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Universidad de San Carlos de Guatemala

Facultad de Ciencias Económicas


Escuela de Auditoría
Seminario de Integración Profesional Extraordinario
Catedrático Supervisor Lic. Délfido Eduardo Morales Gabriel
Catedrático Auxiliar Lic. Alex Estuardo Mérida González
Jornada Nocturna
Edificio S-3 Salón 102

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Grupo Número 13

Integrantes:

Nombre Completo Carné Punteo


José Carlos Palencia Alonzo 200913772 10
Yara Elisa Duarte Castillo 201010445 10
Elmer Alejandro Coc Chitay 201010722 10
Ana Karen del Rosario Piril Dávila 201010974 10
Pedro Pablo Chinchilla Flores 201011017 10
Pedro Roberto Argueta Guerra 201012233 10
Cilda Elizabeth Chan 201012269 10
Karla Janira Valiente Noriega 201012619 10

Guatemala, Agosto de 2015


[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015

ÍNDICE
Contenido Página

Introducción i

CAPÍTULO I

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

1.1 Definición 1

1.2 Antecedentes 1

1.3 Objetivos 2

1.4 Importancia 4

1.5 Estructura 4

1.5.1 Actividades de operación 4

1.5.2 Actividades de inversión 4

1.5.3 Actividades de financiación 4

1.5.3 Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo 5

CAPITULO II

NORMATIVA APLICABLE

2.1 Norma internacional de contabilidad No. 7 6

2.2 NIIF PYMES SECCION 7 10

CAPÍTULO III

METODOS DE PRESENTACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

3.1 Método Directo 12

3.2 Método indirecto 14

3.3 Similitudes de los dos métodos 15


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3.4 Elementos necesarios para su formulación 15

3.5 Procedimiento para su elaboración 15

3.6 Efecto en la determinación de los Flujos de Efectivo 16

CAPÍTULO IV

CASO PRÁCTICO

4.1 Información general 17

4.1 Solución 19

CONCLUSIONES 22

RECOMENDACIONES 23

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS 24

LIBROS 24

ANEXO 25

CUESTIONARIO 25
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INTRODUCCIÓN

El estado de flujo de efectivo es una herramienta importante en el desarrollo de


operaciones en las compañías, ya que contiene un alto grado de control del
movimiento de las cuentas de efectivo y sus equivalentes; por lo que es crucial en
la toma de decisiones. El manejo eficiente del estado de flujo de efectivo se
convierte en una ventaja para las compañías, ya que permite identificar el estado
real de la liquidez inmediata de la compañía.

El desarrollo de la presente investigación lleva como propósito principal


incrementar el conocimiento del estudiante de la Carrera de Contador Público y
Auditor de la Universidad de San Carlos de Guatemala, ya que como futuro
profesional debe responder a las necesidades que el crecimiento económico
mundial exige, ya que las transacciones u operaciones de las empresas o fuentes
de financiamiento son a través de créditos o deudas a corto, mediano o largo
plazo.

La necesidad de desarrollar el presente tema, es de suma importancia debido a


que el estado de flujos de efectivo no debe ser abarcado solo desde el punto de
vista contable ya que esto es solo parte de su función, es por eso que el presente
informe abarca un enfoque contable pero también financiero y su interpretación.

i
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CAPÍTULO I

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Se entiende que el flujo de efectivo es un estado financiero básico que muestra el


efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y
financiación. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas
del balance general que inciden en el efectivo. El flujo de efectivo es uno de los
estados financieros más complejos de realizar y que exigen un conocimiento
profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo desarrollar.

1.1 Definición
El estado de Flujo de Efectivo es un estado financiero en el que se reporta el
efecto de las actividades de inversión, operación y financiamiento de los flujos de
efectivo a lo largo de un periodo contable. Es un estado financiero básico que
muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión
y financiación. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes
partidas del balance general que inciden en el efectivo.

1.2 Antecedentes
Hasta mediados de 1988 en Estados Unidos, el APB 191 (Accounting Principals
Board / Consejo de Principios de Contabilidad) promulgaba que el estado
financiero que presentaba información sobre los activos líquidos y pasivos
corrientes de la empresa, era el "Estado de Cambios en la Situación Financiera" o
de "Origen y Aplicación de Fondos", pero al cabo de los años se fueron
desarrollando una serie de problemas en la preparación de este estado financiero
que no estaban acorde con las disposiciones contenidas en el APB 19, como por
ejemplo, habían deficiencias de comparabilidad entre diferentes versiones del
estado, debido que el APB 19 definía los fondos como "efectivo", "efectivo
e inversiones temporales", "activos de realización rápida", o como "capital de
trabajo".
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Otro problema que presentaba el APB 19 era la diversidad de estilos que permitía
para la presentación de dicho estado financiero. Por lo anterior en esta misma
fecha surge el FASB 95 (Financial Accounting Standards Board / Consejo
de Principios de Contabilidad Financiera) reemplazando al APB N° 19.

El Estado de Flujo de Efectivo en Guatemala es aceptado técnicamente como un


estado financiero en 1989 y sin embargo, fiscalmente es exigido como anexo a la
Declaración Jurada del Impuesto sobre la Renta hasta en el período fiscal 1992-
1993.

En Guatemala, el estado de flujo de efectivo, se encuentra regulado en el


Pronunciamiento Sobre Contabilidad Financiera No. 24, emitido por el Instituto
Guatemalteco de Contadores Públicos y Auditores -IGCPA-, cuya vigencia
empieza a regir para los estados financieros que se preparen a partir del uno de
julio de 1990.

Sin embargo, en junio del año 2001 fue publicado en el Diario Oficial de
Centroamérica, la resolución del IGCPA, donde acuerda derogar los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados en Guatemala y los sustituye por las
Normas Internacionales de Contabilidad, mismas que deberán ser adoptadas a
partir del uno de enero del dos mil dos, para las empresas cuyo período fiscal
coincida con el año calendario y del uno de julio del mismo año para las demás
empresas. Actualmente sólo existe un período fiscal, que es del uno de enero al
treinta y uno de diciembre de cada año. Derivado de esta publicación, se convierte
en una obligación para todas las empresas constituidas en Guatemala, el
cumplimiento de estas normas, no obstante a la fecha no ha sido de su total
cumplimiento por todas ellas.

1.3 Objetivos
El objetivo del flujo de efectivo es básicamente determinar la capacidad de la
empresa para generar efectivo y los movimientos de las cuentas que lo reflejan,
con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversión y
expansión. Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer un estudio o análisis

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de cada una de las partidas con incidencia en la generación de efectivo, datos que
pueden ser de gran utilidad para la el diseño de políticas y estrategias
encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la empresa de forma
más eficiente.

Entre los objetivos principales del Estado de Flujos de Efectivo tenemos:


 Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda
medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al
desenvolvimiento de la empresa.
 Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite
mejorar sus políticas de operación y financiamiento.
 Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará
como resultado la descapitalización de la empresa.
 Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los
saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de
que haya utilidad neta positiva y viceversa.
 Reportar los flujos de efectivo pasados para facilitar la predicción de flujos
de efectivo futuros.
 La evaluación de la manera en que la administración genera y utiliza el
efectivo
 La determinación de la capacidad que tiene una compañía para pagar
intereses y dividendos y para pagar sus deudas cuando éstas vencen.
 Identificar los cambios en la mezcla de activos productivos.

La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los


usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que
tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las
necesidades de liquidez que ésta tiene. Para tomar decisiones económicas, los
usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y
equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de
certidumbre relativa de su aparición.

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1.4 Importancia
La importancia del flujo de efectivo radica en que permite a la entidad económica y
al usuario de la información financiera conocer cómo se genera y utiliza el efectivo
y sus equivalentes, debido a que todas las entidades requieren del mismo para
realizar sus operaciones, pagar sus obligaciones y determinar si su operación le
está generando el recurso suficiente o requerirá de financiamiento, por lo que se
convierte en un insumo importante para el análisis y la planeación financiera.

1.5 Estructura
Existen tres elementos muy importantes que conforma un estado de flujo de
efecto: actividades de Operación, Inversión y Financiación:

1.5.1 Actividades de operación


Las actividades de operación, hacen referencia básicamente a las actividades
relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la
producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de servicios.

Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los


pagos de servicios públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos
las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos
relacionados con la nómina y los impuestos.

1.5.2 Actividades de inversión


Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en
activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc.

Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los
inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad
productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas
correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones.

1.5.3 Actividades de financiación


Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para
la empresa, que bien puede ser de terceros (pasivos) o de sus socios (patrimonio).

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En las actividades de financiación se deben excluir los pasivos que corresponden


a las actividades de operación, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos,
etc. Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos.

Es una actividad de financiación la capitalización de empresa ya sea mediante


nuevos aportes de los socios o mediante la incorporación de nuevos socios
mediante la venta de acciones.

1.5.3 Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo


Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de los dos
últimos años y el último estado de resultados. Los balances los necesitamos para
determinar las variaciones de las cuentas de balance, es decir un balance
comparativo.

Es esencial contar también no las notas a los estados financieros en donde


consten ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada de efectivo,
o de partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo.

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CAPITULO II

NORMATIVA APLICABLE

Las entidades deben confeccionar un estado de flujos de efectivo y presentarlo


formando parte integrante de sus estados financieros de acuerdo con los
requisitos establecidos en la NIC 7 (NIC 7.1). El estado de flujos de efectivo
informa de los flujos habidos durante el período, clasificándolos por (NIC 7.10):

2.1 Norma internacional de contabilidad No. 7


Objetivo
El objetivo de esta Norma es requerir el suministro de información sobre los
cambios históricos en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad
mediante un estado de flujos de efectivo en el que los flujos de fondos del período
se clasifiquen según que procedan de actividades de operación, de inversión y de
financiación.

Alcance
Esta norma exige a todas las empresas presentar un estado de flujos de efectivo,
independientemente de la naturaleza de sus actividades.

Todas las empresas necesitan efectivo por las mismas razones, es decir para
llevar a cabo sus operaciones, pagar sus obligaciones y suministrar rendimientos a
sus inversores.

Por consiguiente, esta Norma requiere que todas las entidades presenten un
estado de flujos de efectivo.

Beneficios de la información de Flujos de Efectivo


Un estado de flujos de efectivo, cuando se usa juntamente con el resto de los
estados financieros, suministra información que permite a los usuarios evaluar los
cambios en los activos netos de una entidad, su estructura financiera (incluyendo
su liquidez y solvencia) y su capacidad para afectar a los importes y las fechas de
los flujos de efectivo, a fin de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las
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oportunidades. La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la


capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo,
permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor presente de
los flujos netos de efectivo de diferentes entidades. También mejora la
comparabilidad de la información sobre el rendimiento de las operaciones de
diferentes entidades, puesto que elimina los efectos de utilizar distintos
tratamientos contables para las mismas transacciones y sucesos económicos.

Definiciones
El efectivo comprende tanto el efectivo como los depósitos bancarios a la vista.
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que
son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos
a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.

Actividades de operación son las actividades que constituyen la principal fuente de


ingresos actividades ordinarias de la entidad, así como otras actividades que no
puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

Actividades de inversión son las de adquisición y disposición de activos a largo


plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes
al efectivo.

Actividades de financiación son las actividades que producen cambios en el


tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por
parte de entidad.

Presentación de un Estado de Flujos de Efectivo


Cada entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de
operación, de inversión y de financiación, de la manera que resulte más
apropiada según la naturaleza de sus actividades. La clasificación de los flujos
según las actividades citadas suministra información que permite a los usuarios

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evaluar el impacto de las mismas en la posición financiera de la entidad, así como


sobre el importe final de su efectivo y demás equivalentes al efectivo. Esta
información puede ser útil también al evaluar las relaciones entre tales actividades.

Información sobre flujos de efectivo en términos netos


Los flujos de efectivo que proceden de los siguientes tipos de actividades de
operación, de inversión y de financiación, pueden presentarse en términos netos:
 cobros y pagos por cuenta de clientes, siempre y cuando los flujos de
efectivo reflejen la actividad del cliente más que la correspondiente a la
entidad; y
 cobros y pagos procedentes de partidas en las que la rotación es elevada,
los importes grandes y el vencimiento próximo.
 Los siguientes flujos de efectivo, procedentes de las actividades de una
entidad financiera, pueden presentarse en términos netos:
 pagos y cobros por la aceptación y reembolso de depósitos con una fecha
fija de vencimiento;
 colocación y recuperación de depósitos en otras instituciones financieras; y
 anticipos y préstamos hechos a clientes, así como el reembolso de tales
partidas.

Flujos de efectivo en moneda extranjera


Los flujos de efectivo procedentes de transacciones en moneda extranjera se
convertirán a la moneda funcional de la entidad aplicando al importe en moneda
extranjera la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha en que se produjo
cada flujo en cuestión.

Los flujos de efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirán utilizando la tasa


de cambio entre la moneda funcional y la moneda extranjera, en la fecha en que
se produjo cada flujo en cuestión.

Intereses y dividendos
Los flujos de efectivo correspondientes tanto a los intereses recibidos y pagados,
como a los dividendos percibidos y satisfechos, deben ser revelados por

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separado. Cada una de las anteriores partidas debe ser clasificada de forma
coherente, periodo a periodo, como perteneciente a actividades de operación, de
inversión o de financiación.

El importe total de intereses pagados durante un periodo se revelará, en el estado


de flujos de efectivo, tanto si ha sido reconocido como gasto en el resultado del
periodo como si ha sido capitalizado, de acuerdo con la NIC 23 Costos por
Préstamos.

Los intereses pagados, así como los intereses y dividendos percibidos se


clasificarán usualmente, en las entidades financieras, como flujos de efectivo por
actividades de operación. Sin embargo, no existe consenso para la clasificación de
este tipo de flujos en el resto de las entidades. Los intereses pagados, así como
los intereses y dividendos percibidos, pueden ser clasificados como procedentes
de actividades de operación, porque entran en la determinación de la ganancia o
pérdida. De forma alternativa, los intereses pagados pueden clasificarse entre las
actividades de financiación, así como los intereses y dividendos percibidos pueden
pertenecer a las actividades de inversión, puesto que los primeros son los costos
de obtener recursos financieros y los segundos representan el rendimiento de las
inversiones financieras.

Los dividendos pagados pueden clasificarse como flujos de efectivo de actividades


financieras, puesto que representan el costo de obtener recursos financieros.
Alternativamente, pueden ser clasificados como componentes de los flujos
procedentes de las actividades de operación, a fin de ayudar a los usuarios a
determinar la capacidad de la entidad para atender los dividendos con flujos de
efectivo procedentes de las actividades de operación.

Impuesto a las ganancias


Los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a las
ganancias deben revelarse por separado, y deben ser clasificados como flujos de
efectivo procedentes de actividades de operación, a menos que puedan ser
específicamente asociados con actividades de inversión o de financiación.

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Transacciones no monetarias
Las transacciones de inversión o financiación, que no han requerido el uso de
efectivo o equivalentes al efectivo, se excluirán del estado de flujos de efectivo.
Estas transacciones deben ser objeto de información, en cualquier otra parte
dentro de los estados financieros, de manera que suministren toda la información
relevante acerca de tales actividades de inversión o financiación.

Componentes de la partida efectivo y equivalente al efectivo


Una entidad revelará los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y
presentará una conciliación de los importes de su estado de flujos de efectivo con
las partidas equivalentes sobre las que se informa en el estado de situación
financiera.

Otra información a revelar


La entidad debe revelar en sus estados financieros, acompañado de un
comentario por parte de la gerencia, cualquier importe significativo de sus saldos
de efectivo y equivalentes al efectivo que no esté disponible para ser utilizado por
ella misma o por el grupo al que pertenece.

Existen diversas circunstancias en las que los saldos de efectivo y equivalentes al


efectivo, mantenidos por la entidad, no están disponibles para su uso por parte del
grupo. Un ejemplo de tal situación son los saldos de efectivo y equivalentes al
efectivo de una subsidiaria que opera en un país donde existen controles de
cambio u otras restricciones legales, de manera que los citados saldos no están
disponibles para uso de la controladora o de las demás subsidiarias.

2.2 NIIF PYMES SECCION 7

Alcance
Esta sección establece la información a incluir en un estado de flujos de efectivo y
cómo presentarla. El estado de flujos de efectivo proporciona información sobre
los cambios en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad durante el

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periodo sobre el que se informa, mostrando por separado los cambios según
procedan de actividades de operación, actividades de inversión y actividades de
financiación.

Equivalentes al efectivo
Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez que se
mantienen para cumplir con los compromisos de pago a corto plazo más que para
propósitos de inversión u otros. Por tanto, una inversión cumplirá las condiciones
de equivalente al efectivo solo cuando tenga vencimiento próximo, por ejemplo de
tres meses o menos desde la fecha de adquisición. Los sobregiros bancarios se
consideran normalmente actividades de financiación similares a los préstamos. Sin
embargo, si son reembolsables a petición de la otra parte y forman una parte
integral de la gestión de efectivo de una entidad, los sobregiros bancarios son
componentes del efectivo y equivalentes al efectivo.

Información a presentar en el estado de flujos de efectivo


Una entidad presentará un estado de flujos de efectivo que muestre los flujos de
efectivo habidos durante el periodo sobre el que se informa, clasificados por
actividades de operación, actividades de inversión y actividades de financiación.

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CAPÍTULO III

METODOS DE PRESENTACION DEL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

El proceso de la preparación y presentacion consiste fundamentalmente en


analizar las variaciones resultantes del balance comparativo para identificar los
incrementos y disminuciones en cada una de las partidas del Balance de Situación
culminando con el incremento o disminución neta en efectivo.

Para este análisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por o


destinado a las actividades de operación, que consiste esencialmente en traducir
la utilidad neta reflejada en el Estado de Resultados, al flujo de efectivo,
separando las partidas incluidas en dicho resultado que no implicaron recepción o
desembolso del efectivo.

Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada una de


las demás partidas comprendidas en el Balance General para determinar el flujo
de efectivo proveniente o destinado a las actividades de financiamiento y a la
inversión, tomando en cuenta que los movimientos contables que sólo presenten
traspasos y no impliquen movimiento de fondos se deben compensar para efectos
de la preparación de este estado.

De conformidad a la Norma Internacional de Contabilidad 7 haciendo referencia


las NIIF Completas o según la Sección 7 hablando de las NIIF para PYMES,
determinan la existencia de 2 métodos para la presentación del Estado de Flujo
del Efectivo, estos son:

3.1 Método Directo


En este método se detallan en el estado sólo las partidas que han ocasionado un
aumento o una disminución del efectivo y sus equivalentes; por ejemplo: Ventas
cobradas, Otros ingresos cobrados, Gastos pagados, entre otras.
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Esto conlleva a explicitar detalladamente cuáles son las causas que originaron los
movimientos de recursos, exponiendo las partidas que tienen relación directa con
ellos, lo cual significa una ventaja expositiva.

La NIC 7 admite dos alternativas de presentación, recomendando el Método


Directo, reconociendo que la información que suministra el método directo puede
ser obtenida por dos procedimientos:

a. Utilizando los registros contables de la empresa. Lo cual significa que


debería llevarse una contabilidad que permitiera obtener información no
sólo por lo devengado para la elaboración de los otros estados contables,
sino también por lo percibido para la confección del estado de flujos de
efectivo. La complicación administrativa que esto implica hace que no sea
una alternativa difundida, y que se opte por realizar los ajustes que se
mencionan en el punto siguiente.
b. Ajustando las partidas del estado de resultados por:
 Los cambios habidos durante el período en las partidas patrimoniales
relacionadas (caso de bienes de cambio, créditos por ventas, proveedores)
 Otras partidas sin reflejo en el efectivo (caso de amortizaciones, resultados
por tenencia, etc.)
 Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de
inversión o financiación.

Cabe agregar que estas dos opciones no son solamente válidas para las
actividades de operación, sino también para todas las actividades, también la de
inversión y las financieras.

Habida cuenta que ajustar las partidas del Estado de Resultados por las
variaciones de los rubros patrimoniales relacionados tiene limitaciones, como por
ejemplo en el caso de ventas y créditos por ventas, donde los saldos iniciales y
finales de éstos últimos pueden estar afectados por distintas tasas de IVA,
debiendo efectuarse una estimación de la incidencia del impuesto, se presenta

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como una buena aproximación considerando la relación costo – beneficio


comparada con la alternativa de llevar una contabilidad más engorrosa.

3.2 Método indirecto


Consiste en presentar los importes de los resultados ordinarios y extraordinarios
netos del período tal como surgen de las respectivas líneas del Estado de
Resultados y ajustarlos por todas aquellas partidas que han incidido en su
determinación (dado el registro en base al devengado), pero que no han generado
movimientos de efectivo y sus equivalentes.

Por lo tanto, se parte de cifras que deben ser ajustadas exponiéndose en el estado
partidas que nada tienen que ver con el fluir de recursos financieros. Es por eso
que este método también se llama "de la conciliación".

Entonces, la exposición por el método indirecto consiste básicamente en


presentar:

 El resultado del período.


 Partidas de conciliación.
 A su vez, estas partidas de conciliación son de dos tipos: las que nunca
afectarán al efectivo y sus equivalentes y las que afectan al resultado y al
efectivo en períodos distintos, que pueden ser reemplazadas por las
variaciones producidas en los rubros patrimoniales relacionados, donde
podemos encontrar.

Aumento / Disminución en Créditos por Ventas


Aumento / Disminución en Otros Créditos
Aumento / Disminución en Bienes de Cambio
Aumento / Disminución en Cuentas por Pagar

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3.3 Similitudes de los dos métodos


Comparando los métodos puede decirse que en ambos, al tener que informarse
las actividades de operación en su impacto sobre el efectivo y sus equivalentes,
deberán efectuarse modificaciones sobre la información proporcionada por el
Estado de Resultados, diferenciándose en la forma de realizar tales ajustes. En el
método directo los ajustes se hacen en los papeles de trabajo y no se trasladan al
cuerpo del estado, por lo que no aparecen aquellas cuentas que no hayan
generado un movimiento financiero. En el método indirecto los ajustes sí pasan
por el estado, ya sea en el cuerpo principal o abriéndose la información en las
notas.

3.4 Elementos necesarios para su formulación


Para la formulación del Estado de Flujo de Efectivo, son necesarios los siguientes
elementos básicos:

 Balance del año corriente y del año anterior, para poder realizar
comparación entre ello.
 El Estado de Resultados del año corriente.
 Información complementaria que el contador conoce por estar inmerso en
los movimientos diarios de las operaciones reflejadas en la Contabilidad.

3.5 Procedimiento para su elaboración


En primer lugar, deben elegirse todas aquellas operaciones que no requirieron el
uso de efectivo, o sea, Gastos del período que no se traducen en desembolso de
efectivo. Por ejemplo: Depreciaciones, Amortizaciones, Gastos pagados por
Anticipado, Cuentas Incobrables, pero también deben reclasificarse aquellas
operaciones en donde se emite o compran Bonos, Obligaciones, o Inversiones
para determinar el Descuento o Prima, que con el transcurrir del tiempo deben
amortizarse y consecuentemente representan pérdida o ganancia y que no
constituyen desembolso de efectivo.

El diseño de la Hoja y el contenido de las columnas: debe elaborarse como


mínimo a catorce (14) columnas así: lista del nombre de todas las cuentas

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relacionadas con el Balance General y Estado de Resultados del año corriente,


seguidamente dentro de ese listado se incluye el Flujo Neto de actividades de
Operación, Flujo por actividades de Inversión, Flujo neto por actividades de
Financiamiento y aumento o disminución del Flujo Neto de efectivo al final del
periodo. Las siguientes dos columnas para Debe y Haber que contienen la
información que proviene de la cédula de Reclasificación, Balance General
ajustado del año corriente, información del Balance General del año anterior,
variaciones positivas y negativas (establecidas de la comparación de los dos
balances anteriores), Efecto del Flujo de Efectivo, tres columnas para las
actividades de Operación (Recibido de Clientes. Pago a Proveedores y Empleados
y Otros Gastos de Operación), actividades de Inversión. Actividades de
Financiamiento y finalmente la que revela el Aumento Disminución del Flujo de
Efectivo Neto. Formulación del Estado de Flujo de Efectivo tomando como base
las columnas relaciones con las actividades de Operación, Inversión y
Financiamiento. Previamente debe elegirse o seleccionarse el método para
revelación de la información financiera.

3.6 Efecto en la determinación de los Flujos de Efectivo


A continuación se presenta una tabla que muestra las variaciones que se pueden
generar, con el respectivo efecto que provocaría en el flujo de efectivo.

Situación Variación Efecto en el Flujo

Aumento de Activo (-) Disminuye

Disminución de Activo (+) Aumenta

Aumento de Pasivo (+) Aumenta

Disminución de Pasivo (-) Disminuye

Partidas Deudoras del ER Integral (-) Disminuye

Partidas Acreedoras del ER Integral (-) Aumenta

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CAPÍTULO IV

CASO PRÁCTICO

4.1 Información general


Con la información Financiera que se describen a continuación, de la empresa
Cien Puntos, S. A., presente el Estado de Flujos de Efectivo, por el año terminado
el 31 de diciembre de 2009, método indirecto y directo.

Al 31/12/2014 Al 31/12/2013
1 Banco Solidaridad 30,310.00 35,400.00
2 Pagares financieros a 60 días 20,000.00
3 Cuentas a Cobrar 37,545.00 39,000.00
4 Inventario 126,805.00 100,965.00
5 Inversión en acciones 1,500.00 2,250.00
6 Activo fijo 1 46,250.00 94,250.00
7 Patentes 750.00 825.00
8 Crédito mercantil 1,200.00 1,350.00
9 Descuento sobre bonos 6,750.00
10 Cuentas a pagar 18,380.00 16,290.00
11 Documentos a pagar 18,750.00
12 Gastos a pagar 6,750.00 9,510.00
13 Depreciación acumulada 49,230.00 54,000.00
14 Bonos por pagar 75,000.00
15 Utilidades retenidas 78,000.00 110,700.00
16 Capital social 105,000.00 103,540.00
17 Ventas 72,750.00 123,674.00
18 Costo de venta 58,575.00 87,345.00
19 Gastos de venta 17,500.00 15,956.00
20 Gastos de administración 20,000.00 13,534.00
21 Pérdida del ejercicio 23,325.00 6,839.00
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INFORMACIÓN ADICIONAL

1) Se dio de baja mobiliario y equipo, valorado en Q. 12,825.00, depreciación


acumulada Q.12, 0000.00 la diferencia se cargo a gastos de administración.
2) Se emitieron y colocaron bonos por valor de Q. 75,000.00 con descuento
del 10%.
3) Se vendieron inversiones en acciones en Q. 1,200.00, aplicando la
diferencia a Utilidades Retenidas.
4) El descuento sobre bonos se amortizó, cargando gastos de administración.
5) Se amortizaron patentes y crédito mercantil, afectando la cuenta gastos de
administración.
6) Se compraron edificios por Q. 6,000.00, al contado.
7) Las depreciaciones del periodo suman Q. 7,230.00 y fueron cargadas en
gastos de administración.
8) Se compraron vehículos por Q. 23,250.00, pagaron en efectivo Q.4, 500.00
y por la diferencia se firmo un contrato de préstamo, afectando documentos
por pagar.
9) Las Variaciones no explicadas, obedecen su lógica contable.

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015

4.1 Solución
PARTIDA ORIGINAL RECLASIFICACION
DEBE HABER DEBE HABER
P1 31-dic.-14
DEPRECIACION ACUMULADA 12,000.00 12,000.00
GASTOS DE
ADMINISTRACION 825.00 825.00
ACTIVO FIJO 12,825.00 12,825.00
12,825.00 12,825.00 12,825.00 12,825.00
P2 31-dic.-14
BANCO SOLIDARIDAD 67,500.00
DESCUENTO SOBRE BONOS 7,500.00 7,500.00
BONOS POR PAGAR 75,000.00 7,500.00
75,000.00 75,000.00 7,500.00 7,500.00
P3 31-dic.-14
BANCO SOLIDARIDAD 1,200.00
UTILIDADES RETENIDAS 450.00 450.00
INVERSION ACCIONES 750.00 450.00
1,200.00 1,200.00 450.00 450.00
P4 31-dic.-14
GASTOS DE
ADMINISTRACION 750.00 750.00
DESCUENTO SOBRE BONOS 750.00 750.00
750.00 750.00 750.00 750.00
P5 31-dic.-14
GASTOS DE
ADMINISTRACION 225.00 225.00
PATENTES 75.00 75.00
CREDITO MERCANTIL 150.00 150.00
225.00 225.00 225.00 225.00
P6 31-dic.-14
ACTIVO FIJO 6,000.00
BANCO SOLIDARIDAD 6,000.00
6,000.00 6,000.00 0.00 0.00
P7 31-dic.-14
GASTOS DE
ADMINISTRACION 7,230.00 7,230.00
DEPRECIACION ACUMULADA 7,230.00 7,230.00
7,230.00 7,230.00 7,230.00 7,230.00
P8 31-dic.-14
ACTIVO FIJO 23,250.00 18,750.00
BANCO SOLIDARIDAD 4,500.00
DOCUMENTOS A PAGAR 18,750.00 18,750.00
23,250.00 23,250.00 18,750.00 18,750.00
P9 31-dic.-14
UTILIDADES RETENIDAS 23,325.00 23,325.00
PERDIDA DEL EJERCICIO 23,325.00 23,325.00
23,325.00 23,325.00 23,325.00 23,325.00
P10 31-dic.-14
GASTOS DE ADMINISTRACION 6,750.00 6,750.00
GASTOS A PAGAR 6,750.00 6,750.00
6,750.00 6,750.00 6,750.00 6,750.00

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015

CIEN PUNTOS, SOCIEDAD ANONIMA


HOJA DE TRABAJO PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
EXPRESADO EN QUETZALES
SALDOS SAL.RECL VARIACIÓ ACTIVIDADES DE ACTIVID ACTIVI
AL RECLASIFICACIONES A. SALDOS AL N EFECTO OPERACIÓN AD DAD FLUJO
No CLIEN PROVEE INVERSI FINAN
. CUENTA 31-dic-14 DEBE HABER 31-dic-14 31-dic-13 + (-) S/EFECTIVO TES DO. OTROS ÓN CIAMI. NETO
(25,090.0
1 BANCO Y EQUIVALENTES EF. 30,310.00 30,310.00 55,400.00 (25,090.00) 0)
3 CUENTAS A COBRAR 37,545.00 37,545.00 39,000.00 (1,455.00) 1,455.00 1,455
4 INVENTARIO 126,805.00 126,805.00 100,965.00 25,840.00 (25,840.00) (25,840)
5 INVERSION EN ACCIONES 1,500.00 450.00 1,050.00 2,250.00 (1,200.00) 1,200.00 1,200
6 ACTIVO FIJO 146,250.00 12,825.00 18,750.00 140,325.00 94,250.00 46,075.00 (46,075.00) (46,075)
7 PATENTES 750.00 75.00 825.00 825.00 0.00 0.00
8 CREDITO MERCANTIL 1,200.00 150.00 1,350.00 1,350.00 0.00 0.00
9 DESCUENTO SOBRE BONOS 6,750.00 750.00 7,500.00 0.00 0.00 0.00 0.00
10 CUENTAS A PAGAR (18,380.00) (18,380.00) (16,290.00) (2,090.00) 2,090.00 2,090.00
11 DOCUMENTOS A PAGAR (18,750.00) 18,750.00 0.00 0.00 0.00 0.00
12 GASTOS A PAGAR (6,750.00) 6,750.00 0.00 (9,510.00) 9,510.00 (9,510.00) (9,510)
13 DEPRECIACION ACUMULADA (49,230.00) 7,230.00 12,000.00 (54,000.00) (54,000.00) 0.00 0.00
14 BONOS POR PAGAR (75,000.00) 7,500.00 (67,500.00) 0.00 (67,500.00) 67,500.00 67,500
15 UTILIDADES RETENIDAS (78,000.00) 450.00 23,325.00 (100,875.0) (110,700.00) 9,825.00 (9,825.00) (9,825)
16 CAPITAL SOCIAL (105,000) (105,000.0) (103,540.00) (1,460.00) 1,460.00 1,460
17 VENTAS (72,750.00) (72,750.00) (72,750.00) 72,750.00 72,750
18 COSTOS DE VENTA 58,575.00 58,575.00 58,575.00 (58,575.00) (58,575)
19 GASTOS DE VENTA 17,500.00 17,500.00 17,500.00 (17,500.00) (17,500)
20 GASTOS DE ADMINISTRACION 20,000.00 15,780.00 4,220.00 4,220.00 (4,220.00) (4,220)
21 PERDIDA DEL EJERCICIO (23,325.00) 23,325.00 0.00 0.00 0.00
22 SUMAS IGUALES 0.00 77,805.00 77,805.00 0.00 0.00 0.00 (25,090.00)
23 FLUJO DE EFECTIVO NETO Y EQUIVALENTES POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 74,205. (82,325.) (31,230 (39,350)
24 FLUJO DE EFECTIVO NETO Y EQUIVALENTES POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (46,075) (46,075)

25 FLUJO DE EFECTIVO NETO Y EQUIVALENTES POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 60,335. 60,335.00

26 FLUJO DE EFECTIVO NETO Y EQUIVALENTES DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 (25,090)


[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015

CIEN PUNTOS, SOCIEDAD ANONIMA


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR EL AÑO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014
EXPRESADO EN QUETZALES

I FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN


PERDIDA DEL EJERCICIO (23,325.00)
CONCILIACION ENTRE LA PÉRDIDA NETA Y EL EFECTIVO
NETO PREVISTO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
I.I NO REQUIRIERON EFECTIVO
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 8,280.00
VENCIMIENTO DE GASTOS A PAGAR 6,750.00
DESCUENTO SOBRE BONOS 750.00
I.II REQUIRIERON EFECTIVO O EQUIVALENTES
DISMINUCION DE CUENTAS A COBRAR 1,455.00
AUMENTO DE INVENTARIO (25,840.00)
AUMENTO DE CUENTAS A PAGAR 2,090.00
PAGO DE GASTOS A PAGAR (9,510.00) (16,025.00)
FLUJO DE EFECTIVO Y EQUIVA. NETO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN (39,350.00)
II FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
ADQUISICION DE ACTIVO FIJO (46,075.00) (46,075.00)
III FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
VENTA DE INVERSION EN ACCIONES 1,200.00
COLOCACION DE BONOS POR PAGAR 67,500.00
PAGO DE UTILIDADES RETENIDAS (9,825.00)
COLOCACION DE CAPITAL EN ACCIONES 1,460.00 60,335.00
AUMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO (25,090.00)
EFECTIVO Y EQUIVALENES DE EFECTIVO AL INICIO DEL AÑO 55,400.00
EFECTIVO Y EQUIVALENES DE EFECTIVO AL FINAL DEL AÑO 30,310.00

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015

CONCLUSIONES

1. El Estado de Flujos de Efectivo provee información importante para la


administración de las compañías y surge como respuesta a la necesidad de
determinar la salida de recursos en un momento determinado, como
también un análisis proyectado para sustentar la toma de decisiones en las
actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales.

2. La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a


los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad
que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así
como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones económicas, los
usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar
efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen
y el grado de certidumbre relativa de su aparición.

3. El flujo de efectivo es un estado financiero que controla la posición de caja


de una entidad. Es importante para que el flujo cumpla con su función de
controlar las entradas y salidas de dinero, para que estén debidamente
presupuestadas.

4. Las diferentes actividades que posee el estado financiero ayudan a la


empresa a evaluar de una manera más efectiva las fuentes principales de
ingresos de efectivo, adquisición y disposición de activos a largo plazo,
además que definen la actividad que produce cambios en el tamaño o
composición de capitales propios.

- 22 -
[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015

RECOMENDACIONES

1. Recomendamos a las compañías preparar el Estado de Flujos de Efectivo


con el objetivo de aprovechar los beneficios que éste proporciona y no
simplemente para cumplimiento normativo, sino para tener muy presente
que al igual que el balance general, y estado de resultados.

2. Recomendamos a las compañías llevar a cabo el desarrollo de este estado


financiero con la finalidad de utilizarlo como una herramienta idónea para la
toma de decisiones.

3. Elaborar estados financieros proyectados que le permitan anticipar su


capacidad de generación de flujos de efectivo para hacerle frente a sus
obligaciones futuras y para determinar la combinación óptima de recursos
propios y financiamiento externo para financiar sus necesidades de
inversión.

4. Presupuestar sus ingresos y egresos por área anualmente, para tener una
idea más precisa del desempeño financiero de cada área dentro de la
empresa e identificar así aquellas áreas que presentar mayores
debilidades que deberían ser subsanadas

- 23 -
[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

Libros

1. CATACORA, Fernando. "Contabilidad. La base para las decisiones


gerenciales". Editorial: McGraw Hill. Caracas, Venezuela 1.998.

2. Harry A. Finney, Ph. B. C.P.A. y Herbert E. Miller, Ph. D., C.P.A., Michigan
State University, Curso de Contabilidad intermedia I. Noriega Editores.

3. Ortega Paredes, José Gabriel "CONTABILIDAD. Paradigma de


reconstrucción a través del giro informático". Editorial EAE. Madrid. 10
Marzo 2012. Capit. II Págs. 33 a 37

Normas

4. Normas Internacionales de Contabilidad , NIC 7 Flujo de Efectivo.


5. NIIF para PYMES, SECCION 7

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015

ANEXO

CUESTIONARIO

1. ¿Es un estado financiero en el que se reporta el efecto de las actividades de


inversión, operación y financiamiento de los flujos de efectivo a lo largo de un
periodo contable?
Estado de Flujo de Efectivo

2. ¿El Estado de Flujo de Efectivo en Guatemala es aceptado técnicamente


como un estado financiero en el año?
1989

3. ¿El objetivo del flujo de efectivo es?


Básicamente determinar la capacidad de la empresa para generar
efectivo y los movimientos de las cuentas que lo reflejan

4. ¿Cuáles son las principales actividades que se reflejan en el Estado de Flujo


de Efectivo?
Actividades de operación, de inversión y de financiación

5. ¿hacen referencia básicamente a las actividades relacionadas con el


desarrollo del objeto social de la empresa?
Actividades de operación

6. ¿hacen referencia a la adquisición de recursos para la empresa, que bien


puede ser de terceros (pasivos) o de sus socios (patrimonio).?
Actividades de Financiación

7. ¿Que NIC indica que se deben confeccionar un estado de flujos de efectivo y


presentarlo formando parte integrante de sus estados financieros?
NIC 7

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[SEMINARIO DE INTEGRACIÓN PROFESIONAL EXTRAORDINARIO] 2015

8. ¿Cuáles son los dos métodos de Estado de Flujo de Efectivo?


Método Directo y método indirecto

9. ¿En este método se detallan en el estado sólo las partidas que han ocasionado un
aumento o una disminución del efectivo y sus equivalentes ?
Método directo

10. ¿Qué método es el que recomienda la NIC 7?


Método directo

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