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AP7-AA3-Ev2- Financiamiento de proyectos

CARLOS ANDRES MARTINEZ CARO

ANÁLISIS Y DESARROLLO DE SISTEMAS DE INFORMACIÓN

27 de Febrero de 2016

Madrid – Cundinamarca

micro. Brindar asesoría jurídica en las diversas ramas del derecho. pequeña y mediana empresa y fomenta el criterio exportador en este mismo tipo de organizaciones. pequeñas y medianas y grandes empresas de acuerdo a las necesidades expuestas por los emprendedores y empresarios. UNIVERSIDADES . como también resolver una problemática derivada de sus procesos internos. asesoría y consultoría para el desarrollo de la micro. es decir aquellas que generan productos o servicios innovadores en el mercado global. Asesorar a los emprendedores y empresarios en el desarrollo de un plan de negocios para ser presentado a entidades de financiamiento a nivel de incubación.fondoemprender. La Incubadora Gestando. como también orienta sobre los procedimientos que se deben seguir para acceder al crédito con los intermediarios financieros. Para encontrar las actualizaciones de éste documento visite periódicamente http://www. UNIVERSIDADES – CONSULTORIO JURÍDICO. Apoyan a emprendedores que tengan una idea innovadora y empresas que desean desarrollar nuevos proyectos. presta asesoría a proyectos de Economía Solidaria. Ofrece capacitación.com 2 .INCUBADORAS DE EMPRESAS DE BASE TECNOLÓGICA Apoyar la creación y la consolidación de empresas de base tecnológica. INSTITUTO DE FOMENTO INDUSTRIAL Brindar asesoría referente a las líneas de crédito para emprendedores. que cuenten con proyectos viables y que presenten insuficiencia de garantías a juicio de los intermediarios financieros.CONSULTORIO GERENCIAL. FONDO NACIONAL DE GARANTÍAS Facilitar el acceso a las operaciones activas de crédito a personas naturales y jurídicas. De esta forma se ofrecen alternativas a las inquietudes presentadas de orden laboral como comercial.

Su entidad intermediaria para esta gestión es el Banco Agrario.com 3 . y los consejos regionales de apoyo a las pymes.FINAMERICA Ofrecer asesoría especializada a micros y pymes sobre las diferentes alternativas de financiamiento. internacionalización de las empresas y Para encontrar las actualizaciones de éste documento visite periódicamente http://www.fondoemprender. sus servicios se ofrecen a través de programas como la semana del empresario y el exportador. FINAGRO Ofrecer asesoría para la formulación e implementación de proyectos dirigidos para el fortalecimiento y crecimiento del sector agropecuario. jóvenes emprendedores. Posteriormente canaliza los documentos para el otorgamiento y asignación de oficinas. el plan padrino. adicionalmente realiza el filtro para el estudio del crédito en cuanto a su viabilidad y capacidad de pago. determina la viabilidad del crédito de acuerdo a las políticas de la entidad. MINISTERIO DE COMERCIO INDUSTRIA Y TURISMO Ofrecer asesoría y capacitación a los microempresarios y empresarios de las pymes en desarrollo de la cultura empresarial y exportadora. pymes y grandes empresas sobre las condiciones financieras para acceder a las líneas de crédito de acuerdo a las políticas de riesgo del banco. Su acción se centra en la identificación de oportunidades de mercado. mediante servicios dirigidos a facilitar el diseño y ejecución de su estrategia exportadora. diseño de estrategias de penetración de mercados. PROEXPORT Brindar a través de sus servicios apoyo y asesoría integral a los empresarios nacionales en sus actividades de mercadeo internacional. BANCO CAJA SOCIAL Prestar asesoría a micro empresas. brindado líneas de crédito con intereses de fomento.

debemos hacer un modelo de tesorería. No es lo mismo tener un negocio basado en personas que todos los meses van a cobrar. y cambiarias. que en función del tipo de negocio este siempre va a ser diferente. leasing. BANCOLDEX Financiar a los empresarios vinculados con el sector exportador colombiano por medio de las siguientes modalidades: Capital de trabajo. es muy delicado ajustar muy bien los flujos de tesorería en una empresa que va a comenzar. FINANCIACIÓN PARA EMPRESAS Cuando hablamos de financiación decimos: “¿cómo financiamos la empresa?” A parte de hacer un modelo de rentabilidad en nuestro proyecto de empresa. el primer año de puesta en marcha se aprende. para ofrecer capacitación y asesoría para generar entre los emprendedores y empresarios la cultura exportadora y promover las exportaciones. además apoyar las operaciones de comercio internacional en condiciones de equidad. actividades de promoción. aduaneras. el cumplimiento de las obligaciones tributarias. Articulación con los ZEIKY. transparencia y legalidad.com 4 .acompañamiento en el diseño de planes de acción para entrar a los mercados internacionales. garantías Mipymes DIAN Facilitar a las personas naturales o jurídicas constituidas como empresa. o en materiales propios que yo los tengo que comprar al principio. inversión en activos fijos y diferidos.fondoemprender. COOPERATIVAS Facilitar la conformación de empresas cooperativas y apoyo financiero a nuevas empresas. el problema Para encontrar las actualizaciones de éste documento visite periódicamente http://www. o hacer un modelo en servicios que no requieren materiales. consolidación de pasivos. creación y adquisición y capitalización de empresas.

gente que está dispuesta a invertir. antes de plantearse cualquier cosa. Las sociedades de capital riesgo. Business angels. son sociedades que se dedican a invertir en nuevas ideas. son para empresas establecidas y con gran volumen. Hoy me día es una de las formas más sencillas de acceso a financiación teniendo ideas innovadoras. hay que pensar en dónde está situado nuestro modelo de empresa y hacia que fuente de financiación debemos ir. la mas sencilla es por internet. son una especie de venture capital orientado a personas. están también los foros de inversión a través de la red. sin embargo se destacan dos cosas. 2. más no es el camino más recomendable. los bancos jamás Para encontrar las actualizaciones de éste documento visite periódicamente http://www. Family and friends. el negocio de los bancos a la final es prestar dinero. Son empresas que ya tienen madurez. a parte de la rentabilidad que es muy importante. 3. buen nombre. tienen dos formas de invertir.es sobrevivir este primer año. que tienen cercanía y son capaces de aconsejar e implicarse en el proyecto de empresa. Los business angels son particulares y sociedades que están dispuestas a invertir en ideas dentro de un entorno local. La financiación bancaria es más cerrada ahora mismo. Los business angels se organizan por redes donde se apuntan los emprendedores por un lado y por otro los profesionales. y así entran en contacto. 4. Hay que tener claro que la financiación con capital privado busca al final rentabilidad de una forma importante. también hay entidades educativas que realizan foros de inversiones. es tener muy en cuenta como llevar el flujo de efectivo y qué necesidades económicas vamos a tener. Mercado alternativo bursátil.fondoemprender. no es tan formal. inversiones mayores con estudios previos e inversiones de menores cuantías. Hay una serie de formas para entrar en contacto con estos financiadores. 1. conocer a alguien y a partir de esa persona entrar en esos fondos de inversión de business angels. dan créditos por ideas de innovación. es el dinero que adquirimos de amigos y familiares. arriesgando más. por ultimo están los contactos directos que es lo mejor.com 5 .

la empresa que pide el préstamo debe tener como avalar. Practicantes Universitarios (que se encuentren en el último año de la carrera profesional) o Profesionales que no superen dos años graduados. Adicionalmente incluye las tasas de interés a pagar en el evento de presentarse alguna de las causales de devolución de los recursos asignados por el FONDO EMPRENDER. El fondo abre diferentes convocatorias a lo largo del año que se pueden consultar en la página del Ministerio de Comercio. Sin embargo estos fondos no son suficientes para emprender. Medianas y Pequeñas empresas – FOMIPYME es una iniciativa del gobierno colombiano que busca cofinanciar Programas y proyectos de micros.fondoemprender. son más bien pequeñas ayudas. Industria y Turismo de Colombia. el tema de créditos blandos o participar en concursos de entidades estatales. lo que los bancos piden es estabilidad y tener garantías. Recuperación de cartera y Glosario de términos. hay financiación en base a ayudas fiscales. Lo anterior con el propósito de Para encontrar las actualizaciones de éste documento visite periódicamente http://www. FONDO EMPRENDER DEL SENA Financia proyectos empresariales provenientes de Aprendices. departamental. El Manual está dividido en tres capítulos: Recursos del FONDO EMPRENDER.com 6 . pequeños y medianos empresarios. FONDO EMPRENDER El Manual de Financiación del FONDO EMPRENDER contiene la información que deben tener presente los emprendedores al momento en que son beneficiados con la asignación de recursos del Fondo. minicadenas productivas. La financiación pública tiene un lío normalmente y es la complejidad porque las administraciones son diferentes.dejarán de hacerlo. FUENTES DE FINANCIACION NACIONALES FOMIPYME El Fondo Colombiano de Modernización y Desarrollo tecnológico de las Micro. local. desplazados. municipal.

El primer capítulo define la naturaleza de los recursos que serán entregados. En el segundo capítulo explicamos las condiciones que se deben tener en cuenta en el proceso de la devolución de los recursos. Para encontrar las actualizaciones de éste documento visite periódicamente http://www.com 7 . el informe de gestión financiera que deben presentar los beneficiarios con base en los indicadores financieros establecidos y las causales de devolución de los recursos.fondoemprender. con el cual esperamos dar mayor claridad en la terminología empleada dentro del presente manual. Estos procedimientos hacen referencia a las garantías que deben presentar los beneficiarios al momento en que les sean efectuados los desembolsos correspondientes.establecer de manera clara y sencilla. las condiciones para asignación y devolución de los recursos del FONDO EMPRENDER. tasas de interés y plazos para el reembolso de los recursos otorgados por el fondo. Finalmente presentamos el glosario de términos.

con base en los siguientes indicadores: 1. Adicionalmente. practicantes universitarios o profesionales que su formación se esté desarrollando o se haya desarrollado en instituciones que para los efectos legales. Constituye la inversión para cubrir los costos de creación de la empresa. debidamente certificados por un contador público titulado. multas por mora en monetización y las multas por no contratación de aprendices. balance de prueba y flujo de caja).fondoemprender. podrán aportar recursos de su presupuesto para que sean parte del Fondo Emprender. donaciones y rendimientos financieros generados por los recursos del fondo. recursos financieros de organismos internacionales. recursos financieros de organismos de cooperación nacional e internacional. tendrán la calidad de capital semilla 1 en la financiación de iniciativas empresariales que provengan y sean desarrolladas por aprendices o asociaciones entre aprendices.com 8 . B. INDICADORES FINANCIEROS Los planes de negocio serán evaluados durante su ejecución. con el propósito de financiar planes de negocio que sean viables y propicien el desarrollo socio-económico de su región. INDICADORES Y CAUSALES DE REEMBOLSO DE RECURSOS El presupuesto del Fondo Emprender estará conformado por el 80% de la monetización de la cuota de aprendizaje. los estados financieros (pérdidas y ganancias. y capital de trabajo. A. De conformidad con lo señalado en el Artículo 40 de la Ley 789 de 2002. RECURSOS DEL FONDO EMPRENDER. I. los recursos que conforman el presupuesto del FONDO EMPRENDER. establezca el Director General del SENA. sean reconocidas por el Estado. así como por los aportes del presupuesto general de la nación. recursos financieros de fondos de pensiones y cesantías. INFORMES. INFORME DE LA EJECUCIÓN FINANCIERA DEL PLAN DE NEGOCIO Los beneficiarios presentarán semestralmente al Gerente del FONDO EMPRENDER. Grado de aplicación de las alternativas de comercialización 2. Para encontrar las actualizaciones de éste documento visite periódicamente http://www. compra de maquinaria y equipo. recursos financieros de la banca multilateral. para su correspondiente evaluación. de acuerdo con los lineamientos que para tal fin. los entes gubernamentales del territorio nacional. Ejecución presupuestal según el cronograma 1 Capital de Semilla se asocia a la cantidad de dinero necesaria para iniciar una empresa. recursos de fondos de inversión públicos y privados. balance general. entre otros. incluidos los ingresos por intereses por mora.

Gestión de las cuentas por cobrar de acuerdo con las condiciones preestablecidas: período promedio de cobro. 5. 4. cumplimiento en el pago según condiciones preestablecidas. informe sobre la ocurrencia de alguna de las siguientes causales: 1. reducir o retener la entrega de recursos. Si se comprueba el incumplimiento de los indicadores de gestión establecidos. la empresa devolverá la totalidad de los recursos entregados. la correcta utilización de los recursos del Fondo Emprender.fondoemprender. Cuando el Consejo Directivo ordene la devolución parcial o total de los recursos o suspender. En concordancia con lo anterior. así como sobre la base de la evaluación de los indicadores de gestión de que trata el reglamento interno y el Manual de Operación. Para encontrar las actualizaciones de éste documento visite periódicamente http://www. dará lugar a la suspensión de los desembolsos de los recursos por un período de hasta tres (3) meses contados a partir de la fecha de retiro del (los) integrante(s) hasta tanto no se subsane esta condición. Suministro de información inexacta durante cualquiera de las etapas del proceso y que ésta haya incidido directamente en la asignación de los recursos. Aplicación de descuentos en ventas según lo proyectado C. cuando el Gerente del FONDO EMPRENDER. La aplicación de las medidas señaladas anteriormente. 5. a los fines establecidos en el Plan de Negocio. en todo caso. REEMBOLSO DE RECURSOS Los recursos entregados serán No Reembolsables siempre y cuando la destinación que se les dé. 2. Si se demuestra que alguno de los beneficiarios ha obtenido recursos del FONDO EMPRENDER para más de un plan de negocio. deberá ser evaluada teniendo en cuenta. el Gerente del FONDO EMPRENDER procederá a realizar la liquidación del monto a reembolsar. Gestión de las cuentas por pagar: período promedio de pago a proveedores. Cuando el retiro de alguno de los integrantes del equipo de trabajo. corresponda a lo establecido en el plan de negocios aprobado por el Consejo Directivo del SENA en su calidad de Consejo de Administración del FONDO EMPRENDER. 3. Si se confirma que los recursos entregados por el FONDO EMPRENDER han sido o se están utilizando de manera diferente. Transcurrido el término anteriormente señalado sin que se subsane esta condición. rotación de cartera. 3. parcial o totalmente. el Consejo Directivo del Servicio Nacional de Aprendizaje SENA en su calidad de Consejo de Administración del FONDO EMPRENDER podrá ordenar la devolución parcial o total de los recursos o suspender. reducir o retener la entrega de recursos.com 9 . afecta el cumplimiento de las condiciones exigidas en el artículo 1 del presente acuerdo. 4.

por un término no superior al plazo de tres (3) años establecido para el pago total de la deuda.000 Ejemplo: Si se conviene diferir el pago de un reembolso de $45’000.5 $40. el Gerente del Fondo de Emprender podrá suscribir acuerdos de pago.001 . El Gerente del Fondo Emprender podrá acordar las condiciones para la recuperación de los reembolsos que deban realizar los beneficiarios de los planes de negocio financiados.000.001 . RECUPERACION DE CARTERA 1. RECUPERACIÓN DE LA CARTERA.000 MAS DE DTF+4 $40'000. La cartera generada por las obligaciones de reembolso. incrementada en los puntos porcentuales.5 $10. en todo caso.001 . instrumentadas mediante los pagarés.000 $10'000.com 10 .8 $20. será igual a la DTF efectiva anual vigente a la fecha en que se crea la obligación de pago o se ordena el reembolso de los recursos asignados a un plan de negocio. TASAS DE INTERÉS APLICABLES A LOS ACUERDOS DE PAGO La tasa de interés aplicable por parte del Gerente del Fondo Emprender. en el evento en que los responsbles del reembolso no cuenten con la totalidad de los recursos. DTF+3 3 AÑOS $30.000.000 $30'000. DTF+2.II. DTF+3.000.fondoemprender. salvaguardando los recursos del Fondo. garantizando la recuperación efectiva de los recursos a favor del Fondo Emprender y. para la suscripción de acuerdos de pago.000 $20'000. será administrada directamente por el Gerente del FONDO EMPRENDER. que aparecen en la tabla y que van a depender del monto a reembolsar.000. 2. se toma la DTF que se encuentraba Para encontrar las actualizaciones de éste documento visite periódicamente http://www. VALOR A TASA PLAZO REEMBOLSAR DE MAXIMO INTERÉS DEL (i) CRÉDITO HASTA DTF+2. El valor del interés será liquidado y pagadero mes vencido.000 contados a partir del 13 de mayo de 2004.

= Tasas de interés causadas desde im2 hasta imn- 1 Para encontrar las actualizaciones de éste documento visite periódicamente http://www. tomando el límite de la tasa de interés moratorio. incurre en mora por lo que se hace efectivo el cobro de intereses moratorios.80% + 4. durante el tiempo que persista la mora. los cuales se liquidarán a partir del día siguiente a la fecha acordada para el pago. dc = Días causados de la tasa de interés según su vigencia da = Días del año (360 días) .. al momento de firmar el acuerdo.0%. Para efectos de la causación de los intereses de mora. IMa=Sa[(1+im1)(dc/da) (1+im2)(dc/da) . o extinción de la obligación.fondoemprender..vigente dicho día y se le adiciona el 4.. im1 = Primera tasa anual efectiva de la mora según su vigencia im2 = Segunda tasa anual efectiva de la mora según su vigencia im n-1 = Penúltima tasa anual efectiva de la mora según su vigencia imn = Última tasa anual efectiva de la mora según su vigencia. calculado a la tasa que estuviere vigente de acuerdo con la ley.80% anual efectivo. se debe aplicar la siguiente fórmula. se deberá pagar un interés moratorio. IMa = Interés moratorio de un saldo o valor determinado Sa = Saldo determinado de la obligación sobre el que se aplica la mora. En todo caso la tasa de interés remuneratoria aplicada conforme a este manual nunca excederá la tasa de interés bancaria corriente que certifique la Superintendencia Bancaria. En el evento de incurrir en mora en el pago de cualquiera de las cuotas y a partir de ésta. se debe tener en cuenta: a) Cuando una cuota no es cancelada dentro del plazo limite establecido. hasta la normalización (dejar al día). La tasa resultante será 7. (1+imn-1)(dc/da) (1+imn)(dc/da) ] -1 Donde.com 11 . Tasa de Interés de Mora. Fórmula para el cálculo de los intereses de mora : Para estimar adecuadamente los intereses de mora.0% = 11..

000 por mora desde noviembre 16 de 2003. im3 = tasa de mora de enero de 2004.com 12 . que se pagará el 10 de abril de 2004. im5 = tasa de mora de marzo de 2004.Ejemplo: El interés de mora de una deuda de $1’200. y en el caso de incumplimiento. 30 días. exigirá el pago de la totalidad del capital del acuerdo de pago. Seguimiento y control al reembolso de recursos: El ente encargado de la administración o Gerente del FONDO EMPRENDER deberán realizar el control y seguimiento permanente al cumplimiento del reembolso de los recursos Para encontrar las actualizaciones de éste documento visite periódicamente http://www. la mora se aplicará sobre el valor de la cuota o cuotas vencidas. 3. im4 = tasa de mora de febrero de 2004. Para la aplicación de la anterior fórmula debe tenerse en cuenta que tratándose del pago diferido de la obligación. 30 días. 10 días. cuando los beneficiarios se encuentren en mora en más de dos (2) de las cuotas pactadas. 30 días. así ésta o éstas solo se traten de intereses. Cobro anticipado del acuerdo de pago: El Gerente del FONDO EMPRENDER. im1 = tasa de mora de noviembre de 2003. los intereses de mora se liquidarán sobre el saldo de la obligación. 30 días. 15 días.000{[(1+im1)(15/360) (1+im2)(30/360) (1+im3)(30/360) (1+im4)(30/360) (1+im5)(30/360) (1+im6)(10/360) ] -1} Donde. im6 = tasa de mora de abril de 2004. 4. aplicando la fórmula sería: IMa= $1’200.fondoemprender. Cuando haya lugar al cobro anticipado del acuerdo de pago. im2 = tasa de mora de diciembre de 2003.

compra de activos y capital de trabajo hasta alcanzar el punto de equilibrio. es decir.com 13 . GARANTÍA: Algo de valor (equipo.por parte de los beneficiarios de los planes de negocio financiados por el Fondo Emprender. corporaciones de ahorro y vivienda y compañías de financiamiento comercial. retraso o tardanza en cumplir una obligación. corporaciones financieras.) que se compromete para garantizar un préstamo. usados para gastos corrientes de la compañía. DTF Es la tasa promedio de captación a 90 días de los bancos. calculada en términos del capital a una tasa estipulada por un espacio de tiempo. No se utiliza para cancelar deudas ni para comprar acciones de los socios fundadores. como capital de trabajo. III. INTERESES: En general. de un banco o de una sociedad en general. proteger una innovación. Para encontrar las actualizaciones de éste documento visite periódicamente http://www. Generalmente esta inversión se utiliza para adquirir equipos. desarrollar prototipos. divulgadas semanalmente por el Banco de la República.fondoemprender. CAPITAL DE TRABAJO: Dinero y activos circulantes que pueden ser utilizados en un período menor de un año. preservando siempre la adecuada utilización y recuperación de los recursos financieros del Fondo. MORA: Dilación. para lo cual implementará los mecanismos y herramientas idóneas para tal fin. CARTERA Designación genérica que comprende los valores o efectos comerciales y documentos a cargo de clientes que forman parte del activo circulante de una empresa comercial. etc. En todo caso el Gerente del Fondo Emprender garantizará la recuperación de la cartera generada por la decisión de reembolso de los recursos al Fondo. propiedades. lanzar un producto o servicio al mercado. Constituye la inversión necesaria para cubrir los costos de creación de la empresa. cantidad que paga un prestatario a un prestamista. el momento a partir del cual la empresa ya genera suficientes ingresos como para cubrir sus costos. CONTRATO documento que contiene los puntos de acuerdo de la asignación de los recursos. Retraso en el cumplimiento de una obligación crediticia o de seguros. GLOSARIO DE TÉRMINOS CAPITAL DE SEMILLA se asocia a la cantidad de dinero necesaria para implementar una empresa. etc.

fondoemprender. Las tasas de interés pueden estar expresadas en términos nominales o efectivos. se paga o se cobra al finalizar cada periodo.PAGARÉ: Una promesa incondicional que hace por escrito una persona a otra. La tasa de interés efectiva es el instrumento apropiado para medir y comparar el rendimiento de distintas alternativas de inversión.com 14 . firmada por el librador. de pagar a la vista o en una fecha definida futura. TASA DE INTERÉS VENCIDA: Tasa de interés que una vez acordada. Para encontrar las actualizaciones de éste documento visite periódicamente http://www. una suma determinada de dinero a la orden de una persona específica o al portador. TASA DE INTERÉS: Es la expresión porcentual del interés aplicado sobre un capital.