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EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL

Proyecto para el montaje de una empresa de carpinteria que Produce 1440 repisas flot
toman en arriendamiento una bodega pequeña de funcionamiento y se realizan algunas ad

UNIDADES A PRODUCIR 1,440
PRECIO DE VENTA 145,000
INFLACIÓN 0.0645 inflación 2015
INCREMENTO EN CAPITAL DE TRABAJO 35%
VENTAS CONTADO 100%
VENTAS A CREDITO 0%

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS
DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Extractor de aire 1 219,000 219,000
División de area pintura 1 429,999 429,999
Luces 3 43,599 130,797
Mano de obra (días) 2 80,000 160,000
Total 939,796

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIÓN
DETALLE DE INVERSIÓN
INVERSIONES CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Sierra portatil 1 1,459,900 1,459,900
Pistola neumatica 1 600,000 600,000
Compresor de 120 psi 1 1,949,900 1,949,900
Taladro alambrico 1/2 pulgada 1 174,000 174,000
Taladro inalambrico 1/2 pulgada 1 512,000 512,000
Software 1 250,000 250,000
Computador 1 1,450,000 1,450,000
Impresora 1 250,820 250,820
Meson de trabajo 2 200,000 400,000
Extención electrica de 8 metros 1 55,000 55,000
1 0 0
Total 7,101,620

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS
DETALLE DE INVERSIÓN CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Juego de atornilladores 1 85,000 85,000
Juego de brocas 1 185,000 185,000
Martillo 2 20,400 40,800
Escuadra 2 8,900 17,800
Nivel 2 19,700 39,400

Pegador de cantos 2 65,000 130,000
Metro 2 25,950 51,900
Puntas de taladro 2 49,000 98,000
Total 647,900

No. 4 INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN
DETALLE DE INVERSION CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
Escritorio Modular 1 120,000 120,000
Archivador 1 160,000 160,000
Extintor 2 71,000 142,000
Division modular de oficina 1 450,000 450,000
Meson de trabajo 2 200,000 400,000
Sillas tipo gerencia 1 129,000 129,000
Sillas tipo sala 4 29,000 116,000
Total 1,517,000

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES
DETALLE DE INVERSION COSTO
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD 700,000
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD 300,000
LICENCIAS 500,000
GASTOS DE ORGANIZACIÓN 250,000
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA 220,000
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL 200,000
IMPREVISTOS 177,552
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS 2,347,552

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
OPERARI0 PATRON 850,000 10,200,000 5,495,250
OPERARIO 850,000 10,200,000 5,495,250
Total 20,400,000 10,990,500

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES
% ITEM
9 DOTACIÒN ESPECIAL
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION ORDINARIA

1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)

MATERIAL UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
A. MATERIALES DIRECTOS
Lamina de MDF 183Cm * 250cm 480 180,000
Tornillos para madera 6 3/4 pulgadas 43200 10
Pegante para madera cuñete 20 kl 1 111,300
Anclaje para pared 1 pulga 8640 150
Cinta tapa cantos metros 7200 199
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0

Subtotal Materiales Directos

B. MATERIALES INDIRECTOS

Papel carta resma 9900 4
Lápiz rojo caja 1 9,000
0 0
0 0
Subtotal Materiales Indirectos

TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer año)

SERVICIO MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
Energía Eléctrica Kw_ hora 40,000 240
Alumbrado público Cargo fijo 25000 240
Aseo Cargo fijo 12 13,560
Acueducto Mts3 300 1,921
Teléfono y internet Promedio 12 90,000
Mantenimiento Equipo Bimensual 6 40,000
Arrendamiento Mensual 12 700,000
TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCI

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO
1
Sierra portatil 10 1,459,900 145,990
Pistola neumatica 10 600,000 60,000
Compresor de 120 psi 10 1,949,900 194,990
Taladro alambrico 1/2 pulgada 10 174,000 17,400
Taladro inalambrico 1/2 pulgada 5 512,000 102,400
Software 5 250,000 50,000
Computador 5 1,450,000 290,000
Impresora 5 250,820 50,164
Meson de trabajo 10 200,000 20,000
Extención electrica de 8 metros 5 55,000 11,000
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION 941,945

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRA

ACTIVO VIDA UTIL COSTO ACTIVO
1
Escritorio Modular 10 120,000 12,000
Archivador 10 160,000 16,000
Extintor 10 71,000 7,100
Division modular de oficina 10 450,000 45,000
Meson de trabajo 10 200,000 20,000
Sillas tipo gerencia 10 129,000 12,900
Sillas tipo sala 10 29,000 2,900
Total activos de administración 1,159,000 115,900

No. 12 REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO
REMUNERACIÓN REMUNERACIÓN PRESTACIONES
CARGO MENSUAL ANUAL SOCIALES
ADMINISTRACION
GERENTE GENERAL 1,200,000 14,400,000 7,758,000
0 0 0
CONTADOR (HONORARIOS) 450,000 5,400,000 0
OFICIOS VARIOS 400,000 4,800,000 2,586,000
subtotal 2,050,000 24,600,000 10,344,000

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO
Útiles y papelería año 1 150,000

672.552 469.059.470 No 15.945 Servicios $ 26.390.100 Materiales directos e indirectos. Materiales indirectos $ 48.959 TOTAL AMORTIZACION ANUAL 3.000 Otros gastos $ 405.020 Qo = ______________Costos Fijo Mantenimiento $ .347.000 Transporte MES 12 $ 100. Presentan variación Materiales directos $ 89.900 .287.348 657. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS PLAZO (en años) ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO 1 Gastos preoperativos 5 2.600 Mano de obra directa (operarios Depreciación $ 941.470 Depreciación $ 115.796 187.959 TOTAL A AMORTIZAR 187. C. Ej.000 TOTAL No 14.Servicios públicos año 1 130. De Mano de Obra directa $ 31.000 Cafetería año 1 125.220 Gastos de Administración Sueldos y prestaciones $ 34. sueldos del pers Mano de obra indirecta .510 PLAZO (en años) ACTIVO INTANGIBLE AMORTIZACIÓN COSTO DEL ACTIVO 1 Amortización en cifras físicas 5 939.170. Variables. Se presentan en igual ma Costo de Producción producción de la empresa. Precio de Venta-Costo de V Subtotal $ 941.510 AMORTIZAR 469. Gastos de venta (primer año de operaciones).500 arrendamiento. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS costos totales.944. $ .945 $ 147. SERVICIO UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD COSTO UNITARIO Publicidad MES 12 $ 250. la empresa no ob Para su cálculo hay que tener de COSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE C Fijos.000 TOTAL PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto e No.000 Pre operativos $ 657.

000 CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO unidades a producir 1.516 100 $ 41.264.600 1. promoción.394 $ 964 $ 41.400 1.315 $ 51.315 $ 98.264.264.000 COSTOS VARIABLES 1.700 2.771 $ 92.434.370 Gastos de Ventas Publicidad.600 Margen de contribución promedio ponderado (2400*0.264.315 $ 147.049 $ 139.535 PRECIO DE VENTA $ 145.000 MARGEN DE CONTRIBUCION 2. ACTIVIDADES A B C PARTICIPACION 40% 35% 25% PRECIO DE VENTAS 4. transportes $ 4.264.201.000 3.264.315 $ 102.25)=960+595+500=2055 . El precio de venta es mayor al costo Qo (pto equilibrio) $ 964 N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.566.000 COSTOS FIJOS SON: $ 160.440 Costo fijo 41.000 Sueldos y prestaciones $ - Depreciación $ - Subtotal $ 4.220 $ 188.170. las cantidades en el punto de equili Costo variable total 147.535 1500 $ 41.4)+(1700*0.315 1.170.302.154 $ 51. continúe con el cuadro 23 No 18 Cálculo del punto de equilibrio en varias líneas.315 $ 153.315 $ 10.085 700 $ 41.000 5.264.100.264.363 1440 $ 41.365. UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL 1 $ 41.54 2.366.627 EJEMPLO DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LINEAS Los cuadros No.434.201.484.264.079 $ 112.170.220 COSTOS TOTALES $ 188.Subtotal $ 36.802.805.200.315 $ 147.313 $ 194.000 TOTAL $ 41.300 3.315 $ 71.35)+(2000*0.541.000. 18 a 22 muestran un ejemplo de punto de equilibrio para 3 referencias de productos Si en su proyecto solo tiene un único producto.538.220 cantidades a producir Costo variable unitario $ 102.200.220.54 $ 41.122.469 500 $ 41.

394.744.380 MARGEN DE CONTRIBUCION 74.400/300.144 27.131 97.326.600/0.924 58.586 Contribución Marginal en % 60% 57% 40% Total en Ingresos .676 81.323.380 Contribución Marginal en Pesos 74.465 Ingresos 124.752.924 58.574.676 81.650.859 No 19 Comprobación del punto de equilibrio DESCRIPCION A B C VENTAS 124.000.326.871 35.929.774= 0.425.394.465 TOTAL $ 77. ITEMS A B C Ingresos 124.Margen de contribución promedio ponderado 2.859 Este valor se relaciona con los porcentajes de participación Linea A $ 77.752.131 97.425.144 Linea B $ 77.574.000.929.131 97.859 0.35 $ 27.829.25 $ 19.586 TOTAL DE VENTAS TOTAL DE COSTOS VARIABLES TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION COSTOS FIJOS UTILIDAD No 20 Determinación del punto de equilibrio en pesos PRODUCTOS A B C Unidades 31.600/2055= $ 77.806 46.744.055 Aplicando la formula Qo = Costos Fijos /Margen de Contribución Qo= 160.47 $ 340.966 Costos variables 49.000 % en pesos 41% 27% 32% Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos CM% = Contribución marginal total/Ingresos totales CM%= 143.4 $ 31.809 No21 Comprobación del punto de equilibrio en pesos.323.300 3.426.966 Costo Variable por unidad 1.806 46.251 Linea C $ 77.859 0.859 0.323.251 19.574.752.966 COSTOS VARIABLES 49.4730769231 47% X=CF/CM%=160.871 35.208 38.350.829.208 38.600 1.676 81.

la diferenc (-) amort diferidos ($ 657.719.348 TOTAL INVERSION FIJA $ 11.220 COPA . PRODUCTOS A B C Mezcla Conformada 41% 27% 32% Ingresos 139.000 Total Costos Operacionales $ 188.470) (=) Costo operacional anual $ 186.157 Hasta aquí ejemplo de punto de equilibrio en varios líneas No 23 Programa de inversión fija del proyecto.434.968 No 24 Costos Operacionales gastos de producció AÑO CONCEPTO materias primas 1 Mano de obra directa Ctos indirectos de fabricación Gastos de producción $ 148.662.372 109.200.165 Total Gastos Administrativos $ 36.111.796 Gastos preoperativos $ 2. CONCEPTOS 0 1 2 Activos fijos y tangibles Maquinaria y Equipo $ 7.122.535 (-) depreciación ($ 1.535 CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD) Total costos operacionales $ 188.112.552 SUBTOTAL $ 3.845) se resta 1 para igualar al resultado del módulo.Total de costos variables Total de margen de contribución Total de Porcentaje No 22 Distribución en pesos del punto de equilibrio.620 Mobiliario y decoración $ - Muebles y Equipo de Oficina $ 1.434.370 Gastos de venta $ 4.101.517.905.057.653.obras físicas $ 939.280 91.618.000 SUBTOTAL $ 8.347.287.620 ACTIVOS DIFERIDOS Adecuaciones .

003.805 N0 25 Capital de trabajo términos constantes Sin incremento en producción DETALLE AÑOS 0 1 2 CAPITAL DE TRABAJO $ 15.559.068.559.559.354.805 TOTAL INVERSION $ 15.349 Incremento de producción anual $ 329.559. sin incremento en produccion DETALLE AÑOS 0 1 2 CAPITAL DE TRABAJO $ 15.935 PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES P= F/(1+I)^n F $ 15.665 Capital de trabajo $ 15.805 $ 1.881 Diferencia $ 351. Con incremento en producción DETALLE AÑOS 0 1 2 CAPITAL DE TRABAJO $ 15.935 $ 1.COPD (Costo operacional diario) = COPA/360 COPD = $ 518.617.130 Diferencia $ 942.266 .0645 Incremento año 2 $ 1.003.616 incremento año 3 $ 1.611 No 27 Inversion en Capital de trabajo .272.559.982 Incremento capital trabajo1 $ 1.935 $ 942.559.068.805 $ 942.935 $ 942.805 $ 942.982 TOTAL INVERSION $ 15.805 $ 942.805 Incremento Valor en la producción $ 329.787 Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes inflación $ 0.349 incremento año 4 $ 1.137.210.935 $ 942.935 $ 942.805 No 26 Inversión de capital de trabajo (términos constantes).559.0645 la inflación n 1 un año P $ 14.258 incremento año 5 $ 1.935 i 0.616 $ 1.

0 0.968 Capital de trabajo $ 15.837.698 5.349 Incremento En Capital de trabajo $ 351.616 $ 1.698 5.805 No.266 $ 373.634.271 $ 373.354.324 $ 423.559. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE (Terminos constantes) con incremento de producción AÑOS CONCEPTO 0 1 2 Activos Corrientes de caja y bancos 4.905.805 TOTAL DE INVERSIONES -21.922 Incremento capital trabajo3 $ 1.805 -942.032 332.559. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (términos constantes) AÑOS CONCEPTO 0 1 2 Inversión fija -11.149.935 N0.000 inversion intangibles 2.935 $ 1.881 $ 1.729 5.040 Incremento capital trabajo4 $ 1.729 5.559.298 $ 398.887 Pasivos 0.935 $ 1.535.837.0 Corrientes cuentas por pagar 0 0 0 Capital de Trabajo 4.158 programa de inversión terminos constantes Inversión obras fisicas 939.481.003.0 0.922 TOTAL INVERSION $ 15.698 5.887 Cuentas por cobrar inventarios 0 0 0 TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 4.149.837.481.620 inversión mueble y enseres equipos 1.905.347.271 N0 29.068.698 312.Incremento capital trabajo2 $ 1.101.559.481.805 -942.552 total inversión 11.832 -942.149.887 Incremento de capital de trabajo 4.123. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (Términos co AÑOS CONCEPTO 0 1 2 Otros activos producción Activos administrativos .714 No 28 Inversión de capital de trabajo con incremento en producción DETALLE AÑOS 0 1 2 CAPITAL DE TRABAJO $ 15.729 5.517.968 Capital de trabajo -15.935 -942.442.442.837.796 inversión en maquinaria y equipo 7.

000 Pagos de servicios varios 405.370 36.165 155.470 657.000 222.395 2.470 657.500 Depreciación 941.000 405.370 36.395 127.200.944.000 .950 Mano de Obra Directa 31.945 941.000 3.200.791.900 Amortización diferidos 657.000 Otros egresos _ _ _ Depreciación 115.561 27.107.000.900 115.944.788.390.059.827 Subtotal Gastos generales de producción 26. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (términos constantes) AÑOS CONCEPTO 0 1 2 1.545 127.390.672.122. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Publicidad 3.390.957 No.000 TOTAL GASTOS VENTA 4.827 $ 27.579.200.944.620 27.579.000 4.000 1.000 3. Costos Directos Materiales Directos 89.200.900 115.100 95.739.600 222.950 95.122.788.735 51.112.020 $ 27.000.800.470 TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 36.267.267.791.000 34.500 31.370 No. Gastos Generales de producción Materiales Indirectos 48. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Sueldos y prestaciones 34.957 155.739.200.500 31.735 Mano de obra indirecta 0 0 0 Servicios y otros $ 26.945 941.200.600 51.004.000 405.945 Subtotal Costos Directos 122.000 1.122.Activos de ventas Activos de distribución Subtotal valor residual Activos fijos Capital de trabajo TOTAL VALOR RESIDUAL PRESUPUESTO DE INGRESOS AÑOS 1 2 3 Total ingresos Operacionales 208.000 4.000 34.561 TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN 148.455.455.000.000 Transporte 1.600 No.

552 Obras físicas instalación Pr -939.902.935 -942.535 195.847.579.000 TOTAL COSTOS OPERACIONALES 188.434.579.618. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Costos de produccion 148.559.200.805 TOTAL INVERSIONES -18. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 0 1 2 Inversión Fija -11.847.347.620 Mobiliario y decoración Pr _ Muebles y equipos de oficina Pr -1.805 No. No.957 155.327 No.517.796 Capital de trabajo Cr y Pr -15.283 -942.308.465.101.847.805 -18.112. el crédito es a través d de libre inversión a 5 años con una tasa an N= 5 AÑOS .308.000 4.000 4.200.620 Activos Diferidos Gastos preoperacionales Pr -2.968 Capital de trabajo -15.283 No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Términos Constantes) VALOR INTERESES SOBRE DISPONIBLE PARA PERIODO PAGO ANUAL A SALDOS 0.000 -8.805 -942.283 Financiamiento -$ 11.905.165 155.902.122.122.2387 AMORTIZAR Financiamiento solicitado 60% Total Inversiones -$ 18.370 36.370 Para este proyecto.122.327 195.957 Gastos administrativos 36.559.370 36.370 DATOS I= 23. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO AÑOS CONCEPTO FUENTES 0 1 Activos Fijos Tangibles Maquinaria y equipo Pr -7.87% EA P= -11.935 -942.370 Gastos de venta 4.903 -942.805 -942.805 Valor Residual Flujo Neto de Inversión -27.200.

382 Año 2 3.787 Año 3 P=4.650/(1+0.0645 n= Número de años transcurridos con respecto a cero $4.085.0645)^5 579. el crédito es a través d de libre inversión a 5 años con una tasa an A= 4.752 2.539.365/(1+0.613.085.0645)^3 1.752 Año 1 3.323.0645)^1 P= Valor presente de los intereses F= Valor a deflactar I=Tasa de inflación 0.382 1.208/(1+0.787 .242.946.085.604 Deflactación de los intereses P=F/(1+i)^n P=F/(1+0.744 Capital 1.205.613.535.791.569 1.072 3 8.135 Año 5 Deflactación de amortización de capital P= 2.806 Año 2 P=3.993.236.370 2.577 4 5.316.738.899.650/(1+0.699.0645)^5 2.758 2.911 1.392.0645)^4 1.808/(1+0. 39 Datos deflactados de intereses y amortización de capital Datos deflactados de intereses y amortización de capital Años 1 2 3 Intereses 2.806 1.323.004 Año 4 P=5.315 791.034/((1+0.744 Año 3 2.455/(1+0.0645)^4 2.561/(1+0.426.055. Para este proyecto.982/(1+0.154.665 5 3.919 TABLA DE AMORTIZACION DE CRED CUOTA SALDO INICIAL INTERES 1 11.470/(1+0.791.107.0645)^2 2.0645)^1 1.211.709.308.202.0645) 2.0645)^3 1.0645)^2 1.363.261 1.261 Año 1 P= 2.114.430.535.308 2 9.205 Año 5 No.245.180 Año 4 1.539.

805 No.297.903 -942.600 222.832 14.365. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Total ingresos Operacionales 208.562 Utilidad operacional 20. 40 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Total ingresos 208.038 Menos Gastos Financieros 2.644.123.038 Menos impuestos 6.535 200.805 -942.294 Menos impuestos 5.600 Menos costos operacionales 188.744 Utilidad Gravable 17.905.845 1.883.829.267.083 7.588.588.365.240.968 Intereses durante la implementación _ Capital de trabajo -15.176 16.372 15.465 21.270 16.805 Flujo neto de opéración 15. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Términos constan AÑOS CONCEPTO 0 1 2 Flujo neto de inversión -18.679.800.845 Más Amortización de Diferidos 657.417.600 222.085.547 .465 21.847.524.176 16.613.656 20.588.470 657.000 222.240.805 6.805 Valor residual Flujo Neto de Inversión -27.955 14.434.906 6.604 7.465.057. No.083 Utilidad Neta 13.038 21.270 Flujo financiero neto del proyecto sin financiamiento -21.805 -942.283 -942.600 Total costos operacionales 188.679.360.360.752 2.524.267.470 657.714 19.240.465 No.270 No.679.588.267.065.154.057.267.720.000 222.845 1. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 0 1 2 Inversión fija -11.955 Más depreciación 1.057.621.470 FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO 15.434.562 200.038 21.935 -942.535.154.535 200.562 200.679.559.805 -942.382 1.800.862 14.465.593.562 Utilidad operacional 20.

370 Amortización Crédito -1.562 200.747 Más depreciación 1. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 0 1 2 Inversion fija -11.845 1.845 1.308.057.593.611 N0.806 Flujo Neto de inversión -16.127.465.038 Menos gastos financieros 2.679.470 657. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 Total ingresos 208.903 12.443.085.905.679.968 Interes durante la implementación _ Capital de trabajo -15. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Términos consta AÑOS CONCEPTO 0 1 2 Flujo neto de inversión -27.127.718.250 Menos impuestos 5.829.057.600 Menos costos operacionales 188.159.465 21.908 13.064 15.843.259 N0.661.535 200.600 222.805 Valor residual Crédito 11.465.791.656 19.470 657.470 Flujo Neto de Operación 13.908 13.064 15.845 Más Amortización de Diferidos 657.845 1.805 -942.752 2.562.382 1.805 Flujo neto de operación 13.064 Flujo financiero neto del proyecto del proyecto con financiamiento -27.Utilidad Neta 11.843.057.365.261 -1.945.772 .038 21.661.588.559.470 FLUJO NETO DE OPERACIÓN 13.588.935 -942.061 No.324.900.039.267.714 19.465.539.223 14.793 Utilidad Neta 11.323.458 Más Depreciación 1.903 -942.805 -942.845 Más Amortización de Diferidos 657.482.805 6.562 Utilidad operacional 20.906 6.057.661.418 13.470 657.787 Utilidad Gravable 17.945.749 13.434.223 14.266.843.267.057.749 13.883.157.887.470 657.223 14.535.000 222.845 1.533 -2.057.066 -2.800.

000 222.982.752 2.157.364 Utilidad Neta 11.395.908 16.365.891 Impuestos -5.066 -2.829.800.535 195.611 OPERACIÓN Ingresos: Ventas 208.935 -942.539.279.600 Total ingresos 208.579.470 Flujo neto de operación 13.903 -942.552 Intereses implementación -939.266.122.122.800.902.620 Gastos preoperativos -2.327 Utilidad Operacional 20.714 24.370 Inversión Neta -16.267. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) AÑOS CONCEPTO 0 1 2 Flujo neto de inversión -16.957 Gastos de Administración 36.000 4.465 26.611 Flujo neto de operación 13.527 Depreciaciones 1.600 Costos Costo de Producción 148.112.267.200.535.533 11.223 17.805 -8.883.267.806 Valor Residual Capital de trabajo Activos fijos Flujo neto de inversores -16.085.533 -2.157 12.470 657.805 Créditos para inversión en activos fijos 11.842 .843.012.157.266.323.200.482.805 -942.661. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Términos constantes) IMPLEMENTACION OPERACIÓN (AÑOS) INVERSIONES 0 1 2 Activos fijos tangibles -8.347.945.796 Capital de trabajo -15. N0.382 Utilidad Gravable 17.064 Flujo financiero neto del proyecto -16.157.308.465.434.360.805 -942.533 -942.453 N0.365.805 -942.057.805 Amortización créditos -1.845 1.157.805 Inversión Total -27.273 Gastos financieros 2.845 Amortización diferidos 657.057.066 -2.370 36.559.000 222.482.261 -1.370 Gastos de Venta 4.533 -2.661.000 Total costos operacionales 188.618.223 14.165 155.

231 .157.533 11.500.FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA -16.395.157 15.

IÓN Vida útil Construcciones y edificaciones: 20 años VIDA UTIL (años) Maquinaria y equipo: 10 años 10 Vehículos: 5 años 10 Equipo de computación. herramientas: 5 años 10 10 5 5 5 5 10 5 VIDA UTIL (años) 5 5 5 5 5 . y se realizan algunas adecuaciones.A INDUSTRIAL oduce 1440 repisas flotantes.

695. 5 5 5 RACIÓN VIDA UTIL (años) 10 10 10 10 10 10 10 PRIMER AÑO 15.250 31.695.390.250 15.500 PORTES .

720 576.400.000 6.000 Vida útil Construcciones y edificaciones: 20 años 240. Laminas aglomerado 120 x 240 con laminilla 300 98.800 9.000 0 0 48.000 por lamina fabrico tres repisas 432.400.000 6 por repisa 1.000 Vehículos: 5 años Equipo de computación.600 89.000 20 y 30 tornillos por repisa 111.296.020 . herramientas: 5 años 26.000 162.059.000 Laminas metalicas 10 7.000 86.600 9.080.672.000.700 TOTAL AÑO 9.300 1.000 Tornillos 14 4.300 1.0 24metros por repisa por las partes no visibles no se coloca cinta son aproximados 0 0 0 0 0 89.720.500 TOTAL AÑO Chazos 14 3.432.000 Maquinaria y equipo: 10 años 8.600.100 39.

500 2.000 medio tiempo 34.164 0 20.500 45.000 20.990 194.000 12.164 50.990 974.100 7.900 579.000 20.000 20.000 50.990 194. herramientas: 5 años ACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓN VALOR DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL 2 3 4 5 145.400 0 50.990 729.100 7.400.900 2.000 45.000 20.400 102.000 11.000 60.944.000 11.000 11.000 11.000 290. Vida útil Construcciones y edificaciones: 20 años Maquinaria y equipo: 10 años Vehículos: 5 años Equipo de computación.000 60.000 20.950 17.000 0 50.900 115.000 102.000 16.990 194.164 50.000 60.945 941.945 941.900 2.100 35.164 50.990 145.900 2.000 12.000 16.000 16.158.100 7.945 941.900 115.945 2.000 50.400 102.000 20.000 12.990 145.191.000 20.900 14.400 17.000 100.990 145.400 102.000 0 5.000 290.900 12.000 45.900 115.400 87.950 60.000 16.000 7.000 7.000 0 290.900 64.000 194.000 290.000 50.000 12.000 300.000 100.000 225.000 80.900 12.400 17.000 TOTAL AÑO 150.400 17.000 60.900 IÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓN VALOR DEPRECIACION ANUAL RESIDUAL 2 3 4 5 12.000 45.900 12.000 0 941.500 AÑOS 22.000 .500 115.386.

Ej.470 s).510 469.959 187.959 187.510 469. Rubros necesarios.959 187. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los niveles de oducción de la empresa.510 469. supervisores de producción) = ______________Costos Fijos___________ Precio de Venta-Costo de Variable unitario .000.959 187.000 405. sueldos del personal administrativo. $ 3. gastos publicitarios y de promoción. Gastos de Administración como endamiento.000 NTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales a los stos totales.959 187. ano de obra directa (operarios. Ej.000 ASTOS DIFERIDOS VALOR AMORTIZACION ANUAL 2 3 4 5 469.470 657.000 $ 1. Depreciación. Variables.470 657. para dar a conocer el producto.510 469.470 657.000 $ 4. la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida. Presentan variación ante cambios en los niveles de producción.200.959 657. servicios asociados a la planta de producción.200.510 469. ijos. 130.000 125. AÑO 1 ej. ra su cálculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable. ateriales directos e indirectos. Pagos al personal de ventas.510 VALOR AMORTIZACION ANUAL 2 3 4 5 187.959 187.510 469.959 187. gastos de distribución.510 469.

800. INGRESO TOTAL $ 145.500.000 $ 101.000 .000 $ 217.IONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SEA CORRECTO ntidades en el punto de equilibrio son menores a las des a producir cio de venta es mayor al costo variable unitario ibrio.363 PUNTO DE EQUILIBRIO $ 208.000 $ 139.000 $ 72.500.500.000 $ 14.500.802.

774 303.600 $ 160. TOTALES 303.650.000.600 $0 esos TOTALES 77.650.774 5.774 .650.774 143.650.900 100% sos.650.174 160.859 303.os porcentajes de participación de cada línea 303.000.

TOTALES 100% 340.900 Total 148.809 del proyecto. 143.470 Total 36. la diferencia es por decimales .390.426.165 Amort diferidos 657.174 160.000.500 Servicios varios 405.000 e obra directa 31.600 47% io. AÑOS 3 4 5 gastos de producción gastos administrativos materias primas 89.100 Sueldos y prestaciones 34.122.370 ultado del módulo.944.112.650.672.049.565 Depreciación 115.000 irectos de fabricación 27.

272.805 $ 329.210.272.805 nstantes).611 .805 $ 942.137.tes En este caso se deja la producción en 1.982 $ 329.258 $ 1.787 $ 1.982 En este caso se da un icremento de 35% $ 1.787 en produccion OS 3 4 $ 1.805 $ 942. OS 3 4 $ 942.805 $ - $ 942.805 $ 942.440 OS 3 4 $ 942.

040 $ 423.en producción OS 3 4 $ 1.258 $ 1.835.634.137.298 $ 1.835.000 0 0 Cuentas por cobrar 0 5.805 -942.468 6.900 579.611 $ 398.805 -942.211.191.800.211.468 6.835.805 DE EVALUACIÓN (Términos constantes) 3 4 5 2.714 $ 1.324 ISTA CONTABLE cción AÑOS 3 4 año 1 5.582 376.500 .210.856 0.0 0 0 5.211.856 Corriente Caja y Bancos 208.468 6.388 stantes) 3 4 -942.0 0.535.856 353.805 -942.

102.000 34.000 4.900 115.267.735 0 0 0 $ 27.944.735 51.561 155.579.390.122.944.390.945 127.579.945 941.827 $ 27.555 S 4 5 222.788.000 4.555 22.470 36. _ _ 2.102.000 1.561 27.957 155.122.200.739.331.500 31.827 $ 27.200.739.950 95.455.957 155.945 941.000 405.791.000.000 .791.500 941.791.000 3.395 51.390.000 405.827 27.950 95.267.788.200.155 22.788.455.395 127.561 27.950 31.000 _ _ 115.370 S OS 4 5 3.600 222.500 31.579.395 127.370 36.400 19.470 657.000.771.739.735 51.000 1.957 minos constantes) OS 4 5 34.600 N (términos constantes) AÑOS 3 4 5 95.455.900 657.200.

155 22.000 195.805 tantes) SALDOS A FINAL DEL AÑO oyecto.327 NTO (Términos constantes) AÑOS 3 4 5 -942.805 2.122.902.957 36.122.805 -942.805 -942.370 4.327 195.805 -942.400 S CON FINANCIAMIENTO AÑOS 2 3 4 5 -942.102.902.555 -942.805 -942.805 -942.805 -942.inos constantes) OS 4 5 155.200.579.579.771.370 36.000 4.957 155.805 -942. el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito ordinario rsión a 5 años con una tasa anual de 23.331.87% .805 -19.200.

899.408.205 .315 4.919 9.919 5.316.342 4.919 3.744. el crédito es a través de un banco mendiante la modalidad de crédito ordinario rsión a 5 años con una tasa anual de 23.919 8.87% ORTIZACION DE CREDITO ABONO VALOR SALDO CAPITAL CUOTA FINAL 1.847 4.426.oyecto.107.107.180 579.911 2.114.677.085.316.569 2.161.154.919 0 de capital capital 4 5 1.315 3.611 4.254 4.993.107.758 1.135 2.004 2.107.107.

083 14.057.955 1.845 657.297.038 7.267.786.270 IAMIENTO (Términos constantes) remitase al modulo para verificar calculo de valores AÑOS 3 4 5 -942.562 21.270 15.588.240.267.rminos constantes) OS 4 5 222.470 16.154.267.670 ENTO (Términos constantes) AÑOS 3 4 5 _ -942.240.240.240.524.679.962.858 21.270 16.805 -942.083 7.562 200.588.155 -942.562 200.400 16.465 19.180 579.270 16.297.099.154.805 -942.600 222.403 6.331.679.331.470 657.805 -942.679.240.057.588.114.903 6.805 -19.679.135 20.267.011.564.845 1.465 15.600 200.600 200.038 21.588.562 21.955 14.038 21.968 .155 NTO (Términos constantes) OS 4 5 222.524.270 16.805 2.771.038 1.600 222.805 -19.

250 14.770 15.588.504 Términos constantes) OS 4 5 222.588.470 657.555 -1.155 15.903 6.135 20.805 19.845 657.778.183.493.852.102.592 -3.965 35.057.331.600 200.114.852.267.257 14.734.679.404 NISTA (Términos constantes) AÑOS 3 4 5 -942.331.250 .136.057.564.136.038 21.085.267.057.159.791.935 1.007.858 21.470 15.455 14.600 222.805 -942.470 15.845 657.493.455 14.805 19.770 15.057.180 579.805 -942.809 39.778.845 1.562 21.786.845 1.470 657.216.099.562 200.770 15.935 1.426.004 -2.493.787 -2.061 15.027.679.250 NCIAMIENTO (Términos constantes) AÑOS 3 4 5 -942.403 6.550.962.205 -2.968 13. 13.038 1.852.155 22.

168.809 39.613.839 18.085.579.370 4.845 657.094 25.859.000 4.845 1.267.000 4.426.276.331.805 -942.267.273 26.122.135 24.957 36.713 1.365.861 -8.902.902.592 -3.370 36.005 -8.555 -2.633.205 _ 19.960 54.809 39.327 26.918.791.298.600 222.267.592 -3.039.493.027.470 18.007.852.STA (Términos constantes) AÑOS 3 4 5 -2.751.600 155.525 16.465.327 195.102.180 579.426 16.267.734.057.504 222.327 195.529 25.027.200.027 .470 657.805 _ -942.180 12.579.267.155 22.000 195.786.992.509.273 26.273 1.365.772 15.787 -2.057.365.267.805 _ -942.250 12.600 222.122.138 -8.734.957 155.370 36.547 18.007.600 222.957 155.770 15.805 -942.200.504 15.057.744 1.845 1.470 657.600 222.754 (Términos constantes) OPERACIÓN (AÑOS) 3 4 5 -942.805 0 -1.122.600 222.579.583.200.114.004 -2.233 17.902.805 -942.251.305.332.

605.738 57.15.532 .999.564.247 15.

29.000 70.000 63.400.000 42.000 no se coloca cinta son aproximados 5 m por repisa .

unidades al año sobre capital del trabajo .

372 $ 4.837.costos y gastos neto mes $ 150.628 $ 58.698 0 .052.747.

calculo de valores .

363 $ 1.264.220.085 $ 700 $ 41. $ .516 $ 100 $ 41.220 $ 188.000 y e Se cumplen todas las condiciones par .366.394 $ 964 $ 41.000 unidades a producir $ 1.100.315 $ 51.440 Costo fijo $ 41.264.771 $ 92. $ .500 $ 41.264.264.538.363 precio de venta $ 145.079 $ 112.264.315 $ 71.302.434.220 Costo variable unitario $ 102.484. El precio de venta es mayor al costo variable unitario El punto de equilibrio se define com igualan el valor total de los costos ( caso en particular se tendría el pun unas ventas d Por debajo de 918 unidades se prese que los ingresos serían men Por encima de 1.315 Costo variable total $ 147.264.541.$ - 𝑃�=𝐶𝑓/(𝑃𝑉−𝐶𝑉𝑈) PUNTO DE EQUILIBRIO Precio venta 145.627 $ .805.000 Costo variable 102.315 $ 102.566.202 costo fijo 41. tabla 17 datos agrupados N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.315 $ 98.170.170. las cantidades en el punto de equilibrio son menores a las cantidades a producir 2.469 $ 500 $ 41.218 unidades se em los ingresos son mayor El punto de equlibrio es correcto dad las unidades a producir q EL precio de venta es de $132.440 $ 41.802.315 Punto de equilibrio 964 Punto de equilibrio en ventas 139.264.154 $ 51.313 $ 194.202 Qo (pto equilibrio) $ 964 CONDICIONES PARA QUE UN PUNTO DE EQUILIBRIO SE CORRECTO 1.264.315 $ 153.315 $ 10.802.365.049 $ 139. UNIDADES COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL $ 1 $ 41.535 $ 1.202 $ 41.264.315 $ 147.

000 y e Se cumplen todas las condiciones par corr .Por encima de 1.218 unidades se em los ingresos son mayor El punto de equlibrio es correcto dad las unidades a producir q EL precio de venta es de $132.

000 $ 14.218 unidades y unas ventas de 160.000. El punto de equlibrio es correcto dado que 1.000 $ 101.000.500.000 de equilibrio.000 $ .500.000.000.000 $60.363 $ 208.000 $$ $80. dado que los ingresos serían menores que los costos y gastos Por encima de 1.218 unidades son menores a las unidades a producir que son de 1.099 Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es .000 $40.000. $200 $400 $600 $800 Cantidades COSTO FIJO COSTO TOTAL INGRESO TOTAL El punto de equilibrio se define como el momento en el cual las ventas igualan el valor total de los costos (Costo fijo + Costo variable) para este caso en particular se tendría el punto de equilibrio en 1.000.500.000.000 $ 217.000 $ 72.000 $20.000 $160. Punto de equilibrio $200.800.000 $140.000 $- $.650 unidades EL precio de venta es de $132.000 y el costo variable unitario es de $58.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que los ingresos son mayores a los costos y gastos.723.000.802.500.000.081 Por debajo de 918 unidades se presentan perdidas para la empresa.000.000 $120.000 $ 139.000 $ 145. $100. INGRESO TOTAL $180.

218 unidades son menores a las unidades a producir que son de 1.650 unidades EL precio de venta es de $132.Por encima de 1.099 Se cumplen todas las condiciones para afirmar que el punto de equilibrio es correcto .000 y el costo variable unitario es de $58. El punto de equlibrio es correcto dado que 1.218 unidades se empiezan a presentar utilidades dado que los ingresos son mayores a los costos y gastos.

000 $1.400 Cantidades COSTO TOTAL INGRESO TOTAL .200 $1.to de equilibrio $600 $800 $1.

903 PASIVOS PASIVOS A LARGO PLAZO Prestamos por Pagar 11.903 ESTADO DE RESULTADOS 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE Ventas $ 208.370 TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 11.000 Vehículos 0 Maquinaria y Equipo 7.559.517.800.559.935 ACTIVOS FIJOS Muebles y Enseres 1.620 ACTIVOS DIFERIDOS Adecuación Física 939.533 TOTAL PATRIMONIO 16.796 Gastos Preoperativos 2.618.465.287. BALANCE GENERAL TERMINOS CONSTANTES ACTIVO ACTIVO CORRIENTE Caja $ 15.308.935 Bancos 0 Inventarios 0 TOTAL ACTIVO CORRIENTE $ 15.552 TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 3.101.465.347.620 Mobiliario y Decoración 0 TOTAL ACTIVOS FIJOS 8.308.157.370 PATRIMONIO Capital 16.348 TOTAL ACTIVOS $ 27.533 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 27.000 .157.

714 Provisión para impuestos 5.370 UTILIDAD OPERACIONAL $ 20.908 .805 UTILIDAD NETA $ 11.Costos de Producción $ 148.883.687.370 Gastos de Ventas $ 4.122.365.165 Utilidad Bruta en Ventas $ 60.322.200.535.945.752 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 17.000 TOTAL GASTOS OPERACIONALES $ 40.835 Gastos de Administración $ 36.112.465 Gastos Financieros 2.829.