“CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO”

Leonardo Mauricio Chaparro Barriga

Formulación y evaluación de proyecto

Instituto IACC

11 de marzo de 2018
 ÍNDICE

Índice 2

Introducción 3

Desarrollo 4-6

Conclusión 6

Bibliografía 7

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 INTRODUCCIÓN.

Los costos e inversiones necesarios a invertir, con el fin de complementar una idea o el

mejoramiento de un lugar de trabajo son de suma importancia para saber cuánto será lo necesario

para poder realizarlos, de lo anteriormente expuesto uno de los factores necesarios para realizar

estos cálculos y tareas a realizar son el capital de trabajo, con el que contamos para realizar estas

acciones, como su nombre lo indica el capital de trabajo es el fondo económico mediante el cual

la empresa utilizara para invertir en el desarrollo de esta y así lograr utilidades, las cuales se

transformaran en ganancias, para mantener la operación común y corriente del negocio, teniendo

de esta manera, entradas y salidas.

El capital de trabajo, conocido como capital corriente, capital circulante, capital de rotación, fondo

de rotación o fondo de maniobra, es el excedente de los activos de corto plazo, sobre los pasivos

de corto plazo, es una medida de la capacidad que tiene una empresa para continuar con el normal

desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Se calcula restando, al total de activos de corto

plazo, el total de pasivos de corto plazo.

De acuerdo a lo anteriormente expuesto, existen diversos métodos, mediante los cuales se podrá

calcular el capital de trabajo necesario que necesita conocer para el Proyecto de una empresa, en

este informe utilizaremos el Método DAM, el que consiste puntualmente en descubrir los flujos

de la organización el mayor déficit del saldo acumulado, dicho déficit corresponde al capital de

trabajo que necesita la empresa, para no pasar en ningún periodo con un saldo acumulado que sea

negativo y que pueda generar pérdidas a la organización y su capital diario de trabajo.

Cabe señalar que para realizar un análisis de las inversiones que se realizaran para el proyecto, es

de mucha importancia realizar un estudio de mercadeo institucional, mediante el cual podremos

verificar si nuestra inversión será viable, para obtener las ganancias esperadas.

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 DESARROLLO.

De acuerdo a lo anterior y a las instrucciones, para cumplir el control N° 5 de formulación y

evaluación de proyectos.

“Un consultor está evaluando un proyecto de ventas de Tablet importados desde China, y se

encuentra en la problemática de calcular el capital de trabajo necesario. Para esto solo cuenta con

la siguiente información”:

PERIODOS

1 2 3 4 5 6 7 8

Cantidades 0 0 1000

demandadas

Precios 200

Además, se sabe que:

Incremento porcentual en cantidades demandas período tras período, desde el periodo 4 5%

en adelante es de:

Incremento porcentual en precios período tras período, desde el periodo 2 en adelante es 7%

de:

Egresos a partir del periodo 2 incrementa periodo tras periodo en 10%

El periodo 1 los egresos son de 200.000

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De acuerdo a lo anterior deberé:
1.- Calcular el capital de trabajo mediante la metodología DAM, indica en qué periodo ocurre el
mayor déficit
PERIODOS

1 2 3 4 5 6 7 8

Cantidades 0 0 1000 1050 1100 1150 1200 1250

Demandadas

Precios 200 214 228 242 256 270 284 298

Ingresos 0 0 228.000 245.100 281.600 310.500 340.800 372.500

Egresos 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000

Saldo -200.000 -220000 -12.000 -5.900 -1.600 -10.500 -20.800 -32.500

Saldo Acumulado 200.000 -420.000 -432.000 -437.900 -436.300 -425.800 -405.000 -372.500

Según nuestra tabla de periodos, podemos establecer que el periodo en el cual se produce el mayor

déficit es el periodo N° 4, con un saldo acumulado de -$437.900

2.- Construir la nueva tabla de flujos incorporando el capital de trabajo

PERIODOS

1 2 3 4 5 6 7 8

Cantidades 0 0 1000 1050 1100 1150 1200 1250

demandadas

Precios 200 214 228 242 256 270 284 298

Ingresos 0 0 228.000 245.100 281.600 310.500 340.800 372.500

Egresos 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000

Saldo -200.000 -220000 -12.000 -5.900 -1.600 -10.500 -20.800 -32.500

Capital de trabajo 437.900

Saldo Acumulado 437.900 237.900 17.900 5.900 1600 12.100 32.900 65.400

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3.- Analizar los resultados y entregar una opinión sobre los flujos nuevos.

A través de la tabla de los nuevos flujos, y al incorporar el capital de trabajo, podemos apreciar la

importancia que tiene saber estos datos ya que es de acuerdo a estos, mediante los cuales podremos

revertir los saldos acumulativos que se tienen al inicio, como saldos negativos, para de esta manera

transformarlos a positivos y generar las ganancias para la empresa u organización, recordando que

las ganancias de esta, será en beneficio de todos los componentes de la misma.

CONCLUSIÓN

Las ganancias que pueda obtener una empresa a través de los productos que esta ofrece, es solo la

punta del iceberg, ya que detrás de este resultado final, existen muchos procesos o procedimientos

que no están en conocimiento de los clientes, cabe destacar que, al realizar las tablas de capital de

la inversión realizada, se pueden obtener datos muy relevantes, los cuales nos ayudaran a saber si

los costos asociados a las inversiones tendrán éxito en el futuro y si es que serán rentables.

Sin perjuicio de lo anterior la administración de este capital invertido, es fundamental para la

empresa ya que es a través de un adecuado trabajo de supervisión de las cuentas, efectivo,

inventarios y las cuentas por cobrar ya que de acuerdo a estos factores se podrán saber el capital

con el que esta cuenta, para adquirir insumos, pagar gastos requeridos y generar de manera

eficiente las ventas para entregar los insumos o necesidades a los clientes.

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 Bibliografía

IACC (2018) Semana N° 5, Estudio Técnico – Costos e Inversiones.

https://www.youtube.com/watch?v=_Y4qsXNVnSo&t=225s

https://www.youtube.com/watch?v=llgAjpoWUAw&t=28s

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