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Modulo de Evaluación

Rentabilidad

Docente: Jonne Peralta C.


4.1.3. ESTIMAR INDICADORES DE RENTABILIDAD SOCIAL
De acuerdo con la metodología aplicable al tipo de proyecto.
Tasa Social de Descuento: Anexo 03 directiva 2 Invierte.pe
Metodologías Costo- Beneficio para ambas altern.

Costo - Beneficio

Se elige la alternativa que


presenta el mayor VANS y mayor
TIRS

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Ejemplo 01:
Valor Neto de la Producción anual “Situación sin PIP” (S/.)
Beneficios/ Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año … Año 10
años

Beneficios 880 860 850 820 800 600


sin Proyecto

Valor Neto de la Producción anual “Situación con PIP” (S/.)


Beneficios/ Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año … Año 10
años
Beneficios 950 1150 1300 1600 2000 5000
con Proyecto

Cálculo de Beneficios Incrementales (S/.)


Beneficios/ Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año … Año 10
años
Beneficios 70 290 450 780 1200 4400
Incrementales
9
Cálculo de Costos en la “Situación sin PIP” (S/.)
Costos/ Año Año 1 Año 2 Año Año 4 Año … Año 10
años 0 3

Costos sin 500 520 560 580 600 700


Proyecto

Cálculo de Costos en la “Situación con PIP” (S/.)


Costos/ Año 0 Año 1 Año 2 Año Año 4 Año … Año 10
años 3
Costos con 500 650 670 680 700 730 800
Proyecto

Cálculo de Costos Incrementales (S/.)


Beneficios/ Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año … Año 10
años
Costos 500 150 150 120 120 130 100
Incrementales
10
Flujo de Beneficios y Costos Sociales

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año … Año 10


Beneficios 70 290 450 780 1200 4400
Incrementales

Costos 500 150 150 120 120 130 100


Incrementales
Flujos netos -500 -80 140 330 660 1070 4300

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Decisiones a tomar

Se presentan los siguientes casos:

a) VAN > 0 y TIR > 8%, es rentable,


b) VAN < 0 y TIR < 8%,no es rentable,
c) VAN = 0 y TIR = 8%, es indiferente

12
Ejemplo 02:
15

Para utilizar esta metodología,


necesitamos definir un indicador
que exprese los impactos del
PIP, a éste se le conoce como
indicador de efectividad.

Sin embargo, frente a la


dificultad de medir este tipo de
indicadores, es posible realizar
una aproximación basados en
resultados inmediatos del PIP,
que se expresan con un
indicador de eficacia.
20

Cálculo del Costo Eficacia:


Estimar el flujo de costos sociales con proyecto para cada
alternativa, aplicando el factor de corrección.
Estimar el flujo de costos sociales sin proyecto, sobre la base del
flujo a precios privados, aplicando el factor de corrección.
Calcular el flujo de costos sociales incrementales para cada
alternativa: flujos con proyecto - flujos sin proyecto.
Se calcula el valor actual de los costos sociales netos (VACSN) para
cada alternativa.
Se calcula el ratio CE

CE = VALOR ACTUAL DE COSTOS SOCIALES


INDICADOR DE EFICACIA
Metodologías Costo- Efectividad para ambas altern.

Costo - Efectividad

Se elige la alternativa que


presenta el menor costo

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Ejemplo 01:
23

Ejemplo 02: Residuos solidos


¿QUÉ BUSCAMOS MEDIR CON EL RATIO
COSTO EFICACIA?

El costo promedio por tonelada de


residuo tratada

¿CÓMO CALCULAREMOS EL RATIO?

VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS SOCIALES


Nº de toneladas de residuos sólidos tratados en el
horizonte del proyecto
24

El Valor Actual de Costos Sociales (VACS); se calcula


aplicando la Tasa Social de Descuento (11%). Los
Resultados para ambas alternativas se muestran en el
siguiente cuadro.

El Indicador de Eficacia es el numero de Toneladas


tratadas, que se brindaran a los usuarios
La Meta será igual a la sumatoria de las toneladas
durante el horizonte de evaluación.

El Ratio costo eficacia, nos indica el costo social por


cada tonelada de residuos tratada.
Costos a Precios Sociales Alternativa 1
ALTERNATIVA 1 a Precios Sociales
Años
Rubro 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
I. INVERSIÓN
1. Adecuado almacenamiento y barrido 78,992 39,664 39,664 39,664
2. Eficiente capacidad operativa de recolección y transporte 2,175,793 2,770,200
3. Implementación de un sistema de reaprovechamiento de
755,956
tipo mecanizado
Reaprovechamiento de Residuos Sólidos Inorgánicos 442,446
Reaprovechamiento de Residuos Sólidos Orgánicos 313,511
4. Construcción de infraestructura de disposición final 3,071,975 429,909 442,806 456,091 469,773 483,867 498,383 2,129,284 528,734 544,596 560,934
5. Recuperación de área degradada por residuos sólidos 597,278
6. Mejoramiento de la gestión administrativa y financiera 60,060
7. Mejoramiento de la cultura sanitaria de la población 56,579
COSTO DIRECTO 6,796,634
1. Obras 2350291
2. Equipamiento 4157326
3. Consultoria 237333
4. Capital de Trabajo 51685 - 51,685
A. Gastos Generales (10% de los costos de obras) 235029 .
B. Utilidad (10% de los costos de obras) 235029
C. Expediente técnico (4% del Costo Directo) 271865
D. Supervision (5% del Costo Directo) 339832
COSTO TOTAL DE INVERSION 7878389 429,909 442,806 495,754 469,773 3,254,067 538,046 2,129,284 528,734 584,260 509,249

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Costos a Precios Sociales Alternativa 1
ALTERNATIVA 1 a Precios Sociales
Años
Rubro 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
POST INVERSION
Operación y Mantenimiento de la etapa de almacenamiento 24,067 24,789 25,533 26,299 27,088 27,901 28,738 29,600 30,488 31,402
Operación y Mantenimiento de la etapa de Barrido 346,324 356,714 367,415 378,438 389,791 401,485 413,529 425,935 438,713 451,875
Operación y Mantenimiento de la etapa de Recolección 1,056,564 1,088,261 1,120,909 1,154,536 1,189,173 1,224,848 1,261,593 1,299,441 1,338,424 1,378,577
Operación y Mantenimiento de la etapa de Reaprovechamiento
470,301 484,410 498,942 513,910 529,328 545,208 561,564 578,411 595,763 613,636
Mecanizado
Operación y Mantenimiento de la etapa de Disposición Final 260,627 268,446 276,499 284,794 293,338 302,138 311,202 320,538 330,155 340,059
Operación y Mantenimiento del Sistema Administrativo 229,408 236,291 243,379 250,681 258,201 265,947 273,926 282,143 290,608 299,326
Operación y Mantenimiento de la Sensibilización y
46,218 47,605 49,033 50,504 52,019 53,580 55,187 56,843 58,548 60,305
Concientización
Ejecución del Plan de Manejo Ambiental 33,613 34,622 35,661 36,730 37,832 38,967 40,136 41,340 42,581 43,858
Cierre de Relleno Sanitario 12,983 13,373 13,774 14,187 14,613
II. COSTO TOTAL DE POST INVERSION 2,467,124 2,541,138 2,617,372 2,695,893 2,776,770 2,873,056 2,959,248 3,048,025 3,139,466 3,233,650

1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457
III. OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO SIN PROYECTO
IV. COSTOS INCREMENTALES (III- II) 7,878,389 934,667 1,008,681 1,084,915 1,163,436 1,244,313 1,340,599 1,426,791 1,515,568 1,607,009 1,701,193

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Costos a Precios Sociales Alternativa 2
ALTERNATIVA 2 a Precios Sociales
Años
Rubro 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
I. INVERSIÓN
1. Adecuado almacenamiento y barrido 78,992 39664 39664 39664
2. Eficiente capacidad operativa de recolección y transporte 2,175,793 2,770,200
3. Implementación de un sistema de reaprovechamiento 524,984
Reaprovechamiento de Residuos Sólidos Inorgánicos 198,370
Reaprovechamiento de Residuos Sólidos Orgánicos 326,614
4. Construcción de infraestructura de disposición final 3,071,975 429,909 442,806 456,091 469,773 483,867 498,383 2,129,284 528,734 544,596 560,934
5. Recuperación de área degradada por residuos sólidos 597,278
6. Mejoramiento de la gestión administrativa y financiera 60,060
7. Mejoramiento de la cultura sanitaria de la población 56,579
COSTO DIRECTO 6,565,662
1. Obras 2,392,097
2. Equipamiento 3,870,511
3. Consultoria 225,503
4. Capital de Trabajo 77,551 - 77,551
A. Gastos Generales (10% de los costos de obras) 239,210
B. Utilidad (10% de los costos de obras) 239,210
C. Expediente técnico (4% del Costo Directo) 262,626
D. Supervision (5% del Costo Directo) 328,283
COSTO TOTAL DE INVERSION 7634991 429,909 442,806 495,754 469,773 3,254,067 538,046 2,129,284 528,734 584,260 483,383

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Costos a Precios Sociales Alternativa 2
ALTERNATIVA 2 a Precios Sociales
Años
Rubro 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
POST INVERSION

Operación y Mantenimiento de la etapa de almacenamiento 24067 24789 25533 26299 27088 27901 28738 29600 30488 31402
Operación y Mantenimiento de la etapa de Barrido 346324 356714 367415 378438 389791 401485 413529 425935 438713 451875
Operación y Mantenimiento de la etapa de Recolección 1,056,564 1,088,261 1,120,909 1,154,536 1,189,173 1,224,848 1,261,593 1,299,441 1,338,424 1,378,577
Operación y Mantenimiento de la etapa de Reaprovechamiento
658,280 678,029 698,370 719,321 740,900 763,127 786,021 809,602 833,890 858,907
Manual
Operación y Mantenimiento de la etapa de Disposición Final 260,627 268,446 276,499 284,794 293,338 302,138 311,202 320,538 330,155 340,059
Operación y Mantenimiento del Sistema Administrativo 229,408 236,291 243,379 250,681 258,201 265,947 273,926 282,143 290,608 299,326
Operación y Mantenimiento de la Sensibilización y
46,218 47,605 49,033 50,504 52,019 53,580 55,187 56,843 58,548 60,305
Concientización
Ejecución del Plan de Manejo Ambiental 33,613 34,622 35,661 36,730 37,832 38,967 40,136 41,340 42,581 43,858
Cierre de Relleno Sanitario 13,373 13,774 14,187 14,613 15,051
II. COSTO TOTAL DE POST INVERSION 2,655,104 2,734,757 2,816,800 2,901,303 2,988,343 3,091,366 3,184,107 3,279,630 3,378,019 3,479,359
III. OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO SIN PROYECTO 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457
IV. COSTOS INCREMENTALES (III- II) 7,634,991 1,122,647 1,202,300 1,284,343 1,368,846 1,455,886 1,558,909 1,651,650 1,747,173 1,845,562 1,946,902

28
ALTERNATIVA 1
(En nuevos soles a precios sociales)

AÑOS
DESCRIPCION
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
A. INVERSION 7,878,389 429,909 442,806 495,754 469,773 3,254,067 538,046 2,129,284 528,734 584,260 509,249
Tasa de Descuento 11% 11%
VACS Costos de Inversion (S/ .) 13,178,594
Indicador de Efectividad 223,027
Costo Efectividad - CE (S/ ton.) 59.09

AÑOS
DESCRIPCION
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
B. POST INVERSION 0.00 2,467,124 2,541,138 2,617,372 2,695,893 2,776,770 2,873,056 2,959,248 3,048,025 3,139,466 3,233,650
C. COSTOS DE OPERACIÓN Y
MANTENIMIENTO SIN PROYECTO 0.00 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457
934,667 1,008,681 1,084,915 1,163,436 1,244,313 1,340,599 1,426,791 1,515,568 1,607,009 1,701,193
Tasa de Descuento 11% 0.11
VACS Costos de Inversion (S/ .) 7,247,785
Indicador de Efectividad 223,027
Costo Efectividad - CE (S/ ton.) 32.50

Del cuadro se tiene que:


VACS = Valor actual de costos sociales incrementales= S/. 20,426,379 (13,178,594+ 7,247,785)
IE = Índice de efectividad = 223,027 Ton
389,389.8
Entonces:
CE = VACS = 20,426,379 = 52.45 S/ton
INDICADOR DE EFECTIVIDAD 389,389.80

CE = 20,426,379 = 91.59 Soles/Ton


223027

29
ALTERNATIVA 2
(En nuevos soles a precios sociales)

AÑOS
DESCRIPCION
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
A. INVERSION 7,634,991 429,909 442,806 495,754 469,773 3,254,067 538,046 2,129,284 528,734 584,260 483,383
Tasa de Descuento 11% 0.11
VACS Costos de Inversion (S/ .) 12,926,087
Indicador de Efectividad 223,027
Costo Efectividad - CE (S/ ton.) 57.96

AÑOS
DESCRIPCION
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
B. POST INVERSION 0.00 2,655,104 2,734,757 2,816,800 2,901,303 2,988,343 3,091,366 3,184,107 3,279,630 3,378,019 3,479,359
C. COSTOS DE OPERACIÓN Y
MANTENIMIENTO SIN PROYECTO 0.00 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457 1,532,457
1,122,647 1,202,300 1,284,343 1,368,846 1,455,886 1,558,909 1,651,650 1,747,173 1,845,562 1,946,902
Tasa de Descuento 11% 0.11
VACS Costos de Inversion (S/ .) 8,486,282
Indicador de Efectividad 223,027
Costo Efectividad - CE (S/ ton.) 38.05

Del cuadro se tiene que:


VACS = Valor actual de costos sociales incrementales = S/. 21,412,369 (12,926,087+ 8,486,282)

IE = Índice de efectividad = 223,027 Ton


389,389.8
Entonces:
CE = VACS = 21,412,369 = 54.99 S/ton
INDICADOR DE EFECTIVIDAD 389,389.80
CE = 21,412,369 = 96.01 Soles/Ton
223027

30
31
Costo Eficacia en proyectos integrales
(Declarados Viables)
Código Muni. distrital / C/E Beneficiaros
SNIP Departamento (S/./Ton) directos Inversión (PM) Característica principal
Construcción y equipamiento del complejo sanitario de
118716 Lamas (San Martin) 330.39 10.767 5,796,266 disposición final de los residuos sólidos; capacitación,
sensibilización
Implementación con maquinarias y equipos, habilitación de
114126 Pomabamba (Huaraz) 436.19 6.845 2,985,750 relleno sanitario y relleno de seguridad, construcción de
cobertura de lombricultura, habilitación de área de compost.
Canalización con sistema de drenes y evacuación de aguas,
158958 Ayaviri (Puno) 120.00 22.667 2,706,731 programación de campaña de de salud publica, y capacitación
a beneficiarios.
Instalación de recipientes diferenciados de dos colores.
178352 Sivia (Ayacucho) 677.22 3.607 1,712,477 Adquisición de volquete. Implementación de unidad de
Compostaje y humus, y sistema de reciclaje mecanizada.
Equipos de recolección de residuos, equipos para el servicio de
barrido de vías publicas, programa de segregación en la fuente,
168733 Ancon (Lima) 70.36 33.367 2,874,000 construcción y equipamiento de maestranza municipal,
programas de difusión, capacitación y sensibilización a la
población.
Infraestructura de disposición final semi mecanizada con
reaprovechamiento de residuos reciclables y el tratamiento de la
147839 Salas (Ica) 142.00 16.373 3,407,091
materia orgánica. Sensibilización ambiental y planta de
reciclaje, compostaje, humus y disposición final.

Adquisición de equipo, medio de transporte de recolección,


Tambobamba contratación de personal, capacitación de los vecinos y el
146332 191.09 3.193 2,045,042 personal, construcción de infraestructura de disposición final de
(Apurimac) los rsm, equipamiento para el reaprovechamiento,
implementación de sistema de monitoreo, programas de
sensibilización a la población. Desarrollo de campañas de pago.

Adquisición de equipo, infraestructura de disposición final,


158763 Carabayllo (Lima) 2.91 244.91 3,310,189 equipo para el reaprovechamiento, implementación de sistema
de monitoreo, programas de sensibilización a la población.
Capacitación personal de la limpieza, adquisición de
compactadoras. Campañas de concientización a la población.
154558 Vitor (Arequipa) 99.13 2693 1,239,154 Fortalecimiento para el cumplimiento de las normas vigentes de
medio ambiente.
METODOLOGÍAS A APLICAR EN DIVERSAS TIPOLOGÍAS DE PIP
Ejemplo 01:
Identificados los costos sociales en la situación «sin
MRR» se procede a cuantificarlos y valorizarlos.
Ejemplo 02:
En consecuencia, los beneficios sociales atribuibles a las MRR son los
costos sociales que se evitan por la aplicación de dichas medidas..
Se debe considerar la información de los escenarios futuros de ocurrencia
del peligro (planteados en el análisis de peligros realizado en el Módulo
Identificación) para definir cuándo se atribuirán los beneficios a las MRR.
Ejemplo 01:
En el ejemplo del «PIP de agua potable y saneamiento rural» se estimó que en el
horizonte de evaluación podrían ocurrir dos eventos: el escenario A es que ocurran
aproximadamente en los años 5 y 15 de la fase de postinversión (años 7 y 17 del
horizonte de evaluación). Sobre la base de las estimaciones mostradas en el cuadro
anterior se tendría el flujo de beneficios que se presenta en el cuadro.
Se estima el costo de la alternativa de la línea enterrada comparando los costos
en la situación «con medida» y «sin medida».
En el ejemplo del «PIP de servicios de agua potable y saneamiento rural»
aplicaremos la metodología costo-beneficio. Los flujos para el escenario a
(cuadro) provienen de las estimaciones de las tareas 2 y 3.
En el cuadro siguiente se muestran los resultados de la evaluación social de las
MRR. En todos los escenarios analizados aplicarlas es socialmente rentable.
Esta metodología puede aplicarse para analizar la rentabilidad marginal de
las MRR en las tipologías de PIP que se evalúan mediante costo-eficacia,
como salud, educación y limpieza pública, entre otros.
Esta metodología también se puede emplear para comparar la situación «sin
MRR» con aquella «con MRR» y establecer cuál es la más efectiva (tiene
menor costo).
Para el caso de un PIP de salud, si se interrumpe el servicio por la no
aplicación de MRR se generará una disminución de las metas de atención
establecidas, lo cual se incrementará el costo-eficacia; en un PIP de
educación se deberá usar un indicador que permita diferenciar la situación
con MRR de aquella sin MRR, el cual puede ser «días de enseñanza
impartidos cumpliendo con los estándares de calidad».