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CENTRO DE I NVESTIGACIÓN ECONÓMICA Y PRESUPUESTARIA, A.C.

Ricardo Cantú Calderón Adrián García Gómez
ricardocantu@ciep.mx adriangarcia@ciep.mx

DISEÑO, REDISTRIBUCIÓN Y
SOSTENIBILIDAD DEL S ISTEMA F ISCAL
MEXICANO 2018
6 PREGUNTAS PARA EL DEBATE PÚBLICO

Resumen
Velar por la sostenibilidad y por la equidad es una tarea que continúa aún después de discutir y aprobar el
Paquete Económico de cada año. Es nuestro mandato, como centro de investigación, proporcionar análisis
accesibles y técnicamente sólidos sobre el uso que se le da a los recursos públicos. Por consiguiente, en tiempos
decisivos como los actuales, a continuación se presentan 6 preguntas a considerar sobre las finanzas
públicas de México para el debate público: 1) ¿cuáles COMPONENTES son los de mayor crecimiento del Sistema
Fiscal Mexicano?; 2) ¿cuánto se RECAUDA del Producto Interno Bruto?; 3) ¿cómo se DISTRIBUYE lo que se gasta del
Presupuesto de Egresos de la Federación?; 4) ¿quién CONCENTRA las transferencias netas?; 5) ¿por qué hay una
PRESIÓN DEMOGRÁFICA ?; y 6) ¿cuándo se logra la SOSTENIBILIDAD?

14 de marzo de 2018
Somos un centro de investigación de la SOCIEDAD
CIVIL , sin fines de lucro ni agenda partidista, que provee

información y análisis ACCESIBLES , RELEVANTES y

TÉCNICAMENTE SÓLIDOS para INCIDIR, ME JORAR
y DEMOCRATIZAR las discusiones y la toma de decisiones
en economía y finanzas públicas, con el propósito de darle

SOSTENIBILIDAD al SISTEMA FISCAL en beneficio de
las generaciones PRESENTES y FUTURAS .
ÍNDICE GENERAL

ACRÓNIMOS III

I DISEÑO FISCAL 1

1 | ¿CUÁLES COMPONENTES TIENEN MAYOR CRECIMIENTO? 2
1.1 Sistema Fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.1.1 Progresivo/regresivo . . . . . . . . . . . . . . 2
1.1.2 Componentes generales . . . . . . . . . . . . 2
1.2 Población . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
1.2.1 Bono demográfico . . . . . . . . . . . . . . . 4
1.2.2 Ingresos de la población . . . . . . . . . . . . 4
1.3 (+) Ingresos presupuestarios . . . . . . . . . . . . 5
1.3.1 Tributarios . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
1.3.2 Petroleros . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
1.3.3 No tributarios no petroleros . . . . . . . . . . . 8
1.4 (-) Gasto presupuestario . . . . . . . . . . . . . . 8
1.4.1 Protección social . . . . . . . . . . . . . . . 8
1.4.2 Educación . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
1.4.3 Salud . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
1.4.4 Transferencias a estados y municipios. . . . . . . 9
1.4.5 Costo de la deuda . . . . . . . . . . . . . . . 9
1.5 (=) Balance presupuestario . . . . . . . . . . . . . 9

2 | ¿CUÁNTO SE RECAUDA DE LO QUE SE PRODUCE (DEL PIB)? 11
2.1 Sistema de Cuentas Nacionales . . . . . . . . . . . 11
2.1.1 Impuestos al ingreso . . . . . . . . . . . . . . 11
2.1.2 Impuestos al consumo . . . . . . . . . . . . . 11
2.1.3 Ingresos y recaudación del capital . . . . . . . . 13

3 | ¿CÓMO SE DISTRIBUYE LO QUE SE GASTA (DEL PEF)? 14
3.1 Redistribución . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
3.1.1 Educación . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

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3.1.2 Pensiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
3.1.3 Salud . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

II REDISTRIBUCIÓN 17

4 | ¿QUIÉN CONCENTRA LAS TRANSFERENCIAS NETAS? 18
4.1 Transferencias netas . . . . . . . . . . . . . . . 18
4.2 Incidencia por hogares. . . . . . . . . . . . . . . 19
4.3 Ciclo de vida . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
4.4 Flujo fiscal: Sankey . . . . . . . . . . . . . . . . 22

5 | ¿POR QUÉ IMPORTA UN CAMBIO DEMOGRÁFICO? 27
5.1 Bono fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27

III SOSTENIBILIDAD 30

6 | ¿CUÁNDO SE LOGRA LA SOSTENIBILIDAD? 31
6.1 Responsabilidad fiscal . . . . . . . . . . . . . . . 31
6.2 Sostenibilidad fiscal . . . . . . . . . . . . . . . . 32

7 | COMENTARIOS FINALES 33

IV ANEXOS 34

A | SUPUESTOS 35

BIBLIOGRAFÍA 37
ACRÓNIMOS

CFE Comisión Federal de Electricidad

CONAPO Consejo Nacional de Población

CONEVAL Consejo Nacional de Evaluación de la Política de
Desarrollo Social

ENIGH Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Ho-
gares

FERRONALES Ferrocarriles de Nacionales de México

FMP Fondo Mexicano del Petróleo

IEPS Impuesto Especial a Producción y Servicios

IMSS Instituto Mexicano del Seguro Social

INEGI Instituto Nacional de Estadística y Geografía

ISAN Impuesto Sobre los Automóviles Nuevos

ISFLSH Instituciones Sin Fines de Lucro que Sirven a los
Hogares

ISR Impuesto Sobre la Renta

ISSFAM Instituto de Seguridad Social de las Fuerzas Arma-
das de México

ISSSTE Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los
Trabajadores del Estado

IVA Impuesto al Valor Agregado

LFPRH Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Ha-
cendaria

LIF Ley de Ingresos de la Federación

LFC Luz y Fuerza del Centro

OyE Organismos y Empresas

PAM Pensión para Adultos Mayores

III CIEP, A.C.
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PEF Presupuesto de Egresos de la Federación

Pemex Petróleos Mexicanos

PIB Producto Interno Bruto

ROBM Remantente de Operación del Banco de México

SCN Sistema de Cuentas Nacionales

Sedena Secretaría de la Defensa Nacional

SFM Sistema Fiscal Mexicano

SHCP Secretaría de Hacienda y Crédito Público

SHRFSP Saldo Histórico de los Requerimientos Financieros
del Sector Público

TN transferencias netas

TN+ transferencia neta positiva

TN- transferencia neta negativa
I.

DISEÑO FISCAL

ciep.mx/paquete2018 | @ciepmx | #PaqueteEconomico2018
1 | ¿CUÁLES COMPONENTES TIENEN

MAYOR CRECIMIENTO ?

1.1 SISTEMA FISCAL Los RECURSOS PÚBLICOS
son, primeramente, recau-
dados por un esquema de El SISTEMA FISCAL MEXICANO
impuestos, derechos, cuo- empieza y termina en el
tas, ventas de bienes y ser-
INDIVIDUO .
vicios, contribuciones, en-
tre otros. Estos recursos
son discutidos, analizados y aprobados en el Congreso de la Unión a
través de la Ley de Ingresos de la Federación (LIF), para, posteriormente,
decidir cómo, dónde y a quién beneficiar, mediante el Presupuesto de
Egresos de la Federación (PEF). En este contexto, los individuos son el
componente central del Sistema Fiscal Mexicano (SFM), puesto que
de éstos se recaudan los ingresos presupuestarios (incluyendo aquellos
derivados de los recursos naturales, como el petróleo, los bosques, los
mares y la minería, propiedad de todos los mexicanos) y a ellos mismos
se destina el gasto público.

1.1.1 PROGRESIVO/REGRESIVO Un sistema fiscal se considera PROGRESIVO cuando las personas de ma-
yores ingresos destinan un mayor PORCENTA JE DE SUS INGRESOS al pago
de impuestos, consecuentemente, se beneficia más a los que menos
tienen. El fenómeno contrario se catalogaría como REGRESIVO.

1.1.2 COMPONENTES Utilizando información del Paquete Económico 2018 y de la Secretaría
GENERALES de Hacienda y Crédito Público (SHCP), a continuación, se describirán los
cuatro componentes más importantes del SFM, junto con sus elementos:
población; ingresos; gasto público; y deuda, entendida, en este capítulo,
únicamente mediante el desequilibrio presupuestario de los ingresos y
de los gastos.

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FIGURA 1.1. PIRÁMIDES DEMOGRÁFICAS DE MÉXICO: 2018 VS. 2030

FIGURA 1.2. TRANSICIÓN DEMOGRÁFICA EN MÉXICO: 1990 A 2030
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1.2 POBLACIÓN La figura 1.1 muestra la ESTRUCTURA DEMOGRÁFICA de México, por sexo
y edad, en 2018 y 2030. Ahí se observa una población que está enveje-
ciendo, puesto que las personas mayores a 65 años, quienes representan
el 7.3 % del total de la población en 2018, serán el 10.2 % en 2030. Se cal-
cula que, en 2018, el 50 % de los hombres y de las mujeres tienen 27 y 29
años de edad, o menos (i.e. edad mediana), respectivamente, y, en 2030,
tendrán 30 y 33 años, o menos.

1.2.1 BONO DEMOGRÁFICO La figura 1.2 describe a un México que ha tenido un incremento en el por-
centaje de personas en edad de trabajar (entre los 18 y 64 años de edad)
desde 1990; este fenómeno se conoce como BONO DEMOGRÁFICO, el cual
probablemente esté por concluir, dado que, según las proyecciones del
Consejo Nacional de Población (CONAPO) (2017), el punto porcentual
máximo llegará en 2027, para, posteriormente, empezar a disminuir.

1.2.2 INGRESOS DE LA El cuadro 1.1 muestra, utilizando datos de la Encuesta Nacional de Ingre-
POBLACIÓN sos y Gastos de los Hogares (ENIGH) 2016, la distribución del INGRESO
1
BRUTO , en México, por deciles. El ingreso bruto mensual mediano, por
persona, en México, es de $2,517 pesos. En comparación, el 10 % más
pobre tiene un ingreso bruto mensual mediano de $411 pesos, mientras
que el 10 % de mayores ingresos tiene uno de $13,393 pesos (aunque con
una varianza notablemente mayor al resto).

DECIL Cada DECIL representa al 10 % de la población ordenada por ingresos. De
esta forma, el decil I es el 10 % con menores recursos y el decil X el 10 %
con mayores recursos2 .
1
El INGRESO BRUTO aquí presentado difiere de los INGRESOS CORRIENTES publicados por
el INEGI (2017c), como parte de los resultados de la ENIGH 2016. La principal diferencia
es que el ingreso bruto incluye las estimaciones de pago de Impuesto Sobre la Renta (ISR)
y cuotas a la seguridad social, así las del subsidio al empleo recibido, para cada individuo,
según su composición y fuente de ingresos. Otra diferencia es que el ingreso corriente
incluye la estimación de alquiler (ingreso corriente no monetario).
2
Los números estimados son por persona en el hogar. Es decir, una persona con
ingresos mensuales de $20,000 pesos y 4 dependientes, estaría dentro del decil 8,
debido a que el ingreso promedio per cápita sería de $5,000 pesos. Similarmente, una
persona con un ingreso de $10,000 pesos al mes, sin dependientes, estaría dentro del
decil 10.
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CUADRO 1.1. INGRESO BRUTO MENSUAL PER CÁPITA POR DECILES

MXN 2018

Decil Mínimo Máximo Mediana
I 0 692 411
II 692 1,139 933
III 1,139 1,544 1,342
IV 1,544 1,997 1,768
V 1,997 2,517 2,249
VI 2,517 3,164 2,814
VII 3,164 4,093 3,581
VIII 4,093 5,625 4,743
IX 5,625 8,920 6,848
X 8,921 1,849,430 13,393
Nacional 0 1,849,430 2,517
Fuente. Elaborado por el CIEP, con información de: INEGI (2017b).

POBREZA De acuerdo al Consejo Nacional de Evaluación de la Política de Desarrollo
Social (CONEVAL), la línea de bienestar mínimo, equivalente al valor de la
canasta alimentaria, es de $1,061 pesos por persona al mes (CONEVAL,
2017). Por lo tanto, todas las personas del decil I, más una parte del decil
II (cerca del 20 % de la población), no cuentan con ingresos suficientes
para satisfacer sus necesidades mínimas.

1.3 (+) INGRESOS Los INGRESOS PRESUPUESTARIOS son los recursos económicos que, en un
determinado año fiscal, se recaudaron para realizar política pública. Se
PRESUPUESTARIOS
pueden dividir en cuatro conceptos generales:

Tributarios Se refieren a la recaudación por medio de im-
puestos como el ISR, Impuesto al Valor Agregado (IVA),
Impuesto Sobre los Automóviles Nuevos (ISAN) y otros tri-
butarios. Estos ingresos están estrechamente vinculados
con la estructura demográfica.

Organismos y empresas Se refieren a los ingresos pro-
pios de la Comisión Federal de Electricidad (CFE), el Instituto
Mexicano del Seguro Social (IMSS) y del Instituto de Segu-
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FIGURA 1.3. INGRESOS DE LA FEDERACIÓN: 2013-2018

Fuente. Elaborado por el CIEP, con información de: SHCP (2018).

FIGURA 1.4. EGRESOS DE LA FEDERACIÓN: 2013-2018

Fuente. Elaborado por el CIEP, con información de: SHCP (2018).
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ridad y Servicios Sociales de los Trabajadores del Esta-
do (ISSSTE)3 .

Petroleros Se refieren a los ingresos administrados por el
Fondo Mexicano del Petróleo (FMP), agregando también
los ingresos propios de Pemex.

No tributarios no petroleros Se refieren a las cuotas a la
seguridad social, derechos, productos y aprovechamien-
tos.

LIF VS. RECAUDACIÓN Las cifras dentro de la LIF son únicamente estimaciones de recaudación
para un determinado año fiscal. Por lo tanto, la RECAUDACIÓN OBSERVA-
DA puede ser muy diferente a aquella estimada en la LIF. La figura 1.3
muestra, año con año, las estimaciones y lo efectivamente recaudado.
Por ejemplo, de 2013 a 2017, la recaudación ha sido mayor a los in-
gresos estimados en la LIF. La varianza ha sido positiva entre 1.0 % del
PIB en 2013 y 2.7 % en 2017. En 2016 y 2017, años donde la diferencia
entre lo recaudado y lo estimado fue mayor, se experimentó un rema-
nente de operación del Banco de México que fue de 1.2 y 1.5 % del PIB,
respectivamente.

1.3.1 TRIBUTARIOS Los ingresos tributarios (o impuestos) son el componente con mayor
crecimiento de los ingresos del gobierno federal, representando el
56.0 % del total de los ingresos estimados, sin incluir la deuda, en la
LIF 2018. De 2013 a la fecha, han aumentado su importancia pasando
de representar el 9.6 % del PIB en 2013 a ser el 13.0 % en 2017 (con una
estimación en la LIF 2018 de 12.6 % del PIB). Este incremento se debe, en
medida, a la reforma fiscal implementada en 2014, mediante la cual se
incrementó la tasa máxima a pagar por personas físicas de 30 % a 35 %,
se homologó la tasa del IVA en 16 %, así como se redujo y eliminó el gasto
fiscal por IEPS a gasolinas y diésel.

1.3.2 PETROLEROS Los ingresos petroleros tienen la característica de que no dependen
completamente de los esfuerzos del gobierno federal, sino que se ven
3
Para efectos de este documento, los ingresos de Petróleos Mexicanos (Pemex) se
incluyen dentro de los ingresos petroleros.
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afectados por factores externos, como el precio internacional del petró-
leo y el tipo de cambio. Contrario a los ingresos tributarios, los ingresos
petroleros han ido en descenso de 2013 a la fecha. Esto se debe, prin-
cipalmente, a la caída en los precios del petróleo en los últimos años.

1.3.3 NO TRIBUTARIOS NO Los ingresos no tributarios no petroleros se refieren principalmente a los
PETROLEROS derechos, productos, aprovechamientos y las cuotas a la seguridad social.
Este rubro presentó un alza en 2016 y 2017, debido al remanente de
operación del Banco de México4 , el cuál representó 1.2 % del PIB en
2016 y 1.5 % en 2017.

1.4 (-) GASTO El GASTO PRESUPUESTARIO es el uso de los ingresos presupuestarios re-
caudados. El GASTO E JERCIDO se da a conocer a través de la CUENTA
PRESUPUESTARIO
PÚBLICA , con información disponible únicamente hasta 2016.

PEF VS. E JERCIDO De manera similar que con los ingresos, el GASTO E JERCIDO, desde 2013,
ha sido mayor al aprobado en el PEF. La figura 1.4 muestra que esta
diferencia llegó a un punto máximo con un 3.1 % del PIB mayor que el
PEF en el año 2016.

1.4.1 PROTECCIÓN SOCIAL El gasto en protección social, el cual se refiere principalmente al pago
de pensiones, ha ido en aumento. En 2013, dicho gasto representó el
2.8 % del PIB; para 2018, el PEF estima que dicho gasto ascenderá a 3.5 %
del PIB5 .

1.4.2 EDUCACIÓN El gasto en educación se mantuvo estable de 2013 a 2015, represen-
tando niveles de alrededor el 3.7 % del PIB. Sin embargo, para 2016, dis-
minuyó a 3.5 %. Los PEF de 2017 y 2018 estiman mayores disminuciones,
con un gasto en educación estimado a 3.0 % y 2.9 %, respectivamente.
4
El remanente de operación del Banco de México proviene las ganancias por la venta
de activos en otras divisas. Al depreciarse el peso, el valor de estos activos, medido en
pesos, se incrementa, por lo que el Banco de México termina con un saldo neto mayor.
5
En comparación, la recaudación del IVA se estima en 3.9 % del PIB para 2018. Esto
implica que el gasto en pensiones representa aproximadamente el 89 % del total de la
recaudación total del IVA.
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1.4.3 SALUD El gasto en salud ha decrecido desde 2013, pasando de representar el
2.7 % del PIB en 2013, a un estimado en el PEF 2018 de 2.3 %.

1.4.4 TRANSFERENCIAS A Las transferencias a estados y municipios se refieren a los recursos fede-
ESTADOS Y MUNICIPIOS rales transferidos a estados y municipios en forma de participaciones, de
acuerdo a los mecanismos establecidos en la Ley de Coordinación Fiscal.
Este rubro se ha mantenido sin variaciones mayores, representando
el 3.3 % del PIB en 2013 y un estimado de 3.4 % del PIB en el PEF 2018.

1.4.5 COSTO DE LA DEUDA El costo de la deuda6 ha ido en constante aumento. En 2013, repre-
sentó el 1.6 % del PIB, mientras que, en el PEF 2018, se estima que re-
presentará el 2.1 % del PIB 7 . Esto se debe al incremento constante de la
deuda pública.

1.5 (=) BALANCE La adquisición de deuda (o financiamiento) es otra de las vías con el que el
gobierno federal cuenta para satisfacer sus gastos presupuestarios. Es un
PRESUPUESTARIO
déficit cuando los gastos estimados son mayores a los ingresos estimados
y, por lo tanto, cuando se adquiere deuda para cubrir lo faltante. Por el
contrario, es un superávit cuando los ingresos son mayores a los gastos
y, por consecuencia, el sector público ahorra.

No obstante, la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacenda-
ria (LFPRH), en su artículo 17, a partir del párrafo cuarto, dicta:

Circunstancialmente, y debido a las condiciones económicas y so-
ciales que priven en el país, las iniciativas de Ley de Ingresos y de
Presupuesto de Egresos podrán prever un déficit presupuestario.

En estos casos, el Ejecutivo Federal, (...), deberá dar cuenta de
los siguientes aspectos:

I. El monto específico de financiamiento necesario para cubrir el
déficit presupuestario;
6
El pago de intereses derivado del financiamiento adquirido por el gobierno federal.
7
Este monto no incluye el costo financiero de entidades de control presupuestario
indirecto.
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FIGURA 1.5. BALANCE PRESUPUESTARIO

Fuente. Elaborado por el CIEP, con información de: SHCP (2018).

II. Las razones excepcionales que justifican el déficit presupues-
tario, y

III. El número de ejercicios fiscales y las acciones requeridas para
que dicho déficit sea eliminado y se restablezca el equilibrio
presupuestario.

El déficit presupuestario deberá eliminarse durante el plazo que
se establezca conforme a lo señalado en la fracción III de este
artículo.

Sin embargo, la figura 1.5 muestra que, a partir 2009, se ha incurrido
sistemáticamente en gastos presupuestarios por encima de los recursos
estimados a recaudar, aún considerando los ingresos del Remantente de
Operación del Banco de México (ROBM) para el 2017.
2 | ¿CUÁNTO SE RECAUDA DE LO QUE SE

PRODUCE ( DEL PIB)?

2.1 SISTEMA DE El SISTEMA DE CUENTAS NA-
CIONALES (SCN) de México,
CUENTAS
elaborado por el Instituto
TASA EFECTIVA =
NACIONALES Nacional de Estadística y
Geografía (INEGI), registra Recaudación / Producción
las actividades económicas
de la nación, como son la
producción, el consumo y el ingreso. Ahí es donde se cuantifica el
Producto Interno Bruto (PIB) en sus diferentes cuentas (generación de
ingreso primario, consumo) y a través de sus diferentes instituciones
(hogares, gobierno, empresas, sector externo). La información utilizada
fue del INEGI (2017a), base 2013, actualizado con los valores del Paquete
Económico para el 2018.

TASA EFECTIVA Conocer las principales cuentas del PIB, así como la recaudación estima-
da por la SHCP, permite determinar una TASA EFECTIVA, entendida como
una tasa de lo efectivamente recaudado, relativo al total producido.
De esta forma, una tasa baja indicaría un posible potencial recaudatorio
(informalidad, deducciones, exenciones, gastos fiscales, etcétera).

2.1.1 IMPUESTOS AL INGRESO La recaudación lograda por concepto de impuestos al ingreso a personas
físicas, asalariados y a las cuotas a la seguridad social representan el
4.5 % del PIB, significando una tasa efectiva del 9.4 %, cuando se considera
un INGRESO NACIONAL SIN CAPITAL (48.0 % del PIB). El impuesto con la
menor tasa es el ISR a personas físicas con actividad empresarial, con
una cifra de 1.9 % (cuadro 2.1).

2.1.2 IMPUESTOS AL CONSUMO El CONSUMO NACIONAL de los hogares e Instituciones Sin Fines de Lucro
que Sirven a los Hogares (ISFLSH) representa el 66.4 % del PIB y, por

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CUADRO 2.1. INGRESO NACIONAL Y TASAS EFECTIVAS

MXN 2018

Cuentas Nacionales % PIB Recaudación % PIB Tasa Efectiva
Compensación de asalariados 26.9 ISR (salarios) 2.8 10.6 %
Ingreso mixto 21.1 ISR (físicas) 0.4 1.9 %
Compensación de asalariados 26.9 Cuotas IMSS 1.3 4.9 %
Ingreso (sin capital) 48.0 Al ingreso 4.5 9.4 %
Fuente. Elaborado por el CIEP, con información de: INEGI (2017a,b); SHCP (2018).

CUADRO 2.2. CONSUMO NACIONAL Y TASAS EFECTIVAS

MXN 2018

Cuentas Nacionales % PIB Recaudación % PIB Tasa Efectiva
Consumo no básico 50.7 IVA 3.7 7.4 %
Consumo hogares e ISFLSH 66.4 IEPS 1.8 2.7 %
Compra de vehículos 4.4 ISAN 0.0 1.0 %
Consumo hogares e ISFLSH 66.4 Importaciones 0.2 0.3 %
Consumo hogares e ISFLSH 66.4 Al consumo 5.8 8.7 %
No básico Se refiere al consumo de hogares e ISFLSH, descontando el consumo en alimentos y
servicios a la salud.
Fuente. Elaborado por el CIEP, con información de: INEGI (2017a,b); SHCP (2018).

CUADRO 2.3. INGRESO DE CAPITAL Y TASAS EFECTIVAS

MXN 2018

Cuentas Nacionales % PIB Recaudación % PIB Tasa Efectiva
Ingreso de capital 32.3 ISR (morales) 3.4 10.5 %
Ingreso de capital 32.3 FMP 1.9 6.0 %
Ingreso de capital 32.3 OyE 3.8 11.7 %
Ingreso de capital 32.3 Otros 0.9 2.7 %
Ingreso de capital 32.3 Al capital 10.0 30.9 %
Fuente. Elaborado por el CIEP, con información de: INEGI (2017a,b); SHCP (2018).
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impuestos al consumo, se recaudará el 5.8 %. Esto equivale a una tasa
efectiva de 8.7 % (cuadro 2.2). La tasa impositiva del IVA es de 16 % y, dado
los bienes con tasa cero y aquellos exentos, su tasa efectiva es de 7.4 %.

2.1.3 INGRESOS Y En el SCN, el INGRESO NETO DE CAPITAL está determinado por los exce-
RECAUDACIÓN DEL CAPITAL dentes de operación de las sociedades, empresas e ISFLSH, así por el
alquiler imputado. Bajo esta lógica, los ingresos propios de Pemex, CFE,
IMSS, ISSSTE, así como aquéllos derivados del petróleo, son ingresos de
capital por sociedad y empresas del sector público y, por lo tanto, deben
de incluirse como recaudación para el cálculo de su tasa efectiva.

El cuadro 2.3 muestra que, el ingreso neto de capital de acuerdo al SCN
es de 32.3 % del PIB. La suma del ISR a las personas morales, los ingresos
del FMP, Organismos y Empresas (OyE) y otros conceptos (derechos,
productos y aprovechamientos) es de 10.0 % del PIB, traduciéndose ésto
en una tasa efectiva de 30.9 %.
3 | ¿CÓMO SE DISTRIBUYE LO QUE SE

GASTA ( DEL PEF)?

3.1 Existen muchos rubros de
gasto que el gobierno fede-
REDISTRIBUCIÓN
ral tiene que cubrir duran-
El PEF es el DISEÑO FISCAL de
te su administración. Den-
tro de estos rubros, se en- redistribución.
cuentran los relacionados
al pago de la deuda, gastos
administrativos, gasto en inversión, etcétera. A través de la discusión
en el Ejecutivo y Legislativo, se decide dónde, cuándo y cómo gastar los
recursos disponibles. En este capítulo, se analizan los gastos que están
relacionados directamente a la población, como educación, pensiones
y salud y que, por lo tanto, tienen una incidencia en el bienestar de los
individuos y hogares.

3.1.1 EDUCACIÓN El gasto per cápita en educación es muy similar en los niveles básica y
media superior, incrementándose considerablemente para la educación
superior y posgrado. Sin embargo, conforme el nivel educativo incre-
menta, la cantidad de alumnos disminuye, mostrando valores de gasto
por alumnos que ronda entre $18,924 al año para la educación básica y
$55,816 para el posgrado.

3.1.2 PENSIONES El gasto en pensiones per cápita es muy diferente entre instituciones. Las
pensiones de Luz y Fuerza del Centro (LFC), Ferrocarriles de Nacionales
de México (FERRONALES) e Instituto de Seguridad Social de las Fuerzas
Armadas de México (ISSFAM) ascienden a $1,274,141 pesos por pensio-
nado al año, mientras que las pensiones del IMSS son, en promedio, de
$94,539. La pensión para adultos mayores, a la cual tienen derecho todos
los adultos mayores que no reciben una pensión contributiva, es $7,296

14 CIEP, A.C.
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ciep.mx | 15
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CUADRO 3.1. GASTO EN EDUCACIÓN

MXN 2018

Gasto por nivel Alumnos % PIB Per capita
Básica 24,216,557 2.0 18,924
Media Superior 5,125,271 0.4 18,369
Superior 3,051,376 0.5 39,239
Posgrado 138,805 0.0 55,816
Fuente. Elaborado por el CIEP, con información de: INEGI (2017b).

CUADRO 3.2. GASTO EN PENSIONES

MXN 2018

Gasto por institución Pensionados % PIB Per capita
PAM 5,405,843 0.2 7,296
IMSS 4,080,119 1.6 94,539
ISSSTE 1,118,662 0.9 185,315
Pemex 93,564 0.3 682,508
CFE 47,381 0.2 817,575
LFC, Ferronales, ISSFAM 78,688 0.4 1,247,141
Fuente. Elaborado por el CIEP, con información de: INEGI (2017b); UNAM (2013).

CUADRO 3.3. GASTO EN SALUD

MXN 2018

Gasto por institución Asegurados % PIB Per capita
SSA (sin afiliación) 122,749,132 0.21 398
FASSA, Seguro Popular 57,325,588 0.69 2,834
IMSS 43,381,695 1.18 6,391
ISSSTE 6,863,444 0.23 8,004
IMSS-Prospera 1,256,038 0.05 9,533
Pemex, ISSFAM 1,038,712 0.10 21,555
Fuente. Elaborado por el CIEP, con información de: INEGI (2017b).
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MEXICANO 2018 - 6 PREGUNTAS PARA EL DEBATE PÚBLICO

pesos al año por beneficiario. La mayor parte del gasto en pensiones es
absorbido por el IMSS, con un 1.6 % del PIB (cuadro 3.2).

3.1.3 SALUD El gasto en salud anual promedio por asegurado del Pemex y el ISSFAM
asciende a $21,555 pesos. El del IMSS es de $6,391. Sin embargo, de-
bido a la cantidad de asegurados, el gasto total es mayor en el IMSS,
representando 1.2 % del PIB (cuadro 3.3).
II.

REDISTRIBUCIÓN

ciep.mx/paquete2018 | @ciepmx | #PaqueteEconomico2018
4 | ¿QUIÉN CONCENTRA LAS

TRANSFERENCIAS NETAS ?

4.1 Las TRANSFERENCIAS NETAS
(TN) representan la suma
TRANSFERENCIAS
de las contribuciones que
Contribuciones - Beneficios =
NETAS el hogar o individuo otor-
ga al SFM (e.g. impuestos, TRANSFERENCIAS NETAS +/-
derechos, cuotas, petróleo,
etc.), restando los benefi-
cios recibidos a través del gasto público en bienes, servicios e institucio-
nes públicas (e.g. educación, salud, pensiones, función gobierno).

En este sentido, una TRANSFERENCIA NETA POSITIVA (TN+) representa a
un individuo u hogar que aporta más de lo que recibe. Por el contrario,
una TRANSFERENCIA NETA NEGATIVA (TN-) representa a aquél que recibe
más de lo que aporta.

DATOS Y METODOLOGÍA Los valores monetarios utilizados fueron los expresados en el Paquete
Económico 2018, tanto en su LIF, como en su PEF. Posteriormente, con-
forme a lo reportado en la ENIGH 2016, se asignaron las contribuciones
y los beneficios a la población, según las características e información
reportada. Se utilizó el Sistema de Cuentas Nacionales, base 2013 (INEGI,
2017a), para los valores macroeconómicos y la metodología del Sistema
Nacionales de Transferencia (Lee and Mason, 2011; United Nations, 2013)
para la asignación etaria.

Cada elemento fue tratado de manera diferenciada y específica, con-
forme a lo establecido por las diversas leyes y reglamentos vigentes.
Los valores están expresados en términos anuales, en promedios per
cápita. Los cuadros 4.3 y 4.4 resumen los elementos específicos del
SFM utilizados para la construcción de las TN. El resto de los elemen-
tos fueron catalogados dentro de EMPRESAS o como NO DISTRIBUIBLE,

18 CIEP, A.C.
DISEÑO, REDISTRIBUCIÓN Y SOSTENIBILIDAD DEL SISTEMA FISCAL
ciep.mx | 19
MEXICANO 2018 - 6 PREGUNTAS PARA EL DEBATE PÚBLICO

por ser recursos cuyos orígenes o destinos no son directamente—o
estrictamente—demográficos.

BENEFICIO VS. COSTO Se utiliza el término beneficio en un sentido amplio e ilustrativo. Por el
momento, se dejará de lado cualquier diferencia económica entre el costo
de proveer un bien público, medido a través del gasto presupuestario, y
el beneficio (o valor) del mismo, en términos económicos y sociales. Por
claridad y simplicidad, a continuación se supondrá que el beneficio es
igual al costo.

SUPUESTOS Los resultados son estimaciones que utilizan supuestos para lograr un
enfoque de individuos que actúan como beneficiarios y como contribu-
yentes del SFM. Los supuestos están disponibles en el anexo A.

4.2 INCIDENCIA POR El cuadro 4.1 muestra las TN por decil de ingreso. En promedio, los
resultados muestran una estructura PROGRESIVA, pues el diseño global
HOGARES
de los ingresos y gastos públicos del SFM favorece más a los hogares con
menores recursos y recauda más de aquellos con mayores recursos.

No obstante, existen diferencias notables entre las TN de la población
formal, definida como aquella población quien tiene acceso a una institu-
ción pública o privada de seguridad social1 , en comparación con las TN
de la población informal.

FORMAL Sus TN- llegan hasta el decil VII. No obstante, su comportamiento no
es perfectamente progresivo, dado que los deciles con más beneficios
son del III al V.

INFORMAL Sus TN- llegan hasta el decil III. Sin embargo, su comportamiento es
progresivo, dado que el decil con más beneficios es el I.
1
Utilizada como variable de aproximación para identificar a los individuos que pagan
impuestos como ante el Sistema de Administración Tributaria (SAT), tales como el ISR,
IVA, ISAN, etcétera.
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CUADRO 4.1. TRANSFERENCIAS NETAS ANUALES DEL SFM

(A) PROMEDIO PER CÁPITA

Decil Formales Informales Total
I -6,261 -11,588 -17,849
II -12,176 -6,836 -19,012
III -18,417 -1,134 -19,551
IV -18,873 3,923 -14,950
V -17,810 7,616 -10,194
VI -14,628 10,314 -4,314
VII -6,649 12,402 5,754
VIII 6,404 14,049 20,453
IX 27,859 14,931 42,790
X 109,964 19,820 129,784
Nacional 10,184 7,441 17,625
Formales: Representan a la población con acceso a una institución de seguridad social, privada
o pública, al momento de haber sido encuestado.
Informales: Representan a la población sin acceso a una institución de seguridad social,
privada o pública, al momento de haber sido encuestado.
Fuente. Elaborado por el CIEP, con información de: INEGI (2017b); SHCP (2018).

4.3 CICLO DE VIDA El CICLO DE VIDA se define como la trayectoria de TN que un individuo
promedio, nacido en el año 2018, tendría a lo largo de su vida, si las
políticas fiscales se mantuviesen constantes durante todo el periodo. La
figura 4.1 muestra la información anterior y la detalla por sexo, edad,
decil y escolaridad.

SEXO El 70 % de las TN son aportadas por los hombres. El 30 % son aportadas
por las mujeres. Particularmente, los hombres pagan más ISR, derivado
de la brecha salarial observada con respecto a las mujeres.

EDAD Entre los 15 y 20 años, las personas reciben más de lo que aportan,
reflejándose en sus TN- por la educación y la salud (nota: excepto para
el decil X). Posteriormente, hasta los 65 años, el trabajo genera un pago
de impuestos al ingreso y los servicios públicos son menos demandados,
traduciéndose en unas TN+. Finalmente, los adultos mayores empiezan
a recibir sus pensiones y otra vez experimentan TN-.
DISEÑO, REDISTRIBUCIÓN Y SOSTENIBILIDAD DEL SISTEMA FISCAL
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FIGURA 4.1. CICLO DE VIDA DE LAS TRANSFERENCIAS NETAS

(A) DECILES: I-V, VI-X, X

(B) ESCOLARIDAD: BÁSICA O MENOS, MEDIA SUPERIOR, SUPERIOR O MÁS
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DECIL En términos agregados, lo que aportan los deciles VI al IX equivale exac-
tamente a lo que reciben los deciles I al V. El decil X tiene TN+ hasta su
edad de retiro.

ESCOLARIDAD Los individuos con educación media superior, superior y posgrado son
quienes se benefician, por más tiempo, de TN-. Esto se debe a que, por
más tiempo, recibieron beneficios educativos y postergaron su entrada
al mercado laboral y, por ende, el pago de impuestos al ingreso. Esto
no sucede en cuanto a la edad de recibir pensiones, puesto que todos
empiezan generalmente al mismo tiempo.

4.4 FLUJO FISCAL : El SANKEY es un diagrama de flujo que fue utilizado inicialmente para
fluidos de energía o de material (agua, petróleo, gas). Bajo este principio,
SANKEY
se construye un Sankey para el SFM, considerando a los recursos públicos
como un flujo monetario, desde y hacia las personas. Se logró asignar, a
una población en específico, el 59.1 % (12 % del PIB) de los ingresos (sin
considerar el financiamiento) y el 55.2 % (11.7 % del PIB) del gasto. Las
figuras 4.2 y 4.3 muestran el flujo de los recursos públicos, desde una
perspectiva donde el SFM empieza desde los deciles, la escolaridad, las
edades y los sexos y hacia estos mismos termina. En la parte izquierda
de cada una de las figuras Sankey se muestra cuanto contribuyen los
sujetos en cuestión, mientras que en la parte derecha lo que reciben.
Por ejemplo, en la figura 4.2, el decil I aporta a los ingresos 0.4 % del PIB,
mientras que recibe por medio del gasto público 0.7 % del PIB.

DECIL El decil I obtiene una TN- de 0.3 % del PIB y el decil X aporta una TN+ de
1.3 % del PIB.

ESCOLARIDAD Aquéllos individuos que actualmente no tienen ningún nivel escolar
obtienen una TN- de 0.2 % del PIB y aquellos con un nivel de posgrado
aportan una TN+ de también 0.2 % del PIB.
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FIGURA 4.2. SANKEY DEL PAQUETE ECONÓMICO 2018 [1/2]

(A) DECILES: I, II-V, VI-X, X

(B) ESCOLARIDAD: SIN ESCOLARIDAD, BÁSICA, MEDIA SUPERIOR, SUPERIOR, POSGRADO
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FIGURA 4.3. SANKEY DEL PAQUETE ECONÓMICO 2018 [2/2]

(A) SEXOS: HOMBRES, MUJERES

(B) EDADES: 0 A 17 AÑOS, 18 A 37 AÑOS, 38 A 64 AÑOS, 65 AÑOS Y MÁS
DISEÑO, REDISTRIBUCIÓN Y SOSTENIBILIDAD DEL SISTEMA FISCAL
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SEXO Los hombres aportan una TN+ de 0.2 % del PIB y las mujeres obtienen
una TN- de 0.1 % del PIB.

EDAD Los niños de 0 a 17 años obtienen una TN- de 1.9 % del PIB. Los adultos
mayores de 65 años obtienen también una TN- de 1.3 % del PIB.

EMPRESAS Asignando los ingresos derivados del ISR a personas morales, los ingresos
de la CFE por industrias y otros ingresos públicos de capital, las empresas
aportan un 7.8 % del PIB. Del lado opuesto, dado que Pemex y CFE son
Empresas Productivas del Estado, el 3.4 % del PIB de gasto ejercido en
éstas se considera como un beneficio a las empresas, dado que se están
financiando con recursos públicos.

CUADRO 4.2. CONTRIBUCIONES ANUALES AL SFM

PROMEDIO PER CÁPITA [1/2]

Cuotas
ISR IEPS
Decil ISR PF IMSS (tra- IVA IEPS
salarios gasolinas
bajador)
I -33 54 44 8,386 2,429 2,765
II 313 179 238 11,270 2,924 3,762
III 1,202 360 485 13,788 3,566 4,880
IV 2,936 538 889 17,006 3,989 5,323
V 5,184 783 1,290 19,503 4,341 6,059
VI 9,022 1,089 1,846 22,266 2,665 6,886
VII 13,744 1,496 2,395 26,187 5,186 7,937
VIII 20,355 2,296 2,934 30,834 5,649 9,087
IX 32,649 4,149 3,676 38,240 6,226 11,252
X 80,324 11,875 5,633 55,312 7,724 14,553
Nacional 19,939 2,762 2,181 26,207 7,876 7,729
Fuente. Elaborado por el CIEP, con información de: INEGI (2017b); SHCP (2018).
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CUADRO 4.3. CONTRIBUCIONES ANUALES AL SFM

PROMEDIO PER CÁPITA [2/2]

CFE
Decil ISAN Importac. FMP TOTAL
hogares
I 37 452 1,565 14,973 30,672
II 53 361 1,956 15,887 36,943
III 61 267 2,364 15,636 42,609
IV 90 148 2,472 15,111 48,502
V 97 208 2,670 14,627 54,762
VI 139 305 2,887 14,290 61,395
VII 171 484 3,279 13,771 74,650
VIII 242 886 3,397 12,741 88,421
IX 506 1,653 3,868 11,990 114,209
X 1,272 1,414 4,807 10,015 192,929
Nacional 317 1,414 3,050 13,651 85,126
Fuente. Elaborado por el CIEP, con información de: INEGI (2017b); SHCP (2018).

CUADRO 4.4. BENEFICIOS ANUALES DEL SFM

PROMEDIO PER CÁPITA

IMSS,
Decil Pensiones Educación Salud TOTAL
ISSSTE
I 5,391 27,958 14,752 181 48,282
II 8,526 30,523 16,217 423 55,689
III 14,553 29,300 17,352 695 61,900
IV 17,020 26,982 18,235 973 63,210
V 20,787 24,375 18,429 1,138 64,729
VI 24,970 22,248 18,948 1,333 67,499
VII 27,842 20,010 19,347 1,502 68,701
VIII 31,241 16,718 18,325 1,517 67,801
IX 37,976 14,151 17,614 1,532 71,273
X 44,873 8,026 14,265 1,274 68,438
Nacional 24,900 21,049 17,262 1,094 64,305
Fuente. Elaborado por el CIEP, con información de: INEGI (2017b); SHCP (2018).
5 | ¿POR QUÉ IMPORTA UN CAMBIO

DEMOGRÁFICO ?

5.1 BONO FISCAL El BONO FISCAL es el incre-
mento de las TN deriva-
do del BONO DEMOGRÁFI-
El BONO FISCAL proviene del
CO . Es decir, el primero se
refiere al impulso, en térmi- BONO DEMOGRÁFICO .
nos fiscales, que proviene
del segundo.

Los resultados en la figura 5.1 son una proyección del CICLO DE VIDA del
SFM (figura 4.1) con las estimaciones demográficas del CONAPO (figuras
1.1 y 1.2). En total, el BONO FISCAL llegará a su máximo en el 2024.

FIGURA 5.1. BONO FISCAL

27 CIEP, A.C.
DISEÑO, REDISTRIBUCIÓN Y SOSTENIBILIDAD DEL SISTEMA FISCAL
ciep.mx | 28
MEXICANO 2018 - 6 PREGUNTAS PARA EL DEBATE PÚBLICO

FORMALES VS. INFORMALES No obstante, existen diferencias notables entre el bono fiscal de las per-
sonas formales y el de las informales. Particularmente, el punto máximo
para los primeros es en el 2019; el máximo para los segundos parece ser
después del 2030. Más aún, existe un punto máximo en el bono fiscal
total porque existe una disminución en el de las personas formales.

CICLOS DE VIDA: INGRESOS Y La figura 5.2a muestra el CICLO DE VIDA de la población formal. Por de-
PENSIONES finición, esta población se caracteriza por tener acceso a la seguridad
social, lo cual incluye, entre otras cosas, salud y pensiones contributivas.
Por lo tanto, aunque exista una relativa mayor recaudación durante las
edades laborales, también experimentan una transferencia sustancial de
recursos en sus retiros.

Experimentan también una notable diferencia entre hombres y mujeres,
donde el 84 % del total lo aportan los primeros. Asimismo, está diseña-
do con una recaudación notablemente mayor en el decil de mayores
recursos.

CICLOS DE VIDA: CONSUMO Y La figura 5.2b muestra el CICLO DE VIDA de la población informal. Dado
EDUCACIÓN que esta población se define sin acceso a la seguridad social, casi no
existen transferencias para éstos en la última etapa de su vida.

No obstante, la diferencia entre las TN entre hombres y mujeres está
balanceada. Asimismo, está diseñada con una recaudación distribuida
principalmente en el 50 % de la población con mayores recursos.
DISEÑO, REDISTRIBUCIÓN Y SOSTENIBILIDAD DEL SISTEMA FISCAL
ciep.mx | 29
MEXICANO 2018 - 6 PREGUNTAS PARA EL DEBATE PÚBLICO

FIGURA 5.2. CICLO DE VIDA DE LAS TRANSFERENCIAS NETAS, FORMALES E
INFORMALES

(A) DECILES: I-V, VI-X Y X

(B) DECILES: I-V, VI-X Y X
III.

SOSTENIBILIDAD

ciep.mx/paquete2018 | @ciepmx | #PaqueteEconomico2018
6 | ¿CUÁNDO SE LOGRA LA

SOSTENIBILIDAD ?

6.1 Se define la RESPONSABILI-
DAD como la habilidad de
RESPONSABILIDAD
responder ante situaciones
La SOSTENIBILIDAD se logra con
FISCAL favorables y adversas, para
planear mejor a futuro y es- responsabilidad.
tablecer prioridades para
invertir en capital humano
y físico que impulse la economía y bienestar. Existen compromisos socia-
les que responder ante las generaciones presentes y futuras. Es posible
un diseño y aprovechamiento adecuado del BONO FISCAL que logre adap-
tarse ante una nueva circunstancia etaria, así como también una SOSTE-
NIBILIDAD FISCAL , entendida como un diseño fiscal donde se obtienen
los recursos necesarios para financiar los compromisos y así aumentar
el bienestar social.

INGRESOS EXCEDENTES Y Las figuras 1.3 y 1.4 muestran que, aunque se recaude más de lo estimado
GASTOS EXCEDENTES en la LIF y, por lo tanto, también a lo estimado en el PEF, el resultado
final es un sobre-ejercicio, mostrado en la cuenta pública, y no una
disminución en la déficit presupuestario. A medida que los ingresos
aumentan, el gasto también aumenta sin necesidad de aprobación
y sin priorización.

SHRFSP Y ROBM El Saldo Histórico de los Requerimientos Financieros del Sector Público
(SHRFSP) está mostrado en la figura 6.1 con una tendencia creciente
desde 2012, pasando de un tamaño del 37.2 % PIB a un 47.3 % del PIB
estimado para 2018. La única excepción es el año 2017, por el ROBM y el
artículo 19 bis de la LFPRH que dicta que, al menos, el 70 % de éste debía
utilizarse para la amortización de la deuda pública.

31 CIEP, A.C.
DISEÑO, REDISTRIBUCIÓN Y SOSTENIBILIDAD DEL SISTEMA FISCAL
ciep.mx | 32
MEXICANO 2018 - 6 PREGUNTAS PARA EL DEBATE PÚBLICO

FIGURA 6.1. SALDO HISTÓRICO DE REQUERIMIENTOS FINANCIEROS DEL SECTOR
PÚBLICO

Fuente. Elaborado por el CIEP, con información de: SHCP (2018).

6.2 SOSTENIBILIDAD La figura 6.1 muestra las proyecciones del SHRFSP estimadas por el CIEP
hasta el 2030. Su comportamiento es creciente y sin ningún beneficio
FISCAL
aparente del BONO FISCAL actualmente experimentado (y a punto de
empezar a decrecer para la población formal).

Es importante aclarar que estas estimaciones son proyecciones y no
predicciones. Se pueden hacer cambios que, con eficiencia y equidad,
diseñen un SFM con RESPONSABILIDAD y SOSTENIBILIDAD.
7 | COMENTARIOS FINALES

El ciudadano y el indivi-
duo son el COMPONENTE
CENTRAL del SFM, puesto
6 PREGUNTAS para el debate
que de éstos se recaudan
los impuestos y a ellos mis- público
mos se destina el gasto pú-
blico. Entre más se entien-
dan los vínculos económicos, sociales y legales de las transferencias pú-
blicas con la estructura y composición demográfica, mejores preguntas
y respuestas se podrán formular para diseñar (y rediseñar) las políticas
públicas actuales.

Primero, hay que resaltar que las estimaciones de largo plazo son PRO-
YECCIONES y no predicciones, con algunos supuestos constantes en un
sistema cambiante. Segundo, la comparación entre la población FORMAL
e INFORMAL es para ilustrar dos segmentos económicos de la población,
en sus contribuciones y beneficios. Sin embargo, se entiende que esta
población es dinámica y no es una división fija a través del tiempo, puesto
que los individuos pueden cambiar de tipo de trabajo y pagar impuestos
en diferentes momentos de su vida. Tercero, las TASAS EFECTIVAS, a nivel
individual, pueden mejorar su precisión; no obstante, a nivel agregado,
sirven para dar una nueva perspectiva de la efectividad recaudatoria y
del espacio fiscal en cada cuenta.

La 6 preguntas aquí expuestas son un marco de referencia para el debate
y el diálogo público. Una nueva reforma fiscal todavía es necesaria porque
siguen pendientes cuestiones claves: equidad (incluyendo la intergenera-
cional), redistribución y sostenibilidad. Por lo tanto, los componentes con
mayor crecimiento de los ingresos y del gasto, el espacio fiscal, el diseño
distributivo global del sistema, la presión demográfica y la tendencia
de la deuda, dan argumentos, puntos e información que pudieran ser
utilizados para democratizar y dar sostenibilidad a las finanzas públicas
de México.

33 CIEP, A.C.
IV.

ANEXOS

ciep.mx/paquete2018 | @ciepmx | #PaqueteEconomico2018
A | SUPUESTOS

Se utilizaron los siguientes supuestos para medir las TRANSFERENCIAS
NETAS del capítulo 4. Cabe aclarar que se exponen de manera ilustrativa
y, de ninguna forma, pretenden ser exhaustivos o limitativos.

1. La formalidad fue aproximada con el acceso reportado a
las instituciones de seguridad social.

2. Los ingresos tributarios fueron divididos según su fuente
gravable: ingresos1 para el ISR, consumo2 para el IVA e
IEPS, adquisición de vehículos para el ISAN, ingresos por
salarios para las cuotas a la seguridad social y el ingreso
total reportado para el resto de los ingresos tributarios.

3. Los ingresos propios de la CFE fueron distribuidos según
el gasto en electricidad de los hogares.

4. Los ingresos propios del IMSS e ISSSTE fueron asignados a
las EMPRESAS, por considerarse un ingreso de capital del
sector público.

5. Las transferencias del FMP fueron distribuidos equitativa-
mente entre todos los mexicanos.

6. Los ingresos propios de Pemex fueron asignados a las EM-
PRESAS , por considerarse un ingreso de capital del sector
público.

7. El resto de los elementos fueron concentrados en el grupo
de “no distribuibles”.

8. El endeudamiento fue concentrado en el grupo de “futuro”,
por no estar determinado cuándo o quiénes terminarán
pagando por este concepto.
1
Con tratamientos diferenciados para cada tipo de ingreso, según su situación en la ley
del ISR.
2
Con tratamientos diferenciados para cada producto o servicio consumido, según su
tratamiento fiscal en las leyes del IVA y del Impuesto Especial a Producción y Servicios
(IEPS).

35 CIEP, A.C.
DISEÑO, REDISTRIBUCIÓN Y SOSTENIBILIDAD DEL SISTEMA FISCAL
ciep.mx | 36
MEXICANO 2018 - 6 PREGUNTAS PARA EL DEBATE PÚBLICO

9. El gasto en pensiones y protección social fue distribuido
según los ingresos por jubilaciones reportados por los
individuos, incluyendo el Pensión para Adultos Mayores
(PAM).

10. El gasto en educación fue distribuido entre los niños, jó-
venes o adultos que asisten a una escuela pública, según
su nivel de escolaridad (i.e., básica, media superior y supe-
rior).

11. El gasto en salud fue distribuido equitativamente entre
todas las personas que reportaron tener acceso a una
institución de seguridad social pública, diferente al IMSS
e ISSSTE (i.e., Pemex, Secretaría de la Defensa Nacional
(Sedena), etc.).

12. El gasto en la CFE fue distribuido, de manera inversa, al
consumo de electricidad del hogar.

13. Otro gasto diferente a salud en el IMSS e ISSSTE fue dis-
tribuido entre todas las personas que reportaron tener
acceso al IMSS o ISSSTE.

14. Las transferencias subnacionales fueron concentradas en
el grupo de “estados y municipios”.

15. El gasto en Pemex fue concentrado en el grupo de “no
distribuible”.

16. El resto de los gastos fueron concentrado en el grupo de
“no distribuible”.

17. El costo financiero de la deuda fue concentrado en el grupo
de “no distribuible”.
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