FACULTAD DE CIENCIAS JURIDICAS Y EMPRESARIALES

CURSO CONTABILIDAD GERENCIAL

BALOTARIO DE PREGUNTAS: SEGUNDO EXAMEN PARCIAL
Profesor: Dr. CPC Augusto Cahuapaza Morales

PREGUNTAS TEÓRICAS:

GRUPO 1: La Orden Especial de Ventas.

1. ¿CUANDO ACEPTAR UN PEDIDO ESPECIAL?

Las características principales de los pedidos especiales son las

siguientes:

 Se debe de tratar de una orden única y no repetitiva.

 Se debe de tratar de un gran volumen, cantidades importantes.

 Con frecuencia el cliente requiere de un aditamento, tamaño o color

especial, un logotipo, etcétera.

 Y se solicita un precio especial.

2. ¿CUÁNDO CONVIENE ACEPTAR UN PEDIDO ESPECIAL?

El criterio de selección se puede determinar en la siguiente forma:

Se debe aceptar el pedido especial si éste genera un margen de

contribución positivo, en caso contrario se debe rechazar.

3. ¿PARA AMAT & SOLDEVILA QUE ES EL PEDIDO ESPECIAL DE

VENTAS?

a) Es una herramienta valiosa que permite disminuir la capacidad ociosa de

producción y lograr un crecimiento más rápido de la empresa.
b) Son ventas que se encuentran fuera de las ventas normales; es decir, las
ventas que realizamos y que no estaban contempladas en el desarrollo
de las actividades.
c) Las empresas en ocasiones se enfrentan al problema de cotizar precios
para pedidos especiales cuando existe capacidad ociosa.
d) NA
GRUPO 2: Eliminar o Agregar productos, servicios o departamentos.

4. ¿CUÁLES SON LAS CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES DE UN

PRODUCTO DE ALTA CALIDAD?

 El diseño: es lo que hace llamativo del producto a un cliente atrayéndolo

para que pueda adquirirlo.

 Surtido: es la variedad del producto haciendo que el cliente pueda escoger

conforme a sus gustos.

 La calidad: es la cualidad más importante es decir que son de excelente

creación, fabricación o procedencia, Calidad describe lo que es bueno,
por definición, todo lo que es de calidad supone un buen desempeño
satisfaciendo la necesidad de cliente.

5. ¿CUÁLES SON LOS FACTORES EXTERNOS QUE INFLUYEN LA

MODIFICACIÓN DE LA LÍNEA DE UN PRODUCTO? MENCIÓNALAS.

 Mejora del diseño

 Cambio de usos

 Cambios funcionales

 Seguridad

 Normas legales

 Cambios en el rendimiento

6. ¿POR QUÉ ES NECESARIA LA MODIFICACIÓN EN UN PRODUCTO?

Porque en ocasiones la modificación de la calidad se hace imprescindible

debido a los problemas internos del producto que crean ineficacia en la
producción. Además, los defectos en este implican quejas de los clientes,
devoluciones y reclamaciones durante la garantía.

En ocasiones la modificación se impone por un defecto de diseño, pero

este caso es cada vez más raro si se siguen fielmente las etapas del
proceso de creación del producto.
GRUPO 3: Incursión en el mercado como empresa.

7. ¿POR QUÉ ES IMPORTANTE UN ESTUDIO DE MERCADO?

El estudio de mercado es importante porque es una herramienta de

mercadeo que permite y facilita la obtención de datos, resultados que de
una u otra forma serán analizados, procesados mediante
herramientas estadísticas y así obtener como resultados la aceptación o
no y sus complicaciones de un producto dentro del mercado

8. ¿QUÉ ES INCURSIÓN EN EL MERCADO?

El término "incursión de mercado" se refiere a una estrategia por la cual

una firma expande sus esfuerzos de mercadeo para incrementar
las ventas de los productos existentes en sus mercados actuales.
Típicamente, la incursión del mercado se logra mediante el incremento
del nivel del esfuerzo de mercado, o mediante la disminución de precios.

9. ¿CUÁLES SON LOS TIPOS DE ESTRATEGIAS DE INCURSIÓN EN EL

MERCADO?

a. Estrategia de precios más bajos

Estrategia que consiste en ofrecer productos o servicios de menor

calidad que la competencia a precios igualmente menores.

b. Estrategia de producto
Plan que se diseña para comercializar un producto. Se basa en las
características del producto, del mix de productos de la compañía, de
la cuota de mercado que se desea alcanzar, de las ventas previstas,
del nivel de beneficio que se tenga como objetivo, etc.

c. Estrategia de productos innovadores

Una de las estrategias que adoptan las compañías que pretenden
atacar al líder del mercado. Esta estrategia consiste en introducir en el
mercado productos más innovadores que los ya existentes para
amenazar al liderazgo.
 d. Estrategia de promoción intensiva

Una de las estrategias que adoptan las compañías que pretenden

atacar al líder del mercado. Consiste en hacer una inversión en
promoción y publicidad superior a la realizada por el líder. La
compañía «agresora» pretende así ganar cuota de mercado.

e. Estrategia del canal de distribución

Estrategia empleada dentro del canal de distribución por una empresa

para atender mejor a su público objetivo. Se ha de tener en cuenta que
la utilización de uno u otro canal de distribución se determinarán por
la naturaleza de los bienes o servicios transmitidos.

f. Estrategia innovadora en la distribución

Consiste en usar vías de distribución distintas a las tradicionales.

g. Estrategias competitivas en los canales

En el diseño de los canales de comercialización hay que tener en
cuenta las estrategias de distribución de la competencia, porque
su análisis puede dejar ver amenazas u oportunidades de negocio que
deberán tenerse en cuenta, no sólo para el diseño de los canales, sino
también para toda la estrategia de competitividad del negocio o
producto.
h. Como aumentar la incursión en el mercado

El número de usuarios puede aumentarse ganando clientes a las

competidores, introduciéndose en nuevos segmentos de mercado o
convirtiendo a los no usuarios en usuarios.

GRUPO 4: Presupuesto, características, ventajas y tipos.

10. ¿QUÉ ES UN PRESUPUESTO?

Se le llama presupuesto al cálculo anticipado de los ingresos y gastos de

una actividad económica. Es un plan de acción dirigido a cumplir una meta
prevista, expresada en valores y términos financieros que, debe cumplirse
en determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas, este concepto
se aplica a cada centro de responsabilidad de la organización. El
 presupuesto es el instrumento de desarrollo anual de las empresas o
instituciones cuyos planes y programas se formulan por término de un año.

11. ¿CUÁLES SON LAS PRINCIPALES VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE

LOS PRESUPUESTOS?

Ventajas:
 Planear los resultados de la empresa en dinero y volúmenes.
 Controlar el manejo de ingresos y egresos de la empresa.
 Coordina y relaciona las actividades de la empresa.
 Logra resultados de las operaciones periódicas.

Desventajas:
 Que no existe un sistema contable que genere confianza y
credibilidad.
 Cuando no se tienen controles efectivos respecto de la
presupuestación.

 Cuando solo se estudian las cifras convencionales y las

operaciones demostrativos del momento sin tener en
cuenta los antecedentes y las causas de los resultados.

 Cuando existe una mala comunicación y control de los directivos.

12. COMO SE CLASIFICA EL PRESUPUESTO

 Según la flexibilidad
- Rígidos, estáticos, fijos o asignados
- Flexibles o variables
 Según el periodo que cubren
- A corto plazo
- A largo plazo
 Según el campo de aplicabilidad en la empresa
- De operación o económicos
- Financieros (tesorería y capital)
  Según el sector en el cual se utilicen
- Publico
- Privado

GRUPO 5: Presupuesto Maestro.

13. ¿QUÉ ES EL PRESUPUESTO MAESTRO?

Es un Presupuesto que proporciona un plan global para un ejercicio

económico próximo. Generalmente se fija a un año, debiendo incluir el

objetivo de utilidad y el programa coordinado para lograrlo. Consiste además

en pronosticar sobre un futuro incierto porque cuando más exacto sea el

presupuesto o pronóstico, mejor se presentará el proceso de planeación,

fijado por la alta dirección de la Empresa.

14. DEFINA QUE ES EL PRESUPUESTO OPERATIVO

Son estimados que en forma directa tiene que ver con la parte Neurológica

de la Empresa, desde la producción misma hasta los gastos que conlleve

ofertar el producto o servicio.

15. OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO OPERATIVO

Tiene como objetivo principal el elaborar los estados financieros

presupuestados; que son estados producto de estimaciones de lo que

ocurrirá en el futuro, pero, normalmente tienen como referencia datos

históricos de lo ocurrido en el pasado.

GRUPO 6: Presupuesto de Operación.

16. ¿QUE ES EL PRESUPUESTO DE OPERACIÓN?

EMPRENDE.Net (2014), “un presupuesto operativo es un documento que

recoge, en términos económicos, la previsión de la actividad productiva

de la empresa en un futuro”
 • Suele incluirse como parte del presupuesto económico.

17. ¿QUÉ IMPORTANCIA TIENE?

• Propicia el desarrollo de la empresa al utilizar racionalmente los recursos

de la empresa.

• Reduce los niveles de incertidumbre en la gestión de la misma.

• Estable un proceso metodológico en la toma de decisiones.

18. ¿QUÉ TIPOS DE PRESUPUESTO DE OPERACIÓN EXISTEN?

• Presupuesto de ventas.

• Presupuesto de compras.

• Presupuesto de Producción.

• Presupuesto de gastos de operación.

GRUPO 7: Presupuesto de Capital.

19. ¿CUÁLES SON LAS ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN?

a) Reposición de equipos, investigación, valor presente, control de

desembolso de capital

b) Valor presente, Tasa interna de retorno, determinación de reembolsos de

la inversión.

c) Periodo de Repago, Valor Presente Neto, Tasa de Retorno Contable

d) Reposición de equipos, exploración, la ampliación de la planta productiva,

el lanzamiento de nuevos productos.

e) Ninguna de las anteriores

Respuesta: Alternativa d)
20. COMPLETE LO SIGUIENTE:

La _________ tiene más de una _______ para calcular y evaluar un presupuesto

de capital y la mejor técnica es aquella que genere la selección de _________

que rindan la mejor __________.

Respuesta: La gerencia tiene más de una técnica para calcular y evaluar un

presupuesto de capital y la mejor técnica es aquella que genere la selección de

proyectos que rindan la mejor rentabilidad.

21. ¿CUÁLES SON LAS TÉCNICAS DE EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE

INVERSIÓN? DESCRÍBALAS

 El valor presente neto: es el cálculo del valor del dinero en el tiempo de

los ingresos que obtendrán a la fecha de inversión disminuido de la
inversión inicial.
 La tasa interna de retorno: tasa de descuento de los flujos de efectivo
al valor presente y será igual al importe de la inversión inicial
 El rendimiento sobre la inversión: coeficiente al dividir la utilidad de
una inversión entre el monto de la inversión inicial del proyecto.
 La determinación de reembolsos de la inversión: cálculo del número
de meses o años para reembolsarles a los inversionistas su aportación.

GRUPO 8: Presupuesto Financiero.

22. Una herramienta importantísima para la contabilidad gerencial y la

dirección de empresas al corto y largo plazo es el presupuesto

financiero. Desde la perspectiva de la contabilidad administrativa,

señale usted cuáles son sus componentes.

a) Presupuesto de efectivo, presupuesto de capital y estado de

situación financiera presupuestado.
b) Presupuesto de ventas, presupuesto de gastos y estado de
resultados presupuestado.
c) Presupuesto de impuestos por pagar y presupuesto de compras.
d) Presupuestos de corto, mediano y largo plazo.
 e) Presupuestos rígidos y flexibles.

Respuesta: Alternativa a)

23. El contador gerencial debe utilizar las técnicas adecuadas de decisión

para evaluar si los proyectos de inversión propuestos crean valor.

¿Cuáles son las técnicas preferidas de elaboración de presupuesto de

capital?

a) El costo promedio ponderado de capital y el margen de

contribución.
b) El análisis financiero y los presupuestos de efectivo.
c) El punto de equilibrio y el modelo de lote económico de pedido.
d) La planeación financiera y el análisis de riesgos.
e) El valor presente neto y la tasa interna de rendimiento.

Respuesta: Alternativa e)

24. Una herramienta financiera que se utiliza para el pronóstico de las

entradas y salidas de efectivo es el presupuesto de efectivo. Indique

los principales motivos que obligan a una empresa a mantener efectivo.

a) Transacciones, previstos y contabilización.

b) Transacciones, imprevistos y contabilización.
c) Transacciones, imprevistos y especulación.
d) Acciones, imprevistos y especulación.
e) Acciones, esperados y especulación.

Respuesta: Alternativa c)

GRUPO 9: Estados Financieros Básicos.

25. ¿CUÁLES SON LOS ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS?

a) Estado de situación financiera

b) Estado de flujo de efectivo
c) Estado de resultados integrales
d) Estado de cambios en el patrimonio neto
 e) Todas las anteriores

Respuesta: e)

26. COMPLETE LO SIGUIENTE:

Para que se pueda llevar a cabo el análisis de estados financieros se debe

estar familiarizado con los elementos de los estados financieros como son el:
_______________________________________________________

Respuesta: activo, pasivo, capital, ingreso y egresos.

27. ¿PARA QUÉ ES IMPORTANTE EL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS EN UNA EMPRESA?

El analizar los estados financieros es la transformación de la información de

los estados financieros a una forma que permita utilizarla para conocer la

situación financiera y económica de una empresa para facilitar la toma de

decisiones.

GRUPO 10: Método de Costo y Participación.

28. COMPLETE EL SIGUIENTE ENUNCIADO:

La NIC 28 “………………………………………………………………” es la que

hace referencia al método del costo y participación patrimonial.

Respuesta. INVERSIONES EN ENTIDADES ASOCIADAS

29. COMPLETE EL SIGUIENTE ENUNCIADO:

El método de participación es un método de contabilización según el cual la

inversión se registra inicialmente al …............, y es ajustada posteriormente

en función de los ………………..........……, tras la adquisición, la porción de

los activos netos de la entidad que corresponde al inversor. El resultado del

 ejercicio del inversor recogerá la porción que le corresponda en los

resultados de la participada.

Respuesta. COSTE / CAMBIOS QUE EXPERIMENTA

30. COMPLETE EL SIGUIENTE EUNCIADO

La NIC 28 presume que un inversionista ejerce ……………………………si

posee directa o indirectamente el ……% o más de los derechos de voto salvo

que el inversionista pueda demostrar lo contrario. A la inversa se presume

que no ejerce influencia significativa si posee menos del ….... %, salvo que

el inversionista demuestre lo contrario.

Respuesta. INFLUENCIA SIGNIFICATIVA / 20 / 20

GRUPO 11: Uso de razones para el Análisis de Estados Financieros.

31. ¿QUE ES EL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS?

El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar

la posición financiera, presente y pasada, y los resultados de las

operaciones de una empresa.

32. LOS ESTADOS FINANCIEROS PUEDEN SER UTILIZADOS POR LOS

SIGUIENTES USUARIOS:

 Los propietarios y gerentes

 Los empleados

 Los inversionistas potenciales

 Las entidades públicas

 Los proveedores

 Los medios de comunicación y el público en general

33. ¿CUÁL ES EL OBJETIVO DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS

FINANCIEROS?

Es suministrar información acerca de la situación financiera, desempeño y

cambios en la situación financiera de una empresa que sea útil a una amplia

gama de usuarios con el objeto de tomar decisiones económicas.

GRUPO 12: Mercado eficiente y decisiones del Inversionista.

34. ¿QUÉ QUIERE DECIR MERCADO EFICIENTE?

Es eficiente cuando la propia dinámica del mercado provoca que

rápidamente se equilibren los rendimientos y los riesgos de los

diferentes títulos o carteras de títulos. Para que un mercado sea eficiente

tiene que cumplir las siguientes tres condiciones: que

la mercancía objeto de intercambio esté normalizada y sea homogénea, que

haya muchos intervinientes (compradores y vendedores) y que sea

relativamente fácil entrar y salir del mercado. En definitiva, un mercado es

eficiente cuando toda la información relevante está al alcance de

los inversores y los precios de los títulos reflejan esta información.

35. ¿CUÁL ES LA IMPORTANCIA DE LA TOMA DE DECISIONES?

En la toma de decisiones de cualquier empresa, el análisis de estados

financieros es un componente indispensable de la mayor parte de las

decisiones sobre préstamo, inversión y otras cuestiones próximas, la toma

de decisiones facilita a los inversionistas o terceros que estén interesados

en la situación económica y financiera de la empresa: sobre todo cuando se

desea realizar una inversión, al convertirse en el elemento principal de todo

el conjunto de decisión que interesa al inversionista o quien adquiere

 acciones. Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre

inversión depende de las circunstancias y del momento del mercado.

36. VENTAJAS DEL MERCADO EFICIENTE:

1.- El mercado eficiente ayuda a prevenir los resultados gracias a la preocupación

constante que mantienen con la medición que hacen al nivel de rendimiento de tu
empresa.
2.- Se preocupan de mejorar la comprensión de los aspectos financieros para que de
esa forma tomes decisiones con conocimiento cabal sobre el tema o la inversión que
pretendes realizar.
3.- Este tipo de finanzas representa una aproximación a la realidad que vive tu
empresa, ya que al preocuparse de la forma en que se obtienen los fondos, o el
crédito que le entregas a tus clientes.
4.- Siempre te estarán entregando datos para la predicción y el control de tu negocio.
De esta forma sabrás cómo y cuándo invertir correctamente, evitando los
riesgos que conlleva esta acción.
CASOS PRACTICOS:

GRUPO 1: La Orden Especial de Ventas.

ORDEN ESPECIAL DE JUMBO S.A.:

Debemos analizar el pedido por parte del cliente Jumbo S.A., quien nos propone lo
siguiente:
Precio de Venta: S/ 35.00
Cantidad: 4,000 paquetes
Costo Variable Unitario: S/30.00 (lo que nos cuesta producir cada paquete)
Costos Fijos: La empresa está trabajando solo al 80% de su
capacidad de producción, por tanto, debemos
determinar el 100% de su capacidad de producción:

80 %  20,000 paquetes
100%  Y
80%. Y = 100%. 20,000
Y = (100%. 20,000) / 80%
Y = 25,000 paquetes

Por lo tanto, los Costos Fijos serían de cero, porque con este pedido aun no llega al
100% de su capacidad de producción.
SOLUCION
DETERMINACIÓN DEL COSTO TOTAL DEL PEDIDO DE JUMBO S.A.:
COSTO TOTAL = COSTOS FIJOS + COSTO VARIABLE TOTAL
COSTO TOTAL = 0 + (30 x 4,000)
COSTO TOTAL = 120,000
El costo total es de 120,000 soles.
DETERMINACIÓN DE LOS RESULTADOS DEL PEDIDO DE JUMBO S.A.:
INGRESO TOTAL= PRECIO DE VENTA x CANTIDAD
INGRESO TOTAL = 35 x 4,000
INGRESO TOTAL = 140,000
UTILIDAD = INGRESO TOTAL – COSTO TOTAL
UTILIDAD = 140,000 – 120,000
UTILIDAD = 20,000

Con la orden especial efectuada por Jumbo S.A., se puede observar que se
obtendría una utilidad de S/20,000, y sin llegar a la capacidad de tope del 100% de
producción.

La decisión se basa que de ganar anteriormente S/200,000 y agregarle ahora los

S/20,000 sería provechoso para la empresa aceptar dicha propuesta. Otra hubiera
sido la decisión de aceptar un pedido que supere los 4,000 paquetes, puesto que al
sobrepasar los 100% de su capacidad productiva, los costos fijos se elevarían y
reducirían las utilidades.

GRUPO 2: Eliminar o Agregar productos, servicios o departamentos.

COSTOS EVITABLES E INEVITABLES:

Es frecuente que los negocios existentes deseen expandir o contraer sus
operaciones para mejorar la rentabilidad. ¿Cómo podría un fabricante decidir si
agrega o elimina productos?
De la misma manera que un minorista decide si agrega o desaparece
departamentos: con el estudio de todos los Costos e ingresos relevantes.
CASO:
Por ejemplo, considere una tienda departamental de descuentos que tiene tres
departamentos principales: comestibles, mercancía general y medicinas. La
administración está considerando eliminar el departamento de comestibles, que ha
registrado en forma consistente una pérdida de operación.
La tabla siguiente reporta la actual utilidad de operación anual de la tienda (en miles
de dólares):

Observe que se han dividido los gastos fijos en dos categorías: evitables e
inevitables. Los costos evitables —aquéllos que no continuarían si una operación
existente cambiara o se eliminara— son relevantes. En nuestro ejemplo, los costos
evitables incluyen los salarios del departamento y otros costos que la tienda podría
eliminar si no operara el departamento específico. Los costos inevitables —aquéllos
que seguirían aun cuando una empresa descontinúe una operación— no son
relevantes en este ejemplo porque la decisión de eliminar el departamento no los
afecta.
Los costos inevitables incluyen muchos costos comunes, que son aquéllos costos
de instalaciones y servicios compartidos por los usuarios. En este ejemplo, primero
se considerarán sólo dos alternativas, eliminar o continuar con el departamento de
comestibles, que registra una pérdida de $10,000. El espacio vacío permanecería
sin uso, y los costos inevitables continuarían. ¿Qué alternativa recomendaría usted?
A continuación, se presenta el análisis (en miles de dólares)
El análisis precedente demuestra que las cosas podrían ir peor en lugar de mejorar,
si la tienda eliminara el departamento de comestibles y dejara ociosas las
instalaciones vacías. En pocas palabras, como puede verse en el estado de
ingresos, los comestibles tienen un margen de contribución de $200,000, lo que
representa $50,000 más que los gastos fijos de $150,000 qué ahorraría la tienda si
lo cerrara.

El departamento de comestibles arrojó una pérdida en el primer estado de ingresos

debido a los costos fijos inevitables que se le cargaban. Por supuesto, a la mayoría
de las empresas no les gustaría tener espacio ocioso, por lo que quizás el ejemplo
anterior es un tanto artificial. Ahora suponga que la tienda pudiera usar el espacio
que quedaría disponible por la eliminación de los comestibles para expandir el
departamento de mercancías generales. El espacio sería ocupado por mercancías
que incrementarían las ventas en $500,000, generarían un porcentaje de margen
de contribución de 30%, y tendrían costos fijos evitables de $70,000. El incremento
de $80,000 en la utilidad de operación de la mercancía general, más que compensar
la declinación de $50,000 por eliminar los comestibles, proporciona un incremento
conjunto de la utilidad de operación de $65,000 $35,000 = $30,000.
GRUPO 3: Incursión en el mercado como empresa.

CASO PRACTICO

La empresa “X” tiene un producto que gana US$25 de cada US$100 de ventas en
todas las ventas de productos de su categoría tiene una tasa de penetración, o
participación, del 25 por ciento. Para aumentar la penetración en el mercado, la
empresa emplea una serie de estrategias con el fin de tomar las ventas de sus
competidores.

Ajustes de precios
Al bajar los precios, la empresa espera generar más volumen de ventas al aumentar
el número de unidades adquiridas y que los precios sean más atractivos para los
consumidores, en comparación con la competencia.

Mayor promoción
Una promoción a menudo se vincula con los precios, tales como la publicidad de un
precio de venta especial por un período limitado. Un competidor puede contrarrestar
una promoción exitosa con una propia en un intento de recuperar la cuota de
mercado perdida.
Más canales de distribución
Una empresa puede tratar de aumentar la penetración de mercado mediante el
aumento de los métodos que utiliza para poner los productos en manos de los
consumidores, haciéndolos más fáciles de obtener. Por ejemplo, una empresa que
tradicionalmente vende sus productos a través de tiendas minoristas puede añadir
canales de distribución tales como el envío de ofertas por correo directo o instituir
una operación de telemarketing. También puede intentar obtener espacio de ventas
adicional en los canales de distribución actuales, tales como la compra de espacio
adicional en las tiendas al por menor.

Mejoras de los productos

Hacer mejoras en el producto puede utilizarse para crear un nuevo interés en un
producto estancado o para ofrecer un beneficio adicional cuando se utiliza.

GRUPO 4: Presupuesto, características, ventajas y tipos.

Presupuesto de compra de materia prima

La Compañía Manufacturera Arriola SAC proyecta las siguientes necesidades de

producción en unidades para el primer trimestre del 2012:

Presupuesto de producción

Enero 5,000

Febrero 6,000

Marzo 8,000

Abril 10,000

Se espera que el inventario final sea de 50% de las necesidades de producción de

los meses siguientes: Se pide Preparar un presupuesto de Compra de materia prima
para el primer trimestre del 2012, asumiendo un precio de compra por unidad de
S/.10.00.
Solución
Concepto Enero Febrero Marzo Abril
Producción 5,000 6,000 8,000 10,000
(+)Inventario 3,000 4,000 5,000
Final
Necesidad 8,000 10,000 13,000
(-) Inventario 2,500 3,000 4,000
Inicial
Compra 5,500 7,000 9,000
Precio 10.00 10.00 10.00
Unitario
Costo S/.55,000 S/.70,000 S/.90,000
compra

GRUPO 5: Presupuesto Maestro.

Efectuar el presupuesto de las siguientes áreas:

Presupuesto de ventas, de producción, de compras de materiales

directos, de mano de obra, de gastos indirectos de fábrica.

DATOS:
 Además, se sabe que:

La empresa Aristas SAC hace dos años abrió sus puertas al mercado
ofreciendo un producto. Se sabe que para la elaboración de este producto se
necesitará de dos materiales. Sus costos son:

- Material 1 = S/.1.20 por Kg

- Material 2 = S/.2.60 por Kg
- MOD = S/.2.00 por hora
Los requerimientos para el producto terminado:

SOLUCIÓN:

a. Presupuesto de Venta

Se sabe que el pronóstico de ventas para el producto es de 5,500 unidades.

Además, conocemos el precio de venta.

b. Presupuesto de Producción

El presupuesto de Producción, nos sirve para conocer las unidades ha

producir, esto dependerá del Inventario inicial y final que se ha proyectado
tener para ese período.
c. Presupuesto de Compras de materiales directos

El presupuesto de Compra de Materiales servirá para saber cuánto de

materiales voy a gastar para elaborar el producto.

Costo de material 1 = 77,800 x 1.20

= S/. 93,360.
Costo de material 2 = 36,400 x 2.60
= S/. 94,640.

d. Presupuesto de Mano de Obra

Del presupuesto de Mano de Obra, obtendremos el costo total por mano de
obra remunerada para la elaboración del producto ofrecido. Recordemos que
para elaborar el producto se necesita de 14 horas.
 Presupuesto Total Producto = 89,600 x S/.2 x hora
= S/. 179,200.

e. Presupuesto de Gastos Indirectos de Fábrica

Se separará los gastos indirectos de fábrica en datos variables y fijos.

GRUPO 6: Presupuesto de Operación.

CASO PRÁCTICO
La Empresa Santa Rosa SAC a través de su gerente financiero solicita que se prepare el
presupuesto de compras, para lo cual proporciona la siguiente información:
Datos:
- Todos los precios y costos van a permanecer constantes.
- Las ventas serian en una parte al crédito y otra al contado.

CUADRO Nº 08
VENTAS MENSUALES
Octubre 2016 S/. 12 000 Ma 2017 S/. 16 000
rzo
Noviembr 2016 13 000 Abr 2017 14 000
e il
Diciembre 2016 10 000 Ma 2017 17 000
yo
Enero 2017 15 000 Jun 2017 16 000
io
Febrero 2017 16 000 Juli 2017 18 000
o
- Las compras de mercaderías son el 80% de las ventas y la empresa paga por las
ventas proyectadas de cada mes en el mes inmediatamente anterior, las
mercaderías se recepcionan un mes antes de las ventas.

SOLUCIÓN:

CUADRO Nº 09 PRESUPUESTO DE VENTAS

(En Nuevos Soles)

DETALLE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO

Crédito 10 000 12 000 13 000 8 000 13 000 12 000

Contado 5 000 4 000 3 000 6 000 4 000 4 000

Total 15 000 16 000 16 000 14 000 17 000 16 000

El presupuesto de ventas detalla el total de ventas en nuevos soles,

al crédito y al contado.

CUADRO Nº 10 PRESUPUESTO DE COMPRAS

(En Nuevos Soles)

DETALLE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO

Ventas 15 000 16 000 16 000 14 000 17 000 12 000 18 000

Compras 12 000 12 800 12 800 11 200 13 600 9 600 14 400
Pago 12 800 12 800 11 200 13 600 9 600 14 400

El cuadro detalla, que tomando como base el monto de las ventas, el 80% de las
ventas estimadas del mes corresponde a las compras y la misma tasa para efectos
pago, pero en función del mes inmediato siguiente.
RESULTADOS Y ANÀLISIS:

1. El presupuesto de compra de materia prima, tiene como soporte el

presupuesto de producción y éste al presupuesto de ventas, es decir, son
presupuesto concatenados que sirven de base para la compra de la materia
prima.
2. El presupuesto de materia prima, detalla la cantidad que se comprará y
el respectivo costo de cada materia prima que ingresará al almacén de materia
prima.
3. El presupuesto de compra de mercaderías en la empresa comercial,
tiene como soporte las ventas estimadas de sus productos, soporte que será
consecuencia del estudio del mercado teniendo en consideración la cadena
de valor de la empresa.

GRUPO 7: Presupuesto de Capital.

PROYECTO DE INVERSIÓN

Se dan los siguientes datos para una Empresa Industrial SAC.

Datos Empresa Industrial S.A.C.

COSTO INICIAL DEL EQUIPO
Propuesto S/ 150 000
Vida útil estimada 7 años
Ahorros anuales estimados en
S/ 36 000
gastos de operación de caja
Valor residual pronosticado al final S/ 6 000
Costo de capital 12%
Fuente: Elaboración Propia

A. Calcule lo siguiente:

 Período de repago.
 Valor presente de los ahorros anuales estimados.
 Valor presente del valor residual estimado.
  Valor presente total de los ingresos estimados de caja.
 Valor presente neto.
 Tasa interna de retorno.

B. Solución.

a. Período de repago.

Inversión inicial S/ 150 000

Período de repago = = =4.167 años
Ahorros anuales S/ 36 000

b. Valor presente de los ahorros anuales estimados.

= S/ 36 000 x Factor VP de una anualidad de S/ 1 al 12% para

7 años
= S/ 36 000 x 4.5644
= S/ 164 304

c. Valor presente del valor residual estimado.

= S/ 6 000 x Factor VP de S/. 1

= S/ 6 000 x 0.4525
= S/ 2 712

d. Valor presente total de los ingresos estimados de caja.

VP total = S/ 164 304 + S/ 2 712

= S/ 167 016

e. Valor presente neto.

VPN = VP – I
= S/ 167 016 – 150 000
= S/ 17 016
 f. Tasa interna de retorno.

En TIR, I = VP

Así,

S/ 150 000 = S/ 36 000 x Factor

VP

S/ 150 000
𝐹𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑉𝑃 = = 4.167
S/ 36 000

El cual está, en la línea del año siete, en algún punto entre los porcentajes
del 14% y 16%.

Haciendo la interpolación en base a los factores de los porcentajes antes

indicados, tenemos:

14% 4.288 4.288

Tasa verdadera 4.167
16% 4.039
Diferencia 0.249 0.121

0.121
TIR = 14% + ∗ (16% − 14%)
0.249
(2%)
= 14% + 0.121 ∗
0.249
= 14% + 0.97%

= 𝟏𝟒. 𝟗𝟕 %

RESULTADO: El proyecto de Inversión es rentable y se debe aceptar puesto

que el VPN es mayor que la Inversión, y el porcentaje del TIR es mayor a la
Tasa de Descuento.
GRUPO 8: Presupuesto Financiero.

Casuística de Presupuesto de Capital:

La empresa Estudio Conta E.I.R.L. desea ejecutar hoy un proyecto que le

demanda una inversión de 100,000 soles y presenta las siguientes

características:

Los flujos de efectivo para el Horizonte de Evaluación son:

Año 1: S/28,000; Año 2: S/30,000; Año 3: S/32,000; Año 4: S/34,000 y Año 5:

S/36,000.

El horizonte de evaluación es de 5 años. La tasa de descuento del proyecto es

del 15% efectiva anual. Al final del horizonte del proyecto tiene un valor residual

de S/50,000. Según el criterio el Valor Presente Neto ¿se puede ejecutar este

proyecto?

VPN = -100,000 + 28,000 / (1+0.15)1 + 30,000 / (1+0.15)2 + 32,000 / (1+0.15)3 +

34,000 / (1+0.15)4 + (36,000 + 50,000) / (1+0.15)5

VPN = -100,000 + 24347.83 + 22684.31 + 21040.52 + 19439.61 + 42757.20

VPN = S/30,269.47

GRUPO 9: Estados Financieros Básicos.

CASO PRACTICO:
En los siguientes estados financieros básicos de la empresa ZZZ, halle el
indicador ROE* (Retorno sobre Patrimonio):
 ROE = Utilidad neta / Capital invertido

ROE = S/.17 500 / S/.150 000

ROE = 0.1167 = 11.67%

Quiere decir que por cada sol que invirtieron los accionistas en la empresa,
ganaron S/.0.12.

*ROE: Este indicador determina la rentabilidad que han obtenido los accionistas por el dinero
que invirtieron.
GRUPO 10: Método de Costo y Participación.

CASO PRÁCTICO

Para ilustrar el método de costo, se puede plantear el siguiente ejemplo, mediante

la compra de 1000 acciones del sector, con las siguientes operaciones y registros

de contabilidad. Registra la compra de 1000 acciones de valor nominal de $1.000,

pagando una comisión del 1% y derechos de bolsa de valores del 1%, el 4 de enero

del 2002.

CÓDIGO. CUENTAS. DEBE HABER.

110535 Inversiones. 1.010.000

670 Comisiones. 10.000

1041 Efectivo y equivalentes de efectivo 1020.000

GRUPO 11: Uso de razones para el Análisis de Estados Financieros.

CASO PRACTICO:

Utilizaremos los estados financieros de una Empresa del año 2015-

2016. Para la aplicación de los ratios operamos con las cifras del

ejercicio 2016y cuando necesitemos promediar operamos con las

cifras del año 2015 y 2016

Balance de Sumas y Saldos 31/12/2016 y 31/12/2015

Activo 2.016 2.015
Activo Corriente
Caja y Bancos 194.196,00 191.303,00
Deudores por Ventas 741.289,00 809.514,00
Mercaderías (inventario) 1.452.419,00 1.347.423,00
Gastos pagados por anticipado 22.683,00 18.795,00
Otros Activos Corrientes 38.473,00 31.874,00
Total Activo Corriente 2.449.060,00 2.398.909,00

Activo No Corriente
Inmuebles y equipos (1) 1.745.231,00 1.681.418,00
Amortizaciones acumuladas (2) -936.425,00 -862.705,00
Activos fijos Netos =(1)-(2) 808.806,00 818.713,00
Inversión de largo Plazo 69.263,00
Otros Activos No Corrientes 224.215,00 224.726,00
Total Activo No Corriente 1.102.284,00 1.043.439,00
Total Activo 3.551.344,00 3.442.348,00

Pasivo
Pasivo Corriente
Préstamos Bancarios y Documentos a pagar 490.174,00 389.630,00
Proveedores 162.215,00 149.501,00
Impuestos a pagar 39.566,00 139.295,00
Otros Pasivos Corrientes 208.675,00 179.546,00
Total Pasivo Corriente 900.630,00 857.972,00

Pasivo No corriente
Deudas de largo plazo 689.380,00 684.656,00
Total Pasivo No Corriente 689.380,00 684.656,00
Total Pasivo 1.590.010,00 1.542.628,00

Patrimonio Neto
Capital de los Accionistas- Acciones ($5,50 a la 459.921,00 459.917,00
par)
Capital Adicional Pagado 394.708,00 394.600,00
Resultados No asignados 1.106.705,00 1.045.203,00
Total Patrimonio Neto 1.961.334,00 1.899.720,00
Total Pasivo Patrimonio Neto 3.551.344,00 3.442.348,00

SOLUCION:
RAZON CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
RAZON CORRIENTE= 2.449.060,00
900.630,00
RAZON CORRIENTE = 2.72