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i i nvestigación

A
RESUMEN
l igual que los arquitectos intentan distribuir
de la mejor manera los espacios para lograr
estructuras confortables, la gerencia contable de
las empresas diseñan estrategias para modificar
PRINCIPALES CAUSAS QUE las percepciones que, sobre la información finan-
MOTIVAN LA CONTABILIDAD ciera y contable, se hacen los usuarios. Las dife-
rencias que pueden observarse entre el rendi-
CREATIVA EN VENEZUELA: La miento alcanzado por una entidad, calculado en
estricto apego al espíritu de la normativa contable
Gerencia y sus Herramientas de y aquel calculado bajo las específicas y secretas
normas de la estratégica ingeniería contable, lle-
Manipulación. gan a ser abismales. En este trabajo se han puesto
en evidencia las motivaciones que, comúnmente,
tienen los gerentes para introducir desviaciones y
distorsiones de la información contable, algunas
veces de acuerdo con los requisitos técnicos que
Iván R. Guevara G. * imponen las normas contables y, otras, no tanto.
José Paulo Cosenza ** En este trabajo hemos indagado, entre un grupo
de gerentes de contabilidad, sobre las principales
prácticas creativas introducidas con frecuencia en
los estados financieros de las empresas venezola-
* Profesor DAC-UCLA
nas, así como sobre los instrumentos preferidos
** Profesor Facultad de Ciencias
para ejecutar dichas estrategias distorsionantes de
Económicas y Contables.
la información contable y financiera. Se demos-
Universidad del Estado de
tró que las iniciativas e instrumentos de manipu-
Río de Janerio, Brasil
lación son tan amplios y diversos como las em-
presas mismas, atendiendo cada una a sus posibi-
lidades y circunstancias particulares; sin embar-
go, se pudo determinar una preferencia por la
manipulación de las cuentas de resultado, subes-
timándolas principalmente a través del incremen-
to de las cuentas de gasto y/o de la reducción de
los ingresos, quizás con fines fiscales o de alisa-
miento de beneficios o, posiblemente, dirigidas a
la defraudación fiscal. Otras motivaciones obser-
vadas se relacionan con aspectos políticos y con-
tractuales.

Palabras clave: Contabilidad creativa; Manipu-


lación contable; Instrumentos de manipulación;
Motivación para distorsionar la información
contable; Alisamiento de resultados.

COMPENDIUM, NÚMERO 16. Julio, 2006. 5


SUMMARY

N owadays, stakeholders demand


transparency and accuracy as the two vital
MAIN REASONS TO PROMOTE
characteristics in the companies’ financial
reports to ensure a solid and trustful description
THE CREATIVE ACCOUNTING
of the technical and economic conditions of the IN VENEZUELA: The
company. In this paper, we have demonstrated
the incentives managers face to make use of manipulation tools of the
distortions and deviations in the accounting
reports, sometimes in legal ways and others in management.
prohibited practices by the accepted accounting
rules. We have questioned Venezuelans
accounting managers about the main earning
management practices and instruments used by
the companies in Venezuela to execute
misleading strategies in the accounting and
finance information, resulting in reports lacking
a minimum standard of impartiality, objectivity,
liability and loyalty towards the real Iván R. Guevara G. *
achievements of the company. We have found
that the practices and instruments used to
José Paulo Cosenza **
manipulate the reports are as diverse as the * Professor DAC-UCLA
firms themselves and are adapted to each ** Professor Facultad de Ciencias
company’s possibilities and features. Económicas y Contables.
Nevertheless, we could define a preference to Universidad del Estado de
underestimate the earnings reports through an Río de Janerio, Brasil
increase in the costs and/or the reduction of the
incomes, at times with fiscal and beneficiary
proposes and at others with fraudulent ends.
Other observed incentives are related to
political and contractual aspects.

Key words: Creative Accounting; Accounting


Manipulation; Instruments of Manipulation;
Incentives to distort accounting information;
Earning management.

6
COMPENDIUM, NÚMERO 16. Julio, 2006. 7

INTRODUCCION se incluyó como alguno de sus objetivos


identificar las preferencias de las empresas para

De sde hace algún tiempo, y con


una tendencia acentuada, las
empresas de hoy utilizan la
información financiera que proveen para crear
la inclusión de prácticas creativas en el proceso
de generación de información contable y
financiera, quedó demostrado que la principal
motivación ha sido, hasta ahora, la obtención de
matrices de opinión social e inducir la toma de beneficios en los mercados financieros y de
decisiones de sus stakeholders o grupos de valores.
interés. Por ejemplo, en lo socio-político –
ámbito geográfico y social donde se Muchos de los más reconocidos trabajos de
desenvuelve la empresa y donde sus actividades investigación realizados sobre la contabilidad
tienen efecto– la empresa requiere demostrar creativa han sido orientados a identificar,
una estrecha relación con la sociedad, algunas conocer y evaluar los efectos que persiguen las
veces expresado por el respeto y conservación empresas, especialmente aquellos relacionados
del medio ambiente. En la actualidad es con los beneficios derivados de las prácticas
evidente el interés por la conservación del creativas en la cotización de sus valores y
medio ambiente propiciado por organismos acciones en el mercado bursátil. Esta
internacionales, expresado en acciones de orientación en la realidad empresarial
inversión por algunas empresas. El crecimiento venezolana hace poco interesante desarrollar
de los valores cotizados en los mercados una investigación para conocer la relación entre
mundiales de empresas con Sellos Verdes1 es las prácticas creativas en Venezuela y sus
un claro ejemplo de la necesidad de los efectos en los mercados de valores. Esto es
ejecutivos por generar una matriz de opinión motivado, entre otras razones, a que la cantidad
positiva en torno a sus empresas, especialmente de empresas venezolanas que cotizan en la
si esa matriz de opinión tiene un efecto Bolsa de Valores de Caracas y en otros
significativo en el valor de sus acciones. mercados internacionales son relativamente
pocas y; no menos importante, por la
Otrora, las tendencias alcistas en la inexistencia de bases de datos de libre acceso,
cotización de los valores de las empresas con series temporales suficientemente largas
representaban una carnada difícil de despreciar que permitan conocer al investigador datos
por parte de los inversionistas. La expectativa económicos, contables y financieros para inferir
de elevados beneficios futuros y de retornos sobre el origen de las prácticas creativas y los
rápidos de la inversión, movían los parqués posibles efectos esperados.
internacionales. En la actualidad, como muchos
otros paradigmas, ese ha dado paso al de Otra razón que motivó el direccionamiento
resultados estables en el tiempo, con una de esta investigación hacia la identificación de
disimulada tendencia al alza, pero guardando las principales causas que inducen a la
una especial armonía entre períodos; es decir, inclusión de las prácticas creativas en las
sin cambios bruscos o volátiles. Esta estrategia empresas venezolanas, es la escasa
ha sido conocida como alisamiento de los participación de los organismos reguladores en
beneficios o de los resultados, proveniente del lo que se refiere a la calidad de la información
término anglosajón Earning Smoothing. contable que ofrecen las empresas a sus
usuarios, más allá de su injerencia en la
En estudios empíricos realizados2 en los que interpretación y aplicación del marco normativo
8 Principales causas que motivan la contabilidad creativa en Venezuela...

contable en vigencia. mientras algunos las definen como prácticas


ilegales con intenciones fraudulentas; otros las
Las limitaciones antes esbozadas sitúan en el ámbito de las necesarias estrategias
representan, a nuestro juicio, un caldo de empresariales de gestión, ofreciendo ambos
cultivo sumamente fértil para que, en los grupos argumentos válidos.
estados financieros de las empresas Independientemente del ámbito donde se sitúen,
venezolanas, se introduzcan prácticas creativas estas prácticas suponen por lo general, en
de contabilidad, tanto las destinadas al fraude nuestra opinión, cambios de carácter cualitativo
por distorsión deliberada de la información y casi siempre con efectos de importancia
contable y con intención de beneficio adicional relativa sobre los aspectos cuantitativos,
a costa de otros; como la relacionada con afectando la presentación razonable de los
estrategias de gestión que se incluyen en acato resultados y de la situación financiera de la
al marco normativo aplicable. Esta situación empresa.
particular favorece el desarrollo de una
ingeniería contable en Venezuela que hace A nuestro juicio, el problema de inclusión de
interesante conocer las razones que motivan y prácticas de contabilidad creativa en la
los instrumentos utilizados por los contadores información contable y financiera
venezolanos, para consolidar sus prácticas proporcionada por las empresas a sus
creativas en los estados financieros de las stakeholders se agrava debido, principalmente,
empresas para las que se desempeñan. a que éstas no siempre son evidentes sino, por
el contrario, generalmente se encuentran
En este trabajo se presentan algunos de los escondidas detrás de complicadas e intrincadas
más emblemáticos conceptos emitidos por operaciones y tecnicismos contables que hacen
reconocidos autores sobre la contabilidad para el usuario poco menos que imposible su
creativa y, al mismo tiempo, hemos esbozado identificación; condicionando y limitando el
sus tendencias para diferenciar las estrategias poder de sus decisiones y dejándolo en una
de gestión empresarial del fraude contable. clara posición de desventaja informativa
Asimismo, han sido debatidos en este paper las asimétrica.
causas que motivan e incentivan a los
ejecutivos contables en Venezuela y los Para Guevara y Cosenza (2004, p. 7)
procedimientos más frecuentemente utilizados
para la manipulación de estados financieros. la transparencia informativa se ha
convertido en requisito indispensable
LA CONTABILIDAD CREATIVA: para el eficiente funcionamiento del
¿FRAUDE CONTABLE O orden socioeconómico en general y, por
ESTRATEGIA DE GESTIÓN? ello, se hace necesario un conjunto de
medidas, normas, reglas y requisitos
Distinguir en forma clara la línea divisoria diversos, con el objeto de garantizar que
entre la estrategia contable y el fraude por la adecuada información económica y
manipulación resulta cada vez más complicado. financiera de las empresas llegue a sus
En diversos artículos científicos pueden usuarios, principalmente la referida a las
encontrarse opiniones acerca del género de las empresas que, por sus características
prácticas creativas en el laboratorio contable de específicas, resulten de interés general
los estados financieros de las empresas. Así, para la sociedad.
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la idea de que, al momento de confeccionar los


Ese conjunto de medidas, normas, reglas y estados financieros de la empresa, lo que
requisitos diversos que se requieren en la prevalece es obtener el máximo provecho de la
formación y divulgación de la información subjetividad, flexibilidad y omisiones de las
financiera parece ser, para los autores, el punto normas contables para que, deliberadamente,
de inflexión que permite diferenciar la sea ofrecida a los grupos de interés una
estrategia del delito contable cuando se refieren información financiera que representa, más que
a las prácticas de contabilidad creativa. Según la realidad contable de los hechos registrados,
los planteamientos de la teoría positivista de la la imagen deseada de quienes la elaboran.
contabilidad formulados por Watts y
Zimmerman (1978 y 1986), tales prácticas Podemos ver entre los autores una clara
creativas pueden ser analizadas desde dos diferenciación entre quienes defienden la
diferentes perspectivas: el enfoque oportunista hipótesis del fraude con una connotación de
y la información asimétrica. Según este enfoque ilegalidad y quienes apoyan las prácticas de
positivista, el fenómeno de la contabilidad contabilidad creativa como parte de la necesaria
creativa representa una incógnita difícil de gestión estratégica y contable de la empresa; es
definir en forma suficientemente amplia, como decir, con una calificación implícita o explícita
para que pueda ser aceptada generalmente por de legalidad. Dentro del grupo de
los estudiosos del tema. investigadores que las consideran un delito
podemos citar a Jameson (1988), para quien las
En forma general y sin la intención de prácticas creativas significan “buscarle la
diferenciar la gestión estratégica del delito vuelta a las normas” hasta conseguir una forma
contable por manipulación, Guevara y Cosenza deseada de representar la situación económica
(2004, p. 7) consideran que la contabilidad de la empresa, basándose en la flexibilidad y
creativa es una omisiones existentes en la normativa contable.
De esta manera puede conseguirse que los
… forma de manipulación de la estados financieros luzcan diferentes de lo que
información real y veraz o correcta y eran originalmente3, engañando a sus usuarios y
adecuada, para presentar otra diferente obteniendo el beneficio esperado.
de la original y natural que mejore o
empeore la situación económica y Naser (1993) por su parte, define a la
patrimonial de la entidad o que, contabilidad creativa como el resultado del
simplemente, tiene como objetivo proceso de la metamorfosis que sufren las
mostrar una imagen de estabilidad en el magnitudes para transformarse, de lo que
tiempo con respecto a ejercicios realmente son, en aquello que quienes la
precedentes. elaboran desean que sea, valiéndose de las
brechas que proporcionan las normas o
Según Giner (1992) la ambigüedad entre ignorando sus limitaciones. A nuestro juicio,
alternativas válidas para aplicar algún criterio ignorar las limitaciones de las normas es
normativo -principio contable, por ejemplo-, incumplirlas, haciendo ilegal el efecto de su
permite utilizar métodos diferentes para tratar y omisión en la representación contable del hecho
plasmar un mismo hecho, generando en cuestión. Agrega el autor que la
información sensiblemente diferente de una discrecionalidad con que cuentan los ejecutivos
misma realidad patrimonial. La autora defiende para optar por aplicar y desarrollar una u otra
10 Principales causas que motivan la contabilidad creativa en Venezuela...

política contable válida, promueve la formulación y divulgación de los estados


manipulación contable, legal o ilegal. financieros para obtener ciertos beneficios
esperados. Para Naser (1993), por su parte, la
También Monterrey (1997) y Blasco (1998), contabilidad creativa es la manipulación de la
al igual que la mayoría de los autores, sostienen información contable, aprovechándose de los
que la contabilidad creativa es el producto de la vacíos que se encuentran en la normativa
manipulación de la contabilidad, valiéndose de contable, además del grado de subjetividad con
la flexibilidad, imprecisión o inexistencia de las el que los gerentes deciden y seleccionan uno
normas contables que son utilizadas, entre los diversos criterios de valoración
individualmente o en conjunto, para obtener y disponibles. Igualmente, Gay (1999) considera
presentar valores deseados. Asimismo que dentro del marco legal, la contabilidad
manifiestan los autores que tales prácticas creativa permite aprovecharse de la
exigen el incumplimiento de las reglas imprecisión, especialmente en lo que se refiere
contables que fundamentan el marco normativo a las normas fiscales ya que, según él, uno de
contable, es decir, los Principios de los objetivos más ampliamente perseguidos por
Contabilidad Generalmente Aceptados. las prácticas creativas es la evasión de la carga
impositiva. Este argumento –evasión fiscal-, en
Otros autores defienden la hipótesis de que nuestra opinión, ha sido el más utilizado por
la contabilidad creativa opera siempre dentro de consultores y auditores apoyándose en la
las normas contables o, a lo sumo, en las creatividad contable como una estrategia de
sombras de la frontera que indefinidamente gestión empresarial.
separa lo legal de lo ilegal. Así encontramos a
Griffiths (1988), para quien las prácticas Para Vidal (2002) la contabilidad creativa es
creativas representan artimañas o artilugios que la simple manipulación de la información
no infringen las reglas del juego o normas contable pero solamente desde la perspectiva de
contables, otorgándole cierta connotación de la revelación de información y no desde la
legitimidad y legalidad. Aunque no defiende la óptica del beneficio económico que se persigue,
violación al marco normativo, este autor define aunque el autor reconoce que el efecto
a la contabilidad creativa como la manipulación económico esperado induce y promueve tales
de la realidad de la empresa para presentar prácticas. Smith (1992) reconoce la
información falseada que refleje una situación contabilidad creativa simplemente como una
deseada y no la situación real. En nuestra práctica inadecuada, pero no la cataloga como
opinión, emitir información deliberadamente legal o ilegal.
falseada infringe, al menos, el espíritu de la
norma contable, haciéndola una práctica ilegal Más específicamente Cano (2001, p. XII)
o, al menos, éticamente reprochable. considera que la contabilidad creativa “consiste
en aprovechar las lagunas legales y la
Amat, Moya y Blake (1997) por su parte, discrecionalidad del gerente en la elección de
sostienen que la contabilidad creativa es un un criterio contable permitido por las normas”,
instrumento para presentar resultados contables con la finalidad de que la imagen que se revele
preferidos o deseados en lugar de representar el a los usuarios, a partir de los datos contables,
resultado natural y razonable de las sea favorable para la consecución de
operaciones. Para Schipper (1989), es la determinados objetivos personales del gerente
intervención intencionada en el proceso de y/o de la empresa. Por otro lado, Laínez y
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Callao (2000, p. 14) afirman que la contabilidad estándares exigidos, pero también podrían
creativa puede concebirse como “una estrategia perseguir introducir mejoras en la forma de
frente a las dificultades financieras en las revelar la información financiera a terceros.
empresas” entendiendo que, a través de estas,
se persigue presentar una imagen económica Desde nuestra posición defendemos que
alineada con los planes de la organización. esconder, disfrazar, maquillar o manipular una
realidad4, cualquiera que sea su intención,
Hemos presentado hasta aquí la posición de representa una especie de fraude, especialmente
autores que defienden las prácticas de cuando de ese engaño pueden resultar afectados
contabilidad creativa como un producto de la patrimonialmente potenciales inversionistas e
gestión estratégica de la empresa, y otros que la integrantes de los grupos de interés, mediante
califican como actos irregulares al margen de estados financieros manipulados revelados por
todo ámbito legal. Ambos grupos establecen la entidad. Nuestra posición adquiere mayor
como elemento diferenciador el nivel de apego valor si recordamos que uno de los principales
al marco legal y normativo de referencia para objetivos de la contabilidad tradicional es
declarar una práctica como estratégica o suministrar información veraz y oportuna
fraudulenta. Como si fuera poco, Laínez y acerca de las variaciones significativas del
Callao (1999) agregan un ingrediente adicional patrimonio para promover la toma de
al análisis hasta ahora no considerado, al tratar decisiones adecuadas.
de dilucidar la interrogante ¿Contabilidad
Creativa: fraude contable o estrategia de En cualquiera de los casos descritos, sea
gestión? Según estos autores, para determinar la contabilidad creativa fraudulenta o gestión
legalidad o ilegalidad de las prácticas creativas estratégica de los resultados, consideramos que
debe considerarse la intencionalidad de los ambos persiguen incidir en las percepciones de
emisores de la información contable y, aunque los usuarios o grupos de interés, ofreciendo
están de acuerdo en que la contabilidad creativa datos manipulados que son utilizados por los
es el aprovechamiento de los vacíos e inversionistas como fuente de información
indeterminaciones legales, acotan que primaria para sus modelos decisorios y,
dependiendo de la intención del manipulador de especialmente, cuando dichas decisiones están
la información contable, esta puede calificarse fundamentadas en información que ha sido
como legal o ilegal. publicada con cambios que no siempre son
identificables, pero que distorsionan el espíritu
Fundamentan los autores su posición al de la misma.
argumentar que, en algunos casos, el marco
normativo contable ofrece al contador la Desde nuestra perspectiva, el hito que
alternativa de presentar o revelar un hecho de diferencia el fraude de la gestión estratégica
forma diferente a lo exigido por un principio está representado por el cumplimiento del
contable, siempre y cuando la forma adoptada espíritu del marco legal normativo, aunque
lo revele más adecuadamente. Agregan los debemos reconocer que los gerentes, al valerse
autores que esa forma diferente de revelar un de ciertas omisiones; de la flexibilidad en la
hecho puede llevar la intención de obtener normativa y de la elección válida de una
beneficios particulares, mantener o ganar interpretación de determinada norma, podría
subvenciones, alcanzar metas determinadas en incurrir en una práctica éticamente inadecuada,
los presupuestos, cumplir con mínimos y pero no por ello ilegal. Con esta reflexión
12 Principales causas que motivan la contabilidad creativa en Venezuela...

queremos dejar propuesto un nuevo tema de ser consecuencia del impacto que dichos
discusión en el que pueda definirse si las estados manipulados ocasionan en la actitud,
prácticas de contabilidad creativa, además de conducta y decisiones de los potenciales
legales e ilegales, deban diferenciarse entre inversores o actores (sindicatos, gobierno,
éticamente aceptables y éticamente reprobables, inversores, acreedores, fisco, etc.); es decir, la
tratando de rellenar la brecha que separa la letra información contable es utilizada para tomar
de la norma de su espíritu, en cualquier ámbito decisiones y, por ello, los gerentes pueden
de aplicación. condicionar o inducir para que los stakeholders
tomen las decisiones más favorables para la
CAUSAS QUE MOTIVAN LAS empresa emisora de los estados financieros
PRÁCTICAS DE CONTABILIDAD distorsionados.
CREATIVA
Normalmente un gerente desea manipular
Como afirma Cano (2001, p. 9), podría las magnitudes contables porque de ello se
decirse que los motivos por los cuales los espera obtener un beneficio económico
gerentes de empresas incurren en prácticas de derivado, ya sea en el ámbito personal, por
contabilidad creativa para manipular los estados ejemplo bonos sobre ventas o cumplimiento de
financieros son básicamente dos; en primer metas5, o en el ámbito profesional y
lugar porque quieren y, en segundo, porque empresarial, por ejemplo obtener ascensos u
pueden. Esto quiere decir que los gerentes obtener o mantener subvenciones
distorsionan deliberadamente los estados gubernamentales que benefician a la empresa.
financieros porque tienen motivos y la También manipulan porque el marco normativo
capacidad técnica necesaria para hacerlo o, lo se los permite o porque los entes reguladores no
que es igual, porque tienen actitud y aptitud ejercen una función de control y supervisión
para ello. adecuada. En cualquiera de los casos, la
asimetría o escasa información con que cuentan
Cuando una empresa planifica y ejecuta la los usuarios y analistas en comparación con la
manipulación contable para maquillar los información con la que cuenta el gerente de
estados financieros, puede decirse que busca contabilidad, facilita la consumación impune de
reflejar una imagen o realidad económica la manipulación contable.
cercana a la deseada, que no necesariamente es
mejor que la real y, algunas veces es concebida Como hemos descrito, toda manipulación
como una estrategia frente a las dificultades contable tiene un objetivo subyacente y, en
económicas y financieras por las que atraviesa función de éste, pueden distinguirse tres
circunstancialmente. Otras veces los ejecutivos razones para distorsionar los datos contables; es
persiguen el objetivo de obtener, mantener y decir: a) para mejorar la situación real; b) para
mostrar una imagen de estabilidad temporal, presentar una situación estable y sin volatilidad
aunque para ello sea necesario, en ocasiones, en el tiempo y; c) para presentar una situación
mostrar una situación patrimonial más débil de debilitada.
la que en realidad se tiene.
Cada uno de estas tres motivaciones puede
Según Zeff (1978, p. 56), con la alteración ser incentivada por diversos factores; así una
de los estados financieros un gerente persigue empresa puede desear presentar una situación
un determinado efecto económico que puede mejorada atendiendo a las presiones de los
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inversores para que se presenten resultados o menos volátil en el tiempo el desempeño


favorables o indicadores financieros mejorados empresarial y dando a terceros una sensación de
que permitan crear expectativas de altos y estabilidad y seguridad. La estabilización de la
rápidos retornos, como un incentivo para captar imagen de la empresa a lo largo del tiempo
nuevas inversiones. También puede ser puede verse incentivada porque algunos
consecuencia de la existencia de sistemas de inversionistas manifiestan su preferencia por
retribución relacionados con magnitudes como empresas con comportamientos regulares de sus
los beneficios, precio de las acciones o volumen resultados, ya que esta situación les permite
de ventas. Asimismo es probable que la panificar el retorno esperado de la inversión.
empresa requiera la obtención de Este tipo de manipulación también puede estar
financiamiento bancario para lo cual le son incentivada por la repercusión positiva que
exigidos estados financieros con magnitudes normalmente causa una sensación de
diferentes a las que tiene; o para aumentar el estabilidad en los mercados bursátiles,
valor de la empresa y poder así, de acuerdo con incidiendo positivamente en el precio de las
Griffiths (1988, p. 17), emprender batallas para acciones, ya que el perfil de riesgo de las
la absorción de otras empresas o para inversiones en empresas estables se ve
defenderse de ser víctima de adquisiciones sensiblemente favorecido.
agresivas.
Para ilustrar el alisamiento de resultados
Las presiones de los potenciales inversores podemos imaginar una situación en la que dos
es identificada por Healey y Wahlen (1998) empresas -A y B- obtienen, al final de un
como el primero de tres grandes bloques en los período de 8 años, el mismo nivel de
que se agrupan los incentivos que promueven beneficios, es decir, $ 260. La empresa A
las prácticas de contabilidad creativa; es decir, presenta durante el período un crecimiento
para tratar de influenciar la formación del constante en sus resultados (Ej. 15, 20, 25, 30,
precio de las acciones en el mercado de valores. 35, 40, 45 y 50 = 260); mientras que la empresa
De hecho, en la investigación empírica de B presenta una brusca ruptura de sus resultados
Degeorge, Patel y Zeckhauser (1999, pp. 1-2) después de un crecimiento sostenido (Ej. 15,
quedó demostrado una correlación positiva 25, 30, 35, 40, 20, 45 y 50 = 260). En un caso
entre los beneficios acumulados y las tasas de como este ha sido demostrado empíricamente
rendimiento obtenidas de las inversiones en los por investigadores como Barth, Elliot y Finn
mercados de valores. Por esta razón, resulta (1995) que las empresas que demuestran un
lógico pensar que las empresas que cotizan sus comportamiento estable (empresa A), obtienen
valores en el mercado bursátil, tengan interés en una mejor valoración del mercado en la
revelar beneficios abultados mediante prácticas cotización de sus valores, que aquellas
creativas, como una forma de atraer nuevas (empresa B) que presentan rupturas en la
fuentes de financiación del capital de trabajo o obtención de beneficios. Los mismos autores
de incrementar la valoración de sus acciones, demostraron en su investigación que, cuanto
haciendo más atractivas las ofertas públicas de más larga es la serie temporal de
venta de acciones6. comportamiento estable, mayor es el ROI
Por otro lado, el alisamiento de los (Return of Investment).
resultados o Earning Smoothing consiste en
eliminar o disimular los comportamientos Por otra parte, según DeAngelo, DeAngelo y
atípicos de los resultados, haciendo más estable Skinner (1996), cuando la empresa rompe la
14 Principales causas que motivan la contabilidad creativa en Venezuela...

secuencia armónica en la obtención de empresas del sector eléctrico, agua y


resultados (empresa B), los precios de sus telecomunicaciones en las que se regulan las
acciones sufren caídas importantes. Estos tarifas máximas que dichas empresas pueden
mismos autores demostraron, mediante análisis aplicar a sus productos y servicios. La
de correlación, que la volatilidad de los obtención de resultados muy favorables
resultados alcanzados explica el continuadamente podría inducir al fisco a
comportamiento de la variable precio de las regular, a la baja, las tarifas aprobadas con
acciones incidiendo sobre el índice PER (Price anterioridad, al considerar que tales empresas
Earning Ratio), sumamente importante para las están obteniendo demasiados beneficios. Por
empresas que cotizan sus valores en el ello, según Laínez y Callao (1999), las
mercado. empresas reguladas pueden tener razones
especiales para mostrar estados financieros
La tercera y última categoría identificada; es manipulados y evitar una actuación del Estado
decir, la manipulación contable con el objetivo para disminuir las tarifas de servicios.
de presentar una situación peor o desmejorada
en comparación con la que realmente se tiene, Algunas de las principales motivaciones que
puede estar incentivada por una decisión llevan a perpetrar las manipulaciones contables
conservadora de hacer frente, con resultados de los estados financieros, clasificadas por tipo,
actuales, a situaciones menos favorecedoras en se resumen en el cuadro 1. Se incluyen también
el futuro y atribuir así los éxitos del presente a los efectos esperados como consecuencia de la
años posteriores. Asimismo, los incentivos manipulación, de acuerdo a si buscan mejorar,
pueden provenir del ámbito fiscal ya que la empeorar o estabilizar la situación financiera de
empresa puede requerir mostrar una situación la empresa.
determinada para obtener o mantener
exenciones previamente concedidas que HERRAMIENTAS DE LA
disminuyen las cargas impositivas. MANIPULACIÓN CONTABLE

La introducción de prácticas de corte Los procedimientos para manipular los


conservador como la reducción de los estados financieros de una entidad pueden ser
beneficios también ha sido ampliamente tan diversos y diferentes como las mismas
documentada en la literatura contable. Según empresas que los divulgan. En este trabajo no
Perry y Williams (1994) una de las razones que pretendemos hacer una lista exhaustiva de
puede inducir esta práctica creativa está dichos procedimientos sino identificar, de
fundamentada en la intención de disminuir el manera enunciativa, aquellos más comúnmente
valor de la empresa y, por ende, el valor de las utilizados por los gerentes de contabilidad para
acciones en el mercado bursátil, especialmente obtener las cifras deseadas o requeridas por sus
en casos en los que los mismos directivos superiores. Antes de identificar los
pretenden adquirir la empresa. instrumentos de manipulación creativa
mediante los cuales se distorsionan los estados
Otro caso emblemático que sirve para financieros es conveniente definir lo que, en el
ilustrar esta práctica conservadora de marco de la presente investigación, debe
manipulación son las empresas que, por razones entenderse como herramientas de
políticas y sociales, se encuentran bajo manipulación. Según Apellániz (1991) los
regulación del Estado como, por ejemplo, las instrumentos de manipulación son las variables
COMPENDIUM, NÚMERO 16. Julio, 2006. 15

CUADRO 1. PRINCIPALES EFECTOS Y MOTIVACIONES PARA INCLUIR PRÁCTICAS DE


CONTABILIDAD CREATIVA EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LAS EMPRESAS.

Tipo de manipulación Efectos deseados Motivaciones


Incrementar el valor Buena valoración de la labor directiva por parte de los
MEJORAR LA de la empresa. propietarios y/o accionistas.
IMAGEN Evitar bajas abrup- Defensa frente a adquisiciones agresivas no deseadas
PRESENTADA tas en las cotizacio- Incrementar retribuciones personales.
nes. Obtener financiación externa como préstamos bancarios
Presentar un benefi- o nuevas inversiones bursátiles.
cio elevado. Obtener condiciones ventajosas para la celebración de
Presentar una ima- contratos.
gen fortalecida de Fortalecer la posición individual para adquirir otras
los indicadores de empresas.
solvencia y liqui- Permanecer en el puesto de trabajo o alcanzar aumentos
dez. o promociones.
Cumplir con estándares mínimos presupuestados o exi-
gidos.
Reducir la variabili- Valoración positiva de la gestión ejecutiva.
PRESENTAR UNA dad de los benefi- Estabilizar las retribuciones recibidas con base en boni-
SITUACIÓN DE cios y presentar un ficaciones especiales.
ESTABILIDAD perfil de riesgo fa- Obtener mayor prestigio profesional.
vorecido por la esta- Obtener mejor valoración y cotización de las acciones
bilidad. por parte del mercado.
Evitar excesivas Mejorar las condiciones para la celebración de contra-
fluctuaciones o vo- tos.
latilidad que pueda Guardar resultados excedentes para situaciones desven-
deteriorar la imagen tajosas en el futuro.
de la empresa a lar- Disminuir las sospechas por parte del Estado de exis-
go plazo. tencia de monopolios que lleven a reducir tarifas de
productos o servicios regulados.
Suavizar la carga impositiva.
Presentar beneficios Presentar una situación financiera bastante delicada
PRESENTAR UNA deprimidos o pérdi- para obtener ventajas en la renegociación de contratos
SITUACIÓN das elevadas. de deuda.
DESMEJORADA Presentar una ima- Ahorrar beneficios para capitalizarlos en ejercicios fu-
gen deteriorada de turos menos favorecidos.
los indicadores de Presentar una situación de excepción para acceder a
solvencia y liqui- subvenciones gubernamentales, multilaterales, regula-
dez. ciones de empleo, negociaciones de contratos colecti-
vos, exenciones de tributos, etc.
Disipar sospechas de existencia de monopolios.
Evitar disminución de tarifas en servicios y productos
regulados por el Estado

Fuente: Propia a partir de Cano (2001, pp.15 y 16)


16 Principales causas que motivan la contabilidad creativa en Venezuela...

- cuentas por lo general - en las que un gerente relacionan con la forma de presentar o revelar
de contabilidad puede influir para obtener los esa información.
efectos económicos y contables deseados,
esperados u ordenados. Por otro lado, Cano Las herramientas relacionadas con la
(2001, p. 21) afirma que los instrumentos de elaboración de los estados financieros
manipulación “pueden clasificarse como reales contemplan: la adecuación de dicha
y contables”, dependiendo si tales información a los principios de contabilidad
manipulaciones afectan o no a la realización de generalmente aceptados; la discrecionalidad de
transacciones económicas reales o, si por el elección entre diversas alternativas contables
contrario, sólo afectan las magnitudes válidas según la normativa; el aprovechamiento
contables. de las lagunas o vacíos existentes en la
regulación contable; y, la manipulación en las
Para Laínez y Callao (2000, p. 16) la imagen áreas en las que existe mayor subjetividad,
que divulga una empresa a través de sus estados como es el caso de las estimaciones contables.
financieros puede estar condicionada por los Por otra parte, las herramientas que
siguientes aspectos: “a) cómo se elabora; b) qué persiguen introducir efectos distorsionantes
contiene y, c) cómo se presenta” o revela la mediante la forma de presentar o revelar la
información contable y financiera. Si información contable y financiera contemplan:
consideramos estos tres aspectos y aceptamos la la clasificación de partidas de largo en corto
premisa de que la contabilidad creativa es la plazo y viceversa; la clasificación de gastos e
manipulación de las variables y magnitudes ingresos ordinarios como extraordinarios y
contables para distorsionar una imagen real y viceversa; revelación inadecuada, insuficiente o
acercarla a la imagen deseada, las herramientas confusa de la información; y, la omisión
creativas pueden clasificarse, como se muestra deliberada de información requerida para el
en el cuadro 2, en dos. Por un lado las que se entendimiento de las operaciones de la
relacionan con la elaboración de los estados empresa.
financieros u otra información financiera, Aun cuando está claro que los tipos de
económica o contable y; por el otro, las que se manipulación contable pueden concretarse

CUADRO 2. CLASIFICACIÓN DE LAS HERRAMIENTAS DE MANIPULACIÓN CONTABLE.

Construcción y elaboración Presentación y revelación

Adecuación de los estados financieros a los Clasificación de partidas de corto en largo


principios de contabilidad generalmente acep- plazo y viceversa.
tados (P.C.G.A.). Clasificación de gastos e ingresos ordinarios
Discrecionalidad en la elección. en extraordinarios y viceversa.
Aprovechamiento de lagunas y vacíos norma- Revelación inadecuada, confusa o insuficien-
tivos. te.
Manipulación de las áreas más susceptibles Omisión deliberada de información relevante.
de distorsionar (estimaciones contables).
COMPENDIUM, NÚMERO 16. Julio, 2006. 17

alterando cualquiera de las magnitudes contable y período contable) y; c)


reveladas en los estados financieros de una Requerimientos de la información
empresa, es importante considerar también que (objetividad, importancia relativa,
la diversidad de los tipos de manipulación comparabilidad, revelación suficiente y
puede verse incrementada si incorporamos prudencia).
variables como la falta de precisión en la
normativa contable para grupos empresariales Con relación a los ingresos, las Normas
que están obligados a emitir información Internacionales de Contabilidad (2004, pp. 281-
consolidada; la contabilidad para organismos 295) en su NIC 18 establece, entre otras cosas,
del sector público o la contabilidad específica que: a) deben reconocerse solamente cuando
para los distintos tipos de empresas por sector exista certidumbre de cobro de la transacción;
como bancos, seguros, agroindustrial, b) las ventas deben contabilizarse al valor
biotecnología, farmacéutica, etc. razonable del valor del activo recibido o por
recibir considerando cualquier disminución
MANIPULACIÓN DE LAS CUENTAS como descuentos comerciales o por volumen y;
NOMINALES DE INGRESOS c) permite reconocer los ingresos por prestación
de servicios de acuerdo con el grado de
Considerando que las empresas consultadas realización. Bajo este marco normativo,
en nuestro estudio pertenecen al sector nacional e internacional, podemos deducir que
industrial y que, según Cano (2001, p. 22), en la manipulación de los ingresos puede
este sector el resultado contable es una de las concretarse desde tres perspectivas básicas; es
magnitudes que es objeto -directa o decir, alterando: i) la forma de su
indirectamente- de mayor manipulación para periodificación, ii) las bases para la
obtener los objetivos económicos deseados, determinación del valor; y, iii) la forma de
resulta conveniente hacer un estudio de los clasificarlos.
artilugios generalmente utilizados para
distorsionar los ingredientes básicos del Así, de acuerdo con Schilit (1993), la
resultado económico; es decir, de las cuentas de manipulación en las reglas de periodificación,
ingresos y gastos; aunque debe reconocerse que dependiendo del objetivo de la misma, puede
estas cuentas representan apenas una de las permitir a un gerente el reconocimiento
formas utilizadas para manipular los estados anticipado de los ingresos de una operación
financieros, como hemos mencionado para abultar resultados del ejercicio actual o;
anteriormente. diferir su reconocimiento para disminuir el
efecto en los resultados del ejercicio actual,
Según la FCCPV7 (2005, p. 13) en su abultando los del ejercicio siguiente u obtener
Declaración de Principios de Contabilidad Nº 0 una imagen de estabilidad. De acuerdo al marco
(DPC 0), los principios generales de normativo contable en Venezuela, un ingreso
contabilidad en Venezuela comprenden, en debe reconocerse, por el valor pactado, en el
sustancia, tres categorías: a) Ambiente momento en que se transfiere la propiedad,
económico (entidad, énfasis en el aspecto riesgo y responsabilidad de los bienes vendidos
económico, cuantificación y unidad de medida); o, en el momento en que se termina la
b) Base para cuantificar las operaciones y los prestación del servicio.
eventos económicos (valor histórico, dualidad
económica, negocio en marcha, realización Por su parte, la NIC 18 establece que sólo
18 Principales causas que motivan la contabilidad creativa en Venezuela...

pueden reconocerse los ingresos por el valor hecho de existir estas dos alternativas, ambas
que efectivamente se espera obtener, lo que válidas y aceptadas por el marco contable
denomina valor razonable. La misma norma nacional e internacional, otorga al gerente la
internacional introduce que, aún cuando la discrecionalidad de ir reconociendo los ingresos
empresa cedente retenga un riesgo poco proporcionalmente a los gastos asociados en el
significativo sobre el bien o producto cedido, se tiempo o, por el contrario, esperar y diferir
considera una venta y el ingreso puede ser hasta el final de la obra para reconocer los
reconocido aunque no define lo que podría ingresos de acuerdo con el principio de
considerarse como riesgo poco significativo. De correlación entre ingresos y gastos, con
acuerdo con la comprobación empírica de Peréa resultados sensiblemente diferentes entre una y
y Guevara (2006)8, en nuestra opinión estas otra metodología.
nuevas consideraciones -valor razonable y
porcentaje de servicio prestado- incrementan También la clasificación o, reclasificación
las ya abultadas alternativas de manipulación en el cierre contable, de ingresos
con las que cuentan los gerentes para extraordinarios tales como ventas de
distorsionar los estados financieros. inmuebles, vehículos o máquinas, como
ingresos ordinarios de explotación, aún cuando
Cuando se refiere a obras o servicios cuyo no alteran el resultado final, modifica ciertos
período de entrega o prestación indicadores especialmente interesantes para
respectivamente supera un ejercicio económico inversionistas y otros stakeholders. De esta
las normas contables, para el registro y manera se manipula el beneficio de operaciones
reconocimiento de los ingresos, permiten elegir ordinarias incluyendo, en este epígrafe, los
entre dos metodologías, la del registro ingresos provenientes de actividades no
proporcional de los ingresos en función del cíclicas, ordinarias y repetitivas que
grado de terminación de la obra o prestación del caracterizan los ingresos ordinarios del negocio.
servicio y, la del contrato cumplido. Esta última Algunas de las operaciones con las que
solo permite reconocer los ingresos una vez comúnmente las empresas manipulan los
cedida la obra contratada o prestado la totalidad ingresos, los procedimientos y algunos de los
del servicio. El registro proporcional de obra o principios afectados se describen en el
servicio prestado exige el uso de controles cuadro 3.
adecuados para determinar, con certeza
razonable y fiable, la proporción finalizada, MANIPULACIÓN DE LAS
cuyos ingresos correspondientes podrían ser CUENTAS NOMINALES DE GASTO
reconocidos. Este criterio no siempre claro y
por lo general desconocido para los Como hemos descrito anteriormente, la
stakeholders, deja un margen importante para la manipulación de la cifra de resultados requiere,
manipulación contable de los ingresos y, por generalmente, la introducción de
ende, de los resultados. modificaciones en los criterios de
reconocimiento, valoración, registro y
Aun cuando existen condiciones requeridas presentación de las cuentas nominales que la
para la utilización de una u otra metodología generan; es decir, en las cuentas de ingresos y
-porcentaje de realización u obra concluida-, la de gastos. La primera, detallada en el punto
determinación del método termina siendo una anterior, resulta parecida a la segunda vía de
decisión estratégica. En nuestra opinión, el puro manipulación -gastos- a la que dedicamos los
COMPENDIUM, NÚMERO 16. Julio, 2006. 19

CUADRO 3. OBJETIVOS DE LA MANIPULACIÓN DE LOS INGRESOS,


PROCEDIMIENTOS UTILIZADOS Y PRINCIPIOS AFECTADOS

REGISTRAR INGRESOS EN PERÍODOS Y POR MONTOS DIFERENTES AL QUE CORRESPONDA,


MODIFICANDO EL VALOR DEL RESULTADO

Objetivo/ Procedimiento Principio


Ingresos afectado
Incrementar o anticipar envíos de mercancías a los clientes, especialmen- Período contable
te, en fechas próximas al cierre. (envíos de productos no solicitados)

Registrar ventas del ejercicio siguiente como ventas del ejercicio Período contable
A
U
Reconocer los ingresos por operaciones de venta condicionadas a anula- Prudencia
M
ciones o devoluciones posteriores según contrato (consignación)
E
N
Reconocer ingresos al momento de celebrar un contrato y no al momento Realización
T
de la finalización de la prestación del servicio y Período conta-
A ble
R
Optar por el método de reconocer los ingresos de acuerdo a la proporción Prudencia
de conclusión de la obra o prestación del servicio y Período conta-
ble
Optar por no incluir en la factura el valor de los descuentos por volumen Énfasis
o, considerarlos como descuentos y Cuantificación
Clasificar ingresos extraordinarios como ordinarios de explotación Énfasis
y Comparabilidad
Diferir la satisfacción de los pedidos solicitados próximos al cierre, para Período contable
ser facturados al inicio del ejercicio siguiente
Registrar ventas del ejercicio actual como ventas del ejercicio siguiente Período contable
D
I No reconocer ingresos por ventas condicionadas a anulaciones, cuya con- Prudencia
S dición de anulación haya prescrito
M No reconocer ciertos ingresos por prestación de servicios amparándose en Realización
I que aún falta cierta parte del servicio contratado y Período conta-
N ble
U Optar por el método de reconocer los ingresos al finalizar la obra o la Prudencia
I prestación del servicio contratado y Período conta-
R ble
Optar por incluir en la factura el valor de los descuentos por volumen o, Énfasis
considerar los descuentos por pronto pago como descuentos por volumen y Cuantificación

Clasificar ingresos ordinarios de explotación como extraordinarios Énfasis


y Comparabilidad
20 Principales causas que motivan la contabilidad creativa en Venezuela...

siguientes párrafos. El aumento de los ingresos agresiva o conservadora.


puede venir dada por un incremento en las
magnitudes que describen esas operaciones o, De la misma forma, como lo establece la
por el reflejo de una disminución de las cuentas FCCPV (2005, Tomo I, p. 147-152) en la DPC
de gasto y, viceversa. 14, la decisión de capitalizar o no los cánones
pagados por activos usufructuados bajo la
De la misma manera que los ingresos, las figura del leasing, surtiría los mismos efectos
manipulaciones de las cuentas de gasto pueden sobre las cuentas de resultado, a pesar de que
clasificarse en tres categorías: i) por la tal decisión depende de la sustancia económica
distorsión en la forma de reconocerlos, ii) por la de la transacción y no del contenido del
alteración del criterio para valorarlos y, iii) por contrato de arrendamiento9, lo cual permite
la modificación de la forma de clasificarlos en inferir que es una decisión sujeta a diversas
los reportes contables y financieros. Tal como interpretaciones llevando a resultados diferentes
se describe en el Marco Conceptual de las y constituyéndose en otra fuente de creatividad
Normas Internacionales de Contabilidad (2004, contable. Por ejemplo, el gerente puede decidir
p. 50), en la definición de gastos se incluyen contabilizar como un arrendamiento simple u
tanto las pérdidas como los gastos derivados de operativo, fundamentando su decisión en que el
las actividades ordinarias del negocio tales valor residual del activo al final del contrato,
como ventas, amortizaciones sueldos y salarios, será inferior que el valor de la opción a compra.
seguros, etc. Algunos gastos se realizan a través
de la salida o depreciación de activos; otros se Para Cano (2001) la amortización de los
materializan como una disminución en los gastos o de los activos ofrece a los ejecutivos
beneficios económicos y; otros, son la contables un amplio y fértil campo para
consecuencia de siniestros. concretar las más creativas prácticas de
manipulación. En nuestra opinión esto ocurre
En cualquiera de los casos antes citados, el por varias razones entre las que deben
incremento o disminución de las magnitudes destacarse; en primer lugar, porque son el
registradas como gastos tiene un efecto, muchas producto de estimaciones basadas en criterios
veces significativo, sobre la cifra de resultados sumamente flexibles y discrecionales y; en
de la entidad. El principio de correlación de segundo lugar, porque normalmente
gastos con los ingresos derivados en ejercicios representan una parcela importante de los
futuros requiere la periodificación de los gastos gastos del ejercicio. Para este autor, las
de acuerdo a los ingresos generados en cada amortizaciones contables permiten la
ejercicio fiscal y, aún cuando existen manipulación contable desde tres diferentes
requerimientos normativos para decidir qué perspectivas: a) estimación de la vida útil en
capitalizar o qué llevar a gastos; tales unidades de tiempo o de producto; b)
decisiones muchas veces dependen del talante determinación del valor de rescate de los
gerencial del contador. Así, por ejemplo, la activos al finalizar la vida útil estimada; y, c) el
decisión de capitalizar en el activo o llevar a método de depreciación a ser aplicado; es decir,
una cuenta de gasto el monto de una mejora línea recta, dígitos decrecientes, etc.
importante a una partida de la cuenta
Propiedad, Planta y Equipo, modificaría la cifra Considerando las tres perspectivas del
de resultados del ejercicio y/o de ejercicios párrafo anterior, el maquillador contable puede
futuros, dependiendo de si la opción tomada es estimar una vida útil superior o inferior a la
COMPENDIUM, NÚMERO 16. Julio, 2006. 21

real, ampliando o reduciendo el tiempo a agresivo de provisiones si su objetivo es


depreciar el activo, con los consiguientes disminuir el resultado o, por el contrario, omitir
efectos en el gasto por depreciación y en la pérdidas razonables o disminuir los
cuenta de resultados del ejercicio. También aprovisionamientos regulares, si lo que se
puede decidir entre las opciones contables de pretende es elevar las cifras del resultado.
depreciar de manera uniforme en el tiempo o de
manera acelerada y modificar el valor de Por otro lado, la DPC 0 establece que las
rescate o residual del bien amortizado. En adquisiciones de activos como Propiedad Planta
cualquiera de los casos, a pesar de la falta de y Equipo deben registrarse de acuerdo a su
uniformidad y comparabilidad de los estados costo histórico original, modificándose ese
financieros que ello provoca, el gerente puede valor si los eventos posteriores a la fecha de
modificar los términos inicialmente adquisición -economía inflacionaria- hacen
establecidos para obtener valores diferentes en perder el significado de la magnitud contable,
las cuentas de gasto, diseñando a la medida los en cuyo caso prevé la aplicación de
estados financieros deseados o planificados. procedimientos de reconocimiento de la pérdida
del valor, regulado por la DPC 10. El costo
Otro basamento normativo frecuentemente histórico original incluye, además del valor
utilizado por los ejecutivos contables para según factura, todos aquellos gastos adicionales
manipular los estados financieros mediante las que sean necesarios para y hasta poner en
cuentas de gastos, es el que se fundamenta en la funcionamiento el bien adquirido; momento en
prudencia como principio contable general en el que entra en juego la discrecionalidad y
Venezuela, tal como lo establece la FCCPV opcionalidad contable del gerente.
(2005, Tomo I, p. 16) en su DPC 0. De acuerdo
con este principio general, las incertidumbres El ejecutivo contable, dependiendo de sus
que muchas veces circundan las transacciones y intereses, el de sus superiores o siguiendo una
eventos económicos en una entidad obligan a línea estratégica, puede decidir entre adelantar
reconocer, anticipadamente, los gastos o o retrasar la puesta en funcionamiento de un
pérdidas con altas probabilidades de realizarse bien adquirido, cargando al activo una menor o
“de acuerdo al juicio profesional”, exigiendo mayor cantidad de gastos relacionados,
reflejar en los estados financieros de la entidad respectivamente. Desde una perspectiva
la menos optimista de las alternativas. agresiva, el contador también puede justificar
como gastos necesarios para la puesta en
Algunas de las operaciones registradas en funcionamiento, y su respectiva capitalización
nombre del principio de prudencia son las en la cuenta del activo, erogaciones de capital
provisiones que albergan una alta carga de que bien podrían catalogarse como gastos
subjetividad en la forma y criterios de cálculo ordinarios o, desde una perspectiva
utilizados. Dichas provisiones, con base en conservadora, pudiera no capitalizar gastos
estimaciones, son normalmente registradas por esenciales y necesarios para la puesta en
la posible pérdida de valor de los activos, como funcionamiento del bien.
la obsolescencia de las existencias o las dudas
razonables sobre la cobrabilidad de deudores Para los bienes producidos o fabricados por
comerciales y otras categorías de cuentas por la propia entidad, la normativa contable
cobrar, entre otras no menos importantes. Así, venezolana e internacional permite la
el gerente contable puede optar por el registro capitalización de todos los costos y gastos que
22 Principales causas que motivan la contabilidad creativa en Venezuela...

CUADRO 4. OBJETIVOS DE LA MANIPULACIÓN DE LOS GASTOS,


PROCEDIMIENTOS UTILIZADOS Y PRINCIPIOS AFECTADOS

REGISTRAR GASTOS EN PERÍODOS Y POR MONTOS DIFERENTES


AL QUE CORRESPONDA, MODIFICANDO EL VALOR DEL RESULTADO

Objetivo/ Procedimiento Principio


Gastos afectado

No capitalizar un gasto que representa mejoras significativas de un acti- Correlación de


vo. ingresos y gastos
Registrar como gastos ordinarios los cánones de arrendamiento de un Énfasis en
bien cuya propiedad será transferida al finalizar el contrato de arrenda- aspecto económi-
A miento. co
U
M Subestimar la vida útil depreciable de un bien o su valor de rescate. Objetividad
E
Optar por un método acelerado de depreciación de los bienes. Objetividad
N
T Aprovisionamientos por pérdidas razonables en el valor de las existen- Prudencia
A cias, cuentas por cobrar, entre otros activos.
R Exclusión de gastos adicionales que son necesarios para la puesta en fun- Prudencia
cionamiento de un bien adquirido o fabricado y/o disminución de la por- y Realización
ción capitalizable de los costos indirectos de adquisición o fabricación.

Retrasar la puesta en funcionamiento de un bien adquirido o en cons- Realización


trucción.
Capitalizar un gasto aún cuando este no represente una mejora significa- Correlación de
tiva del bien, aumente la productividad o su vida útil. ingresos y gastos

Capitalizar los gastos por cánones de arrendamientos simples, como si Énfasis en


D fuera un arrendamiento financiero. aspecto económi-
co
I
S Sobrestimar la vida útil depreciable de un bien o su valor de rescate. Objetividad
M
Optar por un método de depreciación lenta de los bienes. Objetividad
I
N Omisión de pérdidas razonables o disminución de los aprovisionamien- Prudencia
U tos regulares para obsolescencia de inventarios y por dudas de cobrabili-
I dad.
R Considerar gastos ordinarios como necesarios para la puesta en funcio- Prudencia
namiento de un bien adquirido o fabricado y/o incremento de la porción y Realización
capitalizable de los costos indirectos de adquisición o fabricación.

Anticipar la puesta en funcionamiento de un bien adquirido o en cons- Realización


trucción.
COMPENDIUM, NÚMERO 16. Julio, 2006. 23

directamente son imputables a la producción situación real circunscrita a las cinco regiones
del bien. Al mismo tiempo permite la geográficas con mayor parque industrial en
capitalización de una porción razonable de los Venezuela (Estados Carabobo, Guayana, Lara,
costos y gastos indirectos, dejando a la potestad Zulia y Distrito Capital) y en los cuales operan
de los ejecutivos contables la decisión de la mayor parte de las empresas del sector
calificar un costo o gasto como directamente o industrial del país. Para desarrollar este estudio
indirectamente imputable a la fabricación del ha sido definido el perfil de las empresas a
bien, así como la porción razonable de los encuestar en función de las variables
costos indirectos que será capitalizada, identificadas por Shah (1998)10; es decir, capital
representando una fuente importante de social, tiempo de operaciones y sector al que
manipulación contable del valor final del activo pertenece. En ese sentido seleccionamos las
y de los gastos y costos capitalizados o no. empresas con un capital social igual o superior
a 500 millones de bolívares (aproximadamente
Finalmente, al igual que como ocurre con las US $ 232.000) al 30 de junio de 2005,
cuentas de ingreso, los gastos pueden pertenecientes al sector industrial y con diez
manipularse clasificándolos de forma (10) o más años de operaciones.
diferenciada entre gastos ordinarios y
extraordinarios. Aunque dicha práctica no Para la creación de la base de datos que
modifica la cifra final de la cuenta de resultados sirvió de referencia para desarrollar la presente
del ejercicio, con ella se intenta provocar investigación, se obtuvo información cualitativa
importantes cambios en la imagen que reflejará proveniente de la Confederación Venezolana de
en los stakeholders, induciendo sus modelos Industriales -CONINDUSTRIA- a partir de la
decisorios y su actitud ante los estados cual seleccionamos 129 empresas dentro del
financieros manipulados, en una dirección perfil diseñado, de las cuales fueron excluidas
favorable a la deseada por la gerencia. Por 17 por cese de operaciones y otras causas,
ejemplo, una entidad con menos gastos quedando definitivamente conformada la
extraordinarios luce más eficiente que otra con muestra por 112 empresas. Es importante
el mismo resultado y gastos extraordinarios destacar que estos valores son de mera
mayores. La manipulación de estas magnitudes referencia, ya que no se pretendió con el
introduce modificaciones importantes en los estudio cubrir una determinada proporción de
índices de rentabilidad, con la intención de las empresas venezolanas, sino definir la actitud
inducir actitudes en los analistas de la de los ejecutivos contables venezolanos con
información revelada por la empresa. Algunas respecto a las prácticas más comúnmente
de las operaciones con las que comúnmente las utilizadas para la manipulación contable de los
empresas manipulan las cuentas de gasto, los estados financieros.
procedimientos para su manipulación y algunos
de los principios afectados se describen en el La encuesta fue estructurada en cuatro
Cuadro 4. partes, la primera fue diseñada para conocer la
manera como los contadores y ejecutivos
DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN: contables con funciones gerenciales perciben,
METODOLOGÍA Y MUESTRA en general, la contabilidad creativa. La segunda
parte permitió conocer si las prácticas creativas
La presente investigación se encuadra en un son reconocidas como actos legales y
estudio descriptivo de campo, sobre una estratégicos o si, por el contrario, son
24 Principales causas que motivan la contabilidad creativa en Venezuela...

percibidas como actos ilegales trasgresores de cuales cabe destacar los siguientes.
la normativa contable. La tercera parte de la
encuesta estuvo dirigida a conocer cuáles son En primer lugar, de acuerdo al análisis de los
las principales motivaciones que promueven la valores estadísticos de tendencia central
inclusión de prácticas de maquillaje contable en obtenidos a partir de la ponderación de los
los estados financieros de las empresas resultados obtenidos en la primera parte de la
venezolanas y, finalmente, la cuarta parte fue encuesta pudimos conocer que, con un 94,29%
dirigida a indagar sobre los procedimientos más de las frecuencias, los encuestados consideraron
comúnmente utilizados para concretar las que la contabilidad creativa en Venezuela
manipulaciones contables. Para cada afirmación representa una herramienta de gestión
el encuestado debió seleccionar la alternativa estratégica válida de las empresas. Esta
que mejor se identificaba con su nivel de afirmación es coherente con el hecho de que, la
percepción, en una escala de Lickert de 5 calificación que más se repitió (moda) en esta
puntos, desde el total desacuerdo (valor 1 de la primera parte, correspondió al valor 5
escala), hasta el total acuerdo (valor 5 de la “Totalmente de Acuerdo” para la afirmación “la
escala). contabilidad creativa representa una
herramienta de gestión estratégica”.
RESULTADOS OBTENIDOS
Asimismo, la mayoría (88,57%) rechazó el
Antes de proceder a describir los resultados hecho de que la contabilidad creativa sea
obtenidos y las correspondientes inferencias, es apenas un artilugio contable, sino más bien una
necesario destacar que los mismos no pretenden estrategia que se fundamenta en el
describir las prácticas utilizadas por los aprovechamiento de los vacíos y lagunas
encuestados para manipular los estados contables existentes en las normas, de acuerdo
financieros de las empresas en las que se con el 68,57% de las respuestas obtenidas. Al
desempeñan como ejecutivos contables. La mismo tiempo, se pudo conocer que la
opinión no vinculante de los ejecutivos contabilidad creativa en Venezuela no es vista
contables encuestados no pretendió generalizar como un fenómeno reciente, sino más bien una
las actitudes o talante de los gerentes contables tradición ya que, según el 82,86%, dichas
en Venezuela, toda vez que no pretendimos prácticas de manipulación se realizan desde
comprobar la representatividad estadística de la hace más tiempo del que se cree.
muestra ni las correlaciones existentes entre los
valores de sus estados financieros y las Por otro lado, el mismo análisis nos permitió
diferentes prácticas creativas. inferir que un 71,43% de los ejecutivos que
desempeñan sus actividades gerenciales en el
De las 112 encuestas enviadas, obtuvimos área contable de las empresas industriales
35 respuestas válidas que representan un venezolanas, perciben que las manipulaciones
31,25% y una (1) encuesta indebidamente contables se realizan atentando contra el marco
cumplimentada por lo que no fue considerada contable normativo establecido, violando los
en la ponderación de los resultados. De la Principios de Contabilidad Generalmente
ponderación de las respuestas recibidas Aceptados y las normas de valoración y
pudimos realizar las inferencias, a través del presentación de los eventos contables
análisis descriptivo, identificando las expresados en los estados financieros de las
tendencias descritas por los resultados entre los empresas. Contrariamente a este hecho, apenas
COMPENDIUM, NÚMERO 16. Julio, 2006. 25

un 2,86% consideró que las actividades de ejecutivos contables a introducir prácticas de


manipulación creativa se desarrollan en estricto manipulación contable en los estados
apego al mencionado marco normativo y un financieros de las empresas se pueden agrupar
80% de los ejecutivos se manifestó en en tres grandes grupos; es decir: a) las de
desacuerdo con la afirmación de que las carácter económico; b) las de carácter
prácticas creativas se realizan dentro de la contractual y, c) la de carácter político-social.
legalidad contable. Estos resultados son
coherentes con el obtenido en la primera parte En el gráfico 1 se puede observar que el
de la encuesta en el que un 57,14% de los 84,76% de los encuestados consideran que las
encuestados consideró las prácticas creativas motivaciones fundamentales para manipular los
como una especie de fraude contable. estados financieros en Venezuela obedecen a
razones de carácter económico. Al mismo
La tercera parte de la encuesta fue dirigida tiempo, un 68,57% y 59,05% rechazan que las
hacia el objetivo de poder identificar las motivaciones obedezcan a razones de tipo
principales causas que, según los ejecutivos con contractual o político-social, respectivamente,
funciones gerenciales en la contabilidad de las lo cual explica el resultado descrito al
empresas industriales venezolanas, son comienzo de este párrafo.
frecuente motivación para la inclusión de las
prácticas creativas. De este modo, partiendo de Al observar los datos individuales de la serie
la clasificación de las motivaciones descrita por de respuestas de la segunda parte de la encuesta
Cano (2001) y analizadas en esta investigación, pudimos observar que, dentro de las razones
las principales motivaciones que inducen a los económicas que motivan las prácticas creativas

90

80 Desacuerdo Indeciso De acuerdo

70

60

50

40

30

20

10

0
Políticas y Sociales Contractuales Económ icas

GRÁFICO 1. PRINCIPALES RAZONES QUE MOTIVAN


LA CONTABILIDAD CREATIVA EN VENEZUELA
26 Principales causas que motivan la contabilidad creativa en Venezuela...

de manipulación se destaca la voluntad de siguiente, de acuerdo con un 82,86%. Por otra


disminuir las cargas impositivas con el 91,43% parte, el diferimiento de la entrega de los
de las frecuencias seguido; primero, por la pedidos solicitados por los clientes en fechas
intención de mostrar una imagen de estabilidad cercanas al cierre, para ser facturados en el
para atraer nuevas fuentes de financiamiento de ejercicio siguiente, tal como lo indicó el
su capital de trabajo de acuerdo con el 85,71% 62,86% de los encuestados.
de las respuestas obtenidas y; segundo, por la
intención de que la empresa quiera mostrarse Al considerar los gastos como alternativa de
fortalecida ante los competidores e impresionar manipulación contable los gerentes nos
a los inversionistas con importantes beneficios, permitieron conocer, a través de sus respuestas,
soportado por un 77,14% de las respuestas, Es que la práctica más frecuente de distorsión que
bueno acotar que las tres razones antes se incluyen en los estados financieros con la
indicadas, son clasificadas por Cano (2001) intención de incrementar la cifra de gastos y,
como de carácter económico. por ende, disminuir el valor de los resultados
del ejercicio es, según el 97,14%, la inclusión
Al indagar en la última parte de la encuesta de nuevos aprovisionamientos para supuestas
sobre los procedimientos más frecuentemente pérdidas por obsolescencia de inventarios o por
utilizados para manipular las magnitudes incobrabilidad de los deudores comerciales. La
contables de los estados financieros de las subestimación de la vida útil depreciable con el
empresas industriales en Venezuela, las 88,57%; la opción por métodos más acelerados
respuestas obtenidas nos permitieron inferir de depreciación con el 85,71% y la no
que, cuando se trata de incrementar los ingresos capitalización en el activo de erogaciones que
para mostrar una posición fortalecida de la representan mejoras significativas y/o aumentos
entidad, los procedimientos más utilizados son, de la vida útil del bien con 82,86%, fueron
con el 94,29% de las incidencias, el registro de identificados como algunos de los
las ventas del ejercicio siguiente como ventas procedimientos más utilizados para incrementar
del ejercicio actual. En orden de importancia la cifra de gastos.
este resultado es seguido, con el 91,43% de las
respuestas, por el procedimiento de incrementar Cuando se trata de manipular los gastos para
o anticipar los envíos de mercancías a los disminuir su importe, la práctica más frecuente
clientes en fechas próximas al cierre, de distorsión, a pesar de no alterar la cifra total
registrando ingresos por ventas que del resultado es, con el 71,43% de las
probablemente serán devueltas al inicio del incidencias, la clasificación de gastos ordinarios
siguiente ejercicio fiscal. El tercer como extraordinarios y viceversa. Por otro lado,
procedimiento más comúnmente utilizado es la de acuerdo con el 68,57% de los encuestados, la
exclusión, en las facturas de venta, de los disminución de los gastos se obtiene al
descuentos concedidos por volumen, según el capitalizar como parte del valor de los activos,
88,57% de los ejecutivos encuestados. erogaciones que no califican para tal fin, debido
a que no representan una mejora significativa
Para disminuir los ingresos los ejecutivos del bien y no aumenta la productividad o su
contables manifestaron que los procedimientos vida útil. Finalmente, la sobrestimación de la
frecuentemente utilizados para manipular vida útil de los bienes es otra alternativa
estados financieros son el registro de ventas del utilizada para disminuir la cuenta de gastos
ejercicio actual, en el ejercicio económico ordinarios, según el 51,43% de los ejecutivos
COMPENDIUM, NÚMERO 16. Julio, 2006. 27

contables encuestados. incidencias, que el incremento de los ingresos


es otro de los procedimientos utilizado con
En resumen, la cuenta de resultados puede frecuencia, en este caso, para incrementar la
distorsionarse mediante manipulaciones cuenta de resultado.
introducidas en las magnitudes de las cuentas
nominales de ingresos y gastos bien sea, para Para conocer cual es el objetivo más
incrementar el valor del resultado a través del frecuentemente deseado por las empresas
incremento de los ingresos y/o disminución de venezolanas al manipular las cuentas nominales
los gastos o, para subestimarlo, al disminuir los creamos, de acuerdo al fin último de la
ingresos y/o aumentar los gastos. De acuerdo manipulación, dos nuevas variables:
con los datos ponderados descritos en el gráfico subestimación del resultado y sobrestimación
2, podemos inferir que el mecanismo más del resultado. Para la primera variable
frecuentemente utilizados para manipular las identificamos las afirmaciones de la encuesta
cifras de resultados es mediante la que se relacionan con el aumento de los
sobrestimación de las cuentas nominales de ingresos e, igualmente, las que se relacionan
gastos, con el objetivo de empeorar la situación con la disminución de los gastos ya que ambas,
financiera de la entidad. Esta afirmación está en conjunto o individualmente, tienen como
soportada con el acuerdo del 58,37% de los consecuencia la disminución o subestimación
encuestados. Seguidamente, los ejecutivos del resultado del ejercicio. Para la segunda
manifiestan, según el 53,33% de las variable hicimos lo mismo, esta vez

Desacuerdo Indiferente De acuerdo

60

50

40

30

20

10

0
Disminución Aumento gastos Disminución Aumento
gastos ingresos ingresos

GRÁFICO 2. PROCEDIMIENTOS DE MANIPULACIÓN CONTABLE MEDIANTE


LA DISTORSIÓN DE LAS CUENTAS NOMINALES
28 Principales causas que motivan la contabilidad creativa en Venezuela...

identificando las afirmaciones de la encuesta importante entre posiciones antagónicas que


que se relacionan con la disminución de los califican las prácticas creativas de
ingresos y/o incremento de los gastos. manipulación contable, por una parte, como
estrategias de gestión empresarial y, por la otra,
Como se ilustra en la tabla 1, luego de o como el producto de un talante fraudulento de
ponderar los resultados combinados pudimos los ejecutivos y dueños de empresas. Mediante
conocer que la primera variable; es decir, la la consulta realizada a los ejecutivos contables
subestimación de la cuenta de resultados a de empresas industriales en Venezuela,
través del incremento de las cuentas de gasto, pudimos conocer que la contabilidad creativa es
representa el objetivo más comúnmente concebida como producto del aprovechamiento
deseado por las empresas en Venezuela al de los vacíos y lagunas contables existentes en
momento de revelar la información contable en las normas, siendo una práctica seguida desde
sus estados financieros, de acuerdo con un hace mucho tiempo.
promedio de 44,90% de los encuestados, lo
cual resulta coherente con el hecho de que un Aun cuando no siempre es la cifra del
% de los ejecutivos señalaron, dentro de la resultado la que se pretende manipular, las
causas económicas, la disminución de las distorsiones introducidas tienen normalmente
cargas impositivas como principal motivación un efecto significativo en esta magnitud. Tales
de la manipulación contable. manipulaciones se materializan, generalmente,
mediante cambios en los criterios de
valoración, registro y revelación de
CONCLUSIONES transacciones relacionadas con las cuentas
nominales y con consecuencias indiscutibles en
Hemos analizado algunos de los conceptos la cifra de resultados del ejercicio. Sobre este
de contabilidad creativa que, de forma aspecto, nuestra consulta demostró que existe
emblemática, se han consolidado por sus una preferencia de presentar una situación
aportes a la comunidad internacional de desmejorada de las empresas, subestimando el
académicos e investigadores del tema. En esos resultado, principalmente, mediante el aumento
conceptos pudimos identificar una diferencia de las cuentas de gasto.

TABLA 1. OBJETIVO MÁS BUSCADO POR LOS MANIPULADORES:


SOBRE O SUBESTIMACIÓN DEL RESULTADO

Variable De acuerdo Indiferente Desacuerdo


Ingresos 31.43 16.67 51.90
Subestimación del resultado 58.37 16.33 25.31
Gastos
Media 44.90 16.50 38.60
Gastos 33.57 13.21 53.21
Sobrestimación del resultado 53.33 15.71 30.95
Ingresos
Media 43.45 14.46 42.09
COMPENDIUM, NÚMERO 16. Julio, 2006. 29

2. Ver investigaciones de Guevara y Cosenza


Asimismo pudimos identificar que para (2004); Fortes (2002); Amat y Blake (1999) y
conseguir aumentar los ingresos, usualmente se Schipper (1989).
inflan las ventas del ejercicio actual, 3. En el estudio empírico, el autor utiliza el término
registrando anticipadamente las del ejercicio “originalmente”, para referirse a lo que serían los
siguiente; así como también se omiten los estados financieros antes de incluir las prácticas
consideradas creativas.
descuentos por volumen en las facturas de
ventas. Para disminuir gastos, el procedimiento 4. Registro natural de un hecho de acuerdo con el
preferido es sobrestimar la vida útil o valor de espíritu de un principio contable generalmente
aceptado.
rescate o capitalizar en el activo gastos que no
cumplen los requisitos para ello; es decir, 5. Existe evidencia empírica de que las empresas
que incluyen en sus sistemas de remuneración
representar mejoras significativas del bien,
incentivos especiales como bonos y comisiones a
aumentar la productividad o su vida útil. sus directivos, basados en beneficios alcanzados
o cumplimiento de otros indicadores como
Finalmente, consideramos que la volumen de ventas, manipulan más sus estados
contabilidad creativa no es un problema financieros. Ver Gaver, Gaver y Austin (1995);
reciente ni, mucho menos, que tenga sus días Dechow, Sloan y Sweeney (1996) y Watts y
contados. Por el contrario, el grado de Zimmerman (1986).
perfeccionamiento técnico que está 6. Ver evidencia empírica en investigaciones
desarrollando nos hace creer que cada día será realizadas por Friedlan (1994); Neil, Pourciau y
un problema mas grave para los stakeholders al Schaffer (1995); Shivakumar (1998).
analizar los estados financieros en los que 7. Federación de Colegios de Contadores Públicos
manifiesten algún tipo de interés. La capacidad de Venezuela.
que tienen los ejecutivos contables para 8. Estos autores comprobaron empíricamente que,
manipular seguirá erigiéndose sobre dos bases la adopción del valor razonable propuesto por las
fundamentales; por un lado, la asimetría de la normas internacionales de contabilidad para el
información con la que cuentan los gerentes registro de los instrumentos financieros en Brasil,
contables frente a la información que disponen facilitan y promueven la creatividad contable,
específicamente las relacionadas con el
los analistas y, por el otro, la libertad otorgada
alisamiento de los resultados. Este artículo ha
por las normas contables que da sido aceptado para ser publicado en el Volumen
discrecionalidad al gerente, algunas veces Nº 40 de la Revista Contabilidad y Finanças,
excesiva, para optar por alternativas válidas que abril 2006.
llevan a resultados sensiblemente diferentes 9. En Venezuela la Declaración de Principios de
Contabilidad (DPC) Nº 14 establece que bajo la
figura de arrendamiento financiero se transfieren
sustancialmente todos los riesgos y beneficios
que se derivan de la tenencia de un activo en
NOTAS propiedad; aunque eventualmente pueda o no
transferirse la propiedad.
1. Pograma desarrollado por la Comunidad 10. El autor concluyó en su estudio que existe
Económica Europea, que consiste en el correlación entre los eventos de manipulación
Ecoetiquetado para los productos de empresas contable y las variables monto del capital social,
que utilicen en sus procesos tecnologías mas tiempo de operaciones y sector al que pertenece
limpias, generando productos amigables con el la empresa; por lo que mediante estas tres
medio ambiente. variables se consigue explicar significativamente,
30 Principales causas que motivan la contabilidad creativa en Venezuela...

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