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Manual práctico de comercio exterior
4.2. El seguro en el comercio internacional
El contrato de seguro es aquél por el cual un Asegurador

se obliga a pagar una indemnización al Asegurado, o a un ter-
cero beneficiario, a cambio de la percepción de una prima, en el
caso de que se produzca un siniestro o un hecho incierto a la
persona o cosa asegurada.
En el seguro de transporte internacional de mercancías, el

objeto de cobertura es la mercancía transportada y, en determi-
nados casos, otros intereses relacionados con las mismas, como
puede ser el coste del flete o transporte.
Las personas o entidades que intervienen en un contra-

to de seguro, son el tomador del seguro, es la persona física o
jurídica que suscribe el contrato con el asegurador, asumiendo
las obligaciones que emanan de dicho contrato; el asegurado, es
la persona física o jurídica que se halla expuesta al riesgo en los
bienes o derechos que se cubren mediante el contrato; el bene-
ficiario, es la persona designada en el contrato para percibir la
indemnización y el asegurador, es la persona jurídica que asume
riesgos ajenos percibiendo como prestación un precio denomi-
nado prima.
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Rafael Medrán Vioque
4.2.1. Pólizas de seguros
Los tipos de póliza que aseguran las mercancías en el co-

mercio internacional puede ser clasificadas de muy distintas for-
mas, en función del tiempo, de la suma asegurada, la extensión,
el medio de transporte utilizado, etc.
En este sentido nos encontramos con distintos tipos de

póliza como puede ser la póliza por viaje, que como su propio
nombre indica cubre un sólo viaje; la póliza abierta, póliza cuyo
importe es fijo y se corresponde con el valor de las mercancías,
que se transportaran en más de un viaje; póliza de abono o flo-
tante, es aquella en la cual el número de transportes es indeter-
minado en el momento de formalizar el contrato, pero por el con-
trario se ha establecido un período de tiempo determinado en el
que ésta tiene validez y un límite máximo, en lo referente a la
suma asegurada, por viaje; póliza a forfait o término, es aquella
póliza en la cual se limita el valor para todos los transportes
de mercancías, realizados mediante un determinado medio de
transporte que ha sido especificado en el momento de suscribir
la póliza, durante un periodo de tiempo determinado.
Si la clasificación se hace teniendo en cuenta el medio de

transporte utilizado, nos encontramos con una póliza de seguro
marítimo de mercancías, póliza de seguro de transporte terrestre
de mercancías y póliza de seguro de transporte aéreo.
Respecto del transporte marítimo hemos de señalar dos

figuras propias de este medio, como son la Avería Gruesa y
la Protesta de Mar. Existe Avería Gruesa cuando se producen
261

daños intencionadamente en un buque o en las mercancías que

transporta para evitar otros mayores en el propio buque o en su
carga. Su cuantía se distribuye proporcionadamente entre los
participes en la aventura marítima, beneficiándose de esa con-
ducta intencionada (dueño del buque, propietario de las mer-
cancías, asegurador, fletador, etc.). La Protesta de Mar es una
manifestación de voluntad del Capitán o Patrón de un barco,
hecha por escrito y en forma legal ante la autoridad competente,
para hacer constar su irresponsabilidad y la del personal a sus
órdenes ante cualquier accidente, situación o avería, salvaguar-
dando con ello los derechos contra terceros de sus armadores y
demás interesados en la aventura marítima. La protesta de mar
será presentada en el primer puerto de arribada y dentro de las
veinticuatro horas siguientes a su llegada ante el Juzgado de
Primera Instancia o autoridad competente.
Otra clasificación que podemos realizar es en función de la

amplitud de la cobertura del seguro. De esta forma, nos encon-
tramos con las condiciones mínimas, que son las establecidas
en las pólizas que hemos mencionado en los distintos medios de
transporte; nos encontramos también con condiciones amplia-
das que vienen detalladas en las pólizas y que fueron normaliza-
das por el colectivo de Aseguradores de Londres, estas cláusulas
ampliadas protegen la mercancía con una mayor cobertura e
incluso las hay específicas para guerras huelga etc. de todos
modos, hemos de tener en cuenta que a mayor cobertura mayor
importe de la prima a satisfacer, razón por la cual, se ha de estu-
diar perfectamente el área geográfica a la cual van destinadas
nuestras mercancías para contratar una póliza que optimice la
inversión económica.
262

4.2.1.1. Seguro de crédito a la exportación
En el ámbito del comercio internacional, las transacciones

entre personas físicas o jurídicas residentes en diferentes países
incorporan una serie de aspectos que las diferencian de las ope-
raciones de ámbito local.
Uno de estos aspectos es el relativo a los riesgos a los que

está sujeta una operación de exportación de bienes y servicios,
en la cual, el exportador debe analizar el alcance de los mismos
con anterioridad a la formalización de la operación. Para ello,
el exportador debe conocer las diferentes alternativas que tiene
a su alcance para dotar a la operación de la cobertura nece-
saria frente a estos riesgos, que podemos clasificar en Riesgo
comercial, Riesgo político o de país y/o extraordinario y Riesgo
de cambio.
El Seguro de Crédito a la Exportación es un instrumento

financiero que tiene por objeto, por un lado, dotar de cobertura
al exportador o a la entidad financiera frente a los riesgos co-
merciales, políticos o extraordinarios a los que se enfrenta una
operación de comercio exterior, y por otro, aportar la asistencia
técnica, de cooperación y fomento de las exportaciones. Se trata
de un instrumento de cobertura al que pueden acceder los ex-
portadores, bien acudiendo al sector público o bien al sector
privado.
263

4.2.1.2. Riesgos asegurables en un contrato de compra

venta internacional
Los riesgos que se aseguran a través del seguro de crédito

a la exportación son de tres tipos: Riesgos Comerciales, Riesgos
Políticos y Riesgos Extraordinarios. Estos riesgos tienen una re-
lación con hechos que pueden acaecer cuando realizamos ope-
raciones comerciales con determinados puntos del planeta.
Los riesgos susceptibles de aseguramiento a través de un

seguro de crédito a la exportación están recogidos en el artícu-
lo Primero de la Orden ECO/180/2003, de 22 de enero, sobre
cobertura por cuenta del Estado de riesgos derivados del comer-
cio exterior de las inversiones exteriores y de las transacciones
económicas con el exterior, cuyo tenor literal establece:
Primero. Riesgos susceptibles de cobertura por cuenta del

Estado.
1. Los riesgos de pérdidas o daños económicos derivados

del comercio exterior, de las inversiones exteriores y de las
transacciones económicas con el exterior, cuya cobertura
puede asumir el Estado y cuya gestión queda encomenda-
da con carácter exclusivo a la Compañía Española de Se-
guros de Crédito a la Exportación, Sociedad Anónima, Cía,
de Seguros y Reaseguros, actuando en nombre propio y por
cuenta del Estado, son los resultantes de alguna de las si-
tuaciones siguientes:
264

- Uno. Incumplimiento de los contratos por cualquiera de las

partes.
Omisión, alteración, retraso del pago o de la transferencia

de las sumas debidas, de los fondos de maniobra consti-
tuidos para la ejecución de los contratos o de los fondos
procedentes de las inversiones.
Imposibilidad de recuperación, destrucción o avería del
objeto de la inversión, o de los bienes objeto del contrato, o
de los activos utilizados en su ejecución.
Tales situaciones deberán obedecer a alguna de las siguien-
tes causas:
a. Guerra civil o internacional, revolución, revuelta,

terrorismo, alteraciones sustanciales del orden pú-
blico o cualquier acontecimiento análogo, acaecidos
en el extranjero.
b. Circunstancias o sucesos catastróficos, tales como

ciclones, inundaciones, terremotos, erupciones vol-
cánicas o maremotos, así como los accidentes nu-
cleares y los ocasionados por sustancias químicas,
bioquímicas o similares, acaecidos igualmente en el
extranjero.
c. Acontecimientos políticos o económicos de espe-

cial gravedad producidos en el extranjero, como cri-
sis de balanzas de pagos o alteraciones de la paridad
monetaria de significativa cuantía que originen una
situación generalizada de insolvencia.
265

d. Expropiación, nacionalización, confiscación o in-

cautación dictadas por autoridades extranjeras que
recaigan sobre el adquirente extranjero o sobre la
inversión española en el exterior.
e. Medidas expresas o tácitas adoptadas por un go-

bierno extranjero.
f. Medidas expresas o tácitas adoptadas por las au-

toridades españolas.
- Dos. El incumplimiento contractual imputable a entidad

pública extranjera que origine una pérdida o daño econó-
mico en la fase previa a la expedición de los bienes o a
la prestación de los servicios, o a partir de estas últimas,
e igualmente los incumplimientos de dichas entidades
públicas respecto a acuerdos, contratos, concesiones o
compromisos suscritos con los financiadores o inversores
que den lugar a una pérdida o daño, o a la imposibilidad de
desarrollar el contrato.
- Tres. La ejecución de fianzas y la retención de garantías.
- Cuatro. El incumplimiento contractual imputable a en-

tidad privada extranjera, así como la insolvencia de dere-
cho o de hecho de esta última, que originen una pérdida
o daño económico, en la fase previa a la expedición de los
bienes o a la prestación de los servicios, o a partir de estas
últimas, siempre que la duración total de los riesgos cu-
266

biertos (resolución y crédito) sea igual o superior a veinti-

cuatro meses.
2. Como excepción a lo establecido en los apartados uno,

letras c, d, e y f, y dos anteriores, no serán objeto de co-
bertura por cuenta del Estado los riesgos enumerados en
ellos que tengan una duración total, considerando riesgo de
resolución y riesgo de crédito, inferior a veinticuatro meses,
sobre deudores públicos y no públicos establecidos en los
países de la Unión Europea, Australia, Canadá, Islandia,
Japón, Nueva Zelanda, Noruega, Suiza y Estados Unidos
de América.
3. Asimismo, son riesgos derivados del comercio exterior,

de las inversiones y de las transacciones internaciona-
les que pueden ser cubiertos por la Compañía Española
de Seguros de Crédito a la Exportación, Sociedad Anóni-
ma, Cía, de Seguros y Reaseguros, por cuenta del Esta-
do, los correspondientes a las modalidades de seguro de
prospección de mercados, asistencia a ferias, diferencias
de cambio, garantías bancarias (prefinanciaciones y fi-
nanciaciones), fianzas a exportadores, fianzas a fiadores,
obras y trabajos en el extranjero, inversiones en el exterior,
crédito suministrador en la submodalidad de operaciones
de compensación, estudios de viabilidad de proyectos y
programas, y cualesquiera otros riesgos y modalidades
que con este carácter puedan autorizarse por el Ministerio
de Economía, a iniciativa de la Administración General del
Estado, o a solicitud de la Compañía Española de Seguros
267

de Crédito a la Exportación, Sociedad Anónima, Cía, de Se-

guros y Reaseguros.
4.2.2. CESCE
La Compañía Española de Seguros de Crédito a la Ex-

portación, S.A. (CESCE) es una Sociedad Anónima participada
mayoritariamente por el Estado Español, y por los principales
bancos y empresas aseguradoras del país. Su objeto social es
asegurar a las empresas de los riesgos de impago derivados de
las ventas de sus productos y servicios tanto en el mercado inte-
rior como en el exterior.
CESCE ofrece la cobertura de esta modalidad de seguro

con la oferta más completa en cuanto a posibilidades de riesgos
y de coberturas, dividiéndolas en pólizas del corto plazo y pólizas
de medio y largo plazo, siendo las primeras para aseguramientos
de pago en plazos inferiores a dos años y las segundas para pla-
zos superiores. Del mismo modo, existen pólizas que aseguran el
volumen global de las operaciones de una empresa y pólizas que
aseguran una operación en concreto
A título de ejemplo, comentaremos algunas de las pólizas

de mayor relevancia y utilidad desde el punto de vista de la em-
presa exportadora.
La Póliza individual de crédito suministrador tiene

como objetivo el asegurar exportaciones puntuales con plazo de
pago inferior a dos años. Con ella se puede cubrir tanto el riesgo
de impago del crédito por parte del deudor como la resolución
268

unilateral e injustificada del contrato por parte del importador o

debida a causas políticas. Esto es, cubre tanto riesgos comercia-
les, como políticos y extraordinarios.
Su funcionamiento es el siguiente:
1. El exportador negocia un contrato de exportación con

su cliente al que concede un aplazamiento de pago
2. El exportador solicita a Cesce, mediante la Póliza de

Crédito Suministrador, la cobertura del riesgo de resolu-
ción de contrato y/o riesgo de crédito por parte del impor-
tador/deudor.
3. Una vez formalizados el contrato de exportación y la

póliza de seguro, el exportador comienza a ejecutar el con-
trato de exportación
4. Si el exportador contrata la cobertura del riesgo de re-

solución de contrato, en caso de que la ejecución del con-
trato quede interrumpida o imposibilitada por parte del
importador, Cesce indemnizará al Asegurado/Beneficiario
por la pérdida neta definitiva derivada de la resolución del
contrato.
5. Si el exportador contrata la cobertura del riesgo de crédi-

to, a medida que el exportador cumple con sus obligacio-
nes contractuales nace la deuda del importador/deudor
hacia el exportador, siendo esta el objeto de la cobertura
del seguro.
269

6. El importador/deudor realizará el pago del precio apla-

zado al exportador en los plazos y condiciones acordadas.
7. En caso de impago por parte del importador/deudor,

Cesce indemnizará al Asegurado/Beneficiario por las pér-
didas derivadas del impago del precio aplazado.
La póliza de crédito comprador tiene como Objetivo ga-

rantizar a la Entidad Financiera el reembolso del crédito otor-
gado a un comprador extranjero para la adquisición de bienes y
servicios españoles en el caso de impago del crédito. Esta póliza
cubre riesgos comerciales, políticos extraordinarios con un por-
centaje máximo de cobertura del 99%.
1. El Exportador español negocia un contrato de exporta-

ción con su cliente.
2. La Entidad Financiera concede un crédito para finan-

ciar la operación, formalizando un convenio de crédito.
3. La Entidad Financiera solicita a CESCE cobertura por

el riesgo de impago mediante el Seguro de Crédito a Com-
prador.
4. Una vez formalizados el Contrato de Exportación,

el Convenio de Crédito y la Póliza de Seguro de Crédito
Comprador, el Exportador comienza a ejecutar el contrato
de exportación.
270

5. A medida que el Exportador cumple con sus obligacio-

nes contractuales, la Entidad Financiera realiza los pagos
al Exportador por cuenta del Importador, naciendo la deu-
da del Importador hacia la entidad Financiera, siendo ésta
el objeto del seguro.
6. La Entidad Financiera cobrará el crédito del Importador

en las condiciones y plazos acordados.
7. En caso de impago por parte del Importador como resul-

tado de los riesgos contemplados en la Póliza de Seguro,
CESCE indemnizará a la Entidad Financiera asegurada en
los plazos establecidos en la Póliza.
8. GARANTE: En determinadas operaciones se requiere la

figura del Garante, quien garantiza el pago de la deuda del
Importador a la Entidad Financiera asegurada.
9. ICO: Es habitual que la Entidad Financiera se benefi-

cie de la Financiación CARI que proporciona el ICO para
créditos a la exportación a largo plazo (más de dos años) y
a tipos de interés fijo (tipos de consenso de la OCDE)
La póliza master es un producto a medida diseñado para

empresas españolas que mantengan un flujo regular de
ventas a distintas empresas tanto en el mercado nacional
como en el exterior.
271

Mediante la contratación de esta Póliza, una empresa que-

da cubierta frente al riesgo de impago inherente a todas las
ventas a crédito que efectúe al conjunto de sus clientes.
Es un producto flexible, sin cifra mínima para su contra-

tación es posible adaptarlo a la medida de cada cliente,
proporcionando grandes ventajas que dinamizan y facili-
tan la gestión comercial. En lo que respecta a la cobertura
del riesgo cubre tanto riesgos comerciales, como políticos
y extraordinarios.
1. El Empresario cumplimenta la Solicitud de Póliza.
2. Cesce envía la Oferta-Póliza. Una vez analizados los da-

tos de la solicitud, CESCE emite una oferta-póliza y se la
envía a la empresa para que estudie sus condiciones.
3. El Empresario formaliza la Póliza. Si la empresa está con-

forme con las condiciones de la oferta-póliza deberá remitirla
a CESCE firmada y realizar el pago de la primera fracción de
la prima provisional, tras lo cual la Póliza entrará en vigor.
4. El Empresario solicita cobertura para sus clientes y

Cesce los estudia y clasifica.
Una vez entra en vigor la Póliza, la empresa asegurada
enviará su cartera de clientes extranjeros para que Cesce
proceda a su estudio y clasificación.
272

Alfonso Ortega Giménez
5. El Empresario notifica las ventas a Cesce. Bastará con

remitir mensualmente a Cesce, una relación de las ventas
realizadas a sus clientes extranjeros clasificados.
6. Cesce tarifica las ventas. CESCE tarificará estas ven-

tas, es decir, les aplicará la tasa de prima acordada para
riesgos comerciales y políticos y extraordinarios. A través
de Cesnet la empresa podrá consultar en todo momento la
situación de sus declaraciones de ventas y obtener en forma
de fichero electrónico las correspondientes tarificaciones.
7. El Empresario declara impagos y Cesce indemniza. Ante

el impago de una venta y en el caso de que sus gestiones
directas no tengan éxito, la empresa asegurada comuni-
cará el impago a CESCE, dentro de los plazos estableci-
dos en la póliza. A partir de ese momento comenzará el
cómputo del plazo para la indemnización y se iniciarán las
gestiones de cobro por parte de CESCE frente al deudor o
autoridades del país deudor.
8. Cesce reajusta la Póliza. Si al finalizar la anualidad del

seguro el importe total de las ventas declaradas fuera dife-
rente al volumen de ventas estimado inicialmente, la pri-
ma se reajustaría respecto a la prima provisional pagada
por el Asegurado, procediéndose al abono o, en su caso, al
cobro de la prima complementaria correspondiente.
9. Prórroga de la Póliza. Al terminar la anualidad, de no

realizarse ninguna indicación en contra por alguna de las
273

partes dentro de los plazos establecidos en la Póliza, ésta se

prorrogará automáticamente por una nueva anualidad.
10. Cesce revisa la cartera de clientes. Durante la vigencia

de la póliza y en las sucesivas prórrogas, CESCE revisa y
analiza la cartera de clientes del Asegurado
4.3. Bibliografía
Bonilla Musoles, Maria y Marti Selva, Mª Luisa. Evolución

y subvenciones del seguro de crédito a la exportación en
España y otros países de la Unión Europea. Universitat de
Valencia, 1998.
‘Cuadernos básicos de exportación’, Transporte internacio-

nal de mercancías. Edit. Instituto Español de
Comercio Exterior, 1996.
Illescas Ortiz, Rafael. El transporte terrestre nacional e

internacional. Edit. Consejo General del Poder Judicial,
1997.
Espinosa Calabuig, Rosario. El contrato internacional de

transporte marítimo de mercancías: cuestiones de ley apli-
cable. Edit. Comares, 1999.
Fernandez Rozas, José Carlos y otros. Derecho del Comer-

cio Internacional. Eurolex, S.L. 1.996.
274

Alfonso Ortega Giménez
Gabaldón García. José Luis. Ruiz Soroa. José María. Ma-

nual de Derecho de la Navegación Marítima. Edit. Marcial
Pons Segunda Edición, 2002.
Pulido Begines, Juan Luís. Seguro de mercancías y seguro

de responsabilidad civil del porteador terrestre. Edit. J.M.
Bosch, 2001.
Sánchez Calero, Fernando. El contrato de transporte

marítimo de mercancías. Reglas de La Haya-Visby. Edit.
Aranzdi, 2000.
Sanchez Calero, Fernando. Instituciones de Derecho Mer-

cantil II. Títulos y valores, Contratos mercantiles, Derecho
concursal y marítimo. Mc Graw Hill. 1998.
VV.AA., Curso básico: Operativa y práctica del comercio

exterior, 2ª edición, ICEX, Madrid, 2005.
VV.AA., Curso superior: Estrategia y gestión del comercio

exterior, 2ª edición, ICEX, Madrid, 2005.
4.4. Enlaces web consultados y recomendados
Comisión de las Naciones Unidas para el Derecho Mercan-

til Internacional: http://www.uncitral.org/
Incoterms 2.000:
http://www.uncitral.org/pdf/spanish/yearbooks/yb-
2000-s/2000_S_Vol_B.pdf
275

Instrumento de Ratificación del Protocolo de 1999 por

el que se modifica el Convenio relativo a los transportes
internacionales por ferrocarril (COTIF) de 9 de mayo de
1980, hecho en Vilna el 3 de junio de 1999.
http://noticias.juridicas.com/base_datos/Admin/
ir120606-je.html
IATA: http://www.iata.org/index.htm
Compañía Española de Seguros de Crédito a la Exporta-

ción, S.A., CESCE:
http://www.cesce.es/
276

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4.2. El seguro en el comercio internacional

El contrato de seguro es aquél por el cual un Asegurador

En el seguro de transporte internacional de mercancías, el

Las personas o entidades que intervienen en un contra-

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4.2.1. Pólizas de seguros

Los tipos de póliza que aseguran las mercancías en el co-

En este sentido nos encontramos con distintos tipos de

Si la clasificación se hace teniendo en cuenta el medio de

Respecto del transporte marítimo hemos de señalar dos

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daños intencionadamente en un buque o en las mercancías que

Otra clasificación que podemos realizar es en función de la

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4.2.1.1. Seguro de crédito a la exportación

En el ámbito del comercio internacional, las transacciones

Uno de estos aspectos es el relativo a los riesgos a los que

El Seguro de Crédito a la Exportación es un instrumento

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4.2.1.2. Riesgos asegurables en un contrato de compra

Los riesgos que se aseguran a través del seguro de crédito

Los riesgos susceptibles de aseguramiento a través de un

Primero. Riesgos susceptibles de cobertura por cuenta del

1. Los riesgos de pérdidas o daños económicos derivados

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- Uno. Incumplimiento de los contratos por cualquiera de las

Omisión, alteración, retraso del pago o de la transferencia

a. Guerra civil o internacional, revolución, revuelta,

b. Circunstancias o sucesos catastróficos, tales como

c. Acontecimientos políticos o económicos de espe-

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d. Expropiación, nacionalización, confiscación o in-

e. Medidas expresas o tácitas adoptadas por un go-

f. Medidas expresas o tácitas adoptadas por las au-

- Dos. El incumplimiento contractual imputable a entidad

- Tres. La ejecución de fianzas y la retención de garantías.

- Cuatro. El incumplimiento contractual imputable a en-

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biertos (resolución y crédito) sea igual o superior a veinti-

2. Como excepción a lo establecido en los apartados uno,

3. Asimismo, son riesgos derivados del comercio exterior,

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de Crédito a la Exportación, Sociedad Anónima, Cía, de Se-

La Compañía Española de Seguros de Crédito a la Ex-

CESCE ofrece la cobertura de esta modalidad de seguro

A título de ejemplo, comentaremos algunas de las pólizas

La Póliza individual de crédito suministrador tiene

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unilateral e injustificada del contrato por parte del importador o

1. El exportador negocia un contrato de exportación con

2. El exportador solicita a Cesce, mediante la Póliza de

3. Una vez formalizados el contrato de exportación y la

4. Si el exportador contrata la cobertura del riesgo de re-

5. Si el exportador contrata la cobertura del riesgo de crédi-

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6. El importador/deudor realizará el pago del precio apla-

7. En caso de impago por parte del importador/deudor,

La póliza de crédito comprador tiene como Objetivo ga-

1. El Exportador español negocia un contrato de exporta-

2. La Entidad Financiera concede un crédito para finan-

3. La Entidad Financiera solicita a CESCE cobertura por

4. Una vez formalizados el Contrato de Exportación,