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Contenido

informe financiero Amortización de Préstamos ............................................................................................................................................................................. II-1

Variación de los Indicadores de Precios de la Economía ........................................................................... II-2


indicadores
Cotizaciones Internacionales ......................................................................................................................................................................... II-2
económicos &
financieros Tasas de Interés Promedio del Sistema Financiero ............................................................................................... II-3
Tipo de Cambio / Devaluación / Tasa Legal Laboral / CTS ......................................................................... II-4

Amortización de Préstamos

Informe Financiero
Ficha Técnica El concepto financiero parte de la palabra Donde:
“amortizar”. Se usa para llamar así al A : Anualidad, monto de la cuota o pago perió-
Autor : Eco. Drusso Barco Hidalgo proceso financiero por el cual se reduce dico a cancelar.
C : Capital o monto del préstamo.
Título : Amortización de Préstamos progresivamente el volumen de una deuda
i : Tasa de interés efectiva.
y sus intereses hasta que se extinga la deu-
Fuente : Actualidad Empresarial, Nº 177 - Segunda n : Número de períodos.
da, esto por intermedio de pagos iguales o
Quincena de Febrero 2009 diferentes a intervalos de tiempo iguales o
distintos que pueden iniciarse al recibir el
crédito, al vencimiento de cada período de
pago o después de cierto plazo pactado.
Caso Práctico
1. Introducción
Muchas veces nos encontramos en cual- Contablemente, se entiende como el
proceso que consiste en disminuir el va- La Srta. Melissa Fachin realizó un prés-
quiera de las siguientes dos situaciones,
lor de un activo, cargando este importe tamo a la empresa AURORA’S S.A. por
una en la que nos hacen un préstamo1 de
a gastos. un monto de S/. 1,500 a una tasa de
dinero y otra en la que nosotros somos
interés de 3.5% mensual pagaderos en
los que damos el préstamo a alguien. En Como mencioné, existen diferentes siste- 5 cuotas mensuales iguales. ¿Cómo hará
cualquiera de las dos situaciones anterio- mas de amortización y en ellos a su vez el dueño de la empresa AURORA’S S.A.
res, es necesario conocer cómo calcular existen muchas variantes que dependen para calcular el monto del pago mensual
los pagos periódicos del préstamo y los de la cuantía y de la frecuencia de los que tendrá que realizar?
intereses que nos están cobrando o que pagos; en todo caso, el interés simple o
cobraremos, según sea las condiciones en La respuesta a esta pregunta es muy
compuesto devengado se determina en sencilla, dado que ya conocemos la fór-
la que nos encontremos. base al saldo pendiente de pago en el mula para hallar el monto de la cuota
En general, los individuos solicitan prés- momento de hacerse la amortización. constante que incluya la amortización y
tamos a instituciones financieras para Aquí sólo trataremos el caso en que la los intereses.
financiar un proyecto, adquisición de un suma de la amortización del capital y los Entonces, remplazamos los valores en
bien, etc. Todo préstamo que se adquiere intereses se realizan en pagos o cuotas la fórmula:
debe pagarse, por una parte, unos inte- constantes y vencidas. Este es el llamado
reses por concepto del uso y disfrute del sistema de amortización gradual o sistema 1,500
A= = S/. 332.2
capital recibido y, por otra, reembolsar francés. (1+0.035)5 - 1
dicho capital en una o varias épocas, 0.035*(1+0.035)5
previamente acordadas. Para determinar La fórmula para hallar el monto de la cuota
el pago de esos intereses y reembolsos o constante es la siguiente: El monto de la cuota mensual será de
amortización del capital del préstamo, S/. 332.22. Este pago se hará por 5 meses,
existen algunos sistemas de amortización. C dando un monto total de S/. 1,661.11,
En este artículo sólo revisaremos el sistema A=
(1+i)n - 1 es decir, que el monto total de intereses
de amortización más usado, que es el de i*(1+i)n
que recibirá la Srta. Melissa Fachin por el
cuotas constantes. préstamo que realizó es de S/. 1,61.11.
La amortización es una de las más gran-
des aplicaciones de las anualidades en Tabla de Amortización
las operaciones financieras de retorno o Meses Intereses Amortización Cuota Mensual Saldo del Préstamo
devolución de un crédito.
1 52,50 279,72 332,22 1.220,28
2 42,71 289,51 332,22 930,77
2. Concepto de amortización
3 32,58 299,65 332,22 631,12
Existen dos conceptos de amortización,
4 22,09 310,13 332,22 320,99
uno financiero y otro contable.
5 11,23 320,99 332,22 0,00
1 El préstamo es una operación financiera de prestación única y Total 161,11 1500,00 1661,11
contraprestación múltiple. En ella, una parte llamada ‘prestamista’
entrega una cantidad de dinero a otra llamada ‘prestatario’ que
lo recibe y se compromete a devolver el capital prestado en el Finalmente en la tabla anterior se ve cómo es que se efectúa el servicio de deuda
vencimiento pactado y a pagar unos intereses (precio por el uso
del capital prestado) en los vencimientos señalados en el contrato. desagregando amortización e intereses.

N° 177 Segunda Quincena - Febrero 2009 Actualidad Empresarial II-1


II Área Indicadores Económicos & Financieros

ÍNDICE DE PRECIOS PROMEDIO MENSUAL AL POR MAYOR A NIVEL NACIONAL


Número Índice Número Índice Número Índice
Mes Base 1994-100 Base 1994-100 Base 1994-100
2007 2008 2009
ENE. 172.833160 183.009600 195.549204
FEB. 172.001768 185.064872 192.522055
MAR. 172.710449 186.578131
ABR. 173.236546 187.110328
MAY. 174.757919 189.333395
JUN. 176.953390 192.538918
JUL. 178.289226 194.645831
AGO. 179.445691 197.361011
SET. 180.569394 199.794703
OCT. 180.776134 200.421960
NOV. 181.177918 200.154431
DIC. 182.505674 198.540960
* A partir de enero de 1999, los cálculos se realizan con base 1994. Fuente: INEI, Diario “El Peruano”. Proyección: Instituto Pacífico Fuente: BCRP, MMM 2009-2011 Revisado

ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR DE LIMA METROPOLITANA (2005 -2009)


Número Índice (Base: diciembre 2001= 100.0) VARIAC. PORCENT. IPC 2007 VARIAC. PORCENT. IPC 2008 VARIAC. PORCENT. IPC 2009
MES
2005 2006 2007 2008 2009 Mensual Acumul. Anualiz. Mensual Acumul. Anualiz. Mensual Acumul. Anualiz.
ENE 107.77 109.81 110.52 115.11 122.63 0.01 0.01 0.65 0.22 0.22 4.15 0.11 0.11 6.53
FEB 107.51 110.42 110.81 116.15 122.53 0.26 0.27 0.35 0.91 1.13 4.82 -0.07 0.03 5.49
MAR 108.21 110.92 111.19 117.36 0.35 0.62 0.24 1.04 2,18 5.55
ABR 108.34 111.49 111.39 117.54 0.18 0.80 0.09 0.15 2.34 5.52
MAY 108.48 110.90 111.94 117.98 0.49 1.29 0.94 0.37 2.72 5.39
JUN 108.76 110.75 112.47 118.88 0.47 1.77 1.55 0.77 3.51 5.69
JUL 108.88 110.56 113.00 119.54 0.48 2.25 2.21 0.56 4.09 5.79
AGO 108.68 110.72 113.16 120.25 0.14 2.39 2.20 0.59 4.70 6.27
SET 108.58 110.75 113.85 120.93 0.61 3.02 2.80 0.57 5.29 6.22
OCT 108.74 110.79 114.21 121.67 0.31 3.34 3.09 0.61 5.94 6.54
NOV 108.81 110.48 114.33 122.05 0.11 3.46 3.48 0.31 6.24 6.75
DIC 109.27 110.51 114.85 122.49 0.45 3.93 3.93 0.36 6.65 6.65
PROM. 108.5 110,675 112.611 119.162
INFLAC. * 1.49 1.14 3.93 6.65
* Variación porcentual anual IPC. Fuente: INEI, Diario “El Peruano”.

COTIZACIONES INTERNACIONALES

TIPO DE CAMBIO CONTABLE: DÓLAR EN LATINOAMERICA (PROMEDIO PONDERADO) (Del 14 de FEBRERO al 28 de FEBRERO de 2009)
País
Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Guatemala México Paraguay Venezuela
Días
(Peso) (Boliviano) (Real) (Peso) (Peso) (Quetzal) (Peso) (Guaraní) (Bolívar)
Lun. - 16 3.49200 6.97000 2.27500 585.82308 2457.00246 7.88998 14.50642 5076.14213 2.14460
Mar. 17 3.49950 6.97000 2.34160 593.11981 2564.10256 7.90002 14.71346 5076.14213 2.14460
Mie. - 18 3.50650 6.97000 2.34150 595.94756 2551.02041 7.90301 14.61540 5076.14213 2.14460
Jue. - 19 3.52800 6.98002 2.37220 607.53341 2531.64557 7.93500 14.76145 5025.12563 2.14460
Vie. - 20 3.53451 6.98002 2.38900 623.05296 2583.97933 7.96997 14.78656 5025.12563 2.14460
Lun. - 23 3.53451 6.98002 2.38900 623.05296 2583.97933 7.96997 14.78656 5025.12563 2.14460
Mar. 24 3.54400 6.98002 2.37900 621.11801 2583.97933 7.95399 14.94121 5000.00000 2.14460
Mie. - 25 3.55199 6.97000 2.38300 603.13631 2583.97933 7.95399 14.82734 5000.00000 2.14460
Jue. - 26 3.55000 6.97000 2.36710 600.96154 2577.31959 7.96997 14.94255 5050.50505 2.14460
Vie. - 27 3.55250 6.97000 2.35210 595.94756 2557.54476 8.01500 14.97477 5050.50505 2.14460

Fuente: Agencia Reuters. Nota: Los días sábados, domingos y feriados no se publica información.

CIERRE DEL DÓLAR AMERICANO CONTRA LAS PRINCIPALES MONEDAS INTERNACIONALES (Del 14 de FEBRERO al 28 de FEBRERO de 2009)
UNIDADES MONETARIAS POR DÓLAR AL CIERRE (PROMEDIO PONDERADO)

Moneda Corona Corona Corona Dólar Dólar Franco Libra Yen
Días Danesa Noregua Sueca Austaliano Canadiense Euro Suizo Esterlina Japones
Lun. - 16 5.8297 6.8900 8.5585 1.5420 1.2437 0.7822 1.1608 0.7008 91.7095
Mar. 17 5.9146 7.0173 8.8337 1.5728 1.2648 0.7946 1.1694 0.7025 92.4214
Mie. - 18 5.9427 7.0466 8.7578 1.5701 1.2606 0.7978 1.1773 0.7036 93.6944
Jue. - 19 5.8797 6.8720 8.7121 1.5538 1.2581 0.7893 1.1737 0.7000 94.1974
Vie. - 20 5.8049 6.7868 8.7198 1.5492 1.2511 0.7795 1.1556 0.6932 93.1966
Lun. - 23 5.8049 6.7868 8.7198 1.5492 1.2511 0.7795 1.1556 0.6932 93.1966
Mar. 24 5.8676 6.8462 8.8657 1.5598 1.2509 0.7878 1.1685 0.6912 94.6432
Mie. - 25 5.8020 6.8092 8.7870 1.5380 1.2419 0.7788 1.1602 0.6908 96.7118
Jue. - 26 5.8558 6.8885 8.9534 1.5456 1.2572 0.7861 1.1696 0.7044 97.3899
Vie. - 27 5.8491 6.9699 8.9871 1.5404 1.2515 0.7853 1.1650 0.6992 98.3865

Fuente: Agencia Reuters. Nota: Los días sábados, domingos y feriados no se publica información.

Tasas de InterÉs Internacionales


Tasas de Interés Internacionales (Segunda Quincena de febrero de 2009)
DIAS 13 16 17 18 19 20 23 24 25 26 27 Promedio
Libor Activa
1 mes 0.461 0.465 0.466 0.470 0.473 0.473 0.474 0.477 0.479 0.497 0.496 0.463
3 meses 1.238 1.246 1.246 1.251 1.251 1.249 1.249 1.250 1.256 1.261 1.264 1.243
6 meses 1.735 1.764 1.766 1.780 1.789 1.726 1.751 1.748 1.773 1.798 1.803 1.755
1 año 2.034 2.089 2.085 2.095 2.101 2.075 2.061 2.041 2.074 2.115 2.119 2.064
Instr. Monet. en N. Y.
Prime Rate 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25 3.25
Bonos Tesoro 30 años 3.67 3.67 3.48 3.55 3.66 3.57 3.51 3.51 3.59 3.67 3.71 3.52
Fuente: Bloomberg.

II-2 Instituto Pacífico N° 177 Segunda Quincena - Febrero 2009


Área Indicadores Económicos & Financieros II
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DEL SISTEMA FINANCIERO

TASAS DE INTERéS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES REALIZADAS EN LOS TASA DE INTERÉS LEGAL EFECTIVA
ÚLTIMOS 30 DíAS ÚTILES (al cierre de operaciones del 27 febrero de 2009)
Feb. MONEDA NACIONAL MONEDA EXTRANJERA
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE MERCADO 2009 TILMN1 F. DIARIO F. ACUM.* TILME1 F. DIARIO F. ACUM.*
FTAMN FTAMEX FTIPMN FTIPMEX 14 4.09 0.00011 5.93017 1.72 0.00005 1.93955
Tasa Anual (%) 22.41 9.91 5.45 0.52 15 4.09 0.00011 5.93083 1.72 0.00005 1.93965
16 4.06 0.00011 5.93148 1.71 0.00005 1.93974
TASAS DE INTERÉS PROMEDIO POR SEGMENTOS DE MERCADO 17 4.05 0.00011 5.93214 1.70 0.00005 1.93983
18 4.08 0.00011 5.93280 1.71 0.00005 1.93992
SISTEMA BANCARIO 19 4.10 0.00011 5.93346 1.70 0.00005 1.94001
POR TIPO DE CRÉDITO1 POR TIPO DE DEPÓSITO 20 4.07 0.00011 5.93412 1.69 0.00005 1.94010
Tasa Anual (%) 21 4.07 0.00011 5.93477 1.69 0.00005 1.94019
Comercial Microempresas2 Consumo3 Hipotecario Ahorro Plazo CTS 22 4.07 0.00011 5.93543 1.69 0.00005 1.94028
23 4.08 0.00011 5.93609 1.68 0.00005 1.94037
Moneda Nacional 11.15 33.73 41.57 11.79 1.09 6.50 4.11 24 4.04 0.00011 5.93675 1.67 0.00005 1.94046
Moneda Extranjera 8.98 23.64 22.44 10.64 0.54 0.51 2.42
25 4.03 0.00011 5.93740 1.67 0.00005 1.94055
Notas: 26 4.06 0.00011 5.93805 1.68 0.00005 1.94064
1. Los conceptos de créditos comerciales, a microempresas (MES), de consumo e hipotecarios, corresponden a las definiciones señaladas en la Resolución S.B.S. 27 4.00 0.00011 5.93999 1.67 0.00005 1.94091
N°572-97. 28 4.00 0.00011 5.93935 1.67 0.00005 1.94082
2. Corresponde a los créditos otorgados a las personas naturales o jurídicas que tengan activos (sin considerar inmuebles) no mayores a US$20,000 y deudas
que no excedan el mismo monto o su equivalente en moneda nacional. /1 Tasa Anual (%).
3. El promedio considera a los créditos de Banca Personal, a los créditos de Banca de Consumo, a las tarjetas de crédito convencionales y a las tarjetas de crédito (*) Acumulado desde el 16/09/92.
de uso limitado a algún establecimiento comercial en particular. Circular BCR Nº 041-94-EF/90, Circular BCR Nº 027-2001-EF/90, Circular BCR Nº 028-2001-EF/90 (Al
cierre de operaciones de cada día del mes).

TASAS DE INTERÉS de PROMEDIO tasa activa promedio de mercado


DE MERCADO MONEDA EXTRANJERA
Feb. MONEDA NACIONAL
(al cierre de operaciones del día) 2009 TAMN1 F. DIARIO
F. ACUM.* TAMN+11 F. DIARIO F. ACUM.* TAMN+21 F. DIARIO F. ACUM.* TAMEX 1 F. DIARIO F. ACUM.*
14 22.92 0.00057 853.75305 23.92 0.00060 1,459.02480 24.92 0.00062 2,481.36266 10.16 0.00027 10.03844
Feb. ACTIVA EN MN / ME * PASIVA EN MN / ME * 15 22.92 0.00057 854.24259 23.92 0.00060 1,459.89427 24.92 0.00062 2,482.89679 10.16 0.00027 10.04114
2009 FTAMN FTAMEX FTIPMN FTIPMEX 16 22.97 0.00057 854.73338 23.97 0.00060 1,460.76588 24.97 0.00062 2,484.43462 10.18 0.00027 10.04384
17 23.16 0.00058 855.22811 24.16 0.00060 1,461.64423 25.16 0.00062 2,485.98389 10.17 0.00027 10.04654
16 23.24 9.87 5.49 0.56 18 23.03 0.00058 855.72062 24.03 0.00060 1,462.51884 25.03 0.00062 2,487.52694 10.22 0.00027 10.04926
17 22.94 9.83 5.48 0.55 19 23.06 0.00058 856.21400 24.06 0.00060 1,463.39497 25.06 0.00062 2,489.07262 10.19 0.00027 10.05197
18 22.89 9.82 5.46 0.56 20 22.93 0.00057 856.70514 23.93 0.00060 1,464.26735 24.93 0.00062 2,490.61206 10.17 0.00027 10.05467
19 22.90 9.75 5.46 0.56 21 22.93 0.00057 857.19656 23.93 0.00060 1,465.14026 24.93 0.00062 2,492.15245 10.17 0.00027 10.05738
20 22.84 9.74 5.44 0.55 22 22.93 0.00057 857.68827 23.93 0.00060 1,466.01369 24.93 0.00062 2,493.69380 10.17 0.00027 10.06009
23 23.02 0.00058 858.18200 24.02 0.00060 1,466.89060 25.02 0.00062 2,495.24108 10.23 0.00027 10.06281
23 22.81 9.76 5.44 0.54
24 22.95 0.00057 858.67466 23.95 0.00060 1,467.76573 24.95 0.00062 2,496.78544 10.20 0.00027 10.06552
24 22.79 9.75 5.45 0.53 25 23.01 0.00058 859.16877 24.01 0.00060 1,468.64336 25.01 0.00062 2,498.33410 10.19 0.00027 10.06824
25 22.78 9.78 5.45 0.52 26 22.97 0.00057 859.66239 23.97 0.00060 1,469.52019 24.97 0.00062 2,499.88149 10.18 0.00027 10.07095
26 22.68 9.93 5.45 0.52 27 22.96 0.00057 860.15609 23.96 0.00060 1,470.39722 24.96 0.00062 2,501.42929 10.17 0.00027 10.07366
27 22.41 9.91 5.45 0.52 28 22.96 0.00057 860.65008 23.96 0.00060 1,471.27477 24.96 0.00062 2,502.97805 10.17 0.00027 10.07637

* Tasa Anual (%). * Acumulado desde el 01/04/91. Circular BCR Nº 041-94-EF/90 (Al cierre de Operaciones de cada día del mes).

TASA PASIVA DE MERCADO PROMEDIO PONDERADO EFECTIVA (Al cierre de Operaciones del día)
Febrero 2009 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28
TIPMN (1) 4.09 4.09 4.06 4.05 4.08 4.10 4.07 4.07 4.07 4.08 4.04 4.03 4.06 4.00 4.00
TIPMEX (2) 1.72 1.72 1.71 1.70 1.71 1.70 1.69 1.69 1.69 1.68 1.67 1.67 1.68 1.67 1.67
(1) Tasa de Interés Pasiva en Moneda Nacional. (2) Tasa de Interés Pasiva en Moneda Extranjera.

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA NACIONAL TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE LAS OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA
REALIZADAS EN LOS ÚLTIMOS 30 DÍAS ÚTILES * (AL 27 DE FEBERO 2009) REALIZADAS EN LOS ÚLTIMOS 30 DÍAS ÚTILES * (AL 27 DE FEBERO 2009)
POR TIPO DE DEPÓSITO Y POR TIPO DE CRÉDITO 1 POR TIPO DE DEPÓSITO Y POR TIPO DE CRÉDITO 1
Operaciones Pasivas Operaciones Activas Operaciones Pasivas Operaciones Activas
Sistema Por Tipo de Depósito Créd. Comercial Créd. de Consumo Microemp. 2 Por Tipo de Depósito Créd. Comercial Créd. de Consumo Micr. 2
Sistema
Financiero Plazo Avances Dctos. Tarj. de Prést. Prést. Financiero Plazo Avances Dctos. Tarj. de Prést. no Prést. no
Ahorro más de CTS en Cta. créd. 3 no resolv. a no resolv. a Ahorro más de CTS en Cta. créd. 3 resolv. a + resolv. a +
360 d. Cte. Prom. + de 360 d + de 360 d 360 d. Cte. Prom. de 360 d de 360 d
B. Continental 1.30 6.48 3.99 18.13 17.45 55.73 17.81 26.95 B. Continental 0.48 1.79 1.87 6.50 16.39 42.05 17.61 25.93
B. de Comercio 2.34 9.45 9.00 - 26.58 21.91 17.04 32.98 B. de Comercio 1.20 6.06 5.00 - 16.32 20.23 16.09 22.08
B. de Crédito del Perú 0.48 6.54 3.56 47.68 10.32 32.62 18.64 28.99 B. de Crédito del Perú 0.47 3.04 1.88 25.65 9.62 22.91 14.25 23.66
B. Financiero 1.20 8.24 5.30 - 12.30 - 31.75 45.59 B. Financiero 1.88 6.54 3.64 - 13.86 - 12.08 -
B. Interam. de Finanzas 1.92 6.74 4.65 66.70 10.05 30.00 17.82 - B. Interam. de Finanz. 0.89 4.86 4.25 27.00 10.41 30.00 16.38 -
Scotiabank Perú 1.89 4.97 4.10 16.89 10.44 34.96 19.15 32.93 Scotiabank Perú 0.86 3.08 3.20 9.85 10.13 15.06 17.54 22.63
Citibank 0.90 6.37 5.99 49.62 - 44.58 20.88 - Citibank 0.87 2.63 4.79 35.00 - 29.89 15.88 -
Interbank 1.47 5.91 4.38 43.70 15.96 47.32 21.95 30.21 Interbank 0.53 3.48 2.52 3.19 11.65 28.91 15.19 21.99
Mibanco 1.09 8.77 8.00 - - - 46.52 41.71 Mibanco 0.95 5.21 4.00 - - - 34.77 25.33
HSBC Bank Perú 2.45 7.89 4.25 - 11.24 37.02 16.94 - HSBC Bank Perú 1.45 5.00 - - 11.46 36.94 15.66 -
B. Falabella Perú 5.00 8.22 - - - 55.22 36.05 - B. Falabella Perú 3.50 6.53 - - - - - -
B. Santander Perú - 6.30 - - - - - - B. Santander Perú - - - - - - - -
B. Ripley 1.75 8.70 7.50 - - 82.67 24.56 44.77 B. Ripley 1.75 6.49 2.75 - - - - -
B. Azteca Perú 4.00 - - - - 183.71 133.62 - B. Azteca Perú 2.00 - - - - - - -
Deutsche Bank - - - - - - - - Deutsche Bank - - - - - - - -
Prom. Empr. Banc. 1.09 7.31 4.11 37.73 12.02 50.29 22.61 35.61 Prom. Empr. Banc. 0.54 3.29 2.42 16.57 11.72 29.14 15.46 23.23
Crediscotia Financiera 2.12 8.37 6.00 - - 85.13 72.47 36.91 Crediscotia Financiera 1.41 4.61 4.00 - - 53.57 68.35 34.44
Financiera TFC S.A. - - - - - 81.76 - - Financiera TFC S.A. - - - - - - - -
Financiera Edyficar - 9.16 - - - - 43.05 36.56 Financiera Edyficar - - - - - - - 23.45
Prom. Empr. Financ. 2.14 9.01 6.00 - - 84.01 57.47 36.72 Prom. Empr. Financ. 1.39 4.62 4.00 - - 53.53 68.42 25.11

* Las operaciones de avances en cuenta corriente, sobregiros, y descuentos y préstamos hasta 30 días se calculan utilizando * Las operaciones de avances en cuenta corriente, sobregiros, y descuentos y préstamos hasta 30 días se calculan
información de los últimos 5 días útiles por ser operaciones de muy corto plazo. utilizando información de los últimos 5 días útiles por ser operaciones de muy corto plazo.
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6. Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte
Estas tasas de interés tienen carácter referencial. N°6 . Estas tasas de interés tienen carácter referencial.
1. Los conceptos de créditos comerciales, a microempresas (MES), de consumo e hipotecarios, corresponden a las definiciones 1. Los conceptos de créditos comerciales, a microempresas (MES), de consumo e hipotecarios, corresponden a las
señaladas en la Resolución S.B.S. N°808-2003. definiciones señaladas en la Resolución S.B.S. N°808-2003.
2. Corresponde a créditos otorgados a las personas naturales o jurídicas destinados al financiamiento de actividades de 2. Corresponde a créditos otorgados a las personas naturales o jurídicas destinados al financiamiento de actividades
producción o prestación de servicios, cuyo endeudamiento en el sistema financiero no exceda de US$30,000 o su de producción o prestación de servicios, cuyo endeudamiento en el sistema financiero no exceda de US$30,000
equivalente en moneda nacional. o su equivalente en moneda nacional.
3. Tarjetas de Crédito: Considera las tarjetas de crédito convencionales para personas naturales y también las tarjetas de 3. Tarjetas de Crédito: Considera las tarjetas de crédito convencionales para personas naturales y también las tarjetas de
crédito de uso limitado a algún establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo. crédito de uso limitado a algún establecimiento comercial en particular, propio de las operaciones de consumo masivo.
4. SI: sin intereses. 4. SI: sin interes.

N° 177 Segunda Quincena - Febrero 2009 Actualidad Empresarial II-3


II Área Indicadores Económicos & Financieros

TIPOS DE CAMBIO / DEVALUACIóN / TASA LEGAL LABORAL


CTS (TASA EFECTIVA ANUAL EN MN Y ME

Principales
TIPOSVariables
DE CAMBIOdel Sistema
DIARIO Privado
EN NUEVOS de Pensiones
SOLES: Devaluación Mensual (Diciembre 2005 - FEBRERO 2009)
DÓLAR NORTEAME RICANO, EURO Y LIBRA ESTERLINA T.C. Dólar Interbanc.* Variación Porcentual
Período Mensual Acumulada
(S/. por US$)
Febrero DÓLAR INTERBANC. EURO LIBRA ESTERLINA Diciembre 2005 3.425 1.44 5.19
2009 Compra Venta Compra Venta Compra Venta1 Diciembre 2006 3.206 -0.47 -6.39
Enero 2007 3.192 -0.44 -0.44
Lun. - 02 3.191 3.192 3.826 4.332 4.359 4.654 Febrero 2007 3.190 -0.06 -0.50
Marzo 2007 3.185 -0.16 -0.66
Mar - 03 3.213 3.215 3.975 4.316 4.523 4.600 Abril 2007 3.178 -0.22 -0.88
Mayo 2007 3.167 -0.35 -1.22
Mie - 04 3.235 3.239 3.927 4.398 4.585 4.705 Junio 2007 3.170 0.09 -1.13
Julio 2007 3.160 -0.32 -1.44
Agosto 2007 3.158 -0.06 -1.51
Jue -05 3.241 3.242 3.909 4.392 4.539 4.822 Setiembre 2007 3.136 -0.70 -2.20
Octubre 2007 3.020 -3.71 -5.92
Vie - 06 3.229 3.230 3.978 4.354 4.558 4.830 Noviembre 2007 3.002 -0.58 -6.50
Diciembre 2007 2.981 -0.70 -7.20
Lun. - 09 3.219 3.220 3.936 4.414 4.638 4.872
Enero 2008 2.951 -1.01 -1.01
Febrero 2008 2.906 -1.52 -2.52
Mar - 10 3.233 3.234 4.119 4.229 4.650 4.829 Marzo 2008 2.812 -3.25 -5.77
Junio 2008 2.889 2.75 -2.97
Mie - 11 3.237 3.239 3.958 4.376 4.551 4.934 Julio 2008 2.849 -1.38 -4.35
Agosto 2008 2.893 1.55 -2.80
Jue -12 3.232 3.233 4.081 4.240 4.629 4.854 Setiembre 2008 2.967 2.53 -0.27
Octubre 2008 3.077 3.72 6.08
Vie - 13 3.228 3.230 4.087 4.217 - 4.740 Noviembre 2008 3.093 4.25 13.15
Diciembre 2008 3.115 0.71 8.87
Lun - 16 3.234 3.236 3.866 4.358 4.540 4.815 Enero. 2009 3.152 1.19 9.553
Febrero 2009 3.236 2.68 3.86
Mar - 17 3.244 3.245 3.982 4.200 4.632 4.737
Fuente: SBS, Diario “Gestión” y Diario “El Peruano” (*) Precio promedio ponderado del dólar interbancario venta.
Mie - 18 3.242 3.244 3.986 4.141 4.594 4.630
tasa de interés legal laboral
Jue - 19 3.245 3.247 3.963 4.220 4.560 4.689
Febrero En Moneda Nacional En Moneda Extranjera
Vie - 20 3.249 3.250 4.036 4.188 4.640 4.717 2009 Tasa % F. Diario F. Acum.* Tasa % F. Diario F. Acum.*
14 4.09 0.00011 1.70545 1.72 0.00005 0.63967
Lun - 23 3.248 3.249 3.882 4.344 4.594 4.799 15 4.09 0.00011 1.70556 1.72 0.00005 0.63972
16 4.06 0.00011 1.70567 1.71 0.00005 0.63977
Mar - 24 3.251 3.251 4.103 4.186 4.601 4.689 17 4.05 0.00011 1.70578 1.70 0.00005 0.63982
18 4.08 0.00011 1.70589 1.71 0.00005 0.63986
Mie - 25 3.246 3.247 4.024 4.254 4.532 4.759 19 4.10 0.00011 1.70600 1.70 0.00005 0.63991
20 4.07 0.00011 1.70611 1.69 0.00005 0.63996
Jue - 26 3.242 3.243 4.046 4.228 4.564 4.733 21 4.07 0.00011 1.70622 1.69 0.00005 0.64000
22 4.07 0.00011 1.70633 1.69 0.00005 0.64005
Vie - 27 3.249 3.251 4.017 4.263 4.573 4.834 23 4.08 0.00011 1.70645 1.68 0.00005 0.64009
24 4.04 0.00011 1.70656 1.67 0.00005 0.64014
Promedio 3.235 3.236 3.983 4.284 4.572 4.758 25 4.03 0.00011 1.70667 1.67 0.00005 0.64019
26 4.06 0.00011 1.70678 1.68 0.00005 0.64023
Tipo de cambio al cierre de operaciones del día. 27 4.00 0.00011 1.70688 1.67 0.00005 0.64028
Nota : Los días sábados, domingos y feriados no se publica información. 28 4.00 0.00011 1.70710 1.67 0.00005 0.64037
Fuente: Superintendencia de Banca y Seguros - SBS y Diario Oficial “El Peruano”. * Acumulado desde el 3-12-92. Fuente: SBS, Diario “El Peruano”.

CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA NACIONAL)


SISTEMA FINANCIERO febrero 2 0 0 9
FECHAS 16 17 18 19 20 23 24 25 26 27
B. Continental 3.99 3.99 3.99 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 3.99
B. de Comercio 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00 9.00
B. de Crédito del Perú 3.62 3.62 3.62 3.62 3.62 3.56 3.56 3.56 3.56 3.56
B. Financiero 5.22 5.22 5.22 5.22 5.23 5.27 5.29 5.29 5.29 5.30
B. Interamericano de Finanzas 4.66 4.64 4.65 4.66 4.66 4.67 4.65 4.65 4.65 4.65
Scotiabank Perú 4.08 4.09 4.11 4.11 4.11 4.11 4.11 4.11 4.11 4.10
Citibank 5.99 5.99 5.99 5.99 5.99 5.99 5.99 5.99 5.99 5.99
Interbank 4.38 4.38 4.38 4.38 4.38 4.38 4.38 4.38 4.38 4.38
Mibanco 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00
HSBC Bank Perú 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25 4.25
B. Falabella Perú - - - - - - - - - -
B. Santander Perú - - - - - - - - - -
B. Ripley 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50 7.50
B. Azteca Perú - - - - - - - - - -
Deutsche Bank Perú - - - - - - - - - -
Promedio del Sistema 4.10 4.11 4.10 4.11 4.09 4.12 4.11 4.13 4.12 4.11
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6. Estas tasas de interés tienen carácter referencial.
Fuente: SBS.

CTS - TASA EFECTIVA ANUAL (MONEDA EXTRANJERA)


SISTEMA FINANCIERO febrero 2 0 0 9
FECHAS 16 17 18 19 20 23 24 25 26 27
B. Continental 1.97 1.89 1.89 1.88 1.88 1.85 1.86 1.86 1.86 1.87
B. de Comercio 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00 5.00
B. de Crédito del Perú 1.94 1.96 1.96 1.97 1.98 1.89 1.86 1.86 1.86 1.88
B. Financiero 3.75 3.75 3.74 3.68 3.66 3.66 3.66 3.63 3.64 3.64
B. Interamericano de Finanzas 4.41 4.38 4.35 4.34 4.34 4.32 4.33 4.33 4.31 4.25
Scotiabank Perú 3.00 3.14 3.26 3.26 3.20 3.20 3.22 3.21 3.20 3.20
Citibank 4.79 4.79 4.79 4.79 4.79 4.79 4.79 4.79 4.79 4.79
Interbank 2.51 2.52 2.52 2.52 2.52 2.52 2.52 2.52 2.52 2.52
Mibanco 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00
HSBC Bank Perú - - - - - - - - - -
B. Falabella Perú - - - - - - - - - -
B. Santander Perú - - - - - - - - - -
B. Ripley 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75
B. Azteca Perú - - - - - - - - - -
Deutsche Bank Perú - - - - - - - - - -
Promedio del Sistema 2.42 2.44 2.44 2.42 2.41 2.41 2.42 2.42 2.00 2.42
Nota: Cuadros elaborados sobre la base de la información remitida diariamente por las empresas a través del Reporte N°6. Estas tasas de interés tienen carácter referencial.
Fuente: SBS.

II-4 Instituto Pacífico N° 177 Segunda Quincena - Febrero 2009