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EJERCICIOS PROPUESTOS ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO
CASO 1:
La compañía distribuidora de cosméticos “La Bella” se encuentra analizando con usted la
administración de su efectivo, y quiere que lo asesore con respecto a los proyectos que
están planteando el departamento de producción y el administrador de la empresa.
Actualmente la empresa tiene un periodo promedio de inventario de 55 días, las cuentas
por cobrar se recuperan en un promedio de 50 días, y de acuerdo a sus estadísticas las
cuentas por pagar se cancelan con un promedio de 40 días. La empresa tiene
$1´800,000,000 al año en desembolsos operacionales, y el costo de oportunidad de
mantener el efectivo es de 21.75%.
Se pide:
a) Determine el ciclo de caja de la empresa, la rotación de efectivo, el efectivo mínimo
de operación y el costo de mantener el saldo mínimo en caja.
b) El administrador le propone que a través de nuevas estrategias puede lograr
incrementar el periodo promedio de pago a 50 días. Determine el ciclo de caja de la
empresa, la rotación del efectivo, el efectivo mínimo de operación y el costo de
mantener ese saldo en caja.
c) El departamento de producción propone a través de la implementación de un mejor
plan de producción, disminuir el periodo promedio de inventario a 35 días.
Determine el ciclo de caja de la empresa, la rotación de efectivo, el efectivo mínimo
de operación y el costo de mantener ese saldo en caja.
d) Realice en forma conjunta los cambios anteriores. Determine el ciclo de caja de la
empresa, la rotación del efectivo, el efectivo mínimo de operación y el costo de
mantener ese saldo en caja.
e) Determine el ahorro o pérdida por la implementación de cada una de las estrategias
y cuál estrategia (“b”,”c” o “d”) escogería usted.

CASO 2:
La compañía distribuidora de Bebidas “La Selecta” se encuentra analizando con usted la
administración de su efectivo, y quiere que lo asesore con respecto a los proyectos que
están planteando el departamento de producción y, el administrador de la empresa y el jefe
de cobranzas. El gerente general de la compañía le muestra la siguiente información.
Compras al crédito S/780,000
Costo de ventas S/900,000

Determine el ciclo de caja de la empresa.000 Promedio de ctas x pagar S/78.000 Promedio de ctas x cobrar S/240.000 Ventas al crédito S/1´200000 Se pide: a) Determine el ciclo de caja de la empresa. disminuir el periodo promedio de cuentas por cobrar a 50 días. c) El departamento de producción propone a través de la implementación de un mejor plan de producción. la rotación del efectivo. f) Determine el ahorro o pérdida por la implementación de cada una de las estrategias y cuál estrategia (“b”.”c” o “d”) escogería usted. e) El gerente general quiere aplicar las tres estrategias conjuntamente propuestas por sus empleados. el efectivo mínimo de operación y el costo de mantener el saldo mínimo en caja. d) El jefe de cobranzas propone a través de unas nuevas políticas de cobro. b) El administrador le propone que a través de nuevas estrategias puede lograr incrementar el periodo promedio de pago a 40 días. Si se pone en práctica el descuento se espera que las ventas aumenten en un . y su periodo promedio de cobro es de 50 días. la rotación del efectivo. la rotación de efectivo.A.000 Inventario Promedio S/135. el efectivo mínimo de operación y el costo de mantener ese saldo en caja. Determine el ciclo de caja de la empresa. disminuir el periodo promedio de inventario a 65 días. ADMINISTRACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR CASO 3: La empresa Founches S. representadas por 400. la rotación de efectivo.000 unidades de producto. Determine el ciclo de caja de la empresa. el efectivo mínimo de operación y el costo de mantener ese saldo en caja.000 en ventas al crédito. la rotación del efectivo. se encuentra estudiando conceder un descuento por pronto pago a sus clientes del 4% dentro de los 7 días siguientes a la venta. el efectivo mínimo de operación y el costo de mantener ese saldo en caja.Desembolso total al Año S/1´350. Determine el ciclo de caja de la empresa. En la actualidad tiene S/75´000. el efectivo mínimo de operación y el costo de mantener ese saldo en caja.

Tiene S/ 60´000. representadas por 400.000 en ventas.5% al 3.000 y la tasa requerida sobre las inversiones en cuentas por cobrar es de 20%. Los costos variables son de S/80 y los costos fijos de S/20´000. la empresa puede ofrecer condiciones de 60 días netos. ¿Debería la empresa ampliar su periodo de crédito? .0%. Debería la empresa ampliar su periodo de crédito. Los gastos de cuentas incobrables se incrementarían de un nivel de 2% al 3.A ofrece condiciones de 30 días netos.000. sin que exista diferencia en la costumbre de pago entre los clientes antiguos y los nuevos.000 unidades de producto y su periodo de cobro es de 45 días.5%. Para estimular la demanda. La tasa de rendimiento requerida sobre las inversiones en cuentas por cobrar es de 25%. ( Supongase un año de 360 días) CASO 4: En la actualidad la empresa Systems S. el periodo promedio de cobro sea de 75 días. Los gastos de cuentas incobrables disminuirán de un nivel de 3. Si pone en práctica estas condiciones se espera que las ventas aumenten en 15%. Se presume que después del cambio. Los costos variables son de S/80 y el costo fijo es de S/25´000. sin que exista diferencia de costumbre de pago entre los clientes antiguos y los nuevos. el periodo promedio de cobro sea 40 días. Se presume que después del cambio.12% y se espera que el 80% de sus clientes tomen el descuento.