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Programa Fundamentos

del trading.

On Demand 1
Analisis del
mercado.

Presentado por:
Fernando Martin-Alvarez.
.soporte@academyft.com / www.academyft.com

Advertencia de riesgo.

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tiene gran potencial de ganancias, pero también un gran potencial de riesgo. Usted debe
estar consciente de los riesgos y estar dispuesto a aceptarlos para poder invertir en CFDs y los
mercados de divisas con apalancamiento. No opere con dinero que no pueda permitirse
perder. No se garantiza que cualquier cuenta pueda lograr beneficios o pérdidas similares a
los discutidos en cualquier material proporcionado por Academy of Financial Trading

Lección de hoy. .  Análisis Fundamental  Producto Interno Bruto  Inflación  Tasas de interés  Sentimiento del Mercado  Conclusión  Siguiente paso.

Que y porque? Predictivo Reactivo Trader Inversionista .

Análisis. .  Análisis fundamental: Estudio de las condiciones económicas subyacentes.  Analisis técnico: Estudio del precio y de las graficas.  Sentimiento del mercado: Es la actitud de los inversionistas en general sobre un mercado en particular.

10 Sandwich $.05 Total $1.10 . cuánto cuesta el sandwich? Sandwich $0.05 Energizante $1.10  Si el precio de la lata es $1 más que el sandwich.10 Energizante $1.20 Total $1.Eres racional?  El vendedor te vende:  Lata de energizante  Sandwich  Los dos combinados te costaron $1.

Análisis fundamental.  Los analistas fundamentales tratan de estudiar todo lo que puede afectar el valor de la seguridad. examinando los factores económicos.  El objetivo final de la realización de análisis fundamental es producir un valor que un inversor puede comparar con el precio actual de la seguridad. demasiado caro = venta o corto). Definición. incluidos los factores macroeconómicos (como la economía en general y de las condiciones de la industria) y los factores específicos de la empresa (como la situación financiera y de gestión). Considerado lo opuesto del análisis técnico .  Un método para evaluar una seguridad que implica tratar de medir su valor intrínseco. financieros y otros cualitativos y cuantitativos relacionados. con el objetivo de averiguar qué tipo de posición para llevar con esa seguridad (bajo- precio = comprar.

Análisis fundamental.Costo de Ventas = Utilidad Bruta  Utilidad Bruta .Gastos = Ganancias (EBITDA)  Ganancias . Acciones.ITDA = Utilidad Neta .  P/E Ratio: Valor de Mercado por Acción / Ganancia por Acción (EPS)  Earnings Per Share (EPS) Ganancia por Acción  Ventas netas .

clientes.Administración 3.Análisis fundamental. Acciones. Calidad de Ganancias  Predecibles  Ganancia por Acción (EPS)  Cash!  Hacia las cuentas . proveedores)  Riesgo Financiero – Deuda  Reputación .Ganancias Versus Flujo de Efectivo  Escalable 2. 1. Perfil de Riesgo  Riesgo de Negocio (competencia. Características de Crecimiento  Orgánico vs Manejo Adquisición/Deuda  Crecimiento de qué? .

tecnólogo y especialista .  Márgen de Ganancia (Utilidad Neta/ Ingresos)  Valor en libros: darse cuenta de todos los activos y deudas vendibles hoy  Dividendos  Rendimientos  P/B Ratio: Precio de Acción/Valor en Libros  Flujo de Efectivo (dinero excedente)  Retorno de Inversión.5 más el doble de la tasa de crecimiento esperada) Benjamin Graham – The Intelligent Investor Necesidad de ser un contador. Saldo  Análisis de Industria  Proporción Deuda-Saldo: mide el apalancamiento de la empresa  Capital de Trabajo: Activos Circulante– Pasivo Circulante  Crecimiento *: Potencial de ingresos futuros se refleja en el precio (o no)  Valor de un alto crecimiento de la empresa = Corriente (Normales) Ganancias X (8. Activos. Métodos de valuación.Análisis fundamental.

eia. producción y existencias  http://www.gov/wps/portal/usda/usdahome  http://www.  Oferta y Demanda  El Clima  Las plantaciones de cultivos.gov/  Tecnología  Costos Laborales y Condiciones .Fundamentos de los comodities.usda.

Producción. Deuda Nacional. Empleo  Ganancias – PIB. Divisas. Manufactura y Servicios  Riesgo Financiero – Balanza Comercial. Estabilidad Política. Ordenes de Bienes.  Lo puedes comparar un poco con Análisis de Acciones: Valor de la Divisa:  Crecimiento – Tasas de Interés e Inflación. Venta de Casas y al por menor .Análisis fundamental.

Problemas fundamentales para el Retail Trader.  Diferentes Análisis usan diferentes mediciones fundamentales  Se magnifica por la composición  Se basa en varias fuentes de información  Estás en contra de todos los analistas. y nos enfocamos en el Análisis Técnico? Retail Trader [Trader sin experiencia] . expertos. traders con mayores recursos  Y si lo ignoramos.

Interest Rates. pero también puede mejorar los métodos técnicos.com  Principales Noticias: GDP. lo puedes consultar:  www.  Calendario económico muestra el impacto esperado.php  www.forexfactory.com/calendar. Inflation and Unemployment .  Esperar las principales noticias (información fundamental) afecta a todos los estilos trading.talking-forex. Lo que debes hacer.Análisis fundamental.

Desastres Naturales  Inflación y Tasa de Interés  PIB  Reuniones y Comunicados de la Reserva Federal de EUA  Nómina y Emplep  Venta y Producción de Casas  Balanza Comercial y Balanza de Pagos  Ventas al por menor .Análisis fundamental FX. Los grandes.  Principales Noticias – Guerras.

 Evalúa todos los bienes y servicios que produce el estado  Mide el tamaño de la Economía  El PIB se calcula asi:  Gasto del Consumidor +  Gasto del Gobierno +  Inversiones de Negocios / Gasto de Capital+  Exportaciones Netas ( Expos – Impos)  Puede reflejar el nivel de vida (si la riqueza es compartida por igual) .Producto Bruto Interno. GDP en Ingles.

en esa misma moneda. menor a un dígito de incremento mediante Políticas Monetarias y Tasa de Interés . entonces la divisa vale menos • Gobierno y Estado buscan baja inflación. los mismos activos cuestan mas.Inflación. • Incremento en Precios de Bienes y Servicios en el tiempo • Mayor inflación significa Menor porder de Compra • Fenómeno Monetario el país imprime mas dinero que su riqueza • En otras palabras.

pero puede provocar hyper-inflación.Tasa de interés. (la burbuja inmobiliaria)  Tasa muy alta  Fondos Mas Costosos / Restringe el Crecimiento /Inversiones / Trabajos  Necesita ser administrada y balanceada  Incremento en Tasa de Interés  Aumenta Valor de la Divisa (Disminuye la inflación) .  Baja tasa de Interés  Fomenta el Gasto  Alta Tasa de Interés  Motiva a Ahorrar  Tasa muy baja  Incrementa el gasto.

30 am – AUDUSD – 50 pips in 1 min! . Tasa de Interés (m/m) Australia 7th May @ 5.Tasa de interés.

Tasa de interés.30 am – AUDUSD – 50 pips in 1 min! . Tasa de Interés (m/m) Australia 7th May @ 5.

Sentimiento del mercado. RORO  Riesgo On  Riesgo Off  Los mercados están dirigidos por Fundamentos aunque medimos esto a través de factores técnicos  Los mercados tienen diferentes estados de la propensión frente al riesgo  Tenemos que ser conscientes del estado en el que se encuentran los mercados .

comprar activos de mayor riesgo .Riesgo “ON”  Riesgo On  Cuando la gente decide tomar mayores riesgos  La confianza y sentimiento del inversionista es mayor  Vemos el apetito de riesgo a traves del sentimiento del inversionista con sus acciones físicas – no adivinamos – leemos las gráficas  Los principales Indicadores del Mercado estan subiendo o bajando?  Riesgo On – Inversionista c/confianza .como las acciones .

Riesgo ON. S&P500 Riesgo ON .

Franco Suizo. USD . Bonos. como refugio seguro. CHF. entre otros  En realidad El oro ha tomado su lugar en los últimos años  Risk Off – Inversionista con Temor– Buscan Seguridad ORO.Riesgo “OFF”  Riesgo Off  Es cuando la gente tiene miedo de las actuales condiciones macroeconómicas del mercado  Esto normalmente es causado por los acontecimientos macro negativos como los temores de la deuda soberana  Todo mundo vuela de Acciones y Commodities a Oro.

Riesgo ON. S&P500 Riesgo OFF .

RORO Resumen  Un buen trader de cualquier clase de activos es un estudiante de todos los mercados  Lo que más nos preocupa es lo siguiente y es así como operamos  Sentimiento del mercado  se indica a través del compromiso  se muestra a través de Precio Acción  Order Flow  Esta es la parte importante del trading  Que grupo esta ganando? Long o Short?  Operamos con los ganadores y reaccionamos cuando los perdedores fallan .Sentimiento del mercado.

aun para los expertos.Conclusion. pero no debe ser usado aislado  Precio acción tiene sentimientos fuera de la ecuación y le da el indicador más fiel de los movimientos futuros  Más fácil para analizar los mercados y llegar a un plan de cómo debería reaccionar con un conjunto de hechos .  El sentimiento del mercado es útil.  Saber si estas haciendo trading o invirtiendo  Análisis fundamental es extremandamente dificil.

 Todas las webinars se graban y estan disponibles en el sitio web.Próxima clase.academyft.com . con su usuario y contraseña. Lección 3. soportes y resistencias.  A partir de aquí comenzamos con análisis técnico!  Clase # 3 – Grafico de velas.  Leccion 6 sera el sorteo por la beca para el Programa Ultimate Traders.  www.  búsqueda de oportunidades  Clase # 4 – Análisis Técnico.

• Vamos a aprender analisis tecnico. • Empezamos…….academyft. velas www. .com/academyft https://twitter. patrones.com Encuentre el numero local en la pagina.facebook.Q&A En la proxima leccion veremos Grafico de velas. https://www. entre otros..com/academyofft soporte@academyft.com japonesas.