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LA UNIVERSIDAD DEL ZULIA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES


ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Y CONTADURÍA
CÁTEDRA: ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
PROFESOR: EDWIN PEREZ
SECCIÓN: 002

TRABAJO EVALUATIVO
ANALISIS CUALITATIVO Y CUANTITATIVO
DE FARMA DON DIEGO, C.A,

Realizado Por:
Padilla, Claudia C.I.: 17951453
Prada, Noralith C.I.: 19440823 Expositor
Hernández, Yormy C.I.: 18573860 Expositor

Ríos, Reinaldo C.I.: 19837476

Maracaibo 29 de febrero del 2016


ANÁLISIS CUALITATIVO DE LA EMPRESA
(INFORMACIÓN ORGANIZACIONAL
1.- RESEÑA HISTÓRICA

Farma Don Diego, C.A, es una cadena farmacéutica creada en el año 2002
por el Dr. Ilbano Fuenmayor, ubicada en Maracaibo Estado Zulia, está
compuesta por varia tiendas en distintos sectores del estado. Se inicia en un
camino de gran trabajo lleno de compromiso, entusiasmo, perseverancia y
responsabilidad por parte de uno de los integrantes de la corporación, para así
alcanzar la excelencia y el crecimiento de dicho sector.

Nuestro esfuerzo se basa en comprobados logros, una sólida aceptación del


sistema de tiendas por parte del mercado y las visitas de apreciados clientes,
se pueden decir que se distingue por ser líderes en el comercio especializado
de farmacias, por poseer gran variedad en productos comerciales con relación
al cuidado de la salud e higiene personal del consumidor.

Es por eso, que se han convertido en la mayor alternativa farmacéutica en el


mercado, brindando una experiencia de compra con excelentes precios y
atención garantizada por un personal capacitado.

2.- OBJETIVOS

o Poner a disposición del público en general información actual y


confiable acerca de nuestros productos.

o Brindar atención especializada en el ramo farmacéutico.

o Desarrollar y actualizar herramientas tecnológicas para a través de


nuestra red de farmacias para contribuir en el bienestar social.

o Complementar la atención profesional del médico.

o Minimizar los costos del tratamiento de enfermedades.

o Promover el cumplimiento de las terapias farmacológicas.

o Evitar complicaciones asociadas con el uso del medicamento.

o Mejorar la calidad de vida del paciente.


3.- MISIÓN

Fama Don Diego, C.A, somos una cadena de farmacia, encargada de la


comercialización de medicinas, artículos de cuidados personal, higiene y
misceláneos. Enfocados en brindar a nuestros clientes un servicio de calidad a
bajo costo, buscando superar sus expectativas y convirtiéndonos así en su
mejor opción en farmacia.

4-. VISIÓN

Ser una cadena de farmacia reconocida a nivel regional por su excelente


servicio de calidad a los mejores precios del mercado. Así mismo poseer un
equipo de capital humano capacitado y enfocado hacia la realización y el
desarrollo sustentable del país y la organización.
ANALISIS CUANTITATIVO

ESTADOS FINANCIEROS

- BALANCE GENERAL DE LOS PERIODOS 2014-


2013
- ESTADO DE SITUACION O PERDIDA DEL
PERIODO 2014
FARMA DON DIEGO, C.A.
BALANCE GENERAL
Al 31/12/2014
Expresado en Bolivares
ACTIVOS
Activos Circulante
Banco 4948200,00
Inversiones Temporales 3070000,00
Efectos Por Cobrar 3115200,00
Efectos por cobrar descontados 311500,00 2803700,00
Cuentas por cobrar 2650900,00
Provisión para cuentas incobrables 265900,00 2385000,00
Anticipos Proveedores 260000,00
Intereses Acumulados Por Cobrar 310800,00
Inventario de Mercancia 450000,00
Articulos de Oficina 915700,00
Seguro Prepagado 2100000,00
Alquiler Prepagado 1500000,00
Total Activo Circulante 18743400,00
Inversiones a Largo Plazo
Bonos en C.A. La Revancha 1000000,00
Activo Fijo
Vehiculo 10000000,00
Depreciacion Acumulada Vehiculo 2000000,00 8000000,00
Equipo 2000000,00
Depreciacion Acumulada Equipo 1000000,00 1000000,00
Mobiliario 3600000,00
Depreciacion Acumulada Mobiliario 1200000,00 2400000,00
Total Activo Fijo 11400000,00
Activos Intangibles
Patente 6000000,00
AmortizacionAcumulada Patente 2250000,00 3750000,00
Cargos Diferidos
Gastos De Organización 2600000,00
Amortizacion Acumulada
Gastos de organización 1300000,00 1300000,00
TOTAL ACTIVOS 36193400,00
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Pasivo Circulante
Efectos Por Pagar 500000,00
Cuentas por Pagar 320413,00
Impuesto sobre la Renta por Pagar 3009811,00
Gastos Acumulados por Pagar 150000,00
Porcion Circulante
el Pasivo a Largo Plazo 1782400,00
Total Pasivo Circulante 5762624,00
Pasivo a Largo Plazo
Hipoteca Por Pagar 2080000,00
TOTAL PASIVO 7842624,00
PATRIMONIO
Capital Social 23000000,00
Reserva Legal 267538,00
Utilidades del Ejercicio 5083238,00 28350776,00
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 36193400,00
FARMA DON DIEGO, C.A.
BALANCE GENERAL
Al 31/12/2013
Expresado en Bolivares
ACTIVOS
Activos Circulante
Banco 4300000,00
Inversiones Temporales 1000000,00
Efectos Por Cobrar 5200000,00
Efectos por cobrar descontados 260000,00 4940000,00
Cuentas por cobrar 1260900,00
Provisión para cuentas incobrables 260900,00 1000000,00
Anticipos Proveedores 0,00
Intereses Acumulados Por Cobrar 300000,00
Inventario de Mercancia 250000,00
Articulos de Oficina 920000,00
Seguro Prepagado 2400000,00
Alquiler Prepagado 962500,00
Total Activo Circulante 16072500,00
Inversiones a Largo Plazo
Bonos en C.A. La Revancha 0,00
Activo Fijo
Vehiculo 6000000,00
Depreciacion Acumulada Vehiculo 600000,00 5400000,00
Equipo 3000000,00
Depreciacion Acumulada Equipo 256250,00 2743750,00
Mobiliario 2000000,00
Depreciacion Acumulada Mobiliario 250000,00 1750000,00
Total Activo Fijo 9893750,00
Activos Intangibles
Patente 0,00
AmortizacionAcumulada Patente 0,00 0,00
Cargos Diferidos
Gastos De Organización 1245680,00
Amortizacion Acumulada
Gastos de organización 245680,00 1000000,00
TOTAL ACTIVOS 26966250,00
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Pasivo Circulante
Efectos Por Pagar 3000000,00
Cuentas por Pagar 2600000,00
Impuesto sobre la Renta por Pagar 447525,00
Gastos Acumulados por Pagar 100000,00
Porcion Circulante
el Pasivo a Largo Plazo 0,00
Total Pasivo Circulante 6147525,00
Pasivo a Largo Plazo
Hipoteca Por Pagar 0,00
TOTAL PASIVO 6147525,00
PATRIMONIO
Capital Social 15000000,00
Reserva Legal 3025289,00
Utilidades del Ejercicio 2793436,00 20818725,00
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 26966250,00
FARMA DON DIEGO, C.A.
ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS
DEL 02-01-2014 AL 31/12/2014
EXPRESADO EN BOLIVARES

VENTAS NETAS
Ventas Brutas 39150000,00
Devoluciones en Ventas -2350000,00
TOTAL VENTAS NETAS: 36800000,00
COSTO DE VENTAS
Inventario Inicial 11280713,00
compras 3200000,00
Devoluciones en compras -1000000,00
Fletes sobre compras 613000,00
Gastos de Aduana 1300000,00
Compras Netas 4113000,00
Mercancía Disponible 15393713,00
Inventario Final -450000,00
TOTAL COSTO DE VENTAS -14943713,00
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 21856287,00
GASTOS OPERACIONALES
Gastos de Ventas
Gastos de Exhibición 980000,00
Comisiones de Vendedores 830000,00
Total Gastos de Ventas: 1810000,00
Gastos de Administración
sueldo y salarios 3968900,00
gastos de alquiler 900000,00
gastos de seguro 1500000,00
depreciación de vehículo 1000000,00
depreciación mobiliario 500000,00
amortización patente 600000,00
amortización gastos de organización 750000,00
servicios públicos 650000,00
gastos artículos de oficina 2465600,00
Total Gastos De Administración 460000,00
TOTAL GASTOS OPERACIONALES 12794500,00
UTILIDAD EN OPERACIONES -14604500,00
OTROS INGRESOS Y EGRESOS 7251787,00
otros ingresos
ingresos por intereses 1600000,00
descuentos por pronto pago obtenido 240000,00
total otros ingresos 1840000,00
Otros Egresos
Gastos por intereses 540000,00
perdida en venta de activo 191200,00
total otros egresos -731200,00
total otros ingresos y egresos 1108800,00
utilidad del ejercicio (antes ISLR) 8360587,00
Impuesto Sobre La Renta 36% a pagar -3009811,00
utilidades después del impuesto 5350776,00
Reserva legal (5%) -267538,00
utilidad neta del ejercicio 5083238,00
ANÁLISIS HORIZONTAL
(ESTABLECER TENDENCIA DE ACTIVOS
CORRIENTES)
Cuentas Año :2014 Año: 2013 Absolutas Relativas %
ACTIVOS
Activos Circulante
Banco 4948200,00 4300000,00 648200,00 15,07
Inversiones Temporales 3070000,00 1000000,00 2070000,00 207,00
Efectos Por Cobrar 2803700,00 4940000,00 -2136300,00 -43,24
Cuentas por cobrar 2385000,00 1000000,00 1385000,00 138,50
Anticipos Proveedores 260000,00 0,00 260000,00 100,00
Intereses Acumulados Por Cobrar 310800,00 300000,00 10800,00 3,60
Inventario de Mercancia 450000,00 250000,00 200000,00 80,00
Articulos de Oficina 915700,00 920000,00 -4300,00 -0,47
Seguro Prepagado 2100000,00 2400000,00 -300000,00 -12,50
Alquiler Prepagado 1500000,00 962500,00 537500,00 55,84
Total Activo Circulante 18743400,00 16072500,00 2670900,00 16,62
Inversiones a Largo Plazo
Bonos en C.A. La Revancha 1000000,00 0,00 1000000,00 100
Activo Fijo
Vehiculo 8000000,00 5400000,00 2600000,00 48,15
Equipo 1000000,00 2743750,00 -1743750,00 -63,55
Mobiliario 2400000,00 1750000,00 650000,00 37,14
Total Activo Fijo 11400000,00 9893750,00 1506250,00 15,22
Activos Intangibles
Patente 3750000,00 0,00 3750000,00 100
Cargos Diferidos
Gastos De Organización 1300000,00 1000000,00 300000,00 30,00
TOTAL ACTIVOS 36193400,00 26966250,00 9227150,00 34,22
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO
Pasivo Circulante
Efectos Por Pagar 500000,00 3000000,00 -2500000,00 -83,33
Cuentas por Pagar 320413,00 2600000,00 -2279587,00 -87,68
Impuesto sobre la Renta por Pagar 3009811,00 447525,00 2562286,00 572,55
Gastos Acumulados por Pagar 150000,00 100000,00 50000,00 50,00
Porcion Circulante
el Pasivo a Largo Plazo 1782400,00 0,00 1782400,00 100
Total Pasivo Circulante 5762624,00 6147525,00 -384901,00 -6,26
Pasivo a Largo Plazo
Hipoteca Por Pagar 2080000,00 0,00 2080000,00 100,00
TOTAL PASIVO 7842624,00 6147525,00 1695099,00 27,57
PATRIMONIO
Capital Social 23000000,00 15000000,00 8000000,00 53,33
Reserva Legal 267538,00 3025289,00 -2757751,00 -91,16
Utilidades del Ejercicio 5083238,00 2793436,00 2289802,00 81,97
TOTAL PATRIMONIO 28350776,00 20818725,00 7532051,00 36,18
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 36193400,00 26966250,00 9227150,00 34,22
Al realizar el análisis vertical a los estados de situación o balance general de la
empresa FARMA DON DIEGO correspondiente a los años 2013-2014 se
puedo evidenciar en los activos circulantes el siguiente resultado

Un aumento del 15.07% en la cuenta Banco manteniendo un crecimiento bajo


con una variación absoluta de 648200.00Bs

Las cuentas por cobrar nos presenta un incrementa del 138.50% lo cual puede
indica un aumento considerable en las ventas a crédito con respecto al año
2013 que representa en valores absolutos 1385000.00 Bs lo que lleva a la
organización a llevar un adecuado y escrito seguimiento y control a los nuevos
clientes permitiendo así un flujo constante a la hora de hacer efectivas estas
cuentas

La cuenta de inventario presenta un incremento considerable de un 80% con


una valoración absoluta que representa Bs 200000.00 a pesar de incremento
en las ventas a crédito se mantiene un buen nivel de inventario con un flujo
mediano de salida

La cuenta seguro pre pagado evidencia una disminución del 12.50% lo cual
indica una baja en los trabajadores asegurados a la póliza

La cuenta artículos de oficina presenta una baja de un 0.47%

El alquiler pre pagado presenta un aumento considerable del 55.84% lo cual se


debe aun aumento en le monto del arrendamiento que equivale en valores
absolutos aun aumento del 537500.00BS

En líneas generales los activos corrientes del 2013 con respecto al 2014
invidencia un amento notable de un 16.62% lo cual nos lleva a la conclusión
que la empresa ha sabido mantenerse llegado a consolidarse en esto años
APLICAR RAZONES FINANCIERAS: LIQUIDEZ,
ENDEUDAMIENTO Y RENTABILIDAD.
RAZONES DE LIQUIDEZ:

Las razones de liquidez permiten identificar el grado o índice de liquidez con


que cuenta le empresa y para ello se utilizan los siguientes indicadores:

Razón del Capital de Trabajo CT = AC – PC

Activo Pasivo Capital de


Periodo - =
circulante circulante trabajo
2013 = 16,072,500 6,147,525 9,924,975.00
2014 = 18,743,400 5,762,624 12,980,776.00

Se puede evidenciar un aumento en el capital de trabajo en el 2014 con


respecto al 2013

Razón del Circulante RC = AC / PC

Activo Pasivo Razón


Periodo / =
circulante circulante circulante
2013 = 16,072,500 6,147,525 2.61
2014 = 18,743,400 5,762,624 3.25

La interpretación de estos resultados nos dice que por cada Bs 1 de pasivo


corriente, la empresa cuenta con bs 2.61 y 3.25 Bs de respaldo en el activo
corriente, para los años 2013 y 2014 respectivamente.

Es un índice generalmente aceptado de liquidez a corto plazo, que indica en


qué proporción las exigibilidades a corto plazo, están cubiertas por activos
corrientes que se esperan convertir a efectivo, en un período de tiempo igual o
inferior, al de la madurez de las obligaciones corrientes al comparar los
resultados del año2013 con 2014 se puede decir que la empresa mantiene su
nivel de liquidez
Prueba Acida PA = (AC – INV) / PC

Activo Pasivo
Periodo - Inventario / = Prueba Acida
circulante circulante
2013 = 16,072,500 250,000 6,147,525 2.57
2014 = 18,743,400 450,000 5,762,624 3.17

El resultado anterior nos dice que la empresa registra una prueba ácida de
2,57 y 3,17 Para el año 2013 y 2014 respectivamente, lo que a su vez nos
permite deducir que por cada bolívar que se debe en el pasivo corriente, se
cuenta con bs 2.57 y bs 3.17 respectivamente para su cancelación, sin
necesidad de tener que acudir a la realización de los inventarios es decir de
mas de un 200% al año 2013 y mas de un 300% al año 2014

Prueba Súper Acida PSA = (EFEC + CTAS X CO) / PC

Cuentas por Pasivo Prueba Super


Periodo Efectivo + / =
cobrar circulante Acida
2013 = 4,300,000 1,000,000 6,147,525 0.86
2014 = 4,948,200 2,385,000 5,762,624 1.27

El resultado nos dice que por cada 1 Bs del pasivo circulante se cuenta con
0.83 y 1.27 para cancelarlo lo cual indica que para el 2014 ya que la empresa
mantiene una liquidez en cuanto al flujo de efectivo y cuentas por cobrar que
permiten la cancelación del total del pasivo circulante

Este indicador al igual que los anteriores, no nos permite por si solo concluir
que la liquidez de la empresa sea buena o mala, pues es muy importante
relacionarlos con el ciclo de conversión de los activos operacionales, que es la
única forma de obtener la generación de efectivo y así poder sacar
conclusiones más precisas.
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO:

Razón de Endeudamiento RE = TPAS / TACT

Razón de
Periodo Total Pasivo / Total Activo =
Endeudamiento

2013 = 6,147,525 26,966,250 0.23


2014 = 7,842,624 36,193,400 0.22

Esto resultados llevados a porcentajes indican que en el año 2013 un 23 % del


endeudamiento es financiado por terceros en la organización y en el 2014 un
22% de endeudamiento financiado por terceros estos valores son bajos lo que
indica que la organización puede endeudarse mas sin riesgo de caer en una
mala situación financiera al no poder cancelar

Razón de Autonomía RA = TPAT / TACT

Total Razón de
Periodo / Total Activo =
Patrimonio Autonomia
2013 = 20,818,725 26,966,250 0.77
2014 = 28,350,776 36,193,400 0.78

La posibilidad de la empresa de financiarse con capital propio en el 2013 es del


77% con respecto al año 2014 se evidencio un aumento del 78 %.
RAZONES DE RENDIMIENTO:

Margen bruto de utilidad: MUB = (Ventas – Costo de Ventas) Ventas

Costo de Margen de
Periodo Ventas - / Ventas =
Ventas Utilidad Bruta

2013 = 0 0 0 0.00
2014 = 36,800,000 14,943,713 36,800,000 0.59

El resultado anterior, significa que por cada bolívar vendido, la empresa


genera una utilidad bruta del 0.59 para 2014 es decir que la utilidad bruta
equivale al 59% de las ventas para asignar a los costos operativos básicos y a
la utilidad.

Margen de Utilidad Neta MUN = Utilidad Neta / Ventas

Margen de
Periodo Utilidad Neta / Ventas =
Utilidad Neta
2013 = 0 0 0.00
2014 = 5,083,238 36,800,000 0.14

El margen de utilidad neta indica el porcentaje de utilidad o perdida por cada Bs


1 que se vende el resultado indica que queda para distribuir entre los socios un
14% es una proporción de utilidades importante que muestra qué tan
eficientemente la compañía puede convertir ventas en ganancias netas

RENDIMIENTO SOBRE CAPITAL RSC = Utilidad Neta / Total Activo

Rendimiento
Periodo Utilidad Neta / Total Activo =
sobre activo
2013 = 0 0 0.00
2014 = 5,083,238 36,193,400 0.14

De lo que se puede decir que los activos de la empresa durante un año


generaron una rentabilidad del 14%. El porcentaje que resulta muestra la
capacidad de los activos de generar Ganancias.
INFORME DE INTERPRETACIÓN DE LOS
RESULTADOS: DIAGNÓSTICO
El informe financiero de la empresa es una herramienta fundamental, pues permite conocer
cuál es la situación económica y financiera de la empresa

Éste tendrá en cuenta los aspectos cuantitativos y cualitativos de la empresa, por eso se debe
comparar las cifras con las metas, explicar el porqué de cierta tendencia, o el aumento o
disminución de las partidas de los estados.

Para presentar este informe se tendrán en cuenta las razones de liquidez, la rentabilidad,
gestión y endeudamiento.

1. Razones de Liquidez

Sirve para conocer si la empresa está en la capacidad de poder cancelar sus obligaciones a
corto plazo. (Razón Corriente, Razón de Acidez, Razón de Efectivo, Capital de trabajo)

2. Razones de Endeudamiento

Permite conocer cómo está operando la empresa, si su financiamiento proviene de la


contribución de loa Accionistas o de los Acreedores. Permite conocer la solvencia de la
empresa. (Razón de endeudamiento del Patrimonio, Razón de endeudamiento del Activo,
Razón de Endeudamiento a Corto plazo)

3. Razones de gestión

Son el medio por el cual se evalúa el nivel de actividad de la empresa, y permite medir la
eficiencia en la gestión de los recursos financieros de la empresa. (Periodo promedio de pago,
periodo promedio de cobro, rotación del inventario, rotación del activo)

4. Razones de Rentabilidad

Sirve para conocer cómo contribuye la gestión de la empresa para poder remunerar los
capitales propio o ajenos colocados dentro de le empresa. Es una razón que permite conocer
en qué porcentaje de las ventas, el patrimonio o la inversión están generando utilidades, y de
esa manera se evalúa cómo la gerencia crea utilidad con los recursos que posee.

Este análisis se presenta con seis partes inamovibles: