You are on page 1of 8

RESUME PERTEMUAN KE-7

TEORI AKUNTANSI POSITIF DAN KONTRAK EFISIEN

A. Definisi Teori Akuntansi Positif
Teori Akuntansi Positif adalah teori yang memprediksi tindakan-tindakan
pemilihan kebijakan akuntansi oleh manajer perusahaan dan bagaimana manajer
merespon terhadap usulan standar akuntansi yang baru. Perusahaan menjalankan
berbagai kontrak dalam operasinya seperti kontrak dengan karyawan
(manajemen), kontrak dengan pemasok, serta kontrak dengan penyedia modal.
Dalam hal ini akan muncul biaya kontrak termasuk biaya negosiasi, biaya untuk
mengantisipasi moral hazard, tekanan keuangan, dan lainnya. Kontrak dengan
biaya yang paling rendah disebut sebagai kontrak efisien.
Teori akuntansi positif berpendapat bahwa kebijakan akuntansi perusahaan
akan dipilih sebagai masalah yang lebih luas untuk menciptakan tata kelola
perusahaan yang efisien. Manajer perusahaan yang diberikan kelonggaran untuk
memilih kebijakan akuntansi akan membuka kemungkinan untuk melakukan
perilaku oportuistik dimana kebijakan yang dipilih adalah yang memenuhi tujuan
mereka sehingga mengurangi kontrak efisien.
Prediksi yang dibuat dalam teori akuntansi positif sebagian besar meliputi
tiga hipotesis, sebagaimana diformulasikan oleh Watt dan Zimmerman (1986).
Bentuk oportunistik dari ketiga hipotesis ini berdasarkan dari Watt dan
Zimmerman (1990) adalah bentuk yang paling banyak diinterpretasikan.
1. Hipotesis Rencana Bonus
Hipotesis ini menyatakan bahwa dalam kondisi yang sama, manajer dengan
rencana bonus akan lebih memilih prosedur akuntansi yang dapat menggeser
laba yang dilaporkan untuk periode yang akan datang ke periode sekarang.
2. Hipotesis Perjanjian Hutang
Hipotesis ini menyatakan bahwa dalam kondisi yang sama, perusahaan yang
berada dalam kondisi rawan melakukan pelanggaran perjanjian hutang, maka
manajer perusahaan akan lebih memilih prosedur akuntansi yang dapat
menggeser laba yang dilaporkan untuk periode yang akan datang ke periode
sekarang.

Hipotesis pada teori akuntansi positif dapat dibagi ke dalam dua bentuk: 1. serta tata kelola yang baik dari perusahaan. Sebagai contohnya. Teori Akuntansi Positif versi Kontrak Efisien . diasumsikan bahwa kontrak stem pengendalian internal. Perspektif efisiensi sering disebut sebagai perspektif ex-ante. banyak organisasi di seluruh dunia secara sukarela menyiapkan laporan keuangan sebelum adanya peraturan persyaratan untuk melakukannya. Pada Teori Akuntansi Positif bentuk oportunistik. dapat membatasi munculnya sifat oportunistik dan sebaliknya dapat memotivasi manajer dalam memilih kebijakan akuntansi untuk mengendalikan biaya-biaya kontrak. tidak mungkin atau efisien untuk menulis kontrak lengkap yang memberikan panduan tentang semua metode akuntansi yang akan digunakan dalam segala situasi . Namun. peneliti menjelaskan bagaimana mekanisme kontrak untuk meminimalkan biaya agen perusahaan.maka akan selalu ada beberapa ruang lingkup bagi para manajer untuk melakukan perilaku oportunistik. diasumsikan bahwa manajer akan memilih kebijakan akuntansi untuk memaksimalkan tingkat utilitas yang diharapkan sehubungan dengan upah yang diberikan. kontrak-kontrak hutang. yaitu biaya yang berkaitan dengan penetapan pengambilan keputusan otoritas kepada agen. Perspsektif Efisiensi dan Perspektif Oportunistik Dalam perspektif efisiensi. sehingga dapat menyeimbangkan kepentingan perusahaan dengan para pemegang saham. dengan tujuan meminimalkan biaya di masa depan dan biaya kontraktor. Ex-ante berarti sebelum fakta - karena menganggap mekanisme apa yang akan diberlakukan di masa depan. Hipotesis Biaya Politik Hipotesis ini menyatakan bahwa dalam kondisi yang sama. 2. pemilik mengharapkan manajer (agen) untuk melakukan kegiatan tidak selalu untuk . dan biaya-biaya politik. Teori Akuntansi Positif versi Oportunistik .3. Dengan asumsi kepentingan pribadi. Kontrak pemilik/manajer. maka manajer perusahaan akan lebih memilih prosedur akuntansi yang dapat menangguhkan laba yang dilaporkan dari periode sekarang ke periode yang akan datang. Pada Teori Akuntansi Positif bentuk kontrak efisien. semakin besar biaya politik yang dihadapi oleh perusahaan. B.

Ketika meminjamkan dana ke organisasi yang lainnya penerima dana mungkin melakukan tindakan untuk menurunkan atau menghilangkan kemungkinan dana akan di kembalikan. Perusahaan yang memiliki laba akuntansi yang sangat berfluktuasi. Ini dapat mencegah manajer yang berpotensi akan melakukan perilaku oportunistik. atau dengan menyediakan manajer dengan saham atau opsi untuk berbagi dalam perusahaan. Bonus Berbasis Pasar. Jika kinerja perusahaan membaik. Ini dapat dilakukan baik dengan mendasarkan bonus tunai pada setiap peningkatan harga saham. atau mungkin dengan menerima bonus tunai secara eksplisit terkait dengan pergerakan harga pasar efek perusahaan. Terdapat kemungkinan bahwa bonus dapat didasarkan pada aturan akuntansi lama pada saat kontrak remunerasi dinegosiasikan (mungkin melalui klausul dalam kontrak kompensasi manajemen) sehingga perubahan prinsip akuntansi yang berlaku umum tidak akan berdampak pada bonus. Dalam mempertimbangkan biaya pelaksanaan insentif berdasarkan output akuntansi. atau tingkat pengembalian aset. Praktek umum bagi para manajer untuk dihargai sesuai dengan keuntungan perusahaan. . imbalan yang dibayarkan kepada manajer sejalan meningkat. mungkin perlu untuk dimasukkan ke dalam skema remunerasi sebagai cara yang bisa menghargai para manajer yang setidaknya terkait dengan kinerja perusahaan. Hal ini mungkin melalui pemegang ekuitas di perusahaan. Akuntansi – berbasis perencanaan bonus. penjualan perusahaan. Skema Bonus. Kontrak Utang. tapi hal ini tidak akan selalu terjadi. Insentif untuk memanipulasi nilai akuntansi.kepentingan pemilik (principal). Dengan asumsi bahwa kepentingan diri sendiri mendorong tindakan dari manajer. Juga umum bagi para manajer untuk dihargai sesuai dengan harga pasar saham perusahaan. menurut PAT lebih tepat untuk memberikan penghargaan kepada manajer. terdapat kemungkinan bahwa penghargaan manajer berdasarkan laba akuntansi dapat menyebabkan mereka memanipulasi angka-angka akuntansi terkait untuk meningkatkan kinerja mereka yang berhubungan dengan pemberian penghargaan yaitu laba akuntansi tidak selalu memberikan ukuran yang objektif tentang kinerja atau nilai perusahaan.

Tindakan Politik Individu. Dari perspektif ekonomi terdapat pandangan bahwa dalam pasar politik yang terbatas diharapkan pay-off yang ingin di dapat dari hasil aksi individu mencari tahu alasan mengapa pemerintah memilih mengadopsi tindakan tertentu dari antara banyak kemungkinan tindakan. Kritik terhadap Positive Accounting Theory. . kelompok lobi lingkungan dan sebagainya. Ini pembuktian yang normal oleh teori akuntansi positif dengan mengatakan bahwa mereka tidak ingin memaksakan pandangan mereka tentang yang lain. kelompok karyawan. hal ini dikarenakan semua tindakan individu didorong oleh kepentingan diri sendiri adalah pertimbangan nilai. para politisi bisa memenangkan suara dengan mengambil tindakan terhadap perusahaan tersebut. kelompok konsumen. jika kita melihat berbagai penelitian yang telah diadopsi PAT. kita akan melihat secara umum tidak adanya resep (yaitu.  Salah satu kritik luas dari PAT adalah tidak memberikan resep dan tidak menyediakan sarana untuk meningkatkan praktik akuntansi. Perusahaan (terutama yang besar) kadang-kadang di bawah pengawasan kelompok. misalnya dengan pemerintah. Tindakan dari Politisi. Hal ini hanya menjelaskan dan memprediksi praktik akuntansi yang di rasa tidak cukup. Namun akademisi akuntansi telah menunjukkan untuk memilih mengadopsi teori penelitian didasarkan pada nilai kebenaran. melainkan akan lebih memilih untuk memberikan informasi tentang implikasi diharapkan dari tindakan tertentu dan membiarkan orang memutuskan sendiri apa yang harus mereka lakukan.  Tidak bebas untuk menghargai karena semua kegiatan di kendalikan oleh self interest. tidak ada petunjuk mengenai apa yang orang harus lakukan). Politisi mengetahui bahwa perusahaan-perusahaan yang sangat menguntungkan bisa menjadi tidak populer dengan sejumlah besar konsistensi mereka. C. Apa yang harus diteliti didasarkan pertimbangan nilai.Political Cost.

Orang yang berbeda mungkin akan mempertimbangkan bahwa informasi lain lebih relevan.  Sebuah kritik selanjutnya adalah PAT secara ilmiah cacat. hipotesis bonus. Mengingat semua orang dianggap untuk bertindak dalam kepentingan diri mereka sendiri. hipotesis bonus. berpendapat bahwa wawasan yang lebih mungkin diperoleh dengan melakukan penelitian dalam studi kasus. Dasar asumsi bahwa semua tindakan didorong oleh keinginan untuk memaksimalkan kemakmuran. Mereka berpendapat dalam melakukan penelitian empiris skala besar. Hal tersebut adalah perspektif yang jelas yakni kenyataan yang ada secara objektif dan dirujuk sebagai filsafat realis. Seperti asumsi perspektif yang terlalu negatif dan pemikiran sederhana manusia.  Penelitian positif percaya bahwa mereka dapat menghasilkan hukum dan prinsip yang diharapkan untuk beroperasi di situasi yang berbeda. Sebuah review literatur PAT terbaru mengindikasikan bahwa hipotesis ini terus diuji dalam lingkungan yang berbeda dan terdapat kaitannya dengan masalah kebijakan akuntansi yang berbeda.  kritik lain terhadap PAT adalah awal umum pada 1970-an isu yang ditangani belum menunjukkan perkembangan besar. Para prespektif self interest juga telah diterapkan untuk upaya penelitian akademisi. reserach positif mengabaikan hubungan organisasi tertentu dan banyak informasi yang dikumpulkan secara relevan. dan hipotesis biaya politik. dan hipotesis biaya politik) yang sering tidak didukung (mereka dipalsukan) maka secara ilmiah PAT harus ditolak. Sejumlah penelitian telah menguji filosofi ini. . Hipotesis yang dihasilkan sesuai dengan PAT (misalnya hipotesis utang. Sejak awal Watts dan Zimmerman ada tiga hipotesis kunci: hipotesis utang. Penelitian terhadap perspektif realis.

Terdapat dua aspek dalam kontrak hutang yang harus diperhatikan. Teori Kontrak Efisien Teori kontrak efisien berfokus pada peran informasi akuntansi keuangan dalam memoderasi asimetri informasi di antara pihak-pihak yang berkontrak. Pertama. Kontrak dapat berbentuk dokumen tertulis formal maupun tersirat Sumber Permintaan Kontrak untuk Informasi Akuntansi Keuangan 1. namun tidak secara langsung memperoleh keuntungan ketika kinerja perusahaan baik. Yang kedua. . Pemegang saham Manajer diasumsikan bersikap rasional dan bertindak sesuai dengan kepentingan mereka yang mungkin dapat mengakibatkan konflik kepentingan dengan pemegang saham. Pemilik saham membutuhkan informasi untuk mendorong tanggung jawab usaha manajemen dan membatasi aksi oportunis. Kontrak hutang dan kontrak kompensasi manajemen . pemberi pinjaman menghadapi asimetri payoff. 2. pemberi pinjaman memerlukan kebijakan akuntansi keuangan yang membantu mencegah kegagalan finansial dan menyediakan “early warning system”. Pemberi pinjaman mengalami asimetri informasi karena manajemen mungkin tidak membagikan informasi internal. Pemberi pinjaman Kontrak hutang merupakan sumber penting dalam pendanaan perusahaan. manajemen memiliki informasi terbaik terkait kondisi perusahaan. Kebijakan Akuntansi untuk Kontrak yang Efisien  Reliabilitas . Karena hal tersebut. Terdapat kemungkinan kepentingan pemberi pinjaman dan kepentingan manajer tidak selaras dengan kepentingan pemilik saham . Pemberi pinjaman dapat mengalami kerugian besar jika kinerja perusahaan buruk. Kontrak yang efisien akan menghasilkan kepercayaan di antara konflik kepentingan yang terjadi pada kos terendah perusahaan .D.

namun mau tidak mau harus dapat dinegosiasikan ulang untuk mengakomodir perubahan dalam GAAP. Maka dari itu. Tipe kontrak tersebut cenderung bersifat jangka panjang. Adapun kontrak kompensasi manajemen bergantung pada net income. Dari sisi pemegang saham. Hal ini dilandasi alasan kemungkinan bahwa manajemen tidak menerima adanya efisiensi pasar sekuritas. Manajemen percaya bahwa para investor akan bereaksi negatif terhadap laba yang dilaporkan menurun. . yang mempengaruhi net income dan kesepakatan hutang. Kemungkinan yang lain adalah bahwa laba yang dilaporkan menurun akan meningkatkan kemungkinan terjadinya debt covenant violation. Standar akuntansi sering berubah selama kondisi kontrak. Selain itu. Kontrak hutang mengandung kesepakatan yang berbasis akuntansi. apa pun alasannya. Pihak manajemen menentang pembebanan ESO. Suatu standar akuntansi baru akan memiliki konsekuensi ekonomis jika standar baru tersebut dapat memotivasi manajer untuk kebijakan akuntansi dan/atau kebijakan operasi. Kontrak sulit untuk diubah. Employee Stock Options (ESO) ESO merupakan opsi saham yang dikeluarkan bagi manajemen dalam beberapa kasus yang memberi mereka hak untuk membeli saham perusahaan dalam jangka waktu tertentu.  Konservatisme Informasi yang konservatif dibutuhkan pemberi pinjaman untuk membantu dalam memprediksi financial distress (misal melalui laporan unrealized losses). Pemberi pinjaman membutuhkan informasi yang reliabel untuk membantu dalam menjaga dari kebijakan manajer yang oportunis yang menyembunyikan kerugian dan mencatat unrealized gains. mengubah kebijakan operasi. Contract Rigidity Beberapa kontrak bergantung pada variabel akuntansi. informasi konservatif dibutuhkan untuk tujuan keagenan. dll). kompensasi manajemen bisa menurun sampai titik di mana kompensasi ditentukan berdasarkan laba yang dilaporkan. Hal ini mengakibatkan kemungkinan pelanggaran kesepakatan hutang naik dan kompensasi manajer dapat terpengaruh. manajer memberi perhatian pada perubahan standar dan kebijakan akuntansi ini (misal dengan melobi usulan standar akuntansi.

Hal ini terlalu sulit dan mahal untuk menyediakan bagi setiap investor dengan informasi yang diinginkan tentang perusahaan. Hubungan yang berdasarkan kepercayaan semacam itu disebut sebagai kontrak implisit (implicit contracts). Sedangkan jika diarahkan oleh efisiensi. Manajer akan memilih kebijakan akuntansi untuk memaksimalkan utilitas yang mereka harapkan. Sebagai contoh yaitu kepercayaan yang diperoleh perusahaan atas konsistensinya melaporkan laba yang terus berkembang secara transparan. Ketika membuat keputusan. Implicit Contracts Dalam banyak situasi. manajer akan memilih kebijakan akuntansi untuk memaksimalkan efisiensi kontrak seperti GCG. investor sadar bahwa manajer tidak selalu mengungkapkan semua informasi yang dimilikinya. . perusahaan dapat mendapatkan keuntungan dari effiecient contracting tanpa harus benar-benar masuk ke dalam sebuah kontrak formal. Kebijakan yang diarahkan oleh oportunisme menghasilkan keuntungan bagi manajer pada expense investor.Membedakan Efisiensi dan Oportunisme dalam Kontrak Apa yang menjadi pengarah manajer dalam memilih kebijakan akuntansi.