New Development & Prosperity

—— A Foreseeable Vision of GMS Community in 2022
Dr. Wei Zhaohui Department of Commerce Guangxi Zhuang Autonomous Region, PRC

The views expressed in this paper/presentation are the views of the author and do not necessarily reflect the views or policies of the Asian Development Bank (ADB), or its Board of Governors, or the governments they represent. ADB does not guarantee the accuracy of the data included in this paper and accepts no responsibility for any consequence of their use. Terminology used may not necessarily be consistent with ADB official terms.

Contents

1

New Starting Point for GMS Community

—— Witnessed and experienced by a local government 

2

—— From the viewpoint of a local government New Missions f GMS Participants N Mi i for P ti i t —— Taking Guangxi as an example

New Visions of GMS Community

3

1

I. New Starting Point for GMS Community
I-1. We have harvested a lot and Guangxi has got more and more involved with GMS for the past few years

1. Infrastructure Construction has achieved  new progresses  — Airline Operation: Guangxi has direct flights Airline Operation: Guangxi has direct flights  to the capital or important cities of other  GMS countries. — Land Transportation: Nanning-Friendship  Pass Expressway was opened in Dec. 2005;   Nanning - Hanoi Passenger Train was  launched in Jan. 2009. launched in Jan 2009 — Maritime Transportation: Some container  route to Viet Nam and other countries has  been in use.

2

2. Cooperation in priority sectors have been  strengthened — Agriculture such as planting and cultivating, Agriculture such as planting and cultivating,  technical exchange and deep‐processing of  agricultural products — Manufacturing such as machinery and  automobile, nonferrous metal and steel,  chemical engineering, fine sugar, etc. —Energy such as development of coal,  gy p , hydropower, bio‐ethanol, etc. — Transportation, Tourism and other  traditional sectors

3. Facilitation of trade and investment has been improved —In 2006, Guangxi signed Facilitation MOUs with 3 border  provinces of Viet Nam separately. provinces of Viet Nam separately —In 2006, Guangxi inaugurated at Friendship Pass the first  electronic port within Southwestern China area. —At the end of 2007, Guangxi signed transportation  agreement with 3 border provinces of Vietnam. — In 2008, Friendship Pass was listed officially as GMS Single‐ Stop Customs Inspection Pilot Project. —At the end of 2009, the electronic port for maritime logistic  services at Fangchenggang Port was put into use.

3

4. New GMS Cooperation Planning have been formulated and  executed — Vientiane Plan of Action for. GMS Development. 2008‐2012 —GMS Human Resources Development Strategic Framework and  Action Plan, GMS  Road Map for Expanding Cooperation in  Energy, Strategy and Action Plan for the North‐South  Economic Corridor, updated Strategy and Action Plan for the  East‐West Economic Corridor and draft work program for GMS  Investment Cooperation,etc

5. China‐ASEAN Strategic Partnership for  Peace and Prosperity being deepened  provides new cooperation chances provides new cooperation chances — Series China‐ASEAN Free Trade Area  Agreements —China‐ASEAN Investment and Cooperation  Fund of USD 10 billion, and Credit Fund of  USD 15 billion USD 15 billion — China-ASEAN Expo and other  cooperation mechanism and platform

4

6. Chinese Government pays more attention and encourages  local governments to participate in regional cooperation — In Jan 2008 the State Council officially approved the In Jan. 2008, the State Council officially approved the  implementation of the Development Planning for Guangxi  Beibu Gulf Economic Zone. — In Dec. 2009, the State Council issued the Several Opinions on  Further Promoting the Social and Economic Development of  Guangxi . — Guangxi is being constructed into a regional logistics base of Guangxi is being constructed into a regional logistics base of  modern commerce, advanced manufacturing base, the  characteristics of the agricultural base and information  exchange center.

I-2. But at the same time we have to cope with intractable challenges when facing the future
East Line of Pan Asian Railway

5

1. Development demands are even more urgent. All participants  need to walk out of the shade of International Financial crisis  and resume economic growth. and resume economic growth 2. Infrastructure connectivity has to be sped up. We still have  some missing links (e.g. Phnom Penh to Ho Chi Minh rail or  highway) and  some low‐capacity lines (e.g. upgrading of  Nanning-Hainoi Rail Link). 3. Trade and Investment cooperation has to be promoted. The  CAFTA polices GMS participants adopted have not been made  full use. For instance, the current utilization rate of Form‐E is  relatively low. For China, it is less than 10%.

4. Industrial cooperation has to be enhanced. Industrial  structures of Guangxi and other participants share  complementarity and homogeneity at the same time.  complementarity and homogeneity at the same time Industrial cooperation is still in its infant stage. 5. Market integration has to be accelerated. There are still some  unreasonable restrictions and controls when mentions  promoting mutual trade and investment. 6. Participation of private sector has to be encouraged. Subject  6 Participation of private sector has to be encouraged Subject to their limited capital strengths and foreign investment  experiences, as well as uncertainty about target markets, most  private companies are not confident enough and take wait‐ and‐see  attitudes. 

6

II. New Vision of GMS Community
1.  Infrastructure will be integrated into a regional network. Collaboration and cooperation will be strengthen to improve  road, railway, airlines and information telecommunications links,  which will finally be integrated into an interconnected and  shared network.  2.  Modern industrial system will take shape. With co‐efforts in  formulating and implementing regional industrial development  plan, we are likely to foster industrial clusters and economic  corridors, and build up some important regional bases of energy,  deep processing of resources, equipment manufacturing,  deep‐processing of resources equipment manufacturing strategic emerging industries, etc. 3.  Essential factors realizes free flow and optimized allocation. As  the propulsion of trade and investment liberalization and  facilitation, regional market will be more open where free flow  of essential factors will be ultimately ensured.

4.  Level and quality of civil life will be upgraded. With  amplified  industrial and investment cooperation, booming commerce and  trade, regional economy  will obtain continual and fast growth. And  , g y g then enhanced national strength  and better civil life will be  brought about.  5.  Environmental protection will reach a new high. A road of  sustainable development will be mapped out so that we will strike  a balance between “golden and silver hills” and “green mountains  and transparent waters .  and transparent waters”. 6.  A harmonious regional community will come into being naturally. With more frequent intercourse, more intimate economic ties,  more active cultural exchange and more common benefits, the  sense of identity  will be nurtured gradually and a harmonious big  family will be generated naturally.

7

III. New Missions for GMS Participants
Make full use Of CAFTA Policies Interaction of Multiregional Cooperations

Active Participation of Private Sector

Roadmap

Industrial Cooperation and Collaboration

New Contribution to Connectivity Construction

Trade and Investment Facilitation

1. Make full use of CAFTA related policies, mechanism and platforms —CAFTA related agreements. Agreement on Trade in Goods,  Agreement on Trade in Service, Agreement on Investment Agreement on Trade in Service Agreement on Investment —Co‐host with all partners the annual China‐ASEAN Expo and make it  the best platform for win‐win cooperation — Establish the China‐ASEAN Virtual Center with the Xinhua News  Agency, and strive for the working institution of China‐ASEAN  Center to be set up in Nanning — Prepare for the next Forum of China ASEAN Free Trade Area in Prepare for the next Forum of China‐ASEAN Free Trade Area in  2012 — Start up flagship projects of China‐ASEAN Information Harbor,  Commercial Headquarters’ Economy Base, etc.

8

2. Procure the interaction between PBGEC and GMS —Focusing on maritime economic cooperation, Pan Beibu Gulf  Economic Cooperation (PBGEC) complements GMS (focusing  E i C ti (PBGEC) l t GMS (f i on land connectivity) and other ongoing sub‐regional  groupings —Since put forward in 2006, PBGEC has been welcomed and  won supports from all concerned.  The feasibility study of PBGEC has been accomplished by the  — The feasibility study of PBGEC has been accomplished by the Multinational Joint Expert Group and is going to be submitted  to China‐ASEAN Senior Official Meeting.  And some higher  forms of  PBGEC mechanism, e.g. SOM or MM, are under  deliberation.

3. Give new impetus to industrial cooperation and collaboration — Rules of industrial division and collaboration should be made. It  is necessary to co‐formulate regional industrial development plan,  which will consolidate industrial division and collaboration, and  hi h ill lid i d i l di i i d ll b i d avoid new round of competition. — Actively promote the construction of economic corridors. Especially the Nanning-Lang Son-Hanoi-Haiphone-Quang  Ninh Corridor. — Actively promote the construction of Cross‐border Economic  Zone. A joint Administration Committee should be organized to step  up the construction of Pingxiang(Guangxi)  Tong Dang(Vietnam)  up the construction of Pingxiang(Guangxi) -Tong Dang(Vietnam) Cross‐border Economic Zone. — Actively promote the construction of Overseas Economic  Cooperation Zone. With successful experience of constructing the  Indonesia Economic Cooperation Zone, Guangxi is exploring new  possibility to construct more zones in GMS countries

9

4.  Intensify cooperation on trade and investment facilitation — There are still measures to be taken in the areas of Customs  Procedures, Inspection and Quarantine Measures, Trade Logistics,  P d I ti dQ ti M T d L i ti Mobility of Business People, etc.  — Guangxi is willing to learn from other participants. For example,  ASEAN countries signed and actualize Hanoi Plan of Action and  ASEAN Single‐Window Agreement; Thailand’s experiences of  carrying out  the Single Window e‐Logistics System (SWeL);  Yunnan and Vietnam’s practice in the Single‐stop Customs  d ’ h i l Inspection (SSCI) Pilot Project at Hekou-Lao Cai Pass. — Guangxi will improve on the infrastructure construction of border  ports, electronic port, as well as optimization of joint inspection  processes.

5. Contribute more in the regional connectivity construction  Guangxi will manage to taking advantage of the China‐ASEAN  Investment Cooperation Fund and other resources to expedite  Investment Cooperation Fund and other resources to expedite the construction of its own International Passageway, and take a  share in construction of the lost links.  6.  Encourage and instruct private sector to play more actively Private sector is the main force of regional cooperation.  Guangxi Government will  endeavor to create a favorable  environment, enhance policy instruction and support, attract  and push more private enterprises to participate in GMS  cooperation.

10

11