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3 S ección c ontabilidad INFORME • Tratamiento contable de los tributos que afectan a las
3
S ección c ontabilidad
INFORME
• Tratamiento contable de los tributos que afectan a las actividades empresariales - Primera Parte
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OPERATIVIDAD CONTABLE
• Apuntes contables y tributarios sobre la reducción de capital
39
PRÁCTICA CONTABLE
• Tributos que afectan la adquisición de inmuebles
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INDICADORES CONTABLES
45
Informe Contable
Tratamiento contable de los tributos que afectan
a las actividades empresariales
- Primera Parte -
1. GASTO DEDUCIBLE
El inciso b) del artículo 37º de la Ley
del Impuesto a la Renta (en adelante,
LIR) prescribe que a fin de establecer
se acredite que los tributos tuvieron
este destino, los gastos podrían ser
deducibles.
la renta neta de tercera
categoría,
son deducibles de la renta bruta entre
De acuerdo a lo anterior, se puede
afirmar que cualquier tributo (Im-
puestos, tasas y/o contribuciones) que
afecte los bienes de propiedad de la
empresa o las actividades de la mis -
ma, podría ser deducible de la Renta
Bruta. Ejemplos de este tipo de con-
otros conceptos, los tributos que re - ceptos, tenemos:
caen sobre bienes o actividades pro -
ductoras de rentas gravadas.
El aporte a Essalud que asume la empresa por sus
trabajadores;
Para estos efectos, debe considerarse
que de acuerdo a la Norma II del Título
Preliminar del Código Tributario, el tér-
mino genérico “tributo” comprende los
Impuestos, las tasas y las contribuciones,
los que se definen de la siguiente forma:
El Impuesto Predial y los Arbitrios Municipales, en
tanto el contribuyente sea la empresa;
Sobre el particular es preciso indicar
que cuando la norma hace referencia
a “bienes” entendemos que no nece -
sariamente deberían ser de propie -
dad de la empresa sino que podrían
ser bienes cedidos por parte de terce -
ros (en arrendamiento o en uso). Un
ejemplo de esto sucede con los arbi-
trios municipales, en los casos en el
que el inmueble sea arrendado.
El Impuesto Vehicular, en tanto el contribuyente
sea la empresa;
b) Devengo
• El Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF)
que haya afectado las operaciones financieras de
TIPO
DETALLE
la empresa.
Es el tributo cuyo cumplimiento no origina
una contraprestación directa en favor del
Impuesto contribuyente por parte del Estado. Por
ejemplo, el Impuesto Predial, el Impuesto
Selectivo al Consumo (ISC), entre otros.
Es el tributo cuya obligación tiene como
hecho generador beneficios derivados de
En las líneas siguientes, analizaremos
las particularidades que debemos te -
ner en cuenta para deducir esta clase
de gastos, para lo cual nos basare -
Contribu-
la realización de obras públicas o de ac-
ción
tividades estatales. Por ejemplo: Aporte
a Essalud, ONP, Seguro Complementario
de Trabajo de Riesgo (SCTR), entre otros.
mos en Resoluciones del Tribunal Fis -
cal y en algunas opiniones vertidas
recientemente por la Administración
Tributaria.
Es el tributo cuya obligación tiene como he-
cho generador la prestación efectiva por el
Estado de un servicio público individualiza-
do en el contribuyente. No es tasa el pago
2. CRITERIOS
PARA
DEDUCIR
GASTOS POR TRIBUTOS
que se recibe por un servicio de origen con-
tractual. Las Tasas, entre otras, pueden ser:
• Arbitrios: Son tasas que se pagan por la
prestación o mantenimiento de un ser-
Para deducir gastos por tributos, se
hace necesario el cumplimiento de los
siguientes criterios:
Al igual que todos los gastos, para
que los tributos sean aceptados tri-
butariamente, los mismos deben ha-
berse devengado en el ejercicio, es
decir deben corresponder al ejercicio
en el que se generó la obligación de
pagar dicho concepto. De no ser así,
el gasto no será deducible. Por ejem-
plo, el Impuesto a las Transacciones
Financieras (ITF) que haya afectado
las operaciones financieras del ejerci-
cio 2017, debe deducirse necesaria-
mente en dicho ejercicio, aun cuando
la constancia correspondiente emitida
por el banco que acredita la retención
efectuada, se reciba durante los pri-
meros días del ejercicio 2018.
Tasa
vicio público. Por ejemplo: Serenazgo,
Parques y jardines y Limpieza Pública.
• Derechos: Son tasas que se pagan por
la prestación de un servicio administra-
tivo público o el uso o aprovechamien-
to de bienes públicos. Por ejemplo:
a) Verificación del Principio de
Causalidad
Copia de Partida de Nacimiento.
• Licencias: Son tasas que gravan la ob-
tención de autorizaciones especí- ficas
para la realización de actividades de
provecho particular sujetas a control o
fiscalización. Por ejemplo: Licencia de
Funcionamiento, Licencia de Construc-
ción, entre otras.
El primer criterio que debemos tomar
en cuenta a efecto de determinar si los
gastos por tributos son deducibles, es
verificar si los mismos afectaron bie -
nes o actividades productoras de ren-
tas gravadas. Sólo en la medida que
En relación a este criterio, debe
recordarse que en el Informe
Nº 233-2006-SUNAT esta entidad
ha señalado que “Tratándose de tra-
bajadores dependientes, el aporte al
Régimen Contributivo de la Seguridad
Social en Salud es de cargo de la en-
tidad empleadora, cuya obligación
nace en el momento en que se de-
vengan las remuneraciones afectas
de sus trabajadores” agregando que
Primera Quincena - Octubre 2017
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Sección contabilidad

paguen en una importación, los mis - mos no deberán ser considerados como gastos del ejercicio, sino como parte del costo de adquisición de los bienes importados. Ello en aplicación a lo dispuesto por el artículo 20º de la Ley del Impuesto a la Renta, según el cual, forman parte del costo de ad- quisición, entre otros conceptos, los derechos aduaneros.

“Respecto de trabajadores dependien- tes, el aporte al Sistema Nacional de Pensiones es de cargo del trabajador y su obligación nace en el momento en que se devengan sus remuneraciones afectas; siendo el empleador el obli- gado a efectuar la retención de tales aportes”.

d)

IGV de Compras

a)

Impuesto de Alcabala

b)

Derechos de Importación

3.

ALGUNOS CASOS ESPECIALES

d) Sustento

con

Comprobantes

de Pago

De manera general, los gastos deben estar sustentados con comprobantes de pago que cumplan los requisitos y características mínimas establecidas en el Reglamento de Comprobantes de Pago, para que sean deducibles.

Setiembre de 2007.

Decreto Supremo N° 150-2007-EF publicado el 23 de

Ordenado fue aprobado por

Texto Único

Cuyo

1

Como sabemos, el Impuesto Tempo - ral a los Activos Netos (ITAN) es un tributo que se aplica a los sujetos que al 31 de Diciembre del año anterior, tengan activos netos superiores al S/ 1’000,000. En relación a este tributo, debe recordarse que el monto efecti- vamente pagado puede ser utilizado como crédito:

En ese sentido, los gastos por tributos que sean de cargo de las empresas serán deducibles aun cuando no se haya cumplido con utilizar un medio de pago, independientemente del monto que se haya abonado, bajo la condición que los mismos se hayan pagado a las respectivas administra- ciones tributarias.

No obstante esta obligación, debe - mos considerar que tratándose del pago de tributos, los obligados están exceptuados de utilizar medios de pago aun cuando los pagos excedan los montos antes previstos. Así lo se - ñala expresamente el inciso b) del ar- tículo 6º de la citada norma el cual establece que quedan exceptuados de la obligación de utilizar medios de pago, los pagos efectuados a las ad- ministraciones tributarias por los con- ceptos que recaudan en cumplimiento de sus funciones.

Como se sabe, de acuerdo a lo que establece el artículo 3º de la Ley para la lucha contra la evasión y para la formalización de la economía 1 (tam- bién denominada, Ley de Bancariza- ción), las obligaciones que se cum- plan mediante el pago de sumas de dinero cuyo importe sea superior a S/ 3,500 ó US$ 1,000 se deberán pagar utilizando Medios de Pago, aun cuando se cancelen mediante pagos parciales menores a dichos montos.

Como se desprende de lo anterior, la deducción de los aportes al Essalud debe realizarse en el ejercicio en el que se devengaron las remuneracio - nes, importando poco la oportunidad en que éstas se pagaron o el momen- to en que el tributo se canceló. Igual criterio debe considerarse para los demás tributos.

c)

ITAN

3

De acuerdo a lo que señalan los ar- tículo 18º y 19º de la Ley del IGV, el IGV que afecte las compras de bienes y servicios podrá ser utilizado como

que ha indicado que “Los pagos por ITAN realizados con posterioridad a la presentación de la declaración jura- da anual del Impuesto a la Renta o al vencimiento del plazo para tal efecto, lo que hubiera ocurrido primero, no son susceptibles de devolución” agre - gando que “Los referidos pagos son deducibles para la determinación de la renta neta de tercera categoría del ejercicio gravable al cual corresponde dicho tributo, en tanto se cumpla con el principio de causalidad”.

Debe recordarse que este cri- terio ha sido confirmado por la SUNAT a través de su Informe Nº 034-2007-SUNAT/2B0000 en el

que se trate. Así se entiende de lo dis - puesto por el artículo 8º de la Ley del ITAN 3 y por el artículo 16º del Regla- mento de dicho impuesto 4 .

siderado como gasto del ejercicio del

acuerdo a lo señalado en el párrafo anterior, o aquel impuesto no pagado dentro del vencimiento o presentación de la Declaración Jurada Anual del Impuesto a la Renta, pueda ser con-

Aprobada por Ley Nº 28424 publicada en el Diario

En todo caso, debe indicarse que es posible que el monto de este impuesto

  • 2 Decreto Ley Nº 25632 publicado en el Diario Oficial El Peruano, el 24 de Julio de 1992.

Los Derechos de Importación (o De - rechos Arancelarios) se derivan de la importación de bienes. En ese sen- tido, y al igual como sucede con el Impuesto de Alcabala, tratándose de los Derechos de Importación que se

Sobre el particular, debe considerar- se que el Impuesto a la Alcabala que pague una entidad en la adquisición de un inmueble, no será gasto para la misma, sino que deberá formar par- te del costo de adquisición del bien, incluyéndose en resultados a través de la depreciación que sufra el citado bien de ser el caso. Ello en aplicación del artículo 20º de la LIR según el cual forman parte del costo de adquisición, entre otros conceptos, los impuestos que no sean recuperables (como es el caso del Impuesto de Alcabala).

que no sea aplicado como crédito, de

El Impuesto de Alcabala grava las transferencias de propiedad de bienes inmuebles urbanos o rústicos a título oneroso o gratuito, cualquiera sea su forma o modalidad, inclusive las ven- tas con reserva de dominio.

A continuación se exponen algunos tributos que ameritan un tratamiento especial:

ha señalado que “Se deducirá de la renta bruta de tercera categoría las tasas, en tanto se cumpla con el prin- cipio de causalidad, no requiriéndose de un comprobante de pago para sus- tentar el gasto”.

do por la Administración Tributa- ria quien a través de su Informe Nº 171-2001-SUNAT/K00000 y del Oficio Nº 100-2008-SUNAT/2B0000

Este criterio ha sido reconoci-

Sin embargo, tratándose de la deduc- ción de los tributos que hayan afec- tado los bienes o actividades de la empresa, debe considerarse que los mismos no deberían necesariamente estar sustentados con comprobantes de pago, sino con la documentación que sustente la obligación de pagar dichos tributos. Esto es así pues de acuerdo al artículo 1º de la Ley que regula la obligación de emitir com- probantes de pago 2 , sólo están obli- gados de emitir comprobantes de pago, todas las personas que trans - fieran bienes, en propiedad o en uso, o presten servicios de cualquier natu- raleza, situaciones que no calzan en los tributos.

4 Aprobada por Decreto Supremo Nº 025-2005-EF publicada en el Diario Oficial El Peruano el 16.02.2005

Oficial El Peruano el 21.12.2004.

Contra los pagos a cuenta del Régimen General

del

Impuesto a la

Renta o del Régimen Mype

Tributario (RMT).

Contra el pago de regularización del Impuesto a la

Renta del ejercicio gravable al que corresponda.

c) Bancarización
c) Bancarización

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Asesor empresAriAl

Sección contabilidad

Similar criterio plasmó en la RTF Nº 01860-5-2005 (23.03.2005) en

INFORME Nº 088-2005-SUNAT/2B0000

crédito fiscal del período del que se trate, ello en tanto se cumplan las condiciones previstas en los citados artículos. Sin embargo, cuando no se cumplan tales condiciones, el citado IGV de compras podrá ser considera- do como costo o gasto, según corres - ponda. Así lo señala el artículo 69º de la Ley del IGV según el cual, este impuesto no constituye gasto ni costo cuando se tenga derecho a aplicarlo como crédito fiscal.

Lo anterior significa por ejemplo, que de realizarse operaciones no grava- das con este impuesto, el IGV de com- pras formará parte del gasto o costo según corresponda. Igualmente, de no haberse anotado el comprobante de pago o documento en el Registro de Compras dentro del plazo de los doce (12) meses de emitido el mismo o de pagado el impuesto, en los casos de utilización de servicios de no do - miciliados, el IGV será tratado como gasto o costo.

Sobre el particular, cabe tomar en cuenta que el Tribunal Fiscal también ha considerado tal criterio, al seña- lar en su RTF: 00970-3-2004 que

“Atendiendo a que el recurrente tenía derecho al crédito fiscal en la propor- ción que resultara de la aplicación del procedimiento de la prorrata y sólo la diferencia - remanente del IGV que gravó sus adquisiciones - podía ser considerado como gasto o costo para efecto de la determinación del Impues- to a la Renta, el reparo formulado por la administración a dicha deducción resulta procedente”.

INFORME Nº 154-2006-SUNAT/2B0000

la que señaló que “el reconocimien- to como gasto del IGV pagado por la utilización de servicios de no domici- liados se produce en el momento de su devengo, momento que ocurre en la fecha en que se anote el comprobante de pago en el Registro de compras o en la fecha en que se pague la retribu- ción, lo que ocurra primero”.

De igual manera, la SUNAT a través de diversos informes ha tomado la misma posición. Por ejemplo en el In- forme Nº 230-2005-SUNAT/2B0000

consideró que “en caso que no se cumpla con alguno de los requisitos formales del crédito fiscal previstos en el artículo 19º del TUO de la Ley del IGV y no pueda subsanarse dicho incumplimiento, el IGV que afectó las adquisiciones podrá constituir gasto o costo para efecto de la determinación

del Impuesto a la Renta”.

De la misma forma, en el Informe Nº 260-2005-SUNAT/2B0000 tomó

de Tercera Categoría, de acuerdo a lo establecido por el artículo 47º de la Ley del Impuesto a la Renta el cual precisa que el contribuyente no podrá deducir de la renta bruta el Impuesto a la Renta que haya asumido y que corresponda a un tercero.

g) Tributos municipales asumidos

Además de lo anterior, también pue -

f)

Impuesto la Renta asumido

e)

IGV

que

grava el

Retiro de

Bienes

 

En estos casos, el Impuesto a la Ren- ta asumido no será deducible para efectos de determinar la Renta Neta

En el desarrollo de operaciones co - merciales, es común que las empresas asuman los impuestos que correspon- dan a terceros, ello debido a las par- ticulares situaciones que se presentan. Así por ejemplo, en arrendamientos de inmuebles con personas naturales que no realizan actividad empresa- rial, es frecuente que el arrendatario asuma el Impuesto a la Renta de pri- mera categoría que le corresponda al arrendador.

Esto significa que tratándose de suje - tos que hayan asumido el IGV deri- vado de operaciones que califiquen como retiros de bienes, no podrán de - ducir como gasto o costo para efectos del Impuesto a la Renta, el impuesto que hayan asumido aun cuando lo hayan contabilizado como tal.

En ese caso, la empresa que efectúa la entrega de los bienes a título gra- tuito debe asumir como gasto, el IGV que corresponda de acuerdo a las operaciones onerosas efectuadas por el contribuyente con terceros, o en su defecto aplicar el valor de mercado. Sin embargo, en esos supuestos el im- puesto de tal operación no podrá ser considerado como costo o gasto (artí- culo 16º de la Ley del IGV e inciso k) del artículo 44º de la Ley del Impuesto a la Renta).

Como es de conocimiento general, la Ley del IGV grava entre otras opera- ciones, el retiro de bienes, entendido como todo acto por el que se trans - fieren la propiedad de bienes a título gratuito, tales como obsequios, mues - tras comerciales y bonificaciones, en- tre otros.

No obstante lo anterior, existe un caso de excepción en el que está permitido deducir como costo o gasto el impues - to que se asuma. Esto ocurre cuando se asuma el Impuesto a la Renta que grave los intereses por operaciones de crédito a favor de beneficiarios del exterior.

como criterio que “En caso que las ad- quisiciones de bienes estén destinadas a la venta para consumo en la Región Selva, operación que se encuentra exonerada del IGV, no procede utilizar como crédito fiscal el IGV trasladado en las mismas, por cuanto dichas ad- quisiciones no están destinadas a ope- raciones por las que se deba pagar el IGV” para agregar que “En este caso, este impuesto constituirá costo o gasto para efectos del Impuesto a la Renta, de acuerdo a lo previsto en el artícu- lo 69º del TUO de la Ley del IGV y siempre que se cumpla con el principio de causalidad y no exista prohibición legal”.

En estos casos, consideramos que los montos asumidos podrían ser dedu- cibles en tanto se demuestre la nece - sidad y conveniencia de asumir estos conceptos. Por ejemplo, tratándose de un local comercial, ideal para un ne - gocio de comida, sobre el cual hay va- rios interesados en arrendarlo, uno de ellos podría ofertar asumir el Impues - to Predial y los Arbitrios Municipales que le corresponda al arrendador.

datario queda obligado a pagar al arrendador por el bien arrendado. En consecuencia, tales conceptos también formarán parte del importe de la operación sobre la cual se calculará la de- tracción”.

“En caso que el monto por concepto de Impuesto Predial y Arbitrios Municipales que legalmente correspondan al propietario del inmueble, así como los gastos de mantenimiento del mismo en caso que dicho gasto corresponda al arrenda- dor, fueran asumidos por el arrendatario, dichos montos integrarán la suma total que el arren-

“Si el pago del Impuesto Predial es asumido por el arrendatario de los predios alquilados, el monto del referido tributo constituirá parte de las rentas de primera categoría generadas por el arrendamiento de tales predios; en tanto que tra- tándose de los arbitrios cuyo contribuyente sea el arrendador de los predios alquilados, si el pago de los mismos es asumido por el arrendatario, el monto de tales arbitrios también constituirá par- te de las rentas de primera categoría generadas por el arrendamiento de los referidos predios”.

asuma el Impuesto Predial y los Ar- bitrios Municipales que legalmente le correspondan al Arrendador (propie - tario del inmueble); en ese supuesto, los montos asumidos constituirán una mayor renta para este último. Este criterio es confirmado por la Admi- nistración Tributaria en los siguientes informes:

de darse el caso que el Arrendatario

INFORMES SUNAT
INFORMES SUNAT

Primera Quincena - Octubre 2017

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Sección contabilidad

expedidas en el país, cheques con la cláusula de “No Negociable”, “Intransferibles”, “No a la orden”, u otro

equivalente.

Contador Público, Maestría en la Universidad Inca Garcilazo de la Vega, Especialización en Auditoría y Tributación.

h)

Derechos de sepultura y servi- cios funerarios

i)

Naturaleza del Derecho Anti- dumping

j)

Regularización DDJJ anual del IR

del

ITF

vía

de la Ley Nº 28194 constituyen medios de pago: los Depósitos en cuenta, giros, transferencias de fondos, órdenes de pago, Tarjetas de débito y de crédito

expedidas en el país, cheques con la cláusula de “No Negociable”, “Intransferibles”, “No a la orden”,

Autor: PinedA ruíz, MAgAli

Con ello podría asegurarse el arren- damiento del local.

Otra de las situaciones frecuentes que genera discusión, es la referida a los Derechos de sepultura y servicios fu- nerarios que realizan las Sociedades de Beneficencia. Sobre el particular, debe indicarse que éstos tienen na- turaleza tributaria bajo la modalidad de “tasas”, pudiendo deducirse como gastos en tanto sean causales con la actividad gravada.

AsítambiénlohaseñaladolaAdminis - traciónTributariaquienatravésdelOfi - cio Nº 100-2008-SUNAT/2B0000 ha

señalado que “Considerando que los cobros que efectúan las Sociedades de Beneficencia por concepto de dere- chos de sepultura y servicios funerarios prestados en los cementerios públicos constituyen tasas, dichas operaciones se encuentran inafectas al IGV y, adi- cionalmente, por las mismas no existi- rá obligación de emitir comprobantes de pago, conforme a lo señalado en el Oficio Nº 119-96-I2.0000 e Informe Nº 193-2003-SUNAT/2B0000 respec- tivamente”.

El artículo 148º de la Ley General de Aduanas 5 (LGA) establece que la deuda tributaria aduanera está cons - tituida por los derechos arancelarios y demás tributos y cuando correspon- da, por las multas y los intereses.

Sobre el particular, el artículo 46º del Decreto Supremo Nº 006-2003- PCM 6 (11.01.2003) dispone que los derechos antidumping y compensato - rios tienen la condición de multa y no constituyen en forma alguna, tributo. Para tal efecto, agrega el artículo 55º del referido Decreto Supremo que SU- NAT es competente para efectuar el cobro de los derechos anti- dumping y compensatorios establecidos por la Comisión de Dumping y Subsidios del Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (INDECOPI).

De otra parte, el artículo 1º de la LGA define a la multa, dentro del ámbito aduanero, como la “Sanción pecunia- ria que se impone a los responsables de infracciones administrativas adua- nera”, entendiéndose por tal a aque-

  • 5 Aprobado por Decreto Legislativo Nº 1053, publicado en el Diario Oficial El Peruano el 27 de Junio de 2007

  • 6 Norma que reglamenta las normas previstas en el de 1994”, el “Acuerdo sobre Subvenciones y Medidas Compen- satorias” y en el “Acuerdo sobre Agricultura”

dicho concepto no es deducible como gasto para la determinación de la renta imponible de tercera categoría.

sidios del INDECOPI, el cual es un or- ganismo del Sector Público Nacional,

Así pues, teniendo en cuenta que los derechos antidumping constituyen multas administrativas establecidas por la Comisión de Dumping y Sub -

De otra parte, tratándose del gasto, es pertinente considerar que de acuerdo al inciso c) del artículo 44º de la LIR, no son deducibles para la determina- ción de la renta imponible de tercera categoría, entre otras, las multas, re - cargos, intereses moratorios previstos en el Código Tributario y, en general, sanciones aplicadas por el Sector Pú- blico Nacional.

o valor en el último inventario deter-

caso, el valor de ingreso al patrimonio

En efecto, de acuerdo al quinto párrafo del artículo 20º de la LIR, se entiende por costo computable de los bienes enajenados, el costo de adquisición, producción o construcción, o, en su

Considerando lo señalado en el pá- rrafo anterior, sí los Derechos Anti- dumping tienen la calidad de multas impuestas por una entidad del Sector Público Nacional (INDECOPI), éstos no afectarán el costo de adquisición de los bienes adquiridos ni serán conside- rados gastos deducibles para efectos de determinar el Impuesto a la Renta.

establece la Comisión de Dumping y Subsidios del INDECOPI, cuando comprueba que existen distorsiones generadas en el mercado por las prácticas de dumping. En tal sentido, dichos derechos antidumping, aun cuando tengan la calificación de mul- tas, no se encuentran incluidos dentro de la definición de multa establecida en el Glosario de Términos Aduane - ros, al no haberse verificado la vio - lación de normas aduaneras y, por tanto, no forman parte del concepto de deuda tributaria aduanera.

Como puede apreciarse, los derechos antidumping constituyen multas que

llas acciones u omisiones que importen violación de las normas aduaneras.

minado conforme a Ley, más los cos- tos posteriores incorporados al activo de acuerdo con las normas contables, ajustados de acuerdo a las normas de ajuste por inflación con incidencia tribu- taria. En ese sentido, y como se obser- va, dado que los derechos antidumping tienen naturaleza de multa adminis- trativa impuesta por el INDECOPI, no constituye contraprestación pagada por el bien materia de adquisición ni cos- to necesario para colocar el bien en condiciones de ser usado, enajenado o aprovechado económicamente.

“Acuerdo Relativo a la Aplicación del Artículo VI del Acuerdo General sobre Aranceles Aduaneros y Comercio

Como se recuerda, el artículo 9º de la “Ley para la lucha contra la evasión y para la formalización de la econo - mía 7 ”, creó el Impuesto a las Transac- ciones Financieras (en adelante, ITF), cuyo ámbito de aplicación es gravar principalmente las operaciones rea- lizadas a través de las empresas del sistema financiero nacional. En este caso, estas empresas son las que re - tienen y pagan el tributo.

No obstante lo anterior, otra de las operaciones que grava este tributo es aquella indicada en el inciso g) del artículo antes citado. En efecto, de acuerdo a esta norma, también es - tán gravados con el ITF los pagos que excedan el 15% de las obligaciones de la persona o entidad generadora de rentas de tercera categoría que se hayan efectuado sin utilizar dinero en efectivo o medios de pago 8 (es decir pagos realizados a través de com- pensaciones, permutas, daciones en pago, entre otras). En este caso, y a diferencia del supuesto anterior, el propio contribuyente es quien debe presentar la declaración y efectuar el pago del impuesto conjuntamente con la presentación de la declaración jurada anual del Impuesto a la Ren- ta del ejercicio gravable en el cual se realizaron los pagos.

Como se observa de lo anterior, la obligación de pagar el ITF a través de la declaración jurada anual del Impuesto a la Renta no es aplicable a todos los contribuyentes, sino úni- camente es de aplicación a aquellos sujetos que durante el ejercicio hayan efectuado cancelaciones por medios distintos al dinero en efectivo o a me - dios de pago y en tanto hayan supe - rado el porcentaje antes señalado.

Respecto de la imputación del gasto, debe considerarse que el mismo será deducible en el ejercicio al que efec- tivamente corresponden las operacio - nes que generaron la obligación de pagar el impuesto.

  • 7 Aprobada mediante Ley Nº 28194, y cuyo Texto Único Ordenado fue aprobado por Decreto Supremo Nº 150- 2007-EF publicado en el Diario Oficial El Peruano, el 23 de Setiembre de 2007

  • 8 Es importante considerar que de acuerdo al artículo 5º

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Asesor empresAriAl

Sección contabilidad

Al respecto, ATAUPILLCO VERA 2 seña- la que dentro de los otros medios para la reducción de capital se encuentran

mina como el “valor patrimonial de la

a)

La entrega a sus titulares del valor nominal amortizado

c)

La condonación de dividen- dos pasivos

d)

El reestablecimiento del equilibrio entre el capital so - cial y el patrimonio neto dis - minuidos por consecuencia de pérdidas

b)

La entrega a sus titulares del

importe correspondiente a su participación en el patri- monio neto de la sociedad

e)

Otros medios específicamente establecidos al acordar la reducción del capital

y Otras Formas Empresariales. Ivera Asociados. Lima Perú.

  • 2 ATAUPILLCO VERA, Dante: Ley General de Sociedades

a)

La entrega a sus titulares del valor nominal amor- tizado;

b)

La entrega a sus titulares del importe correspon-

diente a su participación en el patrimonio neto de

la sociedad;

nal” puesto que estos son los que fi- nalmente asumen las pérdidas de la sociedad al procederse a la amortiza- ción y cancelación de sus acciones.

De igual manera, cabe indicar que en este caso no existe una devolu- ción efectiva (en activos) a los socios, sino que esta devolución es “nomi-

En este caso, nos encontramos ante una cobertura de las pérdidas con el capital social de la entidad. Esto se da principalmente cuando la sociedad no tiene otras cuentas patrimoniales que pueden hacer frente a esa pérdida, como puede ser la cuenta reservas, excedente de reevaluación, resultados acumulados, etc.

Mediante esta forma, la sociedad re - nuncia al cobro de la parte no paga- da de la acción suscrita a cambio de la amortización y cancelación parcial de la acción. En ese sentido, existe una disminución del activo “cuentas por cobrar al personal, a los accio - nistas (socios), directores y gerentes” y por otra parte también hay una re - ducción en la cuenta “capital social” de la entidad.

cana a la realidad.

nable puesto que cuando una empre - sa ha tenido operaciones y ha gene - rado beneficios, el valor de la acción debe medirse en función a su valor patrimonial por ser una cifra más cer-

Creemos que esta modalidad es razo -

patrimonio de la entidad.

realiza en función al monto del capi- tal sino en función al monto total del

acción”. Es decir que el cálculo no se

3. MODALIDADES DE REDUC - CIÓN DE CAPITAL CONTEM- PLADAS EN LA LGS

2. LA REDUCCIÓN DEL CAPITAL

1. CUESTIONES PREVIAS

El artículo 216º de la Ley General de Sociedades establece que la reducción del capital determina la amortización de acciones emitidas o la disminución del valor nominal de ellas, y que se realiza mediante:

En este caso contemplado en la ley, se le devuelve al accionista un monto mayor al valor nominal de la acción,

Asimismo, señala que debe tenerse presente que no es obligatorio que el pago del valor nominal al accionista sea en dinero. En toda reducción de capital la sociedad puede entregar en pago bienes no dinerarios a los so - cios, siempre que exista acuerdo entre ambas partes.

tener las acciones amortizadas, pues acepta su cancelación a valor nomi- nal. Tampoco se consideran en este caso, los beneficios y reservas libres de la sociedad, si los hubiere, por la misma razón.

neficio intangible u oculto que pueda

Al respecto, ELÍAS LAROZA 1 señala que este es el método más común para la devolución efectiva de capital a los accionistas: se les paga el va- lor nominal de sus acciones, las que de esta manera son amortizadas y anuladas, o disminuidas en su valor nominal, de acuerdo al modo que se adopte. Nótese que si el pago es a valor nominal, la cifra de bienes del activo que se emplean para el pago a los accionistas es igual a la del va- lor nominal del capital que se redu- ce, con lo cual no se produce para la sociedad, ningún beneficio ni de - trimento. El accionista, por su parte, renuncia a cualquier plusvalía o be -

sino que se le abona lo que se deno -

una

cada

a

qué se refiere modalidades:

de estas

En las siguientes líneas explicaremos

c)

La condonación de dividendos pasivos;

d)

El reestablecimiento del equilibrio entre el capital social y el patrimonio neto disminuidos por conse- cuencia de pérdidas; u

e)

Otros medios específicamente establecidos al

acordar la reducción del capital.

puesto que a diferencia del supuesto

La reducción de capital es el acto a través del cual se disminuye la cifra del capital que consta en la escritura pública de la entidad, para lo cual se debe observar las formalidades esta- blecidas en la norma. Ahora bien, a grandes rasgos podemos mencionar que esta reducción pretende princi- palmente, la devolución a los accio - nistas de un capital innecesario para la entidad, o restablecer el equilibrio patrimonial en el caso de pérdidas.

Es así que bajo esta perspectiva, en el presente informe esbozaremos los aspectos contables y societarios más relevantes relacionados a la reduc- ción del capital en las sociedades anónimas.

anterior, el accionista no solamente recibe el “valor nominal de la acción”

No obstante lo antes indicado, existen casos en que las sociedades por razo - nes voluntarias o legales se ven en la necesidad de reducir su capital, para lo cual deben observar las modalida- des, formalidades y demás requisitos establecidos en la Ley General de So - ciedades (LGS) así como en el Regla- mento de Registro de Sociedades.

En ese sentido la naturaleza contable del capital es la de un “pasivo”, pues - to que es deuda que en esencia repre - senta una deuda de la entidad a favor de los socios.

En principio, debemos señalar que el capital social de una empresa repre - senta el aporte o la inversión efectua- da por los socios con la finalidad de desarrollar una actividad económica conducente a la obtención de bene - ficios.

Apuntes contables y tributarios acerca de la reducción de capital

Editora Normas Legales S.A.C. Lima. Pág 453.

  • 1 ELIAS LAROZA Enrique: Derecho Societario Peruano.

Operatividad Contable
Operatividad Contable

Primera Quincena - Octubre 2017

39

Sección contabilidad

a

Cuando haya de procederse a la ven- ta de acciones, la enajenación se ve - rifica por medio de sociedad agente de bolsa y lleva consigo la sustitución del título originario por un duplicado.

ejecutivo o proceder a la enajenación de las acciones del socio moroso por cuenta y riesgo de este. En ambos ca- sos, la sociedad cobra en su benefi- cio, los gastos, intereses moratorios y los daños y perjuicios causados por la mora.

Esta última exigencia tiende a dar elasticidad a las normas en el sen- tido de otorgar oportunidad para la recuperación y evitar la reducción que siempre importa un acto grave para la sociedad. Comprobada la pérdida en las condiciones anotadas, el Direc- torio debe convocar a junta general para que este acuerde la reducción obligatoriamente, bajo sanción de ser impugnable el acuerdo. Asimismo el autor señala que no es obligatoria la reducción si se cuenta con reservas

f)

Revisión del

valor

de

los

aportes no dinerarios

 

g)

Cobranza de los dividendos pasivos

5. ASPECTOS

TRIBUTARIOS

DE

LA REDUCCIÓN DE CAPITAL

aportes no dinerarios. Para adoptar acuerdo se requiere mayoría de los directores.

do

Cuando la venta no pudiera efectuar- se parcial o totalmente por falta de comprador, las acciones no vendidas son anuladas, con la consiguiente reducción de capital y quedan en be - neficio de la sociedad las cantidades

revisar

la

valorización de los

El artículo 76º de la LGS señala que dentro del plazo de sesenta días contado desde la constitución de la sociedad o del pago del aumento de capital, el directorio está obliga-

Hasta que la revisión se realice por el directorio y transcurra el plazo para su comprobación no se emitirán las acciones que correspondan a las aportaciones materia de la revisión.

No obstante lo antes indicado, cabe señalar que existen otras formas de reducción de capital. Así tenemos aquellas reguladas en los artículos 76º y 80º de la Ley General de Socie - dades. Veamos a continuación cada una de ellas:

los siguientes: combinación de devo - lución de aportes con la condonación de dividendos pasivos o con la absor- ción de pérdidas; casos de escisión de la sociedad o ejercicio del derecho de separación; pago con títulos de parti- cipación en las utilidades de acuerdo a lo regulado en el artículo 104º de la LGS.

3 MONTOYA MANFREDI, Ulises. MONTOYA ALBERTI, Ulises. MONTOYA ALBERTI, Hernando: Derecho Comercial 11º edición actualizada. Tomo I. Editora Jurídica Grijley. Lima 2004. Pág. 271.

Lo anteriormente expuesto, podemos resumirlo en el siguiente gráfico:

compense el desmedro.

legales o de libre disposición o se rea- lizan nuevos aportes, en cuantía que

4. LA REDUCCIÓN OBLIGATO - RIA DE CAPITAL

En principio debemos indicar que la reducción de capital no está sujeta al Impuesto a la Renta ni al 4.1 %, no obstante la Ley del Impuesto a la Ren- ta ha señalado algunos supuestos en los cuales la reducción de capital sí se encontraría sujeta a tributación.

Por su parte, el artículo 80º de la LGS señala que cuando el accionista se encuentre en mora la sociedad pue - de, según los casos y atendiendo a la naturaleza del aporte no efectuado, demandar judicialmente el cumpli- miento de la obligación en el proceso

En cualquiera de los dos primeros ca- sos, la sociedad reduce su capital en la proporción correspondiente si en el plazo de treinta días las acciones no fueren suscritas nuevamente y paga- das en dinero.

Si se demuestra que el valor de los bienes aportados es inferior en veinte por ciento o más a la cifra en que se recibió el aporte, el socio aportante deberá optar entre la anulación de las acciones equivalentes a la diferen- cia, su separación del pacto social o el pago en dinero de la diferencia.

LGS.

regresando así el capital social a la situación anterior.

al momento de la referida reducción,

Este inciso tiene como finalidad com- batir la elusión tributaria, puesto que antes de la modificación de este in- ciso, se presentaban casos donde las empresas teniendo utilidades acu- muladas, excedentes de revaluación, ajustes por reexpresión, primas y/o reservas de libre disposición decidían optar por reducir su capital social, ale - gando que la referida reducción, solo corresponde a los aportes efectuados por los accionistas, sin embargo, pos - teriormente capitalizaban aquellas utilidades que mantenían acumuladas

capitalización no será considerada como dividendo u otra forma de distribución de utilidades”.

corresponda al importe de la referida

ii) capitalizadas, la posterior reducción que

  • i) distribuidas, tal distribución no será con- siderada como dividendo u otra forma de distribución de utilidades.

  • 2. Existan al momento de adoptar el acuerdo de reducción de capital. Si después de la reduc- ción de capital dichas utilidades, excedentes de revaluación, ajustes por reexpresión, pri- mas y/o reservas de libre disposición fueran:

En ese sentido, es necesario remi- tirnos al artículo 24°-A de la Ley del Impuesto a la Renta, el cual contiene una relación de supuestos que califi-

  • 1. Hubieran sido capitalizadas con anterioridad, salvo que la reducción de capital se destine a cubrir pérdidas conforme a lo dispuesto en la

las utilidades, excedentes de revaluación, ajustes por reexpresión, primas y/o reservas de libre dis- posición que:

c) La reducción de capital, hasta por el importe de

(…)

Artículo 24°-A.- Para los efectos del impuesto se entiende por dividendos:

forma de distribución de utilidades, los cuales están gravados con la tasa del 4.1 %.

can como dividendos y cualquier otra

Vencido el plazo anterior y dentro de los treinta días siguientes, cualquier accionista podrá solicitar que se com- pruebe judicialmente, por el proceso abreviado, la valorización mediante operación pericial y deberá constituir garantía suficiente para sufragar los gastos del peritaje.

Cuando las pérdidas hayan dis- minuido el capital en más del 50% y hubiese transcurrido un
Cuando las pérdidas hayan dis-
minuido el capital en más del
50% y hubiese transcurrido un
ejercicio sin haber sido supe-
rado, salvo cuando se cuente
con reservas legales o de libre
disposición, se realicen nuevos
aportes o los accionistas asu-
man la pérdida, en cuantía que
compense el desmedro.
LA REDUC-
CIÓN DEL
CAPITAL
TENDRÁ
CARÁCTER
OBLIGATO-
RIO

Respecto al tema, MONTOYA MANFREDI 3 señala que la reducción es obligatoria si la cuantía de las pér- didas rebasa el cincuenta por ciento del capital y ha transcurrido un ejerci- cio social sin haber sido recuperado.

El artículo 220º de la LGS establece que la reducción del capital tendrá carácter obligatorio cuando las pér- didas hayan disminuido el capital en más del cincuenta por ciento y hubiese transcurrido un ejercicio sin haber sido superado, salvo cuando se cuente con reservas legales o de libre disposición, se realicen nuevos aportes o los accionistas asuman la pérdida, en cuantía que compense el desmedro.

percibidas por ella a cuenta de estas acciones, sin perjuicio del resarci- miento por los mayores daños causa- dos a la sociedad.

40

Asesor empresAriAl

Sección contabilidad

Asimismo, también se contempla la reducción de capital que fuera pre - cedida por una capitalización
Asimismo, también se contempla la
reducción de capital que fuera pre -
cedida por una capitalización de uti-
lidades acumuladas, excedentes de
revaluación, ajustes por reexpresión,
primas y/o reservas de libre disposi-
ción que fuera realizada anteriormen-
te.
INFORME SUNAT
INFORME
068-2013-SUNAT/4B0000
Fecha: 05.04.2013
del 4.1% por concepto de Impuesto a la Renta
sobre el importe de la consecuente reducción de
su capital, aun cuando dicha reducción sea equi-
valente al importe de las utilidades acumuladas
en el patrimonio de la sociedad que se escinde.
Tratándose de la escisión parcial de una so-
ciedad domiciliada en el Perú, que tiene como
accionistas a una persona jurídica domiciliada
y una no domiciliada en el país, en la que se
segrega un bloque patrimonial transmitiéndose
este a una nueva sociedad cuyo accionista será,
entre otros, la referida persona jurídica domici-
liada y que, como consecuencia de la escisión,
dejará de ser accionista de la sociedad escindi-
da, no habiendo ésta realizado la revaluación
previa de sus activos; respecto del accionista no
domiciliado que se mantiene como accionista de
la sociedad escindida, no debe aplicarse la tasa
APLICACIÓN PRÁCTICA
CASO Nº 1
Ahora bien, cabe acotar que, la re -
ducción de capital considerada como
dividendo, como una manera de pre -
venir una distribución encubierta de
utilidades, podría conllevar a que las
utilidades reales sean posteriormente
distribuidas, y en ese sentido, la nor-
ma indica que esta distribución no
debe ser considerada como dividen-
do, pues en caso contrario se estaría
gravando como dividendo una reduc-
ción de capital que podría implicar la
devolución de los aportes.
REDUCCIÓN OBLIGATORIA DE
CAPITAL
La empresa “GENESIS” S.A. ha tenido
un mal manejo gerencial en los últi-
mos ejercicios lo que ha conllevado a
que obtenga pérdidas consecutivas,
tal como se muestra a continuación:
PATRIMONIO DE LA EMPRESA GÉNESIS S.A.
DETALLE
CAPITAL
RESERVA LEGAL
PÉRDIDAS ACUMULADAS
RESULTADO DEL EJERCICIO
TOTAL PATRIMONIO
AL 31.12.2015
AL 31.12.2016
AL 31.12.2017
16
000
16 000
16 000
3 000
3
000
3
000
Cabe acotar que, también podría ocu-
rrir que las referidas utilidades sean
capitalizadas después de la reducción
de capital que fue considerada como
dividendo. En tal efecto, dicha capita-
lización no tendría implicancia tribu-
taria, pero si posteriormente la enti-
dad acuerda la reducción de capital,
esta no se considera como dividendo,
en la parte que fue capitalizada pre -
viamente.
0
(7 000)
(12 000)
(7 000)
(5 000)
(1 000)
12 000
7 000
6 000
En tal sentido, la empresa “GÉNESIS”
S.A. nos consulta acerca de las impli-
cancias societarias y contables que
pueden generar estos hechos.
se realicen nuevos aportes o los accio -
nistas asuman la pérdida, en cuantía
que compense el desmedro.
SOLUCIÓN:
En adición a lo expuesto es importan-
te mencionar que la Vigésimo Nove -
na Disposición Transitoria y Final de
la Ley del Impuesto a la Renta referida
a la “Excepción a la presunción de di-
videndo u otra forma de distribución
de utilidades contenida en el inciso c)
del artículo 24-A” señala que la pre -
sunción establecida en el inciso c) del
Artículo 24°-A sólo es de aplicación
en los casos de reducciones de capi-
tal hasta por el importe equivalente a
utilidades, primas, ajuste de reexpre -
sión, excedente de revaluación o re -
servas de libre disposición, generados
a partir del 1 de enero de 2003 y ca-
pitalizados previamente. Asimismo, se
entenderá que la reducción de capital
se relaciona con las capitalizaciones
efectuadas en estricto orden de anti-
güedad.
Al respecto debemos mencionar que
la Ley General de Sociedades (LGS)
establece en su artículo 220º que la
reducción del capital tendrá carácter
obligatorio cuando las pérdidas ha-
yan disminuido el capital en más del
cincuenta por ciento y hubiese trans -
currido un ejercicio sin haber sido su-
perado, salvo cuando se cuente con
reservas legales o de libre disposición,
Como podemos apreciar, en el caso
planteado, la empresa “GÉNESIS”
S.A. ha tenido pérdidas que han dis -
minuido su capital en más de 50% (al
31.12.2016) y que luego de transcu-
rrido un ejercicio (al 31.12.2017) la
situación no se ha superado. Por tal
motivo en el presente caso se debe
realizar una reducción obligatoria del
capital.
Para una mejor comprensión veamos
el siguiente cuadro:
PORCENTAJES COMPARATIVOS ENTRE LAS PÉRDIDAS OBTENIDAS Y EL CAPITAL
DETALLE
AL 31.12.2015
%
AL 31.12.2016
%
AL 31.12.2017
%
CAPITAL
16 000
100
%
16 000
100 %
16 000
100
%
RESULTADO NETO
(4 000)
25
%
(9 000)
56
%
(10 000)
63
%
TOTAL PATRIMONIO
12 000
75
%
7 000
44
%
6 000
37
%
En tal sentido, en el caso planteado se
procederá a realizar la reducción de
capital por la suma de S/ 5 000. Para
ello mostramos el siguiente cuadro:
Finalmente resulta necesario traer a
colación el artículo 90° del Reglamen-
to de la Ley del Impuesto a la Renta, el
cual señala que en el caso de reduc-
ción de capital, se considerará fecha
del acuerdo de distribución a la de la
ejecución del acuerdo de reducción,
la misma que se entenderá produci-
da con el otorgamiento de la escri-
tura pública de reducción de capital
o cuando se ponga a disposición del
socio, asociado, titular o persona que
la integra, según sea el caso, en efec-
tivo o especie, lo que ocurra primero.
AL
NETO AL
REDUCCIÓN
NUEVO
DETALLE
%
%
31.12.2017
31.12.2017
DE CAPITAL
PATRIMONIO
CAPITAL
16
000
16 000
100 %
(5 000)
11 000
100
%
RESERVA LEGAL
3
000
PÉRDIDAS
(12 000)
(10 000)
63
%
5 000
(5 000)
45
%
ACUMULADAS
RESULTADO DEL
(1 000)
EJERCICIO
TOTAL PATRIMONIO
6 000
6 000
37
%
0 6
000
55
%
En ese sentido, como se puede apre -
ciar, en la estructura del “nuevo pa-
trimonio” las pérdidas no superan el
50 % del capital, motivo por el cual la
empresa habría cumplido lo dispuesto
en el artículo 220º de la LGS.
Primera Quincena - Octubre 2017
41

Sección contabilidad

ción de capital 4 , la sociedad renun-

SOLUCIÓN:

En principio debemos tener presente que de acuerdo a lo regulado en el in- ciso c) del artículo 24°-A de la Ley del Impuesto a la Renta se califica como dividendo la reducción de capital, hasta por el importe de las utilidades, excedentes de revaluación, ajustes por reexpresión, primas y/o reservas de libre dis-posición que existan al momento de adoptar el acuerdo de reducción de capital.

Cabe acotar que si después de la re - ducción de capital los resultados acu- mulados, fueran:

  • i) Distribuidas, tal distribución no será considerada como dividendo u otra forma de distribución de utilidades.

ii) Capitalizadas, la posterior reduc- ción que corresponda al importe de la referida capitalización no será considerada como dividendo u otra forma de distribución de utilidades.

CASO Nº 3

Con fecha 31.10.2017 la empresa “LOS PELICANOS” S.A. ha acordado

la reducción de capital, mediante la

condonación de las acciones pendien- tes de cancelación del accionista Sr.

Roberto Cisneros, quien tiene pendien-

tamiento contable de esta operación.

SOLUCIÓN:

Mediante esa modalidad de reduc-

Al respecto, la empresa nos consulta acerca de las implicancias tributarias y contables de la reducción de capital.

cia al cobro de la parte no pagada

de la acción suscrita a cambio de la

amortización y cancelación parcial de

la acción. En consecuencia, para efec-

tos contables debemos mostrar una reducción a la partida “cuentas por cobrar al personal, a los accionistas (socios), directores y gerentes” y por

otra parte también se debe mostrar

una disminución a la cuenta “capital social” de la entidad.

Por consiguiente, la empresa “LOS

PELICANOS” S.A. deberá realizar el

siguiente asiento:

Finalmente cabe acotar que esta re- ducción de capital no tiene incidencia tributaria puesto que se produce como consecuencia de lo dispuesto en la LGS.

CASO Nº 2

Con fecha 04.05.2017 la empresa “DINOS” S.A.C. por acuerdo de su Junta General de Accionistas ha deci- dido reducir su capital por la suma de S/ 1 000. Teniendo conocimiento que antes de tal decisión, el patrimonio de la empresa tenía la siguiente conformación:

cha del acuerdo o a la fecha de pago

En consecuencia, se deben efectuar

vés del PDT 617 de acuerdo al cro - nograma de vencimientos mensuales.

(lo que ocurra primero), y deberá ser

pagada por la entidad al fisco, a tra-

  • 4 La modalidad de “condonación de dividendos pasivos” se encuentra regulada en el artículo 216º de la Ley General de Sociedades.

Autor: AguilAr EspinozA, HEnry

Contador Público y Abogado; Post Grado en NIIF; Maestría en Tributación; Asesor y Consultor Contable y Tributario; Miembro del Staff de la

Revista Asesor Empresarial.

Por consiguiente, en el caso descrito el acuerdo de reducción de capital califi- ca como dividendo y por consiguiente

se encuentra sujeto a la retención del

6.8 %, la cual debe efectuarse a la fe -

los siguientes asientos:

 

XX

   

50

CAPITAL

400

501

Capital social

5011

Acciones

14

CUENTAS POR COBRAR AL

PERSONAL, A LOS ACCIO-

NISTAS (SOCIOS) DIREC- TORES Y GERENTES

400

142

Accionistas (o socios)

1421

Suscripciones por

 

cobrar a socios o

accionistas x/x Por la reducción del capi- tal por la condonación de

 

dividendos pasivos.

 

XX

 
 

XX

   

58

RESERVAS

3

000

582

Legal

 

59

RESULTADOS ACUMULADOS

3

000

592

Pérdidas acumuladas

 

5921

Pérdidas acumuladas

x/x Por la compensación de las reservas con las perdi- das acumuladas.

 

XX

52

CAPITAL ADICIONAL

5

000

523

Reducción de ca- pital pendiente de

 
 

formalización

59

RESULTADOS ACUMULADOS

5

000

592

Pérdidas acumuladas

 

5921

Pérdidas acumuladas

x/x Por la reducción obligato-

 

ria del capital de acuerdo

al articulo 220º de la LGS.

 

XX

50

CAPITAL

5

000

501

Capital social

 

5011

Acciones

52

CAPITAL ADICIONAL

5

000

523

Reducción de ca-

 
 

pital pendiente de

formalización x/x Por la formalización de la

 

reducción de capital en los registros públicos.

 

XX

 

REDUCCIÓN DE CAPITAL POR

CONDONACIÓN DE DIVIDEN- DOS PASIVOS

REDUCCIÓN DE CAPITAL QUE CALIFICA COMO DIVIDENDOS

 

XX

   

52

CAPITAL ADICIONAL

1

000

523

Reducción de ca-

 
 

pital pendiente de

formalización

40

TRIBUTOS, CONTRAPRES- TACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y

DE SALUD POR PAGAR

68

401

Gobierno Central

4018

Otros impuestos y

 

contraprestaciones

 

40185

Impuesto a los divi-

 

dendos

44

CUENTAS POR PAGAR A

LOS ACCIONISTAS (SO-

CIOS), DIRECTORES Y GE- RENTES

932

441

Accionistas (o socios)

4419

Otras cuentas por

pagar x/x Por el acuerdo de la reduc- ción de capital.

 

XX

50

CAPITAL

1

000

501

Capital social

 

5011

Acciones

52

CAPITAL ADICIONAL

1 000

523

Reducción de ca-

 

pital pendiente de

formalización x/x Por la formalización de la

 

reducción de capital en los registros públicos.

 

XX

40

TRIBUTOS, CONTRAPRES- TACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y

DE SALUD POR PAGAR

 

68

401

Gobierno Central

 

4018

Otros impuestos y contraprestaciones

40185

Impuesto a los divi- dendos

10

EFECTIVO Y EQUIVALEN-

TES DE EFECTIVO

68

104

Cuentas corrientes

 

en instituciones fi-

nancieras

 

1041

Cuentas corrientes

operativas x/x Por el pago al fisco de la

 

retención del 6.8 %.

 

XX

44

CUENTAS POR PAGAR A LOS ACCIONISTAS (SO- CIOS), DIRECTORES Y GE- RENTES

 

932

441

Accionistas (o socios)

 

4419

Otras cuentas por pagar

10

EFECTIVO Y EQUIVALEN-

TES DE EFECTIVO

932

104

Cuentas corrientes

 

en instituciones fi- nancieras

 

1041

Cuentas corrientes

 

operativas

x/x Por el pago a los accionistas.

 

XX

 
000 8 PATRIMONIO DE LA EMPRESA “DINOS” S.A.C. PATRIMONIO S/ CAPITAL 5 000 RESULTADOS ACUMULADOS 2016
000
8
PATRIMONIO DE LA EMPRESA “DINOS” S.A.C.
PATRIMONIO
S/
CAPITAL
5
000
RESULTADOS ACUMULADOS 2016
000
3
TOTAL PATRIMONIO
ción de capital , la sociedad renun- SOLUCIÓN: En principio debemos tener presente que de acuerdo

Por consiguiente, los asientos conta- bles que debe efectuar la empresa “GÉNESIS” S.A. son los siguientes:

te de cancelación 200 acciones, cada una a un valor nominal de S/ 2. Al res- pecto, la empresa desea conocer el tra-

42

Asesor empresAriAl

Sección contabilidad

Práctica Contable
Práctica Contable

destinará a vivienda, sino a su sede principal, por lo que no cumplirá con los requisitos para la exoneración.

IMPUESTOS QUE AFECTAN LA 1ª VENTA DE INMUEBLES

En este caso, para determinar la base imponible del impuesto en la primera venta de inmuebles realizada por el constructor, debemos considerar que se excluirá del monto de la transferen- cia el valor del terreno, el que para estos efectos, representa el cincuenta

por ciento (50%) del valor total de la

transferencia del inmueble. En ese sentido, el valor del impuesto se cal- culará de la siguiente forma:

 

XX

   

33

INMUEBLES, MAQU. Y EQUIPO

500,000

331

Terrenos

3311

Terrenos

33111

Costo 142,857

332

Edificaciones

3321

Edificaciones admi-

 

nistrativas

 

33211

Costo de adquisición o construc. 357,143

40

TRIBUTOS, CONTRAPRES-

TACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y

DE SALUD POR PAGAR

45,000

401

Gobierno central

4011

IGV

40111

IGV – Cuenta Propia

46

CUENTAS POR PAGAR DI-

VERSAS - TERCEROS

545,000

465

Pasivos por compra

 

de activo inmovilizado

 

4654

Inmuebles, maqui- naria y equipo

x/x Por la adquisición del in-

 

mueble.

 
 

XX

46

CUENTAS POR PAGAR DI- VERSAS - TERCEROS

545,000

465

Pasivo por compra de activo inmovili- zado

4654

Inmuebles, maqui- naria y equipo

10

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

545,000

104

Cuentas Corrientes

 

en instituciones fi- nancieras

 

1041

Cuentas corrientes

 

operativas

x/x Por el pago de la adquisi-

 

ción del inmueble.

 

XX

 

a)

Pago del Impuesto General a las Ventas (IGV)

Valor + Precio Total de S/. 45,000 IGV (18% de Valor Construcción) S/. 250,000 500,000) de
Valor
+
Precio
Total
de
S/. 45,000
IGV (18% de Valor Construcción)
S/. 250,000
500,000)
de
(50%
Construcción
DETALLE
S/. 250,000
Valor Terreno (50% de S/. 500,000)
S/. 500,000
Valor Transferencia
IMPORTE
S/.
(250,000
S/. 545,000
250,000 +45,000)
Venta

De lo expuesto anteriormente, pode - mos indicar que la operación que nos describe la empresa “LATIN SOUL” S.R.L. estará gravada con el IGV, pues el inmueble que ha adquirido en primera operación de venta, no se

Con fecha 20.01.2017, la empresa “LATIN SOUL” S.R.L. ha adquirido a la empresa “CONSTRUCTORA SAN JUAN” S.A.C. una oficina re - cién construida, en S/. 500,000, la cual será utilizada como su nueva sede principal. Sobre el particular nos piden ayuda a fin de deter- minar las obligaciones tributarias que genera tal adquisición, así como el tratamiento contable que le corresponde. Para estos efectos, se sabe que la empresa construc- tora ha efectuado la declaratoria de fábrica del inmueble, la que incluye los siguientes valores: S/. 120,000 para el caso del terreno y S/.300,000 para el caso del valor del área construida.

Tributos que afectan la adquisición de inmuebles

CASO

En ese sentido, habiendo observado la incidencia tributaria de esta opera- ción, debemos considerar que conta- blemente a efectos de registrar esta operación, la empresa debe efectuar la separación del valor del terreno y del valor de la construcción. Como el precio pagado señalado en el com- probante de pago, no separa ambos valores, los mismos se podrían deter- minar de forma proporcional, en base a los valores declarados a la munici- palidad correspondiente. Así:

Es pertinente considerar que el pago de este impuesto, no deberá afectar el costo de adquisición del inmueble, pues el mismo podrá ser considera-

do como crédito fiscal del IGV, en la medida que el adquirente cumpla con

los requisitos formales y sustanciales establecidos en los artículos 18º y 19º

de la Ley del IGV. No obstante, de realizar sólo operaciones no grava- das con el IGV, el monto del impuesto deberá afectar al costo de adquisición del bien, ello en aplicación de la NIC 16 Inmuebles, maquinarias, la cual señala de manera general que los tributos no recuperables deben afec- tar el costo del bien. Cabe recordar que de la misma forma se pronuncia

el artículo 20º de la Ley del Impuesto

a la Renta.

• Se cuente con la presentación de la

IMPORTANTE

Tal como se ha señalado reiteradamen- te, el IGV grava la primera venta de in- muebles que efectúen los constructores de los mismos. De esta definición se po- drían extraer las siguientes conclusiones:

gravada, debemos estar frente a la primera venta de un inmueble, enten- diéndose como la primera oportunidad que se vende un inmueble previamente construido . Esto significa que la segun- da y siguientes ventas de esos inmue- bles, no estarán gravadas con el IGV.

CONCEPTOS 142,857 120,000 Terreno PAGADO PRECIO % LUO AUTOAVA- 500,000 28.57% Construcción 300,000 71.43% 357,143 Total
CONCEPTOS
142,857
120,000
Terreno
PAGADO
PRECIO
%
LUO
AUTOAVA-
500,000
28.57%
Construcción
300,000
71.43%
357,143
Total
420,000
100%

• La evaluación de la primera venta

debe

realizarse

de

manera

inde-

pendiente por cada inmueble; por ejemplo, en un edificio en donde se

• Para que estemos ante una operación

SOLUCIÓN:

En relación a la operación descrita por la empresa “LATIN SOUL” S.R.L. debemos considerar que esta adqui- sición generará las siguientes obliga- ciones:

Como sabemos el IGV grava entre otras operaciones, la primera venta de inmuebles que realicen los cons - tructores de los mismos. No obstante, cabe advertir que esta venta podría estar exonerada si se cumplen los si- guientes requisitos, de manera concu- rrente:

• El valor de venta no supera las 35

Unidades Impositivas Tributarias,

S/. 141,750 para el 2017

El inmueble se destine exclusiva- mente a vivienda

solicitud de Licencia de Construc- ción admitida por la Municipalidad correspondiente, de acuerdo a lo

señalado por la Ley Nº 27157 y su

reglamento.

Primera Quincena - Octubre 2017

43

Sección contabilidad

  • 094-2002-SUNAT/K00000)
    d) La venta de inmuebles en los que se

• La primera venta de terrenos en

que se han efectuado obras

los

094-2002-SUNAT/K00000) d) La venta de inmuebles en los que se • La primera venta de terrenos
 

XX

   

33 INMUEBLES, MAQU. Y EQUIPO

2,385

331

Terrenos

3311

Terrenos

33111 Costo

 

40 TRIBUTOS, CONTRAPRES- TACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y

DE SALUD POR PAGAR

2,385

405

Gobiernos Locales

405.1

Impuesto Alcabala

x/x Por el pago del Impuesto a

la Alcabala.

 

XX

40 TRIBUTOS, CONTRAPRES- TACIONES Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y

DE SALUD POR PAGAR

2,385

405

Gobiernos Locales

405.1

Impuesto Alcabala

10 EFECTIVO Y EQUIVALEN-

TES DE EFECTIVO

2,385

104

Ctas Corrient. en insti- tuciones financieras

1041

Cuentas corrientes

operativas x/x Por el pago del Impuesto a

la Alcabala.

 

XX

 

b)

Impuesto a la Alcabala

TOTAL 0 Construcción 2,385 Terreno IMPUESTO A LA ALCABALA CONCEPTOS 2,385
TOTAL
0
Construcción
2,385
Terreno
IMPUESTO A LA ALCABALA
CONCEPTOS
2,385

de

Inmueble Transferencia de Alcabala Impuesto de Adquirente Transferente
Inmueble
Transferencia de
Alcabala
Impuesto de
Adquirente
Transferente

Autor: PinedA ruíz, MAgAli

• La transferencia en propiedad de una concesión minera (Informe N°

hayan realizado trabajos de amplia- ción, remodelación y restauración.

  • c) La primera venta que se efectúe con pos- terioridad a la resolución, rescisión, nuli- dad o anulación de la venta gravada.

De otra parte, cabe mencionar que ade- más dela primera venta de inmuebles ubicados en el territorio nacional que realicen los constructores de los mismos, también están gravadas con este im- puesto las siguientes operaciones:

habilitación urbana (Informe N°

044-2001-SUNAT/K00000)

• El monto pagado como valor de venta

del inmueble a raíz del ejercicio de la

opción de compra prevista en un con- trato de arrendamiento financiero,

puesto que no se trata de la primera venta del bien inmueble realizada por

el constructor del mismo (Informe N°

008-2010-SUNAT/2B0000).

  • a) La posterior venta del inmueble que realicen las empresas vinculadas con el constructor, cuando el inmueble haya sido adquirido directamente de éste o de empresas vinculadas econó- micamente con el mismo, salvo que se demuestre que el precio de venta es igual o mayor al valor de mercado.

  • b) La primera venta que se efectúe con posterioridad a la reorganización o traspaso de empresas.

* Sobre este ajuste, consideramos que al tratarse de la primera venta de inmuebles efectuados por los constructores no habría necesidad de realizar el mismo en la medida que no había valor del bien al inicio del ejercicio.

Es pertinente considerar que el pago de este impuesto, deberá afectar el costo de adquisición (tanto contable

como tributario) del inmueble, pues

en aplicación de la NIC 16 y del ar-

tículo 20º de la Ley del Impuesto a la

Renta, los tributos no recuperables de -

ben afectar dicho costo.

El Impuesto a la Alcabala grava las transferencias de propiedad de bienes inmuebles urbanos o rústicos a título oneroso o gratuito, cualquiera sea su forma o modalidad, inclusive las ventas con reserva de dominio, siendo de car- go del comprador. No obstante lo ante- rior, debemos considerar que la prime- ra venta de inmuebles que realizan las empresas constructoras no se encuen- tra afecta al impuesto, salvo en la parte correspondiente al valor del terreno.

El pago del Impuesto de Alcabala debe realizarse hasta el último día hábil del mes calendario siguiente a la fecha de efectuada la transferencia. El pago se efectuará al contado, sin que para ello sea relevante la forma de pago del precio de venta del bien materia del impuesto, acordada por las partes.

Valor Terreno Autoavalúo S/. 79,500 S/. 40,500 Tramo No Afecto: 10 UIT (10 * S/. 3,500)
Valor Terreno Autoavalúo
S/. 79,500
S/. 40,500
Tramo No Afecto: 10 UIT (10 * S/. 3,500)
S/. 120,000
la Alcabala
Base para determinar el Impuesto a
S/. 300,000
Valor Construcción Autoavalúo
S/. 2,385
S/. 500,000
Valor Transferencia
IMPORTE
DETALLE
S/. 120,000
Base Imponible Impuesto a la Alcabala
Impuesto a la Alcabala (3% de S/. 79,500)

En ese sentido, tratándose del caso expuesto por la empresa “LATIN SOUL” S.A.C. debemos considerar que la transferencia del inmueble, estará sujeta al Impuesto a la Alca- bala, pero únicamente sobre el valor del terreno, más no así sobre el valor de la construcción. Esto es así, puesto que se trata de la primera venta del inmueble realizado por la empresa constructora.

Para estos efectos, debemos conside - rar que la tasa del impuesto es el 3% sobre la base imponible, la cual es el valor de transferencia, no pudiendo ser este valor, menor al de autovalúo del predio correspondiente al ejerci- cio en que se produce la transferencia ajustado por el Índice de Precios al por Mayor (IPM) para Lima Metropolitana que determina el Instituto Nacional de Estadística e Informática. Cabe men- cionar que este ajuste es aplicable a las transferencias que se realicen a partir del 1 de febrero de cada año y para su determinación, se tomará en cuenta el índice acumulado del ejerci- cio, hasta el mes precedente a la fe -

cha que se produzca la transferencia * .

Es importante tener en cuenta que el tramo comprendido por las primeras 10 UIT’s del valor del inmueble, cal- culado de acuerdo a lo señalado en el párrafo anterior, no está afecto al impuesto.

De lo anteriormente expuesto, pode - mos concluir que el Impuesto a la Al- cabala se determinará de acuerdo a

lo siguiente:

Para estos efectos, creemos conve - niente imputarlo al valor del terreno, pues el mismo se determinó tomando como base imponible únicamente el valor del terreno.

IMPORTANTE

manera habitual a este negocio.

construirán 48 departamentos, ocurrirán un número similar de primeras ventas.

• La construcción del inmueble debe

haber sido realizada por el construc- tor, definido como cualquier persona que se dedique en forma habitual a la venta de inmuebles construidos total- mente por ella o que hayan sido cons- truidos total o parcialmente por un tercero para ella. Esta definición es im- portante pues si el vendedor no tiene esta calificación, no habrá operación gravada aun cuando estemos frente a la primera venta de un inmueble.

Lo anterior significa que no está gravada

con el IGV:

• La primera venta de inmuebles efec- tuados por sujetos que no califiquen

como constructores. Por ejemplo, una

empresa dedicada a la comercializa- ción de combustibles, vende un inmue- ble que recientemente ha construido y que iba a estar destinado a sus ofi- cinas administrativas. Esta operación no estará gravada con el IGV pues el vendedor no califica como construc- tor, en la medida que no se dedica de

Contador Público, Maestría en la Universidad Inca Garcilazo de la Vega, Especialización en Auditoría y Tributación.

• La segunda venta y siguientes de un

bien inmueble, aun cuando quien venda califique como constructor;

• La venta de los denominados “aires” (In- forme N° 329-2002-SUNAT/K00000)

44

Asesor empresAriAl

i ndicad O res c O ntables RATIOS QUE MIDEN LA RENTABILIDAD RATIOS QUE MIDEN LA
i ndicad O res c O ntables
RATIOS QUE MIDEN LA RENTABILIDAD
RATIOS QUE MIDEN LA RENTABILIDAD
Las Razones de Rentabilidad miden la capacidad de la em-
presa para generar riqueza. Tienen por objetivo analizar el
resultado obtenido a partir de ciertas decisiones y políticas
Niveles
¿Qué
miden?
en la administración de los fondos de la empresa.
Estas razones expresan el rendimiento de la empresa en re-
A fin de determinar si la Razón del Rendi-
miento sobre la Inversión obtenida en una
empresa es óptima o no, va a depender del
sector en el que se encuentra la empresa, no
existiendo indicadores estándares.
lación con sus ventas, activos, pasivos o patrimonio. Conocer
estas cifras es importante, ya que la empresa necesita pro-
ducir utilidad para poder existir.
¿Qué
mide?
Las principales razones que miden la rentabilidad en un ne-
gocio son las siguientes:
La Razón del Rendimiento sobre los Pasivos
Totales es una medida destinada a estable-
cer la influencia de los pasivos totales en la
generación de las utilidades.
Se obtiene aplicando la siguiente fórmula:
¿Cómo se
RAZÓN DEL
Razón Rendimiento
sobre los Pasivos
Utilidad Neta
determina?
=
¿Cuáles
RENDI-
Pasivo Total
Totales
son?
MIENTO
SOBRE LOS
PASIVOS
Razón del Rendimiento sobre el patrimonio
Razón del Rendimiento sobre la inversión
Razón de Rendimiento sobre los Pasivos Totales
Razón Utilidad antes impuestos / Activo
Ratio Utilidad antes de impuestos / ventas
Razón Utilidad por acción
Razón Utilidad Bruta
Razón Utilidad Neta
Razón Utilidad Operativa
TOTALES
¿Cómo se
Cada Sol de los pasivos totales, produjeron
interpreta?
un rendimiento del x%.
Niveles
La importancia de los ratios que miden la rentabilidad ra-
Importancia
dica en que nos muestra el resultado de las finanzas de la
A fin de determinar si la Razón del Rendimiento
sobre los Pasivos Totales obtenida en una em-
presa es óptima o no, va a depender del sector
en el que se encuentra la empresa, no existien-
do indicadores estándares.
empresa.
La Razón del Rendimiento sobre el Patrimo-
¿Qué
La Razón Utilidad antes de Impuestos / Acti-
nio mide la rentabilidad de los fondos apor-
¿Qué
mide?
vo indica la eficiencia en el uso de los activos
tados por los inversionistas propietarios.
mide?
de una empresa.
Esta razón se obtiene dividiendo la utilidad
neta entre el patrimonio neto de la empresa.
Se obtiene aplicando la siguiente fórmula:
Así:
¿Cómo se
¿Cómo se
Razón Utilidad
determina?
determina?
antes Impuestos
=
Razón Rendimiento
sobre el Patrimonio
Utilidad Neta
RAZÓN
Utilidad antes de Impuestos
Activo Total
=
/ Activo
RAZÓN DEL
Patrimonio
UTILIDAD
RENDIMIENTO
ANTES
SOBRE EL
IMPUES-
PATRIMONIO
Indica que por cada Sol que el dueño (o los
TOS /
¿Cómo se
¿Cómo se
dueños) mantiene en la empresa, la misma
ACTIVO
interpreta?
interpreta?
le genera un rendimiento del x% sobre el
patrimonio.
La empresa genera una utilidad antes de
Impuestos del x% por cada Sol invertido en
sus activos.
Niveles
A fin de determinar si la Razón del Rendi-
miento sobre el Patrimonio obtenida en una
empresa es óptima o no, va a depender del
sector en el que se encuentra la empresa, no
existiendo indicadores estándares.
Niveles
A fin de determinar si la Razón Utilidad an-
tes de Impuestos / Activo obtenida en una
empresa es óptima o no, va a depender del
sector en el que se encuentra la empresa, no
existiendo indicadores estándares.
RAZÓN DE
La Razón del Rendimiento sobre la Inver-
RENDI-
sión, es una medida destinada a establecer
RAZÓN
¿Qué
MIENTO
mide?
La Razón Utilidad antes de impuestos/Ven-
SOBRE LA
la efectividad total de la administración para
producir utilidades sobre los activos totales
UTILIDAD
ANTES DE
¿Qué
INVERSIÓN
disponibles
IMPUES-
mide?
tas expresa la utilidad obtenida por la em-
presa, por cada Sol de ventas.
TOS /
VENTAS
Se obtiene aplicando la siguiente fórmula:
¿Cómo se
Razón Rendimiento
sobre la inversión
Utilidad Neta
determina?
=
Activo Total
Se obtiene dividiendo la utilidad antes de
impuestos entre el importe de las ventas:
¿Cómo se
determina?
Razón Utilidad
Cada Sol invertido en los activos de la em-
presa, produjeron un rendimiento del x%
sobre la inversión.
=
¿Cómo se
Ventas
Utilidad antes de Impuestos
Ventas
interpreta?

Primera Quincena - Octubre 2017

45
45
i ndicad O res c O ntables RATIOS QUE MIDEN LA RENTABILIDAD RATIOS QUE MIDEN LA
i ndicad O res c O ntables
RATIOS QUE MIDEN LA RENTABILIDAD
RATIOS QUE MIDEN LA RENTABILIDAD
¿Cómo se
La Razón Utilidad Neta relaciona la utilidad
líquida con el nivel de las ventas netas. En
interpreta?
El Ratio Utilidad antes de impuestos / Ventas
indica que la empresa genera una utilidad de
x% por cada Sol de ventas.
otras palabras mide el porcentaje de cada
Sol de ventas que queda después de que
todos los costos y gastos, incluyendo los im-
puestos, han sido deducidos.
¿Qué
A fin de determinar si la Razón Utilidad an-
tes de impuestos/Ventas obtenida en una
empresa es óptima o no, va a depender del
sector en el que se encuentra la empresa, no
existiendo indicadores estándares.
De lo anteriormente señalado, podemos
mide?
Niveles
afirmar que cuanto más grande sea el mar-
gen neto de la empresa tanto mejor. Este
ratio permite evaluar si el esfuerzo hecho en
la operación durante el período de análisis,
está produciendo una adecuada retribución
para el empresario.
¿Qué
mide?
La Razón Utilidad por Acción determina las
utilidades netas por acción común.
RAZÓN
La razón Utilidad Neta se determina aplican-
do la siguiente fórmula:
UTILIDAD
¿Cómo se
Se obtiene dividiendo la Utilidad Neta del
ejercicio entre el número de acciones co-
munes:
NETA
determina?
Razón Utilidad
Utilidad Neta
=
Neta
Ventas
¿Cómo se
determina?
Razón Utilidad
=
RAZÓN
por Acción
Utilidad Neta
Nº acciones comunes
¿Cómo se
UTILIDAD
interpreta?
POR
Por cada Sol de ventas, se obtuvo una utili-
dad neta fue de S/ xxx, o lo que es lo mismo
por cada Sol de ventas, se obtuvo una utili-
dad del x%.
ACCIÓN
¿Cómo se
La Razón Utilidad por Acción indica que en el
año xxxx, la utilidad por cada acción común
fue de S/ xxx.
A fin de determinar si la Razón Utilidad Neta
obtenida en una empresa es óptima o no, va
interpreta?
a depender del sector en el que se encuen-
Niveles
A fin de determinar si la Razón Utilidad por
acción obtenida en una empresa es óptima
tra la empresa. Así por ejemplo, en una em-
presa comercializadora podría ser del 10% o
13%, en tanto que en una empresa de servi-
cios, este porcentaje podría exceder el 15%.
Niveles
o no, va a depender del sector en el que se
encuentra la empresa.
La Razón Utilidad Operativa relaciona la
utilidad operativa con el nivel de las ventas
netas. En otras palabras mide el porcentaje
de cada Sol de ventas que queda después de
que todos los costos y gastos operativos, in-
cluyendo los impuestos, han sido deducidos.
¿Qué
¿Qué
mide?
mide?
La Razón Utilidad Bruta relaciona las ventas
menos el costo de ventas (es decir la Utili-
dad Bruta) con las ventas. Indica la cantidad
que se obtiene de utilidad por cada Sol de
ventas, después de que la empresa ha cu-
bierto el costo de los bienes que produce
Cuanto más grande sea el margen operativo
de la empresa tanto mejor. Este ratio per-
y/o vende.
mite evaluar si el esfuerzo hecho en la ope-
ración durante el período de análisis, está
produciendo una adecuada retribución para
el empresario.
La Razón Utilidad Bruta se determina apli-
cando la siguiente fórmula:
La Razón Utilidad Operativa se determina
¿Cómo se
aplicando la siguiente fórmula:
determina?
Razón Utilidad
Utilidad Bruta
RAZÓN
¿Cómo se
=
Bruta
Ventas
UTILIDAD
determina?
RAZÓN
Razón Utilidad
Utilidad Operativa
=
OPERATIVA
UTILIDAD
Operativa
Ventas
BRUTA
¿Cómo se
interpreta?
La utilidad bruta por cada Sol de ventas fue
de S/ xxx.
¿Cómo se
interpreta?
Por cada Sol de ventas, se obtuvo una uti-
lidad operativa fue de S/ xxx, o lo que es lo
mismo por cada Sol de ventas, se obtuvo
una utilidad operativa del x%.
A fin de determinar si la Razón Utilidad Bruta
obtenida en una empresa es óptima o no, va
a depender del sector en el que se encuen-
tra la empresa.
Niveles
Así por ejemplo, en una empresa comercia-
lizadora podría ser del 20% o 25%, en tanto
que en una empresa de servicios, este por-
centaje podría llegar al 30%.
Niveles
A fin de determinar si la Razón Utilidad Ope-
rativa obtenida en una empresa es óptima o
no, va a depender del sector en el que se en-
cuentra la empresa. Así por ejemplo, en una
empresa comercializadora podría ser del
20% o 25%, en tanto que en una empresa
de servicios, este porcentaje podría exceder
el 35%.
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46

asesOr emPresarial