Presentación

Corporativa
Junio 2013

1
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2
Agenda

I. Indicadores Macroeconómicos

II. Resúmen ejecutivo

III. Capacidades

IV. Gestión financiera

V. Anexos

3
 Situación macroeconómica Perú

Crecimiento del PBI(%)1 Inversión Pública y Privada (como % PBI)

35%
6.9% 07-'12 13E-'14E
30%
6.0%
4.4%4.4% 25%
4.1%4.7%
3.8% 20%
4.7% 3.3% 3.2% 24.00% 24.40% 25.10%
22.40%
1.9% 2.4% 2.3% 1.8% 15%
1.9%
1.1% 10%

5%
Peru Colombia Chile Brazil Guatemala Belice Mexico El Salvador 4.80% 5.50% 5.70% 5.7%
0%
Source: IMF. 1 Average real GDP growth 2011 2012 2013 (P) 2014 (P)
Inversión Pública Inversión Privada
Fuente: Banco Central del Perú

Inflación promedio(’07-’12) Reservas Internacionales netas Riesgo País

5.7% America
5.2%
4.3% 4.3% Latina
3.5% 3.5% 3.2%
2.0%

Perú

Guatemala Brazil Colombia Mexico Chile El Salvador Peru Belice

Fuente: FMI Fuente: Banco Central del Perú

4
Perspectivas de crecimiento en el Perú

Evolución del PBI Real Peruano por sector(2001=100%) Inversiones ejecutadas y proyectadas en principales
sectores (US$mm)
Construccion Agro
10,574
Minería&Gas&Petróleo Electricidad&Agua 10,614
300% Sectores
9,455
271% económicos 8,016
250% han crecido 7,797
por encima del
200% 4,968
181% 50% durante
150% 153% los últimos 10 3,631
años
100%

50%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
2009 2010 2011 2012E 2013E 2014E 2015E
Mineria Infraestructura
Fuente: Banco Central del Perú
Fuente: Minem, Ositran,Información de la compañía , Apoyo Consultoría as a Enero
2013

Perú: Brecha de infraestructura Cartera de proyectos en sectores económicos clave

Sector Inversión (US$mm) Minería Infraestructura
Carreteras/ vías 12,791
Puertos 708 En En
construcción
Aeropuertos 128 construcción
21.6% 19.6%
Ferroviario 7,308
Electricidad 32,297 No iniciados
78.4%
Hidrocarburos 690
Gestión de residuos 5,335 No iniciados
Salud 478 80.4%
Educación 389
Irrigación 8,682 Total: US$55.7bn Total: US$16.4bn
Telecomunicaciones 19,170
Total 87,975
Brecha de infraestructura de ~ US$ 90bn
Fuente: CIUP, ESAN 2011, Apoyo Consultoría
5
Perspectivas de crecimiento en el Perú
Agenda

I. Indicadores Macroeconómicos

II. Resúmen ejecutivo

III. Capacidades

IV. Gestión financiera

V. Anexos

7
 Historia de la corporación

40s 50s 60-90s 00s 10s

2006: 2013
Gana el primer
lugar en el
1997: concurso de
Re-IPO 2000: Buen Gobierno
1967: 1995: Ventas Corporativo en
US$190mm Perú
Se crea Fiansa Obtiene
representación de 2012 2013: Bono
Kenworth Ventas Internacional
1965: Obtiene US$1,755mm
representación de 2012:
1994:Primera
1942: Alianza Massey Ferguson emisión de Aumento de
estratégica con bonos capital
CAT
2010:
1962: Se
registra en la Ventas
US$1,044m 2012:
1940: Abre su BVL Reorganización de
primera sucursal 2000s: Primerm Ferreycorp y creación de
en Arequipa equipo Motored
2010:
subterráneo
Adquisición de la
1922: 1994:
Corporación Gentrac en
Fundación Primer OHT Panamá con operaciones
1991/1992: en Guatemala, El
Representación Salvador y Belice
2012:
1980s: Inicia de Chevrolet Adquisicion de la
negocio de Representacion de
energía Bucyrus

Cobertura nacional Crecimiento diversificado Enfoque en el Confrontando la Crecimiento económico

(1940 – 1960) (1960 – 1990) negocio recesión (2002 – 2012)
principal(1990 – económica
1998) (1998 – 2001)
40s 50s 60-90s 00s 10s
urce: Company filings, SMV. 8
Estructura de la Organización

Dealers Caterpillar en Centro

Dealers Caterpillar en Perú Otras Subsidiarias
America

Inti Inversiones
Interamericanas Corp.

Guatemala El Salvador Belize

9
Distribución de ventas y EBITDA al 1T 2013

Ventas EBITDA

Otras
Otras Subsidiarias
Subsidiarias 9%
13%
Cat Dealers
en Centro
Cat Dealers
America
en Centro
10%
America
8%

Cat Dealers
Cat Dealers
en Peru
en Peru
82%
79%

Total: US$ 486mm Total: US$ 45mm

10
Resúmen ejecutivo

Resúmen Evolución de Ingresos y EBITDA(US$mm)

 Mayor distribuidor de bienes de capital en Perú con más de 90
años de experiencia en el mercado nacional
 Importador y distribuidor de bienes de capital, 1,831
repuestos y servicios y proveedor líder de 1,419
servicios de alquiler 1,050
766
 # 1 importador de bienes de capital 486
 Único distribuidor de Caterpillar en Peru, Guatemala, El
Salvador y Belice.
 Más de 70 años de alianza estratégica con Caterpillar 2009 2010 2011 2012 1T13
 60% de participación de mercado de los productos CAT Adj.
 Negocio diversificado, cobertura de varios sectores de EBITDA 90 115 155 181 45
(US$ mm)
mercado.
 Modelo de negocio: enfocado en servicios posventa.

Estructura de la Organización Composición de Ventas y EBITDA al 1T2013

Ventas EBITDA

Otras Otras
Dealers Caterpillar en Dealers Caterpillar en Centro Subsidia
Otras Subsidiarias Cat Subsidia
Perú America rias Cat
Dealers Dealers rias
13% 9%
en en
Centro Centro
Inti Inversiones America America
Interamericanas 8% 10%
Corp.
Cat
Cat
Dealers
Dealers
en Peru
Guatemala El Salvador Belize en Peru
82%
79%

Total: US$ 486mm Total: US$ 45mm

11
 Resumen ejecutivo

Ventas por Línea de negocio Overview

1,800  Mayor distribuidor de bienes de capital en Perú con más
1,600 de 90 años de experiencia en el mercado nacional
1,400  Importador y distribuidor de bienes de capital,
1,200 repuestos y servicios y proveedor líder de
US$ Million

1,000 servicios de alquiler

800  # 1 importador de bienes de capital
600  Único distribuidor de Caterpillar en Peru, Guatemala, El
400 Salvador y Belice.
200  Más de 70 años de alianza estratégica con Caterpillar
-  60% de participación de mercado de los productos
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1Q CAT
2013  Negocio diversificado, cobertura de varios sectores de
mercado.
 Modelo de negocio: enfocado en servicios posventa.
4% 2% 11%
5% Maquinaria
1%
 Accionistas: +3,000
1% Repuestos y 6%  Market cap: US$ 622MM
Servicios
Alquiler 2%
42% 5% 46%
Equipos Usados
Key Financials
46% Automotriz

Agricultura USD MM 2010 2011 2012 1Q2013

30%
Ventas 1,043 1,389 1,831 486
Otros
EBITDA 115 152 181 45
Deuda neta/ EBITDA 3.54 3.43 3.62 3.38

12
Base sólida y diversificad de clientes en
todas las industrias y líneas de negocio
Minería tajo abierto Minería subterranea Construcción Otros mercados

Energía

Pesca

Agricultura

Ventas por línea de negocio – 1T 2013 Ventas por sectores económicos – 1T 2013

Otros
Gobierno Otras 8%
Agricultura 11%
1% 3%
Automativ Industria,
5% comercio,
serv 8%
Alquileres y
usados Maquinaria Transporte
7% 46% 7%
Minería 52%

Constructio
Repuestos y n
servicios 27%
30%

Total: US$486mm Total: US$486mm

13
Agenda

I. Indicadores Macroeconómicos

II. Resúmen ejecutivo

III. Capacidades

IV. Gestión financiera

V. Anexos

14
 Modelo de negocio integrado y propuesta de valor estratégico

Resumen

 Plataforma de productos para llegar a los diferentes sectores económicos: minería, construcción, energía, transporte, agricultura y pesca
 Atender a todos los sectores económicos mitiga la exposición de Ferreycorp a los ciclos que pueda experimentar un sector
determinado.
 Manejamos un portafolio de marcas líderes en todas las industrias lo cual garantiza a la compañía ser la primera opción para sus
clientes.
 Ferreycorp se convierte en “One Stop Shop”
 Productos y servicios a la medida de los clientes
 Búsqueda continua de productos de mejor calidad y servicio post venta de primer nivel para diferenciarnos de la competencia.
 Aumentar la cuota de la cartera de clientes

Organización matricial con enfoque al cliente

Segmentos de Mercado

Gran minería Construcción Minería Energía&Mar Construcción General Transp Agri

Maquinaria global minera

Maquinaria pesada

Equipo subterráneo

Motores

Construcción general

Camiones

Agricultura

Partes y Servicios

Subsidiarias

15
 Cobertura nacional

Fundación de Proyectos “in Expansión de Expansión

Subsidiarias
Ferreyros situ” subsidiarias internacional

Local Internacional

Andoas

Tumbes
Iquitos
Talara
Bagua
Piura

Tarapoto
Lambayeque Cajamarca

Tingo Maria
Trujillo
Huaraz Pucallpa
Huánuco
Chimbote
Cerro de Pasco
La Merced
Huancayo
Lima
Puerto Maldonado
Cusco
Ica
Ayacucho
Puno

Arequipa

Subsidiarias Ferreyros
On-sites – Projects Clients
Orvisa y Unimaq

16
 Enfocado en servicios post-venta

Resumen Talleres Almacenes

Ferreycorp tiene más de 90,000 m2

en almacenes en Perú
Ferreyros, principal subsidiaria,
cuenta con el mayor despliegue de
 Ferreycorp tiene 617,000 m2
almacenes y talleres en todo el país
entre talleres, oficinas e
infraestructura distribuidos en sus
subsidiarias. CRC (Centro de Reparación de
Cajamarca (2) Iquitos (1)
 El estandard de Ferreyros Piura (1) Componentes)
debe cumplir con los Lambayeque (1) Tarapoto (1)
requerimientos de clase mundial
Trujillo (1)  2 CRCs ubicados en Lima y
de las operaciones mineras. Pucallpa (1)
Arequipa
Chimbote (1)  CRC alacanzó la certificación
“Clase Mundial” : 5-estrellas en
Huancayo (1) control de contaminación e ISO
Lima (8) Huaraz (1) 9001
Talleres de reparación  CRC se complementa con el
Cuzco (1) Centro de Recuperaciones

 Cuenta con 3 talleres:

máquinas, soldadura y hidráulico.
Arequipa (3)
 Más de 49,000 m2 en área de Juliaca (1)
compras
 Cuenta con 1,036 técnicos
para las actividades operativas

17
 Eficiente cadena logística

Eficiente cadena logística e infraestructura Presencia

 Ferreycorp integra y administra todos los elementos clave

en la cadena logística como una propuesta de valor
 La integración vertical a través de negocios Logistica Forbis (Miami)

complementarios: 1) Agente de Carga (Forbis) y 2)

Almacenes y terminales (Fargoline)
 Manejo eficiente: 100,000 SKU (Sales Key Unit)
 Día 1: 83% de los pedidos, Día 5: 95% Lima
(minería on-site )

 365 días , operacion24x7, incluyendo el proceso

Peru

acelerado para las solicitudes urgentes

 Interfaces directos de B2B con los principales clientes
 Principal importador en Perú - canal verde

Freight Transporte
CAT Aduana CDC + Inland Operación minera
forwarder Aire / Mar

Servicios
LOGÍSTICA FORBIS FARGOLINE
complementarios

Ferreycorp está constantemente mejorando la eficiencia y tecnología para asegurar las mejores prácticas
Garantía 24–48 horas de envío de EE.UU. a Lima y entre 48 – 72 horas a la operación minera
 Gerencia con experiencia

Gerencia Central Control de Gestión y Sistemas

Hugo Sommerkamp (27)

Gerencia Central de Administración y Finanzas

Patricia Gastelumendi (25)

Gerencia Central de Recursos Humanos

Andrés Gagliardi (26)

Gerencia Central de Negocios

Gonzalo Díaz (8)
Gerencia de División Minería
Gerencia Central de Marketing
Fernando Armas (2)
José Miguel Salazar (45)
Gerencia de División Gerencia de División Construcción y Minería
Auditoría Interna Gerencia Central de Soporte al Producto
José López (31) Enrique Salas (5)
Raúl Vásquez (34)

Gerencia Central de Subsidiarias

Gerencia División Construcción Ligera
Luis Bracamonte (32)
Oscar Rubio (37)
Presidencia Ejecutiva
Gerencia General
Óscar Espinosa (28)
Mariela García (24) Gerencia de Automotriz
Henri Borit (2)
Gerencia de División de Sucursales
Jorge Duran (18)

Gerencia de División Asuntos Corporativos

Eduardo Ramírez del Villar (13)

Gerencia de Centro de Reparación de Componentes

Carlos Dongo (33)

En promedio casi 25 años de experiencia en la compañía

19
 Complementada por una calificado recurso humano

Certificación y capacitación Evolución del personal

 Firme compromiso de tener la fuerza laboral más calificada 7,000

 Para Marzo 2013, Ferreycorp tuvo un total de 6,406 907
empleados 6,000
 2,972 técnicos
5,000 2,972
 3,290 administrativos y venta 2,936

 144 ejecutivos 4,000 2,631

2,386
 Service Pro: más de 25,000 certificaciones a +1,100 ténicos 3,000 2,089 1,879
completando 2008-2011
1,511
 En el 2011 ganó la certificación de 5-Star LCAT en programas 2,000
3,329 3,434
de entrenamiento 2,727
1,000 2,351
1,935 1,942
 La población de los empleados ha ido creciendo en línea con 1,530
el crecimiento de los ingresos -
 Programa para retener y desarrollar a los mejores talentos: 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1T 2013
 Los programas de liderazgo desarrollados por Harvard Administrativos y ejecutivos Técnicos
Business Review y la Universidad de Piura, PAD
 Programas de posgrado para la gestión. Los costos son
cubiertos al 100% por Ferreycorp como una manera de
retener a los mejores talentos Programa
 Programas para desarrollar equipo técnico
 Programas de entrenamiento acorde al enfoque ABC
Caterpillar ACCELERATED BASIC
COURSES CATERPILLAR

20
 Buen gobierno corporativo y responsabilidad social

Buen gobierno corporativo Responsabilidad Social

 Empresa referente en el Perú sobre gobierno  Estrategia Ganar/Ganar con todos los grupos de interés
corporativo.  Programas de Responsabilidad Social para capacitar a
 Alto grado de cumplimiento de los principios de buen personas de bajos ingresos en el área de influencia de
gobierno corporativo: los clientes Ferreycorp: "Jóvenes con Futuro”
 Reconocimiento internacional: Premio World
Finance 2011 y 2012; Premio Latin America Investor
Relations 2011 (LirA’11)
 Desde 2005 Ferreycorp es miembro del Círculo de
Empresas de la Mesa Redonda de Gobierno de
América Latina lanzado por la OECD y la IFC: reúne a
20 empresas líderes con experiencia práctica en la
implementación de las mejores prácticas de GC
 Mercado de Valores reconoce Ferreycorp entre las diez
empresas con mejores prácticas de Gobierno
Corporativo en el Perú
 Desde 2008, es parte del Índice peruano de Buen
Gobierno Corporativo

21
 Líder del mercado

Peru Central America

Minería tajo abierto Construcción pesada Guatemala
Otros Otros 6%
SEM 2% JCB 1%
13%
JCB 2%
John Deere
SDLG 2% 12%
Komatsu Bomag
49% Caterpillar Caterpilla
3% New Holland
51% Liugong r 47% 9%
2%John
Deere 3%
Doosan Hyundai 8% Caterpillar 43%
4% Hyundai
5% Komatsu 1%

Volvo 7% Bobcat 5%
Komats Case 15%
10%

Minería subterranea Construcción ligera El Salvador

Sandvik Liugong 1% Doosan 1%
6.0% Komatsu Otros 8% Komatsu 1% Bomag 1%
Atlas 2% Bobcat 9%
Copco Bobcat
12.0% 5%
New
Holland 4% Caterpillar
48% Case 24%
John Deere
Caterpilla 9% Caterpillar
r 82.0% 65%
JCB 11%

Case 10%
%1T 2013
Ingresos

52% 22% 8%

 Participación de mercado estable durante los últimos 30 años Note: Market share based on imported equipment as of April 22
Agenda

I. Indicadores Macroeconómicos

II. Resúmen ejecutivo

III. Capacidades

IV. Gestión financiera

V. Anexos

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Sólido desempeño financiero
Ventas (US$mm) Margen bruto(%)

Prime Repuestos y servicios Alquileres y usado Otros

24%
1,831
160 22% 21.1%
135 21.1%
1,419
20% 20.7% 18.7%
108 20.3%
104 557 18%
1,050 107
464 16%
766 86
77
53 374 486 14%
292 979 52
743 34 12%
148
483
344 252 2009 2010 2011 2012 1T2013

2009 2010 2011 2012 1T 2013

EBITDA (US$mm) y margen EBITDA(%) ROE-ROA

EBITDA Marge EBITDA % 25%

22.41%
20% 18%
11.8% 11.0% 10.9% 17.55%
9.9% 9.3%
15% 16.28% 14.40%

10%
181 5.81% 5.40%
155 4.66% 5%
115 5%
90 5.25%
45
0%
2009 2010 2011 2012 1T 2013 2009 2010 2011 2012 1T2013
ROA ROE
24
 Inversión en activos
Activos vs. Ventas Evolución de Inventario (US$mm)y ratio de rotación
1,944
1,900
1,700
1,500 3.03
2.78 2.72 2.78
1,300
US$ MM

2.19
1,100
900
602 581
700 454
338 1
500 206
300
2009 2010 2011 2012 2013(A) 2009 2010 2011 2012 1T 2013
Activos Ventas Inventario Rotación

Cuentas por cobrar Evolución del CAPEX(US$mm)

400
350 14
10 73
300
250 33 55
US$ MM

49 25
36
200
13 335 12 31
150 309
245 20 38 9
100 205 21
159 7 13
50 5 5
16 9 11 3
0 8 1
2009 2010 2011 2012 1T2013 2009 2010 2011 2012 1T 2013
Corto plazo Largo plazo Infraestructura Flota de Alquiler Equipos y componentes
25
 Acceso a diversificadas fuentes financieras

Fuentes diversificadas de financiamiento(US$mm) Gastos Financieros

5.0%
Bancos CAT Leasing Chile y Hanover Bonos
4.0% 4.1%
Deuda neta/ EBITDA
3.0%
2.4%
1T13 348 242 72 US$ 662MM 3.38x 2.1% 2.0%
2.0% 1.80%

1.0%

0.0%
2012 388 264 75 US$ 728MM 3.62x 2009 2010 2011 2012 1T13

Estructura de Pasivos

2011 359 100 99 US$ 558MM 3.43x

500
356
400
US$ Millones

305
300
2010 174 140 120 US$ 434MM 3.2x
221 127
200
23
100 49
37 155
49
2009 132 81 98 US$ 311MM 0
1.89x
Corriente No Corriente
Hannover Re CFS Bonos Bancos
26
Ferreycorp en el Mercado de Capitales

Accionistas Capital S/. 803'234,873.00

N°de acciones 803,234,873
Valor Nominal S/. 1.00

Fondos de Principales accionistas Marzo 2013

Compañías
pensión locales Titular %
28% 33%
La Positiva Vida Seguros y Reaseguros S.A. 8.19%
RI - FONDO 3 (AFP PRIMA) 6.97%
Retail IN - FONDO 3 (AFP INTEGRA) 6.03%
12%
Extranjeros
o Base diversificada de accionistas con 3,091 accionistas a Mayo 2013
27% o Más de 5% del total de acciones: 3 accionistas (20.94% del capital)
o Entre 1%-5% del total de acciones: 17 accionistas (42.05% del capital)
o Menos de 1% del total de acciones: 3,071 accionistas (37.02% del
capital)
Evolución del Precio de la acción
Monto Efectivo Promedio Negociado–Miles S/.

9,000,000
7,500,000
6,000,000
4,500,000
3,000,000
1,500,000
0
oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13

27