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Diego Alejandro Castro Llanos

Facultad de Ingeniería
Escuela de Estadística
Asignatura: Econometría
Universidad del Valle
Segundo Semestre 2017
¿Que es la Econometría?

 La econometría se define como la ciencia social en la cual las


herramientas de la teoría económica, las matemáticas y la inferencia
estadística se aplican al análisis de los fenómenos económicos.

 La econometría también puede definirse como el análisis cuantitativo de


fenómenos económicos reales, basados en el desarrollo simultaneo de la
teoría y la observación, relacionados mediante métodos apropiados de
inferencia.

 La econometría se basa en métodos estadísticos para estimar las


relaciones económicas y poner a prueba teorías económicas.

 La econometría significa “medición económica”.


Tipos de Econometría
La econometría se divide en dos amplias categorías:
1. Econometría Teórica
2. Econometría Aplicada

Cada categoría se subdivide en Clásica o Bayesiana.

La econometría teórica se relaciona con la elaboración de métodos


apropiados para medir las relaciones económicas, especificadas por los
modelos econométricos. En este aspecto, la econometría se apoya en
gran medida en la estadística. Por ejemplo, el método de Mínimos
Ordinarios (MCO) o Mínimos Cuadrados Generalizados (MCG).

La econometría teórica debe expresar los supuestos de estos métodos, sus


propiedades y lo que sucede cuando no se cumple al menos uno de los
supuestos del método empleado.
Aplicaciones de la Econometría

Pronósticos de variables macroeconómicas:

 Índice de precios al consumidor.


 La variación anual del producto interno bruto.
 La tasa de desempleo de la nación.

Pronósticos de indicadores financieros:

 Índice de Cartera Vencida de un Banco.


 Gasto de provisión.
 Nivel de endeudamiento de una empresa.
 La razón corriente de una empresa.
Aplicaciones de la Econometría
Estudios aplicado a diversos campos de la economía como:

 Efecto de los gastos de las campañas políticas en los resultados de las


votaciones.

 Efecto de los gastos en educación en el rendimiento de los estudiantes.

 Estimación de la probabilidad de incumplimiento de los clientes que


tienen obligaciones contractuales con un banco, con el propósito de
descartar clientes que son altamente riesgosos en el mercado.

 Estimar el ingreso de las personas a partir de diversas variables


sociodemográficas, económicas, entre otras.
¿Cuáles son las funciones de la Econometría?
La econometría tiene básicamente tres funciones estrechamente
relacionadas:

1. Probar teorías económicas o hipótesis. Por ejemplo, i) ¿está el consumo


relacionado con el ingreso? ii) ¿La cantidad de un artículo que los
consumidores desean adquirir está relacionada con el precio?.

2. Dar estimaciones numéricas de los coeficientes de regresión en


problemas económicos. Estos son esenciales en la toma de decisiones.
Por ejemplo, el Gerente de un Banco necesita cuantificar el aumento de
la probabilidad de que una empresa no pague sus obligaciones
financieras, en caso que el nivel de endeudamiento se incremente.

3. La predicción de sucesos económicos. Por ejemplo, el Departamento


de Finanzas de una compañía desea predecir los tipos de interés para
poder planificar y financiar las próximas adquisiciones de capital.
Métodos de Predicción
Los métodos de predicción se pueden agrupar en:
 Métodos Cualitativos o Subjetivos
 Métodos Cuantitativos

Las técnicas de predicción cualitativas se utilizan cuando los datos son


escasos o no están disponibles. Por su parte, en los métodos cuantitativos
se cuentan con base de datos históricas, donde se espera que el patrón de
comportamiento de los datos persista en e l tiempo.

El modulo opcional se analizarán en los métodos cuantitativos, como por


ejemplo los modelos autorregresivos, integrados y de medias móviles
(ARIMA), al igual que modelos con componente estacional (SARIMA).

Se estimarán modelos de series temporales: i) puros, ii) no puros. El


primero de ellos no contiene variables explicativas aparte de las que son
únicamente funciones del tiempo de la variable dependiente. En cuanto al
segundo grupo se estimará por ejemplo, un indicador financiero en
función de variables macroeconómicas.
Factores que influyen en la predicción
1. Cantidad de información: A la hora de extraer el patrón de conducta
seguida en el pasado y poder hacer conjeturas o inferencias sobre el
futuro. El punto más importante es la cantidad de información con la
que contemos.

2. Horizonte de predicción: Cuanto mayor es el horizonte de


predicción, mayor es la posibilidad de cambio en patrones o relaciones,
puesto que hay mas tiempo para utilizar las predicciones para modificar
el futuro.

3. Tipos de Modelos: Estos se pueden agrupar, en un principio, en dos


grandes bloques: Análisis de Series Temporales y Análisis Causal.
Metodología Econométrica
En general, la metodología econométrica se ajusta a los siguientes
lineamientos:

1. Planteamiento de la teoría o de las hipótesis


2. Especificación del modelo matemático del teoría
3. Especificación del modelo econométrico o estadístico dirigido a
probar la teoría
4. Obtención de datos
5. Análisis Exploratorio de Datos
6. Estimación de los parámetros del modelo
7. Verificación de los supuestos del modelo
8. Predicciones o Pronósticos
9. Utilización del modelo para fines de control, alertas tempranas o
formulación de políticas
Ejemplo: Teoría de Keynes

1. Planteamiento de la teoría o hipótesis

Keynes en su teoría plantea:

La ley psicológica fundamental …. consiste en que las personas, como


regla general y en promedio, están dispuestos a incrementar su consumo
a medida que aumenta su ingreso, pero no en la misma cuantía del
aumento en su ingreso.

En otros términos, Keynes postula que la propensión marginal a


consumir (PMC), es decir, cuanto se incrementa el consumo de una
persona cuando se incrementa su renta o ingreso disponible en una
unidad monetaria (pesos), es mayor que cero pero menor que el valor
unitario.
Ejemplo: Teoría de Keynes
2. Especificación del modelo matemático de consumo

A pesar de haber postulado una relación positiva entre el consumo y el


ingreso, Keynes no especifica la forma precisa de la relación entre ambas
variables. La forma de la función keynesiana de consumo, viene dada por:

Y   0  1 X ; 0  1  1 (1)

donde Y = Gasto de consumo, X = Ingreso. 𝛽0 y 𝛽1 , son los parámetros del


modelo y son conocidos como los coeficientes de intercepto y pendiente
respectivamente. El coeficiente de la pendiente 𝛽1 , mide la PMC.

Esta ecuación plantea que el consumo está relacionado linealmente con el


ingreso, llamada en economía como función de consumo. La variable Y suele
llamarse variable dependiente o endógena. Por su parte, la variable X es la
variable independiente, regresora o exógena del modelo.
Ejemplo: Teoría de Keynes
Gráficamente se tiene:

En la ecuación (1), el gasto de


consumo es la variable
dependiente, y el ingreso, es la
variable explicativa.

El modelo matemático de la
función de consumo es de limitado
interés para el econometrista, por
cuanto supone una relación
exacta o determinística entre el
consumo y el ingreso. Sin
embargo, las relaciones existentes
entre las variables económicas son
generalmente inexactas, por lo que
debe incluirse un término de error
o perturbación aleatoria.
Ejemplo: Teoría de Keynes
3. Estimación del Modelo Econométrico

Para tener en cuenta la existencia de una relación inexacta entre las


variables económicas, el econometrista debe modificar la función de
consumo determinística (ecuación 1), de la siguiente manera:

Y   0  1 X   (2)

Donde 𝜀 representa el término de perturbación o de error, la cual es una


variable estocástica con propiedades probabilísticas bien definidas y que
abordaremos en el segundo capítulo. El término de perturbación incluye
otras variables que no fueron incluidas en la ecuación de regresión.

Partiendo de la Teoría de Keynes, la estimación del parámetro de la


pendiente 𝛽1 , deberá estar entre cero y el valor unitario.
Ejemplo: Teoría de Keynes
4. Obtención de Información
Para estimar el modelo econométrico dado en la ecuación (2), esto es,
estimar el intercepto y la pendiente, es necesario tener suficiente
información histórica del gasto de consumo mensual e ingreso.

Por cada parámetro que se estime, se pierde un grado de libertad, por lo


que al estimar el modelo, es necesario contar con al menos tres pares de
observaciones ( x, y ). Entre mayor información se tenga, el ajuste del modelo
será mejor.

La información trimestral del gasto de consumo de los hogares y el ingreso


(en miles de millones de pesos) se obtuvo de la página del Banco Central
durante el año 2000 a 2016, cuyo enlace es:
www.banrep.gov.co/economia/pli/bie.xls
(ver página 3 del enlace)
Los datos fueron descargados el 25 de Julio del año 2017
Ejemplo: Teoría de Keynes

Se emplea la variable Producto Interno Bruto (PIB) para medir el ingreso


de los hogares colombianos (en miles de millones de pesos).

Recordemos que el PIB es “el total de bienes y servicios producidos en


un país durante un período de tiempo determinado. Incluye la
producción generada por nacionales residentes en el país, y excluye la
producción de nacionales residentes en el exterior” (Definición del Banco
Central de Colombia).
Ejemplo: Teoría de Keynes
5. Análisis Exploratorio de Datos
Se estimaron los indicadores de tendencia central y dispersión para cada
una de las variables, obteniendo:
Indicador PIB Gasto de Consumo
Mínimo $ 71 $ 59.819
Máximo $136.530 $112.278
Promedio $100.528 $82.604
Mediana $100.448 $81.795
Desviación estándar $21.474 $17.207
Coeficiente de Variación 21,36% 20,83%
Coeficiente de Asimetría 0,17375 0,2612

Se aprecia que ambas variables presentan una distribución asimétrica


positiva, por lo que la mayoría del ingreso de los colombianos y el gasto
de consumo de los mismos se encuentran por debajo del promedio del
indicador analizado.
Ejemplo: Teoría de Keynes

Recordemos que el Diagrama de Cajas y Alambres es uno de los mejores


gráficos para analizar un conjunto de datos, siempre y cuando la variable
sea cuantitativa.

La utilidad del Diagrama de Cajas y Alambres es:

 Da una idea de la dispersión del conjunto de datos


 Da una idea sobre el grado de asimetría de la distribución de los datos
 Identifica posibles puntos atípicos
 Comparaciones de varias poblaciones a través de sus distribuciones
Ejemplo: Teoría de Keynes

En el grafico no se
observan posibles
valores atípicos

Se aprecia que la
distribución de
ambas variables es
asimétrica positiva.
Ejemplo: Teoría de Keynes
6. Estimación de los parámetros del modelo

La estimación se realizó por el MCO (sobre este método y como se


estiman los parámetros y su significancia se detallará en el capítulo 2). La
estimación del modelo econométrico viene dada por:

Yˆt  2141,38  0,8004 ( X t )

Por cada mil millones de pesos ($1.000.000.000) que aumente el ingreso


de los hogares colombianos (PIB) en un determinado trimestre, se espera
que el gasto de consumo promedio de los hogares se incremente en 0,80
miles de millones de pesos ($800.000.000).
Ejemplo: Teoría de Keynes
7. Verificación de los supuestos del modelo

Durante el transcurso del semestre validaremos cada uno de los


supuestos asociados al error del modelo y en caso de ser necesario como
se corregirán los supuestos a través de técnicas econométricas formales.

En cuanto al supuesto económico de que el parámetro de la pendiente


del modelo se encuentra entre cero y el valor unitario, se observa:
Yˆ  2141,38  0,8004( X )

ˆ1  1
En el segundo capitulo del curso se probará estadísticamente si el
parámetro es mayor que cero H 0 : 1  0 vs H a : 1  0 .
Ejemplo: Teoría de Keynes
8. Predicciones o Pronósticos

Un economista del Banco Central desea estimar el gasto de consumo para


un determinado trimestre, teniendo en cuenta un ingreso trimestral de
$135.000 (miles de millones). ¿Cuál es el valor estimado del gasto de
consumo?
Yˆ  2141,38  0,8004(135.000)
Yˆ  $110.19 (miles de millones)

Es importante mencionar que la estimación del gasto de consumo será


confiable siempre cumpla con cada uno de los supuestos asociados al
error.

La mayoría de las decisiones que se toman en economía se basa de la


estimación de modelos econométricos.