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UNIVERSIDAD ANDINA DEL CUSCO

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS,


ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES
ESCUELA PROFESIONAL DE ECONOMÍA

TEMA: FLUJO DE CAJA

Curso: Costos y Presupuestos Económicos


DOCENTE: Justo Castro Jimenez
ALUMNO:
Mestanza Pinto, Yves

CUSCO – PERÚ

2017
¿Qué es el Flujo de Caja?

Definiciones:

i. El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los


flujos de ingresos y egresos de dinero sobre un cuadro, en cifras, para
diversos períodos hacia el futuro, y para diversos ítems o factores, de
cuándo va a entrar o salir, físicamente, en dinero.
ii. El Flujo de Caja es un instrumento especial y esencial para monitorear el
estado de la empresa en términos de liquidez o flujo activo, ya que nos
permite saber ordenar los gastos e ingresos y comprender mejor cómo lo
podemos utilizar y proyectar.
iii. También, los Flujos de Caja son las variaciones de entradas y salidas de
caja o efectivo, en un período dado para una empresa
iv. El flujo de caja puede variar según distintos períodos y es en estas
circunstancias en donde cabe la posibilidad buscar fuentes alternativas de
financiamiento.
v. El flujo de caja es un concepto básico en lo que respecta a las finanzas y
que remite a la diferencia entre el efectivo que ingresa menos el efectivo
que sale en una organización o en la cuenta de una persona física.
vi. El flujo de caja tendrá por lo tanto que ver con nuestras entradas ordinarias
de efectivo y nuestros egresos ordinarios. Existe una gran cantidad de
personas en el mundo con problemas financieros tan solo por no tener
cubierta esta operación básica.

Si bien existe una diferencia significativa entre flujo de caja y rentabilidad, también
es cierto que es mucho más fácil generar esta última situación si se tiene siempre
un flujo de caja positivo. Esta situación hace que las variables mencionadas sean
especialmente puestas bajo la lupa por inversores, que requieren tener una
información detallada de las posibilidades de entrada y de salida de dinero que
una organización tiene.

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Por lo tanto; El flujo de caja es un estado financiero básico que presenta, de una
forma dinámica, el movimiento de entrada y salidas de efectivo de una empresa,
en un periodo determinado de tiempo y la situación de efectivo al final del mismo
período.

El flujo de caja tiene como propósitos primordiales los siguientes:

a. Presentar la información correspondiente a las entradas y salidas de


efectivo de una empresa, durante un periodo determinado de tiempo.
b. Evaluar la habilidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivo.
c. Prever las necesidades de efectivo y la manera de cubrirlas adecuada y
oportunamente.
d. Permitir la planeación de lo que la empresa puede hacer con los excesos
temporales.

Sus elementos básicos son:

a. Saldo inicial de caja.


b. Las entradas de efectivo.
c. Las salidas de efectivos.
d. El flujo neto del periodo.
e. El saldo final de caja.

Métodos para preparar el flujo de caja:

1. Método Directo: Consiste básicamente en rehacer el Estado de Resultados


utilizando el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de
efectivo en las actividades de operación.

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Los pasos para realizar el Método Directo de "El Flujo de Caja" es el siguiente:

a. Revisar rubro por rubro el Estado de Resultados, para establecer


cuales renglones y en qué proporción se constituyen en entradas o
salidas de efectivos en el periodo objeto de análisis.
b. Comparar cada uno de los renglones del balance inicial con los
correspondientes del balance final, para determinar de esta manera
en cuáles de los mismos se presentan entradas y salidas de efectivo.

2. Método indirecto: Consiste en partir de la utilidad para luego proceder a


depurarla hasta llegar al saldo de efectivo que hay en los libros de
contabilidad.

a. Se parte de la utilidad del ejercicio para el período objeto de análisis.


b. Se establece la generación interna de efectivo, para lo cual se toman
del Estado de Resultado aquellos renglones que, siendo gastos, no
constituyen salida de efectivos en el periodo de objeto de análisis.
c. Se compara cada uno de los renglones del balance inicial con los
correspondientes del balance final, para determinar de esta manera
en cuáles de los mismos se presentan entradas o salidas.

Sus objetivos fundamentales son:

a. Determinar la viabilidad financiera del proyecto o de la empresa


b. Definir si la empresa o el proyecto bajo análisis tienen capacidad de
generación de valor.
c. Analizar la liquidez del proyecto.
d. Analizar los efectos que tendría la financiación en la rentabilidad y liquidez
del proyecto.

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Como podemos analizar, existen métodos para preparar el Flujo de Caja, ya que
es un instrumento esencial para monitorear la salud o el estado de una empresa
en términos monetarios, ordenando sus gastos e ingresos. Pero nos preguntamos
ahora:

¿Cómo elaboramos nuestro Flujo de Caja?

En primer lugar, se debe contar con toda la información contable de tu empresa,


como el balance general y el estado de resultados. De esta información contable,
podremos tener la estructura del flujo de caja en base a todo el efectivo que entra
y sale de caja.

A partir de ahí tomaremos primero el saldo inicial, el cual será el punto de partida
del flujo de caja. Luego, colocaremos todas las partidas de ingresos que haya
experimentado la empresa en un período fiscal. Esta sección abarca todos los
tipos de ingresos, como pueden ser las ventas de bienes y/o servicios que ofrece
la empresa, ingresos por venta de activos fijos, disminuciones en cuentas por
cobrar o cualquier actividad diferente al giro de la empresa.

Luego, procedemos a listar todas las partidas de gastos o egresos. Esta partida
registrará todas las salidas de efectivo de tu empresa, como serían por ejemplo
compras de mercancía o insumos, pago de nómina, pago de impuestos, pagos a
proveedores, gastos en costos fijos como alquiler, servicios públicos entre otros.

Una vez obtenidos el total de ingresos y el total de gastos o egresos en un período


fiscal, calcularemos el financiamiento, que corresponde a la partida de cuotas por
pagar debido a préstamos adquiridos, las cuales pueden ser el pago principal del
préstamo o compras de capital.

Al obtener y listar todos estos campos, se procede a calcular la diferencia entre los
ingresos totales y los gastos o egresos totales junto con la partida de
financiamiento. El resultado final nos mostrará la situación de liquidez o efectivo en
caja, revelando si hay una entrada o salida neta de liquidez.

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¿Cómo elaborar un Flujo de Caja positivo?
A. Generar proyecciones mensuales (contenga el optimismo): Evitar ser
excesivamente optimista. Una buena práctica es realizar
estimaciones en base a casos-escenarios pesimistas de las ventas y
promedios mensuales. Las proyecciones relacionadas al flujo de caja
deben ser realistas y fácilmente alcanzables.
B. Recuerde las cuentas por cobrar: no todas las ventas son iguales en
relación al flujo de caja. Las utilidades de las ventas efectuadas con
efectivo o crédito pueden ser aplicadas a la operativa en curso. Este
factor es trascendental cuando se generan las proyecciones
mensuales de flujo de caja. Además, antes de efectuar nuevas
ventas con términos de pago a largo plazo recuerde el impacto que
pueda llegar a tener el flujo de efectivo.

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C. Consolide los factores previsibles: Todas las empresas tienen una
base de consumo mensual relativamente consistente y predecible
(gastos de sueldos, alquileres, luz, internet, etc.). Esto ayudará a que
el empresario pueda identificar con facilidad el monto de dinero
necesario cada mes para cubrir los costos operativos. Si la empresa
no tiene la capacidad para cubrirlos, corre el riesgo de sufrir
problemas de financiamiento mantenerse en negocio en el largo
plazo.
D. Ajustarse para el crecimiento: Es muy importante para tener en
cuenta el capital necesario para crecer. Muchas empresas exitosas
fracasan por no tener suficiente dinero en efectivo para financiar su
crecimiento.
E. Cuente con un plan de imprevistos: los escenarios imprevistos deben
considerarse en toda proyección de flujo de caja para garantizar que,
cuando se presente la oportunidad, la empresa esté en condiciones
de sacar el máximo provecho o rendimiento.

Si el monto es negativo, la empresa deberá contar con este monto en forma de


crédito o de capital existente para que la empresa no caiga en la insolvencia. Una
vez que ha dominado la planificación del flujo de caja, el efectivo seguirá siendo
un factor relevante, pero dejara de ser lo elemental.

Conclusión:

Es muy importante para toda empresa, ya que muestra entradas, salidas y cambio
neto en el flujo monetario de las diferentes actividades de una empresa durante un
período contable, en una forma que concilie los saldos de gastos e ingresos.

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Bibliografía
MORENO, M. A. (07 de 07 de 2010). El Blog de Salmón. Obtenido de El Blog de Salmón:
https://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/el-flujo-de-caja-y-su-
importancia-en-la-toma-de-decisiones

Proyectos, G. d. (26 de 09 de 2016). ESAN. Obtenido de ESAN: http://www.esan.edu.pe/apuntes-


empresariales/2016/09/la-importancia-de-construir-los-flujos-de-caja-de-un-proyecto/

Salas, O. (09 de 01 de 2017). Facturedo. Obtenido de Facturedo: http://blog.facturedo.cl/como-


elaborar-flujo-de-caja/

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