You are on page 1of 70

PT Al Ijarah Indonesia Finance

Laporan keuangan
Tanggal 31 Desember 2014 dan
untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
beserta laporan auditor independen/
Financial statements
As of December 31, 2014 and
for the year then ended
with independent auditors’ report
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2014 As of December 31, 2014
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31 Desember/December 31,
Catatan/
Notes 2014 2013

ASET ASSETS

KAS DAN SETARA KAS 5 CASH AND CASH EQUIVALENTS


Pihak berelasi 25 7.491.448.013 13.148.427.695 Related party
Pihak ketiga 22.736.600.720 17.755.597.235 Third parties

PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH FINANCING


MURABAHAH 6 RECEIVABLES
Piutang pembiayaan murabahah Murabahah financing receivables
Pihak berelasi 25 12.594.710.341 742.333.790 Related parties
Pihak ketiga 628.601.632.850 620.403.596.085 Third parties
Pendapatan marjin pembiayaan Deferred margin
yang ditangguhkan financing income
Pihak berelasi (4.291.905.349) (100.005.710) Related parties
Pihak ketiga (135.555.507.332) (140.559.474.268) Third parties

Murabahah financing
Piutang pembiayaan murabahah 501.348.930.510 480.486.449.897 receivables

Penyisihan kerugian Allowance for


penurunan nilai (32.653.746.475) (19.702.602.848) impairment losses

Neto 468.695.184.035 460.783.847.049 Net

PIUTANG LAIN-LAIN 7 OTHER RECEIVABLES


Pihak berelasi 25 8.091.849.358 875.358.288 Related parties
Pihak ketiga 1.357.770.270 2.572.852.327 Third parties

Total 9.449.619.628 3.448.210.615 Total

ASET YANG DIPEROLEH ASSETS ACQUIRED FOR


UNTUK IJARAH 8,25 IJARAH
Nilai perolehan 111.897.891.543 121.597.891.973 Acquisition cost
Akumulasi penyusutan (53.336.517.251) (40.591.479.647) Accumulated depreciation

Nilai buku 58.561.374.292 81.006.412.326 Book value


Penurunan nilai aset ijarah - (2.300.765.990) Impairment of ijarah assets

Nilai buku neto 58.561.374.292 78.705.646.336 Net book value

ASET TETAP - setelah dikurangi FIXED ASSETS -


akumulasi penyusutan net of accumulated depreciation
masing-masing sebesar of Rp5,810,777,153 and
Rp5.810.777.153 dan Rp3.826.457.196, Rp3,826,457,196,
pada tanggal 31 Desember 2014 as of December 31, 2014
dan 2013 9 6.236.501.705 5.445.115.423 and 2013, respectively

BIAYA DIBAYAR DIMUKA 9.676.073.095 11.280.562.812 PREPAID EXPENSES

PENDAPATAN MASIH HARUS


DITERIMA 10 5.661.053.765 12.986.505.069 ACCRUED INCOME

ASET PAJAK TANGGUHAN -


NETO 23 3.950.841.078 1.230.118.024 DEFERRED TAX ASSETS - NET

ASET LAIN-LAIN - NETO 11 34.088.485.959 38.823.576.036 OTHER ASSETS - NET

JUMLAH ASET 626.547.182.290 643.607.606.294 TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an integral
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara part of these financial statements taken as whole.
keseluruhan.

1
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan) STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)
Tanggal 31 Desember 2014 As of December 31, 2014
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

31 Desember/December 31,
Catatan/
Notes 2014 2013

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES
BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 12 2.722.939.881 1.587.368.296 ACCRUED EXPENSES

UTANG PAJAK 13 369.579.488 323.588.819 TAXES PAYABLE

LIABILITAS LAIN-LAIN 14 46.329.214.965 58.134.082.922 OTHER LIABILITIES

UTANG MUSYARAKAH 15 MUSYARAKAH BORROWING


Pihak berelasi 25 14.295.000.000 23.897.500.000 Related party
Pihak ketiga 93.639.087.417 134.147.662.308 Third parties

UTANG MURABAHAH - MURABAHAH BORROWING -


neto setelah dikurangi beban net of deferred margin
marjin ditangguhkan masing-masing expense of
sebesar Rp1.920.980.303 Rp1,920,980,303 and
dan Rp12.545.453.535 pada Rp12,545,453,535
tanggal 31 Desember 2014 as of December 31, 2014
dan 2013 16 20.974.499.932 47.689.496.382 and 2013, respectively

UTANG MUDHARABAH 17 MUDHARABAH BORROWING


Pihak berelasi 25 4.319.269.412 6.909.662.245 Related party
Pihak ketiga 329.022.396.351 228.914.993.519 Third parties

MEDIUM TERM NOTES 18 40.000.000.000 40.000.000.000 MEDIUM TERM NOTES

LIABILITAS IMBALAN POST-EMPLOYMENT


PASCA-KERJA 24,25 8.871.372.418 5.079.366.456 BENEFITS OBLIGATION

JUMLAH LIABILITAS 560.543.359.864 546.683.720.947 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY
MODAL SAHAM - nilai nominal CAPITAL STOCK - Rp 1,000
Rp1.000 per saham par value per share
Modal dasar, ditempatkan dan Authorized, subscribed and
disetor penuh - 105.000.000 saham 19 105.000.000.000 105.000.000.000 paid up - 105,000,000 shares

DEFISIT (38.996.177.574) (8.076.114.653) DEFICIT

JUMLAH EKUITAS 66.003.822.426 96.923.885.347 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 626.547.182.290 643.607.606.294 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an integral
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara part of these financial statements taken as whole.
keseluruhan.

2
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2014 December 31, 2014
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal


31 Desember/Year Ended December 31,
Catatan/
Notes 2014 2013

PENDAPATAN REVENUES
Marjin murabahah 20,25 166.991.328.255 146.688.660.498 Murabahah margin
Ijarah – neto 8,25 (785.597.561) 4.203.482.222 Ijarah - net
Lain-lain Other
Provisi dan komisi 817.905.664 3.041.560.768 Fees and commissions
Bagi hasil dari bank 25 848.371.722 366.008.342 Profit sharing from banks
Lainnya 174.132.379 4.565.988.891 Others
Keuntungan selisih kurs - neto 83.583.813 1.071.653.429 Gain on foreign exchange - net

Jumlah pendapatan 168.129.724.372 159.937.354.150 Total revenues

BEBAN EXPENSES
Umum dan administrasi 21 36.365.283.699 46.163.156.064 General and administrative
Tenaga kerja 22 71.150.067.620 45.411.465.468 Personnel
Pendanaan Cost of fund
Bagi hasil utang musyarakah 25 22.167.989.837 20.403.227.483 Musyarakah borrowing profit
Marjin murabahah 3.591.932.048 7.108.561.250 Murabahah borrowing margin
Mudharabah borrowing
Bagi hasil utang mudharabah profit sharing
dan Medium Term Notes 25 40.571.910.550 26.664.900.454 and Medium Term Notes
Depreciation expenses of
Penyusutan aset tetap 9 1.984.319.957 2.455.362.739 fixed assets
Penyisihan kerugian 6,8 10.650.377.637 20.405.228.500 Provision for allowance losses
Rugi penjualan atas unit titip jual 15.175.457.810 14.469.775.016 Loss on repossess
Lain-lain 113.171.189 112.703.700 Other

Jumlah beban 201.770.510.347 183.194.380.674 Total expenses

RUGI SEBELUM LOSS BEFORE


ZAKAT DAN PAJAK (33.640.785.975) (23.257.026.524) ZAKAT AND TAX

ZAKAT - (57.033.093) ZAKAT

RUGI SEBELUM PAJAK (33.640.785.975) (23.314.059.617) LOSS BEFORE TAX

MANFAAT (BEBAN) PAJAK 23 TAX BENEFIT (EXPENSE)


Pajak tangguhan 2.720.723.054 (513.769.327) Deferred tax

RUGI BERSIH (30.920.062.921) (23.827.828.944) NET LOSS

Pendapatan komprehensif lainnya - - Other comprehensive income

TOTAL COMPREHENSIVE
TOTAL LABA RUGI KOMPREHENSIF (30.920.062.921) (23.827.828.944) INCOME

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an integral
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara part of these financial statements taken as whole.
keseluruhan.

3
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2014 December 31, 2014
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Saldo laba
Modal ditempatkan (defisit)/
dan disetor penuh/ Retained
Catatan/ Issued and fully earnings Jumlah ekuitas/
Note paid capital (deficit) Total equity

Saldo per 1 Januari 2013 105.000.000.000 15.751.714.291 120.751.714.291 Balance as of January 1, 2013

Total laba rugi Total comprehensive income


komprehensif tahun berjalan - (23.827.828.944) (23.827.828.944) for the year

Saldo per 31 Desember 2013 105.000.000.000 (8.076.114.653) 96.923.885.347 Balance as of December 31, 2013

Total laba rugi Total comprehensive income


komprehensif tahun berjalan - (30.920.062.921) (30.920.062.921) for the year

Saldo per 31 Desember 2014 105.000.000.000 (38.996.177.574) 66.003.822.426 Balance as of December 31, 2014

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an integral
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara part of these financial statements taken as whole.
keseluruhan.

4
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2014 December 31, 2014
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal


31 Desember/Year Ended December 31,

2014 2013
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOW FROM OPERATING
OPERASI ACTIVITIES
Penerimaan kas dari: Cash receipts from:
Transaksi pembiayaan murabahah Murabahah and ijarah financing
dan ijarah 835.410.148.856 811.091.013.916 activities
Bagi hasil bank dan Profit sharing from bank and
deposito berjangka 848.371.722 366.008.342 time deposits

Pengeluaran kas untuk/kepada: Cash disbursement for:


Transaksi pembiayaan murabahah Murabahah and ijarah financing
dan ijarah (394.313.321.170) (204.444.941.865) activities
Bagi hasil pembiayaan bersama (66.331.832.435) (54.176.689.187) Profit sharing joint financing
Gaji dan tunjangan (71.424.938.513) (46.172.663.793) Salaries and benefits
Pajak penghasilan - (1.032.723.914) Income taxes
General and administrative
Beban umum dan administrasi (36.365.283.669) (49.477.803.902) expenses
Pengeluaran
kas lain-lain - neto (20.300.154.437) (9.496.607.325) Other cash disbursement - net

Kas neto diperoleh dari Net cash provided by


aktivitas operasi 247.522.990.325 446.655.592.270 operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOW FROM INVESTING


INVESTASI ACTIVITY
Perolehan aset tetap (2.775.706.239) (2.549.974.547) Acquisitions of fixed assets

Kas neto digunakan untuk aktivitas investasi (2.775.706.239) (2.549.974.547) Net cash used in investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOW FROM FINANCING


ACTIVITY
Penerimaan pinjaman bank dan Proceeds from borrowings and
pembiayaan bersama 631.416.963.963 406.487.960.591 joint financing
Pembayaran pinjaman bank dan Payment for borrowings and
pembiayaan bersama (876.840.224.245) (860.882.720.788) joint financing
Pembayaran dividen kas - (954.400.000) Dividends payment

Kas neto digunakan untuk Net cash used in


aktivitas pendanaan (245.423.260.282) (455.349.160.197) financing activities

PENURUNAN NET DECREASE IN


NETO KAS DAN SETARA KAS (675.976.197) (11.243.542.474) CASH AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS


KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 30.904.024.930 42.147.567.404 AT BEGINNING OF YEAR

CASH AND CASH EQUIVALENTS


KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 30.228.048.733 30.904.024.930 AT END OF YEAR

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an integral
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara part of these financial statements taken as whole.
keseluruhan.

5
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


LAPORAN SUMBER DAN PENYALURAN STATEMENT OF SOURCES AND USES OF
DANA ZAKAT ZAKAT FUNDS
Untuk Tahun Yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2014 December 31, 2014
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal


31 Desember/Year Ended December 31,

2014 2013
Sumber dana zakat Sources of zakat funds

Zakat dari perusahaan - 57.033.093 Zakat from company


Zakat dari pegawai perusahaan 420.679.777 426.078.939 Zakat from the Company’s employees

Jumlah sumber dana zakat 420.679.777 483.112.032 Total sources of zakat funds

Penyaluran dana zakat Uses of zakat funds


Disalurkan melalui Baitulmaal Muamalat 420.679.777 204.583.058 Distributed through Baitulmaal Muamalat

Jumlah penyaluran dana zakat 420.679.777 204.583.058 Total uses of zakat funds

Kenaikan dana zakat - 278.528.974 Increase of zakat funds


Beginning balance
Saldo awal dana zakat 278.528.974 - of zakat funds

Saldo akhir dana zakat 278.528.974 278.528.974 Ending balance of zakat funds

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an integral
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara part of these financial statements taken as whole.
keseluruhan.

6
The original financial statements included herein are in the
Indonesian language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


LAPORAN SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA STATEMENT OF SOURCES AND USES OF
KEBAJIKAN QARDHUL HASAN FUNDS
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Year Ended
31 Desember 2014 December 31, 2014
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal


31 Desember/Year Ended December 31,

2014 2013
Sumber dana kebajikan Sources of qardhul hasan funds

Denda 10.805.390 22.084.213 Penalties


Penerimaan non-halal 10.698.092 22.654.111 Non-halal revenue
Jumlah sumber dana kebajikan 21.503.482 44.738.324 Total sources of qardhul hasan funds

Penggunaan dana kebajikan Uses of qardhul hasan funds

Disalurkan melalui Baitulmaal Muamalat - - Distributed through Baitulmaal Muamalat

Jumlah penggunaan dana kebajikan - - Total uses of qardhul hasan funds

Kenaikan dana kebajikan 21.503.482 44.738.324 Increase in qardhul hasan funds

Beginning balance
Saldo awal dana kebajikan 158.369.326 113.631.002 of qardhul hasan funds

Ending balance of qardhul hasan


Saldo akhir dana kebajikan 179.872.808 158.369.326 fund

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an integral
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara part of these financial statements taken as whole.
keseluruhan.

7
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM 1. GENERAL
PT Al Ijarah Indonesia Finance (“Perusahaan”) PT Al Ijarah Indonesia Finance (“the Company”)
didirikan berdasarkan Akta Notaris No. 90 tanggal was established based on Notarial Deed No. 90
12 Desember 2006 dari Arry Supratno, S.H., dated December 12, 2006 of Arry Supratno, S.H.,
notaris di Jakarta, dengan nama PT Al Ijarah notary in Jakarta, under the name of PT Al Ijarah
Indonesia Finance. Akta pendirian ini telah Indonesia Finance. The deed of establishment was
disahkan oleh Menteri Kehakiman dengan Surat approved by the Minister of Justice in its Decision
Keputusan No. W7-04433.HT.01.01-TH.2007 Letter No. W7-04433.HT.01.01-TH.2007 dated
tanggal 19 April 2007. Berdasarkan Akta Notaris April 19, 2007. Based on Notarial Deed No. 204
No. 204 tanggal 26 April 2007 dari Arry Supratno, dated April 26, 2007, of Arry Supratno, S.H., notary
S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan berubah nama in Jakarta, the Company changed its name into
menjadi PT Al Ijarah Indonesia Finance dan telah PT Al Ijarah Indonesia Finance and has been
disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi approved by the Minister of Law and Human Rights
Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat of the Republic of Indonesia in its Decision Letter
Keputusan No. W7-06351 HT.01.04-TH.2007 No. W7-06351.HT.01.04-TH.2007 dated
tanggal 8 Juni 2007 dan diumumkan dalam Berita June 8, 2007 and was published in the State
Negara No. 69 Tambahan No. 8720 dan 8721 Gazette No. 69 Supplement No. 8720 and 8721
masing-masing tertanggal 19 April 2007 dan dated April 19, 2007 and June 8, 2007,
8 Juni 2007. Anggaran Dasar Perusahaan telah respectively. The Company's Article of Association
mengalami beberapa perubahan, terakhir dengan have been amended for several times, most
Akta Notaris No. 158 tanggal 28 Oktober 2014 recently by Notarial Deed No. 158 dated
dari Arry Supratno, S.H., notaris di Jakarta October 28, 2014 of Arry Supratno, S.H., notary in
sehubungan dengan perubahan susunan Direksi Jakarta, in connection with the changes of
Perusahaan. Perubahan ini telah mendapat Company's Board of Directors. The changes was
persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi approved by the Minister of Justice and Human
Manusia Republik Indonesia dengan Surat Rights of the Republic of Indonesia in its Decision
Keputusan No. AHU-40340.40.22.2014 tanggal Letter No. AHU-40340.40.22.2014 dated,
10 November 2014. November 10, 2014.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar According to Article 3 of the Company's Articles of
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan Association, the scope of activities of the Company
terutama adalah menjalankan kegiatan comprises of financing activities covering leasing,
pembiayaan yang meliputi sewa, anjak piutang, factoring of accounts receivable, credit card
pembiayaan kartu kredit, pembiayaan konsumen financing, consumer financing, and other financing
lainnya, dan pembiayaan lainnya dengan prinsip activities with Sharia principles.
syariah.
Perusahaan memperoleh izin usaha dalam bidang The Company obtained its license to operate as a
lembaga pembiayaan dari Menteri Keuangan financing company from the Minister of Finance of
Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan the Republic of Indonesia based on its Decision
Menteri Keuangan No. KEP-119/KM.10/2007 Letter No. KEP-119/KM.10/2007 dated
tanggal 28 Juni 2007 pengganti Surat June 28, 2007 which supersedes the Decision
Keputusan Menteri Keuangan sebelumnya Letter No. KEP-101/KM.10/2007 dated
No. KEP-101/KM.10/2007 tanggal 14 Mei 2007. May 14, 2007.
Saat ini, Perusahaan menjalankan kegiatan sewa Currently, the Company is engaged in leasing with
dengan prinsip syariah (ijarah dan ijarah Sharia principles (ijarah and ijarah muntahiyah
muntahiyah bittamlik) dan pembiayaan dengan bittamlik) and financing with sharia principles
prinsip syariah (murabahah). (murabahah).
Perusahaan berlokasi di Gedung Arthaloka, The Company's office is located at Arthaloka
Lantai 3, JI. Jend. Sudirman Kav. 2, Jakarta. Building, 3rd Floor, JI. Jend. Sudirman Kav. 2,
Perusahaan memulai kegiatan operasionalnya Jakarta. The Company started its commercial
sejak tanggal 1 Juli 2007. Pada tanggal operations on July 1, 2007. As of December 31,
31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan 2014 and 2013, the Company has 410 and 338
mempunyai karyawan tetap masing-masing 410 permanent employees, respectively (unaudited).
dan 338 orang (tidak diaudit).

8
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)


Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Members of the Boards of Commissioners and
Perusahaan tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 Directors as of December 31, 2014 and 2013 are
adalah sebagai berikut: as follows:
31 Desember/December 31,

2014 2013
Komisaris Board Commisioners
Komisaris Utama Adrian Asharyanto Gunadi Adrian Asharyanto Gunadi President Commissioner
Komisaris Abdullah Al Najran Al Tuwaijri Fahad AI-Falah Commissioner
Komisaris Matloob Ahmed Khan Matloob Ahmed Khan Commissioner

Direksi Board Directors


Direktur Utama Iman Pribadi Herbudhi S. Tomo President Director
Direktur Arief Indra Nurhari Arief Indra Nurhari Director
Direktur Iman Budi Utama Iman Budi Utama Director

Susunan Dewan Pengawas Syariah pada tanggal Members of Sharia Supervisory Board as of
31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai December 31, 2014 and 2013 are as follow:
berikut:
31 Desember/December 31,

2014 2013
Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory Board
Ketua Prof. Dr. H. Umar Shihab K.H. Ma'ruf Amin Chairman
Anggota Prof Dr. H. Muardi Chatib Prof. Dr. H. Umar Shihab Member
Anggota - Prof Dr. H. Muardi Chatib Member

2. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI 2. NEW AND MODIFIED STATEMENTS OF


KEUANGAN BARU DAN YANG DISESUAIKAN FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS
Berikut ini ikhtisar Pernyataan Standar Akuntansi The following summarizes the new and modified
Keuangan baru dan yang disesuaikan yang baru- Statements of Financial Accounting Standards
baru ini telah disahkan oleh Dewan Standar (“SFAS”) that were recently issued by Indonesian
Akuntansi Keuangan (“PSAK”) yang dipandang Financial Accounting Standard Board that are
relevan terhadap pelaporan keuangan Perusahaan considered relevant to the financial reporting of the
namun belum berlaku efektif untuk laporan Company but not yet effective for 2014 financial
keuangan tahun 2014: statements:
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective on or after January 1, 2015:
2015:
a. PSAK No. 1 (Revisi 2013), “Penyajian Laporan a. PSAK No. 1 (Revised 2013), “Presentation of
Keuangan”, yang diadopsi dari IAS 1. PSAK ini Financial Statements”, adopted from IAS 1.
mengubah penyajian kelompok pos-pos dalam This PSAK changes the grouping of items
penghasilan komprehensif lain. Pos-pos yang presented in other comprehensive income.
akan direklasifikasi ke laba rugi disajikan terpisah Items that could be reclassified to profit or loss
dari pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke would be presented separately from items that
laba rugi. will never be reclassified.
b. PSAK No. 24 (Revisi 2013), “Imbalan Kerja”, b. PSAK No. 24 (Revised 2013), “Employee
yang diadopsi dari IAS 19. PSAK ini, antara Benefits”, adopted from IAS 19. This PSAK,
lain, menghapus mekanisme koridor dan among others, removes the corridor
pengungkapan atas informasi liabilitas mechanism and contingent liability disclosures
kontinjensi untuk menyederhanakan klarifikasi to simple clarifications and disclosures.
dan pengungkapan.
c. PSAK No. 46 (Revisi 2014), “Pajak c. PSAK No. 46 (Revised 2014), “Income Taxes”,
Penghasilan”, yang diadopsi dari IAS 12. adopted from IAS 12. This PSAK now provides
PSAK ini memberikan tambahan pengaturan additional provision for deferred tax asset or
untuk aset dan liabilitas pajak tangguhan yang deferred tax liability arises from a non-
berasal dari aset yang tidak disusutkan yang depreciable asset measured using the
iukur dengan menggunakan model revaluasi revaluation model and those arises from
dan yang berasal dari properti investasi yang investment property that is measured using the
diukur dengan menggunakan model nilai fair value model.
wajar.

9
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI 2. NEW AND MODIFIED STATEMENTS OF


KEUANGAN BARU DAN YANG DISESUAIKAN FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS
(lanjutan) (continued)
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari Effective on or after January 1, 2015 (continued):
2015 (lanjutan):
d. PSAK No. 48 (Revisi 2014), “Penurunan Nilai d. PSAK No. 48 (Revised 2014), “Impairment of
Aset”, yang diadopsi dari IAS 36. PSAK ini Assets”, adopted from IAS 36. This PSAK
memberikan tambahan persyaratan provides additional disclosure terms for each
pengungkapan untuk setiap aset individual individual asset (including goodwill) or a
atau unit penghasil kas yang mana kerugian cash-generating unit, for which an impairment
penurunan nilai telah diakui atau dibalik loss has been recognized or reversed during
selama periode. the period.
e. PSAK No. 50 (Revisi 2014), “Instrumen e. PSAK No. 50 (Revised 2014), “Financial
Keuangan: Penyajian”, yang diadopsi dari IAS Instruments: Presentation”, adopted from IAS
32. PSAK ini mengatur lebih dalam kriteria 32. This PSAK provides deeper about
mengenai hak yang dapat dipaksakan secara criterion on legally enforceable right to set off
hukum untuk melakukan saling hapus atas the recognized amounts and criterion to settle
jumlah yang telah diakui dan kriteria on a net basis.
penyelesaian secara neto.
f. PSAK No. 55 (Revisi 2014), “Instrumen f. PSAK No. 55 (Revised 2014), “Financial
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”, yang Instruments: Recognition and Measurement”,
diadopsi dari IAS 39. PSAK ini, antara lain, adopted from IAS 39. This PSAK, among
menambah pengaturan kriteria instrumen other, provides additional provision for the
lindung nilai yang tidak dapat dianggap telah criteria of not an expiration or termination of
kedaluarsa atau telah dihentikan, serta the hedging instrument, and provision to
ketentuan untuk mencatat instrumen keuangan account financial instruments at the
pada tanggal pengukuran dan pada tanggal measurement date and after initial
setelah pengakuan awal. recognition.

g. PSAK No. 60 (Revisi 2014), “Instrumen g. PSAK No. 60 (Revised 2014), “Financial
Keuangan: Pengungkapan”, yang diadopsi dari Instruments: Disclosures”, adopted from IFRS
IFRS 7. PSAK ini, antara lain, menambah 7. This PSAK, among other, provides
pengaturan pengungkapan saling hapus additional provision on offsetting disclosures
dengan informasi kuantitatif dan kualitatif, with quantitative and qualitative information,
serta pengungkapan mengenai pengalihan and disclosures on transfers of financial
instrumen keuangan. instruments.
h. PSAK No. 101 (Revisi 2014), “Penyajian h. PSAK No. 101 (Revised 2014), “Sharia
Laporan Keuangan Syariah”, mengatur dasar Presentation Financial Statements”, regulates
dalam penyajian laporan keuangan bertujuan basis for presentation of general purpose
umum untuk entitas syariah. financial statements for sharia entity.
3. KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES
a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance
Laporan keuangan disusun berdasarkan The financial statements have been prepared
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia in conformity with Indonesian Financial
termasuk Pernyataan Standar Akuntansi Accounting Standards which include the
Keuangan (PSAK) No. 101 (Revisi 2011), Statement of Financial Accounting Standards
“Penyajian Laporan Keuangan Syariah”, PSAK ("SFAS") No. 101 (Revised 2011),
No. 102 (Revisi 2013), “Akuntansi Murabahah”, “Presentation of Sharia Financial Statements”,
PSAK No. 105, “Akuntansi Mudharabah”, SFAS No. 102 (Revised 2013), “Murabahah
PSAK No. 106, “Akuntansi Musyarakah”, Accounting”, SFAS No. 105, “Mudharabah
PSAK No. 107, “Akuntansi Ijarah”, dan Accounting”, SFAS No. 106, “Musyarakah
Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Accounting”, SFAS No. 107, “Ijarah
Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) serta Accounting”, and the Capital Market
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Supervisory Agency (BAPEPAM-LK)
regulation and Financial Service Authortity
(OJK)

10
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


POLICIES (continued)
b. Penyajian laporan keuangan b. Presentation of financial statements

Dasar penyusunan laporan keuangan, kecuali The financial statements, except for the
untuk laporan arus kas adalah dasar akrual. statement of cash flow, are prepared under the
Mata uang pelaporan (penyajian) yang accrual basis of accounting. The reporting
digunakan untuk penyusunan laporan (presentation) currency used in the preparation
keuangan adalah mata uang Rupiah (Rp), of financial statements is the Indonesian
sementara laporan keuangan disusun Rupiah (Rp), while the measurement basis is
berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa the historical cost, except for certain accounts
akun tertentu disusun berdasarkan which are measured on the bases described in
pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam the related accounting policies.
kebijakan akuntansi masing-masing akun
tersebut.

Laporan arus kas disusun dengan The statement of cash flows are prepared
menggunakan metode langsung dengan using the direct method by classifiying cash
mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas flows into operating, investing, and financing
operasi, investasi, dan pendanaan. activities.

c. Transaksi dan saldo dalam mata uang c. Foreign currency transactions and
asing balances
Pembukuan Perusahaan diselenggarakan The books of accounts of the Company are
dalam mata uang Rupiah mata uang dari maintained in Indonesian Rupiah the currency
lingkungan ekonomi utama dimana entitas from main economic environment where the
beroperasi (mata uang fungsional). Pada Company operated (functional currency). At
tanggal pelaporan, aset dan liabilitas reporting date, assets and liabilities are
dijabarkan masing-masing dengan translated into Rupiah using the exchange
menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal rates at reporting date, while revenues and
tersebut, sedangkan pendapatan dan beban expenses are translated at the rates of
dijabarkan dengan menggunakan kurs yang exchange prevailing at the time the
berlaku pada saat terjadinya transaksi. transactions are made. The resulting gains or
Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul losses are credited or charged to statement of
dikreditkan atau dibebankan dalam laporan comprehensive income.
laba rugi komprehensif.

d. Transaksi pihak-pihak berelasi d. Transactions with related parties

Perusahaan melakukan transaksi dengan The Company enters into transactions with
pihak yang berelasi. Dalam laporan keuangan related parties. In these financial statements,
ini, istilah pihak yang berelasi mengacu pada the term related parties are used as defined in
ketentuan PSAK No. 7 (Revisi 2010), the SFAS No. 7 (Revised 2010), “Related
“Pengungkapan Pihak-Pihak yang Berelasi”. Party Disclosures”.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak yang The nature of transactions and balances of
berelasi, baik yang dilaksanakan dengan accounts with related parties, whether or not
ataupun tidak dilaksanakan dengan syarat transacted on normal terms and conditions
serta kondisi normal yang sama untuk pihak similar to those with non-related parties, is
yang bukan pihak berelasi, diungkapkan dalam disclosed in the notes to the financial
catatan atas laporan keuangan. statements.

e. Kas dan setara kas e. Cash and cash equivalents

Untuk tujuan penyajian arus kas, kas dan For cash flows presentation purposes, cash
setara kas terdiri dari kas, giro, giro wadiah, and cash equivalents consists of cash on
dan deposito berjangka mudharabah dengan hand, demand deposits, wadiah demand
jangka waktu tiga bulan atau kurang dari deposits, and mudharabah time deposits with
tanggal perolehannya dan tidak dijaminkan maturities periods of three months or less from
serta tidak dibatasi penggunaannya. the date of placement, which are not pledged
or restricted.

11
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


POLICIES (continued)
f. Piutang pembiayaan murabahah f. Murabahah financing receivables
Piutang adalah tagihan yang timbul dari Receivables represent claims arising from the
transaksi jual beli berdasarkan akad sale and purchase transactions based on
murabahah. murabahah scheme.
Murabahah adalah transaksi penjualan barang Murabahah is a sales contract for goods in
dengan menyatakan harga perolehan dan which the purchase price and the margin have
keuntungan (marjin) yang disepakati oleh been agreed by both the buyer and the seller.
penjual dan pembeli. Murabahah dapat Murabahah can be conducted with or without
dilakukan berdasarkan pesanan atau tanpa an order for goods. Under murabahah contract
pesanan. Dalam murabahah berdasarkan with order, the Company purchases goods
pesanan, Perusahaan melakukan pembelian once an order has been placed by the
barang setelah ada pemesanan dari nasabah. customer. Upon entering into a murabahah
Pada saat akad murabahah disetujui, piutang contract, murabahah financing receivable is
pembiayaan murabahah diakui sebesar biaya recognized based on the acquisition cost of
perolehan aset murabahah ditambah the murabahah assets plus the agreed margin.
keuntungan yang disepakati. Piutang Murabahah financing receivables are stated at
pembiayaan murabahah disajikan sebesar nilai net realizable value, that is, the balance of the
bersih yang dapat direalisasikan yakni saldo receivable less allowance for possible losses.
piutang dikurangi penyisihan kerugian. Margin Deferred murabahah financing margin is
pembiayaan murabahah yang ditangguhkan presented as a contra account of murabahah
disajikan sebagai pos lawan piutang financing receivables.
pembiayaan murabahah.
g. Penyisihan kerugian penurunan nilai g. Allowance for impairment losses of
piutang pembiayaan murabahah murabahah financing receivables
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, The Company assesses whether there is any
Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat objective evidence that murabahah financing
bukti obyektif bahwa piutang pembiayaan receivable is impaired at each of financial
murabahah mengalami penurunan nilai. position dates.
Piutang pembiayaan murabahah diturunkan Murabahah financing receivable is deemed to
nilainya dan kerugian penurunan nilai telah be impaired and the value is reduced if, and
terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti only if, there is objective evidence of
obyektif mengenai penurunan nilai tersebut impairment as a result of one or more events
sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa that has occurred after the initial recognition of
yang terjadi setelah pengakuan awal aset the asset (an incurred loss event) which has
tersebut (peristiwa yang merugikan), yang an impact on the estimated future cash flows
berdampak pada estimasi arus kas masa of the financial asset or the group of financial
depan atas aset keuangan atau kelompok aset assets that can be reliably estimated.
keuangan yang dapat diestimasi secara
handal.
Bukti obyektif penurunan nilai meliputi indikasi Evidence of impairment may include
kesulitan keuangan signifikan yang dialami indications that the debtors are experiencing
debitur, wanprestasi atau tunggakan significant financial difficulty, default or
pembayaran pokok atau marjin, restrukturisasi delinquency in principal or margin payments,
piutang dengan persyaratan yang tidak receivable restructuring with terms that may
mungkin diberikan jika nasabah tidak not be applied if the customer is not
mengalami kesulitan keuangan, kemungkinan experiencing financial difficulty, the probability
bahwa nasabah akan dinyatakan pailit atau that the customer will enter bankruptcy or
melakukan reorganisasi keuangan lainnya, other financial reorganization, and observable
dan data yang dapat diobservasi data indicate that there is a measurable
mengindikasikan adanya penurunan yang decrease in the estimated future cash flows
dapat diukur atas estimasi arus kas masa relating to a murabahah financing receivables
datang, terkait dengan piutang pembiayaan such as adverse changes in the payment
murabahah seperti memburuknya status status of the debtor or economic conditions
pembayaran debitur atau kondisi ekonomi that correlate with defaults in the receivables.
yang berkorelasi dengan wanprestasi atas
piutang tersebut.

12
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


POLICIES (continued)

g. Penyisihan kerugian penurunan nilai g. Allowance for impairment losses of


piutang pembiayaan murabahah (lanjutan) murabahah financing receivables
(continued)

Perusahaan pertama kali menentukan apakah The Company first assesses whether
terdapat bukti objektif penurunan nilai secara objective evidence of impairment exists
individual atas piutang pembiayaan murabahah individually for murabahah financing
yang signifikan secara individual, atau secara receivables that are individually significant, or
kolektif untuk piutang pembiayaan murabahah collectively for murabahah financing
yang tidak signifikan secara individual. receivables that are not individually significant.

Jika terdapat bukti objektif bahwa penurunan If there is objective evidence that an
nilai telah terjadi, jumlah kerugian diukur impairment loss has been incurred, the
sebagai selisih antara nilai tercatat piutang dan amount of the loss is measured as the
nilai kini dari estimasi arus kas masa datang difference between the receivable's carrying
(tidak termasuk kerugian kredit di masa datang amount and the present value of estimated
yang belum terjadi) yang didiskonto future cash flows (excluding future expected
menggunakan marjin efektif awal dari piutang credit losses that have not yet been incurred)
pembiayaan murabahah tersebut. Perhitungan discounted using the murabahah financing
nilai kini dari estimasi arus kas masa datang recevaible’s original effective margin rate. The
atas aset keuangan dengan agunan calculation of the estimated future cash flows
mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan of a collateralized financial asset reflects the
dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya- cash flows that may result from foreclosure
biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, less costs for obtaining and selling the
terlepas apakah pengambilalihan tersebut collateral, whether or not foreclosure is
berpeluang terjadi atau tidak. probable.

Jika Perusahaan menentukan tidak terdapat If the Company determines that there is no
bukti objektif mengenai penurunan nilai atas objective evidence of impairment for an
aset keuangan yang dinilai secara individual, individually assessed financial asset, the
maka Perusahaan memasukkan piutang Company includes the receivable in a group of
tersebut ke dalam kelompok piutang yang receivables with similar credit risk
memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis characteristics and collectively assesses them
dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut for impairment. The future cash flows of
secara kolektif. Arus kas masa datang dari receivables that are collectively assessed are
piutang yang penurunan nilainya dievaluasi estimated based on historical loss experience
secara kolektif, diestimasi berdasarkan of receivables with similar credit risk
kerugian historis yang pernah dialami atas characteristics. Receivables that are
piutang yang memiliki karakteristik risiko kredit individually assessed for impairment and for
yang serupa. Piutang yang penurunan nilainya which an impairment loss is or continues to be
dinilai secara individual dan untuk itu kerugian recognized are not included in a collective
penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak assessment of impairment.
termasuk dalam penilaian penurunan nilai
secara kolektif.

Penyisihan kerugian penurunan nilai secara The allowance for impairment losses which
kolektif dihitung dengan menggunakan metode collectively assessed is calculated using
statistik dari data historis berupa probability of statistical method of the historical data such as
default di masa lalu, waktu pengembalian, dan the probability of defaults, time of recoveries,
jumlah kerugian yang terjadi (loss given and the amount of loss incurred (loss given
default) yang selanjutnya disesuaikan lagi default), which further adjusted by
dengan pertimbangan manajemen terkait management’s judgment of current economic
kondisi ekonomi dan kredit saat ini. and credit conditions. The Company uses
Perusahaan menggunakan statistical model statistical model analysis method, i.e.
analysis method, yaitu migration analysis migration analysis method to collectively
method untuk penilaian penurunan nilai assess receivable’s impairment.
piutang secara kolektif.

13
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


POLICIES (continued)

h. Piutang lain-lain h. Other receivables

Piutang lain-lain terdiri atas pinjaman kepada Other receivables consist of loan to the Board
Direksi, karyawan, dan piutang lainnya. of Directors, employee, and other receivables.
Piutang lain-lain disajikan sebesar saldonya Other receivables are stated at their
dikurangi penyisihan kerugian. outstanding balance less allowance for
possible losses.

i. Biaya dibayar dimuka i. Prepaid expenses

Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
manfaat masing-masing biaya dengan beneficial periods using the straight-line
menggunakan metode garis lurus. method.

j. Aset yang diperoleh untuk ijarah j. Assets acquired for ijarah

Aset yang diperoleh untuk ijarah adalah aset Assets acquired for ijarah represent assets
yang dijadikan obyek sewa (ijarah) dan diakui used as objects of lease (ijarah) transactions
sebesar harga perolehan. Obyek sewa dalam and are recognized at acquisition cost. The
transaksi ijarah disusutkan sesuai kebijakan asset in an ijarah transaction is depreciated
penyusutan aset sejenis, sedangkan obyek based on the depreciation policy for similar
sewa dalam ijarah muntahiyah bittamlik assets, while in an ijarah muntahiyah bittamlik
disusutkan sesuai masa sewa. transaction, the asset for lease is depreciated
over the lease period.

Aset yang diperoleh untuk ijarah disajikan Assets acquired for ijarah are presented at
sebesar nilai buku. book value.

Nilai yang dapat diperoleh kembali atas suatu The recoverable value of an assets acquired
aset yang diperoleh untuk ijarah diestimasikan for ijarah is estimated when events or changes
ketika kejadian atau perubahan keadaan in circumstances indicate that the carrying
mengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin value may not be fully recoverable. Asset
tidak sepenuhnya dapat diperoleh kembali. impairment, if any, is recognized as a loss in
Penurunan nilai aset, jika ada, diakui sebagai the current year statement of comprehensive
kerugian pada laporan laba rugi komprehensif income.
tahun berjalan.

k. Aset tetap k. Fixed assets

Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam Fixed assets held for use in the services or for
penyediaan jasa atau untuk tujuan administrative purposes are stated at cost less
administratif dicatat berdasarkan biaya accumulated depreciation and any
perolehan setelah dikurangi akumulasi accumulated impairment losses.
penyusutan dan akumulasi kerugian
penurunan nilai.

Penyusutan diakui sebagai penghapusan Depreciation is recognized so as to write-off


biaya perolehan aset dikurangi nilai residu the cost of assets less residual values using
dengan menggunakan metode garis lurus the straight-line method based on the
berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis estimated useful lives of the assets as follows:
aset tetap sebagai berikut:

Tahun/Year

Perlengkapan dan perabot kantor 3 dan/and 5 Office equipment and fixtures


Perangkat keras dan lunak teknologi Information technology hardware and
informasi 5 software

14
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


POLICIES (continued)

k. Aset tetap (lanjutan) k. Fixed assets (continued)

Masa manfaat ekonomis, nilai residu, dan The estimated useful lives, residual values,
metode penyusutan direviu setiap akhir tahun and depreciation method are reviewed at each
dan pengaruh dari setiap perubahan estimasi year end, with the effect of any changes in
tersebut berlaku prospektif. estimate accounted for on a prospective basis.

Beban pemeliharaan dan perbaikan The cost of maintenance and repairs is


dibebankan pada laba rugi pada saat charged to operations as incurred. Other costs
terjadinya. Biaya-biaya lain yang terjadi incurred subsequently to add to, replace part
selanjutnya yang timbul untuk menambah, of, or service an item of fixed assets are
mengganti atau memperbaiki aset tetap dicatat recognized as assets if, and only if, probable
sebagai biaya perolehan aset, jika dan hanya that future economic benefits associated with
jika, besar kemungkinan manfaat ekonomis di the item will flow to the entity and the cost of
masa depan berkenaan dengan aset tersebut the item can be measured reliably.
akan mengalir ke entitas dan biaya perolehan
aset dapat diukur secara andal.

Aset tetap yang dihentikan pengakuannya atau When assets are retired or otherwise disposed
yang dijual, nilai tercatatnya dikeluarkan dari of, their carrying values are removed from the
kelompok aset tetap. Keuntungan atau accounts. Any resulting gain or loss is
kerugian dari penjualan aset tetap tersebut reflected in profit or loss.
dibukukan dalam laba rugi.

l. Aset takberwujud l. Intangible assets

Aset takberwujud terdiri dari logo dan piranti Intangible assets consist of logo and
lunak. softwares.

Aset takberwujud diakui jika, dan hanya jika, Intangible assets are recognized if, and only if,
biaya perolehan aset tersebut dapat diukur cost can be measured reliably and is probable
secara andal dan kemungkinan besar that expected future benefits that are
Perusahaan akan memperoleh manfaat attributable to it will flow to the Company.
ekonomis masa depan dari aset tersebut.

Pengeluaran selanjutnya untuk logo dan Subsequent expenditure on logo and software
piranti lunak akan dikapitalisasi hanya jika are capitalized only when it increases the
pengeluaran tersebut menambah manfaat future economic benefits embodied in the
ekonomis aset yang bersangkutan di masa specific asset to which it relates. All other
datang. Semua pengeluaran lainnya expenditure is expensed as inccured.
dibebankan saat terjadinya.

Logo dan piranti lunak diamortisasi dengan Logo and softwares are amortized using
menggunakan metode garis lurus selama straight-line method over the estimated useful
estimasi masa manfaat ekonomis aset. life. Amortization is recognized from the date
Amortisasi dimulai ketika aset tersedia untuk of the asset is available for use.
digunakan.

Aset takberwujud dihentikan pengakuannya An intangible asset shall be derecognized if


jika dilepas atau ketika tidak terdapat lagi disposed or when no future economic benefits
manfaat ekonomi masa depan yang are expected from its use or disposal. The
diharapkan dari penggunaan atau gain or loss arising from the derecognition of
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian an intangible asset shall be determined as the
yang muncul dari penghentian pengakuan aset difference between the net disposal proceeds,
takberwujud ditentukan sebagai selisih antara if any, and the carrying amount of the asset. It
hasil neto pelepasan, jika ada, dan jumlah shall be recognized in statement of
tercatat aset. Keuntungan atau kerugian diakui comprehensive income when the asset is
dalam laporan laba rugi komprehensif ketika derecognized.
aset tersebut dihentikan pengakuannya.

15
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


POLICIES (continued)

m. Utang musyarakah m. Musyarakah borrowing

Utang musyarakah merupakan akad Musyarakah borrowing is a partnership


kerjasama yang terjadi antara Perusahaan dan contract between Company and Bank to
Bank untuk menggabungkan modal dan contribute funds and conduct business through
melakukan usaha secara bersama dalam partnership. All parties share profit based on
suatu kemitraan. Bagi hasil untuk seluruh predetermined ratio, while the loss will be
pihak didasarkan pada kesepakatan dan distributed proportionally based on the capital
kerugian ditanggung secara proporsional contribution. The Company has a right to
sesuai dengan kontribusi modal. Perusahaan manage and invest the fund, in accordance
mempunyai hak untuk mengelola dan with the Company's policy or covenant from
menginvestasikan dana, baik sesuai dengan Bank, with profit shared as agreed. Upon
kebijakan Perusahaan atau kebijakan entering into a musyarakah contract, a
pembatasan dari Bank, dengan keuntungan musyarakah borrowing is recognized
dibagikan sesuai dengan kesepakatan. Pada equivalent to the fund received. Profit sharing
saat akad musyarakah, utang musyarakah portion for the Bank is recognized as cost of
diakui sebesar dana yang diterima. Porsi bagi musyarakah profit sharing.
hasil musyarakah yang diberikan kepada Bank
diakui sebagai beban bagi hasil musyarakah.

n. Utang murabahah n. Murabahah borrowing

Murabahah adalah transaksi penjualan barang Murabahah is a sales contract for goods in
dengan menyatakan harga perolehan dan which the purchase price and the margin have
keuntungan (marjin) yang disepakati oleh been agreed by both the buyer and the seller.
penjual dan pembeli. Perusahaan bertindak The Company acts as a buyer. Upon entering
sebagai pembeli. Pada saat akad murabahah, into a murabahah contract, a murabahah
utang murabahah diakui sebesar biaya borrowing is recognized equivalent to the
perolehan aset murabahah ditambah beban acquisition cost of the murabahah assets plus
marjin yang disepakati. Beban marjin the agreed margin cost. Deferred murabahah
murabahah yang ditangguhkan disajikan margin expense is presented as a contra
sebagai pos lawan utang murabahah. account of murabahah borrowing.

o. Utang mudharabah o. Mudharabah borrowing

Utang mudharabah merupakan dana yang Mudharabah borrowing is fund received by the
diterima oleh Perusahaan dari Bank dan Company from Bank and investment company.
perusahaan investasi. Perusahaan mempunyai The Company has a right to manage and
hak untuk mengelola dan menginvestasikan invest the fund, in accordance with the
dana, baik sesuai dengan kebijakan Company's policy or covenant from Bank, with
Perusahaan atau kebijakan pembatasan dari profit shared as agreed. Upon entering into a
Bank, dengan keuntungan dibagikan sesuai mudharabah contract, a mudharabah
dengan kesepakatan. Pada saat akad borrowing is recognized equivalent to the fund
mudharabah, utang mudharabah diakui received. Profit sharing portion for the Bank is
sebesar dana yang diterima. Porsi bagi hasil recognized as cost of mudharabah profit
mudharabah yang diberikan kepada Bank sharing.
diakui sebagai beban bagi hasil mudharabah.

p. Pengakuan pendapatan dan beban p. Revenue and expense recognition

Pendapatan marjin murabahah, ijarah, dan Margin income from murabahah, ijarah, and
ijarah muntahiyah bittamlik diakui pada saat ijarah muntahiyah bittamlik is recognized on
terjadinya, apabila akad berakhir pada tahun the transaction date if the contract ends in the
laporan keuangan yang sama; atau selama same financial reporting year; or over the
periode akad apabila akad melampaui satu period of the contract if the period of the
tahun laporan keuangan. contract exceeds one financial reporting year.

16
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


POLICIES (continued)

p. Pengakuan pendapatan dan beban p. Revenue and expense recognition


(lanjutan) (continued)

Pendapatan sewa ijarah dan ijarah muntahiyah Revenue from ijarah and ijarah muntahiyah
bittamlik disajikan setelah dikurangi beban bittamlik income are stated net of the
penyusutan aset yang diperoleh untuk ijarah depreciation expenses of assets acquired for
dan ijarah muntahiyah bittamlik. ijarah and ijarah muntahiyah bittamlik.

Pendapatan dan beban administrasi yang Administration income and expenses relating
terkait langsung dengan pembiayaan to the financing are amortized using the
diamortisasi berdasarkan metode garis lurus straight-line method over the term of the
sesuai dengan jangka waktu kontrak. underlying contract.

Pendapatan provisi dan komisi dan beban Other fees and commissions and
administrasi lainnya diakui pada saat administration expenses are recognized when
terjadinya. incurrred.

Denda diberikan kepada nasabah yang Penalties were charged to debtors who are
mampu membayar, tetapi menunda able to pay, but deliberately delay payments, in
pembayaran dengan sengaja dikenakan denda the amount that are agreed and not determined
berupa sejumlah uang yang besarnya tidak on the contract. The funds from penalties will
ditentukan atas dasar kesepakatan dan tidak be used for qardhul hasan funds.
dibuat saat akad ditandatangani. Dana yang
berasal dari denda diperuntukkan untuk dana
kebajikan.

q. Imbalan kerja q. Employee benefits

Imbalan kerja jangka panjang Direksi Long-term benefits to the Board of Directors

Merupakan kewajiban Perusahaan yang harus Represent the Company's obligations to the
dibayarkan kepada Direksi di akhir masa Board of Directors which have to be settled at
kerjanya. Imbalan kerja jangka panjang Direksi the end of the Board of Directors working
tersebut ditentukan berdasarkan kesepakatan period. Long-term benefit to the Board
antara Direksi dan pemegang saham. Directors is determined based on agreement
between the Board of Directors and
shareholders.

Imbalan pasca-kerja Post-employment benefits

Perusahaan memberikan imbalan pasca-kerja The Company provides defined benefit post-
imbalan pasti untuk karyawan sesuai employment benefits to its employees in
dengan Undang-undang Ketenagakerjaan accordance with Labor Law No. 13/2003. In
No. 13/2003. Pada tahun 2013, Perusahaan 2013, the Company calculates the contribution
memperhitungkan kontribusi iuran yang paid to Dana Pensiun Lembaga Keuangan
dibayarkan kepada Dana Pensiun Lembaga (“DPLK”) Muamalat as deduction to the
Keuangan (“DPLK”) Muamalat sebagai Company’s post-employment benefits
pengurang kewajiban imbalan pasca-kerja liabilities.
Perusahaan.

17
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


POLICIES (continued)

q. Imbalan kerja (lanjutan) q. Employee benefits (continued)

Perhitungan imbalan pasca-kerja The cost of providing post-employment


menggunakan metode Projected Unit Credit. benefits is determined using the Projected Unit
Akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial Credit Method. The accumulated unrecognized
bersih yang belum diakui yang melebihi 10% actuarial gains and losses that exceed 10% of
dari nilai kini imbalan pasti diakui dengan the greater of the present value of the
metode garis lurus selama rata-rata sisa masa Company"s defined benefit obligations is
kerja yang diperkirakan dari para pekerja recognized on straight-line basis over the
dalam program tersebut (pendekatan koridor). expected average remaining working lives of
Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila the participating employees (corridor
imbalan tersebut menjadi hak atau vested, dan approach). Past service cost is recognized
sebaliknya akan diakui sebagai beban dengan immediately to the extent that the benefits are
metode garis lurus selama periode rata-rata already vested, and otherwise is amortized on
sampai imbalan tersebut menjadi vested. a straight-line basis over the average period
until the benefits become vested.

Jumlah yang diakui sebagai liabilitas imbalan The benefit obligation recognized in the
pasti di laporan posisi keuangan merupakan statement of financial position represents the
nilai kini kewajiban imbalan pasti disesuaikan present value of the defined benefit obligation,
dengan keuntungan dan kerugian aktuarial as adjusted for unrecognized actuarial gains
yang belum diakui dan biaya jasa lalu yang and losses and unrecognized past service
belum diakui. cost.

r. Pajak penghasilan r. Income tax

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan Current tax expense is determined based on
penghasilan kena pajak untuk tahun berjalan the taxable income for the current year and
dan dihitung menggunakan tarif pajak yang computed using prevailing tax rates or
berlaku atau yang secara substantif substantively enacted at the reporting date.
diberlakukan pada tanggal pelaporan.

Pajak penghasilan tangguhan dihitung dengan Deferred income tax is provided using the
menggunakan metode liabilitas, terhadap financial position method, on all temporary
semua perbedaan temporer pada tanggal differences at the statements of financial
laporan posisi keuangan antara aset dan position date between the tax base of assets
liabilitas menurut pajak dan nilai tercatatnya and liabilities and their carrying amounts for
pada untuk tujuan pelaporan keuangan. Pajak financial reporting purposes. Deferred tax
tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif assets and liabilities are measured at the tax
pajak (dan peraturan pajak) yang berlaku atau rates (and tax laws) that have been enacted or
yang secara substansif diberlakukan pada substantively enacted to the year when the
tahun dimana aset tersebut direalisasikan atau asset is realized or the liability is settled.
liabilitas tersebut diselesaikan.

Liabilitas pajak tangguhan diakui atas seluruh Deferred tax liabilities are recognized for all
perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak taxable temporary differences. Deferred tax
tangguhan diakui untuk perbedaan temporer assets are recognized for all deductible
yang dapat dikurangkan untuk keperluan pajak temporary differences and carry-forward of
dan saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi, unused tax losses, to the extent that it is
sepanjang besar kemungkinan terdapat laba probable that taxable profit will be available
kena pajak pada masa datang yang dapat against which the deductible temporary
dimanfaatkan atas perbedaan temporer yang differences and unused tax losses can be
dapat dikurangkan untuk keperluan pajak dan utilized.
saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi
tersebut.

18
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING


POLICIES (continued)

r. Pajak penghasilan (lanjutan) r. Income tax (continued)

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat Deferred tax assets and liabilities are offset
saling hapus apabila terdapat hak yang when there is a legally enforceable right to
berkekuatan hukum untuk melakukan saling offset current tax assets against current tax
hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas liabilities and when the deferred tax assets and
pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak liabilities relate to income taxes levied by the
tangguhan terkait dengan pajak penghasilan same tax authority on either the same taxable
yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang entity or different taxable entities and where
sama, baik atas entitas kena pajak yang sama there is an intention to settle those balances
ataupun berbeda dan adanya niat untuk on a net basis.
melakukan penyelesaian saldo-saldo tersebut
secara neto.

Perubahan atas liabilitas pajak dicatat pada Amendments to tax liabilities are recorded
saat surat ketetapan pajak diterima atau, when a tax assessment is received or, if
apabila diajukan keberatan dan atau banding, objected or appealed against, when the result
diakui pada saat hasil dari keberatan dan atau of the objection or appeal is determined.
banding diterima.

4. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI, 4. USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATION AND


DAN ASUMSI ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan Perusahaan The preparation of the Company’s financial


mengharuskan manajemen untuk membuat statements requires management to make
pertimbangan, estimasi, dan asumsi yang judgments, estimates, and assumptions that affect
mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari the reported amounts of revenues, expenses,
pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan assets and liabilities, and the disclosure of
pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir contingent liabilities, at the end of the reporting
periode pelaporan. Namun, ketidakpastian period. However, uncertainty about these
mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat assumptions and estimates could result in
mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai outcomes that require a material adjustment to the
tercatat aset dan liabilitas di tahun-tahun carrying amount of the asset or liability affected in
berikutnya. future years.

Pertimbangan, estimasi, dan asumsi signifikan The judgments, estimates, and significant
dalam menentukan jumlah yang diakui dalam assumptions in determining amount recorded in
laporan keuangan adalah sebagai berikut: financial statements are as follow:

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajemen Perusahaan telah melakukan penilaian The Company’s management has made an
atas kemampuan Perusahaan untuk melanjutkan assessment of the Company’s ability to continue as
kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa a going concern and is satisfied that the Company
Perusahaan memiliki sumber daya untuk has the resources to continue its business for the
melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain foreseeable future. Furthermore, the management
itu, manajemen tidak mengetahui adanya is not aware of any material uncertainties that may
ketidakpastian material yang dapat menimbulkan cast significant doubt upon the Company’s ability to
keraguan yang signifikan terhadap kemampuan continue as a going concern (Note 29). Therefore,
Perusahaan untuk melanjutkan kelangsungan the financial statements continue to be prepared on
usahanya (Catatan 29). Oleh karena itu, laporan the going concern basis.
keuangan telah disusun atas dasar usaha yang
berkelanjutan.

19
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

4. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI, 4. USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATION AND


DAN ASUMSI (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)

Penyisihan kerugian penurunan nilai piutang Allowance for impairment losses on receivables

Perusahaan menelaah piutang pembiayaan The Company reviews their individually significant
murabahah dan nilai yang dapat diperoleh kembali murabahah financing receivables and the
atas suatu aset yang diperoleh untuk ijarah yang recoverable value of an assets acquired for ijarah
signifikan secara individual pada setiap tanggal at each of financial position dates to assess
laporan posisi keuangan untuk menilai apakah whether an impairment loss should be recorded in
penurunan nilai harus dicatat dalam laporan laba the statements of comprehensive income. In
rugi komprehensif. Secara khusus, pertimbangan particular, judgment by the management is
manajemen diperlukan dalam estimasi jumlah dan required in the estimation of the amount and timing
waktu arus kas di masa mendatang ketika of future cash flows when determining the
menentukan kerugian penurunan nilai. Dalam impairment losses. In estimating these cash flows,
estimasi arus kas tersebut, Perusahaan melakukan the Company makes judgments about the debtor’s
penilaian kondisi keuangan debitur dan nilai financial condition and the net realizable value of
realisasi bersih agunan. Estimasi tersebut collateral. These estimates are based on
didasarkan pada asumsi dari sejumlah faktor dan assumptions from a number of factors and actual
hasil akhirnya mungkin berbeda, yang results may differ, resulting in future changes to the
mengakibatkan perubahan di masa mendatang allowance.
atas penyisihan kerugian penurunan nilai.

Perusahaan juga membentuk penyisihan kerugian The Company also estimates collective impairment
penurunan nilai kolektif atas eksposur kredit yang allowance for their loan portfolio, in which the
dimiliki, dimana evaluasi dilakukan terhadap setiap evaluation is conducted for each receivable
kelompok piutang berdasarkan data kerugian segment based on historical loss experiences.
historis.

Taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap Estimated useful lives of fixed assets

Masa manfaat setiap aset tetap Perusahaan The useful life of each item of the Company's fixed
ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan assets, is estimated based on the period over
dari aset tersebut. Estimasi ini ditentukan which the asset is expected to be available for use.
berdasarkan evaluasi teknis internal dan Such estimation is based on internal technical
pengalaman atas aset sejenis. Masa manfaat evaluation and experience with similar assets. The
setiap aset direviu secara periodik dan disesuaikan estimated useful life of each asset is reviewed
apabila prakiraan berbeda dengan estimasi periodically and updated if expectations differ from
sebelumnya karena keausan, keusangan teknis previous estimates due to physical wear and tear,
dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya technical or commercial obsolescence and legal or
atas pemakaian aset. Namun terdapat other limits on the use of the asset. It is possible,
kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa however, that future results of operations could be
mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan materially affected by changes in the amounts and
oleh perubahan atas jumlah serta periode timing of recorded expenses brought about by
pencatatan biaya yang diakibatkan karena changes in the factors mentioned above.
perubahan faktor yang disebutkan di atas.

Perubahan masa manfaat aset tetap dapat A change in the estimated useful life of any item of
mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang fixed assets would affect the recorded depreciation
diakui dan penurunan nilai tercatat aset tersebut. expense and decrease in the carrying values of
these assets.

20
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

4. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI, 4. USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATION AND


DAN ASUMSI (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)

Pajak penghasilan Income tax

Dalam situasi tertentu, Perusahaan tidak dapat In certain circumstances, the Company may not be
menentukan secara pasti jumlah liabilitas pajak able to determine the exact amount of its current or
mereka pada saat ini atau masa depan karena future tax liabilities due to ongoing objections and
proses keberatan dan pemeriksaan dari otoritas investigations by the taxation authority.
perpajakan. Ketidakpastian timbul terkait dengan Uncertainties exist with respect to the interpretation
interpretasi dari peraturan perpajakan yang of complex tax regulations and the amount and
kompleks dan jumlah dan waktu dari penghasilan timing of future taxable income. In determining the
kena pajak di masa depan. Dalam menentukan amount to be recognized in respect of an uncertain
jumlah yang harus diakui terkait dengan liabilitas tax liability, the Company applies similar
pajak yang tidak pasti, Perusahaan menerapkan considerations as it would use in determining the
pertimbangan yang sama yang akan mereka amount of a provision to be recognized in
gunakan dalam menentukan jumlah cadangan accordance with SFAS No. 57, “Provisions,
yang harus diakui sesuai dengan PSAK No. 57, Contingent Liabilities and Contingent Asset”. The
“Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Company makes an analysis of all tax positions
Kontinjensi”. Perusahaan membuat analisa untuk related to income taxes to determine if a tax liability
semua posisi pajak terkait dengan pajak for unrecognized tax expense should be
penghasilan untuk menentukan jika liabilitas pajak recognized.
untuk beban yang belum diakui harus diakui.

Perusahaan mencatat bunga dan denda untuk The Company presents interest and penalties for
kekurangan pembayaran pajak penghasilan, jika the underpayment of income tax, if any, under
ada, dalam Pendapatan (Beban) Lain-lain dalam Other Income (Expenses) in the statement of
laporan laba rugi komprehensif. comprehensive income.

Realisasi aset pajak tangguhan Realization of deferred tax assets

Perusahaan melakukan penelaahan atas nilai The Company reviews the carrying amounts of
tercatat aset pajak tangguhan pada setiap akhir deferred tax assets at the end of each reporting
periode pelaporan dan mengurangi nilai tersebut period and reduces these to the extent that it is no
sampai sebesar kemungkinan aset tersebut tidak longer probable that sufficient taxable income will
dapat direalisasikan, dimana penghasilan kena be available to allow all or part of the deferred
pajak yang tersedia memungkinkan untuk income tax assets to be utilized. The Company’s
penggunaan seluruh atau sebagian dari aset pajak assessment on the recognition of deferred tax
tangguhan tersebut. Penelaahan Perusahaan atas assets on deductible temporary differences is
pengakuan aset pajak tangguhan untuk perbedaan based on the level and timing of forecasted taxable
temporer yang dapat dikurangkan didasarkan atas income of the subsequent reporting periods. This
tingkat dan waktu dari penghasilan kena pajak forecast is based on the Company’s past results
yang ditaksirkan untuk periode pelaporan and future expectations on revenues and expenses
berikutnya. Taksiran ini berdasarkan hasil as well as future tax planning strategies. However,
pencapaian Perusahaan di masa lalu dan there is no assurance that the Company will
ekspektasi di masa depan terhadap pendapatan generate sufficient taxable income to allow all or
dan beban, sebagaimana juga dengan strategi part of the deferred tax assets to be utilized.
perencanaan perpajakan di masa depan. Tetapi
tidak terdapat kepastian bahwa Perusahaan dapat
menghasilkan penghasilan kena pajak yang cukup
untuk memungkinkan penggunaan sebagian atau
seluruh bagian dari aset pajak tangguhan tersebut.

21
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

4. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI, 4. USE OF JUDGEMENTS, ESTIMATION AND


DAN ASUMSI (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)

Penyisihan imbalan kerja karyawan Provision for employee service entitlements

Penyisihan imbalan kerja karyawan ditentukan The provision for employee service entitlements is
berdasarkan perhitungan dari aktuaria. determined based on actuary valuation. Actuarial
Perhitungan aktuaria menggunakan asumsi-asumsi valuation includes making various assumptions
seperti tingkat diskonto, tingkat pengembalian which consist of among other things, discount
investasi, tingkat kenaikan gaji, tingkat kematian, rates, expected rates of return on plan assets, rates
tingkat pengunduran diri, dan lain-lain. of compensation increases, mortality rates,
Dikarenakan kompleksitas dari penilaian, dasar resignation rates, and others. Due to the complexity
asumsi dan periode jangka panjang, kewajiban of the valuation, the underlying assumptions and
manfaat pasti sangat sensitif terhadap perubahan their long-term nature, a defined benefit obligation
asumsi. is highly sensitive to changes in assumptions.

5. KAS DAN SETARA KAS 5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

31 Desember/December 31,

2014 2013

Kas 3.403.143.775 4.337.981.865 Cash on hand


Giro wadiah Wadiah demand deposits
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 25) Related party (Note 25)
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 7.147.202.416 12.433.294.733 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Sinarmas Tbk - PT Bank Sinarmas Tbk -
Unit Usaha Syariah 3.191.743.675 3.712.760.788 Sharia Business Unit
PT Bank Panin Syariah 2.241.622.273 1.245.383.296 PT Bank Panin Syariah
PT Bank CIMB Niaga Tbk - PT Bank CIMB Niaga Tbk -
Unit Usaha Syariah 1.976.488.722 1.138.500.222 Sharia Business Unit
PT Bank Syariah Bukopin 1.809.793.288 720.371.143 PT Bank Syariah Bukopin
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 130.704.532 1.297.250.871 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Permata Tbk - PT Bank Permata Tbk -
Unit Usaha Syariah 789.504.754 781.205.234 Sharia Business Unit
PT Bank Jabar Banten Syariah 741.652.514 465.395.002 PT Bank Jabar Banten Syariah
PT Bank BNI Syariah 457.400.353 648.338.258 PT Bank BNI Syariah
PT Bank Danamon Indonesia Tbk - PT Bank Danamon Indonesia Tbk -
Unit Usaha Syariah 243.386.954 373.431.502 Sharia Business Unit
PT Bank Central Asia Syariah 223.762.595 82.749.761 PT Bank Central Asia Syariah
PT Bank Syariah Mandiri 122.671.586 122.178.485 PT Bank Syariah Mandiri
PT Bank Victoria Syariah 121.230.256 729.788.953 PT Bank Victoria Syariah
PT Bank Maybank
PT Bank Maybank Syariah Indonesia 100.236.786 840.777.421 Syariah Indonesia
Dolar Amerika Serikat U.S. Dollar
Pihak berelasi (Catatan 25) Related party (Note 25)
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 44.245.597 415.132.962 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Giro Demand deposits
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Central Asia Tbk 183.258.657 222.721.496 PT Bank Central Asia Tbk
Deposito berjangka mudharabah Mudharabah time deposits
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 25) Related party (Note 25)
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 300.000.000 300.000.000 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Jabar Banten Syariah 7.000.000.000 1.000.000.000 PT Bank Jabar Banten Syariah
PT Bank Permata Tbk - PT Bank Permata Tbk -
Unit Usaha Syariah - 36.762.938 Sharia Business Unit

Jumlah 30.228.048.733 30.904.024.930 Total

Bagi hasil per tahun Profit sharing per annum


Deposito berjangka mudharabah Mudharabah time deposits
Rupiah 3,91%-10,25% 9,5%-11% Rupiah

22
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

6. PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH 6. MURABAHAH FINANCING RECEIVABLES


Rincian piutang pembiayaan murabahah pada The details of murabahah financing receivables as
tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 berdasarkan of December 31, 2014 and 2013, based on type of
jenis pembiayaan adalah sebagai berikut: financing are as follows:
31 Desember/December 31,

2014 2013

Pembiayaan murabahah retail Retail murabahah financing


Pihak berelasi (Catatan 25) Related parties (Note 25)
Piutang pembiayaan murabahah 12.594.710.341 - Murabahah financing receivables
Pendapatan marjin ditangguhkan (4.291.905.349) - Deferred margin income

Jumlah 8.302.804.992 - Total

Pihak ketiga Third parties


Piutang pembiayaan murabahah 538.585.617.220 509.375.552.406 Murabahah financing receivables
Pendapatan marjin ditangguhkan (120.910.392.862) (112.371.696.086) Deferred margin income

Jumlah 417.675.224.358 397.003.856.320 Total

Pembiayaan murabahah non-retail Non-retail murabahah financing


Pihak berelasi (Catatan 25) Related party (Note 25)
Piutang pembiayaan murabahah - 742.333.790 Murabahah financing receivables
Pendapatan marjin ditangguhkan - (100.005.710) Deferred margin income

Jumlah - 642.328.080 Total

Pihak ketiga Third parties


Piutang pembiayaan murabahah 90.016.015.630 111.028.043.679 Murabahah financing receivables
Pendapatan marjin ditangguhkan (14.645.114.470) (28.187.778.182) Deferred margin income

Jumlah 75.370.901.160 82.840.265.497 Total

Dikurangi: Less:
Penyisihan kerugian 32.653.746.475 19.702.602.848 Allowance for losses

Total piutang Total murabahah financing


pembiayaan murabahah - neto 468.695.184.035 460.783.847.049 receivables - net

Total kelolaan piutang pembiayaan murabahah per Total portfolio of murabahah financing receivables
31 Desember 2014 dan 2013 adalah masing- as of December 31, 2014 and 2013, are
masing sebesar Rp1.132.961.937.676 dan Rp1,132,961,937,676 and Rp1,248,794,307,095
Rp1.248.794.307.095 respectively.
Rincian piutang pembiayaan murabahah - bruto The details of murabahah financing receivables -
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 gross as of December 31, 2014 and 2013, based
berdasarkan tahun jatuh temponya adalah sebagai on the years of maturity are as follows:
berikut:
Pembiayaan murabahah retail: Retail murabahah financing:
31 Desember/December 31,

2014 2013

Jatuh tempo dalam waktu Due in


< 1 tahun 245.825.752.294 72.772.367.295 < 1 year
1-2 tahun 201.379.165.219 436.461.089.992 1-2 years
> 2 tahun 103.975.410.048 142.095.119 > 2 years

Total piutang pembiayaan Total murabahah financing


murabahah - bruto 551.180.327.561 509.375.552.406 receivables – gross

23
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

6. PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH 6. MURABAHAH FINANCING RECEIVABLES


(lanjutan) (continued)

Pembiayaan murabahah non-retail: Non-retail murabahah financing:


31 Desember/December 31,

2014 2013

Jatuh tempo dalam waktu Due in


< 1 tahun 20.126.190.657 16.340.862.340 < 1 year
1-2 tahun 48.942.854.275 95.429.515.129 1-2 years
> 2 tahun 20.946.970.698 - > 2 years
Total piutang pembiayaan Total murabahah financing
murabahah - bruto 90.016.015.630 111.770.377.469 receivables – gross

Rincian piutang pembiayaan murabahah - bruto The details of murabahah financing receivables -
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 gross as of December 31, 2014 and 2013, based
berdasarkan hari tunggakan adalah sebagai on overdue days are as follows:
berikut:

Pembiayaan murabahah retail: Retail murabahah financing:

31 Desember/December 31,

2014 2013

Tidak ada tunggakan 215.477.284.001 266.141.976.427 No past due


1-90 hari 34.461.853.985 59.117.997.645 1-90 days
91-120 hari 6.430.394.977 32.411.897.063 91-120 days
121-180 hari 14.254.059.291 7.110.884.927 121-180 days
>180 hari 280.556.735.307 144.592.796.344 >180 days

Total piutang pembiayaan Total murabahah financing


murabahah - bruto 551.180.327.561 509.375.552.406 receivables - gross

Pembiayaan murabahah non-retail: Non-retail murabahah financing:

31 Desember/December 31,

2014 2013

Tidak ada tunggakan 6.658.197.028 79.502.421.388 No past due


1-90 hari - 557.618.860 1-90 days
91-120 hari - 14.118.688.810 91-120 days
121-180 hari 10.003.508.050 3.251.181.216 121-180 days
>180 hari 73.354.310.552 14.340.467.195 >180 days

Total piutang pembiayaan Total murabahah financing


murabahah - bruto 90.016.015.630 111.770.377.469 receivables - gross

Tingkat marjin efektif rata-rata dalam setahun yang The average effective margin per annum applied
dibebankan pada piutang pembiayaan murabahah on murabahah financing receivables are as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Desember/December 31,

2014 2013

Pembiayaan retail: Retail financing:


Rupiah 34,86% 25,50% Rupiah
Pembiayaan non-retail: Non-retail financing:
Rupiah 20,23% 18,83% Rupiah

24
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

6. PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH 6. MURABAHAH FINANCING RECEIVABLES


(lanjutan) (continued)

Mutasi penyisihan kerugian atas piutang The movement in allowance for losses on
pembiayaan murabahah adalah sebagai berikut: murabahah financing receivables are as follows:

31 Desember/December 31,

2014 2013

Saldo awal tahun 19.702.602.848 1.595.006.172 Balance at the beginning of year


Penyisihan yang dibentuk selama tahun
berjalan 12.951.143.627 18.107.596.676 Provision during the year

Saldo akhir tahun 32.653.746.475 19.702.602.848 Balance at the end of year

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for losses
kerugian adalah cukup untuk menutupi kerugian is adequate to cover possible losses on
yang mungkin timbul akibat piutang pembiayaan uncollectible murabahah financing receivables.
murabahah yang tidak tertagih.

7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLES

31 Desember/December 31,

2014 2013

Pihak berelasi (Catatan 25) Related parties (Note 25)


Pinjaman karyawan kunci 1.536.849.358 875.358.288 Key employees financing
Koperasi karyawan Al Ijarah 6.555.000.000 - Koperasi karyawan Al Ijarah

Sub jumlah 8.091.849.358 875.358.288 Sub total

Pihak ketiga Third parties


Pinjaman karyawan 729.427.897 1.658.315.907 Employee financing
Lain-lain 628.342.373 914.536.420 Others

Sub jumlah 1.357.770.270 2.572.852.327 Sub total

Jumlah 9.449.619.628 3.448.210.615 Total

Pinjaman karyawan kunci dan pinjaman karyawan Key employees and employees financing are
merupakan pinjaman yang diberikan kepada financing for the Board of Directors and employees
Direksi dan karyawan dengan akad murabahah with murabahah agreement and margin rate of 3%
dan tingkat marjin 3% atau akad qardh yang tidak or qard agreement with no margin.
dikenakan marjin.

Piutang kepada Koperasi karyawan Al Ijarah Receivable to Koperasi karyawan Al Ijarah is


merupakan dana talangan terkait dengan produk bailouts fund related to syahaja product, which is
syahaja, yaitu produk pembiayaan multiguna multipurpose financing facilities that will be paid
dengan jangka waktu pelunasan kurang dari 1 with in less than 1 month.
bulan.

25
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

8. ASET YANG DIPEROLEH UNTUK IJARAH 8. ASSETS ACQUIRED FOR IJARAH


31 Desember 2014/December 31, 2014

Saldo awal/ Saldo akhir/


Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
balance Additions Deductions balance

Biaya perolehan: Cost:


Mesin-mesin 19.702.103.967 6.000.000.000 4.800.000.430 20.902.103.537 Machines
Pesawat terbang 21.400.000.000 - 10.900.000.000 10.500.000.000 Aircrafts
Kapal laut 27.820.000.000 - - 27.820.000.000 Ships
Kendaraan 52.675.788.006 - - 52.675.788.006 Vehicles

Jumlah 121.597.891.973 6.000.000.000 15.700.000.430 111.897.891.543 Total

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:


Mesin-mesin 8.249.951.718 4.052.771.754 4.800.000.430 7.502.723.042 Machines
Pesawat terbang 11.988.498.055 8.315.701.791 10.900.000.000 9.404.199.846 Aircrafts
Kapal laut 7.382.074.695 6.126.651.389 - 13.508.726.084 Ships
Kendaraan 12.970.955.179 9.949.913.100 - 22.920.868.279 Vehicles

Jumlah 40.591.479.647 28.445.038.034 15.700.000.430 53.336.517.251 Total

Penurunan nilai aset ijarah (2.300.765.990) - Impairment of ijarah assets

Jumlah tercatat 78.705.646.336 58.561.374.292 Net carrying value

31 Desember 2013/December 31, 2013

Saldo awal/ Saldo akhir/


Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Ending
balance Additions Deductions balance

Biaya perolehan: Cost:


Mesin-mesin 29.409.912.967 4.369.191.000 14.077.000.000 19.702.103.967 Machines
Pesawat terbang 21.400.000.000 - - 21.400.000.000 Aircrafts
Kapal laut 27.820.000.000 - - 27.820.000.000 Ships
Kendaraan 43.256.188.000 14.577.600.006 5.158.000.000 52.675.788.006 Vehicles

Jumlah 121.886.100.967 18.946.791.006 19.235.000.000 121.597.891.973 Total

Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:


Mesin-mesin 11.978.170.962 10.348.780.756 14.077.000.000 8.249.951.718 Machines
Pesawat terbang 8.727.220.683 3.261.277.372 - 11.988.498.055 Aircrafts
Kapal laut 1.380.922.820 6.001.151.875 - 7.382.074.695 Ships
Kendaraan 9.877.495.430 8.251.459.749 5.158.000.000 12.970.955.179 Vehicles

Jumlah 31.963.809.895 27.862.669.752 19.235.000.000 40.591.479.647 Total

Penurunan nilai aset ijarah - (2.300.765.990) Impairment of ijarah assets

Jumlah tercatat 89.922.291.072 78.705.646.336 Net carrying value

Mutasi kerugian penurunan nilai aset ijarah adalah The movement in impairment of ijarah assets are
sebagai berikut: as follows:

Tahun yang berakhir pada tanggal


31 Desember/
Year ended December 31,

2014 2013

Saldo awal tahun 2.300.765.990 - Balance at the beginning of year


(Pemulihan) penyisihan (Recovery) provision
selama tahun berjalan (2.300.765.990) 2.300.765.990 during the year

Saldo akhir tahun - 2.300.765.990 Balance at the end of year

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for losses
kerugian adalah cukup untuk menutupi kerugian is adequate to cover possible losses on impairment
yang mungkin timbul akibat penurunan nilai aset of ijarah assets.
ijarah.

26
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

8. ASET YANG DIPEROLEH UNTUK IJARAH 8. ASSETS ACQUIRED FOR IJARAH (continued)
(lanjutan)
Pendapatan ijarah dan ijarah muntahiyah bittamlik Ijarah and ijarah muntahiyah bittamlik revenue from
dari aset tersebut adalah sebagai berikut: these assets are as follows:
Tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember/
Year ended December 31,
2014 2013

Pendapatan ijarah dan ijarah muntahiyah Ijarah and ijarah muntahiyah bittamlik
bittamlik 27.659.440.473 32.066.151.974 revenue
Beban penyusutan (28.445.038.034) (27.862.669.752) Depreciation expense

Pendapatan ijarah - neto (785.597.561) 4.203.482.222 Revenue from ijarah - net

9. ASET TETAP 9. FIXED ASSETS


31 Desember 2014/December 31, 2014

Saldo awal/ Saldo akhir/


Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassification balance

Biaya perolehan: Cost:


Gedung 925.000.000 - - - 925.000.000 Building
Peralatan dan Office equipment
perabot kantor 5.699.995.054 1.759.493.998 - - 7.459.489.052 and fixtures
Perangkat keras dan
lunak teknologi Information technology
informasi 2.646.577.565 1.016.212.241 - - 3.662.789.806 hardware and software

9.271.572.619 2.775.706.239 12.047.278.858

Akumulasi depresiasi: Accumulated depreciation:


Gedung 7.708.333 46.250.000 - - 53.958.333 Building
Peralatan dan Office equipment
perabot kantor 2.044.208.356 1.348.799.755 - - 3.393.008.111 and fixtures
Perangkat keras dan
lunak teknologi Information technology
informasi 1.774.540.507 589.270.202 - - 2.363.810.709 hardware and software

3.826.457.196 1.984.319.957 - - 5.810.777.153

Jumlah tercatat 5.445.115.423 6.236.501.705 Net carrying value

31 Desember 2013/December 31, 2013

Saldo awal/ Saldo akhir/


Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassification balance

Biaya perolehan: Cost:


Gedung - 925.000.000 - - 925.000.000 Building
Peralatan dan Office equipment
perabot kantor 4.377.613.360 1.322.381.694 - - 5.699.995.054 and fixtures
Perangkat keras dan
lunak teknologi Information technology
informasi 9.041.679.651 304.542.853 (135.451.902) (6.564.193.037) 2.646.577.565 hardware and software

13.419.293.011 2.551.924.547 (135.451.902) (6.564.193.037) 9.271.572.619

Akumulasi depresiasi: Accumulated depreciation:


Gedung - 7.708.333 - - 7.708.333 Building
Peralatan dan Office equipment
perabot kantor 829.495.809 1.214.712.547 - - 2.044.208.356 and fixtures
Perangkat keras dan
lunak teknologi Information technology
informasi 3.744.726.952 1.232.941.859 (135.451.902) (3.067.676.402) 1.774.540.507 hardware and software

4.574.222.761 2.455.362.739 (135.451.902) (3.067.676.402) 3.826.457.196

Jumlah tercatat 8.845.070.250 5.445.115.423 Net carrying value

27
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

9. ASET TETAP (lanjutan) 9. FIXED ASSETS (continued)

Penyusutan aset tetap yang dibebankan pada Depreciation of fixed assets charged to statements
laporan laba rugi komprehensif tahun 2014 dan of comprehensive income in 2014 and 2013 are
2013 masing-masing sejumlah Rp1.984.319.957 Rp1,984,319,957 and Rp2,455,362,739,
dan Rp2.455.362.739. respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, aset As of December 31, 2014 and 2013, fixed assets
tetap (peralatan dan perabotan kantor) (office equipment and fixtures) were insured with
diasuransikan kepada PT Asuransi Takaful Umum PT Asuransi Takaful Umum against risk fire, riot,
terhadap risiko kerugian kebakaran, huru-hara, dan and other risks under
risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis blanket policies with a combined sum
tertentu dengan nilai pertanggungan keseluruhan insured amounted to Rp1,168,019,000 and
masing-masing sebesar Rp1.168.019.000 dan Rp3,696,518,844, respectively.
Rp3.696.518.844.

10. PENDAPATAN MASIH HARUS DITERIMA 10. ACCRUED INCOME

31 Desember/December 31,

2014 2013

Pembiayaan murabahah retail 5.661.053.765 5.344.597.141 Retail murabahah financing


Pembiayaan murabahah Non-retail murabahah
non-retail dan ijarah - 7.641.907.928 financing and ijarah

Jumlah 5.661.053.765 12.986.505.069 Total

11. ASET LAIN-LAIN - NETO 11. OTHER ASSETS - NET

31 Desember/December 31,

2014 2013

Aset takberwujud - neto 3.836.984.886 4.263.813.649 Intangible asset - net


Uang jaminan 43.445.917 38.693.417 Security deposits
Tagihan lainnya - 215.469.767 Other claims
Uang muka - 176.923.313 Advances
Rekening tunda - neto 30.208.055.156 34.128.675.890 Suspenses accounts - net

Jumlah 34.088.485.959 38.823.576.036 Total

Aset takberwujud Intangible assets


31 Desember 2014/December 31, 2014

Saldo awal/ Saldo akhir/


Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassification balance

Biaya perolehan: Cost:


Logo 876.420.000 - - - 876.420.000 Logo
Piranti lunak 7.449.276.527 293.900.000 - - 7.743.176.527 Softwares
8.325.696.527 293.900.000 - - 8.619.596.527
Akumulasi amortisasi: Accumulated amortization:
Logo 486.790.875 175.284.000 - - 662.074.875 Logo
Piranti lunak 3.575.092.003 545.444.763 - - 4.120.536.766 Softwares
4.061.882.878 720.728.763 - - 4.782.611.641
Jumlah tercatat 4.263.813.649 3.836.984.886 Net carrying value

28
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

11. ASET LAIN-LAIN (lanjutan) 11. OTHER ASSETS (continued)

31 Desember 2013/December 31, 2013

Saldo awal/ Saldo akhir/


Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending
balance Additions Deductions Reclassification balance

Biaya perolehan: Cost:


Logo 876.420.000 - - - 876.420.000 Logo
Piranti lunak - 885.083.490 - 6.564.193.037 7.449.276.527 Softwares
876.420.000 885.083.490 - 6.564.193.037 8.325.696.527
Akumulasi amortisasi: Accumulated amortization:
Logo 390.653.997 96.136.878 - - 486.790.875 Logo
Piranti lunak - 517.405.602 - 3.057.686.401 3.575.092.003 Softwares
390.653.997 613.542.480 - 3.057.686.401 4.061.882.878
Jumlah tercatat 485.766.003 4.263.813.649 Net carrying value

Rekening tunda - neto merupakan akun yang Suspense accounts - net are accounts with debit
bersaldo debit yang tujuan pencatatannya belum balance which the objectives of the records have
teridentifikasi atau belum didukung dengan not been identified or supported by adequate
dokumentasi yang memadai sehingga belum dapat documentation, therefore, these can’t be recorded
dicatat pada akun yang seharusnya. Pada tanggal at appropriate accounts. As of December 31, 2014
31 Desember 2014 dan 2013 manajemen telah and 2013, management has provided allowance for
membentuk penyisihan kerugian masing-masing lossess amounted to Rp3,838,646,827 and RpNil,
sebesar Rp3.838.646.827 dan RpNihil. Manajemen respectively. Management believes that the
berkeyakinan bahwa penyelesaian akun tersebut account settlement has no significant impact to
tidak berdampak signifikan terhadap laporan laba statement of comprehensive income and the
rugi komprehensif dan penyisihan kerugian yang allowance for losses provided is adequate.
dibentuk telah memadai.

12. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR 12. ACCRUED EXPENSES

31 Desember/December 31,

2014 2013

Biaya masih harus dibayar - operasional 1.791.895.150 1.298.917.894 Accrued expenses - operational
Biaya gaji 274.870.893 93.372.188 Accrued salary
Lain-lain 656.173.838 195.078.214 Others

Jumlah 2.722.939.881 1.587.368.296 Total

13. UTANG PAJAK 13. TAXES PAYABLE

31 Desember/December 31,

2014 2013

Pajak penghasilan Income tax


Pasal 21 335.582.513 164.423.709 Article 21
Pasal 23 20.796.975 60.060.070 Article 23
Pasal 26 13.200.000 99.105.040 Article 26

Jumlah 369.579.488 323.588.819 Total

29
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

14. LIABILITAS LAIN-LAIN 14. OTHER LIABILITIES

31 Desember/December 31,

2014 2013

Kewajiban fidusia atas objek murabahah 6.554.619.113 5.126.500.000 Fiduciary liability for murabahah object
Titipan murabahah 3.084.616.191 5.150.524.500 Murabahah deposits
Utang premi asuransi 2.870.057.062 3.462.576.822 Insurance premium payable
Utang dividen 954.800.000 954.800.000 Dividends payable
Rekening tunda 32.865.122.599 43.439.681.600 Suspenses accounts

Jumlah 46.329.214.965 58.134.082.922 Total

Kewajiban fidusia atas obyek murabahah Fiduciary liability for murabahah object represents
merupakan titipan pembayaran fidusia nasabah customer's fiduciary payments that have not been
yang belum dibayarkan kepada notaris. paid to notary.

Titipan murabahah merupakan titipan kantor pusat Murabahah deposits represents head office's
atas pencairan pembiayaan retail yang belum deposits of retail financing disbursements was not
dilakukan hingga akhir tahun, walaupun akad made, however the contracts had been conducted.
sudah dilakukan.

Berdasarkan Akta Notaris No. 142 tanggal Based on Notarial Deed No. 142 dated April 24,
24 April 2012 dari Arry Supratno, S.H., notaris di 2012 of Arry Supratno, S.H., notary in Jakarta, the
Jakarta, atas Berita Acara Rapat Umum Pemegang Minutes of Annual General Meeting of
Saham Tahunan Perusahaan, Perusahaan akan Shareholders, the Company will distribute
membagikan dividen kepada pemegang saham dividends to each of Company's shareholders
masing-masing sebesar US$100.000. Per amounting to US$100,000. As of December 31,
31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan telah 2014 and 2013, the Company has dividends
membayarkan dividen pada dua pemegang payable to one other shareholder.
sahamnya, dan masih terhutang atas pembayaran
dividen untuk satu pemegang saham lainnya.

Rekening tunda merupakan akun yang bersaldo Suspense accounts are accounts with credit
kredit yang tujuan pencatatannya belum balance which the objectives of the records have
teridentifikasi atau belum didukung dengan not been identified or supported by adequate
dokumentasi yang memadai sehingga belum dapat documentation, therefore, these can’t be recorded
dicatat pada akun yang seharusnya. Manajemen at appropriate accounts. Management believes that
berkeyakinan bahwa penyelesaian akun tersebut the account settlement has no significant impact to
tidak berdampak signifikan terhadap laporan laba statement of comprehensive income.
rugi komprehensif.

15. UTANG MUSYARAKAH 15. MUSYARAKAH BORROWING

31 Desember/December 31,

2014 2013

Pihak berelasi (Catatan 25) Related party (Note 25)


PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 14.295.000.000 23.897.500.000 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

Pihak ketiga Third parties


PT Bank Jabar Banten Syariah 34.214.296.888 45.230.657.572 PT Bank Jabar Banten Syariah
PT Bank Syariah Bukopin 32.296.236.464 26.243.039.383 PT Bank Syariah Bukopin
PT Bank BNI Syariah 19.102.431.595 24.511.282.029 PT Bank BNI Syariah
PT Bank Victoria Syariah 8.026.122.470 13.382.339.841 PT Bank Victoria Syariah
PT Bank Panin Syariah - 23.576.888.575 PT Bank Panin Syariah
PT Bank CIMB Niaga Tbk - PT Bank CIMB Niaga Tbk -
Unit Usaha Syariah - 1.203.454.908 Sharia Business Unit

Jumlah - pihak ketiga 93.639.087.417 134.147.662.308 Total - third parties

Jumlah 107.934.087.417 158.045.162.308 Total

30
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

15. UTANG MUSYARAKAH (lanjutan) 15. MUSYARAKAH BORROWING (continued)


PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Berdasarkan Akta Notaris No. 306 tanggal 30 Mei Based on Notarial Deed No. 306, dated May 30,
2011, dari Arry Supratno, S.H., notaris di Jakarta, 2011 of Arry Supratno, S.H., notary in Jakarta, the
Perusahaan memperoleh fasilitas pembiayaan Company obtained musyarakah financing facility
musyarakah dengan maksimum penarikan sebesar with maximum amount of Rp41,000,000,000 for 60
Rp41.000.000.000 selama 60 bulan yang months that is used to finance working capital of
digunakan untuk modal kerja usaha nasabah. customers. The facility is available until May 30,
Fasilitas ini dapat dimanfaatkan hingga 30 Mei 2016 and subject to profit sharing (multi nisbah) is
2016 dengan multi nisbah bagi hasil yang adjustable at the time financing is exercised.
disesuaikan pada saat pencairan.

Jaminan atas utang musyarakah ini adalah seluruh The collateral of this musyarakah borrowing is all of
piutang konsumen pembiayaan mobil baru, mobil consumer financing receivable for new car, used
bekas dan sepeda motor porsi Perusahaan joint- car and motorcycle under joint-financing scheme
financing dengan nilai Rp61.358.200.000. by the Company’s portion amounted to
Rp61,358,200,000.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan has complied with all the requirements mentioned
yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas in loan facility agreement.
pinjaman.

Per 31 Desember 2014 dan 2013, saldo utang As of December 31, 2014 and 2013 outstanding
musyarakah ini masing-masing sebesar balance of musyarakah borrowing is amounted to
Rp14.295.000.000 dan Rp23.897.500.000. Rp14,295,000,000 and Rp23,897,500,000,
respectively.

PT Bank Syariah Bukopin PT Bank Syariah Bukopin


Berdasarkan Akta Notaris No. 03 tanggal Based on Notarial Deed No. 03 dated
10 September 2013 dari Eko Putranto, S.H., notaris September 10, 2013 of Eko Putranto, S.H., notary
di Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas in Jakarta, the Company obtained revolving
pembiayaan musyarakah revolving maksimum musyarakah financing facility with maximum
sebesar Rp40.000.000.000 untuk pembiayaan amount of Rp40,000,000,000 that is used for
pembelian barang modal kerja bagi end user financing to end user for acquisition of capital
dengan skema murabahah, ijarah, atau ijarah expenditure under murabahah, ijarah, or ijarah
muntahiyah bittamlik. Fasilitas ini dapat muntahiyah bittamlik scheme. The facility is
dimanfaatkan selama 60 bulan termasuk available for 60 months including 48 months grace
kelonggaran tarik 48 bulan sejak ditandatanganinya period from the date of the agreement is signed
perjanjian dan dikenakan nisbah bagi hasil yang and subject to profit sharing that is adjustable at
disesuaikan pada saat pencairan pembiayaan. the time financing is exercised.

Jaminan atas utang musyarakah ini adalah seluruh The collateral of this musyarakah borrowing is all
piutang konsumen terhadap pembiayaan yang of consumer financing receivable aginst financing
diberikan Bank, termasuk jaminan end user senilai from Bank, including collateral from end user
Rp30.000.000.000. amounted Rp30,000,000,000.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan has complied with all the requirements mentioned
yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas in loan facility agreement.
pinjaman.

Per 31 Desember 2014 dan 2013 saldo utang As of December 31, 2014 and 2013, the
musyarakah ini masing-masing sebesar outstanding balance of musyarakah borrowing is
Rp32.296.236.464 dan Rp26.243.039.383. amounted to Rp32,296,236,464 and
Rp26,243,039,383, respectively.

31
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

15. UTANG MUSYARAKAH (lanjutan) 15. MUSYARAKAH BORROWING (continued)

PT Bank Panin Syariah PT Bank Panin Syariah


Berdasarkan Akta Notaris No. 45, tanggal Based on Notarial Deed No. 45 dated February 25,
25 Februari 2010 dari Aliya S. Azhar, S.H., 2010 of Aliya S. Azhar, S.H., notary in Jakarta and
notaris di Jakarta dan diperbaharui has been updated based on Notarial Deed No. 235
berdasarkan Akta Notaris No. 235, tanggal dated March 22, 2011 of Arry Supratno, S.H.,
22 Maret 2011 dari Arry Supratno, S.H., notaris di notary in Jakarta, bank has agreed to extend the
Jakarta, Bank telah menyetujui memperpanjang period of withdrawal from February 25, 2015 to
jangka waktu penarikan fasilitas pembiayaan yang February 25, 2017 and the Company obtained
semula tanggal 25 Februari 2015 menjadi musyarakah facility with maximum withdrawal
25 Februari 2017 dan Perusahaan menerima amounted to Rp 20,000,000,000 which consists of
fasilitas musyarakah sebesar Rp20.000.000.000 Rp10,000,000,000 revolving financing and
yang terdiri dari Rp10.000.000.000 revolving dan Rp10,000,000,000 non-revolving financing that is
Rp10.000.000.000 non revolving untuk used for financing to end user for acquisition of
pembiayaan pembelian barang modal bagi end capital expenditure under murabahah, ijarah, or
user dengan skema murabahah, ijarah, atau ijarah ijarah muntahiyah bittamlik scheme with minimal
muntahiyah bittamlik maksimum dengan minimal withdrawal Rp500,000,000. The term of financing is
penarikan Rp500.000.000. Jangka waktu 7 (seven) years and can be extended with
pembiayaan 7 (tujuh) tahun dan dapat agreement from Bank and subject to profit sharing
diperpanjang sesuai dengan persetujuan Bank dan that is adjustable at the time financing are
dikenakan nisbah bagi hasil yang disesuaikan pada exercised.
saat penarikan pembiayaan.
Jaminan atas utang musyarakah ini berupa fidusia The collateral of this musyarakah borrowing is
atas piutang kepada end user. fiducia of end user receivables.

Fasilitas tersebut telah dilunasi di tahun 2014. The facility has been paid in 2014.
Berdasarkan Akta Notaris No. 233, tanggal Based on Notarial Deed No.233, dated March 22,
22 Maret 2011, dari Arry Supratno, S.H, notaris di 2011, notary Arry Supratno, S.H, notary in Jakarta,
Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas the Company obtained musyarakah financing
pembiayaan musyarakah dengan maksimum facility with maximum withdrawal amounted to
penarikan sebesar Rp3.000.000.000 dengan Rp3,000,000,000 for 63 months including 3 months
jangka waktu 63 bulan, termasuk masa of grace period and subject to profit sharing that is
kelonggaran tarik 3 bulan dengan nisbah bagi hasil adjustable at the time financing are exercised.
akan ditentukan pada saat penarikan.
Fasilitas tersebut ditarik seluruhnya pada tanggal The Company has fully exercised the facility on
30 Maret 2011, dengan jangka waktu 60 bulan dan March 30, 2011, for 60 months term and subject to
dikenakan nisbah bagi hasil sebagai berikut: profit sharing as follows:
- 43%:57% untuk Perusahaan dan Bank pada - 43%:57% for the Company and Bank,
tahun pertama. respectively, at the first year.
- 41%:59% untuk Perusahaan dan Bank pada - 41%:59% for the Company and Bank,
tahun kedua. respectively, at the second year.
- 39%:61% untuk Perusahaan dan Bank pada - 39%:61% for the Company and Bank,
tahun ketiga. respectively, at the third year.
- 34%:66% untuk Perusahaan dan Bank pada - 34%:66% for the Company and Bank,
tahun keempat. respectively, at the fourth year.
- 32%:68% untuk Perusahaan dan Bank pada - 32%:68% for the Company and Bank,
tahun kelima. respectively, at the fifth year.
Jaminan atas utang musyarakah ini berupa fidusia The collateral of this musyarakah borrowing is
atas piutang kepada end user. fiducia of end user receivables.

Fasilitas tersebut telah dilunasi di tahun 2014 The facility has been paid in 2014.

32
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

15. UTANG MUSYARAKAH (lanjutan) 15. MUSYARAKAH BORROWING (continued)


PT Bank Panin Syariah (lanjutan) PT Bank Panin Syariah (continued)
Berdasarkan Akta Notaris No. 87, tanggal Based on Notarial Deed No. 87, dated June 12,
12 Juni 2012, dari Arry Supratno, S.H., notaris di 2012, notary Arry Supratno, S.H., notary in Jakarta,
Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas the Company obtained musyarakah financing
pembiayaan musyarakah dengan maksimum facility with maximum withdrawal amounted to
penarikan sebesar Rp12.000.000.000 dengan Rp12,000,000,000 for 63 months including 3
jangka waktu 63 bulan, termasuk masa months of grace period and subject to profit sharing
kelonggaran tarik 3 bulan dengan nisbah bagi hasil that is adjustable at the time financing are
akan ditentukan pada saat penarikan. exercised.
Jaminan atas utang musyarakah ini berupa fidusia The collateral of this musyarakah borrowing is
atas piutang kepada end user. fiducia of end user receivables.
Fasilitas tersebut telah dilunasi pada tanggal jatuh The facility has been paid on maturity date in 2014.
tempo di tahun 2014.
PT Bank Victoria Syariah PT Bank Victoria Syariah
Berdasarkan Akta Notaris No. 191 tertanggal Based on Notarial Deed No. 191 dated June 20,
20 Juni 2011 dari Arry Supratno, S.H., notaris di 2011 of Arry Supratno, S.H., notary in Jakarta, the
Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas Company obtained musyarakah financing facility
pembiayaan musyarakah dengan maksimum with maximum amount of Rp20,000,000,000 that is
penarikan sebesar Rp20.000.000.000 yang used for financing as follows:
digunakan untuk pembiayaan sebagai berikut:
a. Mobil, Rp10.000.000.000 dengan jangka waktu a. Car, Rp10,000,000,000, with maximum term of 5
maksimum 5 tahun, termasuk kelonggaran tarik years, including 6 months of grace period.
6 bulan.
b. Motor, Rp10.000.000.000, dengan jangka waktu b. Motorcycle, Rp10,000,000,000, with maximum
maksimum 6 tahun termasuk kelonggaran tarik term of 6 years including 1 year of grace period.
1 tahun.
Fasilitas ini dikenakan nisbah bagi hasil sebesar This facility subject to profit sharing of
52,63%:47,37% masing-masing untuk Perusahaan 52.63%:47.37% for the Company and Bank,
dan Bank. respectively.
Jaminan atas utang musyarakah ini berupa pokok The collateral of this musyarakah borrowing is
piutang Perusahaan senilai minimal 125% dari principal of the Company receivable amounted to
saldo utang tersisa, berikut dokumen kepemilikan minimal 125% from outstanding balance of
mobil atau motor yang dibiayai oleh Perusahaan. borrowing, including car and motorcylce ownership
document that financed by the Company.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan has complied with all the requirements mentioned
yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas in loan facility agreement.
pinjaman.
Per 31 Desember 2014 dan 2013, saldo utang As of December 31, 2014 and 2013, the
musyarakah ini masing-masing sebesar outstanding balance of musyarakah borrowing is
Rp2.514.659.583 dan Rp7.259.588.117. amounted to Rp2,514,659,583 and
Rp7,259,588,117, respectively.
Berdasarkan Akta Notaris No. 122 tertanggal Based on Notarial Deed No. 122 dated June 22,
22 Juni 2012 dari Francisca Suci Setiawati, S.H., 2012 of Fransisca Suci Setiawati, S.H., notary in
notaris di Jakarta, Perusahaan memperoleh Jakarta, the Company obtained musyarakah
fasilitas pembiayaan musyarakah dengan financing facility with maximum amount of
maksimum penarikan sebesar Rp4.000.000.000 Rp4,000,000,000 that is used for financing to end
yang digunakan untuk pembiayaan pembelian user for acquisition of capital expenditure under
modal bagi end user dengan skema murabahah, murabahah, ijarah, or ijarah muntahiyah bittamlik
ijarah, atau ijarah muntahiyah bittamlik. Fasilitas ini scheme. The facility is available for 12-60 months
dapat dimanfaatkan selama 12-60 bulan sejak from the date of the agreement is signed and
perjanjian ditandatangani dan dikenakan nisbah subject to profit sharing that is adjustable at the
bagi hasil yang disesuaikan pada saat pencairan time financing is exercised.
pembiayaan.

33
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

15. UTANG MUSYARAKAH (lanjutan) 15. MUSYARAKAH BORROWING (continued)


PT Bank Victoria Syariah (lanjutan) PT Bank Victoria Syariah (continued)

Jaminan atas utang musyarakah ini berupa pokok The collateral of this musyarakah borrowing is
piutang Perusahaan senilai minimal 125% dari principal of the Company receivable amounted to
saldo utang tersisa, berikut dokumen kepemilikan minimal 125% from outstanding balance of
mobil atau motor yang dibiayai oleh Perusahaan. borrowing, including car and motorcylce ownership
document that financed by the Company.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan has complied with all the requirements mentioned
yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas in loan facility agreement.
pinjaman.

Per 31 Desember 2014 dan 2013 saldo utang As of December 31, 2014 and 2013 the
musyarakah ini masing-masing sebesar outstanding balance of musyarakah borrowing is
Rp1.297.552.333 dan Rp1.908.841.170. amounted to Rp1,297,552,333 and
Rp1,908,841,170, respectively.
Berdasarkan Akta Notaris No.143 tertanggal Based on Notarial Deed No. 143 dated
24 Desember 2013 dari Francisca Suci Setiawati, December 24, 2013 of Fransisca Suci Setiawati,
S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan memperoleh S.H., notary in Jakarta, the Company obtained
fasilitas pembiayaan musyarakah dengan musyarakah financing facility with maximum
maksimum penarikan sebesar Rp4.213.910.554 amount of Rp4,213,910,554 that is used for
yang digunakan untuk pembiayaan pembelian financing to end user for acquisition of capital
modal bagi end user dengan skema ijarah expenditure under ijarah muntahiyah bittamlik
muntahiyah bittamlik. scheme.
Jaminan atas utang musyarakah ini berupa pokok The collateral of this musyarakah borrowing is
piutang Perusahaan senilai minimal 125% dari principal of the Company receivable amounted to
saldo utang tersisa, berikut dokumen kepemilikan minimal 125% from outstanding balance of
mobil atau motor yang dibiayai oleh Perusahaan. borrowing, including car and motorcylce ownership
document that financed by the Company.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan has complied with all the requirements mentioned
yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas in loan facility agreement.
pinjaman.
Per 31 Desember 2014 dan 2013, saldo utang As of December 31, 2014 and 2013, the
musyarakah ini sebesar Rp4.213.910.554. outstanding balance of musyarakah borrowing is
amounted to Rp4,213,910,554.

34
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

15. UTANG MUSYARAKAH (lanjutan) 15. MUSYARAKAH BORROWING (continued)

PT Bank BNI Syariah PT Bank BNI Syariah

Berdasarkan akad pembiayaan musyarakah antara Based on musyarakah financing agreement


Perusahaan dengan PT Bank BNI Syariah dengan between the Company and PT Bank BNI Syariah
No. BNISy/KOR/057/R pada tanggal 12 Mei 2011, No. BNISy/KOR/057/R dated May 12, 2011, with
dengan pembiayaan maksimum maximum amount of Rp30,000,000,000, with
Rp30.000.000.000, dengan jangka waktu 60 bulan maximum terms 60 months and subject to profit
dan nisbah bagi hasil 13,00% - 14,50%. sharing of 13.00%-14.50%.

Jaminan atas utang musyarakah ini berupa pokok The collateral of this musyarakah borrowing is
piutang Perusahaan kepada end user, berikut principal of the Company receivable to end user,
dokumen kepemilikan mobil atau motor yang including car and motorcylce ownership document
dibiayai oleh Perusahaan. that financed by the Company.

Atas pinjaman yang diterima tersebut, Bank According to the borrowing received, Bank requires
mensyaratkan Perusahaan dengan beberapa the Company with several financial covenant, such
pembatasan keuangan, antara lain: as:
a. Rasio aset lancar terhadap liabilitas lancar a. Current assets to current liabilities ratio
minimal 1 kali; minimal 1 time;
b. Gearing ratio maksimum 10 kali; b. Gearing ratio maximum 10 time;
c. Rasio total piutang pembiayaan dengan total c. Total financing to total funding ratio minimal
hutang pendanaan minimal 110%. 110%.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan has complied with all the requirements mentioned
yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas in loan facility agreement.
pinjaman.

Pada 31 Desember 2014 dan 2013 saldo utang As of December 31, 2014 and 2013, the
musyarakah ini masing-masing sebesar outstanding balance of musyarakah borrowing is
Rp19.102.431.595 dan Rp24.511.282.029. amounted Rp19,102,431,595 and
Rp24,511,282,029, respectively.

PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank Jabar Banten Syariah

Berdasarkan akad pembiayaan musyarakah antara Based on musyarakah financing agreement


Perusahaan dengan PT Bank Jabar Banten between the Company and PT Bank Jabar Banten
Syariah dengan No. 2153/PBY-MSYR/SRG/2012 Syariah No. 2153/PBY-MSYR/SRG/2012 dated
pada tanggal 31 Mei 2012, dengan pembiayaan May 31, 2012, with maximum amount of
maksimum Rp15.000.000.000, dengan jangka Rp15,000,000,000, with terms of 36-52 months and
waktu 36-52 bulan dan nisbah bagi hasil 76,49%: subject to profit sharing of 76.49%: 23.51% for
23,51% untuk Bank dan Perusahaan. Bank and the Company, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan has complied with all the requirements mentioned
yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas in loan facility agreement.
pinjaman.

Per 31 Desember 2014 dan 2013, saldo pinjaman As of December 31, 2014 and 2013, the
musyarakah ini masing-masing sebesar outstanding balance of musyarakah borrowing is
Rp4.998.718.588 dan Rp9.288.795.962. amounted to Rp4,998,718,588 and
Rp9,288,795,962, respectively.

35
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

15. UTANG MUSYARAKAH (lanjutan) 15. MUSYARAKAH BORROWING (continued)

PT Bank Jabar Banten Syariah (lanjutan) PT Bank Jabar Banten Syariah (continued)

Berdasarkan akad pembiayaan musyarakah antara Based on musyarakah financing agreement


Perusahaan dengan PT Bank Jabar Banten between the Company and PT Bank Jabar Banten
Syariah dengan SP4 No. 357/S-SRG/2013 pada Syariah with SP4 No. 357/S-SRG/2013 dated
tanggal 4 April 2013, dengan pembiayaan April 4, 2013, with maximum amount of
maksimum Rp40.000.000.000, dengan jangka Rp40,000,000,000, with terms of 60 months and
waktu 60 bulan dengan nisbah bagi hasil 64% : subject to profit sharing of 64% : 36% for Bank and
36% untuk Bank dan Perusahaan. the Company, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan has complied with all the requirements mentioned
yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas in loan facility agreement.
pinjaman.

Per 31 Desember 2014 dan 2013 saldo utang As of December 31, 2014 and 2013, the
musyarakah ini masing-masing sebesar outstanding balance of musyarakah borrowing is
Rp29.215.578.300 dan Rp35.941.861.610. amounted to Rp29,215,578,300 and
Rp35,941,861,610, respectively.

PT CIMB Niaga Tbk - Unit Usaha Syariah PT CIMB Niaga Tbk - Sharia Business Unit

Berdasarkan Akta Notaris No. 2 tanggal 1 Maret Based on Notarial Deed No. 2 dated March 1, 2011
2011 dari Dra. Rr. Haryanti Poerbiantari, S.H., of Dra. Rr. Haryanti Poerbiantari, S.H., notary in
notaris di Jakarta, Perusahaan memperoleh Jakarta, the Company obtained musyarakah
fasilitas pembiayaan musyarakah maksimum financing facility with maximum amount of
sebesar Rp5.000.000.000 untuk pembiayaan retail. Rp5,000,000,000 that is used for retail financing.
Fasilitas ini berjangka waktu 1 tahun dan The facility is available for 1 year and subject to
dikenakan nisbah bagi hasil yang disesuaikan per profit sharing that is adjustable at the time financing
penarikan. is exercised.

Atas pinjaman yang diterima tersebut, Bank According to the borrowing received, Bank requires
mensyaratkan agar Perusahaan menjaga gearing the Company to maintain the gearing ratio in
ratio sesuai dengan ketentuan menteri keuangan. accordance with the provisions of the ministry of
finance.

Fasilitas tersebut telah dilunasi pada tanggal jatuh The facility has been paid on maturity date in 2014.
tempo di tahun 2014.

16. UTANG MURABAHAH 16. MURABAHAH BORROWING

31 Desember/December 31,

2014 2013

PT Bank Maybank Syariah Indonesia PT Bank Maybank Syariah Indonesia


Utang murabahah 21.872.327.841 59.033.857.977 Murabahah borrowing
Beban marjin yang ditangguhkan (1.634.352.308) (12.164.883.217) Deferred margin expense
PT Bank Central Asia Syariah PT Bank Central Asia Syariah
Utang murabahah 1.023.152.393 1.201.091.940 Murabahah borrowing
Beban marjin yang ditangguhkan (286.627.994) (380.570.318) Deferred margin expense

Jumlah 20.974.499.932 47.689.496.382 Total

36
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

16. UTANG MURABAHAH (lanjutan) 16. MURABAHAH BORROWING (continued)

PT Bank Maybank Syariah Indonesia PT Bank Maybank Syariah Indonesia

Berdasarkan Akta Notaris No. 17 tanggal 7 Oktober Based on Notarial Deed No. 17 dated October 7,
2011, dari Aliya S. Azhar, S.H., notaris di Jakarta, 2011 of Aliya S. Azhar, S.H., notary in Jakarta, the
Perusahaan memperoleh fasilitas pembiayaan Company obtained murabahah financing facility
dengan maksimum pembiayaan murabahah with maximum amount of Rp100,000,000,000 that
Rp100.000.000.000 yang digunakan untuk is used for retail financing to end user for 60
pembiayaan retail ke end user dengan jangka months term and margin as follow:
waktu 60 bulan dan marjin sebagai berikut:

- Harga pokok sampai dengan - Principal amount up to Rp30,000,000,000,


Rp30.000.000.000, marjin 12% per tahun margin 12% per annum (fixed).
(tetap).

- Harga pokok: sisa plafond dari utang sebesar - Principal amount residual of financing facility
Rp70.000.000.000 setara dengan BFR + 2,5% amounting to Rp70,000,000,000, equivalent to
per tahun dengan ketentuan maksimum marjin BFR + 2.5% per year with maximum margin
setara dengan 17% per tahun. Besarnya BFR amounted to 17% per annum. The amount of
pada tanggal perjanjian ini adalah 8,75%. BFR on the date for this agreement is 8.75%.

Pada tahun 2012, Perusahaan melakukan In 2012, the Company has exercised the rest of
penarikan atas sisa fasilitas yang masih belum facility amounting to Rp50,299,701,091 with terms
digunakan berjumlah Rp50.299.701.091 dengan of 36 - 60 months.
jangka waktu berkisar 36 - 60 bulan.

Atas pinjaman yang diterima tersebut, Bank According to the borrowing received, Bank requires
mensyaratkan Perusahaan dengan beberapa the Company with several financial covenant, such
pembatasan keuangan, antara lain: as:
a. Gearing ratio maksimum 8 kali; a. Gearing ratio maximum 8 times;
b. Non performing assets ratio (lebih dari 90 hari) b. Non performing assets ratio (over 90 days) to
terhadap total pembiayaan maksimum 2,5%; total financing maximum 2.5%;
c. Ekuitas minimal Rp100.000.000.000. c. Equity minimal Rp100,000,000,000.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan As of December 31, 2014, the Company has
telah memenuhi persyaratan yang disebutkan complied with the requirements mentioned in loan
dalam perjanjian fasilitas pinjaman, kecuali untuk facility agreement, except for point b and c.
poin b dan c. Manajemen berkeyakinan Managements believe that the incompliance to the
ketidakpatuhan terhadap pembatasan keuangan financial covenants has no significant impact to the
tersebut tidak memiliki dampak yang signifikan financial statement.
terhadap laporan keuangan.

Per 31 Desember 2014 dan 2013, saldo utang As of December 31, 2014 and 2013, the
murabahah ini setelah dikurangi beban margin outstanding balance of murabahah borrowing net
yang ditangguhkan masing-masing sebesar of deferred margin expense amounted to
Rp20.237.975.533 dan Rp46.868.974.760. Rp20,237,975,533 and Rp46,868,974,760,
respectively.

PT Bank Bank Central Asia Syariah PT Bank Bank Central Asia Syariah

Berdasarkan akad wakalah No. 065/WK5/BCAS/ Based on wakalah purchasing agreement


9R/13, Perusahaan memperoleh fasilitas sebesar No. 065/WK5/BCAS/9R/13, the Company obtain
Rp840.000.000 dan marjin Rp405.576.826 dengan facility amounted to Rp840,000,000 with margin
akad murabahah yang digunakan untuk Rp405,576,826 with murabahah scheme used for
pembiayaan bagi nasabah Perusahaan dengan financing of Company's customer with term of 84
jangka waktu 84 bulan. months.

37
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

16. UTANG MURABAHAH (lanjutan) 16. MURABAHAH BORROWING (continued)

PT Bank Bank Central Asia Syariah (lanjutan) PT Bank Bank Central Asia Syariah (continued)
Pembiayaan ini dikenakan tingkat marjin efektif This financing facility bears effective margin rate of
sebesar 12% per tahun. Pembiayaan murabahah 12% per annum. This murabahah financing is
ini akan dibayar kembali dengan angsuran bulanan payable at monthly installments including its margin
berikut marjinnya selama 84 bulan, mulai during 84 months, from October 10, 2013 to
10 Oktober 2013 sampai dengan 10 September September 10, 2020 commensurate with
2020 sesuai dengan perjanjian yang ditetapkan. agreement which has been established.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan has complied with all the requirements mentioned
yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas in loan facility agreement.
pinjaman.

Per 31 Desember 2014 dan 2013, saldo utang As of December 31, 2014 and 2013, the
murabahah ini setelah dikurangi beban margin outstanding balance of murabahah borrowing net
yang ditangguhkan masing-masing sebesar of deferred margin expense amounted to
Rp736.524.398 and Rp820.521.622. Rp736,524,398 and Rp820,521,622, respectively.

17. UTANG MUDHARABAH 17. MUDHARABAH BORROWING


31 Desember/December 31,

2014 2013

Utang bank Bank borrowing


Pihak berelasi (Catatan 25) Related party (Note 25)
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 4.319.269.412 6.909.662.245 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Pihak ketiga Third party
PT Bank Sinarmas Tbk - PT Bank Sinarmas Tbk -
Unit Usaha Syariah 264.766.966.666 198.298.833.333 Sharia Business Unit
PT Bank Panin Syariah 64.255.429.685 30.616.160.186 PT Bank Panin Syariah

Jumlah - pihak ketiga 329.022.396.351 228.914.993.519 Total - third parties

Jumlah 333.341.665.763 235.824.655.764 Total

PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk


Berdasarkan Akta Notaris No. 307 tanggal 30 Mei Based on Notarial Deed No. 307, dated May 30,
2011, dari Arry Supratno S.H., notaris di Jakarta, 2011 of Arry Supratno, S.H., notary in Jakarta, the
Perusahaan mendapatkan fasilitas pembiayaan Company obtained Mudharabah financing facility
mudharabah sebesar Rp11.000.000.000 dengan with maximum amount of Rp11,000,000,000 for 60
jangka waktu 60 bulan yang digunakan untuk months that is used for customers' working capital.
modal kerja usaha nasabah. Fasilitas ini dapat The facility is available until May 30, 2016 and
digunakan hingga 30 Mei 2016 dan dikenakan subject to profit sharing of 13.5%.
nisbah bagi hasil 13,5%.
Jaminan atas utang mudharabah ini adalah seluruh The collateral of this mudharabah borrowing is all
piutang konsumen pembiayaan mobil baru, mobil of consumer financing receivable for new car, used
bekas dan sepeda motor porsi Perusahaan joint- car and motorcycle under joint-financing scheme
financing dengan nilai Rp61.358.200.000. by the Company’s portion amounted to
Rp61,358,200,000.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan has complied with all the requirements mentioned
yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas in loan facility agreement.
pinjaman.
Per 31 Desember 2014 dan 2013, saldo utang As of December 31, 2013 and 2012, the
mudharabah ini masing-masing sebesar outstanding balance of mudharabah borrowing is
Rp4.319.269.412 dan Rp6.909.662.245. amounted to Rp4,319,269,412 and
Rp6,909,662,245, respectively.

38
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

17. UTANG MUDHARABAH (lanjutan) 17. MUDHARABAH BORROWING (continued)

PT Bank Sinarmas Tbk - Unit Usaha Syariah PT Bank Sinarmas Tbk – Sharia Business Unit

Berdasarkan Akta Notaris No. 355 dan 356 tanggal Based on Notarial Deed No. 355 and 356, dated
31 Juli 2013, dari Hartojo, S.H., notaris di Jakarta, July 31, 2013 of Hartojo, S.H., notary in Jakarta,
Perusahaan memperoleh fasilitas pembiayaan the Company obtained mudharabah financing
mudharabah sebesar Rp250.000.000.000 dengan facility amounted to Rp250,000,000,000 with profit
porsi bagi hasil 79,21% dan 20,79% untuk Bank sharing proportion 79.21% and 20.79% for Bank
dan Perusahaan. Pinjaman ini digunakan untuk and the Company. This borrowing used for
pembiayaan bagi nasabah Perusahaan dengan financing of Company's customer with term of
jangka waktu 60 bulan. 60 months.
Pembiayaan mudharabah ini akan dibayar kembali This murabahah financing is payable at monthly
dengan angsuran bulanan berikut marjinnya installments including its margin during 60 months,
selama 60 bulan, mulai 31 Juli 2013 sampai from July 31, 2013 to July 31, 2018 commensurate
dengan 31 Juli 2018 sesuai dengan perjanjian yang with agreement which has been established.
ditetapkan.

Atas pinjaman yang diterima tersebut, Bank According to the borrowing received, Bank requires
mensyaratkan agar Perusahaan menjaga gearing the Company to maintain the gearing ratio in
ratio sesuai dengan ketentuan menteri keuangan. accordance with the provisions of the ministry of
finance.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan has complied with all the requirements mentioned
yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas in loan facility agreement.
pinjaman.

Per 31 Desember 2014 dan 2013 saldo fasilitas As of December 31, 2014 and 2013, the
utang mudharabah tersebut sebesar outstanding balance of mudharabah borrowing is
Rp184.183.633.333 dan Rp198.298.833.333. amounted to Rp184,183,633,333 and
Rp198,298,833,333, respectively.

Berdasarkan Akta Notaris No. 725, tanggal 16 Juli Based on Notarial Deed No. 725 dated July 16,
2014, dari Hartojo S.H., notaris di Jakarta, 2014, of Hartojo, S.H., notary in Jakarta, the
Perusahaan memperoleh fasilitas pembiayaan Company obtained mudharabah financing facility
mudharabah maksimum sebesar with maximum amount of Rp100,000,000,000 for 5
Rp100.000.000.000 untuk jangka waktu 5 tahun. years.

Atas pinjaman yang diterima tersebut, Bank According to the borrowing received, Bank requires
mensyaratkan agar Perusahaan menjaga gearing the Company to maintain the gearing ratio in
ratio sesuai dengan ketentuan menteri keuangan. accordance with the provisions of the ministry of
finance.

Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan As of December 31, 2014, the Company has
telah memenuhi seluruh persyaratan yang complied with all the requirements mentioned in
disebutkan dalam perjanjian fasilitas pinjaman. loan facility agreement.

Per 31 Desember 2014 saldo fasilitas utang As of December 31, 2014, the outstanding balance
tersebut mudharabah sebesar Rp80.583.333.333. of mudharabah borrowing is amounted to
Rp80,583,333,333.

PT Bank Panin Syariah PT Bank Panin Syariah

Berdasarkan Akta Notaris No. 154, tanggal Based on Notarial Deed No. 154 dated May 19,
19 Mei 2011, dari Arry Supratno S.H., notaris di 2011, of Arry Supratno, S.H., notary in Jakarta, the
Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas Company obtained mudharabah financing facility
pembiayaan mudharabah maksimum sebesar with maximum amount of Rp3,000,000,000 for 5
Rp3.000.000.000 untuk jangka waktu 5 tahun. years.

39
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

17. UTANG MUDHARABAH (lanjutan) 17. MUDHARABAH BORROWING (continued)

PT Bank Panin Syariah (lanjutan) PT Bank Panin Syariah (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan has complied with all the requirements mentioned
yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas in loan facility agreement.
pinjaman.

Per 31 Desember 2014 dan 2013, saldo pinjaman As of December 31, 2014 and 2013 outstanding
mudharabah ini masing-masing sebesar RpNihil balance of mudharabah borrowing is amounted to
dan Rp1.721.859.710. RpNil and Rp1,721,859,710, respectively.

Berdasarkan Akta Notaris No. 19, tanggal Based on Notarial Deed No. 19 dated June 1,
1 Juni 2011, dari Arry Supratno S.H., notaris di 2011, of Arry Supratno, S.H., notary in Jakarta, the
Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas Company obtained mudharabah financing facility
pembiayaan mudharabah sebesar with maximum amount of Rp5,000,000,000 for 60
Rp5.000.000.000 untuk jangka waktu 60 bulan. months.

Jaminan atas utang mudharabah ini berupa fidusia The collateral of this mudharabah borrowing is
atas piutang kepada end user. fiducia of end user receivables.

Atas pinjaman yang diterima tersebut, Bank According to the borrowing received, Bank requires
mensyaratkan agar Perusahaan menjaga gearing the Company to maintain the gearing ratio in
ratio sesuai dengan ketentuan menteri keuangan. accordance with the provisions of the ministry of
finance.

Fasilitas tersebut telah dilunasi pada tanggal jatuh The facility has been paid off on maturity date in
tempo di tahun 2014. 2014.

Berdasarkan Notaris No. 129, tanggal Based on Notarial Deed No. 129 dated August 10,
10 Agustus 2011, dari Arry Supratno, S.H., notaris 2011, of Arry Supratno, S.H., notary in Jakarta, the
di Jakarta, Perusahaan memperoleh fasilitas Company obtained mudharabah financing facility
pembiayaan mudharabah maksimum sebesar with maximum amount of Rp37,000,000,000 for 7
Rp37.000.000.000 untuk jangka waktu 7 tahun. years.
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan has complied with all the requirements mentioned
yang disebutkan dalam perjanjian fasilitas in loan facility agreement.
pinjaman.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, saldo As of December 31, 2014 and 2013 outstanding
utang mudharabah ini masing-masing sebesar balance of mudharabah borrowing is amounted to
Rp9.164.796.810 dan Rp26.044.136.916. Rp9,164,796,810 and Rp26,044,136,916,
respectively.
Berdasarkan Notaris No. 09, tanggal 3 Juli 2014, Based on Notarial Deed No. 09 dated July 3, 2014,
dari Arry Supratno, S.H., notaris di Jakarta, of Arry Supratno, S.H., notary in Jakarta, the
Perusahaan memperoleh fasilitas pembiayaan Company obtained mudharabah financing facility
mudharabah maksimum sebesar with maximum amount of Rp100,000,000,000 for 5
Rp100.000.000.000 untuk jangka waktu 5 tahun. years.
Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan As of December 31, 2014, the Company has
telah memenuhi seluruh persyaratan yang complied with all the requirements mentioned in
disebutkan dalam perjanjian fasilitas pinjaman. loan facility agreement.
Pada tanggal 31 Desember 2014 saldo utang As of December 31, 2014 outstanding balance of
mudharabah ini sebesar Rp55.090.632.875. mudharabah borrowing is amounted to
Rp55,090,632,875.
Berdasarkan Akta Notaris No. 19, tanggal 1 Juni Based on Notarial Deed No. 19 dated June 1,
2011, dari Arry Supratno S.H., notaris di Jakarta, 2011, of Arry Supratno, S.H., notary in Jakarta, the
Perusahaan memperoleh fasilitas pembiayaan Company obtained mudharabah financing facility
mudharabah sebesar Rp5.000.000.000 untuk with maximum amount of Rp5,000,000,000 for 60
jangka waktu 60 bulan. months.

40
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

17. UTANG MUDHARABAH (lanjutan) 17. MUDHARABAH BORROWING (continued)

PT Bank Panin Syariah (lanjutan) PT Bank Panin Syariah (continued)


Jaminan atas utang musyarakah ini berupa fidusia The collateral of this musyarakah borrowing is
atas piutang kepada end user. fiducia of end user receivables

Atas pinjaman yang diterima tersebut, Bank According to the borrowing received, Bank requires
mensyaratkan agar Perusahaan menjaga gearing the Company to maintain the gearing ratio in
ratio sesuai dengan ketentuan menteri keuangan. accordance with the provisions of the ministry of
finance.

Pada tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan As of December 31, 2013, the Company has
telah memenuhi seluruh persyaratan yang complied with all the requirements mentioned in
disebutkan dalam perjanjian fasilitas pinjaman. loan facility agreement.

Per 31 Desember 2014 dan 2013, saldo utang As of December 31, 2014 and 2013 outstanding
mudharabah ini masing-masing sebesar RpNihil balance of mudharabah borrowing is amounted to
dan Rp2.850.163.560. RpNill and Rp2,850,163,560, respectively.

18. MEDIUM TERM NOTES 18. MEDIUM TERM NOTES


PT Mandiri Sekuritas PT Mandiri Sekuritas
Berdasarkan Akta Notaris No. 27, tanggal Based on Notarial Deed No. 27 dated July 25,
25 Juli 2012, dari Lenny Janis Ishak, S.H., notaris 2012, Lenny Janis Ishak, S.H., notary in Jakarta,
di Jakarta, Perusahaan menerbitkan surat hutang the Company issued “The First Phase of
"Medium Term Notes (MTN) Syariah Mudharabah Continuing Medium Term Notes (MTN) Sharia
PT Al Ijarah Indonesia Finance Berkelanjutan Mudharabah PT AI Ijarah Indonesia Year 2012"
Tahap Pertama Tahun 2012" yang terbagi atas dua which is divided in two series, are The First Phase
seri yaitu MTN ALIF Berkelanjutan Tahap Pertama of Continuing MTN ALIF Series A and The First
Seri A dan MTN ALIF Berkelanjutan Tahap Phase of Continuing MTN ALIF Series B with each
Pertama Seri B yang masing-masing bernominal amount of Rp20,000,000,000 for 12 months.
Rp20.000.000.000 untuk jangka waktu 12 bulan.
Fasilitas tersebut telah ditarik seluruhnya pada The Company had fully exercised the facility on
tanggal 25 Juli 2012 dan 27 Juli 2012, dengan July 25, 2012 and July 27, 2012 for 24 months term
jangka waktu 24 bulan dan dikenakan nisbah 12%. and subject to profit sharing of 12%.
Pinjaman ini telah dilunasi pada tanggal jatuh This borrowing has been paid on maturity date in
tempo di tahun 2014. 2014.
Berdasarkan surat No. 140, tanggal 22 Juli 2014, Based on agreement No. 140 dated July 22, 2014,
Perusahaan menerbitkan surat utang “Medium the Company issued financing facility “The First
Term Notes Syariah Mudharabah I PT AI Ijarah Phase Medium Term Notes Sharia Mudharabah
Indonesia Finance Tahun 2014” yang bernominal PT AI Ijarah Indonesia Year 2014” with maximum
Rp40.000.000.000 untuk jangka waktu 18 bulan. amount of Rp40,000,000,000 for 18 months. This
Fasilitas ini dikenakan nisbah bagi hasil sebesar facility is subject to profit sharing of 12.75%.
12,75%.

Pada tanggal 31 Desember 2014 saldo utang As of December 31, 2014 outstanding balance of
mudharabah ini sebesar Rp40.000.000.000. mudharabah borrowing is amounted to
Rp40,000,000,000.

41
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

19. MODAL SAHAM 19. CAPITAL STOCK


Susunan pemegang saham Perusahaan masing- The shareholders as of December 31, 2014 and
masing pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 2013, are as follows:
adalah sebagai berikut:
Jumlah saham
ditempatkan dan
disetor penuh/ Persentase Jumlah
Number of pemilikan/ modal disetor/
shares issued Percentage of Total
Nama pemegang saham and fully paid ownership paid-up capital Name of shareholders

Alpha Lease and Finance Holding Alpha Lease and Finance Holding
Company (Alpha), Bahrain 35.000.000 33,33 35.000.000.000 Company (Alpha), Bahrain
Boubyan Capital Investment Co. 35.000.000 33,33 35.000.000.000 Boubyan Capital Investment Co.
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 35.000.000 33,33 35.000.000.000 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk

Jumlah 105.000.000 100,00 105.000.000.000 Total

20. PENDAPATAN MARJIN MURABAHAH 20. REVENUE FROM MURABAHAH MARGIN


Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended December 31,

2014 2013

Pendapatan marjin murabahah Revenue from murabahah margin


Pihak berelasi (Catatan 25) 203.645.936 97.010.100 Related party (Note 25)
Pihak ketiga 166.787.682.319 146.591.650.398 Third parties

Jumlah 166.991.328.255 146.688.660.498 Total

21. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 21. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Tahun yang Berakhir pada Tanggal


31 Desember/Year Ended December 31,

2014 2013

Transportasi dan perjalanan dinas 8.857.798.005 4.826.234.825 Transportation and business travel
Administrasi pembiayaan 4.124.927.469 7.066.180.656 Administration of financing
Sewa gedung 3.717.485.777 1.065.185.812 Building rent
Promosi dan sumbangan 2.673.438.168 1.112.854.156 Promotion and donation
Kegiatan kantor 2.413.901.324 6.731.849.527 Office activities
Sarana kantor 2.367.255.263 990.124.990 Office supplies
Listrik dan telepon 1.927.250.892 1.299.848.760 Electricity and telephone
Informasi dan teknologi 1.907.675.162 2.021.761.550 Information and technology
Jasa profesional 1.750.131.366 16.193.977.873 Professional fee
Jasa kebersihan 1.075.425.243 841.486.858 Cleaning service
Administrasi bank 856.448.434 1.256.848.276 Bank administration
Asuransi 814.675.761 21.069.660 Insurance
Amortisasi aset takberwujud 720.728.763 613.542.480 Amortization of intangible assets
Jasa keamanan gedung dan Security for building and office
operasi kantor 511.496.441 342.698.181 operation
Pelatihan 473.086.237 248.817.477 Training
Lain-lain 2.173.559.394 1.530.674.983 Others
Jumlah 36.365.283.699 46.163.156.064 Total

42
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

22. BEBAN TENAGA KERJA 22. PERSONNEL EXPENSES

Tahun yang Berakhir pada Tanggal


31 Desember/Year Ended December 31,

2014 2013

Gaji karyawan 39.763.469.291 29.240.271.441 Salaries


Tunjangan insentif 5.170.153.064 2.118.450.465 Incentive allowance
Imbalan pasca-kerja 4.618.820.744 (388.230.899) Post-employment benefits
Tunjangan pajak 3.353.631.376 2.918.606.862 Tax allowances
Tunjangan transportasi 3.076.971.151 127.502.043 Transportation allowance
Tunjangan hari raya, tantiem dan bonus 2.695.769.098 1.100.000.000 THR allowances, tantiem and bonuses
Tunjangan kesehatan 2.254.818.111 1.805.220.954 Health allowance
Tunjangan absensi 2.141.004.794 3.249.219.043 Absency allowance
Tunjangan komunikasi 1.978.315.087 859.835.183 Communication allowance
Tunjangan Jamsostek 2.096.662.097 1.306.907.003 Jamsostek allowance
Tunjangan pensiun 1.424.809.326 1.207.689.159 Pension allowance
Lembur 839.667.115 970.523.652 Overtime
Tunjangan kepemilikan rumah dan mobil 751.809.440 764.350.007 House and car allowance
Lain-lain 984.166.926 131.120.555 Others

Jumlah 71.150.067.620 45.411.465.468 Total

23. PAJAK PENGHASILAN 23. INCOME TAX

Beban (manfaat) pajak Perusahaan terdiri dari: Tax expense (benefit) of the Company consists of
the following:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal


31 Desember/Year Ended December 31,

2014 2013

Pajak tangguhan (2.720.723.054) 513.769.327 Deferred tax

Pajak kini Current tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak dan zakat Reconciliation between income before tax and
menurut laporan laba rugi komprehensif dengan zakat per statements of comprehensive income
laba kena pajak adalah sebagai berikut: and taxable income is as follows:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended December 31,

2014 2013

Rugi sebelum pajak menurut Loss before tax per


laporan laba rugi komprehensif (33.640.785.975) (23.257.026.526) statements of comprehensive income
Perbedaan temporer: Temporary differences:
Beban imbalan kerja jangka panjang Long-term benefits to
untuk Direksi (426.795.196) (231.000.000) the Board of Directors expenses
Beban imbalan pasca-kerja karyawan 4.218.801.158 (918.429.221) Post-employment benefit expenses
Perbedaan penyusutan komersial dan Difference between commercial and
fiskal 456.090.222 (63.630.630) fiscal depreciation
Biaya yang masih harus dibayar - (1.006.174.656) Accrued expenses
Penyisihan kerugian 6.634.796.031 164.157.198 Allowance for losses

Jumlah 10.882.892.215 (2.055.077.309) Total

43
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

23. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 23. INCOME TAX (continued)

Pajak kini (lanjutan) Current tax (continued)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak dan zakat Reconciliation between income before tax and
menurut laporan laba rugi komprehensif dengan zakat per statements of comprehensive income
laba kena pajak adalah sebagai berikut: and taxable income is as follows:
Tahun yang Berakhir pada Tanggal
31 Desember/Year Ended December 31,

2014 2013

Perbedaan yang tidak dapat Non-deductible expenses (non-taxable


diperhitungkan menurut fiskal: income):
Biaya yang tidak bisa dikurangkan 3.555.352.630 2.571.683.086 Non-deductible expenses
Biaya promosi yang tidak bisa
dikurangkan 1.486.174.562 1.133.226.053 Non-deductible promotion expense
luran keanggotaan 275.000 62.459.682 Membership
Bagi hasil dari bank yang pajaknya Profit sharing from bank already
bersifat final (848.371.722) (366.008.342) subjected to final tax

Jumlah 4.193.430.470 3.401.360.479 Total

Rugi fiskal kena pajak (18.564.463.290) (21.910.743.356) Fiscal loss

Beban pajak kini - - Current tax expenses


Dikurangi pembayaran pajak dimuka - - Less prepaid income tax
Utang pajak kini (Catatan 13) - - Current tax payable (Note 13)

Rugi fiskal hasil rekonsiliasi akan menjadi dasar Tax loss from the reconciliation will become basis
dalam pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan for filing Annual Corporate Tax Return for the year
pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal ended December 31, 2014.
31 Desember 2014.
Pemeriksaan pajak Tax assessment
Pada bulan Desember 2013, Perusahaan In December 2013, the Company received tax
menerima Surat Ketetapan Pajak (”SKP”) untuk assessment letters for the fiscal year 2007 and
tahun fiskal 2007 dan 2008. Berdasarkan SKP 2008. Based on the assessment letters, Tax Office
tersebut, Kantor Pajak menetapkan kurang bayar confirmed the underpayment of employee income
atas pajak penghasilan karyawan, pajak tax, withholding tax articles 23/26, final tax
penghasilan pasal 23/26, pajak final pasal 4(2), dan articles 4(2), and Value Added Tax (“VAT”) of
Pajak Pertambahan Nilai (“PPN”) dengan total Rp922,316,455.
keseluruhan Rp922.316.455.
Hasil pemeriksaan tersebut telah disetujui oleh The result of the assement was agreed by the
Manajemen Perusahaan, kecuali ketetapan kurang Company’s management, except for the
bayar atas PPN termasuk denda untuk tahun 2007 assessment on VAT underpayment for fiscal year
dan 2008 masing-masing sebesar Rp421.656.689 2007 and 2008 amounted to Rp421,656,689 and
dan Rp400.276.930. Pada tanggal 28 Maret 2014, Rp400,276,930, respectively. On March 28, 2014,
Perusahaan telah mengajukan surat keberatan the Company has submitted an objection letter on
atas penetapan pajak tersebut. Pada bulan April the above taxes assessment. On April 2014, the
2014, Kantor Pelayanan Pajak telah menerbitkan Tax Office has issued the rejection letter regarding
surat keputusan penolakan atas keberatan terkait objection of penalty since it was considered not
denda karena dianggap tidak memenuhi meet the requirement and the Company has paid
persyaratan dan Perusahaan telah melakukan the penalty amounted to Rp50,197,225 and
pembayaran denda masing-masing sebesar Rp36,388,812 for fiscal year 2007 and 2008,
Rp50.197.225 dan Rp36.388.812 untuk tahun 2007 respectively, on June 2014. The Company also
dan 2008 pada bulan Juni 2014. Perusahaan juga decided to pay of Rp371,459,464 regarding the
memutuskan untuk melakukan pembayaran assessment letter year 2007, but still submit the
sebesar Rp371.459.464 terkait SKP tahun 2007, objection of underpayment for fiscal year 2007 and
namun tetap mengajukan keberatan untuk kurang 2008 to the Regional Office of Directorate General
bayar untuk tahun 2007 dan 2008 kepada Kantor of Taxes.
Wilayah Direktorat Jenderal Pajak.

44
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

23. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) 23. INCOME TAX (continued)


Pemeriksaan pajak (lanjutan) Tax assessment (continued)
Perusahaan belum melakukan pembayaran atas The Company has not paid the assessment letter
SKP tahun 2008 dikarenakan masih adanya selisih for fiscal year 2008 due to there is still difference in
perhitungan kurang bayar yang perlu dikonfirmasi calculation of underpayment which need to be
ke Kantor Wilayah Direktorat Jenderal Pajak. Hal confirmed to the Regional Office of Directorate
tersebut telah disetujui Kantor Pelayanan Pajak General of Taxes. This matter has been agreed by
yang menerbitkan SKP. Sampai dengan tanggal the Tax Office which issue the assessment letter.
laporan keuangan, belum ada hasil atas keberatan Up to the date of financial statement, the result of
yang telah dikomunikasikan ke Perusahaan. the appeal has not yet been communicated to the
Perusahaan berkeyakinan bahwa perlakuan Company. The Company believes that the tax
perpajakan atas PPN untuk transaksi murabahah treatment of VAT is in accordance with the
dan ijarah telah mengikuti peraturan perpajakan Indonesian tax regulation and inline with common
Indonesia dan telah sesuai dengan praktik umum sharia industry practices and are supported by
industri syariah serta telah didukung oleh sufficient documentation in the appeal process.
dokumentasi yang cukup untuk proses pengajuan
keberatan.
Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

Dikreditkan Dikreditkan
(dibebankan) (dibebankan)
ke laba rugi/ ke laba rugi/
1 Januari/ Credited 31 Desember/ Credited 31 Desember/
January 1, (charged) December 31, (charged) December 31,
2013 to profit or loss 2013 to profit or loss 2014

Aset (liabilitas) pajak tangguhan Deferred tax asset (liability)


Imbalan kerja jangka panjang Long term benefits to
untuk Direksi 277.867.542 (57.750.000) 220.117.542 (106.698.799) 113.418.743 the Board of Directors
Imbalan pasca-kerja karyawan 1.279.331.377 (229.607.305) 1.049.724.072 1.054.700.289 2.104.424.361 post-employment benefits
Perbedaan penyusutan komersial Difference between commerical
dan fiskal (64.855.232) (15.907.658) (80.762.890) 114.022.556 33.259.666 and fiscal depreciation
Biaya masih harus dibayar 251.543.664 (251.543.664) - - - Accrued expenses
Penyisihan kerugian penurunan
nilai - 41.039.300 41.039.300 1.658.699.008 1,699.738.308 Allowance for impairment losses

Aset pajak tangguhan - neto 1.743.887.351 (513.769.327) 1.230.118.024 2.720.723.054 3.950.841.078 Deferred tax asset - net

Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian The reconciliation between tax expense and the
laba akuntansi sebelum pajak dan zakat dengan amount computed by applying the effective tax rate
tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: to accounting income before tax and zakat is as
follows:

Tahun yang Berakhir pada Tanggal


31 Desember/Year Ended December 31,

2014 2013
Rugi sebelum pajak menurut Loss before tax per statements
laporan laba rugi komprehensif (33.640.785.975) (23.257.026.526) of comprehensive income
Beban pajak dengan tarif pajak efektif 8.410.196.494 5.814.256.632 Tax expense at efffective rate
Pengaruh pajak atas (beban) manfaat
yang tidak dapat diperhitungkan Tax effect of non-taxable income
menurut fiskal: (non-deductible expenses):
Biaya yang tidak bisa dikurangkan (888.838.158) (642.920.772) Other non deductible expenses
Biaya promosi yang tidak bisa
dikurangkan (371.543.641) (283.306.513) Non-deductible promotion expense
luran keanggotaan (68.750) (15.614.921) Membership
Bagi hasil dari bank yang pajaknya Profit sharing from bank already
bersifat final 212.092.930 91.502.086 subjected to final tax
Rugi fiskal tahun berjalan (4.641.115.822) (5.477.685.839) Current year fiscal loss
Jumlah manfaat (beban) pajak 2.720.723.054 (513.769.327) Total tax benefit (expense)

45
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

24. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA 24. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION

a. Liabilitas atas imbalan kerja jangka panjang a. Long-term benefits obligation to the Board
untuk Direksi of Directors
Perusahaan mengakui liabilitas dan biaya atas The Company recognized the above-
imbalan kerja jangka panjang untuk Direksi mentioned obligation and expenses for long-
berdasarkan kesepakatan antara Direksi term benefits to the Board of Directors based
dengan pemegang saham. on agreement between Board of Directors and
shareholders.
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang Movement for long-term benefits obligation to
untuk Direksi di laporan posisi keuangan the Board of Directors in the statements of
adalah sebagai berikut: financial position are as follow:
31 Desember/December 31,

2014 2013

Liabilitas pada awal tahun 880.470.169 1.111.470.169 Liability at the beginning of year
Beban tahun berjalan (Catatan 22) 220.079.804 - Current year expenses (Note 22)
Pembayaran manfaat (646.875.000) (231.000.000) Benefit payment

Liabilitas pada akhir tahun Liability at the end of year


(Catatan 25) 453.674.973 880.470.169 (Note 25)

b. Imbalan pasca-kerja b. Post-employment benefit


Perusahaan membukukan imbalan pasca- The Company provides post-employment
kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai benefits for its qualifying employees in
dengan Undang Undang Ketenagakerjaan accordance with Labor Law No. 13/2003. The
No. 13/2003. Jumlah karyawan yang berhak number of employees entitled to the benefits is
atas imbalan pasca-kerja tersebut adalah 410 410 in 2014 and 338 in 2013.
karyawan di tahun 2014 dan 338 karyawan di
tahun 2013.
Beban imbalan pasca-kerja yang diakui di Amount recognized in these statements of
laporan laba rugi komprehensif adalah sebagai comprehensive income in respect of these
berikut: post-employment benefit are as follows:

31 Desember/December 31,

2014 2013

Biaya jasa kini 2.643.780.357 1.676.310.303 Current service cost


Biaya bunga 360.606.156 194.773.622 Interest cost
Kerugian aktuaria 35.805.525 3.146.173 Actuarial loss
Kerugian (keuntungan) kurtailmen 1.358.548.902 (2.262.460.997) Curtailment loss (gain)
Jumlah (Catatan 22) 4.398.740.940 (388.230.899) Total (Note 22)

Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pasca-kerja Movements in the present value of post-
pada tahun berjalan adalah sebagai berikut: employement benefit obligation were as
follows:
31 Desember/December 31,

2014 2013

Saldo awal 4.096.704.957 3.246.227.038 Beginning balance


Biaya jasa kini 2.643.780.357 1.676.310.303 Current service cost
Biaya bunga 360.606.156 194.773.622 Interest cost
Imbalan yang dibayar (179.939.782) (530.198.323) Benefit paid
Kerugian (keuntungan) aktuarial 715.079.977 (490.407.683) Actuarial loss (gain)
Jumlah 7.636.231.665 4.096.704.957 Total

46
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

24. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (lanjutan) 24. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION


(continued)
b. Imbalan pasca-kerja (lanjutan) b. Post-employment benefit (continued)

Liabilitas atas imbalan pasca-kerja di laporan The amounts included in the statements of
posisi keuangan adalah sebagai berikut: financial position arising from the Company's
obligation in respect of these post-employment
benefits are as follows:
31 Desember/December 31,

2014 2013

Nilai kini kewajiban 7.636.231.665 4.096.704.957 Present value of obligation


Kerugian aktuaria yang
belum diakui 781.465.780 102.191.330 Unrecognized actuarial loss

Liabilitas neto 8.417.697.445 4.198.896.287 Net liability

Mutasi liabilitas imbalan pasca-kerja karyawan Movement in the post-employment benefits


adalah sebagai berikut: obligation is as follows:
31 Desember/December 31,

2014 2013

Saldo awal 4.198.896.287 5.117.325.509 Beginning defined benefits obligation


Beban (manfaat) imbalan Post-employment
pasca-kerja 4.398.740.940 (388.230.899) benefits expense (income)
Pembayaran manfaat (179.939.782) (530.198.323) Benefits paid
Saldo akhir 8.417.697.445 4.198.896.287 Ending balance

Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity
kemungkinan perubahan tingkat suku bunga to a reasonably possible change in market
pasar, dengan variabel lain dianggap tetap, interest rates, with all other variables held
terhadap liabilitas imbalan kerja karyawan dan constant, of the provision for employee service
beban jasa kini pada tanggal 31 Desember entitlements and current service cost as of
2014 dan 2013: December 31, 2014 and 2013:
31 Desember/December 31,

2014 2013

Nilai kini Biaya jasa Nilai kini Biaya jasa


kewajiban/ kini/ kewajiban/ kini/
Present Current Present Current
value of service value of service
obligation cost obligation cost

Kenaikan suku bunga Increase in interest rate in


dalam 100 basis poin (903.088.890) (339.101.009) (434.208.470) (208.423.019) 100 basis point
Penurunan suku bunga Decrease in interest rate in
dalam 100 basis poin 1.081.751.811 400.956.848 516.832.801 247.277.812 100 basis point

Penyisihan imbalan kerja karyawan per The provision for post-employment benefits as
31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing of December 31, 2014 and 2013 has been
telah dihitung oleh aktuaris independen, calculated by independent actuaries,
PT Lastika Dipa dan PT Binaputera Jaga PT Lastika Dipa and PT Binaputera Jaga
Hikmah dalam laporannya masing-masing Hikmah, respectively, in its reports dated
tertanggal 18 Maret 2015 dan 17 Februari March 18, 2015 and February 17, 2014,
2014. Perhitungan aktuaris tersebut respectively. The actuary calculations were
menggunakan projected unit credit method made using the projected unit credited method
dengan asumsi-asumsi sebagai berikut: and based on the following assumptions:

47
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

24. LIABILITAS IMBALAN PASCA-KERJA (lanjutan) 24. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION


(continued)
b. Imbalan pasca-kerja (lanjutan) b. Post-employment benefit (continued)

31 Desember/December 31,

2014 2013

Tingkat diskonto per tahun 8% 9% Annual discount rate


Tingkat kenaikan gaji per tahun 10% 10% Salary increase rate per annum
Tingkat cacat per tahun 10% 10% Disability rate per annum
Tingkat mortalitas TMI 2011 TMI 2011 Mortality rate
Usia pensiun 55 tahun/years 55 tahun/ years Retirement age
Metode Projected Unit Credit Projected Unit Credit Method

25. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK 25. NATURE OF RELATIONSHIP AND
BERELASI TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Sifat berelasi Nature of relationship

a. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk adalah a. PT Bank Muamalat Indonesia Tbk is a


pemegang saham Perusahaan. shareholder of the Company.

b. Elaf Bank B.S.C adalah pemegang saham dari b. Elaf Bank B.S.C is a shareholder of Alpha
Alpha Lease & Finance Holding Company Lease & Finance Holding Company B.S.C, a
B.S.C, pemegang saham Perusahaan. shareholder of the Company.

c. Karyawan kunci Perusahaan dan PT Bank c. Key employees of the Company and PT Bank
Muamalat Indonesia Tbk. Muamalat Indonesia Tbk.

d. Koperasi karyawan Al Ijarah. d. Koperasi karyawan Al Ijarah

Transaksi-transaksi pihak berelasi Transactions with related parties

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan melakukan In the ordinary course of business, the Company
transaksi dengan pihak-pihak berelasi, yang has engaged in transactions with related parties,
meliputi antara lain: are as follow:

a. Perusahaan menyediakan manfaat pada a. The Company provided benefits to the Board
Dewan Komisaris dan karyawan kunci of Commissioners and key employees of the
Perusahaan sebagai berikut: Company as follows:

31 Desember/December 31,

2014 2013

Imbalan kerja jangka pendek 5.030.838.111 4.196.314.788 Short-term employee benefits


Imbalan pasca-kerja (Catatan 24) 453.674.972 880.470.169 Post-employment benefits (Note 24)
Jumlah 5.484.513.083 5.076.784.957 Total

48
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

25. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK 25. NATURE OF RELATIONSHIP AND
BERELASI (lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(continued)

Transaksi-transaksi pihak berelasi (lanjutan) Transactions with related parties (continued)

b. Dibawah ini adalah saldo aset, liabilitas, b. Below are the balances of assets, liabilities,
pendapatan marjin, dan beban bagi hasil dari margin income, and profit sharing expenses
transaksi dengan pihak berelasi: with related parties:

31 Desember/December 31,

2014 2013

ASET ASSETS
Kas dan setara kas Cash and cash equivalents
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 7.491.448.013 13.148.427.695 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Piutang pembiayaan murabahah Murabahah financing receivables
Karyawan kunci PT Bank Key employee of PT Bank
Muamalat Indonesia Tbk 172.509.757 642.328.080 Muamalat Indonesia Tbk
Karyawan kunci Perusahaan 3.069.595.157 - Key employee of the Company
Koperasi karyawan Al Ijarah 5.060.700.078 - Koperasi karyawan Al Ijarah
Piutang lain-lain Other receivables
Karyawan kunci Perusahaan 1.536.849.358 875.358.288 Key employees of the Company
Koperasi karyawan Al Ijarah 6.555.000.000 - Koperasi karyawan Al Ijarah
Aset yang diperoleh untuk ijarah Assets acquired for ijarah
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 29.801.084.166 39.704.832.826 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Jumlah 53.687.186.529 54.370.946.889 Total

Jumlah aset 626.547.182.290 643.607.606.294 Total assets


Persentase terhadap jumlah aset 8,57% 8,45% Percentage of total assets
LIABILITAS LIABILITIES
Utang musyarakah Musyarakah borrowing
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 14.295.000.000 23.897.500.000 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Utang mudharabah Mudharabah borrowing
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 4.319.269.412 6.909.662.245 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Jumlah 18.614.269.412 30.807.162.245 Total
Jumlah liabilitas 560.543.359.864 546.683.720.947 Total liabilities

Persentase terhadap jumlah liabilitas 3,32% 5,64% Percentage of total liabilities

Tahun yang Berakhir pada Tanggal


31 Desember/Year Ended December 31,

2014 2013

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING REVENUES AND


OPERASIONAL EXPENSES
Pendapatan marjin murabahah Revenue from murabahah margin
Karyawan kunci PT Bank Key employee of PT Bank Muamalat
Muamalat Indonesia Tbk 203.645.936 97.010.100 Indonesia Tbk
Pendapatan ijarah - neto Revenue from ijarah - net
PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk 4.651.062.906 5.506.492.524 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Pendapatan bagi hasil dari bank Profit sharing revenue from bank
PT Bank Muamalat
Indonesia Tbk 10.919.550 70.283.169 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Jumlah 4.865.628.392 5.673.785.793 Total

Jumlah pendapatan 168.129.724.372 159.937.354.150 Total revenue

Persentase terhadap
jumlah pendapatan 2,89% 3,55% Percentage of total revenue

49
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

25. SIFAT DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK 25. NATURE OF RELATIONSHIP AND
BERELASI (lanjutan) TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
(continued)

Transaksi-transaksi pihak berelasi (lanjutan) Transactions with related parties (continued)

Tahun yang Berakhir pada Tanggal


31 Desember/Year Ended December 31,

2014 2013

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERATING REVENUES AND


OPERASIONAL (lanjutan) EXPENSES (continued)
Beban pendanaan - bagi hasil utang Cost of fund - musyarakah borrowing
musyarakah profit sharing
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 2.623.077.120 3.955.401.563 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Beban pendanaan - bagi hasil utang Cost of fund - mudharabah borrowing
mudharabah profit sharing
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk 776.407.698 1.101.826.566 PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
Jumlah 3.399.484.818 5.057.228.129 Total

Jumlah beban 201.770.510.347 183.194.380.674 Total expenses


Persentase terhadap jumlah beban 1,68% 2,76% Percentage of total expenses

26. PERJANJIAN PEMBIAYAAN BERSAMA 26. JOINT FINANCING AGREEMENT


PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (Catatan 25) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (Note 25)
Pada tahun 2010, Perusahaan mengadakan In 2010, the Company has entered into an
kerjasama pembiayaan bersama dengan Bank agreement with Bank to hold a joint financing
berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama dalam based on Deed of Joint Financing Agreement to
Rangka Pemberian Fasilitas Pembiayaan (Joint provide Financing Facility No. 274 dated August
Finance) No. 274 tanggal 30 Agustus 2010 yang 30, 2010, the Company obtained the allocation of
dibuat dihadapan notaris, Perusahaan memperoleh Rp250,000,000,000 in which portion of consumer
alokasi dana sebesar Rp250.000.000.000 dimana financing is 5.00% for the Company and 95.00%
porsi pembiayaan konsumen bersama sebesar for Bank. This agreement is effective from the
5,00% porsi Perusahaan dan 95,00% porsi Bank. signed date and valid as long as the both parties
Kerjasama berlaku sejak tanggal ditandatangani agreed.
dan tetap berlaku sepanjang para pihak
menginginkan.

Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama dalam Based on Joint Financing Agreement in The
Rangka Pemberian Fasilitas Pembiayaan No. 243 Framework to Provide Financing Facility with
tanggal 23 Maret 2011 yang dibuat dihadapan Notarial Deed No. 243 dated March 23, 2011, the
notaris, Perusahaan memperoleh fasilitas Company obtained joint financing facility with a
pembiayaan bersama sebesar maksimum maximum amount of Rp250,000,000,000 with the
Rp250.000.000.000 dengan sifat consumer finance basis of consumer finance without recourse. Term
without recourse. Jangka waktu perjanjian ini of the agreement is 1 (one) year effective from
adalah 1 (satu) tahun terhitung mulai tanggal 23 March 23, 2011, in which portion of consumer
Maret 2011, dimana porsi pembiayaan konsumen financing is 5.00% for the Company and 95.00%
bersama sebesar 5,00% porsi Perusahaan dan for Bank. On July 1, 2011 there is a changing in
95,00% porsi Bank. Pada tanggal 1 Juli 2011 consumer financing portion, in which the portions of
terdapat perubahan porsi pembiayaan konsumen are 1.00% for the Company and 99.00% for Bank.
bersama yaitu 1,00% untuk Perusahaan dan The margin imposed by Bank is fixed per
99,00% untuk Bank. Marjin yang diberlakukan withdrawal by 11.50% with loan tenor of 1 year;
Bank adalah tetap per penarikan sebesar 11,50% 11.75% with loan tenor of 2 years and 3 years;
untuk tenor pinjaman 1 tahun; 11,75% untuk tenor 12.00% with loan tenor of 4 years and 5 years;
pinjaman 2 tahun dan 3 tahun; 12,00% untuk tenor valid for all financing for new and used cars.
pinjaman 4 tahun dan 5 tahun, berlaku untuk
semua pembiayaan mobil baru dan bekas.

50
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

26. PERJANJIAN PEMBIAYAAN BERSAMA 26. JOINT FINANCING AGREEMENT (continued)


(lanjutan)
PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (Catatan 25) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (Note 25)
(lanjutan) (continued)
Jumlah pokok pembiayaan konsumen sehubungan Principal amount of consumer financing related
dengan perjanjian pembiayaan bersama ini with this financing agreement amounted to
masing-masing sebesar Rp258.939.368.670 dan Rp258,939,368,670 and Rp527,430,932,301 on
Rp527.430.932.301 pada tanggal 31 Desember December 31, 2014 and 2013, respectively.
2014 dan 2013.
Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama dalam Based on Partnership Agreement in The
Rangka Pemberian Fasilitas Pembiayaan No. 230 Framework to Provide Channeling Facility with
tanggal 29 April 2008 yang dibuat dihadapan Notarial Deed No. 230 dated April 29, 2008, the
notaris, Perusahaan memperoleh fasilitas Company obtained channeling facility with wa'ad
kerjasama penyaluran dalam skema wa'ad musyarakah scheme with a maximum amount of
musyarakah sebesar maksimum US$3.260.000 US$3,260,000 with Bank, with the basis of finance
dengan Bank dengan sifat without recourse. without recourse. Profit sharing is determined on
Nisbah ditentukan pada saat penarikan. Jangka the withdrawal date. Term of the agreement is 72
waktu perjanjian ini adalah 72 (tujuh puluh dua) (seventy two) months effective from April 29, 2008.
bulan terhitung mulai tanggal 29 April 2008.
Fasilitas tersebut telah dilunasi pada tanggal jatuh The facility has been paid off on maturity date in
tempo di tahun 2014. 2014.
Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama dalam Based on Partnership Agreement in The
Rangka Pemberian Fasilitas Pembiayaan No. 156 Framework to Provide Channeling Facility with
tanggal 24 Maret 2009 yang dibuat dihadapan Notarial Deed No. 156 dated March 24, 2009, the
notaris, Perusahaan memperoleh fasilitas Company obtained channeling facility with wa'ad
kerjasama dalam skema wa'ad musyarakah musyarakah scheme with a maximum amount of
sebesar maksimum Rp50.000.000.000 dengan Rp50,000,000,000 with Bank, with the basis of
Bank dengan sifat without recourse. Nisbah finance without recourse. Profit sharing is
ditentukan pada saat penarikan. Jangka waktu determined on the withdrawal date. Term of the
perjanjian ini adalah 72 (tujuh puluh dua) bulan agreement is 72 (seventy two) months effective
terhitung mulai tanggal 24 Maret 2009. from March 24, 2009.
Jumlah pokok pembiayaan konsumen sehubungan Principal amount of consumer financing related
dengan perjanjian pembiayaan bersama ini with this financing agreement amounted
masing-masing adalah sebesar Rp8.097.845.593 Rp8,097,845,593 and Rp4,367,440,135 as of
dan Rp4.367.440.135 pada tanggal 31 Desember December 31, 2014 and 2013, respectively.
2014 dan 2013.
Elaf Bank Bahrain (Catatan 25) Elaf Bank Bahrain (Note 25)
Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama dalam Based on Joint Financing Agreement in The
Rangka Pemberian Fasilitas Pembiayaan Framework to Provide Joint Financing Facility with
No. EB/ALIF/Mshrk/1110061 tanggal 23 Oktober Notarial Deed No. EB/ALIF/Mshrk/1110061 dated
2011 yang dilegalisir oleh notaris, Perusahaan October 23, 2011, the Company obtained joint
memperoleh fasilitas pembiayaan bersama financing facility with a maximum amount of
sebesar maksimum US$1.000.000 atau jumlah US$1,000,000, or equivalent in Rupiah based on
yang setara dalam Rupiah berdasarkan nilai tukar the prevailing exchange rate issued by Bank
yang berlaku pada saat itu yang dikeluarkan oleh Indonesia at the time of disbursement, with the
Bank Indonesia, dengan sifat consumer finance basis of consumer finance without recourse. Term
without recourse. Jangka waktu perjanjian ini of the agreement is 4 (four) years effective from
adalah 4 (empat) tahun terhitung mulai tanggal October 23, 2011, in which portion of consumer
23 Oktober 2011, dimana porsi pembiayaan financing is 5.00% for the Company and 95.00%
konsumen bersama sebesar 5,00% porsi for Bank.
Perusahaan dan 95,00% porsi Bank.

51
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

26. PERJANJIAN PEMBIAYAAN BERSAMA 26. JOINT FINANCING AGREEMENT (continued)


(lanjutan)
Elaf Bank Bahrain (Catatan 25) (lanjutan) Elaf Bank Bahrain (Note 25) (continued)
Dari fasilitas pembiayaan tersebut, sebesar 65,00% From the financing facility, 65.00% is used for
diperuntukkan pembiayaan mobil baru, dengan financing new cars with margin imposed is fixed
marjin yang diberlakukan adalah tetap per per withdrawal by 12.50% with financing tenor of 4
penarikan sebesar 12,50% untuk tenor pinjaman 4 years. The rest 35.00% is used for financing new
tahun. 35,00% sisanya diperuntukkan pembiayaan motorcycles, with margin imposed is fixed per
motor baru, dengan marjin yang diberlakukan withdrawal by 13.50% with financing tenor of 3
adalah tetap per penarikan sebesar 13,50% untuk years.
tenor pinjaman 3 tahun.
Jumlah pokok pembiayaan konsumen sehubungan Principal amount of consumer financing related
dengan perjanjian pembiayaan bersama ini adalah with this financing agreement amounted to
masing-masing sebesar Rp1.540.639.181 dan Rp1,540,639,181 and Rp4,309,964,672 as of
Rp4.309.964.672 pada tanggal 31 Desember 2014 December 31, 2014 and 2013, respectively.
dan 2013.
PT Bank Panin Syariah PT Bank Panin Syariah
Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama dalam Based on Joint Financing Agreement in the
Rangka Pemberian Fasilitas Pembiayaan No. 5 Framework to Provide Joint Financing Facility with
tanggal 1 Maret 2011 yang dibuat dihadapan Notarial Deed No. 5 dated March 1, 2011, the
notaris, Perusahaan memperoleh fasilitas Company obtained joint financing facility with a
pembiayaan bersama sebesar maksimum maximum Rp300,000,000,000 with the basis of
Rp300.000.000.000 dengan sifat consumer finance consumer finance without recourse. Term of the
without recourse. Jangka waktu perjanjian ini agreement is 1 (one) year effective from March 1,
adalah 1 (satu) tahun terhitung mulai tanggal 2011, In which portion of consumer financing is
1 Maret 2011, dimana porsi pembiayaan konsumen 5.00% for the Company and 95.00% for Bank. The
bersama sebesar 5,00% porsi Perusahaan dan margin imposed by Bank is fixed per withdrawal by
95,00% porsi Bank. Marjin yang diberlakukan Bank 12.75% with financing tenor of 1 year and 2 years;
adalah tetap per penarikan sebesar 12,75% untuk 13.25% with financing tenor of 3 years; 13.75%
tenor pinjaman 1 tahun dan 2 tahun; 13,25% untuk with financing tenor of 4 years and 5 years; valid
tenor pinjaman 3 tahun; 13,75% untuk tenor for all financing for new and used cars, and new
pinjaman 4 tahun dan 5 tahun, berlaku untuk motorcycles.
semua pembiayaan mobil baru, bekas, dan motor
baru.

Jumlah pokok pembiayaan konsumen sehubungan Principal amount of consumer financing related
dengan perjanjian pembiayaan bersama with this financing agreement amounted to
ini adalah masing-masing sebesar Rp61,130,922,126 and Rp126,884,299,976 as of
Rp61.130.922.126 dan Rp126.884.299.976 pada December 31, 2014 and 2013, respectively.
tanggal 31 Desember 2014 dan 2013.

Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama dalam Based on Joint Financing Agreement in the
Rangka Pemberian Fasilitas Pembiayaan Framework to Provide Joint Financing Facility with
No. 87 tanggal 12 Juni 2012 yang dibuat Notarial Deed Arry Supratno, S.H. No. 87 dated
dihadapan notaris Arry Supratno, S.H., Perusahaan June 12, 2012, the Company obtained joint
memperoleh fasilitas pembiayaan bersama financing facility with a maximum
sebesar maksimum Rp150.000.000.000 dengan Rp150,000,000,000 with the basis of consumer
sifat consumer finance without recourse. Jangka finance without recourse. Term of the agreement is
waktu perjanjian ini adalah 1 (satu) tahun terhitung 1 (one) year effective from June 12, 2012, in which
mulai tanggal 12 Juni 2012, dimana porsi portion of consumer financing is 5.00% for the
pembiayaan konsumen bersama sebesar 5,00% Company and 95.00% for Bank. The margin
porsi Perusahaan dan 95,00% porsi Bank. Marjin imposed by Bank is fixed per withdrawal by 12.75%
yang diberlakukan Bank adalah tetap per penarikan with financing tenor of 1 year and 2 years; 13.25%
sebesar 12,75% untuk tenor pinjaman 1 tahun dan with financing tenor of 3 years; 13.75% with
2 tahun; 13,25% untuk tenor pinjaman 3 tahun; financing tenor of 4 years and 5 years; valid for all
13,75% untuk tenor pinjaman 4 tahun dan 5 tahun, financing for new and used cars, and new
berlaku untuk semua pembiayaan mobil baru, motorcycles.
bekas, dan motor baru.

52
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

26. PERJANJIAN PEMBIAYAAN BERSAMA 26. JOINT FINANCING AGREEMENT (continued)


(lanjutan)

PT Bank Panin Syariah (lanjutan) PT Bank Panin Syariah (continued)

Jumlah pokok pembiayaan konsumen sehubungan Principal amount of consumer financing related
dengan perjanjian pembiayaan bersama ini adalah with this financing agreement amounted to
sebesar Rp11.618.079.957 dan Rp12.535.672.753 Rp11,618,079,957 and Rp12,535,672,753 as of
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. December 31, 2014 and 2013, respectively.

PT CIMB Niaga Tbk - Unit Usaha Syariah PT CIMB Niaga Tbk - Sharia Business Unit

Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama dalam Based on Joint Financing Agreement in the
Rangka Pemberian Fasilitas Pembiayaan No. 14 Framework to Provide Joint Financing Facility with
tanggal 3 Maret 2011 yang dibuat dihadapan Notarial Deed No. 14 dated March 3, 2011, the
notaris, Perusahaan memperoleh fasilitas Company obtained joint financing facility with a
pembiayaan bersama sebesar maksimum maximum amount of Rp25,000,000,000 with the
Rp25.000.000.000 dengan sifat consumer finance basis of consumer finance without recourse. Term
without recourse. Jangka waktu perjanjian ini of the agreement is 1 (one) year effective from
adalah 1 (satu) tahun terhitung mulai tanggal March 3, 2011, in which portion of consumer
3 Maret 2011, dimana porsi pembiayaan konsumen financing is 5.00% for the Company and 95.00%
bersama sebesar 5,00% porsi Perusahaan dan for Bank. The margin imposed by Bank is fixed per
95,00% porsi Bank. Marjin yang diberlakukan Bank withdrawal by 11.25% with financing tenor of 1
adalah tetap per penarikan sebesar 11,25% untuk year; 11.75% with financing tenor of 2 years;
tenor pinjaman 1 tahun; 11,75% untuk tenor 12.25% with financing tenor of 3 years; 12.50%
pinjaman 2 tahun; 12,25% untuk tenor pinjaman 3 with financing tenor of 4 years and 13.00% with
tahun; 12,50% untuk tenor pinjaman 4 tahun; financing tenor of 5 years; valid for all financings for
13,00% untuk tenor pinjaman 5 tahun, berlaku new and used cars.
untuk semua pembiayaan mobil baru dan bekas.

Jumlah pokok pembiayaan konsumen sehubungan Principal amount of consumer financing related
dengan perjanjian pembiayaan bersama ini adalah with this financing agreement amounted to
sebesar Rp2.877.470.263 dan Rp7.951.274.045 Rp2,877,470,263 and Rp7,951,274,045 as of
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. December 31, 2014 and 2013, respectively.

PT Bank Victoria Syariah PT Bank Victoria Syariah

Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama dalam Based on Joint Financing Agreement in the
Rangka Pemberian Fasilitas Pembiayaan Framework to Provide Joint Financing Facility with
No. 190 tanggal 20 Juni 2011 yang dibuat Notarial Deed No. 190 dated June 20, 2011, the
dihadapan notaris, Perusahaan memperoleh Company obtained joint financing facility with a
fasilitas pembiayaan bersama sebesar maksimum maximum amount of Rp100,000,000,000 with the
Rp100.000.000.000 dengan sifat consumer finance basis of consumer finance without recourse. Term
without recourse. Jangka waktu perjanjian ini of the agreement is 1 (one) year effective from
adalah 1 (satu) tahun terhitung mulai tanggal June 20, 2011, in which portion of consumer
20 Juni 2011, dimana porsi pembiayaan konsumen financing is 5.00% for the Company and 95.00% for
bersama sebesar 5,00% porsi Perusahaan dan Bank. From the financing facility,
95,00% porsi Bank. Dari fasilitas pembiayaan Rp60,000,000,000 is used for financing new and
tersebut, Rp60.000.000.000 diperuntukkan used cars with margin imposed is fixed per
pembiayaan mobil baru dan bekas, dengan marjin withdrawal by 12.50% with financing tenor of 1 year
yang diberlakukan adalah tetap per penarikan and 2 years; 13.00% with financing tenor of 3
sebesar 12,50% untuk tenor pinjaman 1 tahun dan years; 13.75% with financing tenor of 4 years and 5
2 tahun; 13,00% untuk tenor pinjaman 3 tahun; years; and Rp40,000,000,000 is used for financing
13,75% untuk tenor pinjaman 4 tahun dan 5 tahun; new and used motorcycles, with margin imposed is
dan Rp40.000.000.000 diperuntukkan pembiayaan fixed per withdrawal by 14.50%.
motor baru dan bekas, dengan marjin yang
diberlakukan adalah tetap per penarikan sebesar
14,50%.

53
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

26. PERJANJIAN PEMBIAYAAN BERSAMA 26. JOINT FINANCING AGREEMENT (continued)


(lanjutan)

PT Bank Victoria Syariah (lanjutan) PT Bank Victoria Syariah (continued)

Jumlah pokok pembiayaan konsumen sehubungan Principal amount of consumer financing related to
dengan perjanjian pembiayaan bersama ini adalah this financing agreement amounted to
sebesar Rp10.093.587.998 dan Rp40.426.679.912 Rp10.093.587.998 and Rp40,426,679,912 as of
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. December 31, 2014 and 2013, respectively.

Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama dalam Based on Partnership Agreement in the Framework
Rangka Pemberian Fasilitas Pembiayaan No. 100 to Provide Facility with Notarial Deed Francisca
tanggal 20 Juni 2012 yang dibuat dihadapan Susi Setiawati, S.H. No. 100 dated June 20, 2012,
notaris Francisca Susi Setiawati, S.H., Perusahaan the Company obtained facility with a maximum
memperoleh fasilitas kerjasama penyaluran dalam amount of Rp12,000,000,000 with Bank, with the
pembiayaan murabahah sebesar maksimum basis of consumer finance without recourse. Term
Rp12.000.000.000 dengan Bank, dengan sifat of the agreement is 1 (one) year effective from
consumer finance without recourse. Jangka waktu June 20, 2012. From the facility is used for
perjanjian ini adalah 1 (satu) tahun terhitung mulai financing new and old cars with margin imposed is
tanggal 20 Juni 2012. Dari fasilitas pembiayaan fixed per withdrawal by 12.50% with financing tenor
tersebut, diperuntukkan pembiayaan mobil baru of 2 years; 13.00% with financing tenor of 3 years;
dan bekas, dengan marjin yang diberlakukan 14.00% with financing tenor of 4 years.
adalah tetap per penarikan sebesar 12,50% untuk
tenor pinjaman 2 tahun; 13,00% untuk tenor 3
tahun; 14,00% untuk tenor 4 tahun.

Jumlah pokok pembiayaan konsumen sehubungan Principal amount of consumer financing related to
dengan perjanjian pembiayaan bersama ini adalah this financing agreement amounted to
sebesar Rp25.054.029 dan Rp1.492.254.985 pada Rp25,054,029 and Rp1,492,254,985 as of
tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. December 31, 2014 and 2013, respectively.

PT Bank Sinarmas Tbk - Unit Usaha Syariah PT Bank Sinarmas Tbk - Sharia Business Unit

Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama dalam Based on Partnership Agreement in the Framework
Rangka Pemberian Fasilitas Pembiayaan No. 20 to Provide Facility with Notarial Deed No. 20 dated
tanggal 15 September 2011 yang dibuat dihadapan September 15, 2011, the Company obtained facility
notaris, Perusahaan memperoleh fasilitas with a maximum amount of Rp300,000,000,000
kerjasama penyaluran dalam pembiayaan with Bank, with the basis of consumer finance
murabahah sebesar maksimum without recourse. Term of the agreement is 1 (one)
Rp300.000.000.000 dengan Bank, dengan sifat year effective from September 15, 2011. From the
consumer finance without recourse. Jangka waktu facility, Rp200,000,000,000 is used for financing
perjanjian ini adalah 1 (satu) tahun terhitung mulai new and old cars with margin imposed is fixed per
tanggal 15 September 2011. Dari fasilitas withdrawal by 12.50% with financing tenor of 1
pembiayaan tersebut, Rp200.000.000.000 year; 13.00% with financing tenor of 2 years;
diperuntukkan pembiayaan mobil baru dan bekas, 13.20% with financing tenor of 3 years; 13.50%
dengan marjin yang diberlakukan adalah tetap per with financing tenor of 4 years. Rp100,000,000,000
penarikan sebesar 12,50% untuk tenor pinjaman 1 is used for financing used motorcycles, with margin
tahun; 13,00% untuk tenor pinjaman 2 tahun; imposed is fixed per withdrawal by 12.50% with
13,20% untuk tenor 3 tahun; 13,50% untuk tenor 4 financing tenor of 1 year, 13.00% with financing
tahun. Rp100.000.000.000 diperuntukkan tenor of 2 years and 13.20% with financing tenor of
pembiayaan motor bekas, dengan marjin yang 3 years.
diberlakukan adalah tetap per penarikan sebesar
12,50% untuk tenor pinjaman 1 tahun, 13,00%
untuk tenor 2 tahun dan 13,20% untuk tenor 3
tahun.

Jumlah pokok pembiayaan konsumen sehubungan Principal amount of consumer financing related to
dengan perjanjian pembiayaan bersama ini adalah this financing agreement amounted to
sebesar Rp20.659.096.880 dan Rp74.166.483.063 Rp20,659,096,880 and Rp74,166,483,063 as of
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. December 31, 2014 and 2013, respectively.

54
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

26. PERJANJIAN PEMBIAYAAN BERSAMA 26. JOINT FINANCING AGREEMENT (continued)


(lanjutan)

PT Bank Sinarmas Syariah PT Bank Sinarmas Syariah


Berdasarkan Surat Penawaran Pembiayaan Based on Offering Letter in the Framework to
Murabahah Secara Chanelling No. Provide Chanelling Facility No.
080/SPP/2014/AO/KCS/SCD tertanggal 02 080/SPP/2014/AO/KCS/SCD dated 02 September
September 2014, Perusahaan memperoleh fasilitas 2014, the Company obtained facility with a
kerjasama penyaluran dalam pembiayaan maximum amount of Rp200,000,000,000 with
murabahah sebesar maksimum Bank, with the basis of consumer finance without
Rp200.000.000.000 dengan Bank, dengan sifat recourse. Term of the agreement is 1 (one) year
consumer finance without recourse. Jangka waktu effective from signing aggreement. From the facility
perjanjian ini adalah 1 (satu) tahun sejak penanda is used for financing old cars, old motorcycle and
tangan PKS. Fasilitas pembiayaan tersebut light truck. Margin imposed is fixed per withdrawal
diperuntukkan pembiayaan mobil bekas, motor by 13.00% with financing tenor of 1 year; 13.50%
bekas dan light truck. Marjin untuk mobil bekas with financing tenor of 2 years; 13.70% with
dan light truck yang diberlakukan adalah tetap per financing tenor of 3 years; 14.00% with financing
penarikan sebesar 13,00% untuk tenor pinjaman 1 tenor of 4 years. For old motorcycle, maximum
tahun, 13,50% untuk tenor 2 tahun, 13,70% untuk tenor is 3 years with margin imposed as for old car
tenor 3 tahun, dan 14,00% untuk tenor 4 tahun. and light truck.
Untuk motor bekas, maksimum tenor 3 tahun
dengan marjin yang diberlakukan sama seperti
mobil bekas dan light truck.
Jumlah pokok pembiayaan konsumen sehubungan Principal amount of consumer financing related to
dengan perjanjian pembiayaan bersama ini adalah this financing agreement amounted to
sebesar Rp126.715.803.628 pada tanggal 31 Rp126,715,803,628 as of December 31, 2014.
Desember 2014.

PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank Jabar Banten Syariah


Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama dalam Based on Partnership Agreement in the Framework
Rangka Pemberian Fasilitas Pembiayaan No. 15 to Provide Facility with Notarial Deed Khairina,
tanggal 8 November 2012 yang dibuat dihadapan S.H., No. 15 dated November 8, 2012, the
notaris Khairina, S.H., Perusahaan memperoleh Company obtained facility of Murabahah by
fasilitas kerjasama dalam pembiayaan murabahah Wakalah concept with a maximum amount of
dengan konsep Wakalah sebesar maksimum Rp9,800,000,000 with Bank, with Bank portion
Rp9.800.000.000 dengan Bank, dengan porsi 80.00% and Company 20.00%. The used of facility
pembiayaan Bank 80,00% dan Perusahaan to financing Shipping Boat “Indimatam VII” on
20,00%. Pembiayaan murabahah diperuntukan behalf of CV. Winner Abadi Makmur. Maximum
pada unit Kapal Motor “Indimatam VII” dengan facility is 5 (five) years, include 3 (three) month
nasabah CV. Winner Abadi Makmur. Jangka waktu grace period.
pembiayaan maksimum adalah 5 (lima) tahun
(termasuk grace period 3 (tiga) bulan.

Jumlah pokok pembiayaan konsumen sehubungan Principal amount of consumer financing related to
dengan perjanjian pembiayaan bersama ini adalah this financing agreement amounted to
sebesar Rp7.017.558.050 dan Rp9.800.000.000 Rp7,017,558,050 and Rp9,800,000,000 as of
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. December 31, 2014 and 2013, respectively.

55
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

26. PERJANJIAN PEMBIAYAAN BERSAMA 26. JOINT FINANCING AGREEMENT (continued)


(lanjutan)

PT Bank Jabar Banten Syariah (lanjutan) PT Bank Jabar Banten Syariah (continued)

Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama dalam Based on Partnership Agreement in the Framework
Rangka Pemberian Fasilitas Pembiayaan No. 119 to Provide Facility with Notarial Deed Khairina,
tanggal 29 April 2013 yang dibuat dihadapan S.H., No. 119 dated April 29, 2013, the Company
notaris Khairina, S.H., Perusahaan memperoleh obtained facility of murabahah with a maximum
fasilitas kerjasama dalam pembiayaan murabahah amount of Rp18,00,000,000 with Bank, with Bank
sebesar maksimum Rp18.000.000.000 dengan portion 90.00% and Company 10.00%. The used of
Bank, dengan porsi pembiayaan Bank 90,00% dan facility to financing 1 (one) unit forklift Nichiyu
Perusahaan 10,00%. Pembiayaan murabahah brand on behalf of PT United Multilift Perkasa 15,
diperuntukan pada 1 (satu) unit forklift dengan (fifthteen) set of JFS75 Wood Model on behalf of
merk Nichiyu dengan nasabah PT United Multilift PT Persada Cipta Perkasa and 10 (ten) unit of
Perkasa, 15 (lima belas) set JFS75 Model Wood Iveco 16 M3 Truck on behalf of PT Arkha Jayanti
dengan nasabah PT Persada Cipta Perkasa dan Persada maximum facility is 3 (three) years,
10 (sepuluh) unit truck Iveco 16 M3 dengan include 3 (three) month grace period since
nasabah PT Arkha Jayanti Persada. Jangka waktu aggrement between customer and Company
pembiayaan maksimum adalah 3 (tiga) tahun signed.
(termasuk grace period 3 (tiga) bulan sejak
ditandatanganinya akad perjanjian antara nasabah
dan Perusahaan.

Jumlah pokok pembiayaan konsumen sehubungan Principal amount of consumer financing related to
dengan perjanjian pembiayaan bersama ini adalah this financing agreement amounted to
sebesar Rp11.458.929.686 dan Rp14.399.015.266 Rp11,458,929,686 and Rp14,399,015,266 as of
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. December 31, 2014 and 2013, respectively.

Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama dalam Based on Partnership Agreement in the Framework
Rangka Pemberian Fasilitas Pembiayaan No. 48 to Provide Facility with Notarial Deed Khairina,
tanggal 25 Januari 2013 yang dibuat dihadapan S.H., No. 48 dated January 25, 2013, the Company
notaris Khairina, S.H., Perusahaan memperoleh obtained facility of Murabahah with a maximum
fasilitas kerjasama dalam pembiayaan murabahah amount of Rp12,600,000,000 with Bank, with Bank
sebesar maksimum Rp12.600.000.000 dengan portion 90.00% and Company 10.00%. The used of
Bank, dengan porsi pembiayaan Bank 90,00% dan facility to financing Tug Boat “Sumber Kencana-VI”
Perusahaan 10,00%. Pembiayaan murabahah on behalf of PT Vinici Inti Lines maximum facility is
diperuntukan pada unit Kapal Tongkang “Sumber 5 (five) years, include 3 (three) month grace period.
Kencana-VI” dengan nasabah PT Vinici Inti Lines.
Jangka waktu pembiayaan maksimum adalah
5 (lima) tahun (termasuk grace period 3 (tiga)
bulan.

Jumlah pokok pembiayaan konsumen sehubungan Principal amount of consumer financing related to
dengan perjanjian pembiayaan bersama ini adalah this financing agreement amounted to
sebesar Rp9.268.622.790 dan Rp12.600.000.00 Rp9,268,622,790 and Rp12,600,000,000 as of
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. December 31, 2014 and 2013, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan telah memenuhi seluruh persyaratan has complied with all the requirements mentioned
yang disebutkan dalam perjanjian untuk seluruh in all facilities of join financing agreements.
fasilitas pembiayaan bersama.

56
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

27. ASET MONETER DALAM MATA UANG ASING 27. MONETARY ASSETS DENOMINATED IN
FOREIGN CURRENCY

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the Company
Perusahaan mempunyai aset moneter dalam mata had monetary assets in foreign currencies such as
uang asing berupa kas dan setara kas yang cash and cash equivalents amounted to US$3,556
masing-masing berjumlah US$3.556 atau setara or equivalent with Rp44,245,597 and US$34,058 or
dengan Rp44.245.597 dan US$34.058 atau setara equivalent with Rp415,132,962 respectively.
dengan Rp415.132.962.

Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, kurs As of December 31, 2014 and 2013, conversion
konversi yang digunakan Perusahaan masing- rates that used by Company are Rp12,440 and
masing Rp12.440 dan Rp12.189. Perusahaan tidak Rp12,189, respectively. The Company do not have
memiliki kewajiban moneter dalam mata uang any monetary liabilities denominated in foreign
asing. currency.

28. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO 28. FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK
MODAL MANAGEMENT

a. Manajemen Risiko Modal a. Capital Risk Management

Perusahaan mengelola risiko modal untuk The Company manages capital risk to ensure
memastikan bahwa mereka akan mampu that they will be able to continue as going
untuk melanjutkan keberlangsungan hidup, concern, in addition to maximizing the profits
selain memaksimalkan keuntungan para of the shareholders through the optimization of
pemegang saham melalui optimalisasi saldo the balance of debt and equity. The
utang dan ekuitas. Struktur modal Perusahaan Company's capital structure consists of cash
terdiri dari kas dan setara kas, deposito and cash equivalents, time deposits and equity
berjangka dan ekuitas pemegang saham, yang shareholders of the holding consisting of
terdiri dari modal yang ditempatkan dan saldo capital stock and retained earnings.
laba.

Direksi secara berkala melakukan reviu The Board of Directors periodically review the
struktur permodalan Perusahaan. Sebagai Company's capital structure. As part of this
bagian dari reviu ini, Direksi review, the Board of Directors consider the
mempertimbangkan biaya permodalan dan cost of capital and related risk.
risiko yang berhubungan.
Gearing ratio pada tanggal 31 Desember 2014 The gearing ratio as of December 31, 2014
dan 2013 adalah sebagai berikut: and 2013, are as follows:

31 Desember/December 31,

2014 2013

Pinjaman 502.250.253.112 481.559.314.454 Debt


Modal 66.025.205.584 96.923.885.347 Equity

Rasio pinjaman terhadap modal 7,61 4,97 Debt to equity ratio

b. Manajemen Risiko Keuangan b. Financial Risk Management

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko The Company's overall financial risk
keuangan Perusahaan adalah untuk management and policies seek to ensure that
memastikan bahwa sumber daya keuangan adequate financial resources are available for
yang memadai tersedia untuk operasi dan the operation and development of its business,
pengembangan bisnis, serta untuk mengelola while managing the exposure to foreign
risiko mata uang asing, pembiayaan, risiko exchange risk, financing, liquidity, operational,
likuiditas, operasional, hukum, dan tingkat legal, and interest rate risks, The Company
bunga. Perusahaan beroperasi dengan operates within the defined guidelines that are
pedoman yang telah ditentukan oleh Direksi. approved by the Board of Directors.

57
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

28. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO 28. FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK
MODAL (lanjutan) MANAGEMENT (continued)

b. Manajemen Risiko Keuangan (lanjutan) b. Financial Risk Management (continued)

i. Manajemen risiko pembiayaan i. Financing risk management


Risiko pembiayaan mengacu pada risiko Financing risk refers to the risk that
rekanan gagal dalam memenuhi counterparty will default on its contractual
kewajiban kontraktualnya yang obligation resulting in a loss to the
mengakibatkan kerugian bagi Company.
Perusahaan.
Risiko pembiayaan Perusahaan terutama The Company's financing risk is primarily
melekat pada rekening bank, piutang attributed to their cash in banks,
pembiayaan murabahah, dan pinjaman murabahah financing receivables, and
piutang kepada karyawan. Risiko receivables due from employee. Financing
pembiayaan biasanya disebabkan risk mainly occurs from customers'
ketidakmampuan konsumen untuk inability to fulfill their obligations to repay
memenuhi kewajibannya baik atas the principal, the margin or even both.
pembayaran pokok pembiayaaan, marjin, Financing risk is managed by ensuring
maupun keduanya. Proses mitigasi risiko that all policies related to financing and
pembiayaan dilakukan dengan secara investing activities, from counterparty
konsisten menjalankan seluruh ketentuan selection up to financing or investing
dalam kebijakan pembiayaan dan approval, are complied with. Besides, all
investasi pada setiap proses pembiayaan of the financing to customers should be
mulai dari seleksi konsumen hingga covered by sufficient collateral. The
persetujuan pembiayaan. Di samping itu Company also ensures that the collateral
seluruh fasilitas pembiayaan yang for financing is adequate. The carrying
diberikan kepada konsumen harus amounts of financial assets shown in the
ditunjang dengan agunan yang memadai. financial statements are net of allowance
Nilai tercatat aset keuangan pada laporan for losses, to reflect the Company's
keuangan setelah dikurangi dengan exposure to financing risk.
penyisihan kerugian untuk mencerminkan
eksposur Perusahaan terhadap risiko
pembiayaan.

Dalam pengelolaan risiko pembiayaan, In managing financing risk, Company


Perusahaan melakukan analisa risiko perform risk analysis is as follows:
sebagai berikut:

1. Eksposur maksimum aset keuangan 1. Maximum exposure of financial


dan pembiayaan assets and financing
Eksposur maksimum/
Maximum exposure

31 Desember/December 31,

2014 2013

ASET ASSETS
Kas dan setara kas 30.228.048.733 30.904.024.930 Cash and cash equivalents
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah - neto 468.695.184.035 460.783.847.049 receivables - net
Piutang lain-lain 9.449.619.628 3.448.210.615 Other receivables
Pendapatan masih harus
diterima 5.661.053.765 12.986.505.069 Accrued income
Aset lain-lain*) 43.445.917 38.693.417 Other assets*)
Jumlah aset 514.077.352.078 508.161.281.080 Total assets

*) Aset lain-lain terdiri dari uang jaminan *) Other assets consist of security
deposit

58
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

28. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO 28. FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK
MODAL (lanjutan) MANAGEMENT (continued)

b. Manajemen Risiko Keuangan (lanjutan) b. Financial Risk Management (continued)

i. Manajemen risiko pembiayaan i. Financing risk management


(lanjutan) (continued)

2. Analisa konsentrasi risiko 2. Financing risk analysis concentration


pembiayaan

Produk pembiayaan Financing product

Portfolio pembiayaan berdasarkan Financing portfolio based on product


produk untuk tahun 2014 dan 2013 for 2014 and 2013, are as follows:
adalah sebagai berikut:
31 Desember /December 31,

2014 2013

Jumlah/Amount Jumlah/Amount
Rp Juta/Rp Million % Rp Juta/Rp Million %

Retail: Retail:
Pembiayaan Mobil Baru 190.864.676.745 38.07% 246.985.406.578 51.40% New Car Financing
Pembiayaan Mobil
Puma Pakai 40.029.408.812 7.98% 22.271.071.923 4.64% Used Car Financing
Pembiayaan Sepeda
Motor Baru 96.833.628.292 19.31% 87.413.217.699 18.19% New Motorcycle Financing
Pembiayaan Sepeda
Motor Puma Pakai 98.250.315.501 19.60% 40.334.160.120 8.39% Used Motorcycle Financing
Non-retail 75.370.901.160 15.03% 83.482.593.577 17.37% Non-retail

Jumlah 501.348.930.510 100% 480.486.449.897 100% Total

3. Kualitas pembiayaan 3. Quality of financing


31 Desember/December 31, 2014

Kualitas pembiayaan/
Quality of financing

Pembiayaan Pembiayaan
lancar/ bermasalah/Non
Performing performing Jumlah/Total

Pembiayaan: Financing:
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah retail 204.891.647.287 221.086.382.063 425.978.029.350 receivables from retail
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah receivables
non-retail 12.023.538.586 63.347.362.574 75.370.901.160 from non-retail
Piutang lain-lain 9.449.619.628 - 9.449.619.628 Other receivables

Jumlah pembiayaan 226.364.805.501 284.433.744.637 510.798.550.138 Total financing

31 Desember/December 31, 2013

Kualitas pembiayaan/
Quality of financing

Pembiayaan Pemblayaan
lancar/ bermasalah/Non
Performing performing Jumlah/Total

Pembiayaan: Financing:
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah retail 248.237.697.282 148.766.159.038 397.003.856.320 receivables from retail
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah receivables
non-retail 71.981.362.211 11.501.231.366 83.482.593.577 from non-retail
Piutang lain-lain 3.448.210.615 - 3.448.210.615 Other receivables

Jumlah pembiayaan 323.667.270.108 160.267.390.404 483.934.660.512 Total financing

59
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

28. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO 28. FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK MANAGEMENT
MODAL (lanjutan) (continued)

b. Manajemen Risiko Keuangan (lanjutan) b. Financial Risk Management (continued)

i. Manajemen risiko pembiayaan i. Financing risk management


(lanjutan) (continued)

4. Evaluasi penurunan nilai 4. Impairment assessment


31 Desember/December 31, 2014

Belum jatuh
tempo atau Telah jatuh
tidak mengalami tempo tetapi
penurunan nilai/ tidak mengalami
Neither penurunan nilai/ Mengalami
past due Past due but penurunan nilai/
nor impaired not impaired Impaired Jumlah/Total

Piutang pembiayaan Murabahah financing


murabahah 167.870.832.321 49.044.353.552 284.433.744.637 501.348.930.510 receivables
Penyisihan kerugian
penurunan nilai (1.512.909.788) (1.465.718.560) (29.675.118.127) (32.653.746.475) Allowance for impairment losses

166.357.922.533 47.578.634.992 254.758.626.510 468.695.184.035

31 Desember/December 31, 2013

Belum jatuh
tempo atau Telah jatuh
tidak mengalami tempo tetapi
penurunan nilai/ tidak mengalami
Neither penurunan nilai/ Mengalami
past due Past due but penurunan nilai/
nor impaired not impaired Impaired Jumlah/Total

Piutang pembiayaan Murabahah financing


murabahah 356.739.143.495 46.857.026.040 76.890.280.362 480.486.449.897 receivables
Penyisihan kerugian
penurunan nilai (5.570.275.537) (2.360.839.318) (11.771.487.993) (19.702.602.848) Allowance for impairment losses

351.168.867.958 44.496.186.722 65.118.792.369 460.783.847.049

ii. Manajemen risiko likuiditas ii. Liquidity risk management

Perusahaan mengelola risiko likuiditas The Company manages liquidity risk by


dengan menjaga kecukupan simpanan, maintaining adequate reserves, banking
fasilitas bank, dan fasilitas simpan pinjam facilities, and reserve borrowing facilities
dengan terus menerus memonitor by continuously monitoring forecast and
perkiraan dan arus kas aktual dan actual cash flows and matching the
mencocokkan profil jatuh tempo aset dan maturity profiles of financial assets and
liabilitas keuangan. Perusahaan liabilities. The Company maintains
memelihara kecukupan dana untuk sufficient funds to finance its ongoing
membiayai kebutuhan modal kerja yang working capital requirements.
berkelangsungan.

60
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

28. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO 28. FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK
MODAL (lanjutan) MANAGEMENT (continued)
b. Manajemen Risiko Keuangan (lanjutan) b. Financial Risk Management (continued)
ii. Manajemen risiko likuiditas (lanjutan) ii. Liquidity risk management (continued)
Tabel risiko likuiditas dan marjin Liquidity and margin risk tables

Tabel berikut merinci sisa jatuh tempo The following tables detail the Company's
kontrak untuk liabilitas keuangan dengan remaining contractual maturity for its
periode pembayaran yang disepakati financial liabilities with agreed repayment
Perusahaan. Tabel telah disusun periods. The tables have been drawn up
berdasarkan arus kas yang tidak based on the undiscounted cash flows of
didiskontokan dari liabilitas keuangan financial liabilities based on the earliest
berdasarkan tanggal terawal di mana date on which the Company can be
Perusahaan dapat diminta untuk required to pay. The tables include both
membayar. Tabel mencakup arus kas margin and principal cash flows. The
marjin dan pokok. Jatuh tempo kontrak contractual maturity is based on the
didasarkan pada tanggal terawal di mana earliest date on which the Company may
Perusahaan mungkin akan diminta untuk be required to pay.
membayar.
31 Desember/December 31, 2014

Lebih dari
3 bulan -
Tingkat marjin Kurang dari 1 tahun/ Lebih dari
rata-rata/ satu bulan/ More than 1-5 tahun/
Average Less than 1-3 bulan/ 3 months - More than Jumlah/
margin rate 1 month 1-3 months 1 year 1-5 years Total

Tanpa marjin Non-margin


Biaya masih
harus dibayar 274.870.893 1.791.895.150 656.173.838 - 2.722.939.881 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain 2.406.637.928 24.604.437.561 19.318.139.476 - 46.329.214.965 Other liabilities
Instrumen dengan
tingkat marjin Margin rate instruments
Utang musyarakah 12,50% 3.402.891.092 10.418.390.319 39.321.233.569 74.060.486.168 127.203.001.148 Musyarakah borrowing
Utang murabahah 12,15% 1.826.315.167 3.782.498.651 11.954.881.477 5.331.784.939 22.895.480.234 Murabahah borrowing
Utang mudharabah 12,46% 7.233.045.071 20.337.962.286 87.390.705.424 310.191.666.202 425.153.378.983 Mudharabah borrowing
Medium Term Notes 14,00% 1.275.000.000 - 3.825.000.000 41.275.000.000 46.375.000.000 Medium Term Notes

Jumlah 16.418.760.151 60.935.183.967 162.466.133.784 430.858.937.309 670.679.015.211 Total

31 Desember/December 31, 2013

Lebih dari
3 bulan -
Tingkat marjin Kurang dari 1 tahun/ Lebih dari
rata-rata/ satu bulan/ More than 1-5 tahun/
Average Less than 1-3 bulan/ 3 months - More than Jumlah/
margin rate 1 month 1-3 months 1 year 1-5 years Total

Tanpa marjin Non-margin


Biaya masih
harus dibayar 93.372.188 1.298.917.894 195.078.214 - 1.587.368.296 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain 6.113.531.791 20.523.481.486 31.497.069.645 - 58.134.082.922 Other liabilities
Instrumen dengan
tingkat marjin Margin rate instruments
Utang musyarakah 12,13% 6.164.830.744 12.264.602.860 54.932.054.432 115.117.947.725 188.479.435.761 Musyarakah borrowing
Utang murabahah 11,55% 2.755.149.435 5.406.237.460 23.982.060.767 28.091.502.254 60.234.949.916 Murabahah borrowing
Utang mudharabah 11,69% 6.938.221.999 13.796.440.396 60.804.006.837 216.912.445.524 298.451.114.756 Mudharabah borrowing
Medium Term Notes 12,00% 1.200.000.000 - 42.400.000.000 - 43.600.000.000 Medium Term Notes

Jumlah 23.265.106.157 53.289.680.096 213.810.269.895 360.121.895.503 650.486.951.651 Total

61
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

28. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO 28. FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK
MODAL (lanjutan) MANAGEMENT (continued)
b. Manajemen Risiko Keuangan (lanjutan) b. Financial Risk Management (continued)
ii. Manajemen risiko likuiditas (lanjutan) ii. Liquidity risk management (continued)
Tabel dibawah ini menyajikan analisa The table belows shows the analysis of
jatuh tempo aset dan liabilitas Perusahaan maturities of assets and liabilities of the
pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 Company as at December 31, 2014 and
dan 2013, berdasarkan jangka waktu yang 2013, based on remaining terms to
tersisa sampai tanggal jatuh tempo contractual maturity date:
kontrak:
31 Desember/December 31, 2014
Tidak memiliki Lebih dari
tanggal jatuh 3 bulan -
tempo Kurang dari 1 tahun/ Lebih dari
kontraktual/No satu bulan/ More than 1-5 tahun/
contractual Less than 1-3 bulan/ 3 months - More than/ Jumlah/
maturity 1 month 1-3 months 1 year 1-5 years Total
Aset keuangan Financial assets
Kas dan Cash and
setara kas 22.928.048.733 - 7.300.000.000 - - 30.228.048.733 cash equivalent
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah - bruto - 97.292.440.577 46.414.537.292 173.131.017.344 324.358.347.978 641.196.343.191 receivables - gross
Piutang lain-lain - 6.555.000.000 434.192.944 723.654.907 1.736.771.777 9.449.619.628 Other receivables
Pendapatan masih
harus diterima - 566.105.377 849.158.065 1.132.210.753 3.113.579.570 5.661.053.765 Accrued income
Aset lain-lain*) 43.445.917 - - - - 43.445.917 Other assets*)
22.971.494.650 104.413.545.954 54.997.888.301 174.986.883.004 329.208.699.325 686.578.511.234
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Biaya masih
harus dibayar - 274.870.893 1.791.895.150 656.173.838 - 2.722.939.881 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain - 2.406.637.928 24.604.437.561 19.318.139.476 - 46.329.214.965 Other liabilities
Utang musyarakah - 3.402.891.092 10.418.390.319 39.321.233.569 74.060.486.168 127.203.001.148 Musyarakah borrowing
Utang murabahah - 1.826.315.167 3.782.498.651 11.954.881.477 5.331.784.939 22.895.480.234 Murabahah borrowing
Utang mudharabah - 7.233.045.071 20.337.962.286 87.390.705.424 310.191.666.202 425.153.378.983 Mudharabah borrowing
Medium Term Notes - 1.275.000.000 - 3.825.000.000 41.275.000.000 46.375.000.000 Medium Term Notes

- 16.418.760.151 60.935.183.967 162.466.133.784 430.858.937.309 670.679.015.211


Perbedaan jatuh
tempo 22.971.494.650 87.994.785.802 (5.937.295.666) 12.520.749.220 (101.650.237.984) 15.899.496.023 Maturity gap

31 Desember/December 31, 2013


Tidak memiliki Lebih dari
tanggal jatuh 3 bulan -
tempo Kurang dari 1 tahun/ Lebih dari
kontraktual/No satu bulan/ More than 1-5 tahun/
contractual Less than 1-3 bulan/ 3 months - More than/ Jumlah/
maturity 1 month 1-3 months 1 year 1-5 years Total
Aset keuangan Financial assets
Kas dan Cash and
setara kas 29.567.261.992 - 1.336.762.938 - - 30.904.024.930 cash equivalent
Piutang pembiayaan Murabahah financing
murabahah - bruto - 43.283.515.903 84.268.271.465 249.386.048.516 244.208.093.991 621.145.929.875 receivables - gross
Piutang lain-lain - 191.567.256 383.134.513 1.724.105.308 1.149.403.538 3.448.210.615 Other receivables
Pendapatan masih
harus diterima - 721.472.504 1.442.945.008 6.493.252.535 4.328.835.022 12.986.505.069 Accrued income
Aset lain-lain*) 38.693.417 - - - - 38.693.417 Other assets*)
29.605.955.409 44.196.555.663 87.431.113.924 257.603.406.359 249.686.332.551 668.523.363.906
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Biaya masih
harus dibayar - 93.372.188 1.298.917.894 195.078.214 - 1.587.368.296 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain - 6.113.531.791 20.523.481.486 31.497.069.644 - 58.134.082.921 Other liabilities
Utang musyarakah - 6.164.830.744 12.264.602.860 54.932.054.432 115.117.947.725 188.479.435.761 Musyarakah borrowing
Utang murabahah - 2.755.149.435 5.406.237.460 23.982.060.767 28.091.502.254 60.234.949.916 Murabahah borrowing
Utang mudharabah - 6.938.221.999 13.796.440.396 60.804.006.837 216.912.445.524 298.451.114.756 Mudharabah borrowing
Medium Term Notes - 1.200.000.000 - 42.400.000.000 - 43.600.000.000 Medium Term Notes
- 23.265.106.157 53.289.680.096 213.810.269.894 360.121.895.503 650.486.951.650
Perbedaan jatuh
tempo 29.605.955.409 20.931.449.506 34.141.433.828 43.793.136.465 (110.435.562.952) 18.036.412.256 Maturity gap

*) Aset lain-lain terdiri dari uang jaminan *) Other assets consist of security deposit

62
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

28. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN DAN RISIKO 28. FINANCIAL RISK AND CAPITAL RISK
MODAL (lanjutan) MANAGEMENT (continued)
b. Manajemen Risiko Keuangan (lanjutan) b. Financial Risk Management (continued)

iii. Manajemen risiko operasional iii. Operational risk management

Risiko operasional adalah risiko kerugian Operational risk refers to the risk of
yang secara langsung maupun tidak company loss, directly or indirectly due to
langsung dihasilkan oleh ketidakcukupan insufficient or failure of internal process,
atau kegagalan proses internal, faktor human factors, technology or external
manusia, teknologi atau akibat faktor- factors.
faktor eksternal.

Risiko faktor manusia bisa muncul akibat Human factor risk may exist due to
tidak dimilikinya kompetensi atau incompetency or deviation, technology
penyelewangan, risiko teknologi bisa risk may exist because of
muncul dari kegagalan sistem dan telecommunication program and system
program telekomunikasi, eksekusi failure, improper execution of transaction
transaksi yang tidak akurat, dan and violation from the internal controls.
pelanggaran terhadap batas-batas This will lead to indifference from
pengendalian internal. Hal ini bisa budgeted and realization of operational
menyebabkan biaya operasional akan cost, and it will further affect the
mengalami perbedaan dari apa yang Company's net profit. To minimize
dianggarkan, dan lebih lanjut akan operational risk, the Company applies
mempengaruhi laba bersih Perusahaan. strict policies, which are supported by
Untuk meminimalkan risiko operasional appropriate operating systems and
Perusahaan menerapkan kebijakan yang procedure (SOP) along with integrated
ketat serta didukung perangkat sistem information technology system. The
operasi dan prosedur (SOP) serta sistem Company also develops its employees'
teknologi informasi yang terintegrasi. competency through internal and external
Disamping itu, Perusahaan juga training.
mengembangkan kapasitas karyawan
melalui pelatihan internal maupun
eksternal.

iv. Manajemen risiko hukum iv. Legal risk management

Risiko hukum berhubungan dengan risiko Legal risk refers to the risk that
tidak terlaksananya kontrak. Risiko hukum counterparty will default on its contractual
juga bias datang dari faktor eksternal obligation. This risk may either come from
seperti regulasi yang mempengaruhi external factors, such as regulation that
aktivitas bisnis tertentu ataupun faktor affects certain business activity, or internal
internal, yang terkait dengan manajemen factors which relate to management or the
atau pegawai Perusahaan, seperti Company's employees, such as violation
penyelewangan, pelanggaran hukum dan in law and regulation. Legal risk are
regulasi. Risiko hukum berkaitan erat closely related to operational risk. To
dengan risiko operasional. Untuk minimize the risk, the Company must
meminimalisir risiko tersebut Perusahaan actively be updated with any changes in
harus selalu mengikuti dan update prevailing regulations.
terhadap perubahan-perubahan pada
regulasi yang berlaku.

63
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

29. KELANGSUNGAN HIDUP PERUSAHAAN 29. GOING CONCERN OF THE COMPANY


Operasi Perusahaan telah terpengaruh oleh kondisi The operation of the Company has been affected
ekonomi yang memburuk dan kualitas sebagian by the worsening economic condition which directly
portofolio yang dikelola oleh Perusahaan. Hal ini impacts the quality of portfolio managed by the
mengakibatkan besarnya beban penyisihan kerugian Company. This resulted in additional allowance for
maupun kerugian penjualan atas unit titip jual. impairment losses and loss sale of reposses
Sebagai akibatnya, Perusahaan mengalami rugi assets. As a result, the Company suffered net
bersih masing-masing sebesar Rp30.920.062.921 losses amounting to Rp30,920,062,921 and
dan Rp23.827.828.946 pada tahun 2014 dan 2013. Rp23,827,828,946 in 2014 and 2013, respectively.
Di samping itu, rencana salah satu pemegang saham In relation to this, one of the Company’s
Perusahaan yaitu PT Bank Muamalat Indonesia Tbk shareholder, PT Bank Muamalat Indonesia Tbk
(“Muamalat”) untuk melakukan penambahan modal (“Muamalat”) is planning to infuse additional capital
masih belum dapat direalisasikan. Penundaan ini dan but still pending. Due to this event and net losses
rugi bersih yang dialami oleh Perusahaan berdampak suffered by the Company, impacts among other
antara lain kepada naiknya gearing ratio dari 4,97 kali increase the gearing ratio from 4.97 times as of
pada tanggal 31 Desember 2013 menjadi 7,61 kali December 31, 2013 to 7.61 times as of December
pada tanggal 31 Desember 2014. Kenaikan gearing 31, 2014. The increase in the gearing ratio result to
ratio tersebut mengakibatkan naiknya risiko the increase of the Company’s risk in terms of
pelanggaran dalam perjanjian utang atas beberapa breaching several financial covenants of borrowing
pembatasan keuangan serta peraturan Otoritas Jasa agreements and Financial Service Authoritiy
Keuangan (“OJK”). (“OJK”) regulation.
Dalam menghadapi kondisi ini, manajemen In facing this condition, the Company’s
Perusahaan tetap berhati-hati dalam mengelola dan management continue to be prudent in their
menjalankan usaha, dengan menerapkan langkah- management and operation, by implementing the
langkah sebagai berikut: following measures:
• Melakukan perbaikan kualitas aset dengan • Improving the asset quality by strengthen the
memperbaiki pengendalian internal dan proses underwriting process and internal control;
inisiasi pembiayaan;
• Melakukan perbaikan di area penagihan dan • Improving receivables collection and recovery
pemulihan piutang; from impairment losses;
• Melakukan perampingan jumlah jaringan agar • Downsizing the number of network to focus the
fokus kepada pertumbuhan dan perkembangan growth and development initiatives to
jaringan distribusi yang menguntungkan; profitable distribution network;
• Melakukan perubahan model organisasi cabang • Changing the branch organization model
sehingga lebih efisien; making it more efficient;
• Telah menandatangani Nota Kesepahaman • Signed Memorandum of Understanding (MoU)
(MoU) dengan Muamalat dan Nissan Group with Muamalat and Nissan Group to co-
untuk produk co-branding “KPM iB Muamalat” branding “KPM iB Muamalat” product as “1st
st
sebagai “1 sharia auto finance co-branding”; sharia auto finance co-branding”;
• Menggalang dukungan dari Muamalat berupa • Obtaining support from Muamalat through
penambahan fasilitas pendanaan langsung additional executing and joint/channeling
sebesar Rp150.000.000.000 dan pembiayaan financing facility amounting to
bersama/penerusan pembiayaan sebesar Rp150,000,000,000 and Rp410,000,000,000,
Rp410.000.000.000; respectively;
• Mengupayakan penambahan fasilitas pendanaan • Initiated to obtain additional financing facility
dari Bank Syariah lokal sebesar from local Sharia Bank totaling
Rp350.000.000.000. Rp350,000,000,000.
• Mengupayakan penambahan modal disetor • Initiated to obtain additional paid-up capital
sebesar Rp50.000.000.000. amounting to Rp50,000,000,000.
Selain itu, manajemen Perusahaan juga In addition, the Company’s management is also
merencanakan penerbitan Medium Term Notes planning to issue a Medium Term Notes amounting
sebesar Rp150.000.000.000 untuk mendukung to Rp150,000,000,000 to support business growth
pertumbuhan bisnis di tahun 2015 serta berusaha in 2015 and inviting new investors to strengthen its
untuk mendapatkan investor baru untuk memperkuat equity. The Company also obtain commitment of
permodalan perusahaan. Perusahaan juga support from the shareholders to allow it to
memperoleh komitmen dukungan dari para continue as a going concern entity.
pemegang saham untuk melanjutkan kelangsungan
usaha Perusahaan.

64
The original financial statements included herein are in the Indonesian
language.

PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE PT AL IJARAH INDONESIA FINANCE


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk Tahun yang As of December 31, 2014 and for
Berakhir pada Tanggal tersebut the Year then Ended
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

30. OPINI DEWAN PENGAWAS SYARIAH 30. OPINION OF SHARIA SUPERVISORY BOARD

Berdasarkan surat tanggal 29 Januari 2015 Based on letter dated January 29, 2015 for the
untuk tahun yang berakhir pada tanggal year ended December 31, 2014, the Sharia
31 Desember 2014, Dewan Pengawas Syariah Supervisory Board (“SSB”) of the Company has
(“DPS”) Perusahaan menyatakan bahwa secara stated that in general the Company’s operation and
umum aspek syariah dalam operasional dan produk its products have complied with syariah fatwa
Perusahaan telah mengikuti fatwa Dewan Syariah issued by the National Sharia Board Indonesian
Nasional Majelis Ulama Indonesia (DSN-MUI), serta Ulama Council (DSN-MUI) and decision of SSB.
keputusan syariah dari DPS.

31. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN 31. MANAGEMENT’S RESPONSIBILITY AND


PERSETUJUAN ATAS LAPORAN KEUANGAN APPROVAL OF FINANCIAL STATEMENTS

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas The management of the Company is responsible
penyusunan laporan keuangan yang telah for the preparation of the financial statements
diselesaikan dan disetujui untuk terbit which were completed and authorized for issue
oleh manajemen Perusahaan pada tanggal by the management of the Company on
30 Maret 2015. March 30, 2015.

65