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FONDOS DE CAPITAL PRIVADO

Y EMPRENDEDOR EN COLOMBIA

2014 - 2015
INTRODUCCIÓN
BANCÓLDEX CAPITAL

Tengo el gusto de presentar la quinta edición del Catálogo de Fondos de Capital Privado y Emprendedor de Colombia. Este
esfuerzo, realizado con el apoyo de BID - FOMIN - Fondo Multilateral de Inversiones del Banco Interamericano de Desarrollo, ofrece
la última información relevante sobre esta industria en el país. Como se podrá observar, ésta ha venido creciendo de manera
dinámica y actualmente registra 37 fondos, un tamaño superior a USD 4.300 millones en compromisos de inversión de fondos
cerrados1 y cerca de USD 2.400 en procesos de fundraising.

Desde el año 2009, Bancóldex, como banco para el desarrollo empresarial, ha venido apoyando la promoción y desarrollo de la
industria de fondos de capital privado y emprendedor en Colombia. A través del programa Bancóldex Capital se han realizado
inversiones importantes en fondos de Venture Capital y Private Equity, con el objeto de aumentar el acceso de las empresas a
capital fresco, contribuir al desarrollo de firmas gestoras en el país y atraer nuevos inversionistas interesados en estos mecanismos
de financiación. Así mismo, se adelantan permanentemente actividades de apoyo con distintos actores de esta industria, de
manera que se puedan promover las mejores prácticas y haya un mejor conocimiento de estos instrumentos por parte de las
empresas e inversionistas.

A la fecha, Bancóldex cuenta con inversiones en siete fondos, con compromisos que ascienden a más de USD 45 millones y que
han movilizado recursos en fondos de capital por USD 437 millones, 9.5 veces la inversión de Bancóldex. A través de estos recursos
se han capitalizado empresas por USD 223 millones.

Hoy seguimos comprometidos con este objetivo de impulsar y profundizar los fondos de capital en Colombia de la mano de
nuestros aliados locales e internacionales. Estamos convencidos de la utilidad y el potencial de estos instrumentos de financiación
a través de “capital inteligente” para propiciar un crecimiento empresarial acelerado y una mayor competitividad país. Como
siempre, esperamos que este catálogo le sea de mucha utilidad.

Cordialmente

LUIS FERNANDO CASTRO


PRESIDENTE
BANCÓLDEX

1
Fondos Cerrados: fondos que ya culminaron su proceso de levantamiento de capital
CECILIA ÁLVAREZ-CORREA GLEN
Ministra de Comercio, Industria y Turismo

MARIA DEL MAR PALAU


Viceministra de Desarrollo Empresarial

LUIS FERNANDO CASTRO


Presidente Bancóldex

GRUPO SALMÁNTICA S.A.S


Diseño Editorial

Bogotá - Colombia
2014

El presente catálogo es
propiedad de Bancóldex.

Queda prohibida su reproducción


total o parcial por cualquier medio.
FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y EMPRENDEDOR EN COLOMBIA CONTENIDO

La Industria de Fondos de capital en Colombia 05 Bamboo Finance


Bancóldex Capital 06 Bamboo Financial Inclusion Fund S.C.A., SICAV-FIS 41
Novedades de la Industria 2013 - 2014 08 Oasis Fund S.C.A., SICAV-FIS 43
Colcapital 12
Bricapital
Bricapital Colombia 45

Dynamo Capital
I. FONDOS DE CAPITAL DE INFRAESTRUCTURA Cine Hispanoamericano 1 47

Ashmore Management Company Colombia Promotora


Infraestructura Colombia Ashmore I 15 Escala Capital 49

Brookfield Asset Management Inc. Kandeo Investment Advisors Colombia


Infraestructura Brookfield Colombia 17 Kandeo I Colombia 51

Darby Overseas Investments, Ltd Linzor Capital Partners


Mercantil Colpatria Linzor Capital Partners I, II 53
Fondo de Infraestructura en Transporte FINTRA 19
MAS SEAF International Ltd. /
Nexus Capital Partners MAS SEAF Colombia
Nexus Infraestructura I 21 MAS Colombia Latam 55

Tribeca Asset Management SEAF Colombia


Tribeca TC Dorado Fund 23 Transandino Colombia 57

Southern Cross Group


II. FONDOS DE CAPITAL RECURSOS NATURALES Southern Cross Group Fund IV 59

Laefm Colombia Teka Capital


Hidrocarburos de Colombia I, II y III 27 Teka Colombia I 61
Forestal Colombia 29
Tribeca Asset Management
Tribeca Energy Fund 63
III. FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Tribeca Fund I 65
Tribeca Homecare Fund 67
Advent International Tribeca Natural Resources Fund 69
Advent Latin American Private Equity Fund V 33
Valorar Futuro
The Abraaj Group Valorar Futuro 71
Aureos Colombia, ALAF I, ALAF II 35
Victoria Capital Partners
Altra Investment Victoria South American Partners II 73
Altra FCP I 37
Altra FCP II 39

03
IV. FONDOS DE CAPITAL INMOBILIARIOS
Abacus Real Estate Efromovich / Silva Capital Partners
Fondo de Capital Privado OXO 77 Ancla 360 I 107

Fiduciaria Bancolombia Gestor Andino


Inmobiliario Colombia 79 Energético Andino 109

Inverlink Estructuras Inmobiliarias MAS EquityPartners GP, LLC


Inverlink Estructuras Inmobiliarias 81 MAS Equity Partners III, L.P. 111

Gestor Inmobiliario MGM Innova Capital LLC


Prologis 83 MGM Sustainable Energy Fund, L.P. 113
Inmobiliario Ultrabursátiles 85
Nazca Ventures
Terranum Capital LLC. Nazca Investment 115
Terranum Capital Latin America Real Estate Fund I 87
Nexus Capital Partners
Nexus Inmobiliario 117
V. FONDOS DE CAPITAL EMPRENDEDOR
NXTP Labs / Nibeluz S.A.
Corporación Inversor NXTP Labs 119
Inversor 91
Omtrix Inc
Emprendimiento e Innovación en Servicios Públicos MIPE Growth Fund 121
FCP Innovación SP 93
Compañía Profesionales de Bolsa
Promotora Inversiones Ganaderas 123
Progresa Capital 95 Polígonos Industriales de Colombia 125
Renta Inmobiliaria 127
Terminales Logísticos de Colombia - Cartagena 129
VI. FONDOS DE CAPITAL EN FUNDRAISING Terminales Logísticos de Colombia - Bogotá 131
Valor Forestal - Caucho Natural 133
Austral Capital
Austral III, LP 99 Promotora
Promotora Early Growth Fund II 135
Axon Partners Group
Amerigo Ventures Colombia 101 Prominmobiliario S.A.S.
Santander Inmobiliario 137
Lafise Investment Management - LIM LTD
CASEIF III LP 103 Velum Ventures
Velum Early Stage Fund I 139
Credicorp Capital Colombia
Compartimentos CP-Val 105

FONDOS
FONDOS DE CAPITALDE CAPITAL
PRIVADO PRIVADO EN COLOMBIA
Y EMPRENDEDOR EN COLOMBIA
LA INDUSTRIA DE FONDOS DE
CAPITAL EN COLOMBIA

A corte del 31 de Julio de 2014, los fondos que ya culminaron su USD 1.050 en 2013, mostrando el interés de los fondos de capital
proceso de levantamiento de capital, contaban con un monto de privado en Colombia y las oportunidades existentes en el país.
compromisos de capital por valor de USD 4.347 millones. (Ver Gráfica No. 2)

De acuerdo con la gráfica No 1, el monto de compromisos de


capital se encontraba concentrado principalmente en fondos de 2013 Investments by Country (USD Million)
capital privado en un 40%, seguido por los fondos inmobiliarios
con un 30% e infraestructura 20%. (Ver Gráfica No. 1) Central America &
Argentina
Caribbean
1%
Uruguay 1%
Compromisos de capital por tipo de 1% Other (a)
1%
Fondo a Julio 2014 (Millones de USD) Peru
1%
Natural Mexico
Venture Capital; 7%
Resources;
76,9 Chile
375,9 8%

Colombia
12% Brasil
68%
Real Estate;
Infrastructure; 1.302,5
851,6

Private Equity;
1.740,7 Gráfica No. 2
Inversiones de Fondos de Capital Privado y Emprendedor por País.
Fuente: 2014 LAVCA Industry data and analysis.

Para el mismo corte del 31 de julio de 2014, se encontraban en


Gráfica No.1. fundraising en Colombia 21 fondos, de los cuales el 38%
Concentración de compromiso de capital por tipo de fondo. corresponden a fondos gestionados por nuevas firmas gestoras
en el país y, 62% restante están concentradas en firmas gestoras
existentes que están en proceso de levantamiento de nuevos
De acuerdo con cifras de LAVCA en el “2014 LAVCA Industry data fondos, con un monto total objetivo por valor de: USD 2.440
and analysis” la participación de inversiones en Colombia por millones. Es importante destacar la dinámica de los fondos de
parte de los fondos de capital privado aumentó en un 155% en capital emprendedor, que representan el 28,57% del total de
2013 respecto del 2012, pasando de USD 413 millones en 2012 a número de fondos en fundraising.

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05
Actualmente, el valor total acumulado de los fondos de capital en En esta edición del catálogo de fondos de capital encontrará no
los cuales Bancóldex es inversionista es de USD 437 millones, lo solamente la información acostumbrada de los fondos de capital,
cual ha permitido movilizar 9,5 veces los recursos comprometidos sino también encontrará las novedades reportadas de los fondos
por Bancóldex. Así mismo, los fondos en los que participa Bancól- y una breve descripción de los proyectos desarrollados por
dex han capitalizado 27 empresas en Colombia por USD 223,8 Bancóldex con el objetivo de desarrollar la industria de fondos de
millones, lo cual implica que se ha invertido 8,5 veces los recursos capital.
desembolsados por el Banco y demuestra el efecto multiplicador
de los recursos con los que cuenta el programa Bancóldex Capital.
(Ver Gráfica No. 3)

Apalancamiento por dólar veces


Inversiones
Inversiones en empresas
USD 326,24 MM colombianas Inversiones en empresas1 8,5x
COP 223,8 Recursos Movilizados2 9,5x
MM

Otros beneficios veces


Tamaño de los Compromisos de
fondos USD Capital USD
437 MM 45,67 MM
Inversión promedio por 7,99
empresa (USD millones)1

Compañías 38 Desembolsos
(28 en Colombia) USD 26,16 MM
TRM Julio 31 de 2014 = COP 1.872,43 / USD

Fondos
1
En Colombia - por desembolsos
7 2
Sobre compromisos

Gráfica No. 3
Apalancamiento programa Bancóldex Capital al 31 de julio de 2014

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PROGRAMA INTERNACIONAL DE
VENTURE CAPITAL Y PRIVATE EQUITY

El 31 de Marzo de 2014, con la colaboración de Bid-Fomin e Inalde,


fue lanzado oficialmente el programa internacional de Venture
Capital y Private Equity, que tiene como objetivo principal capaci-
tar a todos los integrantes de la industria de fondos de capital
tanto en Colombia como el resto de América Latina. Dicho
programa contó con la presencia del Señor Josh Lerner como
instructor, quien aparte de ejercer como profesor de la Universi-
dad de Harvard, se ha dedicado a la investigación en Fondos de
capital privado y emprendedor y fue considerado una de las 100
personas más influyentes en fondos de capital privado por la
revista Private Equity International.

En 2015, se realizará la segunda edición del programa Internac-


ional de Venture Capital y Private Equity con el objetivo de
fortalecer las capacidades, de los gestores, inversionistas y demás
integrantes de la industria de fondos de capital privado y
emprendedor en América Latina.

LATIN AMERICAN VENTURE FORUM

El 5 de septiembre de 2014, se realizó la primera edición del Latin American Venture Forum, el cual tiene como objetivo vincular PYMEs
que estén en etapa de expansión con gestores de fondos de capital emprendedor, permitiendo a los empresarios y emprendedores
entender las características de la inversión de capital emprendedor y, al mismo tiempo, vincular a empresas prometedoras con fuentes
de capital emprendedor.

El foro se realiza con la colaboración del BID-FOMIN, y será organizado por el Endeavor Investor Network, con la ayuda de Endeavor
Colombia.

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07
NOVEDADES DE LA INDUSTRIA DE
FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y EMPRENDEDOR
PERIODO 2013 - 2014

 Advent Latin American Private Equity Fund V  Fondo de Capital Privado Bricapital
En 2013 y durante el primer semestre de 2014, el fondo invirtió en En Diciembre de 2013, el FCP Bricapital realizo su primera
cuatro compañías latinoamericanas: (i) Ocensa, el mayor inversión en el hotel Hyatt Regency ubicado en la ciudad de
oleoducto de Colombia; (ii) Dudalina, productor y retailer Cartagena, adquiriendo el 26.7% de los derechos fiduciarios del
brasileño de ropa de alta gama; (iii) Alianza Fiduciaria, la mayor mismo. Cartagena se ha posicionado como uno de los destinos
compañía independiente en gestión de activos y fideicomisos en preferidos por el turismo en América Latina, además de ser el
Colombia; y (iv) United Medical, grupo de compañías farmacéuti- principal destino para convenciones y eventos de negocios en
cas que se enfoca en el mercado de cuidado crítico en Brasil Colombia. Debido a sus eventos culturales, sitios turísticos, infraes-
(United Medial es un add-on para Biotoscana, una compañía tructura para convenciones y el uso mixto de los desarrollos de
farmacéutica colombiana en la que Advent es accionista mayori- finca raíz, Cartagena disfruta de los niveles tarifarios y tasas de
tario). En el mismo periodo, Advent salió completamente de sus ocupación más altas en Colombia. El Hotel Hyatt Regency contara
inversiones en dos compañías latinoamericanas, Kroton y Atmos- con 261 habitaciones en 16 pisos. Adicionalmente, el proyecto de
fera. uso mixto cuenta con 9 pisos de residencias de lujo, un salón de
eventos, un spa, gimnasio, restaurante, piscina y un centro comer-
 Altra Fondo de Capital Privado I cial. Se espera que el hotel entre en operación en agosto de 2015.
Habiendo ya invertido la totalidad de los compromisos en 2013 y
2014, el Fondo se centró en consolidar estrategias para la creación  CASEIF III LP
de valor en las compañías del portafolio. El proceso de levantar capital para CASEIF III LP comenzó en Abril
del 2013, finalmente en Julio de 2014 se logró el cierre inicial de
 Altra Fondo de Capital Privado II USD 28,75 millones cuyos inversionistas son: agencias multilat-
En 2013 y 2014 el fondo ha realizado cuatro inversiones en distin- erales, instituciones financieras de desarrollo europeas incluyendo
tos sectores. Actualmente el Fondo se encuentra analizando a NORFUND, fondo de fondos privado, y LAFISE. Los accionistas
activamentenuevas oportunidades de inversión. de la empresa administradora, LAFISE y NORFUND comprome-
tieron USD 12 millones como capital base en este nuevo Fondo.
 Bamboo Financial Inclusion Fund S.C.A., SICAV-FIS
En 2013 Bamboo Finance abrió operaciones de su cuarto HUB  FCP Hidrocarburos de Colombia Fase I, II y III.
regional en Nairobi con el ánimo de buscar nuevas oportuni- A partir de 2012 el Fondo Fase I devolvió todo el capital más el
dades, realizar nuevas inversiones y administrar las inversiones retorno preferencial a sus inversionistas y el Gestor Profesional
existentes en África. comenzó a recibir carriedinterest. Durante el 2014 el Fondo Fase II
devolvió todo el capital a sus inversionistas y empezó a devolver
Durante el primer trimestre de 2014, el fondo cerró exitosamente retorno preferencial. Actualmente (julio-2014), el Fondo está en el
su salida de Apoyo Integral México (AIM), una institución microfi- proceso de implementación de la salida (exit) de sus proyectos
nanciera que opera en el sur de México. AIM era una de las subsidi- más importantes en el Fase I, Fase II y Fase III con resultados
arias de Apoyo Integral Inversiones, holding que cuenta con la económicos atractivos (en línea con lo anticipado inicialmente)
inversión de BFIF. BFIF espera ejecutar otra salida en el transcurso para sus inversionistas.
del segundo trimestre de 2014.

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y EMPRENDEDOR EN COLOMBIA


FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y EMPRENDEDOR EN COLOMBIA

 Fondo de Capital Privado Teka Colombia I


Entre 2013 y 2014 Teka Capital ha cerrado dos inversiones en proyectos, (ii) el arrendamiento de los edificios y (iii) la venta de las
cuatro compañías en el sector industrial y permanece activa en la propiedades una vez se encuentren estabilizadas, buscando
ejecución de estrategias exitosas de creación de valor, trabajando maximizar la rentabilidad de los inversionistas.
de manera cercana con los equipos gerenciales de las compañías
del portafolio.  Fondo de Capital Privado Inversor
Inversor cuenta con cuatro inversiones en su portafolio y se
 Fondo de Inversión Forestal Colombia encuentra en proceso de búsqueda de nuevas oportunidades de
El Fondo de Inversión Forestal Colombia vendió (exit) uno de sus inversión.
tres proyectos de inversión durante el segundo trimestre del 2014
con resultados económicos atractivos (en línea con lo anticipado  Linzor capital partners I, II
inicialmente) para sus inversionistas. En marzo de 2014 Linzor adquirió el Grupo Komax que representa
en Chile y Perú a las marcas de vestuario exclusivo The North Face,
 FCP de Cine Hispanoamericano 1 (FCPCHI)CASEIF III LP Brooks Brothers, Banana Republic, GAP, Polo Ralph Lauren y Quick-
El Fondo fue liquidado en Junio de 2014. silver, entre otras. Matias Gutierrez fue promovido a socio.

 ANCLA 360 I  MGM Sustainable Energy Fund L.P


En 2013, el tamaño objetivo del fondo pasó de USD 500 millones En Julio 2014 se ejecutó la primera inversión del MSEF.
a USD 300 millones. Maria Claudia Correa, quien viene de ser CIO
de Skandia-Old Mutual, se vinculó al fondo como Operating  Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP
Partner. En 2013 el Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I,finalizó
con éxito su Etapa de Inversión, logrando consolidar un portafolio
 Fondo Energético Andino de inversiones con amplia cobertura sectorial y geográfica, a
El Fondo Energético Andino se encuentra desarrollando un Fondo través de siete activos, cinco de ellos en Colombia y dos en Perú,
en Canadá de aproximadamente USD 300 millones. Para lo que incluyen concesiones aeroportuarias, concesiones viales,
anterior, el Fondo Andino creó un compartimiento C para concesiones para transporte masivo y activos de generación
co-invertir con el Fondo Canadiense. eléctrica. Cumplido este objetivo, el fondo tiene el reto de
continuar el proceso de mejoramiento y agregación de valor que
 FCP Inverlink Estructuras Inmobiliarias está adelantando en dicho portafolio, para lo cual, hemos venido
Recientemente el fondo, a través del Compartimiento Uno, realizó reforzando el equipo de gestión de Nexus Capital Partners,
inversiones cercanas a COP 30.000 millones en cuatro activos de habiendo ampliado en 2013 el número de personas claves vincu-
uso industrial en Bogotá y en Cartagena. Actualmente se encuen- ladas a la gestión del Fondo y creando una vicepresidencia
tra en proceso de adquisición de inmuebles por aproximada- adicional dentro de la estructura del fondo.
mente COP 40.000 millones. Adicionalmente se encuentra
explorando la opción de la creación de varios compartimientos  FCP-Nexus Inmobiliario
adicionales para proyectos de desarrollo bajo una estrategia de En la actualidad el FPC inmobiliario se encuentra en periodo de
inversión que consta de tres fases: (i) la adquisición de los inmue- fundraising.
bles mediante un plan de pagos durante la construcción de los

09
 Certo S.A  Fondo de Capital Privado Progresa Capital
En el año 2013, NXTP Labs resultó seleccionado por el del Fondo El Fondo invirtió en dos compañías: PrimeStone en diciembre de
Multilateral de Inversiones (“FOMIN”), miembro del Grupo del 2013 y HelpPeople en abril de 2014 y desinvirtió de Hybrytec en
Banco Interamericano de Desarrollo (BID) para recibir la inversión mayo de 2013. Adicionalmente, Progresa Capital cerró su período
de USD 5 millones. Con FOMIN como socio, NXTP Labs obtuvo no de inversión en abril de 2014.
sólo el soporte financiero sino también un gran reconocimiento y
valor institucional. El Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN)  Promotora Early Growth Fund II
respalda el crecimiento económico y la reducción de la pobreza Se incorporó un nuevo gerente de inversiones, especializado en el
en Latinoamérica y el Caribe, alentando el aumento de la inversión área de ciencias de la vida.Promotora está en proceso de fundrais-
privada y el avance del desarrollo del sector privado. ing, para un nuevo fondo de Capital Emprendedor, con un
tamaño de fondo objetivo de USD 50 millones. El foco será en los
En forma complementaria a la inversión del BID-FOMIN, NXTP sectores de Tecnología de Información y Comunicaciones,
Labs cuenta con el soporte institucional y financiero de CORFO Ciencias de la Vida (incluyendo Biotecnología) e Ingeniería
(Corporación de Fomento), Agencia de Desarrollo Económico de Aplicada.
Chile, el cual ofrece recursos a través de Fondos de Inversión de
Líneas de Créditos a largo plazo que se invierten en las compañías  Fondo de Capital Privado Santander Inmobiliario
en las primeras etapas para expandir sus actividades. Dicha línea El Compartimento Santander 1 consolida la primera etapa de sus
de crédito es de USD 10 millones, aproximadamente. inversiones en tres de los sectores definidos y se alista para una
segunda ronda de inversiones. Para el segundo semestre del 2014
En el 2014 NXTP Labs recibió la aprobación de INADEM (Instituto espera constituir el Compartimento No. 2 del Fondo.
Nacional del Emprendedor) para invertir USD 4 millones. La
inversión consolidó a NXTP Labs como el fondo de capital semilla  Southern Cross Group Fund IV
y aceleración más importante de América Latina con presencia en Adquisición de Solaris en Brasil y Grupo Expansión en México.
los mercados más importantes de la región que incluyen Argen-
tina, Brasil, Chile, Colombia, México y Uruguay.  Tribeca Asset Management Inc
Para Tribeca, 2013 fue un año muy importante en el que se
 Oasis Fund S.C.A., SICAV-FIS realizaron distribuciones significativas en algunos de los fondos
En 2013 BambooFinance comenzó operaciones de su cuarto HUB gestionados, se fortaleció el equipo del gestor y se continuó
regional en Nairobi con el ánimo de buscar nuevas oportuni- generando valor en las operaciones. Durante el año, los fondos
dades, ejecutar nuevas inversiones y administrar las inversiones gestionados por Tribeca distribuyeron un total récord de USD 53,5
existentes en África.El Fondo Oasis invirtió en Modern Family millones.
Doctor en el primer trimestre de 2014. Modern Family Doctor
presta servicios integrales de salud primarios a precios asequibles En términos de su estructura organizacional, durante 2013 Tribeca
en India.El Fondo Oasis fue calificado dentro del quintil más alto incorporó tres nuevos miembros a su equipo.
de la calificación GIIRS dentro de los fondos de impacto que son
evaluados.

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FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y EMPRENDEDOR EN COLOMBIA

En el mes de junio se unió José María Aragone como nuevo COO FCP Tribeca Energy Fund
de Tribeca. José María venía desempeñándose como Presidente En diciembre de 2013, el FCP Tribeca Energy Fund (Vintage2009),
de la AFP BBVA Horizonte en Colombia y ocupó el mismo cargo en distribuyó a sus cuatro inversionistas un total de USD 44,9 millones
BBVA Horizonte Perú. José María es Licenciado en Administración fruto de dividendos distribuidos por Termocandelaria, compañía
de Empresas de la Universidad Católica Argentina y tiene un del portafolio de inversiones del FCP. Este valor equivale al 34% de
posgrado en el Programa de Desarrollo Directivo de IAE Business los compromisos de inversión al fondo.
School de la Universidad Austral.
FCP Tribeca TC Dorado Fund
En agosto, Lorenza Villa, quien era Asociada en el equipo de En abril de 2013, el FCP Tribeca TC Dorado (Vintage 2010)
Mercado de Capitales y Regulación de Valores de la firma Brigard distribuyó a sus tres inversionistas un total de USD 6,6 millones.
& Urrutia, se unió al equipo legal de Tribeca dirigido por Claire Este valor equivale al 16% de los compromisos de inversión al
Guglielmi. Su experiencia previa en Brigard & Urrutia y su cono- Fondo.
cimiento de la legislación financiera y de fondos de capital
privado, se convierten en un valioso complemento al equipo de  FCP Valorar Futuro
Inversiones de Tribeca. Cambio en el comité de inversiones, donde ingresan los doctores
Aura Marleny Arcila, Rodrigo Velasquez y Jorge Alberto Uribe
Por último, en el mes de noviembre se incorporó Juan Diego Ruiz Echavarría y salen Raúl Jaime Jaramillo, que pasa a la gerencia
como Analista Senior de Inversiones con enfoque en los sectores general de Ascender y dos de los socios Gestores Carlos A. Estrada
(i) servicios de infraestructura y (ii) salud. Juan Diego era Analista y Luis German Mesa para ser reemplazados por externos.
Senior de Banca de Inversión en la Corporación Financiera Colom-
biana y anteriormente se había desempeñado en Fiduciaria Adicionalmente se presentó cambio en la gerencia de las socie-
Bancolombia como parte del equipo de desarrollo y estructura- dades Asceder, Mejisulfatos e Higietex y fortalecimiento de los
ción de fondos de capital privado y carteras colectivas. Juan Diego equipos de trabajo con el fin de potencializar las empresas.
es Ingeniero Industrial de la Universidad de los Andes.
 Victoria South American Partners II
FCP Tribeca Homecare Fund Durante 2014 Victoria South American Partners II ha invertido en:
En noviembre de 2013, el FCP Tribeca Homecare Fund (Vintage Corona: compañía líder en materiales de construcción en
2010), distribuyó a sus cinco inversionistas un total de USD 2,1 Latinoamérica, EnergyFitness Club: cadena líder en centros de
millones fruto de dividendos distribuidos por Grupo Emi, acondicionamiento físico en Chile, FLC: compañía líder en la
compañía del portafolio de inversiones del Fondo. Este valor industria de iluminación en Brasil y SatusAger: productor y expor-
equivale al 5% de los compromisos de inversión del Fondo. tador líder de semillas de maíz y soya en Latinoamérica.

11
Miembros Asociados ColCapital
Agosto 2014

Agroindustria 1

Hotelería & Turismo 1

Servicios Financieros 1
Desde su fundación en julio del 2012, la Asociación Colom-
Forestal y Energía 2
biana de Fondos de Capital Privado ColCapital se ha enfo-
cado en fomentar, desarrollar y promover de manera Tecnología* 4
integral la industria de Fondos de Capital Privado en
Colombia. Infraestructura / Inmobiliario 10

Multisectorial 16
ColCapital congrega a los diferentes participantes de la
industria incluyendo Asociados - gestores profesionales y
Afiliados - firmas prestadoras de servicios profesionales, en
búsqueda de un objetivo común, lograr el desarrollo de la Miembros Afiliados ColCapital
industria de Fondos de Capital Privado en Colombia. A Agosto 2014
Agosto de 2014 ColCapital cuenta con 71 miembros, 35
gestores de fondos de capital privado con USD 4.598 MM
bajo administración y 36 Afiliados. Bancos de Desarrollo 1

La Asociación busca igualmente incrementar el flujo de Fondos de Fondos 2


capital en la industria a través de la promoción y participa-
ción de la comunidad inversionista local y global, así como Banca de Inversión 4
posicionar y promocionar a la Industria entre los demás
actores de la economía y grupos de interés relevantes. Por
Sociedades Administradoras 9
otro lado, ColCapital promueve el desarrollo educativo y
profesional de la industria, al igual que produce y disemina
información, como las mejores prácticas de la industria, Servicios Profesionales 10
gestionando así el conocimiento y la difusión de la informa-
ción relevante para su desarrollo. Firmas Legales 10

Fuente: ColCapital

FONDOS DE CAPITAL PRIVADO Y EMPRENDEDOR EN COLOMBIA


FONDOS DE CAPITAL
INFRAESTRUCTURA
DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Ashmore Management Company Colombia (Ashmore El Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore I-FCP, es
Colombia) es subsidiaria de Ashmore Group PLC, empresa un fondo de capital privado cerrado a largo plazo, que se
listada en la bolsa de Londres, que administra fondos dedica a invertir en proyectos de infraestructura en
dedicados exclusivamente a mercados emergentes, con Colombia. El Fondo es manejado por “Ashmore Manage-
un total de activos bajo su manejo de USD 78.5 billones. ment Company Colombia” (el ”Gestor Profesional”), el cual
Ashmore Colombia es una empresa especializada en el se encarga de invertir capital y cuasi-capital en un portafo-
manejo de fondos de capital privado que actúa como lio diversificado de proyectos y compañías relacionados
Gestor Profesional del Fondo de Infraestructura Colombia con infraestructura.
Ashmore I-FCP.

www.ashmoregroup.com

15
Ashmore Management Company Colombia S.A.S

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore I-FCP


2. Sociedad administradora Fiduciaria Fiducor S.A.
3. Gestor profesional Ashmore Management Company Colombia S.A.S.
4. Director (es) del fondo Camilo Villaveces
5. Tamaño del cierre final del fondo * $ 420.711 millones de pesos
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 31.99%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Julio 2010

Fecha fin de período de inversión  Julio 2015


Fecha final - duración del fondo (años)  Julio 2025 (15 años)

8. Información de contacto Camilo Villaveces - Presidente


camilo.villaveces@ashmoregroup.com.co
+571 - 347 0649 Bogotá
Calle 73 No.7-06 Piso 8

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Transporte
  Infraestructura logística

fondo  Energía eléctrica
  Gas petroleo

 Aguas
  Telecomunicaciones y satélites

 Infraestructura social
  Manejo de basuras y desperdicios

11. Descripción general del tipo de empresas en las que Proyectos de infraestructura
invierte el fondo
12. Rango de ventas * N.A.
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Máxima: $ 57.932 millones de pesos

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario. En todo caso, el Fondo siempre debe ser un accionista con capacidad de
influir en las decisiones
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 8
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 1
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las 1.82
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Brookfield Asset Management Inc. (¨Brookfield¨) es una El Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brookfield
compañía dedicada a la gestión profesional de activos Colombia, está enfocado en realizar inversiones de
reales y fondos de inversión de capital privado, enfocada infraestructura en Colombia en los sectores de: energía,
principalmente en los sectores de infraestructura, energía, transporte y servicios públicos.
bienes raíces y situaciones especiales. Brookfield está
listada en diversos mercados de valores como el NYSE, TSX
y Euronext Amsterdam.

www.brookfield.com

17
Brookfield Asset Management Inc.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brookfield Colombia


2. Sociedad administradora Alianza Fiduciaria S.A.
3. Gestor profesional Brookfield Asset Management Inc.
4. Director (es) del fondo Sam Pollock, Benjamin Vaughan, Carlos David Castro, Andres Crump
5. Tamaño del cierre final del fondo * $ 710.231 millones de pesos
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Septiembre 2009

Fecha fin de período de inversión  Septiembre 2013


Fecha final - duración del fondo (años)  Septiembre 2021 (12 años)

8. Información de contacto Carlos David Castro - Gerente General


+571 - 742 7377 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del N.A.
fondo
11. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas orientadas a la operación de activos de infraestructura que provean servicios esenciales
invierte el fondo a la sociedad:
 En mercados con altas barreras de entrada (monopolios naturales, concesiones, existencia de

 contratación de mediano y largo plazo)


 Que tengan flujos de caja y presupuestos de inversión de baja volatilidad

 Altos márgenes de operación


 Que cuenten con oportunidades de crecimiento orgánico y/o inorgánico


12. Rango de ventas * Ventas anuales mayores a $ 30.000 millones de pesos


13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * Desde USD 40 millones** ($ 74.897,2 millones de pesos)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario o minoría significativa con acuerdo de accionistas
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 1
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
La firma gestora, Darby - Colpatria Capital S.A.S, tiene dos FINTRA, el fondo administrado por la firma gestora, puede
patrocinadores: estructurar transacciones de deuda subordinada / mezza-
nine y de capital (minoritario y control), en sectores
Darby Overseas, un pionero en inversiones de capital relacionados con infraestructura en los países y condicio-
privado en países emergentes con más de 100 inversiones nes que se muestran a continuación.
y USD 3.000 millones en compromisos de inversión
acumulados.

El Grupo Colpatria, un conglomerado financiero con


activos bajo administración de más de USD 15.000 millo-
nes e inversiones en banca, seguros, construcción, infraes-
tructura, pensiones, minería, energía y capital privado.

www.darbyoverseas.com

19
Darby - Colpatria Capital S.A.S.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Infraestructura en Transporte FINTRA


2. Sociedad administradora Fiduciaria Corficolombiana
3. Gestor profesional Darby - Colpatria Capital S.A.S.
4. Director (es) del fondo Maria Mercedes Prado Daza
5. Tamaño del cierre final del fondo * $ 161.000 millones de pesos
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 40%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Agosto 2010

Fecha fin de período de inversión  Agosto 2014


Fecha final - duración del fondo (años)  Agosto 2020 (10 años)

8. Información de contacto Maria Mercedes Prado - Managing Director


mprado1@doil.com
+571 - 313 1188 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia, Perú, Centro América y el Caribe


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Carreteras

fondo  Puertos / Aeropuertos


 Transporte urbano

 Energía

 Logística

 Infraestructura relacionada

11. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas, concesiones o proyectos relacionados con el sector de infraestructura, en diferentes
invierte el fondo etapas de desarrollo
12. Rango de ventas * Min - $ 50.000 millones de pesos
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: $ 18.000 millones de pesos
  Máxima: $ 45.000 millones de pesos

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario o minoritario


15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 3
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Nexus Capital Partners es un gestor de fondos de capital El Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP es
privado enfocado en la inversión de capital de riesgo, en el primer fondo gestionado por Nexus Capital Partners. Su
proyectos nacientes o establecidos con alto potencial de objetivo es generar niveles atractivos de rentabilidad para
rentabilidad. Busca maximizar el retorno para sus inversio- sus inversionistas, a través de la inversión en proyectos de
nistas y contribuir al desarrollo económico de la región, infraestructura nacientes (greenfields), o establecidos
para lo cual cuenta con un equipo altamente calificado, y (brownfields), que ofrezcan un potencial interesante de
con amplia experiencia y reconocimiento en la gestión, retorno. Además busca contribuir con el desarrollo de la
estructuración y financiación de proyectos. infraestructura de Colombia y la región, ampliando el
portafolio de opciones de financiación disponibles en el
Nexus Capital Partners es la sociedad gestora del fondo mercado, mediante la participación del fondo en el equity
Nexus Infraestructura I, que participa en importantes de los proyectos, o a través del otorgamiento de financia-
proyectos de infraestructura en Colombia y la región. miento subordinado.

www.nexuscapital.com.co

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Nexus Capital Partners

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP


2. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia S.A.
3. Gestor profesional Nexus Capital Partners S.A.
4. Director (es) del fondo Peter Grossich, Maria Isabel Patiño, Carlos Vergara
5. Tamaño del cierre final del fondo * $ 223.917 millones de pesos
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 0%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Octubre 2009

Fecha fin de período de inversión  Diciembre 2013


Fecha final - duración del fondo (años)  Octubre 2019 (10 años)

8. Información de contacto Daniela Postarini - Directora de Inversiones


dpostarini@nexus.com.co
+571 - 321 9838 Bogotá
Alejandra Torres - Directora de Inversiones
atorres@nexus.com.co
+571 - 321 9838 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Centro y Sur América y el Caribe, principalmente Colombia y Perú
10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado

fondo  Transporte y almacenamiento


11. Descripción general del tipo de empresas en las que  Alto potencial de crecimiento en tráfico o demanda

invierte el fondo  Transporte y almacenamiento


 Proyectos y/o empresas que se desarrollen con tecnologías probadas y de punta


 Proyectos que cuenten con inversionistas estratégicos, que ofrezcan ventajas competitivas, las

 cuales, sumadas a las del gestor, contribuyan a la maximización del retorno sobre la inversión
 Proyectos y/o empresas con estructuras democratizadas de gobierno corporativo

12. Rango de ventas * $ 20.000 millones de pesos - $ 200.000 millones de pesos


13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * N.A.
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 7
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 0
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros gestores El Fondo de Capital Privado Tribeca TC Dorado es un
de fondos de capital privado en Colombia. Como parte de fondo dedicado a invertir en el sector de Infraestructura,
su estrategia, Tribeca invierte en compañías colombianas con un enfoque en el sector de carga, transporte y logísti-
con alto potencial de crecimiento y cuyo modelo puede ca en terminales aeroportuarios, y en proyectos de
ser exportado a otros países de la región. Tribeca se ha pequeña y mediana escala relacionados con el sector
apoyado en su estructura local para desarrollar un porta- logístico, la administración, embalaje, distribución y alma-
folio de inversiones que exhiben un potencial significativo cenamiento de todo tipo de bienes y carga en general, y
de crecimiento en las industrias de salud, energía, recursos sus sectores comerciales relacionados en Colombia.
naturales, operación de infraestructura y bienes y servicios
de consumo. En la actualidad, Tribeca cuenta con activos
bajo administración por USD 390 MM, los cuales están
distribuidos en cinco fondos y 10 compañías.

www.tribeca.com.co

23
Tribeca Asset Management

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo FCP Tribeca TC Dorado Fund


2. Sociedad administradora Tribeca Asset Management Inc.
3. Gestor profesional Fiduciaria Fiducor S.A.
4. Director (es) del fondo Miguel de Pombo
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 42 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 0%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Junio 2010

Fecha fin de período de inversión  Junio 2015


Fecha final - duración del fondo (años)  Junio 2027 (10 años)

8. Información de contacto Miguel de Pombo - Director de Inversiones


mdepombo@tribeca.com.co
+571- 490 0040 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Transporte y almacenamiento

fondo  Actividades inmobiliarias


11. Descripción general del tipo de empresas en las que Proyectos de Infraestructura, con un enfoque en el sector de carga y logística en terminales
invierte el fondo aeroportuarios, y en proyectos de pequeña y mediana escala relacionados con el sector logístico,
la administración, embalaje, distribución y almacenamiento de todo tipo de bienes y carga en
general, estacionamientos, inversión en bienes raíces y sus sectores comerciales relacionados
12. Rango de ventas * USD 5 millones - USD 15 millones
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: USD 5 millones
  Máxima: USD 30 millones

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritaria


15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 2
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 1 (parcialmente vía refinanciación de mezzanine)
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


FONDOS DE CAPITAL
RECURSOS NATURALES
DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin Ameri- El Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia
ca Enterprise Fund Managers L.L.C (“LAEFM”) uno de los fue el primer fondo de capital privado constituido en el
pioneros en la gestión de fondos de capital privado en país. El Fondo consta de tres fases; Fase I USD 62 millones
Latinoamérica con recursos administrados acumulados (inició operaciones en el 2005), Fase II USD 67 millones
por USD 783 millones desde 1995. Por su parte, LAEFM (inició operaciones el 2008) y Fase III USD 220 millones
Colombia se concentra en gestionar fondos de capital (inició operaciones en el 2010). La estrategia del Fondo es
privado que invierten en sectores prioritarios de la econo- invertir en proyectos de exploración y producción de
mía colombiana, hidrocarburos y forestal. hidrocarburos asociándose con operadores especializa-
dos que tengan contratos con la Agencia Nacional de
Hidrocarburos (ANH) y/o Ecopetrol en bloques naciona-
les.

www.laefm.com

27
LAEFM Colombia Ltda

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia Fase I, II y III
2. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia S.A.
3. Gestor profesional LAEFM Colombia Ltda.
4. Director (es) del fondo Eduardo Elejalde
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 349,6 millones
 Fase I: USD 62,3 millones  Fase II: USD 67,3 millones  Fase III: USD 220 millones

6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles  Fase I: 0 % para invertir en proyectos


  Fase II: 0 % para invertir en proyectos

para inversión en compañías  Fase III: 10 % para inversión en proyectos


Fase I: Fase II: Fase III:


7. Fecha de cierre inicial  Junio 2005
  Febrero 2008
  Noviembre 2010

Fecha fin de período de inversión  Junio 2009


  Febrero 2012
  Noviembre 2014

Fecha final - duración del fondo (años)  Junio 2015 (10 años)
  Febrero 2018 (10 años)
  Noviembre 2020 (10 años)

8. Información de contacto John Jairo Santa - Director Gerente


jsanta@laef.com
+571 - 606 5500 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia (Llanos Orientales, Putumayo, Catatumbo y Valle Superior y Medio del Magdalena)
10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Hidrocarburos
fondo
11. Descripción general del tipo de empresas en las que El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de hidrocarburos
invierte el fondo asociándose con operadores especializados que tengan contratos con la Agencia Nacional de
Hidrocarburos (ANH) y/o Ecopetrol en bloques nacionales. No invierte en empresas
12. Rango de ventas * El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de hidrocarburos,
no en empresas
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * Inversión máxima USD 10 millones por proyecto en Fase III con posibilidad de exención hasta el
20% de los Recursos Comprometidos
14. Participación accionaria del fondo en la empresa El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de hidrocarburos, no en
empresas. La propiedad en los proyectos es minoritaria (30% - 40%) con participación en las
decisiones claves
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo El Fondo invierte a riesgo en proyectos, no en empresas
 Fase I: 15 proyectos  Fase II: 15 proyectos  Fase III: 20 proyectos a la fecha

16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits)  Fase I: 134% de los recursos comprometidos devueltos a los inversionistas a la fecha

 Fase II: 102% de los recursos comprometidos devueltos a los inversionistas a la fecha

 Fase III: 37% de los recursos comprometidos devueltos a los inversionistas a la fecha

17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las  Fase I: Confidencial
  Fase II: Confidencial
  Fase III: Confidencial

inversiones de compañías y/o participaciones vendidas


18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada)  Fase I: Confidencial
  Fase II: Confidencial
  Fase III: Confidencial

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin Ameri- El Fondo de Inversión Forestal Colombia cuenta con recur-
ca Enterprise Fund Managers L.L.C (“LAEFM”) uno de los sos comprometidos de USD 26 millones para realizar
pioneros en la gestión de fondos de capital privado en inversiones en proyectos de plantaciones forestales
Latinoamérica con recursos administrados acumulados comerciales asociándose con operadores especializados y
por USD 783 millones desde 1995. Por su parte, LAEFM propietarios de tierras. Los proyectos a desarrollarse
Colombia se concentra en gestionar fondos de capital deben contar con paquetes tecnológicos probados,
privado que invierten en sectores prioritarios de la econo- ubicados en regiones con aptitud forestal productiva,
mía colombiana, hidrocarburos y forestal. cercanos a núcleos forestales ya establecidos, vías princi-
pales y mercados.

www.laefm.com

29
LAEFM Colombia Ltda

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Inversión Forestal Colombia


2. Sociedad administradora Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A. (Fiduagraria)
3. Gestor profesional LAEFM Colombia Ltda.
4. Director (es) del fondo Eduardo Elejalde
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 26,3 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 12% para invertir en proyectos
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Noviembre 2007

Fecha fin de período de inversión  Noviembre 2011


Fecha final - duración del fondo (años)  Noviembre 2015 (8 años)


8. Información de contacto Nohemi Restrepo - Vicepresidente


nrestrepo@laef.com
+571 - 606 5500 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia (Llanura del Caribe, Llanos Orientales y Nordeste Antioqueño)
10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Forestal

fondo
11. Descripción general del tipo de empresas en las que N.A. Proyectos de plantaciones forestales comerciales conjuntamente con operadores
invierte el fondo especializados. El Fondo no invierte en empresas
12. Rango de ventas * N.A. Inversión en proyectos. El fondo invierte a riesgo en proyectos de plantaciones forestales
comerciales y no en empresas
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * Inversión máxima USD 8 millones por proyecto
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario. Puede tener indistintamente una posición mayoritaria o minoritaria en
un proyecto; en todo caso, no puede invertir más del 80% del valor del mismo sin contar tierras
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A. El Fondo no invierte en empresas pero ha invertido en 3 proyectos cuyos recursos están en
proceso de desembolsarse
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 1
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las Confidenciales
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) Confidenciales

* Valor en la moneda de denominación del fondo


FONDOS
DE CAPITAL
PRIVADO
DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Fundado en 1984, Advent International es uno de los Advent es una de las firmas de Private Equity líderes en
mayores y más experimentados inversionistas globales América Latina. La firma ha operado en la región por 18
que se dedica exclusivamente al negocio de Private años, tiempo en el que ha realizado inversiones en 44
Equity. Desde sus inicios, la firma ha invertido en más de compañías a lo largo de 9 países y ha salido completa-
290 adquisiciones en 39 países y hoy administra más de mente de 32 de ellas. En el 2010 Advent constituyó LAPEF
USD 32,000 millones en activos. Con oficinas en 4 conti- V, su quinto fondo destinado exclusivamente a América
nentes, Advent ha establecido un equipo de más de 170 Latina y uno de los más grandes de la región con un valor
profesionales de inversión a lo largo de Norteamérica, de USD 1,650 millones. Gracias a LAPEF V, Advent aumen-
Europa, América Latina y Asia. La firma se concentra en tó a más de USD 5,000 millones sus compromisos de
transacciones de compra y reposicionamiento estratégico capital para América Latina. El programa LAPEF es liderado
en cinco grandes sectores: servicios financieros y empre- por un equipo de 40 profesionales de inversión que traba-
sariales; salud; industrial (incluyendo infraestructura); jan desde Bogotá, Ciudad de México y São Paulo.
retail, consumo y entretenimiento; y tecnología, medios y
telecomunicaciones. Después de 30 años dedicándose a
invertir sus fondos alrededor del mundo, Advent continúa
comprometido con los equipos gerenciales de sus com-
pañías de portafolio para que estas alcancen ingresos y
ganancias crecientes y sostenibles.

www.adventinternational.com

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Advent International

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Advent Latin American Private Equity Fund V


2. Sociedad administradora Advent International
3. Gestor profesional LAPEF V GP Limited Partnership
4. Director (es) del fondo N.A.
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 1.650 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Marzo 31, 2010 (la fecha en que Advent terminó de recaudar los compromisos de capital para

 LAPEF V)
Fecha fin de período de inversión  No revelado

Fecha final - duración del fondo (años) 10 años con opción de prórroga

8. Información de contacto Mauricio Salgar - Managing Director Manuel García Podestá - Director
msalgar@adventinternational.com mgarciapodesta@adventinternational.com
Andrés Marulanda - Director Luiz Ribeiro - Director
amarulanda@adventinternational.com lribeiro@adventinternational.com
Andrés Marulanda - Director +571 - 254 4747 Bogotá
amarulanda@adventinternational.com
+571 - 254 4747 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países El fondo puede invertir en compañías latinoamericanas, y se concentra principalmente en México,
Brasil y Colombia
10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Servicios financieros y empresariales
  Retail, consumo y entretenimiento

fondo  Salud
  Tecnología, medios y telecomunicaciones

 Industrial (incluye infraestructura)

11. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas con alto potencial de crecimiento
invierte el fondo
12. Rango de ventas * Preferiblemente ventas superiores a USD 60 millones
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * Mínima: USD 50 millones / Máxima: N.A.
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Típicamente una participación mayoritaria, que podrá considerarse minoritaria bajo circunstancias
especiales
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo LAPEF I-V: 44 compañías
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) LAPEF I-V: 32 salidas totales
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
The Abraaj Group es un inversionista especializado en Aureos Latin America Fund (compuesto por los vehículos,
invertir en los mercados de mayor crecimiento a nivel Fondo Aureos Colombia FCP, Aureos Latin America Fund I
global, con activos bajo administración de USD 7.5 LP y Aureos Latin America Fund II LP) busca invertir en
billones y con más de 25 oficinas en Asia, África, pequeñas y medianas empresas, procurando la aprecia-
Latinoamérica y el Medio Oriente. ción del capital a largo plazo mediante la inversión en
compañías en la región (México, Centro América, Perú y
Colombia).

www.abraaj.com

35
The Abraaj Group

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Aureos Latin America Fund (Fondo Aureos Colombia FCP, Aureos Latin America
Fund I LP, Aureos Latin America Fund II LP)
2. Sociedad administradora Fiduciaria Colombiana de Comercio Exterior S.A. - Fiducóldex
3. Gestor profesional The Abraaj Group
4. Director (es) del fondo Miguel Ángel Olea, Daniel Wasserman, Héctor Martínez y Erik Peterson
5. Tamaño del cierre final del fondo * Aureos Latin America Fund (ya invertido, USD 183.6 millones)
En proceso de levantamiento de nuevos fondos:
 Abraaj Latin America Fund II - USD 500 m

 Abraaj Sub-Saharan Africa Fund III - USD 800 m


 Abraaj Turkey Fund I - USD 500 m


• Abraaj North Africa Fund II - USD 250 m


6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.


para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Diciembre 2007

Fecha fin de período de inversión  Diciembre 2012


Fecha final - duración del fondo (años)  Diciembre 2017 (10 años)

8. Información de contacto Miguel Angel Olea - Partner, Regional Head Latin America
miguel.olea@abraaj.com
+52 55 9178 9019 Ciudad de México, México
Daniel Wasserman - Managing Director
daniel.wasserman@abraaj.com
+571 - 637 2500 Bogotá, Colombia

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países México, Colombia, Perú y Chile (a futuro)


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Multisectorial

fondo
11. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas con un alto potencial de crecimiento en sectores estratégicos y con equipos gerenciales
invierte el fondo experimentados
12. Rango de ventas * N.A.
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: USD 20 millones

 Máxima: USD 50 millones


14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoría o minoría influyente


15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 13 (en Latinoamérica)
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Altra Investment es una firma de servicios profesionales Altra Fondo de Capital Privado I tiene un enfoque multi-
dedicada a la identificación, estructuración y gestión de sectorial, orientado hacia la Región Andina y Centroaméri-
oportunidades de inversión en empresas medianas, con ca, con especial énfasis en Colombia y Perú. En 2012 el
modelos de negocio probados y con alto potencial de fondo finalizó su etapa de inversión con 6 inversiones en
crecimiento en la Región Andina, principalmente en el portafolio, en los siguientes sectores: servicios para la
Colombia y Perú. Altra busca generar retornos financieros industria de petróleo y gas, servicios mineros, generación
atractivos y minimizar el riesgo para sus inversionistas por de energía, servicios financieros de nicho, producción de
medio de un modelo de gestión activo en las empresas envases plásticos y logística.
en las que invierte. La firma se apalanca en la amplia expe-
riencia de su equipo profesional en restructuraciones,
consultoría, finanzas corporativas, operaciones, e inversio-
nes de capital privado en la región, operando desde sus
oficinas en Bogotá y Lima.

www.altrainv.com

37
Altra Investment

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Altra Fondo de Capital Privado I


2. Sociedad administradora Corredores Asociados S.A.
3. Gestor profesional Altra Investment Inc
4. Director (es) del fondo Dario Durán, Mauricio Camargo, Jorge Kuryla
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 104,20 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 0%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Diciembre 2008

Fecha fin de período de inversión  Junio 2012


Fecha final - duración del fondo (años)  Diciembre 2018 (10 años)

8. Información de contacto Laura Londoño - Vicepresidente de Inversiones


llondono@altrainv.com
Alejandro Carrillo - Vicepresidente Financiero
acarrillo@altrainv.com
+571 - 275 83 40 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia, Perú y Centro América


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Servicios
  Logística
  Manufactura

fondo  Servicios financieros


  Energía

11. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo ha invertido en compañías en sectores:
invierte el fondo  Con un atractivo potencial de crecimiento

 Que se encuentran en proceso de cambio por alguna disrupción de mercado


 Fragmentados, con posibilidad de desarrollar una posición más dominante en el mercado


El fondo ha invertido en compañías que tienen el potencial de desarrollar una presencia


regional y además cuentan con:
 Modelos de negocio probados

 Ventajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el mercado


 Posiciones de liderazgo en sus mercados principales


 Alto potencial de crecimiento


12. Rango de ventas * USD 20 millones - USD 75 millones


13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: USD 7 millones
  Máxima: USD 25 millones

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario, o minoritario preferiblemente con control efectivo
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 6
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 0
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Altra Investment es una firma de servicios profesionales Altra Fondo de Capital Privado II tiene un enfoque multi-
dedicada a la identificación, estructuración y gestión de sectorial, orientado hacia la Región Andina con especial
oportunidades de inversión en empresas medianas, con énfasis en Colombia y Perú, y selectivamente hacia otros
modelos de negocio probados y con alto potencial de países de Latinoamérica. En enero de 2013 el fondo finali-
crecimiento en la Región Andina, principalmente en zó su etapa de consecución de recursos, alcanzando
Colombia y Perú. Altra busca generar retornos financieros compromisos totales de inversión en conjunto con sus
atractivos y minimizar el riesgo para sus inversionistas por fondos paralelos de USD 356 millones.
medio de un modelo de gestión activo en las empresas
en las que invierte. La firma se apalanca en la amplia expe-
riencia de su equipo profesional en restructuraciones,
consultoría, finanzas corporativas, operaciones, e inversio-
nes de capital privado en la región, operando desde sus
oficinas en Bogotá y Lima.

www.altrainv.com

39
Altra Investment

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Altra Fondo de Capital Privado II


2. Sociedad administradora Corredores Asociados S.A. (para el vehículo local) y Maples Fund Services (para el vehículo
internacional)
3. Gestor profesional Altra Investment II GP Inc
4. Director (es) del fondo Dario Durán, Mauricio Camargo, Jorge Kuryla
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 355,8 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 79.2%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Agosto 2012

Fecha fin de período de inversión  Diciembre 2017


Fecha final - duración del fondo (años)  Diciembre 2022 (10 años)

8. Información de contacto Laura Londoño - Vicepresidente de Inversiones


llondono@altrainv.com
Juan Pablo Gómez - Vicepresidente de Inversiones
jgomez@altrainv.com
+571 - 275 83 40 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia y Perú


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Servicios

fondo  Comercialización de productos


 Energía e información

 Comunicaciones

11. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo invierte en compañías en sectores:
invierte el fondo  Con un atractivo potencial de crecimiento

 Que se encuentran en proceso de cambio por alguna disrupción de mercado


 Fragmentados, con posibilidad de desarrollar una posición más dominante en el mercado


El fondo ha invertido en compañías que tienen el potencial de desarrollar una presencia


regional y además cuentan con:
 Modelos de negocio probados

 Ventajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el mercado


 Posiciones de liderazgo en sus mercados principales


 Alto potencial de crecimiento


12. Rango de ventas * USD 15 millones - USD 100 millones


13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: USD 20 millones
  Máxima: USD 70 millones

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario, o minoritario preferiblemente con control efectivo
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 4
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 0
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA
Bamboo Finance es una firma de inversión comercial que nes en activos bajo administración. El fondo invierte en
cuenta con USD 250 millones en activos bajo administra- una gama de instituciones microfinancieras y fondos en
ción representados en un portafolio de inversiones único. todo el mundo en las que adquiere participaciones mino-
Bamboo se especializa en modelos de negocio inclusivos ritarias en la estructura de capital y al tiempo juega un rol
que benefician a comunidades de bajos ingresos en activo en el gobierno corporativo al intercambiar su expe-
economías emergentes. Para ello utiliza un modelo orien- riencia internacional, información, redes y contactos,
tado al mercado que permite generar impacto social y conocimiento y tomando un papel dinámico al nivel de
ambiental además de retornos atractivos para nuestros junta directiva. Bamboo busca contribuir al desarrollo de
inversionistas. instituciones y fondos aliados compartiendo su experien-
cia y conocimiento financiero y operacional, y a través de
DESCRIPCIÓN DEL FONDO recursos relacionados para lo que trabaja de la mano con
El Bamboo Financial Inclusion Fund fue lanzado en 2007 y inversionistas, redes de microfinancieras y proveedores de
se ha consolidado como el fondo de capital privado para asistencia técnica.
microfinanzas más grande del mundo con USD 195 millo

www.bamboofinance.com

41
Bamboo Finance

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Bamboo Financial Inclusion Fund S.C.A., SICAV-FIS


2. Sociedad administradora Bamboo Finance S.A.
3. Gestor profesional Bamboo Capital S.àr.l.
4. Director (es) del fondo Jean Philippe de Schrevel
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 195 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 5%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Diciembre 2007

Fecha fin de período de inversión  Julio 2015


Fecha final - duración del fondo (años)  Julio 2020


8. Información de contacto Bernhard Eikenberg, Director Latinoamérica


Bernhard.Eikenberg@bamboofinance.com
+571 - 309 9637 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Ninguno, el Bamboo Financial Inclusion Fund es un fondo que invierte en países en vía de
desarrollo, de economías emergentes y de ingresos medios en todo el mundo con un especial
énfasis en Latinoamérica
10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Instituciones microfinancieras

fondo  Operaciones de servicios móviles financieros


 Bancos para la PYME


 Servicios adyacentes a microfinanzas


11. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo hace inversiones de capital en la estructura accionaria de compañías que proveen
invierte el fondo servicios financieros a personas de la base de la pirámide, buscando así promover la inclusión
financiera y cerrar la brecha en el acceso a este tipo de servicios
12. Rango de ventas * N.A.
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * N.A.
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Minoría significativa con derecho a un miembro de junta
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 32
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 3
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las Confidencial
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) Retornos de mercado

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Bamboo Finance es una firma de inversión comercial que El Oasis Fund invierte en compañías comercialmente
cuenta con USD 250 millones en activos bajo administra- viables que proveen bienes y servicios esenciales con
ción representados en un portafolio de inversiones único. beneficio directo para comunidades de bajos ingresos
Bamboo se especializa en modelos de negocio inclusivos como lo son el acceso a vivienda a precios asequibles,
que benefician a comunidades de bajos ingresos en planes de salud y asistencia médica, educación, energía,
economías emergentes. Para ello utiliza un modelo orien- oportunidades de subsistencia, agua y servicios sanitarios,
tado al mercado que permite generar impacto social y entre otros.
ambiental además de retornos atractivos para nuestros
inversionistas.

www.bamboofinance.com

43
Bamboo Finance

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Oasis Fund S.C.A., SICAV-FIS


2. Sociedad administradora Bamboo Finance S.A.
3. Gestor profesional Oasis Capital S.àr.l.
4. Director (es) del fondo Jean-Philippe de Schrevel
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 53 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 20%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Diciembre 2007

Fecha fin de período de inversión  N.A.


Fecha final - duración del fondo (años)  N.A.


8. Información de contacto Eric Berkowitz


Eric.Berkowitz@bamboofinance.com

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Ninguno, es un fondo con enfoque en países en vía de desarrollo, de economías emergentes y de
ingresos medios en todo el mundo
10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Servicios financieros
  Educación
  Desarrollo rural

fondo  Servicios de salud
  Vivienda
  Otros

 Energía
  Inclusión financiera

11. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo provee financiación a través de capital o deuda a un amplio rango de empresas
invierte el fondo financieramente sostenibles que proveen bienes y servicios a la población perteneciente a la base
de la pirámide (e.g. educación, energía, salud, entre otros)
12. Rango de ventas * N.A.
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * N.A.
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Minoría significativa con derecho a un miembro de junta
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 15
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 1
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las Confidencial
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) Confidencial

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Bricapital, S.A.S. es una firma de capital privado enfocada El portafolio incluye el Fondo de Capital Privado Bricapital,
en la inversión en la categoría de activos hoteleros en administrado por Fiduciaria Bancolombia, el cual cuenta
Colombia. Bricapital, S.A.S. es una subsidiaria de Brilla, con un capital de COP 57 mil millones provenientes del
fundada en el año 2007, la cual está conformada por un Banco de Comercio Exterior del Gobierno Colombiano,
equipo con una amplia experiencia en inversiones, levan- fondos de pensiones locales y personas naturales, consti-
tamiento de capital, bienes raíces, operaciones, leyes, tuido para invertir en activos hoteleros en Colombia. El
hotelería y finanzas. Los mercados objetivos de Brilla inclu- Fondo busca capitalizar en el crecimiento del turismo del
yen el Caribe y Latinoamerica. Actualmente, la compañía país y la escasez de oferta de hoteles necesaria para
cuenta con oficinas en Miami, Cancún, Ciudad de México, satisfacer la creciente demanda. La combinación de estos
y a través de su subsidiaria Bricapital, S.A.S. en Bogotá. factores, la mejora sustancial de la percepción de seguri-
dad, la gestión de marca país y un panorama político
económico favorable, genera una excelente oportunidad
de inversión. En Diciembre de 2013, el FCP Bricapital
realizo su primera inversión en el hotel Hyatt Regency
ubicado en la ciudad de Cartagena.

www.bricapital.com.co

45
Bricapital, S.A.S.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Bricapital


2. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia
3. Gestor profesional Brilla Capital Management, LTD
4. Director (es) del fondo David Brillembourg, Yrene Tamayo
5. Tamaño del cierre final del fondo * $ 57.340 millones de pesos
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 65.1%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Febrero 2012

Fecha fin de período de inversión  Febrero 2016


Fecha final - duración del fondo (años)  Febrero 2020 (8 años)


8. Información de contacto Yrene Tamayo


Directora Ejecutiva y Representante Legal
yrene.tamayo@bricapital.com.co
+571 - 747 0753 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Hotelero

fondo  Turismo

11. Descripción general del tipo de empresas en las que Activos hoteleros en Colombia
invierte el fondo
12. Rango de ventas * N.A.
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * Tamaño promedio por inversión: entre $ 9.000 millones de pesos y $ 13.000 millones de pesos
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 1
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) Ninguna
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Dynamo Capital fue fundada en 2007 y ha llevado a cabo El Fondo de Capital Privado de Cine Hispanoamericano
más de 20 inversiones en películas y portafolios de (FCPCHI) es un fondo que invierte en las distintas fases de
proyectos cinematográficos. Se especializa en proveer proyectos cinematográficos, es decir, ha invertido en
financiación, vía capital o deuda, a proyectos y activos cinco proyectos de desarrollo de guiones, nueve proyec-
cinematográficos. Su equipo, que cuenta con experiencia tos cinematográficos y varias fases finales (campaña y
en inversiones y en producción, selecciona, ejecuta y estreno de películas). Para la selección de los proyectos de
supervisa proyectos internacionales. El enfoque principal inversión El Gestor aplica un estricto proceso de evalua-
de la empresa son las coproducciones internacionales ción que incluye a un equipo multidisciplinario de profe-
rodadas en Colombia fuera de Europa, Latinoamérica y sionales experimentados, los proyectos seleccionados son
Norte América. Dynamo también provee soluciones de evaluados por el Comité de Inversiones del fondo.
flujo de caja relacionadas con la Ley Locación Colombia
(Rebate).

www.dynamo.net

47
Dynamo Capital

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado de Cine Hispanoamericano 1 ( FCPCHI)


2. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia S.A.
3. Gestor profesional Dynamo Capital
4. Director (es) del fondo Andrés Calderón
5. Tamaño del cierre final del fondo * N.A.
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Enero 2008

Fecha fin de período de inversión  Enero 2011


Fecha final - duración del fondo (años)  Julio 2013 (5 años)


8. Información de contacto Alejandro Motta - Gerente Financiero y Administrativo


alejandro@dynamo.net
+571 - 345 3421 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Iberoamérica


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Proyectos cinematográficos
fondo
11. Descripción general del tipo de empresas en las que Proyectos audiovisuales de cine con potencial internacional y desarrollo de contenido original
invierte el fondo
12. Rango de ventas *
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 15 Inversiones en proyectos
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 15
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las 0,44 veces
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) 0,57%

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
PROMOTORA es una firma especializada en Gestión de El Fondo de Growth Capital denominado Escala Capital
Fondos de Capital Privado y Banca de Inversión. Desde orienta sus inversiones en empresas que han probado su
1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar modelo de negocios de manera exitosa, que requieren
y gestionar importantes recursos de inversión enfocados a recursos para desarrollar procesos de crecimiento acelera-
facilitar el crecimiento de pequeñas y medianas empresas do vía expansión y que a la vez desean un acompaña-
en América Latina. Nuestro equipo cuenta con amplia miento estratégico y metodológico para mejorar sus
experiencia y trayectoria en estructuración financiera y procesos de negocios y desarrollar esquemas de gobierno
acompañamiento estratégico en procesos de inversión. corporativo.

Creemos firmemente que la confianza, la flexibilidad, el


dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercanía,
constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA
conocer profundamente los negocios y mercados de sus
clientes, inversionistas e invertidas

www.promotora.com.co

49
Promotora

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Escala Capital


2. Sociedad administradora Valores Bancolombia S.A.
3. Gestor profesional Promotora
4. Director (es) del fondo Rafael Yepes Isaza
5. Tamaño del cierre final del fondo * $ 80.800 millones de pesos
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles Sin recursos disponibles para inversión
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Marzo 2009

Fecha fin de período de inversión  Marzo 2013


Fecha final - duración del fondo (años)  Marzo 2019 (10 años)

8. Información de contacto Rafael Yepes Isaza - Director del Fondo


ryepes@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.107 Medellin
David Melo White - Gerente de Inversiones
melow@promotora.com.co
+ 574 - 448 4511 Ext.118 Medellin

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Distribución de agua; evacuación y tratamiento de aguas residuales, gestión de desechos y 

fondo  actividades de saneamiento ambiental


 Alojamiento y servicios de comida

 Información y comunicaciones (TICs)


 Otras actividades de servicios


11. Descripción general del tipo de empresas en las que El Fondo busca activamente empresas que se encuentren en una etapa creciente de sus
invierte el fondo productos, procesos o modelos de negocio y que han demostrado una presencia exitosa en el
mercado
12. Rango de ventas * $ 5.000 millones de pesos - $ 60.000 millones de pesos
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: $ 5.000 millones de pesos

 Máxima: $ 16.160 millones de pesos


14. Participación accionaria del fondo en la empresa Entre el 40 y el 70%


15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 5
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Kandeo Investment Advisors Colombia SAS está confor- El objetivo del Fondo es invertir en el capital de empresas
mado por un grupo de 10 profesionales y ejecutivos que presten servicios financieros a grupos poblacionales
colombianos, mexicanos y peruanos de gran experiencia de la base del triángulo poblacional y a pequeñas y
en el sector bancario, financiero y banca de inversión y en medianas empresas que no son atendidas regularmente o
la operación de empresas dedicadas a la producción de se les dificulta el acceso a la financiación de la banca tradi-
bienes y servicios de distribución y consumo masivo. cional. Se enfoca en Latinoamérica, principalmente
Cuenta con oficinas en Bogotá, el Distrito Federal de Colombia, México y Perú.
México y Lima.

www.kandeofund.com

51
Kandeo Investment Advisors Colombia S.A.S.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Kandeo Fund I Colombia


2. Sociedad administradora Fiduciaria Corficolombiana
3. Gestor profesional Kandeo Investment Advisors Colombia S.A.S.
4. Director (es) del fondo Eduardo Michelsen Delgado, Eduardo Michelsen Cuellar, Edgar Enrique Sandoval,
Sergio Contreras, Julio Romaní
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 126 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 5%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Marzo 2011

Fecha fin de período de inversión  Marzo 2016


Fecha final - duración del fondo (años)  Marzo 2021 (10 años)

8. Información de contacto Edgar Enrique Sandoval Castro - Country Manager


esandoval@kandeofund.com
+571 - 635 8184 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia, México y Perú


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Crédito con garantía

fondo  Arrendamiento de equipo productivo

 Microcrédito

 Libranzas

 Originación crédito hipotecario


 Financiación de activos

11. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas que presten servicios financieros a grupos poblacionales de la base del triángulo
invierte el fondo poblacional y a pequeñas y medianas empresas que no son atendidas regularmente o se les
dificulta el acceso a la financiación de la banca tradicional
12. Rango de ventas * USD 4,7 millones - USD 62,8 millones
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * USD 6.61 millones - USD 31.5 millones
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y/o minoritario
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 6
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Linzor Capital Partners es una administradora de activos Linzor actualmente administra dos fondos de capital
de inversión enfocada en Latinoamérica, conformado por privado; LCPI por valor de USD 181,5 millones en compro-
un equipo de 18 profesionales distribuidos en oficinas en misos de capital que se encuentra en una etapa de
Chile, Argentina, México y Colombia. Los socios de Linzor realización de las inversiones y LCPII por valor de USD 465
tienen una experiencia probada en inversiones de capital millones en compromisos de capital, recientemente
privado en Latinoamérica, y más de 100 años de experien- cerrado que se encuentra en una etapa de inversión.
cia conjunta en el sector de inversiones y mercados finan-
cieros. En los últimos 15 años los socios de Linzor han
realizado inversiones por más de USD 550 millones en 7
países y en 12 industrias diferentes obteniendo atractivos
resultados.

www.linzorcapital.com

53
Linzor Capital Partners

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Linzor Capital Partners I, II


2. Sociedad administradora Linzor Capital Partners
3. Gestor profesional N.A.
4. Director (es) del fondo Tim Purcell, Carlos Ingham, Alfredo Irigoin, Cipriano Santisteban, Carlos Emilio Gómez,
Matías Gutierrez
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 465 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Julio 2010

Fecha fin de período de inversión  Julio 2016


Fecha final - duración del fondo (años)  10 años


8. Información de contacto Carlos Emilio Gómez - Partner


carlos.gomez@linzorcapital.com
+571 - 530 5177
Carrera 9 No. 80 - 45 Of. 801 Bogotá D.C.

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Latinoamérica


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Industrias manufactureras

fondo  Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado


 Comercio al por mayor y al por menor, reparación de vehículos automotores, motocicletas


 Actividades financieras y de seguros


 Educación

 Actividades de atención de la salud humana y de asistencia social


 Actividades artísticas, de entretenimiento y recreación


11. Descripción general del tipo de empresas en las que Compañías con alto potencial de creación de valor en su industria (expansión, consolidación y
invierte el fondo mejora operacional)
12. Rango de ventas * Por encima de USD 30 millones
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * USD 30 millones - USD 80 millones. Sin embargo nuestros inversionistas tienen un alto apetito por
ser coinversores de oportunidades por lo cual la inversión promedio puede aumentar de manera
considerable.
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 11
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 4
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA
MAS SEAF International Ltd. junto con su filial MAS SEAF realizando desde su constitución nueve inversiones
Colombia, es una firma gestora de fondos de capital priva- emblemáticas en Colombia. El Fondo MAS Colombia
do (Gestor Profesional) dirigida por profesionales con Latam se encuentra actualmente en etapa de inversión.
amplia experiencia, con foco en Colombia y la Región
Andina. La firma está afiliada a SEAF, gestora de fondos de DESCRIPCIÓN DEL FONDO
capital privado basada en Washington D.C., especializada MAS Colombia-LatAm persigue tres estrategias sectoriales
en mercados emergentes desde 1989. SEAF actualmente focalizadas y complementarias: (i) Crecimiento Estratégi-
administra 25 fondos de capital privado en 21 países, ha co, (ii) Servicios Especializados, y (iii) Integración de la
realizado más de 401 inversiones a través de 33 fondos en Cadena Alimentaria. Las empresas objetivo se deben
30 países y en diversos sectores de la economía. basar en sólidos principios de inversión en: sectores o
nichos dinámicos, conceptos de negocio innovadores,
Actualmente la firma administra dos fondos de capital empresarios con visión y disciplina, fórmula clara de
privado en Colombia por USD 104 millones, el Fondo creación y captura de valor, y potencial de crecimiento y
Transandino Colombia y el Fondo MAS Colombia Latam, replicación.

www.mas-equity.com

55
MAS SEAF International Ltd. / MAS SEAF Colombia S.A.S.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo MAS COLOMBIA-LATAM


2. Sociedad administradora SEAF Colombia S.A.
3. Gestor profesional MAS SEAF International Ltd. / MAS SEAF Colombia S.A.S.
4. Director (es) del fondo Hector Cateriano y Patricio D´Apice
5. Tamaño del cierre final del fondo * $ 162.771 millones de pesos
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 26%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Abril 15 de 2011

Fecha fin de período de inversión  Abril 15 de 2015


Fecha final - duración del fondo (años)  Abril 15 de 2019 (8 años)


8. Información de contacto Hector Cateriano - CEO & Managing Partner


hcateriano@mas-equity.com
Patricio D’Apice - CIO & Managing Partner
pdapice@mas-equity.com
+ 571 - 622 0126 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia (al menos 70%) y Latam (región andina principalmente)
10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Transporte y almacenamiento

fondo  Alojamiento y servicios de comida


 Actividades de atención de la salud humana y de asistencia social


 Otras actividades de servicios


11. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas medianas no listadas en bolsa, con potencial de crecimiento
invierte el fondo
12. Rango de ventas * Ventas que oscilen entre USD 10 millones - USD 100 millones con excepciones
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: USD 5 millones
  Máxima: USD 25 millones

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario o minoritario


15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 4
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversión El Fondo Transandino Colombia es el primer fondo de
es una firma especializada en administrar fondos de capital privado diversificado en Colombia, constituido en
capital privado en Colombia. Es filial de SEAF, una organi- diciembre del 2005, el cual cuenta con capital aportado
zación basada en Washington D.C. dedicada a la adminis- por inversionistas institucionales locales e internacionales.
tración de fondos de capital privado a nivel global. SEAF La tesis de inversión de las inversiones realizadas por el
fue fundada en 1989 y se ha especializado en realizar Fondo, se fundamenta en los siguientes lineamientos
inversiones en empresas medianas y pequeñas en merca- estratégicos: (i) sectores o nichos dinámicos, (ii) conceptos
dos emergentes, la cual actualmente administra 25 de negocio innovadores, (iii) empresarios con visión y
fondos en 21 países. SEAF ha realizado más de 401 disciplina, (iv) formula clara de creación y captura de valor,
inversiones a nivel global a través de 33 fondos de capital (v) potencial de crecimiento y replicación.
privado en diversos sectores en un total de 30 países.

www.seafcolombia.com

57
SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inversión

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo Transandino Colombia FCP


2. Sociedad administradora SEAF Colombia S.A.
3. Gestor profesional SEAF Colombia S.A.
4. Director (es) del fondo Hector Cateriano
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 16,74 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 0%
para inversión en compañías Sin recursos disponibles para inversión
7. Fecha de cierre inicial  Diciembre 2005

Fecha fin de período de inversión  Diciembre 2009


Fecha final - duración del fondo (años)  Diciembre 2013; Se aprobó extensión del periodo del Fondo por un año, nueva 

 fecha final Diciembre 2014


8. Información de contacto Hector Cateriano - CEO
hcateriano@seafcolombia.com
Sergio Pulido - Asociado
spulido@seafcolombia.com
+571 - 635 2399 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia / Perú (a través de Latam Growth Fund)


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca

fondo  Alojamiento y servicios de comida


 Actividades financieras y de seguros


 Actividades de atención de la salud humana y de asistencia social


 Otras actividades de servicios


11. Descripción general del tipo de empresas en las que Pequeñas y medianas empresas no listadas en el Registro Nacional de Valores y Emisores, que
invierte el fondo operen o estén vinculadas a alguna actividad económica en Colombia
12. Rango de ventas * USD 1 millones - 50 millones
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: USD 0,5 millones
  Máxima: USD 5 millones

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Minoritario
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 6
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 3 salidas realizadas, 1 salidas parcial
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las 1,7x veces
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) 23,5 %

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Southern Cross Group es un administrador de fondos de Southern Cross busca adquirir el control de compañías en
capital privado enfocado en América Latina. Southern crecimiento y tiene amplia experiencia asociándose con
Cross fue fundada en 1988 y desde entonces ha invertido familias y equipos gerenciales para maximizar el potencial
exitosamente en más de 25 compañías en diversos secto- de su negocio. Actualmente, Southern Cross está
res. invirtiendo su cuarto fondo y cuenta con presencia en
cinco países de América Latina, incluyendo una oficina en
Bogotá desde donde busca oportunidades de inversión
en Colombia y la Región Andina.

www.southerncrossgroup.com

59
Southern Cross Group

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Southern Cross Group Fund IV


2. Sociedad administradora N.A.
3. Gestor profesional Southern Cross Group
4. Director (es) del fondo Diego Acevedo
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 1.681 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Octubre 2010

Fecha fin de período de inversión  Octubre 2015


Fecha final - duración del fondo (años)  Octubre 2020 (10 años)

8. Información de contacto Diego Acevedo


dacevedo@southerncrossgroup.com
+571 - 321 6355 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Multisectorial / América Latina


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Explotación de minas y canteras

fondo  Industrias manufactureras


 Construcción

 Transporte y almacenamiento

 Información y comunicaciones 

11. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas medianas/grandes buscando capital de expansión, institucionalizar su gobierno
invierte el fondo corporativo y mejorar su posición estratégica
12. Rango de ventas * USD 50+ millones
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: USD 50 millones
  Máxima: USD 500 millones

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Control, mayoritaria


15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 25+
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 18
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Teka Capital es una firma administradora de inversiones El Fondo de Capital Privado Teka Colombia I está enfocado
de capital privado en Colombia, con énfasis en la genera- en administrar un portafolio de compañías con potencial
ción de valor en compañías de tamaño mediano, con significativo de crecimiento y creación de valor. Estas
modelos de negocio probados y con el potencial de empresas operan en sectores donde Teka presenta una
establecer vínculos económicos en la región. Teka Capital experiencia probada de inversión y busca fortalecer su
busca desarrollar los negocios hacia su máximo potencial, posición de mercado y / o marca a través del crecimiento
apalancándose en su equipo altamente calificado, con de sus ventas, con potencial de establecer ventajas com-
significativa experiencia probada a nivel operativo y de petitivas duraderas en sus principales mercados y con la
inversión, y una amplia red de contactos regional. capacidad de proveer productos o servicios con un valor
agregado significativo.

www.tekacapital.com

61
Teka Capital S.A.S.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Teka Colombia I


2. Sociedad administradora Corredores Asociados S.A.
3. Gestor profesional Teka Capital S.A.S.
Teka Capital PEF I, Inc.
4. Director (es) del fondo Diego Córdoba, Juan Antonio Pungiluppi
5. Tamaño del cierre final del fondo * $ 269.909 millones de pesos
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 24,1% Saldo disponible de compromisos de capital
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Diciembre 2010

Fecha fin de período de inversión  Diciembre 2014


Fecha final - duración del fondo (años)  Diciembre 2020 (10 años)

8. Información de contacto Diego Córdoba - Director


dcm@tekacap.com
Juan Antonio Pungiluppi - Director
jap@tekacap.com
+571 - 321 5200 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Latinoamérica, Colombia


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Industrias manufactureras

fondo  Comercio al por mayor y al por menor, reparación de vehículos automotores, motocicletas

 Alojamiento y servicios de comida


 Actividades de atención de la salud humana y de asistencia social


11. Descripción general del tipo de empresas en las que  Compañías con modelos de negocio probados y equipos gerenciales experimentados

invierte el fondo  Compañías con potencial de establecer vínculos económicos entre Colombia y Brasil

 Compañías con el potencial para construir ventajas competitivas duraderas en sus     


 mercados principales, establecer un sólido posicionamiento de mercado y/o marca y


 tener la capacidad de proveer productos o servicios con significativo valor agregado
 Compañías con significativo potencial de creación de valor a través de 1) Alto crecimiento 

 y/o 2) Crecimiento internacional y/o consolidación de la industria y/o 3) Restructuración  


 operativa y/o financiera
12. Rango de ventas * $ 20.000 millones de pesos - $ 200.000 millones de pesos
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: $ 20.000 millones de pesos
  Máxima: $ 45.000 millones de pesos

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario y minoritario
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 7
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros gestores Tribeca Energy Fund se fundó con el propósito de invertir
de fondos de capital privado en Colombia. Como parte de principalmente en medianas y grandes empresas operati-
su estrategia, Tribeca invierte en compañías colombianas vas, en Colombia y en otros países de América Latina del
con alto potencial de crecimiento y cuyo modelo puede sector energético en general, incluyendo empresas
ser exportado a otros países de la región. Tribeca se ha involucradas en los mercados de comercialización, distri-
apoyado en su estructura local para desarrollar un porta- bución, generación y transmisión de energía. El Fondo
folio de inversiones que exhiben un potencial significativo enfoca sus inversiones en empresas del sector energético,
de crecimiento en las industrias de salud, energía, recursos en particular el sector termoeléctrico, o en otras empresas
naturales, operación de infraestructura y bienes y servicios relacionadas con éstos.
de consumo. En la actualidad, Tribeca cuenta con activos
bajo administración por USD 390 MM, los cuales están
distribuidos en cinco fondos y 10 compañías.

www.tribeca.com.co

63
Tribeca Asset Management

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo FCP Tribeca Energy Fund


2. Sociedad administradora Tribeca Asset Management Inc.
3. Gestor profesional Fiduciaria Fiducor S.A.
4. Director (es) del fondo Jaime Ramírez, Ciro Méndez
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 133,5 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 0%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Abril 2009

Fecha fin de período de inversión  Abril 2013


Fecha final - duración del fondo (años)  Abril 2016 (7 años)


8. Información de contacto Jaime Ramírez - Director de Inversiones


jaime.ramirez@tribeca.com.co
(+57) (1) 490 0040

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado

fondo
11. Descripción general del tipo de empresas en las que Compañías del sector energía (Generación, Transmisión, Distribución, Comercialización) y
invierte el fondo relacionadas en Colombia
12. Rango de ventas * USD 20 millones - USD 50 millones
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: USD 50 millones
  Máxima: USD 80 millones

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritaria


15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 2
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 1 (parcialmente vía dividendos)
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros gestores Tribeca Fund I fue uno de los primeros fondos de capital
de fondos de capital privado en Colombia. Como parte de privados institucionales creados en Colombia con el obje-
su estrategia, Tribeca invierte en compañías colombianas tivo de permitir el ingreso indirecto de Inversionistas
con alto potencial de crecimiento y cuyo modelo puede institucionales al mercado de empresas privadas de
ser exportado a otros países de la región. Tribeca se ha capital cerrado. Tribeca Fund I constituye una fuente de
apoyado en su estructura local para desarrollar un porta- financiamiento que permite el acceso a capital de largo
folio de inversiones que exhiben un potencial significativo plazo a empresas medianas que habitualmente tienen
de crecimiento en las industrias de salud, energía, recursos acceso restringido al financiamiento externo para soste-
naturales, operación de infraestructura y bienes y servicios ner su capacidad operativa y crecimiento futuro. Estas
de consumo. En la actualidad, Tribeca cuenta con activos empresas de gran proyección, en los sectores de Moda,
bajo administración por USD 390 MM, los cuales están Recursos Naturales y Servicios Industriales, contribuyen al
distribuidos en cinco fondos y 10 compañías. dinamismo económico del país y a la creación de nuevos
empleos.

www.tribeca.com.co

65
Tribeca Asset Management

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo FCP Tribeca Fund I


2. Sociedad administradora Tribeca Asset Management Inc.
3. Gestor profesional Fiduciaria Fiducor S.A.
4. Director (es) del fondo Felipe Iragorri, Jaime Ramírez
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 131,5 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 0%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Septiembre 2007

Fecha fin de período de inversión  Septiembre 2011


Fecha final - duración del fondo (años)  2015 (8 años) (prorrogables hasta 10 años)

8. Información de contacto Felipe Iragorri - Director de Inversiones


felipe.iragorri@tribeca.com.co
+571 - 490 0040 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia, Argentina


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Explotación de minas y canteras

fondo  Comercio al por mayor y al por menor, reparación de vehículos automotores, motocicletas

 Información y comunicaciones

11. Descripción general del tipo de empresas en las que Las compañías en cuyo capital participa el fondo fueron seleccionadas principalmente sobre la
invierte el fondo base de los siguientes atributos: (i) que sean negocios en marcha con resultados operativos
positivos, (ii) que tengan claras ventajas competitivas dentro de su sector, fundamentadas en
tecnologías y procesos probados, (iii) que cuenten con una excelente calidad gerencial, (iv) que
tengan un marcado potencial de crecimiento, (v) que tengan la capacidad de replicar el modelo
de producción a otras regiones/países, y (vi) otros atributos que permitan deducir que la inversión
en dichas compañías podrá generar un buen rendimiento para el fondo
12. Rango de ventas * USD 5 millones - USD 25 millones
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: USD 5 millones
  Máxima: USD 40 millones

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritaria


15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 5
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 1 (LATCO Drilling)
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las 2,1x veces
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) 50,4%

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros gestores Tribeca Homecare Fund es un fondo dedicado a invertir
de fondos de capital privado en Colombia. Como parte de en empresas de salud, específicamente en prestadores de
su estrategia, Tribeca invierte en compañías colombianas servicios médicos pre y post-hospitalarios, emergencias,
con alto potencial de crecimiento y cuyo modelo puede urgencias y servicios de ambulancias, atención médica al
ser exportado a otros países de la región. Tribeca se ha hogar, clínicas y otros servicios médicos.
apoyado en su estructura local para desarrollar un porta-
folio de inversiones que exhiben un potencial significativo
de crecimiento en las industrias de salud, energía, recursos
naturales, operación de infraestructura y bienes y servicios
de consumo. En la actualidad, Tribeca cuenta con activos
bajo administración por USD 390 MM, los cuales están
distribuidos en cinco fondos y 10 compañías.

www.tribeca.com.co

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Tribeca Asset Management

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo FCP Tribeca Homecare Fund


2. Sociedad administradora Tribeca Asset Management Inc.
3. Gestor profesional Fiduciaria Fiducor S.A.
4. Director (es) del fondo Felipe Iragorri
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 43,2 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 0%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Diciembre 2010

Fecha fin de período de inversión  Marzo 2015


Fecha final - duración del fondo (años)  Diciembre 2020 (10 años)

8. Información de contacto Felipe Iragorri - Director de Inversiones


felipe.iragorri@tribeca.com.co
+571 - 490 0040 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países América Latina


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Actividades de atención de la salud humana y de asistencia social
fondo
11. Descripción general del tipo de empresas en las que Salud pre y post-hospitalaria, homecare, atención de urgencias y emergencias médicas, clínicas y
invierte el fondo proveedores de servicios médicos en general
12. Rango de ventas * USD 5 millones - USD 30 millones
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: USD 3 millones
  Máxima: USD 20 millones

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritaria o minoritaria


15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 1 (holding de operaciones en 8 paises)
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 0
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA
Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros gestores DESCRIPCIÓN DEL FONDO
de fondos de capital privado en Colombia. Como parte de Tribeca Natural Resources Fund se creó como un fondo de
su estrategia, Tribeca invierte en compañías colombianas capital privado especializado en la inversión en proyectos
con alto potencial de crecimiento y cuyo modelo puede y compañías privadas relacionadas con el aprovecha-
ser exportado a otros países de la región. Tribeca se ha miento sostenible de recursos naturales especialmente en
apoyado en su estructura local para desarrollar un porta- el sector minero. El fondo administra un diverso y balan-
folio de inversiones que exhiben un potencial significativo ceado portafolio de compañías y proyectos en diferentes
de crecimiento en las industrias de salud, energía, recursos estados de desarrollo, desde prospectiva inicial y explora-
naturales, operación de infraestructura y bienes y servicios ción, hasta desarrollo y producción.
de consumo. En la actualidad, Tribeca cuenta con activos
bajo administración por USD 390 MM, los cuales están
distribuidos en cinco fondos y 10 compañías.

www.tribeca.com.co

69
Tribeca Asset Management

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo FCP Tribeca Natural Resources Fund


2. Sociedad administradora Tribeca Asset Management Inc.
3. Gestor profesional Fiduciaria Fiducor S.A.
4. Director (es) del fondo Ciro Méndez
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 39,5 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 0%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Octubre 2010

Fecha fin de período de inversión  Octubre 2014


Fecha final - duración del fondo (años)  Octubre 2018 (8 años)


8. Información de contacto Ciro Méndez - Director de Inversiones


ciromendez@tribeca.com.co
+571 - 490 0040 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Perú


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Explotación de minas y canteras
fondo
11. Descripción general del tipo de empresas en las que Compañías y proyectos en el sector minero y de recursos generales en general, incluyendo
invierte el fondo empresas involucradas en la explotación y/o exploración y/o comercialización de áreas mineras o
de recursos naturales y sus productos y sus derivados. También compañías relacionadas con las
actividades propias del sector, incluyendo bienes y servicios relacionados con el sector minero y/o
de recursos naturales
12. Rango de ventas * USD 5 millones - USD 10 millones
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * USD 10 millones - USD 35 millones
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritaria
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 1
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits)
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
La Sociedad Gestora, se constituye como producto de la El Fondo de Capital Privado Valorar Futuro tiene como
unión del conocimiento y experiencia en la compra, venta objetivo invertir a largo plazo en compañías nacionales
y gestión de compañías. que tengan ventas anuales entre 20.000 y 80.000 millones
de pesos y que sean parte de un proceso de consolida-
Desde su constitución hasta la fecha se han estudiado ción de un sector, principalmente de consumo masivo,
más de 70 oportunidades de inversión para el FCP Valorar cuidado personal, insumos agroindustriales, productos
Futuro, de las cuales se han preseleccionado 11 y se han farmacéuticos, manufactura y servicios.
sometido a estudio y análisis por parte del comité de
inversiones, de estas se escogieron 4 para la compra:
Laboratorios Higietex S.A.S., Profilácticos del Tolima S.A.,
Mejisulfatos S.A.S. y Ascender S.A.

www.valorarfuturo.com

71
Valorar Futuro S.A.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo FCP Valorar Futuro


2. Sociedad administradora Fiduciaria Fiducor S.A.
3. Gestor profesional Sociedad Gestora Valorar Futuro S.A.
4. Director (es) del fondo Alfredo Angel Casas, Ricardo Toro L. y Gloria Matilde Arango A.
5. Tamaño del cierre final del fondo * $ 87.074 millones de pesos
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Abril 2013

Fecha fin de período de inversión  Diciembre 2014


Fecha final - duración del fondo (años)  Abril 2018 (7 a 10 años desde el inicio)

8. Información de contacto Ricardo Toro Ludeke - Presidente Sociedad Gestora


rtoro@valorarfuturo.com
Gloria Matilde Arango A. - Vice-Presidente Sociedad Gestora
gmarango@valorarfuturo.com
+57 310 432 0081 / +57 - 310 4759092
+574 - 448 1233 Medellín

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Industrias manufactureras
fondo
11. Descripción general del tipo de empresas en las que En sociedades constituidas, con un mínimo 10 años en el desarrollo de su objeto social, con una
invierte el fondo marca, un servicio o un producto, reconocido local o regionalmente. No invertimos en proyectos
ni empresas en su etapa inicial. Empresas con ventas entre $20.000 millones de pesos y $80.000
millones de pesos, en algunas ocasiones podemos invertir en sociedades con ventas inferiores si
hacen parte de una consolidación
12. Rango de ventas * $ 20.000 millones de pesos - $ 80.000 millones de pesos
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * Máximo el 70% del valor del fondo, no se tiene límite mínimo
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario
Inversión mínima 51% de la compañía, máxima hasta el 100% de la compañía, sin exceder el 40%
del valor del fondo al momento de cierre. En casos excepcionales y con firma de acuerdo de
accionistas menos del 50%
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 4 Compañías, hoy son 3 por efectos de consolidación del sector de cuidado personal
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA
Victoria Capital Partners, (“VCP”) es una firma indepen- en los 16 años que han trabajado conjuntamente en
diente liderada principalmente por el mismo equipo promedio. La estrategia regional de VCP permite a sus
responsable de las inversiones de DLJ South American inversionistas tener amplia diversificación por país y por
Partners (“DLJSAP”), antecesor de VCP. Enfocado en industria. VCP revisa constantemente su estrategia de
inversiones de capital privado en América Latina, VCP inversión para cada país considerando las tendencias del
administra dos fondos de capital privado (“SAP I” y “SAP II”) momento, oportunidades y riesgos del mercado.
y fondos de co-inversiones con capital comprometido por
más de USD 1.7 billones. VCP busca crecimiento a través DESCRIPCIÓN DEL FONDO
de inversiones en compañías líderes con potencial de Victoria South American Partners II (“SAPII”) es el segundo
crecimiento en los mercados de América Latina, principal- fondo de Victoria Capital Partners el cual tuvo su cierre
mente en Brasil, Colombia, Perú, Chile, Argentina y regio- final en Marzo de 2012 por un monto de USD 850 millones
nalmente. los cuales están destinados a invertir en compañías de Sur
América incluyendo Brasil, Colombia, Perú, Chile, Argenti-
VCP es administrado por uno de los equipos con mayor na y compañías con presencia regional.
experiencia en inversiones de capital privado en América
Latina, equipo que ha invertido en más de 25 compañías

www.victoriacp.com

73
Victoria Capital Partners

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Victoria South American Partners II


2. Sociedad administradora JP Morgan
3. Gestor profesional Victoria Capital Partners
4. Director (es) del fondo Carlos J. García y Mario Spinola
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 850 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 64%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Diciembre 2011

Fecha fin de período de inversión  Diciembre 2016


Fecha final - duración del fondo (años)  Marzo 2022 (10 años)

8. Información de contacto Ricardo Vázquez - Partner


rvazquez@victoriacp.com
+ 571 - 200 7630 Bogotá
Juan Camilo Rojas - Investment Professional
jrojas@victoriacp.com
+571 - 200 7630 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia, Brasil, Chile, Perú, Argentina / Regional


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca

fondo  Industrias manufactureras

 Comercio al por mayory al por menor, reparación de vehículos automotores,  


 motocicletas
 Actividades de atención de la salud humana y de asistencia social

 Actividades artísticas, de entretenimiento y recreación


11. Descripción general del tipo de empresas en las que Compañías líderes en su mercado con sólidos perfiles de crecimiento
invierte el fondo
12. Rango de ventas * Mas de USD 35 millones
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Inversión mínima: USD 35 millones
  Inversión máxima: USD 500 millones

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario con control y/o co-control o participaciones minoritarias significativas
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo Pre SAP I: 13 / SAP I: 9 / SAP II: 4
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 17
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las Confidencial
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) Confidencial

* Valor en la moneda de denominación del fondo


FONDOS
DE CAPITAL
INMOBILIARIOS
DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA
Abacus Real Estate es una firma dedicada a la administra- en acciones o cuotas en sociedades de carácter comercial,
ción de fondos de inversión en el desarrollo y operación corporaciones, patrimonios y/o entidades de naturaleza
de proyectos inmobiliarios en los segmentos de oficinas, privada a través de los cuales se diseñen, construyan,
hotelería, industrial y comercio. desarrollen, operen y administren proyectos inmobiliarios
de uso mixto. El fondo que se denomina “OXO – PROPIE-
DESCRIPCIÓN DEL FONDO DADES SOSTENIBLES” y su naturaleza es la de un fondo de
El Fondo de Capital Privado OXO – PROPIEDADES SOSTE- capital privado, cerrado, por compartimentos, de largo
NIBLES, ha sido creado con el propósito de invertir en el plazo y de riesgo alto.
diseño, construcción, desarrollo, operación y administra-
ción de proyectos inmobiliarios sostenibles principalmen-
te de uso mixto en Colombia, directamente o invirtiendo

www.abacus-re.com

77
Abacus Real Estate S.A.S.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado OXO - Propiedades Sostenibles


2. Sociedad administradora Alianza Fiduciaria S.A.
3. Gestor profesional Abacus Real Estate S.A.S.
4. Director (es) del fondo Andrés Alvarado, Joe Faskha, Diego Ordóñez
5. Tamaño del cierre final del fondo * $ 84.267,2 millones de pesos
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 0%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Julio 2012

Fecha fin de período de inversión  Julio 2014


Fecha final - duración del fondo (años)  Julio 2019 (7 años)


8. Información de contacto Andrés Zárrate - Vicepresidente


azarrate@abacus-re.com
+ 571 - 750 8066 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Inmobiliario
  Hotelería

fondo  Oficinas
  Comercio

11. Descripción general del tipo de empresas en las que Inversión en nuevos desarrollos inmobiliarios en las ciudades de Bogotá, Cartagena y Barranquilla
invierte el fondo donde recibirá la prestación de un servicio integral en diseño, desarrollo, construcción, operación
y administración de proyectos inmobiliarios de uso mixto (oficinas, hotel, comercio, otros)
12. Rango de ventas * $ 9.300 millones - $ 14.000 millones
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: $ 17.800 millones de pesos

 Máxima: $ 33.000 millones de pesos


14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario


15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 3
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Fiduciaria Bancolombia S.A. es una sociedad fiduciaria El Fondo Inmobiliario Colombia (FIC) es un fondo de
especialista en la administración de fondos de inversión, capital privado, que tiene como objetivo invertir en el
portafolios de inversión individual, y en el desarrollo de sector inmobiliario a largo plazo, con una rentabilidad
negocios fiduciarios en Colombia. Cuenta con un equipo esperada atractiva y un nivel de riesgo moderado.
humano y profesional altamente calificado que agrega Además, es una excelente opción de inversión en este
valor a través del desarrollo de alternativas fiduciarias, con sector, sin la operatividad que supone la adquisición y
una gestión integral del riesgo. Con más de 18 años en el administración de propiedades y proyectos de forma
mercado colombiano, hace parte del Grupo Bancolombia, directa, ya que la administración y gestión de los inmue-
uno de los conglomerados financieros líderes en Colom- bles se delega en el fondo. Sus títulos están escritos en el
bia, con más de 130 años de experiencia en servicios RNVE y en la BVC y aunque en la actualidad no se transan,
financieros, y con presencia en Panamá, Puerto Rico, El permitirá en el futuro obtener liquidez para facilitar el
Salvador, Perú y Estados Unidos. Su creciente participa- proceso de transferencia.
ción y reconocimiento en los mercados internacionales lo
ha consolidado como un grupo económico de importan-
cia en la Región.

www.fiduciariabancolombia.com

79
Fiduciaria Bancolombia S.A.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo Inmobiliario Colombia


2. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia
3. Gestor profesional N.A.
4. Director (es) del fondo Santiago Uribe López
5. Tamaño del cierre final del fondo * COP $ 1.158.787 millones* (USD 618 millones)
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Octubre 3 del 2008

Fecha fin de período de inversión  Se abren periodos adicionales de inversión por recomendación del Comité de Inversiones

Fecha final - duración del fondo (años)  Octubre 3 del 2038 (30 años prorrogables por periodos de diez (10) años adicionales previa 

 aprobación de la asamblea de inversionistas)


8. Información de contacto Laura Victoria Arango Hoyos
lauarang@bancolombia.com.co
+574 - 4041177 Medellín

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia / Todas las regiones


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Actividades inmobiliarias
fondo
11. Descripción general del tipo de empresas en las que  Inmuebles estabilizados, es decir que están arrendados en un alto porcentaje

invierte el fondo  Inmuebles ubicados en las principales ciudades del país


 Inversiones en inmuebles con contrato tipo Sale & Lease Back


 Inmuebles o compras de bienes futuros, esto es, inmuebles en proceso de construcción por 

 parte de un tercero
 Proyectos de desarrollo inmobiliario

 Proyectos inmobiliarios built to suit en los que un inmueble se diseña y construye de acuerdo

 con la necesidad del potencial arrendatario


 Inmuebles que implican intervenciones moderadas o un mayor nivel de gestión comercial de

 colocación de áreas vacantes


 Lotes

12. Rango de ventas * N.A.


13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: $ 20.000 millones de pesos

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritaria


15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 1
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) 8,75% real esperado

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Inverlink Estructuras Inmobiliarias es una filial de Inverlink En noviembre de 2007, Inverlink lanzó el primer fondo de
S.A. creada con el fin de gestionar fondos de capital priva- capital privado inmobiliario en Colombia, buscando crear
do inmobiliarios. La firma se destaca por su equipo un portafolio diversificado de activos comerciales
altamente calificado, por su riguroso proceso de inversión (bodegas, oficinas y comercio). A través de diferentes
y la alineación de intereses con los inversionistas al mante- compartimentos (actualmente tres), el Fondo cuenta con
ner una inversión significativa en el Fondo. la capacidad de ampliar su espectro de inversión dentro
del sector inmobiliario para capturar diferentes oportuni-
Con más de 25 años de experiencia en el mercado, dades según el tipo de inmueble y el perfil de riesgo y
Inverlink es uno de los líderes en la industria de banca de retorno del activo. El Compartimento Uno está compues-
inversión con especialización en fusiones y adquisiciones, to de inmuebles comerciales, industriales y oficinas
financiación de proyectos, y mercado de capitales. Como estabilizados con contratos de arrendamiento a mediano
primer banco de inversión en Colombia, Inverlink estruc- y largo plazo. Los Compartimentos Paralelo 26 y Zona
tura y ejecuta transacciones con alto grado de compleji- Franca se crearon con el objeto de invertir en proyectos
dad bajo estándares internacionales. de desarrollo inmobiliario: Edificio Paralelo 26 y Edificio ZF
Towers Fase 1 respectivamente.

www.inverlink.com

81
Inverlink Estructuras Inmobiliarias S.A.S.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Inverlink Estructuras Inmobiliarias


2. Sociedad administradora Fiduciaria Fiducor S.A.
3. Gestor profesional Inverlink Estructuras Inmobiliarias S.A.S.
4. Director (es) del fondo Felipe Encinales, Andrés Escobar, Catalina García
5. Tamaño del cierre final del fondo *  Compartimento Uno: Valor de activos inmobiliarios a junio 2014: $ 292.052 millones de pesos

 Compartimento Paralelo 26: $ 115.545 millones de pesos


 Compartimento Zona Franca: $ 45.912 millones de pesos


 Total Fondo: $ 453.509 millones de pesos en activos inmobiliarios


6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles Compartimento Uno: Ilimitado. El Compartimento financia las inversiones en activos estabilizados
para inversión en compañías con nuevas emisiones de unidades de participación. Para el desarrollo de nuevos proyectos el
Fondo crea nuevos compartimentos
7. Fechas iniciales y finales
Compartimento Uno  Noviembre 2007- Noviembre 2047 (40 años)

Compartimento Paralelo 26  Diciembre 2012 - Diciembre 2018 (6 años)


Compartimento Zona Franca  Agosto2013 – Agosto 2019 (6 años)


Compartimento San Pablo  Mayo 2009 – Octubre 2012 (3,5 años)


8. Información de contacto Andrés Escobar Lega - Vicepresidente Catalina García Quintana - Vicepresidente
aescobar@inverlink.com cgarcia@inverlink.com
+571 - 748 9000 Bogotá +571 - 748 9000 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Actividades inmobiliarias
fondo
11. Descripción general del tipo de empresas en las que El Fondo invierte en inmuebles comerciales, industriales y oficinas de altas especificaciones,
invierte el fondo estabilizados con contratos de arrendamiento a mediano y largo plazo a través del
Compartimento Uno. Así mismo invierte en proyectos de desarrollo inmobiliario a través de la
creación de nuevos compartimentos, tales como Compartimento Paralelo 26 y Compartimento
Zona Franca.
12. Rango de ventas * N.A.
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * $ 10.000 millones de pesos
Valor mínimo de activos inmobiliarios buscados por el Compartimento Uno
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Inversiones mayoritarias
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo  Compartimento Uno: 20 inmuebles
  Compartimento Paralelo 26: 1 inmueble

 Compartimento Zona Franca: 1 inmueble
  Compartimento San Pablo: 2 inmuebles

16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) Compartimiento San Pablo (Valor final $130.191 millones de pesos)
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las  Uno: 3.08 veces (valorización total de la unidad desde lanzamiento del fondo)

inversiones de compañías y/o participaciones vendidas  Paralelo 26: 1.4 veces (esperado)

 Zona Franca: 1.8 veces (esperado)


 San Pablo: N.A.


18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada)  Uno: 18,55% E.A. (a Julio de 2014)
  Zona Franca: 18% - 25% E.A (esperado)

 Paralelo 26: 18% - 22% E.A. (esperado)


  San Pablo: N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
El Gestor es una sociedad subsidiaria de Emprendimientos El Fondo invierte en tres (3) proyectos específicos de desa-
Inmobiliarios e Inversiones de Colombia S.A., cuyo presi- rrollo inmobiliario, (i) bodegas de renta en la quinta etapa
dente, Abdón Espinosa Fenwarth, tiene más de 30 años de Celta Trade Park en el área de Siberia en Bogotá D.C., (ii)
de experiencia en el sector inmobiliario, entre los proyec- Parque industrial de bodegas de renta en Barranquilla, (iii)
tos inmobiliarios que ha realizado sobresalen: Centro Centro Comercial en Bogotá D.C.
comercial Atlantis Plaza /Bogotá, World Business Port /
Bogotá, Plaza de la Fuente / Bogotá, La Morada / Bogotá, Es una alternativa de inversión inmobiliaria concreta en la
Torre 93, Century 82 / Bogotá, Torre Versalles / Cali, Santa cual los proyectos ya están identificados y ya existe un
Cruz de Sotavento / Bogotá, Santa Cruz del Salitre / desarrollo alrededor de estos con éxito comprobado.
Bogotá, Casa Imperial / Bogotá, Santa Cruz de la Alameda
/Bogotá, Bosque de Normandia / Bogotá, Vallarta /
Bogotá, Oxford Bureau, entre otros. El Gestor gestiona
también el Fondo de Capital Privado Inmobiliario Ultra-
bursátiles que entró en operación desde Junio 1 de 2011.

www.gestorinmobiliario.com.co

83
Gestor Inmobiliario S.A.S.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo PROLOGIS


2. Sociedad administradora Fiduciaria de Occidente S.A.
3. Gestor profesional Gestor Inmobiliario S.A.S.
4. Director (es) del fondo Abdón Eduardo Espinosa Fenwarth
5. Tamaño del cierre final del fondo * $ 100.000 millones de pesos
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  N.A.

Fecha fin de período de inversión  N.A.


Fecha final - duración del fondo (años)  10 años


8. Información de contacto Abdón Eduardo Espinosa Fenwarth


gerencia@gestorinmobiliario.com.co
+571 - 317 9917 Bogotá
Mario Sierra
msierra@gestorinmobiliario.com.co
+571 - 317 9917 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Construcción
fondo
11. Descripción general del tipo de empresas en las que  Bodegas en Siberia Bogotá D.C.

invierte el fondo  Bodegas en Barranquilla


 Centro Comercial en Siberia Bogotá D.C.


12. Rango de ventas * N.A.


13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * Mínimo $ 25.000 millones de pesos - No existe un máximo de inversión por activo
14. Participación accionaria del fondo en la empresa N.A.
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A.
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
El Gestor es una sociedad subsidiaria de Emprendimientos El Fondo invierte en inmuebles comerciales generadores
Inmobiliarios e Inversiones de Colombia S.A., cuyo presi- de renta en Colombia, enfocado en propiedades comer-
dente, Abdón Espinosa Fenwarth, tiene más de 30 años ciales tales como: oficinas, locales y bodegas. Las princi-
de experiencia en el sector inmobiliario, entre los proyec- pales características de estos inmuebles son: propiedades
tos inmobiliarios que ha realizado sobresalen: Centro existentes y operativamente estables, con contratos de
comercial Atlantis Plaza /Bogotá, World Business Port / arriendo los cuales garantizan al inversionista una renta
Bogotá, Plaza de la Fuente / Bogotá, La Morada / Bogotá, desde el primer día.
Torre 93, Century 82 / Bogotá, Torre Versalles / Cali, Santa
Cruz de Sotavento / Bogotá, Santa Cruz del Salitre / Es una alternativa de inversión en finca raíz que le permite
Bogotá, Casa Imperial / Bogotá, Santa Cruz de la Alameda al inversionista obtener una rentabilidad esperada muy
/Bogotá, Bosque de Normandia / Bogotá, Vallarta / superior a otras alternativas del mercado, diversificar
Bogotá, Oxford Bureau, entre otros. portafolios, recibir rendimientos, es una inversión con
protección natural contra la inflación, y el inversionista
tiene la posibilidad de obtener ganancias de capital en el
tiempo.

www.gestorinmobiliario.com.co

85
Gestor Inmobiliario S.A.S.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Inmobiliario Ultrabursátiles


2. Sociedad administradora Ultrabursátiles S.A. Comisionista de Bolsa
3. Gestor profesional Gestor Inmobiliario S.A.S.
4. Director (es) del fondo Abdón Eduardo Espinosa Fenwarth
5. Tamaño del cierre final del fondo * $ 200.000 millones de pesos
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles $ 20.000 millones de pesos
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  N.A.

Fecha fin de período de inversión  N.A.


Fecha final - duración del fondo (años)  30 años


8. Información de contacto Abdón Eduardo Espinosa Fenwarth


gerencia@gestorinmobiliario.com.co
+571 - 317 9917 Bogotá
Mario Sierra
msierra@gestorinmobiliario.com.co
+571 - 317 9917 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Actividades inmobiliarias
fondo
11. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo invierte en Inmuebles comerciales, oficinas e industriales con altos estándares de
invierte el fondo calificación
12. Rango de ventas * N.A.
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * Mínimo COP $ 2,000 millones - (No existe un máximo de inversión por activo)
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Inversiones con participaciones mayoritarias
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 7
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) Rentabilidad acumulada de 46,53% desde su inicio (Dato a Junio 30 de 2014)

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Terranum Capital LLC es un gestor profesional de fondos En la actualidad Terranum Capital LLC administra dos
de inversión enfocado en el sector inmobiliario latinoa- fondos de inversión. Uno domiciliado en las Islas Caimán y
mericano. La firma tiene oficinas en Nueva York, Bogotá, otro domiciliado en Colombia. Ambos fondos
Lima y Ciudad de México, y se encuentra en el período de co-invierten en activos inmobiliarios o proyectos de
inversión de sus primeros dos fondos. vivienda popular y clase media ubicados en Colombia,
Perú y México. Para cumplir con su objetivo de inversión,
los fondos se asocian con desarrolladores inmobiliarios o
empresas de construcción locales reconocidos por su
experiencia

www.terranumcap.com

87
Terranum Capital LLC.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Terranum Capital Latin America Real Estate Fund I
Fondo de Capital Privado Terranum Capital
2. Sociedad administradora Augentius (Fondo Caimán)
Corredores Asociados (Fondo Colombia)
3. Gestor profesional Terranum Capital LLC
4. Director (es) del fondo Gregorio Schneider, Daniel Grunberg, José Ignacio Robledo
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 236,23 millones
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 49%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Marzo 2012

Fecha fin de período de inversión  Marzo 2015


Fecha final - duración del fondo (años)  Marzo 2017 (5 años). Dos extensiones adicionales de 1 año cada una a discreción 

 del gestor profesional


8. Información de contacto Gregorio Schneider (Socio Director - CIO)
gschneider@terranum.com
+1 (347) 289 3310

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia, Perú y México


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Actividades inmobiliarias
fondo
11. Descripción general del tipo de empresas en las que Activos inmobiliarios existentes o proyectos residenciales y comerciales enfocados en el
invierte el fondo segmento popular y de clase media
12. Rango de ventas * En proyectos inmobiliarios cuyas ventas están entre USD 30 millones - USD $ 100 millones
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * Proyectos inmobiliarios con inversión promedio entre USD 5 millones - USD 10 millones
14. Participación accionaria del fondo en la empresa Los fondos invierten directamente en activos o proyectos inmobiliarios residenciales y
comerciales. La participación de los fondos es mayoritaria
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 14 proyectos
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


FONDOS
DE CAPITAL
EMPRENDEDOR
DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
La Corporación Inversor fue fundada por 14 instituciones Inversor es un fondo de capital privado multisectorial que
de importante trayectoria social y empresarial en Colom- busca invertir en pequeñas y medianas empresas que
bia, que son: Bolsa de Valores de Colombia, JP Morgan, tengan un modelo de negocio de triple resultado
Fundación Bavaria, Fundación Bolívar-Davivienda, Funda- (impacto social, impacto ambiental y rentabilidad econó-
ción Saldarriaga Concha, Fundación Avina, Fundación mica).
Diego & Lía, LAEFM Colombia, Corporación Mundial de la
Mujer, Estrategias Financieras y Corporativas, Mckinsey& El Fondo fue creado con el objetivo de desarrollar la indus-
Co., Banca de Inversión Bancolombia, Compartamos con tria de inversión de impacto en Colombia, a través de la
Colombia y Brigard & Urrutia. creación de oportunidades de empleo, desarrollo de
negocios inclusivos, apoyo a compañías que generen
La Corporación, apalancada en sus fundadores, se espe- beneficios ambientales o sociales a través de su modelo
cializa en la búsqueda, estructuración y administración de de negocio y del desarrollo económico del país.
inversiones que tengan alto impacto social, alto impacto
ambiental y rentabilidad financiera.

www.inversor.org.co

91
Corporación Inversor

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Inversor


2. Sociedad administradora Corredores Asociados S.A.
3. Gestor profesional Corporación Inversor
4. Director (es) del fondo Alberto Riaño
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * $ 4.000 millones de pesos
6. Tamaño objetivo del fondo * $ 40.000 millones de pesos
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 32%
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Julio 2011

Fecha fin de período de inversión  Julio 2015


Fecha final - duración del fondo (años)  Julio 2021 (10 años)

9. Información de contacto Alberto Riaño - Director Ejecutivo


ariano@inversor.org.co
+571- 313 9800

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Colombia


11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Distribución de agua; evacuación y tratamiento de aguas residuales, gestión de desechos y 

fondo  actividades de saneamiento ambiental
 Construcción

 Alojamiento y servicios de comida


12. Descripción general del tipo de empresas en las que Inversor invierte en Compañías con:
invierte el fondo  Modelos de negocio diferenciados y probados en el mercado, con oportunidades de   

 escalabilidad e innovación
 Equipos gerenciales con importante experiencia en el negocio, el sector y el mercado

 Alto potencial de generación de empleo directo e indirecto


 Modelos de negocio que promuevan la inclusión de población vulnerable, como     


 consumidores, proveedores o empresarios


 Negocios inclusivos atados a cadenas de valor de diferentes sectores competitivos

 Impacto positivo en el medio ambiente


13. Rango de ventas * $ 1.000 millones de pesos - $ 5.000 millones de pesos


14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínimo: $ 1.000 millones de pesos
  Máximo: $ 2.500 millones de pesos

15. Participación accionaria del fondo en la empresa Minorías significativas (35,0% - 49,9%)
16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 4
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 0
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
El Fondo de Capital Privado de Emprendimiento e Innova- FCP Innovación SP, el fondo administrado por la firma
ción en Servicios Públicos es una plataforma de gestión gestora, tiene como objetivo invertir en empresas y
de capital privado cuyos inversionistas son Empresas proyectos que incorporen ciencia, tecnología e innova-
Públicas de Medellín (EPM) y EPM Inversiones. ción aplicada al sector de servicios públicos. El Fondo
busca maximizar el retorno para sus inversionistas y acele-
rar la innovación en las cadenas de valor de los sectores de
servicios públicos. Esto incluye energía, aguas, gas natural,
TICs y transformación de residuos sólidos.

www.fcp-innovacion.com

93
Fondo de Capital Privado de Emprendimiento e Innovación en Servicios Públicos

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo FCP Innovación SP


2. Sociedad administradora Credicorp Capital Colombia
3. Gestor profesional FCP Innovación SP
4. Director (es) del fondo Felipe Zárate Gutiérrez
5. Tamaño del cierre final del fondo * $ 100.000 millones de pesos
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 90%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Abril 2013

Fecha fin de período de inversión  Abril 2018


Fecha final - duración del fondo (años)  Abril 2023 (10 años)

8. Información de contacto Felipe Zárate Gutiérrez - Persona Clave


fzarate@fcp-innovacion.com
+574 380 7907 Medellín

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia o el exterior (excepto Bolivia, Ecuador, Nicaragua y Venezuela)
10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Información y comunicaciones
fondo
11. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas o proyectos empresariales dedicados a la producción de bienes o servicios o al
invierte el fondo desarrollo de procesos que incorporen altos componentes de ciencia, tecnología e innovación
aplicadas a la cadena de valor de servicios públicos y/o las tecnologías de información y las
comunicaciones (TICs), y que califiquen como venture capital
12. Rango de ventas * N.A.
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: $ 1.000 millones de pesos
  Máxima: $ 20.000 millones de pesos

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario o minoritario
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 1
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 0
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
PROMOTORA es una firma especializada en Gestión de El Fondo de Capital emprendedor (Venture Capital)
Fondos de Capital Privado y Banca de Inversión. Desde denominado Progresa Capital orienta sus inversiones en
1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar empresas tecnológicas que están empezando operacio-
y gestionar importantes recursos de inversión enfocados a nes, se encuentran en una etapa temprana de crecimien-
facilitar el crecimiento de pequeñas y medianas empresas to, y requieren capital y acompañamiento estratégico
en América Latina. Nuestro equipo cuenta con amplia para desarrollar mercados e introducir nuevos productos
experiencia y trayectoria en estructuración financiera y de manera acelerada.
acompañamiento estratégico en procesos de inversión.

Creemos firmemente que la confianza, la flexibilidad, el


dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercanía,
constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA
conocer profundamente los negocios y mercados de sus
clientes, inversionistas e invertidas.

www.promotora.com.co

95
Promotora

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Progresa Capital


2. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia
3. Gestor profesional Promotora
4. Director (es) del fondo Francisco Alejandro Mira Aguilar
5. Tamaño del cierre final del fondo * $ 40.000 millones de pesos
6. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 4,48%
para inversión en compañías
7. Fecha de cierre inicial  Octubre 2008

Fecha fin de período de inversión  Abril de 2014


Fecha final - duración del fondo (años)  Octubre 2017 (9 años)


8. Información de contacto Juan Andrés Vásquez Gutiérrez / Gerente de Inversiones


jvasquezg@promotora.com.co
+574 - 448 4511 Ext:126 Medellin
Diego Quintero Vásquez / Gerente de Inversiones
dquintero@promotora.com.co
+574 - 448 4511 Ext:119Medellin

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

9. Foco regional / países Colombia


10. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Información y comunicaciones (TICs)

fondo  Biotecnología

 Ingeniería aplicada

11. Descripción general del tipo de empresas en las que El Fondo busca empresas que se encuentren en una etapa temprana de adopción tecnológica de
invierte el fondo sus productos, procesos o modelos de negocio, que ya han surtido pruebas de concepto y/o
prototipo de manera exitosa
12. Rango de ventas * $ 1.000 millones de pesos - $ 5.000 millones de pesos
13. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínima: $ 1.000 millones de pesos
  Máxima: $ 8.000 millones de pesos

14. Participación accionaria del fondo en la empresa Minoritario (entre 30% - 49%)
15. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 7
16. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 2 Salidas totales y una salida parcial
17. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las 2,55X
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
18. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) TIR Bruta 22,63%

* Valor en la moneda de denominación del fondo


FONDOS
DE CAPITAL
EN FUNDRAISING
DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Austral Capital es una firma gestora de capital privado y Austral III, LP es un fondo de capital privado establecido
capital emprendedor centrada en la identificación de para lograr rentabilidad a través de la inversión en empre-
tecnologías de alto impacto que sean escalables a una sas de servicios de TI que se encuentren en etapa de
escala global. crecimiento ubicadas en Colombia, Chile y Perú.

www.australcap.com

99
Austral Capital

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Austra III, LP


2. Sociedad administradora Por determinar
3. Gestor profesional Austral III GP, LP
4. Director (es) del fondo Por determinar
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * USD 80 millones
6. Tamaño objetivo del fondo * USD 210 millones
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 81%
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Diciembre 2014

Fecha fin de período de inversión  Diciembre 2020


Fecha final - duración del fondo (años)  Diciembre 2024 (10 años)

9. Información de contacto Felipe Camposano Arie Bacal


fcamposano@australcap.com abacal@australcap.com
+57 314 392 2273 +56 9 56296571

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Colombia, Chile, Perú


11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del N.A.
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que El Fondo invertirá en empresas en etapa de crecimiento que ofrezcan servicios TI dentro de
invierte el fondo Colombia, Chile y Perú y que cumplan los siguientes requisitos:
 Ventas anuales sobre USD 5 millones

 Ingresos estables

 Proporcionan servicios de TI críticos para las operaciones de sus clientes


 Operan dentro de los mercados o espacios de B2B y B2B2C


 Sus clientes pertenecen una o más de las siguientes industrias: servicios financieros, minorista,

 comercio, bienes de consumo envasados, telecomunicaciones y servicios públicos


 Las industrias secundarias de interés son recursos naturales y salud

 Relaciones fuertes con sus respectivos clientes


 Posean modelos de negocios escalables y competitivos


13. Rango de ventas * Entre USD 5 millones - USD 25 millones


14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínimo: USD 5 millones
  Máximo: USD 25 millones

15. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario


16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 0
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 0
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Axon Partners Group es una firma de inversión Internacio- Amerigo Ventures Colombia, es el FCP lanzado por Axon
nal, Desarrollo Corporativo y Consultoría, especializada en en el 2013 para concentrar sus inversiones en LatAm,
mercados emergentes. Creada por emprendedores con particularmente en Colombia. Se destaca por ser el único
amplia experiencia financiera y en desarrollo empresarial, fondo del mercado 100% enfocado en invertir en empre-
Axon ha crecido hasta crear un equipo de más de 40 sas locales de la Economía Digital con potencial de
expertos por todo el mundo. expansión regional. Amerigo Ventures ha realizado inver-
siones en cuatro compañías hasta la fecha:
Axon Partners Group Investment cuenta con dos grandes
cualidades, aún a la presencia global con la experiencia  ClickDelivery (May 2013) –
local. Gestiona fondos de varios cientos de millones de ya desinvertida con un múltiplo 4x
dólares, e invierte en empresas de Latinoamérica, España  RedSeguro (May 2013)
e India. Axon tiene un track record exitoso en sectores  PideFarma (Ago 2013)
como energía, salud y economía digital. Invierte desde  O4IT (Feb 2014)
USD 100k hasta 25M.

www.axonpartnersgroup.com

101
Axon Partners Group

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Amerigo Ventures Colombia FCP


2. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia
3. Gestor profesional Axon Partners Group
4. Director (es) del fondo Alfonso de León, Carlos Forero, Iván Feito
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * USD 51 millones
6. Tamaño objetivo del fondo * USD 100 millones
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles >90%
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Enero 2013

Fecha fin de período de inversión  Enero 2018


Fecha final - duración del fondo (años)  Enero 2013 (10 años)

9. Información de contacto Iván Feito - Manager Carlos Forero - Principal


ivan.feito@axonpartnersgroup.com carlos.forero@axonpartnersgroup.com
Alfonso de León - Partner
alfonso.leon@axonpartnersgroup.com
+571- 635 3007 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Colombia cubriendo oportunidades en Perú y México


11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Información y comunicaciones
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que El principal objetivo del fondo es la inversión en empresas de la Economía Digital, como por
invierte el fondo ejemplo:
 E-Commerce, p.ej comercio minorista, e-health, e-learning o trabajo

 Publicidad Online, p.ej clasificados, Crowd-sourcing o modelos de marketing colectivo


 Digital entertainment, p.ej Video OTT, social gaming o fantasy gaming


 Servicios financieros online, p.ej pagos online o agregadores financieros


 Online platformenablers, p.ej servicios cloud o hosting de e-commerce


 Comunicación máquina a máquina (M2M), p.ejs mart energy, gestión medio ambiental,  

 location based services u hogar digital


 Online Security, p.ej autenticación o aplicaciones de seguridad en empresas

13. Rango de ventas * Tenemos un filtro para compañías con un run rate de ventas anualizadas superior a USD 1 millón
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínimo: USD 200.000
  Máximo: USD 15.000.000

15. Participación accionaria del fondo en la empresa Minoritario


16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 4
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 1
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las  Capital total 2x veces aprox hasta la fecha

inversiones de compañías y/o participaciones vendidas  Capital de participación vendida 4x


19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) 55 % a fecha actual

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Lafise Investment Management (LIM) es una empresa CASEIF III LP, es un fondo constituido en Julio 2014 con un
entre LAFISE, un grupo financiero en Centroamérica, capital inicial de USD 28.75 millones y un tamaño objetivo
Panamá, República Dominicana, Colombia, Venezuela, de USD 50 millones para un segundo cierre. Este es un
México y Estados Unidos; y NORFUND, una institución fondo al igual que sus antecesores enfocados en PYMES
noruega para los países en desarrollo. LIM se ha enfocado en etapa de crecimiento, el monto mínimo de inversión es
en el sector de PYMES en etapas de crecimiento; con tres de USD 1.0 millones y el máximo USD 4.0 millones.
fondos de capital bajo administración: CASEIF I (USD 13.75 Enfoque geográfico: Centroamérica, Panamá, República
millones), constituida en 2000; CASEIF II (USD 29 millones), Dominicana y Colombia donde tiene presencia el Grupo
constituida en 2007; y recientemente completo el cierre financiero Lafise.
inicial de CASEIF III. Se han ejecutado 25 inversiones en
varios sectores en 6 países, 13 salidas a la fecha, y se
liquidó CASEIF I.

www.lafiseinvestment.com

103
Lafise Investment Management - LIM LTD

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo CASEIF III LP


2. Sociedad administradora Lafise Investment Management
3. Gestor profesional LIM LTD
4. Director (es) del fondo Roberto Zamora, Erick Lagos, Hugo Chaves, Alvaro Padilla
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * USD 28,75 millones
6. Tamaño objetivo del fondo * Objetivo de USD 50 millones
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 90% del capital de Fondo. CASEIF III LP está comenzando su periodo de inversión de 5 años
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Julio 2014

Fecha fin de período de inversión  Agosto 2019


Fecha final - duración del fondo (años)  Julio 2024 (10 años)

9. Información de contacto Erick Lagos


erlagos@lafise.com
+505 2277-1111

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Regional / Centroamérica, Panamá, República Dominicana y Colombia
11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Procesadoras de alimentos
  Salud

fondo  Agroindustria
  Educación

 Energía renovable
  Tecnología

12. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo es multisectorial y su enfoque son PYMES en el rango bajo, es decir que tengan menos de
invierte el fondo 300 empleados y con ventas anuales /activos menores a USD 15 millones, teniendo así un fuerte
impacto de desarrollo en la reducción de la pobreza
13. Rango de ventas *  Rango bajo de PYMES: ventas de USD 1 millón USD 15 millones anuales

 Rango alto de PYMES: ventas mayores a USD 15 millones y hasta USD 25 millones anuales

14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínimo: USD 1 millón
  Máximo: USD 4 millones

15. Participación accionaria del fondo en la empresa Minoritario


16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo CASEIF III LP recién se constituyó en Julio 2014, por lo que no ha realizado todavía ninguna
inversión
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) CASEIF III LP recién se constituyó en Julio 2014, por lo que no ha realizado todavía ninguna
inversión
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las CASEIF III LP recién se constituyó en Julio 2014, por lo que no ha realizado todavía ninguna
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas inversión
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) CASEIF III LP recién se constituyó en Julio 2014, por lo que no ha realizado todavía ninguna
inversión

* Valor en la moneda de denominación del fondo


CP-VAL
Fondo de Capital Privado

DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO


CREDICORP Capital es una Sociedad Comisionista de El Fondo de Capital Privado por Compartimentos CP-Val
Bolsa que desde 1987 presta servicios financieros integra- tiene como objetivo realizar inversiones en activos o dere-
les a clientes de todos los sectores y tamaños, trabajando chos de contenido económico tales como acciones,
a diario en entender el comportamiento del mercado, cuotas sociales, derechos contractuales sobre proyectos,
para así poder ofrecer las mejores alternativas a las necesi- derechos fiduciarios, valores o cualquier otra clase de
dades financieras de nuestros clientes. Desde el año 2012 instrumento o título que permitan participar directa o
Correval es parte del grupo CREDICORP, grupo financiero indirectamente en el capital social de empresas o en
líder en Latinoamérica, el cual lista en la bolsa de New York proyectos. Las inversiones se realizarán en el mercado
desde el año 1995. local o internacional y en los siguientes sectores: i) Infraes-
tructura, ii) Industria dedicada a la producción de todo
tipo de bienes, iii) Comercio de toda clase de bienes y iv)
Servicios en general.

www.correval.com

105
Credicorp Capital Colombia S.A.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado por Compartimentos CP-Val


2. Sociedad administradora Credicorp Capital Colombia S.A.
3. Gestor profesional  Compartimento Cp Val Sector Eléctrico Colgener: Credicorp Capital Colombia S.A.

 Compartimentos Cp-Val Sector Distribución de Combustibles: Credicorp Capital Colombia S.A.


 Compartimento Cp-Val Sector Térmico: Mónica Cheng


 Compartimento Cp-Val Sector Hidrocarburos: Altra Inversiones S.A.S.


4. Director (es) del fondo José Miguel Santamaría Uribe - Vicepresidente Gestión de Activos
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * USD 300 millones
6. Tamaño objetivo del fondo * N.A.
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Julio 2007

Fecha fin de período de inversión  N.A.


Fecha final - duración del fondo (años)  Julio 2020 (13 años)

9. Información de contacto Jaime Cepeda López


jcepeda@correval.com
+571-339 44 00 Ext 1561 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Colombia o el exterior


11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado

fondo  Otros

12. Descripción general del tipo de empresas en las que El Fondo invertirá en aquellos activos o derechos de contenido económico emitidos por empresas
invierte el fondo o sociedades respecto de las cuales pueda identificar, desde su adquisición, oportunidades
potenciales de crecimiento o generación de valor
13. Rango de ventas *  Eléctrico: USD 66 millones
  Térmico: USD 80 millones

 Combustibles: USD 6.515 millones


  Hidrocarburos: USD 110 millones

14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Cp Val Sector Eléctrico: USD 80 millones

 Cp-Val Sector Distribución de Combustibles: USD 90 millones


 Compartimento Cp-Val Sector Térmico: USD 60 millones


 Cp-Val Sector Hidrocarburos: USD 30 millones


15. Participación accionaria del fondo en la empresa  Cp Val Sector Eléctrico: Minoritaria

 Cp-Val Sector Distribución de Combustibles: Minoritaria


 Cp-Val Sector Térmico: Minoritaria


 Cp-Val Sector Hidrocarburos: Minoritaria


16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo  Cp Val Sector Eléctrico: Dos
  Cp-Val Sector Térmico: Una

 Cp-Val Sector Distribución de Combustibles: Una


  Cp-Val Sector Hidrocarburos: Una

17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) Ninguna


18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Efromovich/Silva Capital Partners es una firma gestora de Ancla 360 I es un fondo de capital privado que tiene como
inversiones de capital privado, creada en 2012 y manejada objetivo iniciar operaciones a finales de 2014, con un
por German Efromovich y Gabriel Silva, empresarios con cierre proyectado de USD 300 millones. El fondo tiene
gran experiencia, reputación y capacidades probadas para enfoque multisectorial e invertirá en compañías en
generar valor en una variedad de sectores y tipos de com- cualquier fase del ciclo de negocios, principalmente en
pañías en América Latina. La firma está basada en Bogotá Brasil, Colombia y Perú y la península ibérica con merca-
y tiene oficinas en Rio de Janeiro, Madrid y Washington dos actuales o potenciales en LATAM. Loa Gestores son
D.C. empresarios reconocidos con amplia trayectoria y
experiencia en inversiones y desinversiones de activos
multimillonarios y con una red de negocios establecida lo
cual les permite tener una perspectiva ideal para acceder
y crear oportunidades de negocio.

www.efromovichsilva.com

107
Efromovich / Silva Capital Partners

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo ANCLA 360 I


2. Sociedad administradora FIDUCOR S.A.
3. Gestor profesional Efromovich Silva Capital Partners
4. Director (es) del fondo German Efromovich, Gabriel Silva
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * $ 187.243 millones de pesos* (USD 100 millones)
6. Tamaño objetivo del fondo * $ 561.729 millones de pesos* (USD 300 Millones)
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles Fondo en etapa de Fundraising
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Octubre 2014

Fecha fin de período de inversión  Diciembre 2019


Fecha final - duración del fondo (años)  Diciembre 2024 (10 años)

9. Información de contacto Mauricio Vargas Vergnaud Santiago Rengifo


Director Oficina Bogotá Director Oficina Madrid
mauricio.vargas@efromovichsilva.com santiago.rengifo@efromovichsilva.com
+571- 313 9213 Bogotá (34) 639712185
Denisse Yanovich Eduardo Klepacz
Directora Oficina Washington Director Oficina Rio de Janeiro
denisse.yanovich@efromovichsilva.com eduardo.klepacz@efromovichsilva.com
(1) 2022613564 (55-11) 2176-1003

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países América Latina con énfasis en Brasil, Colombia y Perú y compañías de la península ibérica con
mercados actuales o potenciales en la región
11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del N.A.
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que Por el amplio historial de negocios de los Gestores, la política de inversión del Fondo Ancla 360 es
invierte el fondo multisectorial. El Fondo invertirá en empresas que tengan un modelo de negocios alineado con
el track record de los Gestores
13. Rango de ventas * Se invertirá en compañías en cualquier fase del ciclo de negocio, desde compañías en etapas
tempranas hasta activos en dificultades y situaciones especiales: EarlyStage 2-8%, Growth 20-60%,
Buyout 10-30%, SpecialSituations 20-60%. Por lo tanto, el rango de ventas de las compañías en las
que invertirá el Fondo estará relacionado con su etapa de desarrollo
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * $ 3.744 millones de pesos* - $ 149.794 millones de pesos* (USD 2 millones – USD 80 millones)
15. Participación accionaria del fondo en la empresa El Fondo tratará de invertir en participaciones mayoritarias, pero invertirá en participaciones
minoritarias con acuerdos entre accionistas que le otorguen el control ejecutivo sobre la cartera
de las empresas a los Gestores
16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A.
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Gestor Andino es una subsidiaria de AEF Private Equity El Fondo Energético Andino tiene como foco la inversión
Management LTD, sociedad que administra el Fondo en proyectos de inversión relacionados con el sector ener-
Américas Energy Fund I. cuyo foco es el sector energético gético principalmente, en Colombia, Chile y Perú y otros
en Latinoamérica. Los accionistas de AEF Private Equity países de América Latina.
son en partes iguales, SCL Energía (Empresa con amplia
experiencia en el sector eléctrico) y Larrain Vial (Empresa
con amplia experiencia en el sector financiero).

www.sclea.com

109
Gestor Andino S.A.S.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo Energético Andino


2. Sociedad administradora Corredores Asociados
3. Gestor profesional Gestor Andino S.A.S.
4. Director (es) del fondo José Antonio Jiménez, Andrés Trivelli, Juan Alberto Fernández, Carlos Fuentes
5. Tamaño del cierre final del fondo * USD 46 millones
6. Tamaño objetivo del fondo * USD 200 millones
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 42,7%
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Septiembre 2010

Fecha fin de período de inversión  Septiembre 2015


Fecha final - duración del fondo (años)  10 años


9. Información de contacto María Beatriz Antequera - Gerente


mbantequera@sclea.com
Carlos Fuentes - Miembro de la Junta Directiva
cfuentes@sclea.com
+57 - 311 415 6140 Colombia
+562 - 370 1688 Santiago de Chile

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Colombia, Chile, Perú y otros países de Latinoamérica
11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Explotación de minas y canteras

fondo  Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado


12. Descripción general del tipo de empresas en las que Proyectos greenfield o compañías en operación en Latinoamérica
invierte el fondo
13. Rango de ventas * USD 10 - USD 100 millones
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * USD 10 - USD 30 millones en conjunto con AEF I
15. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario o minoritario con el gobierno
16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 3 compañías
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) No se registran salidas
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
MAS EQUITY PARTNERS GP, LLC, es una firma gestora de MAS EquityPartners III, LP centrará sus inversiones de
fondos de capital privado (Gestor Profesional) dirigida por capital en empresas Colombianas, de tamaño medio, con
profesionales con amplia experiencia, con foco en Colom- un alto potencial de crecimiento y que se puedan benefi-
bia y la Región Andina. Son gestores del Fondo Transandi- ciar de un crecimiento estratégico. MAS Equity Partners III,
no Colombia el cual fue el primer fondo de capital privado LP tiene sólidos principios de inversión en: sectores o
en Colombia, cuya inversión ya ha generado retorno a sus nichos dinámicos, conceptos de negocio innovadores,
inversionistas, y el Fondo MAS Colombia LatAm, actual- empresarios con visión y disciplina, fórmula clara de
mente en etapa de inversión. El equipo de MAS EQUITY creación y captura de valor, y potencial de crecimiento y
PARTNERS GP, LLC tiene más de 49 años de experiencia replicación.
combinada y ha completado un total de 37 transacciones
en mercados emergentes.

www.mas-equity.com

111
MAS EquityPartners GP, LLC

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo MAS Equity Partners III, L.P.


2. Sociedad administradora MAS Equity Partners GP, LLC
3. Gestor profesional MAS Equity Partners GP, LLC
4. Director (es) del fondo Hector Cateriano, Patricio D´Apice
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * N.A.
6. Tamaño objetivo del fondo * $ 560.523 millones de pesos* (USD 299 millones)
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 100%
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Noviembre 2014

Fecha fin de período de inversión  Noviembre 2022


Fecha final - duración del fondo (años)  Noviembre 2022 (8 años)


9. Información de contacto Hector Cateriano - CEO & Managing Partner


hcateriano@mas-equity.com
Patricio D’Apice - CIO & Managing Partner
pdapice@mas-equity.com
+ 571 – 622 0126 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Colombia (al menos 70%) y Latam (región andina principalmente)
11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del N.A.
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que Empresas medianas no listadas en bolsa, con potencial de crecimiento
invierte el fondo
13. Rango de ventas * $ 18.684 millones de pesos - $ 224.209 millones de pesos
USD 9,978 millones - USD 119,742 millones
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínimo: USD 10 millones
  Máximo: USD 50 millones

15. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritario o minoritario


16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A.
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
MGM Innova Capital LLC es una empresa especializada en El MGM Sustainable Energy Fund L.P. (MSEF) invierte en
la gestión de fondos de capital privado que se enfoca en proyectos, mediante aportes de capital e instrumentos
inversiones con fines de lucro que buscan contribuir a “mezzanine”, en los sectores de eficiencia energética y
mitigar desafíos sociales y ambientales o de “triple bottom energía renovable en Colombia, México, América Central
line” (triple resultado final: financiero, social y ambiental) e Islas del Caribe. El MSEF apunta a inversiones que
en los sectores de eficiencia energética, energía renova- puedan generar resultados financieros, sociales y ambien-
ble, tecnología limpia, innovación y manejo sustentable tales con una tasa interna de retorno de entre el 15% y
de recursos naturales. 30%; oportunidades de crecimiento para pequeñas y
medianas empresas (PyMEs) y ahorros de energía que
conlleven a la reducción de emisiones de gases de efecto
invernadero.

www.mgminnovacap.com

www.mgminnovacap.com 113
MGM Innova Capital LLC

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo MGM Sustainable Energy Fund L.P>


2. Sociedad administradora MGM Innova Capital LLC
3. Gestor profesional MGM Innova Capital LLC
4. Director (es) del fondo Marco G. Monroy, Gerardo Aguilar Ramirez, Maria Pia Iannariello, Daniel Smyth
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * USD 41.2 millones
6. Tamaño objetivo del fondo * USD 75 - USD 100 milliones
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 75%
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Mayo 2013

Fecha fin de período de inversión  Mayo 2018


Fecha final - duración del fondo (años)  2023 - 10 años con posible extensión de hasta 2 años adicionales

9. Información de contacto Maria Pia Iannariello, COO


Mariapiai@mgminnovacap.com
+1.786.437.2335 x 105
Gerardo Aguilar, Fund Manager
gaguilar@mgminnovacap.com
+1.786.437.2335 x 214

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Colombia, México, América Central e Islas del Caribe
11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Alojamiento y servicios de comida
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que El MSEF invierte en proyectos de eficiencia energética y energía renovable. Las inversiones se
invierte el fondo estructuran por medio de empresas de propósito específico.
13. Rango de ventas * N.A.
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínimo: USD 500,000
  Máximo: USD 8,000,000

15. Participación accionaria del fondo en la empresa Mayoritaria


16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo El MSEF ha invertido en 1 proyecto hasta el momento
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) Ninguna
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Nazca Ventures es un Fondo de Capital de Privado creado Nazca Investment es un fondo de USD 20 Millones que
por emprendedores para emprendedores para invertir en invertira en emprendimientos en etapa temprana en
emprendimientos de alto impacto que se encuentran en Colombia. El Fondo se concentrará en oportunidades de
etapa temprana en los sectores de las Tecnologías de la B2B/B2C móviles, e-commerce, fintech, e-learning,
Información, Biotecnología, “e-health” y “clean-tech” en publicidad, SaaS, contenido, big data, biotecnología y
Colombia. clean-tech. El objetivo del fondo es el de invertir en 20
compañías en 3 años, con 6 follow-ons en serie A y 1-2
El objetivo de Nazca Ventures es elegir e invertir en follow-ons en serie B. Liderando series de aprox USD 250k
emprendimientos de alto potencial en LATAM, hacerlas - 750k en valoraciones de USD 800k - USD 2.3MM
crecer local, regional e internacionalmente. Acompañarlas pre-money.
en su transformación hasta convertirlas en empresas
rentables y de peso a nivel regional o global; para que
finalmente puedan generar oportunidades de salida
concretas y atrayentes para futuros inversores estratégi-
cos. Nazca tiene operaciones en Chile, México y Colombia
con activos de USD 29MM.

www.nazcaventures.com

115
Nazca Ventures

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo Nazca Investment


2. Sociedad administradora Fiduoccidente
3. Gestor profesional Nazca Ventures Colombia SAS
4. Director (es) del fondo Camila Lecaros, Santiago Caniggia Bengolea, Felipe Henríquez
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * USD 5 millones
6. Tamaño objetivo del fondo * N.A.
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Agosto 2014

Fecha fin de período de inversión  Agosto 2017


Fecha final - duración del fondo (años)  Agosto 2020 (6 años)


9. Información de contacto Camila Lecaros - Partner


camila@nazcaventures.com
+57 315 3251186 - Colombia

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Colombia


11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Otros
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que Nazca Ventures invierte en emprendimientos en etapa temprana en los sectores de tecnología,
invierte el fondo biotecnología y clean-tech. Invierte en emprendimientos que hayan demostrado su propuesta de
valor a través de tracción o ventas
13. Rango de ventas * N.A.
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínimo: USD 250.000
  Máximo: USD 750.000

15. Participación accionaria del fondo en la empresa Minoritario


16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 0
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 0
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Nexus Capital Partners es un gestor de fondos de capital Fondo de capital privado orientado a proyectos de desa-
privado que está enfocado en la inversión de capital de rrollo inmobiliario que permitan obtener mayores retor-
riesgo en proyectos inmobiliarios y de infraestructura con nos. Dentro del tipo de inversiones que realiza el fondo se
alto potencial de rentabilidad, ubicados en Colombia y las encuentran desarrollos de oficinas, comercio, bodegas,
principales economías de Centro y Sur América y el parques o centros logísticos, vivienda, hotelería, entre
Caribe. otros.

Busca maximizar el retorno para sus inversionistas y


contribuir al desarrollo de la región, para lo cual cuenta
con un equipo altamente calificado, y con amplia expe-
riencia y reconocimiento en la gestión, estructuración y
financiación de proyectos.

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117
Nexus Capital Partners

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo FCP-Nexus Inmobiliario


2. Sociedad administradora Fiduciaria de Occidente S.A.
3. Gestor profesional Nexus Capital Partners S.A.
4. Director (es) del fondo Fuad Velasco Juri
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * COP $ 50.000 millones
6. Tamaño objetivo del fondo * COP $ 500.000 millones
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 0%
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  El fondo inició operaciones en agosto del 2014

Fecha fin de período de inversión  Depende del compartimento


Fecha final - duración del fondo (años)  20 años prorrogables por decisión de la asamblea de inversionistas

9. Información de contacto Daniela Velandia - Directora de Proyectos


dvelandia@nexus.com.co
+571 321 9838

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Colombia, Perú, Centro América y el Caribe


11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del N.A.
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que N.A.
invierte el fondo
13. Rango de ventas * N.A.
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * N.A.
15. Participación accionaria del fondo en la empresa N.A.
16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 0
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 0
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
NXTP Labs es un fondo de inversión con programa de El fondo NXTP Labs invierte en empresas de base digital
aceleración que además de ubicar capital, brinda a los que se encuentran en fase temprana. NXTP Labs ha inver-
equipos emprendedores: infraestructura, capacitación, tido en más de 140 empresas durante los últimos tres (3)
mentoría y servicios de apoyo con el fin de hacer que las años, obteniendo de esta forma el reconocimiento como
empresas invertidas validen sus modelos de negocios, y el Fondo de Inversión más activo y uno de los más
alcancen un nivel de “investment readiness” para crecer y importantes de la región. NXTP Labs ha generado un
escalar sus compañías a nivel local e internacional. micro ecosistema y networking fértil para la innovación
en tecnología, formatos de negocios y relaciones comer-
NXTP Labs tiene un fuerte know-how en negocios ciales tanto para emprendedores como inversores y
digitales, amplia experiencia en negocios regionales y mentores.
contactos internacionales relevantes en el sector de
empresas de tecnología de alto valor agregado. NXTP
Labs cuenta con una amplia red de mentores de diferen-
tes ámbitos, que además de ofrecer sus conocimientos
tienen opción de co-invertir en sus empresas aceleradas.

www.nxtplabs.com

119
NXTP Labs / Nibeluz S.A.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Certo S.A. (nombre de la marca: NXTP Labs)


2. Sociedad administradora Nibeluz S.A.
3. Gestor profesional Nibeluz S.A.
4. Director (es) del fondo Marta Cruz, Francisco Coronel, Ariel Arrieta, Gonzalo Costa
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * USD 18 millones
6. Tamaño objetivo del fondo * USD 60 millones
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 60%
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Julio 2015

Fecha fin de período de inversión  Julio 2019


Fecha final - duración del fondo (años)  Julio 2022


9. Información de contacto Catalina Gutiérrez - Ecosystem Development Manager


catalina.gutierrez@nxtplabs.com
Francisco Coronel - Chief Financial Officer
francisco.coronel@nxtplabs.com
+54 11 5278 3248

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Latinoamérica. En especial en Colombia, México, Brasil, Chile y Argentina
11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Tecnología, internet, móvil y digital
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que Compañías de Tecnología con gran potencial de crecimiento regional o escala global, orientadas
invierte el fondo al sector de negocios digitales tales como: Internet, Software as a Service, E-Commerce, Mobile,
Agribusiness Technology, Big Data, Internet of Things, Gaming y Social Media
13. Rango de ventas * Empresas que facturen menos de USD 2 millones al año
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínimo: USD 25.000
  Máximo: USD 1 millón

15. Participación accionaria del fondo en la empresa Minoritario


16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo +140
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) 6
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las 2.75 veces
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) 160%

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Omtrix es una firma administradora de fondos que se El Fondo MIPE Growth busca estimular el crecimiento de
especializa en la estructuración, lanzamiento y gestión de las pequeñas y medianas empresas (PYMEs) en la región
iniciativas para apoyar el desarrollo de sistemas financie- por medio de la inversión. Dicha inversión se realizará
ros inclusivos. mediante instrumentos de cuasi capital, acompañado por
asistencia técnica.

www.omtrixinc.com

121
Omtrix Inc

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo MIPE Growth Fund


2. Sociedad administradora N.A.
3. Gestor profesional Omtrix Inc
4. Director (es) del fondo Alejandro Silva
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * N.A.
6. Tamaño objetivo del fondo * USD 30 millones
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 80%
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  N.A.

Fecha fin de período de inversión  N.A.


Fecha final - duración del fondo (años)  N.A.


9. Información de contacto Nadia Lemus - Oficial de Inversión


nlemus@omtrixinc.com
+506 2220 4122

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Colombia, Guatemala y Perú


11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del N.A.
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que Pequeñas y medianas empresas con alto potencial de crecimiento con necesidad de inversión
invierte el fondo capital
13. Rango de ventas * hasta USD 5 millones
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínimo: USD 50.000
  Máximo: USD 500.000

15. Participación accionaria del fondo en la empresa El fondo invertirá mediante instrumentos de cuasi capital, por lo que no estará tomando
posiciones accionarias
16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A.
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Profesionales de Bolsa, fundada en Octubre de 1987, es El Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas” tiene
una de las firmas líderes del mercado bursátil en Colom- como objetivo principal la inversión en ganado mayor y
bia, de reconocida trayectoria, siempre a la vanguardia en menor para la cría, levante, ceba, comercialización o
la oferta permanente de nuevos productos y servicios producción. Este proyecto busca dinamizar el sector
financieros. ganadero colombiano.

Bajo la premisa de incursionar en nuevos mercados Desde su creación en el año 2009, el fondo ha administra-
promoviendo el desarrollo económico del país y de do exitosamente 24 compartimentos por un Valor
alcanzar una rentabilidad superior para sus clientes, Profe- aproximado de COP $ 139 mil millones, los cuales equiva-
sionales de Bolsa no solo ofrece fondos y productos len aproximadamente a 164.000 cabezas de ganado.
tradicionales, sino que es pionera en desarrollar productos
bursátiles no tradicionales, bajo la figura de Fondos de
Capital Privado, divididos en tres áreas de negocio: Valor
Inmobiliario, Valor Forestal e Inversiones Ganaderas.

www.profesionalesdebolsa.com

123
Compañía Profesionales de Bolsa

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Inversiones Ganaderas


2. Sociedad administradora Compañía de Profesionales de Bolsa
3. Gestor profesional Compañía de Profesionales de Bolsa
4. Director (es) del fondo Compañía de Profesionales de Bolsa
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * Valor actual del fondo $139 mil millones de pesos. El fondo se maneja por compartimentos con
una periodicidad de apertura bimensual
6. Tamaño objetivo del fondo * N.A.
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  El Fondo se maneja por compartimentos, con una periodicidad de apertura bimensual

Fecha fin de período de inversión  La duración de cada compartimento es de 14 meses


Fecha final - duración del fondo (años)


9. Información de contacto Gustavo Torres Forero - Presidente
Beatriz Cuello - Vicepresidente Proyectos
proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com
+571 - 646 3330 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países (Antioquia, Córdoba, Cesar, Magdalena, Bolívar) Colombia
11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del  Ganadería

fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que Fondo de Capital Privado “Inversiones Ganaderas” invierte en ganado mayor y menor para la cría,
invierte el fondo levante, ceba, comercialización o producción.
El negocio consiste en la compra de ganado para ceba, el cual es adquirido con un peso entre 260
a 300 Kg y vendido una vez alcance 450 Kg aproximadamente, para así optimizar su ganancia de
peso con un promedio de 12 Kg/mes.
No solo existe una utilidad por el aumento en el peso del ganado, sino también por el aumento
en precios establecidos por subastas regionales, que son generados de acuerdo a la demanda.
13. Rango de ventas * N.A.
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * $ 600 S.M.M.L.V.
15. Participación accionaria del fondo en la empresa N.A.
16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A.
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) TIR Estimada 9% y 10,5% E.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Profesionales de Bolsa, fundada en Octubre de 1987, es Polígonos Industriales de Colombia es el proyecto indus-
una de las firmas líderes del mercado bursátil en Colom- trial más ambicioso y de mayor envergadura en materia
bia, de reconocida trayectoria, siempre a la vanguardia en logística y de procesos industriales, siendo el primero de
la oferta permanente de nuevos productos y servicios su tipo en el país. Éste cuenta con lotes urbanizados para
financieros. el desarrollo de una zona industrial de alto impacto, zona
franca, naves logísticas especializadas, locales comerciales,
Bajo la premisa de incursionar en nuevos mercados oficinas, hotel, puerto seco, un centro comercial y un eco
promoviendo el desarrollo económico del país y de parque abarcando un área total de 374 hectáreas (3.74
alcanzar una rentabilidad superior para sus clientes, Profe- millones de metros cuadrados.
sionales de Bolsa no solo ofrece fondos y productos
tradicionales, sino que es pionera en desarrollar productos
bursátiles no tradicionales, bajo la figura de Fondos de
Capital Privado, divididos en tres áreas de negocio: Valor
Inmobiliario, Valor Forestal e Inversiones Ganaderas.

www.profesionalesdebolsa.com

125
Compañía Profesionales de Bolsa

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado - Polígonos Industriales de Colombia


2. Sociedad administradora Compañía de Profesionales de Bolsa
3. Gestor profesional Compañía de Profesionales de Bolsa
4. Director (es) del fondo Compañía de Profesionales de Bolsa
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * COP $ 220.000.000.000
6. Tamaño objetivo del fondo * N.A.
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Diciembre de 2016

Fecha fin de período de inversión  N.A.


Fecha final - duración del fondo (años)  10 años


9. Información de contacto Gustavo Torres Forero - Presidente


Beatriz Cuello - Vicepresidente Proyectos
Proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com
+571-646 3330 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Región Caribe, Colombia


11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Actividades inmobiliarias , logísticas e infraestructura
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que El Fondo invierte en la urbanización de lotes para el desarrollo de una zona industrial de alto
invierte el fondo impacto, una zona franca, naves logísticas especializadas, locales comerciales, oficinas, hotel,
puerto seco, un centro comercial y un eco parque
13. Rango de ventas * N.A.
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínimo: $ 500 millones de pesos
  Máximo: $ 220.000 millones de pesos

15. Participación accionaria del fondo en la empresa N.A.


16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A.
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) TIR estimada 25% - 30% E.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA
Profesionales de Bolsa, fundada en Octubre de 1987, es bursátiles no tradicionales, bajo la figura de Fondos de
una de las firmas líderes del mercado bursátil en Colom- Capital Privado, divididos en tres áreas de negocio: Valor
bia, de reconocida trayectoria, siempre a la vanguardia en Inmobiliario, Valor Forestal e Inversiones Ganaderas.
la oferta permanente de nuevos productos y servicios
financieros. DESCRIPCIÓN DEL FONDO
El Fondo de Capital Privado Renta Inmobiliaria tiene como
Bajo la premisa de incursionar en nuevos mercados objeto la compra de inmuebles con destinación oficinas
promoviendo el desarrollo económico del país y de para ser arrendadas en las ciudades de Medellín y Bogotá.
alcanzar una rentabilidad superior para sus clientes, Profe-
sionales de Bolsa no solo ofrece fondos y productos
tradicionales, sino que es pionera en desarrollar productos

www.profesionalesdebolsa.com

127
Compañía Profesionales de Bolsa

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Renta Inmobiliaria


2. Sociedad administradora Compañía de Profesionales de Bolsa
3. Gestor profesional Compañía de Profesionales de Bolsa
4. Director (es) del fondo Compañía de Profesionales de Bolsa
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * N.A.
6. Tamaño objetivo del fondo * El valor actual del fondo es de COP $ 39.394.733.491,15
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  29 de Octubre de 2010

Fecha fin de período de inversión  Diciembre de 2017


Fecha final - duración del fondo (años)  7 años


9. Información de contacto Gustavo Torres Forero - Presidente


Beatriz Cuello - Vicepresidente Proyectos
proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com
+571- 646 3330 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Región Andina, Colombia


11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Actividades inmobiliarias
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo invierte en bienes inmuebles para arrendar
invierte el fondo
13. Rango de ventas * N.A.
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * 600 S.M.M.L.V. Es un fondo cerrado
15. Participación accionaria del fondo en la empresa N.A.
16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A.
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Profesionales de Bolsa, fundada en Octubre de 1987, es El Fondo de Capital Privado Terminales Logísticos de
una de las firmas líderes del mercado bursátil en Colom- Colombia – Cartagena tiene como objeto desarrollar para
bia, de reconocida trayectoria, siempre a la vanguardia en renta un Terminal Logístico que cuenta con naves logísti-
la oferta permanente de nuevos productos y servicios cas modulares y flexibles, que permiten el almacenamien-
financieros. to y/o redistribución de mercancías en amplias áreas libres
de columnas interiores, ideales para el soporte de opera-
Bajo la premisa de incursionar en nuevos mercados ciones logísticas e industriales, en donde el inversionista
promoviendo el desarrollo económico del país y de participa en toda la cadena de valor, desde la adquisición
alcanzar una rentabilidad superior para sus clientes, Profe- del lote, diseño y planificación, construcción, valorización
sionales de Bolsa no solo ofrece fondos y productos del predio hasta la renta de varios tipos de inmuebles:
tradicionales, sino que es pionera en desarrollar productos naves logísticas, locales comerciales, bode-cales, oficinas y
bursátiles no tradicionales, bajo la figura de Fondos de hotel.
Capital Privado, divididos en tres áreas de negocio: Valor
Inmobiliario, Valor Forestal e Inversiones Ganaderas.

www.profesionalesdebolsa.com

129
Compañía Profesionales de Bolsa

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Terminales Logísticos de Colombia - Cartagena
2. Sociedad administradora Compañía de Profesionales de Bolsa
3. Gestor profesional Compañía de Profesionales de Bolsa
4. Director (es) del fondo Compañía de Profesionales de Bolsa
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * $160.500 millones de pesos
6. Tamaño objetivo del fondo * N.A.
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Diciembre de 2015

Fecha fin de período de inversión  N.A.


Fecha final - duración del fondo (años)  23 años


9. Información de contacto Gustavo Torres Forero - Presidente


Beatriz Cuello - Vicepresidente Proyectos
proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com
+571-646 3330 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Región Caribe, Colombia


11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Actividades inmobiliarias, logísticas e infraestructura
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo invierte en el desarrollo de terminales Logísticos, en donde se participa de la adquisición
invierte el fondo del lote, diseño y planificación, construcción, valorización del predio y renta de varios tipos de
inmuebles: naves logísticas, locales comerciales, bode-cales, oficinas y hotel
13. Rango de ventas * N.A.
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínimo: $ 500 millones de pesos
  Máximo: $ 160.500 millones de pesos

15. Participación accionaria del fondo en la empresa N.A.


16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A.
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las Vendido el 100%
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) TIR Estimada 16,5% E.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Profesionales de Bolsa, fundada en Octubre de 1987, es El Terminal Logístico de Colombia – Bogotá es el segundo
una de las firmas líderes del mercado bursátil en Colom- fondo estructurado, ofreciendo para renta un terminal
bia, de reconocida trayectoria, siempre a la vanguardia en con volúmenes modulares y flexibles que permiten el
la oferta permanente de nuevos productos y servicios almacenamiento y/o redistribución de mercancías en
financieros. amplias áreas libres de columnas interiores, ideales para el
soporte de operaciones logísticas e industriales, donde el
Bajo la premisa de incursionar en nuevos mercados inversionista participa en toda la cadena de valor, desde la
promoviendo el desarrollo económico del país y de adquisición del lote, diseño y planificación, construcción,
alcanzar una rentabilidad superior para sus clientes, Profe- valorización del predio hasta la renta de varios tipos de
sionales de Bolsa no solo ofrece fondos y productos inmuebles: naves logísticas, locales comerciales, bodeca-
tradicionales, sino que es pionera en desarrollar productos les y oficinas.
bursátiles no tradicionales, bajo la figura de Fondos de
Capital Privado, divididos en tres áreas de negocio: Valor
Inmobiliario, Valor Forestal e Inversiones Ganaderas.

www.profesionalesdebolsa.com

131
Compañía Profesionales de Bolsa

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Terminales Logísticos de Colombia - Bogotá
2. Sociedad administradora Compañía de Profesionales de Bolsa
3. Gestor profesional Compañía de Profesionales de Bolsa
4. Director (es) del fondo Compañía de Profesionales de Bolsa
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * $ 120.000 millones de pesos
6. Tamaño objetivo del fondo * N.A.
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Diciembre de 2016

Fecha fin de período de inversión  N.A.


Fecha final - duración del fondo (años)  23 años


9. Información de contacto Gustavo Torres Forero - Presidente


Beatriz Cuello - Vicepresidente Proyectos
proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com
+571- 646 3330 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Región Andina, Colombia


11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Actividades inmobiliarias, logísticas e infraestructura
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que El fondo invierte en el desarrollo de terminales Logísticos, en donde se participa de la adquisición
invierte el fondo del lote, diseño y planificación, construcción, valorización del predio y renta de varios tipos de
inmuebles: naves logísticas, locales comerciales, bodecales y oficinas
13. Rango de ventas * N.A.
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínimo: $ 500 millones de pesos
  Máximo: $ 120.000.000.000 millones de pesos

15. Participación accionaria del fondo en la empresa N.A.


16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A.
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) Tasa interna de retorno estimada con venta: 16,15% E.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
Profesionales de Bolsa, fundada en Octubre de 1987, es El fondo de capital privado Valor Forestal - Caucho Natural,
una de las firmas líderes del mercado bursátil en Colom- tiene como objeto sembrar, cosechar, producir y comer-
bia, de reconocida trayectoria, siempre a la vanguardia en cializar 10.000 hectáreas de caucho en la Orinoquía
la oferta permanente de nuevos productos y servicios Colombiana, bajo un modelo único en Colombia de
financieros. economías de escala, teniendo la plantación más grande
del país.
Bajo la premisa de incursionar en nuevos mercados
promoviendo el desarrollo económico del país y de Cada compartimento cuenta con la infraestructura
alcanzar una rentabilidad superior para sus clientes, Profe- adecuada, con un equipo técnico altamente capacitado,
sionales de Bolsa no solo ofrece fondos y productos comités técnicos en campo y con un paquete tecnológico
tradicionales, sino que es pionera en desarrollar productos de punta.
bursátiles no tradicionales, bajo la figura de Fondos de
Capital Privado, divididos en tres áreas de negocio: Valor
Inmobiliario, Valor Forestal e Inversiones Ganaderas.

www.profesionalesdebolsa.com

133
Compañía Profesionales de Bolsa

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Valor Forestal - Caucho Natural
2. Sociedad administradora Compañía de Profesionales de Bolsa
3. Gestor profesional Compañía de Profesionales de Bolsa
4. Director (es) del fondo Compañía de Profesionales de Bolsa
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * Valor actual del fondo: COP $ 130.000 millones de pesos
El proyecto se desarrolla por compartimentos
6. Tamaño objetivo del fondo * N.A.
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  N.A. El Fondo se desarrolla por compartimentos

Fecha fin de período de inversión  N.A. El Fondo se desarrolla por compartimentos


Fecha final - duración del fondo (años)  39 años


9. Información de contacto Gustavo Torres Forero - Presidente


Beatriz Cuello - Vicepresidente Proyectos
proyectosespeciales@profesionalesdebolsa.com
+571 - 646 3330 Bogotá

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Región Orinoquía, Colombia


11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Agro forestal
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que El Fondo invierte en el establecimiento de plantas forestales, producción y transformación de
invierte el fondo caucho natural. Para realizar el montaje de la plantación se desarrollaron las siguientes etapas:
Vivero, Coberturas, Establecimiento, Sostenimiento y comercialización, entre otras. No invierte en
empresas
13. Rango de ventas * N.A.
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * 600 S.M.M.L.V - $ 130.000 millones de pesos
15. Participación accionaria del fondo en la empresa N.A.
16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo N.A.
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) TIR Estimada 18% E.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
PROMOTORA es una firma especializada en Gestión de El Fondo de Capital Emprendedor denominado Promoto-
Fondos de Capital Privado y Banca de Inversión. Desde ra Early Growth Fund II orienta sus inversiones en empre-
1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar sas tecnológicas que están empezando operaciones, se
y gestionar importantes recursos de inversión enfocados a encuentran en una etapa temprana de crecimiento, y
facilitar el crecimiento de pequeñas y medianas empresas requieren capital y acompañamiento estratégico para
en América Latina. desarrollar mercados e introducir nuevos productos de
manera acelerada.
Nuestro equipo cuenta con amplia experiencia y trayecto-
ria en estructuración financiera y acompañamiento El Fondo invertirá en compañías Colombianas y
estratégico en procesos de inversión. co-invertirá en compañías en los países de la Alianza
Pacífico (Perú, Chile y México).
Creemos firmemente que la confianza, la flexibilidad, el
dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercanía, El Fondo buscará tener una participación minoritaria, con
constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA la posibilidad de participar activamente en decisiones
conocer profundamente los negocios y mercados de sus estratégicas y de inversión y en la Junta Directiva, en un
clientes, inversionistas e invertidas. período de 3 a 6 años.

www.promotora.com.co

135
Promotora

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Promotora Early Growth Fund II


2. Sociedad administradora Fiduciaria Bancolombia
3. Gestor profesional Promotora
4. Director (es) del fondo Francisco Alejandro Mira Aguilar
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * $ 40.000 millones de pesos
6. Tamaño objetivo del fondo * $ 100.000 millones de pesos
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles N.A.
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  N.A.

Fecha fin de período de inversión  N.A.


Fecha final - duración del fondo (años)  9 años + prorrogable un año


9. Información de contacto Juan Andrés Vásquez Gutiérrez / Gerente de Inversiones


jvasquezg@promotora.com.co
+574 - 448 4511 Ext:126 Medellin
Diego Quintero Vásquez / Gerente de Inversiones
dquintero@promotora.com.co
+574 - 448 4511 Ext:119 Medellin
Agostinho Almeida / Gerente de Inversiones
+574 - 448 4511 Ext: 112 Medellin
aalmeida@promotora.com.co

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Colombia y co-inversiones en Chile, Perú y México


11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del N.A.
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que El Fondo busca empresas, que se encuentren en una etapa temprana de crecimiento
invierte el fondo (EarlyGrowthStage), que cuenten con altos niveles de disruptividad e innovación con potencial de
ser competitivas globalmente y requieran capital para desarrollar mercados e introducir nuevos
productos de una manera acelerada . Empresas social y ambientalmente responsables que
requieren recursos financieros y apoyo en la Gestión
13. Rango de ventas * $ 1.000 millones de pesos - $ 5.000 millones de pesos
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa *  Mínimo: $1.946millones de pesos
  Máximo: $ 11.676 millones de pesos

15. Participación accionaria del fondo en la empresa Minoritario (entre el 30% - 49%)
16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo El Fondo se encuentra en proceso de fundraising, a la fecha no se han realizado inversiones
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA
PROMINMOBILIARIO S.A.S. es una compañía filial de construcción; igualmente, quiere replicar el éxito obteni-
PROMISION S.A., el principal grupo empresarial del oriente do en el desarrollo de proyectos inmobiliarios de alto
colombiano con amplia experiencia desde 1985 en la impacto para región.
estructuración y promoción de proyectos de inversión.
Actualmente es exclusivamente gestora del FCP y su obje- Tiene la flexibilidad de estructurar compartimentos de
tivo es la gestión de proyectos inmobiliarios de alto acuerdo a la estrategia de inversión que se defina y a la
impacto en la región. fecha tiene el compartimento “Santander 1” en operación
con una estrategia diversificada en proyectos y activos
DESCRIPCIÓN DEL FONDO comerciales, incluyendo el sector de hotelería y turismo.
El Fondo de Capital Privado “Santander Inmobiliario”, es un Es un aliado estratégico para el desarrollo inmobiliario de
vehículo de inversión que busca capitalizar las oportuni- la región, especialmente para quienes quieren consolidar-
dades y sinergias del grupo PROMISION, sus vinculados, se y/o invertir en una región dinámica y posicionada en el
experiencia y proyectos en el sector inmobiliario y de país.

www.santanderinmobiliario.com

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Prominmobiliario S.A.S.

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Fondo de Capital Privado Santander Inmobiliario


2. Sociedad administradora Fiduciaria Colseguros S.A., una compañía de Allianz
3. Gestor profesional Prominmobiliario S.A.S.
4. Director (es) del fondo Carlos Chaverra Patiño - Gerente Prominmobiliario
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * $ 3.000.000 millones de pesos
6. Tamaño objetivo del fondo * $ 35.000 millones de pesos* (USD 17,9 millones) - primer tramo Compartimento “Santander 1”
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 10%
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Mayo 2012

Fecha fin de período de inversión  Mayo 2016 + 2 prorrogables


Fecha final - duración del fondo (años)  Mayo 2024


9. Información de contacto Jose Ricardo Medina Romero - Director Operativo


direcciondeoperaciones@santanderinmobiliario.com
+57 3176567592
+577 - 679 0707 Ext.111 Bucaramanga

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Santander / Colombia


11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Actividades inmobiliarias
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que Actividades inmobiliarias
invierte el fondo  Tengan alto potencial de valorización una vez desarrollado el proyecto y se tenga un alto  

 grado de certeza sobre la consecución del usuario final del inmueble


 Generen un flujo de caja periódico para el Fondo que le permita apalancarse con créditos  

 bancarios para invertir en nuevos desarrollos inmobiliarios
 Presenten características específicas que faciliten el arrendamiento de los inmuebles bajo  

 contratos a mediano y largo plazo


 Tengan una estrategia clara de salida

13. Rango de ventas * N.A.


14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * Mínimo $ 25.000 millones de pesos - No existe un máximo de inversión por activo
15. Participación accionaria del fondo en la empresa N.A.
16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 3
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) Ninguna
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo


DESCRIPCIÓN FIRMA GESTORA DESCRIPCIÓN DEL FONDO
VELUM VENTURES SAS, es una sociedad colombiana Velum Early Stage Fund I es el primer Fondo gestionado
Gestora de Fondos de Capital Privado enfocada en invertir por Velum, el cual se enfoca en empresas multisectoriales,
y acompañar a empresas en etapa temprana y altamente de alto valor tecnológico e innovador asociadas a la
innovadoras. Velum espera posicionarse como referente gestión de la información. El Fondo buscará activamente
del sector tecnológico para el mercado del capital inteli- empresas en etapa temprana de alto valor tecnológico e
gente en Colombia y en la región, así como impulsar la innovador que estén relacionados en Colombia, las cuales
nueva generación de emprendedores innovadores de sean gestionadas por emprendedores comprometidos y
América Latina. Fundada en Agosto de 2012, se encuentra equipos de trabajo altamente talentosos. El Fondo
actualmente gestionando su fondo VELUM EARLY STAGE proveerá a estas empresas el “dinero inteligente” necesario
FUND I, especializado en empresas innovadoras que para implementar su modelo de negocios de una manera
hagan uso de las tecnologías de información. exitosa y que permita crear ventajas competitivas sosteni-
bles y diferenciadas en su ambiente.

www.velumventures.com

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Velum Ventures

I. INFORMACIÓN GENERAL DEL FONDO

1. Nombre del fondo Velum Early Stage Fund I


2. Sociedad administradora Helm Fiduciaria S.A.
3. Gestor profesional Velum Ventures S.A.S.
4. Director (es) del fondo Esteban Velasco, Esteban Mancuso
5. Tamaño del cierre inicial del fondo * $ 22.000 millones de pesos
6. Tamaño objetivo del fondo * $ 28.000 millones de pesos
7. Porcentaje de compromisos de capital disponibles 70%
para inversión en compañías
8. Fecha de cierre inicial  Mayo 2014

Fecha fin de período de inversión  Mayo 2017


Fecha final - duración del fondo (años)  2021 (7 años)


9. Información de contacto Esteban Velasco - Managing Partner


ev@velumventures.com
+574 - 266 9243 Medellín
Esteban Mancuso - Managing Partner
em@velumventures.com
+574 - 266 9243

II. POLÍTICA DE INVERSIÓN DEL FONDO

10. Foco regional / países Todo el territorio nacional, Colombia


11. Sectores en los cuales se han realizado inversiones del Gestión de la información
fondo
12. Descripción general del tipo de empresas en las que La filosofía de inversión del Fondo, así como el ADN de Velum, está centrada en invertir primero y
invierte el fondo de manera más importante en las personas: Equipos de trabajo dedicados, talentosos, con
profunda experiencia relativa al negocio, y capaces de liderar sus empresas hacia nuevos
mercados. Así mismo, Velum invertirá exclusivamente donde encuentre una oportunidad de
mercado clara, apalancado siempre en el uso o creación de una tecnología que se encuentre en
un ciclo temprano de desarrollo o implementación. Finalmente las empresas analizadas por el
Fondo deben contar con un producto mínimo viable (MVP) y haber validado exitosamente su
implementación comercial en el mercado
13. Rango de ventas * Preferiblemente en empresas que facturen menos de $ 1.000 millones de pesos al año
14. Inversión mínima / máxima del fondo por empresa * Primeras rondas entre $ 200 y $ 1.000 millones de pesos, con posibilidad de ampliar inversiones
tipo follow-on
15. Participación accionaria del fondo en la empresa Minoritario
16. Número de compañías en las que ha invertido el fondo 3 empresas a la fecha
17. Número de compañías / participaciones vendidas (exits) N.A.
18. Múltiplo de Capital TOTAL del fondo obtenido en las N.A.
inversiones de compañías y/o participaciones vendidas
19. Tasa interna de retorno (TIR) del fondo (Realizada) N.A.

* Valor en la moneda de denominación del fondo