INFORME ESPECIAL

ESTÁNDARES INTERNACIONALES

LAS UTILIDADES EN
LAS PYMES SEGÚN EL
ESTÁNDAR INTERNACIONAL
ABRIL DE 2017
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Tabla de contenido

LAS UTILIDADES EN LAS PYMES SEGÚN EL ESTÁNDAR INTERNACIONAL................................... 3

Registro de la distribución de 2015 en la contabilidad de 2016.................................................................3

Determinación de utilidades distribuibles al cierre de 2016......................................................................4

Ganancias retenidas provenientes de la transición a los nuevos marcos normativos...............................5

Distribución de utilidades se efectúa sobre estados financieros separados..............................................5

Ajustes para ESFA no afectan cálculo de reserva legal................................................................................6

Reserva legal........................................................................................................................................6

Ajustes en adopción por primera vez son susceptibles de distribución.....................................................7

Ajuste por faltantes de caja.................................................................................................................7

Ajuste por costos de adquisición de inversiones e intereses no reconocidos....................................7

Ajuste por reconocimiento de deterioro de cartera...........................................................................8

Ajuste por medición a valor presente de cartera con empleados......................................................8

Ajuste por deterioro de valor de los inventarios.................................................................................8

Ajuste por revaluación de terrenos y edificios....................................................................................8

Ajuste por eliminación de cargos diferidos.........................................................................................8

Distribución de utilidades basadas en el dólar............................................................................................8

Reconocimiento de los anticipos de utilidades a socios.............................................................................9

Reconocimiento de distribución de dividendos diferentes a dinero en efectivo.....................................10

Dividendos en acciones.............................................................................................................................10

Dividendos en especie...............................................................................................................................11

ACTUALÍCESE RESPONDE...................................................................................................... 12

Actualícese 2
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LAS UTILIDADES EN LAS PYMES SEGÚN
EL ESTÁNDAR INTERNACIONAL
A
l cierre del ejercicio, cuya periodicidad dependerá de lo
establecido en los estatutos, y de acuerdo con la decisión
de la junta de socios o asamblea de accionistas, la
distribución de utilidades del ejercicio se convierte en el hecho
que cierra el período contable. Algunas consideraciones sobre
la determinación, así como el reconocimiento contable de la
decisión por la que se incline el máximo órgano decisor, serán
expuestos en el presente informe especial.
Registro de la distribución de 2015
en la contabilidad de 2016
Si el año 2016 fue el primero de aplicación oficial de su nuevo
marco contable, es claro que la contabilidad debió iniciar con las
cifras del ejercicio 2015 llevado bajo Estándares Internacionales
y no con las cifras de 2015 ajustado a los antiguos marcos
contables.
De acuerdo con el cronograma que se había establecido en
el artículo 3 del Decreto 3023 de diciembre del 2013 (ahora
compilado en el Decreto 2420 de diciembre del 2015), las
empresas que componen el Grupo 2 de la convergencia a
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normas internacionales utilizarían el 2015 como su año de
transición y el 2016 como su primer año de aplicación oficial de
los Estándares Internacionales.
En vista de lo anterior, durante el año de transición estas
empresas debieron desarrollar en paralelo dos tipos de estados
financieros:
1. Los de 2015 elaborados bajo Estándares Internacionales, los
cuales no tendrán efectos oficiales al cierre de dicho año; y
2. Los elaborados bajo las normas del Decreto 2649 de 1993,
los cuales sí tendrán efectos oficiales.
Ahora bien, para iniciar la contabilidad oficial del 2016, según lo
que había indicado el Consejo Técnico de la Contaduría Pública
en su Concepto 577 de diciembre del 2014, eranecesario
elaborar un comprobante de contabilidad especial, el cual se
debía asentar en los libros oficiales de forma que los saldos de la
contabilidad llevada bajo la norma local se ajustaran a los nuevos
saldos bajo la Norma Internacional. Solo así se garantizaba
la continuidad en los libros contables en cumplimiento de lo
dispuesto por el artículo 53 del Código de Comercio.
Actualícese 3
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Siendo claro todo lo anterior, lo que debió suceder

en este tipo de empresas durante marzo de 2016,
cuando los socios o accionistas decidieron distribuirse
la utilidad del ejercicio 2015, fue que dicha utilidad
fuese solo aquella que figuraba en el balance
general del año 2015 elaborado bajo los antiguos
marcos normativos (pues solo ese estado financiero
es el que tenía efectos oficiales); sin embargo, el
registro se debió hacer teniendo en cuenta el saldo
de la cuenta de Utilidades del ejercicio 2015 en el
estado de situación financiera ajustado a Estándares
Internacionales (pues ese es el que figuraría en los
libros oficiales durante el año 2016).

Veamos un ejemplo
Para ilustrar lo anterior, supóngase que el balance
general de 2015 ajustado a la norma del Decreto
2649 de 1993 indica que la utilidad del ejercicio
2015 disponible a socios o accionistas después de
Determinación de utilidades
impuestos asciende a $80 millones. Sin embargo, en distribuibles al cierre de 2016
el estado de situación financiera de 2015 elaborado
bajo Estándares Internacionales (y que fue el que Los estados financieros del año 2016 son los primeros que las
se trasladó a los libros oficiales del 2016), la utilidad Pymes presentarán bajo los nuevos marcos técnicos normativos.
del ejercicio 2015 disponible a socios o accionistas Por consiguiente, es importante aclarar el procedimiento para la
después de impuestos asciende a solo $60 millones. determinación de las utilidades distribuibles.

En ese caso, los socios o accionistas tienen derecho
a distribuirse el valor de $80 millones. Sin embargo,
de inmediato surge el interrogante: ¿cómo hacer
el registro en la contabilidad del 2016 si la cuenta
contable de Resultado del año 2015 solo tiene un
saldo de $60 millones? Al respecto, en el mismo
Concepto 577 de diciembre del 2014 emitido por el
CTCP, dicha entidad planteó lo siguiente:
“Ahora bien, dado que el valor del patrimonio
en los últimos estados financieros sobre la base
local difiere del valor del patrimonio sobre la
base NIIF, al final del período de transición,
la diferencia deberá ser distribuida entre las
utilidades y pérdidas acumuladas (ganancias
retenidas) y los resultados del ejercicio, con el
fin de mantener control sobre las ganancias
retenidas que podrían ser distribuidas con base
en los primeros estados financieros bajo NIIF”.
Los artículos 151 y siguientes del Código de Comercio
proporcionan instrucciones sobre la distribución de utilidades.
El artículo 151 establece que las utilidades basadas en estados
financieros certificados están disponibles para que la entidad
especifique su distribución. Las normas de información financiera
no estipulan qué se debe hacer con las utilidades, solo definen la
forma como estas se fijan, mediante el reconocimiento de ingresos
y gastos, y la adecuada determinación de los impuestos a cargo de
la entidad.
El artículo 451 del citado código establece que se pueden distribuir
las utilidades líquidas, entendidas como las resultantes de la
operación de la entidad, una vez constituidas las reservas legales y
estatutarias y las apropiaciones para los impuestos.
Ahora bien, hasta el año 2015 las Pymes elaboraron sus estados
financieros teniendo en cuenta las normas anteriores (Decreto
2649 de 1993) e incluso pudieron repartir utilidades basadas en
esos estados financieros.

Por tanto, la manera de aplicar en nuestro ejemplo esa
instrucción del CTCP, implicaría que en la contabilidad
del 2016 se tendría que debitar la cuenta de Resultado
del ejercicio 2015 solo hasta el monto de $60.000.000
y los otros $20.000.000 se tendrían que debitar en
las cuentas de Resultados de ejercicios anteriores.
Así es como también lo ilustró la Superintendencia
de Sociedades en las páginas 25 a 27 de su boletín
instructivo de marzo 8 de 2016, en el cual se dieron
orientaciones sobre algunos aspectos propios de la
aplicación oficial de los nuevos marcos contables.
Por otro lado, el año 2016 es el primer año en el que las Pymes
(salvo contadas excepciones) debieron elaborar los estados
financieros considerando las disposiciones del Decreto 2420 del
2015, con lo cual los resultados suelen ser distintos a los que se
hubieran obtenido si se aplicaran las normas anteriores.
Pues bien, en aplicación a los artículos mencionados del Código de
Comercio, serán estas utilidades calculadas bajo las nuevas normas
las que se puedan distribuir entre los socios, previa presentación
de un proyecto de distribución de utilidades.

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Ganancias retenidas provenientes Producto de la transición a los nuevos marcos normativos, las
ganancias retenidas tuvieron una disminución de $40.000.000,
de la transición a los nuevos ubicándose en un total de $200.000.000 al 1 de enero del 2015.

marcos normativos Durante el año 2015 se presentaron utilidades después de

La transición a los nuevos marcos normativos afectó el saldo de
la cuenta ganancias retenidas, lo que influye en la posibilidad
de distribución de utilidades correspondientes a períodos
anteriores.
Por ejemplo, si la entidad tenía ganancias retenidas antes del
Estado de Situación Financiera de Apertura, en adelante ESFA,
por valor de $200.000.000, y en el proceso de transición a las
nuevas normas tuvo una afectación negativa de $30.000.000,
es claro que las utilidades distribuibles se disminuyen a
$170.000.000.
En el caso contrario, si las ganancias sufrieron un aumento de
$30.000.000 por la transición a la nueva norma, las utilidades
distribuibles se incrementan a $230.000.000.
Es necesario tener en cuenta que el numeral 7 del artículo
289 de la Ley de reforma tributaria 1819 de 2016 condicionó
la posibilidad de distribuir estos incrementos en las ganancias
retenidas, al hecho de que se realicen de manera efectiva,
entendiendo como efectiva realización la venta o la utilización de
los activos.
Caso práctico
impuestos y reservas por $50.000.000 en el estado de resultados
bajo normas locales y de $38.000.000 bajo los nuevos marcos
normativos.
Las utilidades distribuibles al corte del 31 de diciembre de 2015
son las que se calculan teniendo en cuenta las normas contables
anteriores a la transición; es decir, los $240.000.000 al cierre de
2014, más los $50.000.000 correspondientes al 2015 bajo norma
local, para un total de $290.000.000.
Ahora suponga que durante el año 2016 se repartieron
$100.000.000 de esas utilidades retenidas, y se presentaron
utilidades después de reservas e impuestos por valor de
$42.000.000.
Al cierre del año 2016, las utilidades distribuibles son las
resultantes de la aplicación de las nuevas normas, así:
Utilidades distribuibles
Concepto Valor
Utilidad del ESFA 200.000.000
Más utilidades del año 2015 38.000.000
Menos utilidades repartidas durante el 2016 -100.000.000

Saver Consultores SAS presentaba ganancias retenidas al corte Más utilidades generadas durante el 2016 42.000.000
del 31 de diciembre de 2014 por valor de $240.000.000. Total utilidad distribuible durante el año 2017 y siguientes 180.000.000

Distribución de utilidades se efectúa sobre

estados financieros separados
Aunque el Estándar Internacional no se
refiere de forma explícita al proceso de
distribución de utilidades, esta temática
sí es abordada en la normativa nacional.
Dicho proceso debe ser realizado sobre
la información disponible en los estados
financieros separados.
Una interpretación del porqué el
Estándar Internacional no contempla
el proceso de distribución de utilidades
dentro de sus disposiciones, es que su
alcance no trasciende el establecimiento
de requerimientos de reconocimiento,
medición, presentación y revelación
de hechos económicos que facilitan el
cálculo de utilidad del período que se
acumula en el patrimonio en una cuenta
denominada ganancias retenidas.
Frente a esto, habrá que revisar el Código
de Comercio y la Ley 222 de 1995 en
relación con la distribución de utilidades;
en dichos textos se indica que las
utilidades del período y las retenidas de
períodos anteriores están a disposición de
los socios para su distribución. En tal caso,
se entiende entonces que, en términos
legales, los socios tienen a su disposición
las ganancias retenidas en la entidad,
siendo pertinente preguntarse ¿sobre
cuáles estados financieros se realiza la
operación de distribución?
Pues bien, la base para la distribución
de utilidades siempre serán los estados
financieros separados. Cuando existe
una controlante con varias subordinadas,
estas últimas tienen sus propias juntas
directivas y asambleas de accionistas
(en las cuales la matriz es uno de los
interesados) y es entre dicho grupo que
se distribuyen las utilidades.
Por tal motivo, puede concluirse que
de las utilidades que se decretan en
las subordinadas, una parte (según su
porcentaje de participación) deberá ser
reconocida en los estados financieros
separados de la controlante en la
cuenta de dividendos recibidos, lo cual
aumentará las utilidades de dicha entidad
principal que luego quedarán disponibles
para ser distribuidas entre sus socios.

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Ajustes para ESFA no afectan cálculo
de reserva legal
Los ajustes que las compañías deben
realizar a sus estados financieros para
efectos de la convergencia a Estándares
Internacionales afectan las utilidades
retenidas y, por tanto, no inciden en el
cálculo de la reserva legal.
El Estándar Internacional no se refiere
en ningún caso a la reserva legal, pues
este tema varía según el país en el cual
se aplique y la normatividad disponible al
respecto en cada jurisdicción.
Reserva legal
Para reconocer la reserva legal en los
estados financieros preparados según
el Estándar Internacional, primero
será necesario definirla, ya que de tal
forma se podrá deducir un tratamiento
contable congruente con las disposiciones
generales del nuevo marco normativo.
La reserva legal se encuentra plasmada
en los artículos 350 371, 452 y 476 del
Código de Comercio; es una apropiación
de utilidades de carácter obligatorio
que deben realizar determinadas
sociedades, con el fin de soportar
pérdidas y situaciones difíciles, lo que
indica que es utilizada como medio de
autofinanciación; aunque también tiene
la finalidad de aumentar el capital.
Los artículos mencionados expresan
que su creación es obligatoria
para las sociedades anónimas, de
responsabilidad limitada, extranjeras y
en comandita por acciones.
Esta apropiación se formará con el 10%
de las utilidades líquidas que se causen
en cada año de funcionamiento de la
empresa; para las sociedades anónimas
es obligatoria hasta que alcance por lo
menos el 50% del capital suscrito.
“Artículo 452. Reserva legal en la
sociedad anónima. Las sociedades
anónimas constituirán una reserva
legal que ascenderá por lo menos
al cincuenta por ciento del capital
suscrito, formada con el diez por
ciento de las utilidades líquidas de
cada ejercicio.
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Cuando esta reserva llegue al
cincuenta por ciento mencionado,
la sociedad no tendrá obligación de
continuar llevando a esta cuenta
el diez por ciento de las utilidades
líquidas. Pero si disminuyere, volverá
a apropiarse el mismo diez por ciento
de tales utilidades hasta cuando la
reserva llegue nuevamente al límite
fijado”
En caso de alcanzar dicho 50%, la
sociedad no se encuentra obligada a
continuar con la apropiación mencionada,
pero si la reserva se ubica por debajo del
50% del capital suscrito, la entidad tendrá
que destinar de nuevo dicho porcentaje
para cumplir la cifra requerida por la ley.
Para las sociedades en comandita por
acciones este podrá ser superior al 50% si
así lo determinan los estatutos.
Las sociedades por acciones simplificadas
no tendrán la obligación de crear reserva
legal, aunque podrán realizarla si así
lo desean, estipulándola dentro de sus
estatutos por el porcentaje que acuerde la
asamblea de accionistas.
Cálculo por primera vez de la
reserva legal
Una vez se comprende el origen de la
reserva legal, sin olvidar que los ajustes
del ESFA corresponden a las ganancias
retenidas de períodos anteriores y no a
utilidades líquidas del ejercicio, es claro
que, si tales ajustes no afectan a estas,
tampoco lo hacen al cálculo de dicha
reserva. Por tanto, la entidad deberá
ajustar su ESFA con las correcciones que
la convergencia demande y conservar la
reserva calculada con anterioridad.
Cuando la entidad llegue a su período
de implementación plena, que para las
pymes fue el año 2016, podrá calcular
por primera vez la reserva legal sobre la
utilidad obtenida según las disposiciones
de los nuevos marcos normativos
al momento del cierre, durante la
preparación de los primeros estados
financieros comparativos.
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Ajustes en adopción por primera vez son
susceptibles de distribución
El Código de Comercio establece la forma
y los requerimientos a cumplir para la
distribución de utilidades a los socios.
En ninguna norma existe restricción
para distribuir las ganancias retenidas
resultantes en el proceso de adopción por
primera vez.
Con la adopción en Colombia de los
nuevos marcos técnicos normativos, y
la presentación, al corte de 2016 de los
primeros estados financieros bajo estas
nuevas normas por parte de las pymes,
es necesario preguntarse si los ajustes
generados en la adopción por primera
vez son susceptibles de ser distribuidos,
o cuál es la destinación que se les puede
dar.
Para empezar, los artículos 149 al 157
del Código de Comercio establecen
los requerimientos sobre utilidades en
sociedades. El artículo 151 indica que solo
se pueden distribuir utilidades justificadas
en balances reales y fidedignos. Esta
disposición es reafirmada por el artículo
455, el cual establece que se repartirán
entre los accionistas las utilidades
aprobadas por la asamblea, justificadas
por balances fidedignos y después de
realizada la reserva legal, estatutaria y las
ocasionales, así como las apropiaciones
para el pago de impuestos. Esta utilidad
así calculada se conoce como la utilidad
líquida.
Por su parte, el artículo 455 de la
misma norma establece que el pago del
dividendo se hará en dinero efectivo,
en las épocas que acuerde la asamblea
general al decretarlo y a quien tenga la
calidad de accionista al tiempo de hacerse
exigible cada pago.
No obstante, podrá pagarse el dividendo
en forma de acciones liberadas de
la misma sociedad, si así lo dispone
la asamblea con el voto del ochenta
por ciento (80%) de las acciones
representadas. A falta de esta mayoría,
solo podrán entregarse tales acciones a
título de dividendo a los accionistas que
así lo acepten.
Adicional a lo expuesto, la Superintendencia
de Sociedades ha manifestado de manera
reiterada, por ejemplo en el Concepto
220-031783 del 20 de febrero de 2011,
que es posible hacer el pago en bienes en
especie, distinto a las acciones, siempre que
los accionistas, de manera expresa, acepten
que les sea entregado un bien distinto al
dinero en efectivo y que la asamblea al
determinar el dividendo haya previsto esta
posibilidad para el pago.
El artículo 151 indica que solo
se pueden distribuir utilidades
justificadas en balances
reales y fidedignos.
Ahora bien, la expresión utilidades
líquidas a que se refiere el artículo 452 del
Código de Comercio, , es el resultado de
tomar las utilidades del período luego de
efectuar la reserva legal, estatutaria y las
ocasionales, así como las apropiaciones
para el pago de impuestos, de acuerdo
con lo previsto en el artículo 451.
En concordancia con lo anterior, y
teniendo en cuenta que los ajustes que
puedan generarse en el proceso de
adopción de los nuevos marcos técnicos
normativos afectan con precisión a las
utilidades retenidas (utilidades de períodos
anteriores), es claro que las mismas
estarían a disposición de la asamblea para
su respectiva distribución, siempre que se
cumplan los requisitos establecidos en el
artículo 451 del Código de Comercio.
De esta manera, es necesario tener en
cuenta la disposición del Decreto 2336
de 1995, el cual, aunque se refiere
de manera expresa a contribuyentes
obligados a utilizar sistemas especiales
de valoración de inversiones, es
aplicable a las entidades que presenten
modificaciones positivas en sus ganancias
retenidas producto, por ejemplo, de
revaluación de activos en el ESFA.
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El citado decreto establece que las
utilidades que se generen al cierre del
ejercicio contable, como consecuencia
de la aplicación de sistemas especiales
de valoración a precios de mercado y
que no se hayan realizado en cabeza
de la sociedad, de acuerdo con las
reglas del artículo 27 y demás normas
concordantes del Estatuto Tributario, se
llevarán a una reserva. Dicha reserva solo
podrá afectarse cuando se capitalicen
dichas utilidades o se realice el ingreso
de manera fiscal. Esto, con el fin de
limitar la distribución de utilidades
que hayan representado una efectiva
entrada de recursos a la entidad, y evitar
así una descapitalización
generada por la distribución
de utilidades que no se
han realizado en dinero o
en recursos con facilidad
convertibles en dinero.
En este orden de ideas,
presentamos algunas
recomendaciones a tener
en cuenta en relación con
los ajustes a las ganancias retenidas
provenientes de la adopción de los
nuevos marcos técnicos normativos:
Ajuste por faltantes de caja
Estos ajustes constituyen una disminución
de las ganancias retenidas, y deben
ser tenidos en cuenta para restringir
futuras distribuciones, pues en realidad,
ya ocurrió una disminución patrimonial
para la entidad, solo que no había sido
reconocida.
Ajuste por costos de
adquisición de inversiones e
intereses no reconocidos
Los intereses provenientes de los bonos
son utilidades generadas que conforman
los resultados del ejercicio. Los costos
de transacción son un elemento que la
norma permite amortizar a lo largo de la
vida del instrumento.
Aunque estos elementos se llevan al
estado de resultados por efectos de la
aplicación del modelo del devengo y el
costo amortizado, la entidad no debería
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distribuirlos, pues en realidad los recursos
provenientes de estos conceptos llegan a
las arcas de la entidad al vencimiento de
los instrumentos.
Ajuste por reconocimiento
de deterioro de cartera
a utilidades efectivamente realizadas.
La entidad debería retrasar cualquier
proyecto de distribución basado en
revaluación de activos hasta que estos
sean en efecto vendidos, momento en
el cual la utilidad se entiende realizada.
Sobre esta partida es recomendable hacer
una reserva.
general más cortas que las reales, y esto
afectó las distribuciones de utilidades de
períodos anteriores. En otras palabras, si la
entidad hubiera aplicado desde siempre el
Estándar Internacional correspondiente, las
utilidades distribuibles hubieran sido más
altas por efecto de estas partidas.

El deterioro de cartera afecta la Ajuste por eliminación de

distribución de utilidades, tal como
pasaba con la antigua provisión que se
reconocía bajo normas locales.
Por otro lado, si el deterioro calculado
bajo los requerimientos del Estándar
Internacional es mayor que la provisión
reconocida según normas anteriores,
se evidencia que la entidad no
estaba reconociendo el efecto de los
incumplimientos en pagos de sus clientes,
y se exponía a distribuir utilidades aunque
las expectativas de recuperación de cartera
fueran bajas.
Ajuste por medición a valor
presente de cartera con
empleados
Aunque esta partida no genera una
disminución de los recursos en términos de
flujos de efectivo, restringe la posibilidad
de distribuir utilidades, en el entendido de
que obliga a reconocer una pérdida cuando
se otorgan créditos a una tasa de interés
por debajo de la del mercado.
Esta partida se revierte a lo largo de la
vida del instrumento financiero que la
genera, por lo cual el efecto sobre la
distribución de utilidades es transitorio y
desaparece con el tiempo.
Ajuste por deterioro de valor
de los inventarios
Esta partida también limita la distribución
de utilidades, pues reconoce las pérdidas
de inventario en cuanto aparece evidencia
de ellas, sin esperar el momento de la
venta para reconocerlas.
Ajuste por otros elementos de
propiedades, planta y equipo nacidos del cargos diferidos
recálculo de depreciaciones basadas en
estimaciones de vida útil y valor residual. Sobre esta partida suele haber consenso
en el sentido de que afecta las utilidades
distribuibles. El reconocimiento de cargos
En este caso, si se presentan efectos
diferidos, permitidos por las normas
positivos sobre el patrimonio, la entidad
locales y fiscales, generaba un incremento
podría distribuir utilidades basadas en
de las ganancias retenidas de la entidad,
este concepto. Lo que sucede con las
el cual carecía de toda lógica financiera.
propiedades, planta y equipo es que se han
estado depreciando con vidas útiles por lo
Distribución de utilidades basadas
en el dólar
A través de su Concepto 735 de octubre 24 de 2016, el CTCP expresó que
el valor por concepto del “otro resultado integral”, generado dentro de
las cuentas del patrimonio contable cuando se produzcan reexpresiones
de las cifras de los estados financieros elaborados en dólares, pero luego
presentados en pesos, no debería ser objeto de distribución.
De acuerdo con lo establecido en la Sección 30 del Estándar para Pymes (ver
el anexo 2 del Decreto Único 2420 de diciembre del 2015), sería posible que
una sociedad comercial establecida en Colombia efectúe las contabilizaciones
de sus operaciones utilizando como moneda funcional el dólar u otra
moneda extranjera, pero luego decida que las cifras de sus estados
financieros serán presentadas en pesos colombianos.
Cuando esto sucede, todos los ajustes originados por la diferencia en el
cambio, al momento de presentar dichos estados financieros en pesos,
tendrían que ser reconocidos dentro del patrimonio contable con el concepto
particular de “otro resultado integral” (ver los párrafos 30.17 y 30.18 del
Estándar para Pymes, tener en cuenta además que este último párrafo
fue modificado en mayo del 2015 y que esta modificación se
aplicará en Colombia a partir del año 2017; véase
el anexo 2.1 del Decreto Único 2420 de
diciembre del 2015).

Ajuste por revaluación de

terrenos y edificios
En definitiva, esta partida no debería
distribuirse dado que no corresponde

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En relación con lo anterior, el CTCP, a
través de su Concepto 735 de octubre
24 del 2016, opinó que la partida del
“otro resultado integral”, originada por la
situación antes referida, no debería ser
objeto de distribución entre los socios o
accionistas, pues las fluctuaciones futuras
de la moneda funcional afectarían la
situación financiera de la entidad. Solo
debería distribuirse la utilidad en pesos
sin incluirse el ORI.
En el Concepto antes señalado, el CTCP
expresó lo siguiente:
“Ahora bien, cuando los estados
financieros son convertidos de dólar
a pesos (moneda de presentación),
la diferencia que se origina en la
conversión es presentada en el otro
resultado integral y contabilizada
en una cuenta patrimonial
separada denominada ´diferencia
por conversión a una moneda de
presentación distinta de la moneda
funcional´.
Sobre el particular el CTCP ha
conceptuado que la diferencia
en conversión, los superávit por
valorizaciones y otras partidas
patrimoniales distintas de las que
se originan por el resultado del
periodo, solo podrían ser objeto
de distribución cuando sean
efectivamente realizadas.
En consecuencia, la base para la
distribución de dividendos en una
entidad que tiene como moneda
funcional una moneda distinta al
peso, es la que se presenta antes
del otro resultado integral en los
estados financieros en pesos, esto es,
la que se incluye en el resultado del
periodo…”
Para reforzar su opinión sobre la
inconveniencia de distribuir el otro
resultado integral obtenido por la
conversión a una moneda distinta de
la funcional, el CTCP destaca que dicha
distribución podría deteriorar la situación
financiera de la entidad cuando los tipos
de cambios, que en un comienzo habían
tenido un crecimiento constante, sean
revertidos en períodos futuros.
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Reconocimiento de los anticipos de
utilidades a socios
Desde el punto de vista financiero, Ahora bien, un aspecto que no puede
no existe la figura de anticipo de omitirse es que este tipo de situaciones,
utilidades; sin embargo, en muchos aunque no son las correctas, se presentan
casos los propietarios de las empresas en la realidad empresarial, de forma
las solicitan y el contador público, en que cuando un hecho de tal naturaleza
el ejercicio de su criterio profesional, ocurra, lo que deberá realizarse es el
debe encontrar la mejor forma reconocimiento de una cuenta por cobrar,
de reconocerlo bajo Estándares es decir, la entidad está en plena libertad
Internacionales. de entregarle recursos al propietario;
sin embargo, ese dinero que se lleva el
En Colombia es habitual encontrar socio debería estar respaldado por un
que la mayoría de las empresas son documento de préstamo que diga cuánto
administradas por sus propietarios dinero se prestó, a cuánto tiempo y con
y, en esos casos, los dueños no qué tasa de interés.
saben diferenciar su posición de
administrador de la
de inversionista, por
lo que, en algunas Las sociedades son una
ocasiones, pueden
solicitar anticipos persona jurídica diferente de su
de utilidades bajo propietario y, por tanto, teniendo
la premisa de
ser cruzadas con en cuenta la titularidad de los
estas cuando se
obtengan al final
recursos, estos no pueden ser
del período. En esta manejados con libertad entre una
parte intentaremos
abordar cómo debe y otra figura
manejarse esta
situación bajo el
Estándar Internacional de Información Si no se establece una tasa de interés,
Financiera. bajo la premisa de que el valor del dinero
varía en el tiempo, es la entidad la que
Dada la cultura del empresario está perdiendo parte de su patrimonio y,
colombiano, en la mayoría de los en ese sentido, entra a jugar otra variable
casos se considera que el dinero que es la seguridad; un activo financiero
perteneciente a la empresa es es un derecho a cobrar, pero en esta
propiedad de este; pero en realidad, situación, si el dueño pretende realizar
las sociedades son una persona cruce de anticipos de utilidades con
jurídica diferente de su propietario las utilidades del período, no existe un
y, por tanto, teniendo en cuenta la derecho certero de cobrar, puesto que no
titularidad de los recursos, estos no hay seguridad de que la entidad genere
pueden ser manejados con libertad utilidades; cualquier situación podría
entre una y otra figura (la persona presentarse, y si la organización más bien
natural –propietario– y la persona produce pérdidas o se queda en punto de
jurídica –empresa–). El empresario equilibrio, no habrá cifras con las cuales
debe entender que los recursos de hacer cruce de los dineros entregados
la empresa pertenecen a la empresa al accionista y, por tanto, dichos
y que si él la va a administrar o desembolsos no pueden reconocerse
gerenciar, tiene que ser cuidadoso con como activos financieros; siguiendo
la separación de recursos y entender las indicaciones del estándar, entonces
que no puede destinar los fondos de deberían reconocerse como un gasto o
esta para sus gastos personales. una donación de recursos a un socio.
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Por estas razones, el manejo más apropiado y conveniente
para ambas partes es, por lo menos, el diligenciamiento de
documentos en los cuales se diga que la empresa está prestando
recursos; se pacta una tasa de interés que puede ser similar a
la mínima del mercado y se establecen fechas de pago, y si la
organización no produce utilidades, el socio deberá asumir el
impacto y cancelar su deuda; en caso de que este no pague, se
deberá evaluar el deterioro del instrumento financiero, pero, por
obvias razones, es contraproducente la presentación de estados
financieros que den cuenta de deterioro en cuentas por cobrar a
socios.
Este es un tema con varios tratamientos posibles en los que
debe trabajarse según el criterio profesional de quien prepara
la información financiera; cada organización deberá analizar
cómo puede documentar este tipo de operaciones para dar
cumplimiento a las exigencias del estándar y no entorpecer las
actividades de la empresa.

Reconocimiento de distribución de dividendos

diferentes a dinero en efectivo
Como ya hemos señalado, de acuerdo con las disposiciones del artículo 455 del
Código de Comercio, el pago del dividendo deberá hacerse, como es usual, a través del
desembolso de dinero efectivo en las épocas que acuerde la asamblea general
al decretarlo y a quien tenga la calidad de accionista al tiempo de hacerse
exigible cada pago.

No obstante, esta no es la única manera posible de pagar dichos

dividendos. Estos podrán distribuirse en forma de acciones
liberadas de la misma sociedad, siempre que así lo disponga
la asamblea con el voto del ochenta por ciento de las acciones
representadas. A falta de esta mayoría, solo podrán entregarse
tales acciones a título de dividendo a los accionistas que así lo
acepten.

De igual forma, la Superintendencia de Sociedades se ha

manifestado en distintas oportunidades sobre la posibilidad de
hacer el pago de las utilidades a los socios o accionistas a través
de bienes en especie, distinto a las acciones. Frente a estos tipos de
distribución de dividendos expondremos algunas consideraciones sobre el
reconocimiento contable bajo Estándares Internacionales.

Dividendos en acciones
Cuando se presenta distribución de excedentes en acciones,
es necesario tener en cuenta la esencia de la transacción
para entender su tratamiento en los estados financieros bajo
normas internacionales. La confusión se presenta cuando estos
dividendos son entregados en acciones, en lugar de efectivo.
Para solucionar esta inquietud es necesario hacerse las
siguientes preguntas:
¿El patrimonio de la sociedad que entrega
dividendos en acciones sufre alguna modificación
por este hecho?
El marco conceptual (Sección 2 del Estándar para Pymes) define
el patrimonio como la diferencia entre los activos y los pasivos.
Este patrimonio puede incrementarse como consecuencia de los
resultados de la entidad, o de las aportaciones de capital de los
socios.
La distribución de dividendos en acciones no genera variaciones
en el patrimonio neto de la entidad, solo se refleja una
redistribución de las partidas que componen ese patrimonio,
pues se toma el valor de las utilidades reconocidas en la cuenta
ganancias retenidas (o su equivalente) y se trasladan a la cuenta
capital social (o su equivalente).
Este tratamiento obedece a que la transacción no genera salida
de recursos desde la entidad, ni la obligación presente de
entregar recursos a terceros. Cuando una transacción cumple
alguno de estos dos postulados, entonces tiene efectos sobre el
patrimonio de la entidad.

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¿El accionista que recibe las acciones tiene un
incremento en su patrimonio por esta transacción?
Dado que el patrimonio de la entidad en la cual se poseen las
inversiones no tiene variación alguna por esta transacción, el
valor de la inversión reconocida en los estados financieros del
inversionista tampoco se ve afectado.
Ahora bien, puede persistir la idea de contabilizar los dividendos
recibidos en acciones como un ingreso. Al respecto, el literal
c) del párrafo 23.29 del Estándar para Pymes establece lo
siguiente: los dividendos se reconocerán como ingresos “cuando
se establezca el derecho a recibirlos por parte del accionista”.
Dividendos en especie
En primer lugar, debemos tener claro cuándo deben reconocerse
pasivos por dividendos por pagar. En este sentido, la Sección 2
establece la definición de pasivo como una obligación presente,
derivada de hechos pasados, de la cual (y para cancelarla) se
espera tener que hacer sacrificios económicos.
De acuerdo con tal definición, la entidad solo debería reconocer
un pasivo por dividendos por pagar en el momento en el cual
surja para esta, la obligación de pagarlos, esto es, la fecha en la
cual sean decretados por el máximo órgano social.
Una vez decretados los dividendos, la entidad debe establecer
la forma en la cual los va a pagar. Una de las formas de pagar
estos dividendos es la entrega de bienes en especie, diferentes
de efectivo.
En los casos en los cuales los dividendos vayan a ser pagados
en especie, estos se miden por el valor razonable del activo a
distribuir.
Por ejemplo, una entidad presenta utilidades acumuladas por
$500.000.000 al final del período 1. En el período 2 se establece
que se entregará a los socios, como pago de dividendos, un
apartamento, cuyo valor en libros es de $200.000.000, y su valor
razonable de $450.000.000.
Según el caso planteado, la entidad debe medir los dividendos
por pagar por el valor razonable del activo que espera
entregar, esto es, $450.000.000. Dicho valor será disminuido
del patrimonio e incorporado como pasivo en los estados
financieros, a partir de la fecha en la cual se decreten los
dividendos.
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Es decir, cuando el accionista conozca sobre la decisión de la
sociedad de distribuir dividendos.
La definición misma de ingresos establece que este corresponde
a un incremento en los beneficios que fluyen hacia la entidad,
a modo de aumentos en el activo, y la entidad tenga una
expectativa razonable sobre el flujo de los beneficios hacia ella.
Dado que la distribución de dividendos como acciones no genera
un flujo de recursos hacia la entidad, esta transacción no cumple
la definición ni los criterios de reconocimiento como ingreso, por
lo cual no afecta los estados financieros del inversionista.
Cuenta Débito Crédito
Ganancias retenidas $450.000.000
Dividendos por pagar $450.000.000
En el momento en el cual se distribuyan los dividendos, es decir,
se entregue el apartamento, la entidad dará de baja el activo
entregado y el pasivo correspondiente a los dividendos por
pagar, y reconocerá cualquier diferencia en los resultados del
período:
Cuenta Débito Crédito
Dividendos por pagar $450.000.000
PPE (apartamento) $200.000.000
Ganancias en venta de bienes $250.000.000
La entrega del apartamento como pago de los dividendos genera
una ganancia en el estado de resultados, tal como sucedería si la
entidad vendiera el activo por el valor de $450.000.000.
Este tratamiento es congruente con el requerimiento establecido
en el párrafo 23.3 del Estándar para Pymes, según el cual, los
ingresos se miden por el valor razonable de la contraprestación
recibida o por recibir.
De esta manera, la entidad que reparte los dividendos mide la
transacción por el valor razonable, al igual que la entidad que los
recibe, ya sean en dinero o en especie.
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ACTUALÍCESE RESPONDE
Utilidades del primer estado financiero
comparativo de Pymes sujetas a distribución
R/ La distribución de utilidades no es un tema del cual se
ocupa el Estándar Internacional para Pymes y mucho
menos el contador de la empresa, sino que concierne
al administrador de la entidad. El contador se encarga
básicamente de elaborar los estados financieros, pero será
responsabilidad del administrador presentar el proyecto
de distribución de utilidades. Por otro lado, se recomienda
analizar de qué se componen las utilidades, porque si son
aquellas que no se han realizado en dinero, no tendría
sentido solicitar la repartición.
http://actualice.se/91qw
Reserva legal sobre utilidades retenidas genera-
das bajo Estándares Internacionales en el ESFA
R/ El tratamiento de la reserva legal no se contempla en
los nuevos Estándares Internacionales. En ese sentido,
para analizar cómo se maneja este tema, se debe validar lo
dispuesto en el Código de Comercio, artículo 452, el cual
dice lo siguiente: “Las sociedades anónimas constituirán
una reserva legal que ascenderá por lo menos al cincuenta
por ciento del capital suscrito, formada con el diez por
ciento de las utilidades líquidas de cada ejercicio”.
Ahora bien, se debe tener presente que los ajustes del
ESFA no son utilidades líquidas del ejercicio, pues solo son
ajustes a las ganancias retenidas de períodos anteriores, por
tanto, dicho ajuste, al no afectar las utilidades líquidas del
ejercicio, tampoco afecta el cálculo de la reserva legal.
Enlace: http://actualice.se/8ypp
ESAL tiene excedente calculado según Estándares
Internacionales
R/ La situación planteada no solo se da en las ESAL, sino
también en todas las sociedades comerciales porque
hasta el año 2015 tenían unas utilidades o excedentes
de conformidad con la norma local, y esto hace que la
distribución en el año 2016 se base en la norma local. Es
de anotar que la utilidad para el 2015, por ser el año de
transición, genera una utilidad contraria a la de la norma
local, por lo tanto, se produce una diferencia que afecta las
ganancias retenidas durante el 2016.
Enlace: http://actualice.se/8t9w
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Reconocimiento como ingresos ordinarios de
utilidades recibidas por acciones adquiridas
R/ Las utilidades recibidas por acciones adquiridas
deben reconocerse como ingresos ordinarios.
Es de anotar que dentro de los ingresos ordinarios se
encuentran las inversiones, siempre que sean diferentes
a las del método de participación porque estas tienen un
tratamiento distinto. En ese sentido, si es una inversión
reconocida como instrumento financiero, los dividendos se
reconocerán como ingresos ordinarios en el momento en
que se adquiera el derecho a recibir las utilidades.
http://actualice.se/8qlt
Distribución de utilidades sobre estados financie-
ros consolidados según Estándar para Pymes
R/ La distribución de utilidades no es un asunto del cual
se ocupe el Estándar Internacional para Pymes. Lo
que se menciona allí es la utilidad del período acumulada
en el patrimonio bajo el concepto de ganancias retenidas.
Ahora bien, para entender cómo se trata la distribución
de utilidades, se debe validar lo consagrado en el Código
de Comercio y la Ley 222 de 1995, la cual indica que las
utilidades del período, más las utilidades retenidas, están
a disposición de los socios y deben ser tomadas sobre los
estados financieros separados.
http://actualice.se/8svg
Reconocimiento de utilidades en acciones, espe-
cie y efectivo, para efectos de estados financieros
R/ El Estándar Internacional para Pymes no aporta
información al respecto, por tanto, para conocer el
procedimiento a seguir se deben validar los Estándares
Internacionales Plenos. Si la entidad ha decretado
distribuir utilidades en efectivo, entonces se tomará del
valor registrado por concepto de ganancias retenidas el
porcentaje a distribuir, generando un pasivo. El proyecto
de distribución de utilidades debe contemplar desde qué
fechas se inicia el pago de dividendos, de tal forma que
cuando se hagan efectivos disminuya la cuenta de pasivos
de dividendos por distribuir. Ahora bien, si la distribución
se va a realizar en especie, como por ejemplo, entregando
una oficina, la norma establece que los dividendos deben
medirse según el valor razonable del activo a entregar.
http://actualice.se/8pux
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