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09/11/2016

DIPLOMADO EN CONTABILIDAD INTERNACIONAL

FLUJO DE EFECTIVO
MODULO I: Introducción al Contexto Económico Financiero
Internacional y a los Sistemas y Modelos Contables

Ruth Alejandra Patiño Jacinto


Contadora Pública – Universidad Nacional de Colombia
Magister en Ciencias Económicas - Universidad Santo Tomás
rapatinoj@unal.edu.co

FLUJO DE EFECTIVO

NOTA DE ALCANCE DE ESTE ARCHIVO

Las referencias a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF, NIC y NIIF


para Pymes), se realizan únicamente con fines académicos. Los contenidos normativos
son citados y comentados a partir de la legislación colombiana vigente, basada en la Ley
1314 de 2009, sus decretos reglamentarios y regulación aplicable en el país.

La aplicación de la normativa en diferentes entidades deben basarse en el contenido


integral de la regulación colombiana e internacional y no en el resumen que se presenta
en este documento, el cual tiene un objetivo didáctico de aprendizaje con nivel
introductorio.

Las interpretaciones y comentarios propuestos corresponden al autor o autora y no


representan a las instituciones con las que está vinculado.
El contenido de este documento está protegido por la legislación de derechos de autor
aplicable. No puede ser reproducido por medio impreso, electrónico, audiovisual o
ningún otro sin la autorización expresa de su autor.

Material de clase elaborado por


Ruth Alejandra Patiño Jacinto
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FLUJO DE EFECTIVO

LISTADO DE REFERENCIAS NORMATIVAS

La regulación contable citada en este material corresponde a los


marcos técnicos normativos de los decretos reglamentarios de la Ley
1314 de 2009 y regulación aplicable en Colombia:

• Congreso de la República (2009). Ley No.1314 del 13 de julio de


2009. ”Por la cual se regulan los principios y normas de contabilidad
e información financiera y de aseguramiento de información
aceptados en Colombia…”
• Decreto 2784 de 2012 (Ministerio de Comercio, Industria y Turismo)
• Decreto 2706 de 2012 (Ministerio de Comercio, Industria y Turismo)
• Decreto 1851 de 2013 (Ministro de Hacienda y Crédito Público)
• Decreto 3022 de 2013 (Ministerio de Comercio, Industria y Turismo)
• Decreto 2420 de 2015 (Ministerio de Comercio, Industria y Turismo)
• Decreto 2496 de 2015 (Ministerio de Comercio, Industria y Turismo)
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FLUJO DE EFECTIVO

INFORMACIÓN GENERAL
Vigencia: partir del 1 de enero de
1994.

Versión 2016
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FLUJO DE EFECTIVO

OBJETIVO
Requerir el suministro de
información sobre los
cambios históricos del
efectivo y equivalentes
al efectivo con un estado
que se clasifiquen según
proceda en actividades de
operación, de inversión y
de financiación.
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FLUJO DE EFECTIVO

ALCANCE
Una entidad prepara un estado de
flujos de efectivo de acuerdo con
los requerimientos, y lo presentará
como parte integrante de sus
estados financieros, para cada
periodo en el que sea obligatoria
la presentación de éstos.

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FLUJO DE EFECTIVO

ALCANCE Los usuarios de los estados


financieros están interesados
en saber cómo la entidad
genera y utiliza el efectivo y
los equivalentes al efectivo.
Esta necesidad es
independiente de la
naturaleza de las actividades
de la entidad.
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FLUJO DE EFECTIVO

BENEFICIOS DE LA INFORMACIÓN SOBRE


FLUJOS DE EFECTIVO
Cuando se usa con los demás estados financieros
suministra información que permite a los usuarios:

Evaluar los cambios en los activos netos


de la entidad

Su estructura financiera

Fechas de los flujos de efectivo


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FLUJO DE EFECTIVO

DEFINICIONES
Son inversiones a Efectivo
corto plazo de
gran liquidez, que Equivalentes Flujo de
son fácilmente de efectivo efectivo
convertibles en
importes
determinados de
efectivo, estando
sujetos a un riesgo Actividades de Actividades de
poco significativo Operación Financiación
de cambios en su Actividades
valor. de Inversión 9

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FLUJO DE EFECTIVO

EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Las participaciones en el capital de otras
entidades quedarán excluidas de los equivalentes
al efectivo

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SOBREGIROS BANCARIOS

Préstamos Si son reembolsables y


forman parte integral de
la gestión de efectivo.

Efectivo y equivalentes 11

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FLUJO DE EFECTIVO

EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL
EFECTIVO

Los flujos de efectivo no


incluirán ningún movimiento
entre las partidas que
constituyen el efectivo.
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FLUJO DE EFECTIVO

PRESENTACIÓN DE UN ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO


El estado de flujos de efectivo informará acerca de los flujos de efectivo
habidos durante el periodo, clasificándolos por actividades de operación,
de inversión y de financiación.

Puede servir también para presentar las relación entre las diferentes
actividades.

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FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Son las actividades que constituyen la principal fuente de
ingresos de la entidad, así como otras actividades que no
puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

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FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Indicador fundamental para medir la capacidad para
generar fondos para:
 Cancelar préstamos
 Mantener capacidad operativa
 Nuevas inversiones
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FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de
operación son los siguientes:
Cobros procedentes de las ventas de bienes y
prestación de servicios.

Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones


y otros ingresos de actividades ordinarias.

Pagos a proveedores por el suministro de


bienes y servicios.
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FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobros por ventas x
Cobros de otros ingresos ordinarios x
Pago a proveedores (x)
Pago por gastos de personal (x)
Pago otros gastos de operación (x)
Pagos intereses (x)
Pagos por impuestos (x)

Flujos de efectivo de las actividades de operación X 17

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FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Son las de adquisición y disposición de activos a largo
plazo, así como de otras inversiones no incluidas en los
equivalentes al efectivo.

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FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN
Inversiones
financieras PPE
Propiedades Otros
de Intangibles. activos de
inversión. largo plazo.
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FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de
inversión son los siguientes:

a) Pagos por la adquisición de propiedades, planta y


equipo, activos intangibles y otros activos a largo
plazo.

b) Compra de Acciones.
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FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Cobros procedentes de la venta de activos tangibles e intangibles. x

Cobros de la venta de participaciones en capital o deuda de otras empresas. x


Cobros de la venta de empresas subsidiarias. x
Cobros por intereses. x
Cobros por dividendos. x
Pagos por adquisición de activos tangibles e intangibles. (x)

Pago por adquisición participaciones en capital o deuda de otras empresas. (x)


Pago por la adquisición empresas subsidiarias.
(x)
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Flujos de efectivo de las actividades de inversión X
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ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
• Son las actividades que producen
cambios en el tamaño y
composición de los capitales
propios y de los préstamos
tomados por la entidad.

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FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
• Ejemplos de flujos de efectivo por actividades
de financiación son los siguientes:

• Emisión de bonos.

• Pagos a los propietarios por adquirir o


rescatar las acciones de la entidad.
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FLUJO DE EFECTIVO

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Cobros procedentes de emisión de acciones. x
Cobros procedentes de emisión de bonos. x
Cobros de préstamos a largo plazo. x
Pagos por reembolsos de deudas a largo plazo. (x)

Pagos de obligaciones derivadas de arrendamientos financieros. (x)


Pagos por dividendos distribuidos a los propietarios. (x)
Flujos de efectivo de las actividades de financiación X
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FLUJO DE EFECTIVO

INFORMACIÓN SOBRE FLUJOS DE EFECTIVO


DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilizando los dos siguientes métodos:

Método directo
Método indirecto
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FLUJO DE EFECTIVO

MÉTODO DIRECTO

Según el cual se presentan


por separado las principales
categorías de cobros y
pagos en términos brutos.

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FLUJO DE EFECTIVO

MÉTODO DIRECTO
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Cobros por ventas x


Cobros de otros ingresos ordinarios x
Pago a proveedores (x)
Pago por gastos de personal (x)
Pago otros gastos de operación (x)
Pagos intereses (x)
Pagos por impuestos (x)
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Flujos de efectivo de las actividades de operación


DIPLOMADO EN CONTABILIDAD X
INTERNACIONAL

FLUJO DE EFECTIVO

EJEMPLO
Saldo Inicial Clientes XX
+ Ventas XX
- Devoluciones (X X)

Todo lo que afecte .


el flujo de efectivo .

Subtotal XX
- Saldo Final Clientes (X X)
Pago Recibido de clientes XX 28

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FLUJO DE EFECTIVO

Se parte de ganancia o pérdida y se depura por:

 Transacciones no monetarias.

 Pagos diferidos.

 Partidas de actividades de inversión o


financiación.

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FLUJO DE EFECTIVO

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN


Resultado de actividades de operación x
Ajustes por:
+ Amortizaciones x
+ Deterioro x
± Diferencias de cambio no realizadas x
± Otros gastos e ingresos ordinarios que no suponen desembolsos x
+ Gastos financieros x
- Ingresos financieros (x)
± Ajustes por cobros y pagos que deben reflejarse en otro tipo de flujos x
Recursos circulantes (flujos netos de capital circulante) generados por actividades de operación
± Variación en las cuentas de inventarios x
± Variación en cuentas por cobrar por operaciones comerciales x
± Variación en cuentas por pagar por operaciones comerciales x
Pagos por impuestos (x)
Flujos de efectivo de las actividades de operación X
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FLUJO DE EFECTIVO

En este caso se calcula por


medio de variaciones.

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FLUJO DE EFECTIVO

Se recomienda
Método
Directo
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FLUJO DE EFECTIVO

FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA

Se convertirán a la moneda
funcional de la entidad
aplicando al importe de la
moneda extranjera la tasa
de cambio entre ambas
monedas en la fecha en la
que se produjo cada flujo
en cuestión.
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FLUJO DE EFECTIVO

RECONOCIMIENTO DIFERENTES PARTIDAS


Impuestos
Operación
Intereses Recibidos Intereses Pagados
Inversión – Operación Operación – Financiación
Dividendos recibidos Dividendos pagados
Inversión - Operación Operación - Financiación 34

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FLUJO DE EFECTIVO

COMPONENTES DE LA PARTIDA DE EFECTIVO


Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Una entidad revelará los componentes del efectivo y
equivalentes al efectivo, y presentará una conciliación
de los importes de su estado de flujos de efectivo con
las partidas equivalentes sobre las que se informa en el
estado de situación financiera.

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FLUJO DE EFECTIVO

REVELACIONES IMPORTANTES
Importe significativo de sus saldos de
efectivo y equivalentes que no estén
disponibles para ser utilizado, junto con un
comentario de la gerencia.

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ADOPCIÓN POR PRIMERA VEZ


No aplica ya que es de presentación.

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PRINCIPALES DIFERENCIAS CON EL


MODELO PARA PYMES
1. Una entidad revelará, el importe de los saldos de
efectivo y equivalentes al efectivo significativos
mantenidos por la entidad que no están disponibles
para ser utilizados por ésta. (Única revelación)

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FLUJO DE EFECTIVO

PRINCIPALES DIFERENCIAS CON EL


MODELO PARA PYMES
2. No se fomenta de forma explícita la
utilización del método directo.

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FLUJO DE EFECTIVO

PRINCIPALES DIFERENCIAS CON EL


MODELO PARA PYMES
3. No se exige de forma explícita la
presentación de ciertos flujos de
efectivo en términos netos.

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