Professional Documents
Culture Documents
ANÁLISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES APRENDIENDO S.A.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)
12/31/2015 % 12/31/2014 %
ANÁLISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES APRENDIENDO S.A.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)
12/31/2015 % 12/31/2014 %
Gastos Operativos
Gastos de Ventas ( 900,000) -13.85% ( 1,000,000) -14.71%
Gastos de Administración ( 1,100,000) -16.92% ( 1,200,000) -17.65%
Total Gastos Operativos ( 2,000,000) -30.77% ( 2,200,000) -32.35%
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE
SALUD POR PAGAR 126,910 90,030
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR 76,300 60,900
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES – TERCEROS 215,000 180,000
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS – TERCEROS 20,000 35,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE 438,210 365,930
PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 0 0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 0 0
TOTAL PASIVO 438,210 365,930
PATRIMONIO
CAPITAL 138,930 138,930
RESULTADOS ACUMULADOS 562,070 380,000
RESULTADO DEL EJERCICIO 272,790 182,070
TOTAL PATRIMONIO 973,790 701,000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,412,000 1,066,930
ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES APRENDIENDO S.A.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)
12/31/2015 12/31/2014
Gastos Operativos
Gastos de Ventas -900,000 -690,000
Gastos de Administración -1,100,000 -950,000
Total Gastos Operativos -2,000,000 -1,640,000
ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES APRENDIENDO S.A.
al 31 de Diciembre del 2015
(Expresado en Nuevos Soles)
12/31/2015 12/31/2014
Gastos Operativos
Gastos de Ventas -900,000 -1,000,000
Gastos de Administración -1,100,000 -1,200,000
Total Gastos Operativos -2,000,000 -2,200,000
VALOR VALOR
ABSOLUTO RELATIVO
170,000 60.71%
70,000 29.17%
-15,000 -75.00%
10,000 66.67%
4,000 50.00%
-7,000 18.42%
70,000 38.89%
302,000 42.84%
0 #DIV/0!
0 #DIV/0!
50,070 12.52%
-7,000 18.42%
43,070 11.90%
345,070 32.34%
36,880 40.96%
15,400 25.29%
35,000 19.44%
-15,000 -42.86%
72,280 19.75%
0
0
72,280 19.75%
0 0.00%
182,070 47.91%
90,720 49.83%
272,790 38.91%
345,070 32.34%
BALES
A.
VALOR VALOR
ABSOLUTO RELATIVO
700,000 12.07%
-200,000 5.13%
500,000 26.32%
( 210,000) 30.43%
( 150,000) 15.79%
( 360,000) 21.95%
140,000 53.85%
10,000 50.00%
-3,000 -16.67%
-3,000 33.33%
4,000 13.79%
144,000 49.83%
( 14,400) 49.83%
0
129,600 49.83%
( 36,288) 49.83%
93,312 49.83%
BALES
A.
VALOR VALOR
ABSOLUTO RELATIVO
-300,000 -4.41%
( 200,000) 5.13%
-500,000 -17.24%
100,000 -10.00%
100,000 -8.33%
200,000 -9.09%
-300,000 -42.86%
10,000 50.00%
( 3,000) -16.67%
8,000 -40.00%
15,000 83.33%
-285,000 -39.69%
28,500 -39.69%
0
-256,500 -39.69%
71,820 -39.69%
-184,680 -39.69%
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
INVERSIONES APRENDIENDO S.A.
Expresado En Nuevos Soles
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS),
DIRECTORES Y GERENTES
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA
MERCADERÍAS
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO – TERCEROS
INVERSIONES FINANCIERAS
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
SOBE GIROS BANCARIOS
Ventas Netas
- Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos Operativos
- Gastos de Ventas
- Gastos de Administración
Total Gastos Operativos
UTILIDAD(PÉRDIDA) OPERATIVA
RATIOS DE LIQUIDEZ
Miden la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes.
ACTIVO CORRIENTE =
PASIVO CORRIENTE
PRUEBA ÁCIDA = ACTIVO CORRIENTE - (INVENTARIOS+SERV.CONTRATADOS POR ANTIC.) =
PASIVO CORRIENTE
=
CAPITAL DE TRABAJO = ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE =
financiación adicional a una empresa y determinan igualmente, quién ha aportado los fondos invertidos
en los activos. Muestra el porcentaje de fondos totales aportados por el dueño(s) o los acreedores ya sea a
corto o mediano plazo.
PASIVO TOTAL =
PATRIMONIO
PASIVO TOTAL =
PATRIMONIO
RAZON DE DEUDA = PASIVOS TOTALES X 100 =
ACTIVOS TOTALES
Este ratio muestra la composición de la deuda de la empresa. Del total de la deuda de Inversiones Aprendiendo SA
el año 2014 el 66.18% requiere ser cubierta en un período menor a un año; es decir, del total del Pasivo el 66.18%
tiene que ser cancelado en menos de un año y la diferencia corresponde a deuda a largo plazo que equivale a 33.8
En el año 2015 las obligaciones que se tenian que pagar en menos de un año ascienden al 80.98%.
RATIOS DE RENTABILIDAD
Estas razones miden la capacidad desarrolladas por las empresas para producir ganancias. Determinan el
el éxito o fracaso de la gerencia en el manejo de sus recursos físicos, humanos y financieros.
RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS : La rentabilidad sobre ingresos es considerada como la primera fuente
de rentabilidad de una empresa.
Si las ventas o los ingresos por servicios no producen a la empresa rendimientos adecuados, su desarrollo y
subsistencia se ven amenazados.
Esto significa que para el año 2015, cada sol que ingresa a la empresa, a los propietarios le quedan en el año desp
impuestos, 0,0420 céntimos. Mientras que en el año 2014, significó por cada sol de ingresos la suma de 0.0314 cén
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS : Conocida también con el nombre de rentabilidad económica, se calcula dividie
utilidad neta sobre el totalde los activos. Se le conoce también como ROA por sus siglas del inglés Return On Asse
Inversiones Aprendiendo S.A.obtuvo en el 2015 una rentabilidad de sus activos en un 21.16%, mientras que en el a
este ratio fue de 18,83%.
RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO : Conocida también como rentabilidad financiera, se calcula dividiendo la u
neta del período por el total del patrimonio de la empresa. Se le conoce también como ROE por sus siglas en inglés
Return On Equity.
RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO= UTILIDAD NETA
TOTAL DE PATRIMONIO
Significa que en el año 2015 la rentabilidad del patrimonio después de impuesto fue del 28,01%, mientras que en el
año 2014 fue de 25,97%.
Esta razón es observada muy de cerca por los inversionistas actuales y potenciales de la empresa, porque para po
mantener la inversión o decidirse a invertir, se requiere de una adecuada rentabilidad financiera.
RATIOS DE GESTIÓN
Mide la eficiencia como la administración maneja los activos de la empresa que se le han confiado.
Estos ratios nos indican que la empresa en el año 2015 cambio por completo su inventario cada 22 días.
Mientras que en el año 2014 fue cada 17 días.
ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR Y DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR
Vamos a suponer que del total de las ventas, el 50% fue al crédito.
UTILIDA 400,000
450,000 399,930
-45,000 -38,000 Otros Ingresos y Gastos
405,000 361,930 Ingresos 30,000
1,412,000 1,066,930 UTILID
Ingresos 15,000
AD(PÉ
Gastos f
RDIDA) -12,000
Total O
ANTES 33,000
DE
PARTIC
IPACIÓ
NE
126,910 90,030 IMPTO 433,000
76,300 60,900
215,000 180,000 Particip -43,300
20,000 35,000
0 0 Impuesto -116,910
438,210 365,930
RESULT 272,790
138,930 138,930
562,070 380,000
272,790 182,070
973,790 701,000
1,412,000 1,066,930
OS GLOBALES
RENDIENDO S.A.
mbre del 2015
Nuevos Soles)
12/31/2015 12/31/2014
6,500,000 5,800,000
( 4,100,000) ( 3,900,000)
2,400,000 1,900,000
( 900,000) ( 690,000)
( 1,100,000) ( 950,000)
( 2,000,000) ( 1,640,000)
400,000 260,000
30,000 20,000
15,000 18,000
( 12,000) ( 9,000)
33,000 29,000
433,000 289,000
( 43,300) ( 28,900)
389,700 260,100
( 109,116) ( 72,828)
280,584 187,272
corrientes.
2015 2014
1,007,000 705,000
438,210 365,930
2.30 1.93
2015 2014
1.70 1.41
2015 2014
450,000 280,000
438,210 365,930
Conocida también como "Prueba de Fuego", co
1.03 0.77 se les resta los menos líquidos como inventario
Esta razón mide la capacidad inmediata de la e
2015 2014
568,790 339,070
el 7%.
s invertidos
edores ya sea a
2015 2014
438,210 365,930
973,790 701,000
0.45 0.52
2015 2014
438,210 365,930
1,412,000 1,066,930
31.03% 34.30%
2015 2014
2015 2014
nancias. Determinan el
decuados, su desarrollo y
2015 2014
= 280,584 187,272
6,500,000 5,800,000
= 0.0432 0.0323
2015 2014
= 19.87% 17.55%
2015 2014
X100= 280,584 187,272
973,790 701,000
= 28.81% 26.71%
e han confiado.
2015 2014
4,100,000 3,900,000
250,000 180,000
= 360 360
16.40 21.67
= 22 dias 17 dias
S POR COBRAR
2015 2014
= 3,250,000 2,900,000
310,000 240,000
= 360 360
10.48 12.08
= 34 dias 30 dias
12/31/2009
5,800,000
-3,900,000
1,900,000
-690,000
-950,000
-1,640,000
260,000
20,000
18,000
-9,000
29,000
289,000
-28,900
260,100
-78,030
182,070
2008 2007
10'189,643
ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS -(
DIFERIDAS) 4'047,899 + 244,849) 8'502,852 - ( 4'006,847 + 186,964)
PASIVO CORRIENTE 8'729,614 8'662,085
también como "Prueba de Fuego", constituye un índice más exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que a los activos corrient
ta los menos líquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego esta diferencia se divide entre los pasivos corrientes.
n mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de activos líquidos que
o S.A. cuenta en el año 2008 con 0.68 y 2007 con 0.50 centimos por cada sol de deuda exigible menor a un año. Razones ácidas de 0.50
4'006,847 + 186,964)
ERROR MATERIAL:
MP ES IGUAL AL %
DE LA BASE DE
REFERENCIA
BASE DE REFERENCIA. IMPORTE % SELECCIONADA. ERROR TOLERABLE (ET) PUEDE SER:
al 50% de la MP
5 a 10% 50%
Resultados antes de Impuestos 389,700.00 0.05 19,485.00 9,742.50
0.5 a 2% 50%
Total Activos. 1,412,000.00 0.005 7,060.00 3,530.00
0.5 a 2% 50%
Total Ingresos. 6,500,000.00 0.01 32,500.00 16,250.00
ERROR MATERIAL:
MP ES IGUAL AL %
DE LA BASE DE
REFERENCIA
BASE DE REFERENCIA. IMPORTE % SELECCIONADA. ERROR TOLERABLE (ET) PUEDE SER:
al 50% de la MP
5 a 10% 50%
Resultados antes de Impuestos 0.00 0.05 0.00 0.00
0.5 a 2% 50%
Total Activos. 9,708,415.00 0.005 48,542.08 24,271.04
0.5 a 2% 50%
Total Ingresos. 8,222,190.00 0.01 41,110.95 20,555.48
PLANEAMIENTO.
75% 5% 3%
14,613.75 487.13 438.41
75% 5% 3%
5,295.00 176.50 158.85
75% 5% 3%
24,375.00 812.50 731.25
75% 5% 3%
0.00 0.00 0.00
75% 5% 3%
36,406.56 1,213.55 1,092.20
75% 5% 3%
30,833.21 1,027.77 925.00
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
INVERSIONES APRENDIENDO S.A.
Expresado En Nuevos Soles
DETERMINACION DE LA MATERIALIDAD
MP: 32,500.00
ET: 16,250.00
EM: 812.50
SALDO.
ACTIVO 12/31/2015
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 450,000
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES – TERCEROS 310,000
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS),
DIRECTORES Y GERENTES 5,000
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 25,000
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 12,000
ESTIMACIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA -45,000
MERCADERÍAS 250,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,007,000
ACTIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO – TERCEROS
INVERSIONES FINANCIERAS
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 450,000
DEPRECIACIÓN, AMORTIZACIÓN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS -45,000
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 405,000
TOTAL ACTIVO 1,412,000
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
SOBE GIROS BANCARIOS
12/31/2015
Gastos Operativos
- Gastos de Ventas ( 900,000)
- Gastos de Administración ( 1,100,000)
Total Gastos Operativos ( 2,000,000)
RATIOS DE LIQUIDEZ
Miden la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes.
2015
EZ GENERAL = ACTIVO CORRIENTE = 1,007,000
PASIVO CORRIENTE 438,210
2015
745,000=
PRUEBA ÁCIDA = ACTIVO CORRIENTE - (INVENTARIOS+SERV.CONTRATADOS POR ANTIC.)
PASIVO CORRIENTE 438,210
= 1.70
2015
= 1.03
2015
y de activos.
Son aquellos ratios o índices que miden la relación entre el capital ajeno (fondos o recursos aportados por
los acreedores) y el capital propio (recursos aportados por los socios o accionistas, y lo que ha generado
la propia empresa), así como también el grado de endeudamiento de los activos.
Estos ratios, muestran la cantidad de recursos que son obtenidos de terceros para el negocio.
Expresan el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales.
Permiten conocer qué tan estable o consolidada es la empresa en términos de la composición de los
pasivos y sus peso relativo con el capital y el patrimonio. Miden también el riesgo que corre quién ofrece
financiación adicional a una empresa y determinan igualmente, quién ha aportado los fondos invertidos
en los activos. Muestra el porcentaje de fondos totales aportados por el dueño(s) o los acreedores ya sea a
corto o mediano plazo.
2015
PASIVO TOTAL = 438,210
PATRIMONIO 973,790
2015
= 31.03%
Este ratio muestra la composición de la deuda de la empresa. Del total de la deuda de Inversiones Aprendiendo SA
el año 2014 el 66.18% requiere ser cubierta en un período menor a un año; es decir, del total del Pasivo el 66.18%
tiene que ser cancelado en menos de un año y la diferencia corresponde a deuda a largo plazo que equivale a 33.8
En el año 2015 las obligaciones que se tenian que pagar en menos de un año ascienden al 80.98%.
RATIOS DE RENTABILIDAD
Estas razones miden la capacidad desarrolladas por las empresas para producir ganancias. Determinan el
el éxito o fracaso de la gerencia en el manejo de sus recursos físicos, humanos y financieros.
RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS : La rentabilidad sobre ingresos es considerada como la primera fuente
de rentabilidad de una empresa.
Si las ventas o los ingresos por servicios no producen a la empresa rendimientos adecuados, su desarrollo y
subsistencia se ven amenazados.
Esto significa que para el año 2015, cada sol que ingresa a la empresa, a los propietarios le quedan en el año desp
impuestos, 0,0420 céntimos. Mientras que en el año 2014, significó por cada sol de ingresos la suma de 0.0314 cén
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS : Conocida también con el nombre de rentabilidad económica, se calcula dividie
utilidad neta sobre el totalde los activos. Se le conoce también como ROA por sus siglas del inglés Return On Asse
RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS = UTILIDAD NETA X100=
TOTAL DE ACTIVOS
Inversiones Aprendiendo S.A.obtuvo en el 2015 una rentabilidad de sus activos en un 21.16%, mientras que en el a
este ratio fue de 18,83%.
RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO : Conocida también como rentabilidad financiera, se calcula dividiendo la u
neta del período por el total del patrimonio de la empresa. Se le conoce también como ROE por sus siglas en inglés
Return On Equity.
Significa que en el año 2015 la rentabilidad del patrimonio después de impuesto fue del 28,01%, mientras que en el
año 2014 fue de 25,97%.
Esta razón es observada muy de cerca por los inversionistas actuales y potenciales de la empresa, porque para po
mantener la inversión o decidirse a invertir, se requiere de una adecuada rentabilidad financiera.
RATIOS DE GESTIÓN
Mide la eficiencia como la administración maneja los activos de la empresa que se le han confiado.
Estos ratios nos indican que la empresa en el año 2015 cambio por completo su inventario cada 22 días.
Mientras que en el año 2014 fue cada 17 días.
ROTACIÓN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR Y DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR
Vamos a suponer que del total de las ventas, el 50% fue al crédito.
Estos ratios nos indican que la empresa en el año 2015 convierte sus créditos a efectivo en un promedio de 34 días
Mientras que en el año 2014 fue cada 30 días.
RA ESTADO DE RESULTADOS GLO
INVERSIONES BARRANTES
al 31 de Diciembre del 2010
CLASIFICACION DE LA CUENTA:
SIGNIFICATIVA ´= 0 > a ET
NO SIGNIFICATIVA ´< a ET
INSIGNIFICATIVA ¨= 0 < a Emin
(Expresado en Nuevos Soles)
CLASIFICACION DE LA CUENTA:
SIGNIFICATIVA NO SIGNIFICATIVA
12/31/2010
450,000
310,000 Ventas 6,500,000
UTILIDA 400,000
450,000
-45,000 Otros Ingresos y Gastos
405,000 0 Ingresos 30,000
1,395,000 17,000 UTILID
Ingresos 15,000
AD(PÉ
Gastos
RDIDA) f -12,000
Total O
ANTES 33,000
DE
PARTIC
IPACIÓ
NE
126,910 IMPTO 433,000
76,300
215,000 Particip -43,300
20,000
0 Impuesto -116,910
438,210 0
RESULT 272,790
138,930
562,070
272,790
973,790 0
1,412,000 0
ES
ENDIENDO S.A.
re del 2015
evos Soles)
12/31/2014
5,800,000
( 3,900,000)
1,900,000
( 690,000)
( 950,000)
( 1,640,000)
260,000
20,000
18,000
( 9,000)
29,000
289,000
( 28,900)
260,100
( 72,828)
187,272
2014
990,000
438,210
2.26
2014
1.69
2014
450,000
438,210
Conocida también como "Prueba
1.03 se les resta los menos líquidos co
2014
551,790
el 7%.
portados por
a generado
dores ya sea a
2014
438,210
973,790
0.45
2014
438,210
1,395,000
31.41%
2015 2014
973,790 973,790
1,412,000 1,395,000
68.97% 69.81%
2015 2014
438,210 438,210
438,210 438,210
100.00% 100.00%
den al 80.98%.
ancias. Determinan el
cuados, su desarrollo y
2015 2014
280,584 187,272
6,500,000 5,800,000
0.0432 0.0323
280,584 187,272
1,412,000 1,395,000
19.87% 13.42%
2015 2014
280,584 187,272
973,790 973,790
28.81% 19.23%
han confiado.
2015 2014
4,100,000 3,900,000
250,000 250,000
360 360
16.40 15.60
22 dias 23 dias
2015 2014
3,250,000 2,900,000
310,000 310,000
360 360
10.48 9.35
34 dias 38 dias
12/31/2009
5,800,000
-3,900,000
1,900,000
-690,000
-950,000
-1,640,000
260,000
20,000
18,000
-9,000
29,000
289,000
-28,900
260,100
-78,030
182,070
2008 2007
10'189,643
ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS -(
DIFERIDAS) 4'047,899 + 244,849) 8'502,852 - ( 4'006,847 + 186,964)
PASIVO CORRIENTE 8'729,614 8'662,085
también como "Prueba de Fuego", constituye un índice más exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que a los activos corrient
ta los menos líquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego esta diferencia se divide entre los pasivos corrientes.
n mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de activos líquidos que
o S.A. cuenta en el año 2008 con 0.68 y 2007 con 0.50 centimos por cada sol de deuda exigible menor a un año. Razones ácidas de 0.50
4'006,847 + 186,964)
resa, ya que a los activos corrientes
de entre los pasivos corrientes.