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Econometría

Introducción al Curso

Victor Ruíz Díaz

Universidad Nacional de Asunción

Victor Ruíz Díaz Econometría 01/04/2014 1


Tabla de Contenidos

1. ¿Qué es la Econometría?

2. Método científico en Economía.

3. Estructura de los datos en Economía.

4. Causalidad y análisis Ceteris Paribus.

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¿Qué es la Econometría?
• La Econometría es la ciencia que prueba las teorías de la Economía.
• La Econometría es el proceso de ajuste de modelos matemáticos teóricos
a datos del mundo real.
• La Econometría es el conjunto de herramientas empleadas para predecir
valores futuros de variables económicas, como las ventas de una firma o
los retornos accionarios.
• La Econometría es la ciencia y el arte de usar datos históricos para
apoyar la toma de decisiones de gobiernos, empresas y personas.
• La Econometría es una aplicación del método científico en Economía.

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Tabla de Contenidos

1. ¿Qué es la Econometría?

2. Método científico en Economía.

3. Estructura de los datos en Economía.

4. Causalidad y análisis Ceteris Paribus.

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Método científico
• Proceso por el cual los científicos, de manera colectiva y sostenida en el
tiempo, intentan construir una representación confiable, congruente y no
arbitraria de las causas de los fenómenos.
• Etapas conceptuales del método científico:

• Pruebas de hipótesis: existen sólo dos resultados posibles:


o la teoría o hipótesis es congruente con las observaciones, o
o ésta es incongruente con los datos

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Método científico (cont.)
• El experimento puede fallar si:
o Se rechaza una hipótesis cuando ésta es verdadera.
o No se rechaza una hipótesis cuando ésta es falsa.
• Cuando un investigador señala que “no se rechaza una hipótesis al 90%”,
quiere decir que si la hipótesis es verdadera, el medio de prueba va a
indicar que la hipótesis es cierta un 90% de la veces.
• El problema más grave es no rechazar una hipótesis cuando ésta es falsa,
porque hace creer al investigador que la teoría es congruente con los
datos.
• Potencia de la prueba.
• Siempre el investigador debe señalar el grado de precisión del análisis o
el error de medición envuelto en el estudio (su objetivo es minimizar la
incertidumbre y el riesgo respecto a estos).
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Modelación econométrica

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Modelación econométrica (cont.)
• Proceso generador de datos (PGD): El mecanismo que subyace al fenómeno de interés
observado.
• Teoría: Una construcción conceptual que provee una descripción idealizada del
fenómeno dentro de su ámbito, el cuál nos permite buscar explicaciones y predicciones
relacionadas con el actual PGD.
• Modelo teórico: Formulación matemática de la teoría.
• Datos observados: Observaciones de las variables (proxies) seleccionadas (por la teoría).
• Modelo estimable: Una forma particular del modelo teórico, el cuál es potencialmente
estimable en vista al actual PGD.
• Modelo estadístico: Formulación probabilística que pretende proveer un resumen
adecuado de la información muestral con el objetivo de analizar el modelo estimable en su
contexto.
• Modelo econométrico empírico: Reformulación del modelo estadístico estimado en vista
del modelo estimable, el cuál puede ser usado para describir, explicar o predecir.

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Modelación econométrica (cont.)

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Ejemplos de preguntas econométricas
• ¿Qué factores determinan los retornos accionarios?
• ¿Mejora el rendimiento de los estudiantes de enseñanza básica si se
reduce el tamaño de las salas de clases?
• ¿En qué medida los impuestos al tabaco reducen la población de
fumadores?

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¿Qué factores determinan los retornos accionarios?
• La teoría dice que los retornos accionarios están determinados por su
covarianza con el retorno del mercado (CAPM).
• ¿Son consistentes los datos históricos con la teoría?
• Algunas variables que han logrado explicar los retornos accionarios son:
o el tamaño y la razón bolsa-libro de la acción
o la diferencia entre las tasas de interés de largo y corto plazo
o la relación entre consumo agregado y riqueza
o el precio del petróleo
• ¿Existe predictibilidad en los retornos accionarios?

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¿Mejora el rendimiento de los estudiantes de enseñanza
básica si se reduce el tamaño de las salas de clases?
• En salas de clases con un menor número de estudiantes, cada uno recibe
más de la atención del profesor y aprende más.
• ¿Sabemos exactamente en cuánto aumenta el aprendizaje con la
reducción del tamaño de las salas?
• Conocer esta relación es importante para definir políticas de educación:
¿invertimos en salas de clases más pequeñas o en más bibliotecas?
• Supongamos que contamos con datos de todos los colegios del país,
¿qué pasa con las salas de clases más pequeñas que se ubican
sistemáticamente en las zonas más pobladas?

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¿En qué medida los impuestos a los cigarrillos
reducen la población de fumadores?
• Debido a que los costos de fumar son absorbidos por todos los
miembros de la sociedad y no solamente por los fumadores, existe un rol
del gobierno en reducir el consumo de cigarrillos.
• La teoría económica básica nos dice que si los precios de los cigarrillos
aumentan, su consumo disminuye.
• ¿Pero, cuál es la elasticidad precio de la demanda de los cigarrillos?. Es
decir, si el precio de los cigarrillos aumenta en un 1%, ¿en cuánto
disminuye su consumo?
• Nuevamente, ésta es una pregunta empírica.

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Tabla de Contenidos

1. ¿Qué es la Econometría?

2. Método científico en Economía.

3. Estructura de los datos en Economía.

4. Causalidad y análisis Ceteris Paribus.

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Tipos de datos en Economía
• Las estructuras de datos más importantes son:
o Los datos de corte transversal;
o Las series de tiempo;
o Las combinaciones de datos de corte transversal;
o Los datos de panel o longitudinales.
• En general, hay pocos datos en economía y, muchas veces, con errores
de medición.
• Además, en problemas económicos no resulta factible realizar un análisis
experimental en circunstancias absolutamente controladas.

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Datos de corte transversal
• Los datos de corte transversal son mediciones de distintas entidades en
un mismo punto de tiempo. Son como una foto.
• Estas entidades pueden ser personas, hogares, firmas, industrias,
ciudades, regiones, países, etc.
• Por lo general, estas entidades tienen un identificador.
• Un ejemplo de datos de corte transversal son los de la Encuesta
Integrada de Hogares (EIH).
• Para efectos de un análisis de la acumulación de la riqueza en las
familias, ¿podemos suponer un muestreo aleatorio simple?

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Series de tiempo
• Una serie de tiempo es una secuencia de observaciones en una
característica dada, registrada en un intervalo regular.
• Este intervalo no necesariamente es el mismo que indica un reloj. Por
ejemplo, en los precios de mercado de las acciones el viernes acostumbra
a ser seguido del lunes.
• Otros ejemplos de este tipo de datos son los Índices de Precios al
Consumidor y el Producto Interno Bruto, que se miden con frecuencia
trimestral, anual, etc.
• Indexamos una serie de tiempo con el subíndice t.
• Mientras los datos de corte transversal aparecen con mayor frecuencia
en análisis microeconómicos, las series de tiempo aparecen en análisis
macro.

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Combinación de datos de corte transversal
• Sería ideal tener mediciones en el tiempo de las mismas entidades:
personas, hogares, firmas, …
• Pero, ¿qué tan probable es que estas mismas vuelvan a ser seleccionadas
en una nueva encuesta a partir de un muestreo aleatorio simple?
• Lo que hacemos es colapsar distintas muestras de encuestas de corte
transversal a nivel de grupos que podemos reconocer indistintamente.
Identificaremos cada observación mediante los subíndices i y t.
• Ejemplo: serie de ingresos promedio de las ciudades correspondientes al
área metropolitana, de la EIH.
• Sin embargo, lo ideal es tener repetidas mediciones de las mismas
unidades al nivel más desagregado posible.

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Datos de panel o datos longitudinales
• Los datos de panel o datos longitudinales constan de mediciones de las
mismas entidades a lo largo del tiempo.
• La ventaja de estos datos por sobre los anteriores es que nos permiten
monitorear el comportamiento al nivel de la unidad de observación.
• Así, nos permiten:
o Estudiar transiciones entre estados;
o Analizar el efecto de determinadas intervenciones de política;
o Implementar modelos de comportamiento;
o Controlar por variables no observables;
o Controlar por efectos específicos.

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Tabla de Contenidos

1. ¿Qué es la Econometría?

2. Método científico en Economía.

3. Estructura de los datos en Economía.

4. Causalidad y análisis Ceteris Paribus.

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Análisis causal
• En casi todo análisis econométrico queremos determinar si es que una
variable tiene efecto causal en otra variable.
• Ahora bien, ésta no es una tarea sencilla…

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Correlación y causalidad

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Análisis ceteris paribus
• La idea de ceteris paribus desempeña un papel muy importante en el
análisis causal.
• Ceteris paribus significa con todo lo demás constante.
• Si no mantenemos los otros factores fijos, ¿cómo podemos aislar y así
cuantificar el efecto de nuestra variable de interés?

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