcnica atuarial, a entidade
aberta de previdncia complementar ou sociedade seguradora deve mensurar as despesas
decorrentes de pagamento com benefcios e efetuar a sua constituio.
II - Na hiptese prevista no inciso I deste artigo, a entidade aberta de previdncia
complementar ou sociedade seguradora deve manter nota tcnica atuarial com a descrio da
metodologia utilizada;
III - A nota tcnica atuarial com a metodologia de clculo deve ser entregue SUSEP num
prazo mximo de 5 (cinco) dias teis contados da data de recebimento da solicitao;
IV - A SUSEP pode, a qualquer tempo, conforme se faa necessrio em cada caso concreto,
determinar entidade aberta de previdncia complementar ou sociedade seguradora a
utilizao de mtodo especfico para o clculo desta proviso;
V - Na hiptese prevista no inciso IV deste artigo, a entidade aberta de previdncia
complementar ou sociedade seguradora pode encaminhar SUSEP solicitao para a
utilizao de mtodo prprio, cuja aplicao depender de prvia autorizao da SUSEP.
A Proviso de Oscilao de Riscos deve ser constituda para a cobertura de eventuais
desvios nos compromissos esperados, obedecidos os seguintes critrios:
I - Esta proviso deve ser calculada atuarialmente, conforme metodologia aprovada na nota
tcnica atuarial do plano ou produto;
II - Nos planos ou produtos que no prevejam esta proviso em nota tcnica atuarial, a
entidade aberta de previdncia complementar ou sociedade seguradora deve efetuar estudo e
verificar a necessidade de sua constituio;

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 26

III - Na hiptese prevista no inciso II deste artigo, a entidade aberta de previdncia


complementar ou sociedade seguradora deve manter nota tcnica atuarial com a descrio da
metodologia utilizada;
IV - A nota tcnica atuarial com a metodologia de clculo deve ser entregue SUSEP num
prazo mximo de 5 (cinco) dias teis contados da data de recebimento da solicitao;
V - A SUSEP pode, a qualquer tempo, conforme se faa necessrio em cada caso concreto,
determinar entidade aberta de previdncia complementar ou sociedade seguradora a
utilizao de mtodo especfico para o clculo desta proviso;
VI - Na hiptese prevista no inciso V deste artigo, a entidade aberta de previdncia
complementar ou sociedade seguradora pode encaminhar SUSEP solicitao para a
utilizao de mtodo prprio, cuja aplicao depender de prvia autorizao da SUSEP.
A Proviso de Insuficincia de Contribuies - PIC ser constituda se for
constatada insuficincia dos prmios ou contribuies nos planos estruturados no regime
financeiro de capitalizao, repartio de capitais de cobertura e repartio simples,
obedecidos os seguintes critrios:
I - A PIC deve ser calculada atuarialmente para cada combinao de plano e benefcio;
II - A necessidade de constituio desta proviso deve ser apurada na Avaliao Atuarial, de
acordo com os parmetros especificados na regulamentao em vigor.
A Proviso de Riscos No Expirados - PRNE deve ser calculada "pro rata die", com
base nas contribuies ou prmios lquidos recebidos no ms, tomando por base as datas de
incio e fim de vigncia do risco, no ms de constituio;
I - O clculo da proviso deve contemplar estimativa para os riscos vigentes mas no
recebidos (PRNE-RVNR), sendo obtida por mtodo previsto em nota tcnica atuarial mantida
pela entidade aberta de previdncia complementar ou sociedade seguradora;
II - A nota tcnica atuarial com a metodologia de clculo da PRNE-RVNR deve ser entregue
SUSEP num prazo mximo de 5 (cinco) dias teis contados da data de recebimento da
solicitao;
III - A entidade aberta de previdncia complementar ou sociedade seguradora que no possua
base de dados suficiente para utilizao de metodologia prpria deve calcular a PRNE-RVNR
segundo critrio definido pela SUSEP;
IV - A SUSEP pode, a qualquer tempo, conforme se faa necessrio em cada caso concreto,
determinar entidade aberta de previdncia complementar ou sociedade seguradora a
utilizao de mtodo especfico para o clculo da estimativa da PRNE-RVNR;
V - Na hiptese prevista no inciso IV deste artigo, a entidade aberta de previdncia
complementar ou sociedade seguradora pode encaminhar SUSEP solicitao para a
utilizao de mtodo prprio, sendo que a sua aplicao depender de prvia autorizao da
SUSEP.
A Proviso Complementar de Prmios - PCP deve ser constituda mensalmente para
complementar a PRNE, considerando todos os riscos vigentes, recebidos ou no, obedecidos
os seguintes critrios:
I - O clculo da proviso deve ser efetuado "pro rata die", tomando por base as datas de incio
e fim de vigncia do risco e as contribuies ou prmios lquidos recebidos, e o seu valor ser
a diferena, se positiva, entre a mdia da soma dos valores apurados diariamente no ms de
constituio e a PRNE constituda, considerando todos os riscos vigentes, recebidos ou no;
II - O clculo da proviso deve contemplar estimativa para os riscos vigentes mas no
recebidos;
III A PCP dever ser estimada mensalmente, por ramo, e seu montante dever ser utilizado
somente para fins de cobertura por ativos garantidores e como fator de reduo no clculo do
patrimnio lquido ajustado.

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 27

As entidades abertas de previdncia complementar ou sociedades seguradoras tero o


prazo at 31 de dezembro de 2007 para constituir integralmente a PCP.
A Proviso de Excedentes Tcnicos abrange os valores de excedentes tcnicos
provisionados, quando prevista no plano.
A Proviso de Excedentes Financeiros abrange os valores de excedentes financeiros
provisionados, a serem utilizados conforme regulamentao em vigor.
Art. 24. A Proviso de Oscilao Financeira ser constituda e ter seus valores utilizados
conforme regulamentao em vigor.

9.4 - Planos de Capitalizao


Para a garantia de suas operaes, as sociedades autorizadas a operar em capitalizao
devem constituir, mensalmente, as seguintes provises tcnicas, quando necessrias:
I - Proviso Matemtica para Resgate;
II - Proviso Administrativa;
III - Proviso para Sorteios a Realizar;
IV - Proviso para Participao nos Lucros de Ttulos Ativos;
V - Proviso para Contingncias;
VI - Proviso para Resgate de Ttulos, subdividida em:
a) ttulos vencidos; e
b) ttulos antecipados.
VII - Proviso de Sorteios a Pagar;
VIII - Proviso para Participao nos Lucros de Ttulos Inativos, subdividida em:
a) ttulos vencidos; e
b) ttulos cancelados.
A Proviso Matemtica para Resgate deve ser calculada para cada ttulo que estiver
em vigor ou suspenso durante o prazo previsto em nota tcnica atuarial, devendo ser
constituda no ms do efetivo pagamento pelo subscritor.
Quando se tratar de ttulo de capitalizao a pagamento nico, pr-impresso, com valor
fixo definido e que no tenha conhecida a data de aquisio, a proviso dever ser
constituda com atualizao e juros, tomando por base a data mdia estabelecida entre as datas
de incio e trmino de comercializao, no podendo esta data ser superior a quinze dias do
incio de comercializao.
A Proviso Administrativa deve ser constituda para cobrir despesas administrativas
do plano, sendo calculada conforme metodologia descrita em nota tcnica atuarial mantida
pela sociedade de capitalizao.
A Proviso para Sorteios a Realizar deve ser constituda para cada ttulo cujos
sorteios j tenham sido custeados, mas que, na data da constituio, ainda no tenham sido
realizados.
A Proviso para Participao nos Lucros de Ttulos Ativos deve ser constituda
para cada ttulo em vigor, ou suspenso durante o prazo previsto em nota tcnica atuarial, que
tenha adquirido direito participao nos lucros, conforme definido nas caractersticas do
plano.
A Proviso para Contingncias deve ser constituda para cobrir eventuais
insuficincias relacionadas aos sorteios realizados e remunerao dos ttulos, bem como para
distribuio de bnus, sendo calculada conforme metodologia descrita em nota tcnica atuarial
mantida pela sociedade de capitalizao.
A Proviso para Resgate de Ttulos deve ser constituda a partir da data do evento
gerador de resgate e at a data do efetivo recebimento do valor resgatado, pelo titular, ou
conforme os demais casos previstos em lei, nas modalidades a seguir:

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 28

I - Ttulos vencidos, que deve ser constituda para todos os ttulos com prazo de vigncia
concludo;
II - Ttulos antecipados, que deve ser constituda para todos os ttulos cancelados aps o
prazo de suspenso ou em funo de evento gerador de resgate.
A Proviso de Sorteios a Pagar deve ser constituda para todos os ttulos j sorteados
e ainda no pagos.
O fato gerador da Proviso de Sorteios a Pagar a efetiva realizao do sorteio.
O fato gerador da baixa da Proviso de Sorteios a Pagar o efetivo recebimento do
prmio do sorteio, pelo titular, ou conforme os demais casos previstos em lei.
A Proviso para Participao nos Lucros de Ttulos Inativos deve ser constituda
para o ttulo adquirido que tenha valor de participao nos lucros, nas modalidades a seguir:
I - Ttulos vencidos, que deve ser constituda para todos os ttulos com prazo de vigncia
concludo;
II - Ttulos cancelados, que deve ser constituda para cada ttulo cancelado aps o prazo de
suspenso.
As sociedades seguradoras, entidades abertas de previdncia complementar e
sociedades de capitalizao devem manter disposio da fiscalizao da SUSEP, pelo
perodo de 5 (cinco) anos, a documentao e os dados estatsticos, em meio magntico,
comprobatrios do integral cumprimento do disposto nesta Resoluo.

9.5 Cobertura Vinculada

a) Conceito
A Resoluo CNSP No. 88, de 19/08/2002, estabelece que as Provises Tcnicas das
seguradoras sejam cobertas mediante a aplicao de recursos, em valor equivalente ou
superior as mesmas, em investimentos e bens para garanti-las, estando vedadas as
aplicaes em papeis de emisso, coobrigao ou administrao de empresas ligadas.
Os ativos oferecidos como garantia das Provises Tcnicas sero,
obrigatoriamente, vinculados SUSEP, ou seja, no podero ser alienados ou sob qualquer
forma gravados sem a prvia e expressa autorizao daquele rgo, de modo a lhes
preservar segurana, rentabilidade, solvncia e liquidez.
O vnculo SUSEP far-se- atravs de averbao no ttulo representativo da
aplicao, o qual ser custodiado em Instituio Financeira, e no caso de imvel carecer
de inscrio do vnculo junto ao Cartrio de Registro Geral de Imveis.
As Provises Tcnicas sero garantidas por aplicaes em ativos financeiros e no
financeiros, e em percentuais mximos fixados pelo CMN.
b) Comprovao
Periodicamente, a seguradora comprova SUSEP, atravs do Formulrio de
Informaes Peridicas FIP, a relao dos ativos garantidores de suas Provises
Tcnicas, especificando:
Espcie
Quantidades
Valores
Cotaes

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 29

c) Relao das Aplicaes


A relao de aplicaes de recursos em ativos oferecidos como garantia das Provises
Tcnicas compreende uma variedade de investimentos e bens, os quais so definidos tendo
em conta e predominando a diversificao das aplicaes, porm, estabelecendo, por
aplicao, limitaes em relao ao total de cada proviso.
Relao das Aplicaes de Recursos em Ativos Garantidores das Provises Tcnicas das
Seguradoras

Investimentos de Renda Fixa


1 - Ttulos de emisso do Tesouro Nacional;
2 - Ttulos de emisso do Banco Central do Brasil BCB;
3 Crditos securitizados pelo Tesouro Nacional;
4 - Ttulos de emisso dos Estaduais e Municipais;
5 - Depsitos bancrios com emisso de certificados;
6 - Debntures de distribuio pblica;
7 - Letras de cmbio de aceite de instituies financeiras;
8 --Cdulas de debntures;
9 Cdulas de Crdito Bancrio;
10- Letras hipotecrias;
11- Letras e Cdulas de Crdito Imobilirio;
12- Notas promissrias emitidas por S.A., destinadas a oferta pblica;
13- Certificados de Recebveis Imobilirios;
14- Cdulas de Produto Rural CPR;
15- Ttulos, certificados ou contratos mercantis de compra e venda de produtos, mercadorias
e/ou servios para entrega ou prestao futura;
16- Depsitos de poupana;
17- Quotas de fundos de investimento financeiro;
18- Quotas de fundos de investimento no exterior;
19- Quotas de fundos de aplicao em quotas de fundos de investimento.

Investimentos de Renda Varivel


20- Aes, bnus de subscrio de aes, recibos de subscrio de aes e certificados de depsitos
de aes de emisso e companhias abertas negociadas em bolsa de valores;
21- Quotas de fundos de investimento em ttulos e valores mobilirios - condomnio aberto;
22- Quotas de fundos de investimento em quotas de fundos de investimento em ttulos e valores
mobilirios constitudos sob a forma de condomnio aberto;
23- Aes, bnus e recibos de subscrio de aes, e certificados de depsitos de aes de
companhias, negociadas em mercado de balco organizado por entidade credenciada na CVM;
24- Aes e debntures de emisso de sociedades de propsito especfico constitudas com a
finalidade de viabilizar financiamento de projetos;
25- Quotas de fundos de investimento em empresas emergentes;
26- Quotas de fundos de investimento em participaes, nos termos da regulamentao da CVM;
27- Quotas de fundos de investimento em ttulos e valores mobilirios - condomnio fechado;
28- Quotas de fundos de investimento em quotas de fundos de investimento em ttulos e valores
mobilirios - condomnio fechado;
29- Certificados de depsito de valores mobilirios de companhia aberta, ou de companhia com
caractersticas semelhantes, com sede no exterior - Brazilian Depositary Receipts BDRs;
30- Aes de emisso de companhias do Mercosul - Mercado Comum do Sul;
31- Debntures com participao nos lucros, com distribuio registrada na CVM.

Imveis
32- Imveis urbanos;
33- Direitos resultantes da venda de imveis urbanos.

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 30

Quadro das aplicaes e suas limitaes

APLICAES LIMITAES
Investimentos de Renda Fixa
01 Ttulos de emisso do Tesouro Nacional At 100% do total da proviso
02 Ttulos de emisso do Banco Central do Brasil At 100% do total da proviso
03 Crditos securitizados pelo Tesouro Nacional At 100% do total da proviso
04 Ttulos dos Tesouros Estaduais ou Municipais At 100% do total da proviso
05 Depsitos bancrios com emisso de certificados At 80% do total da proviso
06 Debntures de distribuio pblica At 80% do total da proviso
07 Letras de cmbio de aceite de instituies financeiras At 80% do total da proviso
08 Cdulas de debntures At 80% do total da proviso
09 Cdulas de crdito bancrio At 80% do total da proviso
10 Letras hipotecrias At 80% do total da proviso
11 Letras e cdulas de crdito imobilirio At 80% do total da proviso
12 Notas Promissrias emitidas por S.A., para oferta pblica At 80% do total da proviso
13 Certificados de recebveis imobilirios At 80% do total da proviso
14 Cdulas de produto rural - CPR At 80% do total da proviso
Ttulos, certificados ou contratos mercantis de compra e venda
15 de produtos, mercadorias e/ou servios para entrega futura At 80% do total da proviso
16 Depsitos de poupana At 80% do total da proviso
17 Quotas de fundo de investimento financeiro At 80% do total da proviso
18 Quotas de fundo de investimento no exterior At 10% do total da proviso
19 Quotas de fundo de aplicao em quotas de fundo de investo At 80% do total da proviso
Investimentos de Renda Varivel
Aes, bnus ou recibos de subscrio de aes e certificados
20 de depsitos de aes de Cia. aberta, negociadas em Bolsa At 15% do total da proviso
Quotas de fundo de investimento em ttos e valores mobilirios
21 Condomnio aberto At 15% do total da proviso
Quotas de fundo de investimento em quotas de fundo de invos
22 em ttulos e valores mobilirios Condomnio aberto At 15% do total da proviso
Aes, bnus e recibos de subscrio de aes, e certificados
23
de depsitos de aes de Cias. abertas, adquiridos em mercado de At 5% do total da proviso
balco organizado por entidade credenciada na CVM
Aes e debntures de sociedades constitudas c/ a finalidade
24 de viabilizar financiamento de projetos At 3% do total da proviso
25 Quotas de fundos de investimentos em empresas emergentes At 3% do total da proviso
26 Quotas de fundos de invos em participao, regulados p/ CVM At 3% do total da proviso
Quotas de fundos de investos em ttulos e valores mobilirios
27 de Condomnio Fechado At 3% do total da proviso
28 Quotas de fundos de investimentos em quotas de fundo de
investos em ttos e valores mobilirios Condomnio Fechado At 3% do total da proviso
Certificados de depsito de valores mobilirios de Cia. Aberta
29 c/ sede no exterior Brazilian Depositary Receipts BDRs At 3% do total da proviso
30 Aes de emisso de Cias. do Mercosul At 3% do total da proviso
Debntures com participao nos lucros, com distribuio
31 registrada na CVM At 3% do total da proviso
Imveis
32 Imveis urbanos At 18% para 2002/3
33 Direitos resultantes da venda de imveis urbanos Mximo de 5% at 2007

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 31

Limites de Diversificao das Aplicaes


A aplicao dos recursos em ativos garantidores das provises tcnicas das sociedades
seguradoras deve subordinar-se aos seguintes requisitos de diversificao:
a)O total de emisso e/ou coobrigao de uma mesma pessoa jurdica que no
instituio financeira, de seu controlador, de sociedades por ele(a) direta ou
indiretamente controladas e de suas coligadas sob controle comum, bem como de um
mesmo Estado ou Municpio no pode exceder 10% (dez por cento) do somatrio
dos recursos representativos das provises tcnicas;
b) - O total de emisso e/ou coobrigao de uma mesma instituio financeira, de seu
controlador, de sociedades por ele(a) direta ou indiretamente controladas e de suas
coligadas sob controle comum pode exceder o percentual de 10% (dez por cento),
observado o mximo de 20% (vinte por cento) do somatrio dos recursos relativos
as provises tcnicas;
c) - As aplicaes em aes e bnus de subscrio de uma nica companhia no podem
exceder 15% (quinze por cento) do seu capital votante;
d) - As aplicaes em debntures de uma nica companhia no podem exceder 8% (oito
por cento) dos recursos referentes s provises tcnicas;

Empresas Ligadas
s sociedades seguradoras vedado aplicar recursos garantidores das provises tcnicas em
ttulos, valores mobilirios e quotas de fundos mtuos de investimento de emisso, coobrigao ou
administrao de empresas ligadas, considerando-se ligadas as empresas:
a) Em que a sociedade participe com 10% (dez por cento) ou mais do capital direta ou
indiretamente;
b) Em que os administradores da sociedade e respectivos parentes at o segundo grau
participem, em conjunto ou isoladamente, com 10% (dez por cento) ou mais do capital,
direta ou indiretamente;
c) Em que acionistas com 10% (dez por cento) ou mais do capital da sociedade ou
associado controlador de entidade sem fins lucrativos participem com 10% (dez por cento)
ou mais do capital, direta ou indiretamente;
d) - Cujos administradores, no todo ou em parte, sejam os mesmos da sociedade, ressalvados
os cargos exercidos em rgos colegiados, previstos no estatuto ou regulamento interno
daquela, desde que seus titulares no exeram funes executivas, ouvida previamente a
SUSEP;
e) - Tratando-se de aplicaes em quotas de fundos de investimentos voltados
preponderantemente para inverses em ativos financeiros e/ou modalidades operacionais
de renda varivel, deve ser tambm observado o limite de 10% (dez por cento) do
somatrio dos recursos a que se referem as provises no comprometidas e
comprometidas para quotas de fundos administrados pela mesma instituio e/ou por
instituio integrante do mesmo conglomerado financeiro, aplicando-se determinado
percentual a fundos administrados por pessoas fsicas.

Custdia das Aplicaes


Os ttulos e valores mobilirios integrantes da carteira da seguradora sero:
a) Obrigatoriamente registrados no Sistema Especial de Liquidao e de Custdia - SELIC
ou na Central de Custdia e de Liquidao Financeira de Ttulos - CETIP;
b) Custodiados, quando for o caso, em instituio ou entidade autorizada a prestao desse
servio pelo Banco Central do Brasil ou pela Comisso de Valores Mobilirios, excetuando-
se desta obrigatoriedade as aplicaes em valores mobilirios de renda varivel;

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 32

c) Os recursos quando em espcie, devem permanecer depositados em instituies


financeiras bancrias.

Vnculo SUSEP
Os bens, ttulos e valores mobilirios oferecidos pela seguradora como garantias
para cobertura de suas provises tcnicas devero ser vinculados SUSEP, sendo tal
vnculo formalizado por meio de averbao no certificado representativo do bem ou da
aplicao.

Restries
vedado seguradora:
a) Atuar como instituio financeira, concedendo emprstimos ou adiantamentos
pessoas fsicas ou jurdicas, ou abrindo crdito sob qualquer modalidade,
ressalvadas as excees expressamente previstas na regulamentao em vigor;
b) Prestar fiana, aval, aceite ou coobrigar-se sob qualquer outra forma;
c) Negociar com duplicatas ou outros ttulos de crdito que no os previstos pelas
normas vigentes;
d) Aplicar recursos no exterior;
e) Locar, emprestar, penhorar ou caucionar ttulos e valores mobilirios integrantes
de suas carteiras, salvo nos casos expressamente autorizados pela SUSEP, em
conjunto com o Banco Central do Brasil ou com a CVM, nas respectivas reas de
competncia.
10 - MARGEM DE SOLVNCIA
As operaes das seguradoras tm como objeto o risco. Assim, a seguradora deve
aumentar a quantidade de contratos sob sua responsabilidade com a finalidade de reduzir
seus riscos, mediante a ampliao da Mutualidade.
A idia bsica de que a solvncia da empresa no est suficientemente garantida
apenas com a adequao das Provises Tcnicas. H algo mais a ser considerado, qual seja,
a Margem de Solvncia, que se constitui num fator adicional de garantia, alm das
Provises Tcnicas.
A Margem de Solvncia calculada, mensalmente, em relao ao Patrimnio
Lquido Ajustado - PLA da seguradora, comparando-o com as receitas de prmios e com os
sinistros, de forma excludente, acumulativa ou alternativa.
Portanto, possvel se considerar apenas uma das relaes, as relaes acumuladas
ou a ocorrncia alternativa, ou seja, a que for maior.
Simbolizando: MRL = PLA , MSL = PLA
mRL mSL
Onde: MRL = Margem de Solvncia em relao a Receita Lquida;
mRL = Mdia da Receita Lquida em determinado perodo;
PLA = Patrimnio Lquido Ajustado;
MSL = Margem de Solvncia em relao aos Sinistros Retidos;
mSL = Mdia do Sinistro Retido no perodo
A MS - Margem de Solvncia corresponder suficincia do PLA - Patrimnio
Lquido Ajustado para cobrir montante igual ou maior dos seguintes valores:
a) - 0,20 vezes a mdia anual do total de Receita Lquida de Prmios Emitidos
nos ltimos 12 (doze) meses;

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br


NOES BSICAS DE SEGUROS Pg. 33

b) - 0,33 vezes a mdia anual do total dos sinistros ocorridos e avisados nos
ltimos 36 ( trinta e seis ) meses.
Para efeito do clculo da MS sero computadas as operaes de todos os ramos, com
exceo de Vida Individual e Contribuies de Previdncia Privada Aberta.
Os valores mencionados anteriormente, calculados a preos constantes, incluem os
prmios e sinistros das operaes de Retrocesses, lquidos de Resseguro e Cosseguro
cedidos, anulaes, restituies, cancelamentos, salvados e ressarcimentos.
Denomina-se LM - Limite de Margem a 50% ( cinqenta ) por cento do montante
correspondente Margem de Solvncia.
Uma vez calculada a MS, ocorrendo a insuficincia de PLA para a sua cobertura, a
Seguradora propor um Plano de Recuperao de forma a suprir a MS, no prazo mximo de
150 dias, contados da data de encerramento de suas Demonstraes Financeiras semestrais.
Caso o PLA no cubra o LM o prazo do plano ser de 90 dias.

FIM

Prof.: Affonso Silva E-mail:affonso@affonsosilva.com.br Homepage: www.affonsosilva.com.br