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INVESTIGACIÓN “TEMAS [Escriba el subtítulo

PLANEACIÓN del documento]

FINANCIERA”
ALUMNO: BERNAL RIVAS CRISTIAN ALEXIS GRUPO: 302
TURNO: MATUTINO CARRERA: A.A.R.H.
Í N D I C E
Pág.

Concepto “inversión permanente”…………………………………………… 2

Concepto “inversión temporal”………………………………………………... 3

Procedimientos para determinar depreciaciones……………………………4,5,6,7

Procedimiento para determinar amortizaciones……………………………...8,9,10

Concepto “estados financieros proforma”.…………………………………….11

Elementos que integran el estado de resultados…………………………….12

Elementos que integran el balance general…………………………………..13

Elementos que integran el flujo de efectivo…………………………………...14

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INVERSIONES PERMANENTES

Las inversiones permanentes están representadas por valores negociables o


cualquier otro instrumento de inversión, convertibles en efectivo en el largo plazo;
normalmente su finalidad es obtener un rendimiento hasta el momento en que
estos recursos sean utilizados por la entidad.

Deben incluirse en este concepto las inversiones temporales de inmediata


realización o parte de ellas en caso de que estén destinadas específicamente
operaciones del ciclo financiero a largo plazo, como puede ser fondos de
reposición activos fijos y de pensiones o para la amortización de pasivos a largo
plazo, etcétera.

Las inversiones permanentes convertibles en efectivo a largo plazo se realizan


generalmente con el fin de tener el control sobre otra empresa para facilitar el
objeto social propio del negocio, o bien la especulación, o bien establecer
relaciones mercantiles, a fin de asegurar el suministro de materias primas, la
distribución de productos terminados, etcétera.

En resumen, el grupo de inversiones permanentes está integrado principalmente


por los siguientes conceptos:

 Inversiones permanentes convertibles en efectivo a largo plazo, como lo


son los bonos, obligaciones y acciones de terceros.
 Inversiones permanentes en acciones de compañías asociadas,
subsidiarias y afiliadas.
 Depósitos en garantía a largo plazo.

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INVERSIONES TEMPORALES

Las Inversiones Temporales son excedentes de efectivo que sobrepasan los


requerimientos de operación de una entidad y son aplicados a la adquisición de
valores negociables, de los no cotizables en Bolsa o a depósitos bancarios
convertibles en efectivo en el corto Plazo, con el propósito de lograr un
rendimiento hasta el momento en que estos Recursos sean demandados para
cubrir las necesidades normales de la entidad.

Son todas aquellas inversiones efectuadas en el corto plazo (por un período no


mayor al año), consisten en documentos a corto plazo, como por ejemplo valores
negociables de capital (acciones preferentes y acciones comunes) documentos
negociables, bonos de tesorería, certificados de depósito. Estas inversiones son
adquiridas con dinero en efectivo el cual no se requiere de inmediato para otras
inversiones; a su vez, en caso de necesidad de efectivo una vez realizada la
inversión, se pueden convertir rápidamente en efectivo.

CARCTERÍSTICAS:

 Son convertibles en efectivo fácilmente.



Consisten en documentos a corto plazo (bonos de tesorería,
certificados de depósito, documentos negociables).

Son excedentes de efectivo que sobrepasan los requerimientos de
operación de una persona/entidad.

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PROCEDIMIENTOS PARA
DETERMINAR DEPRESIACIONES

Método de la línea recta:


El método de la línea recta es el método más sencillo y más utilizado por las
empresas, y consiste en dividir el valor del activo entre la vida útil del mismo.
[Valor del activo/Vida útil]

Para utilizar este método primero determinemos la vida útil de los diferentes
activos.

Según el decreto 3019 de 1989, los inmuebles tienen una vida útil de 20 años, los
bienes muebles, maquinaria y equipo, trenes aviones y barcos, tienen una vida útil
de 10 años, y los vehículos y computadores tienen una vida útil de 5 años.

Además de la vida útil, se maneja otro concepto conocido como valor de


salvamento o valor residual, y es aquel valor por el que la empresa calcula que se
podrá vender el activo una vez finalizada la vida útil del mismo. El valor de
salvamento no es obligatorio.

Una vez determinada la vida útil y el valor de salvamento de cada activo, se


procede a realizar el cálculo de la depreciación.

Supongamos un vehículo cuyo valor es de $30,000,000

Se tiene entonces (30,000,000 /5) = 6,000,000

Así como se determina la depreciación anual, también se puede calcular de forma


mensual, para lo cual se divide en los 60 meses que tienen los 5 años

Ese procedimiento se hace cada periodo hasta depreciar totalmente el activo.

Método de la suma de los dígitos del año:

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Este es un método de depreciación acelerada que busca determinar una mayor
alícuota de depreciación en los primeros años de vida útil del activo.

La fórmula que se aplica es: (Vida útil/suma dígitos)*Valor activo

Donde se tiene que: Suma de los dígitos es igual a (V(V+1))/2 donde V es la vida
útil del activo.

Ahora determinemos el factor; suponiendo el mismo ejemplo del vehículo


tendremos:

(5(5+1)/2
(5*6)/2 = 15
Luego:
5/15 = 0.3333
Es decir que para el primer año, la depreciación será igual al 33.333% del valor del
activo. (30,000,000 * 33.3333% = 10,000,000)

Para el segundo año:

4/15 = 0.2666 para el segundo año la depreciación corresponde al 26.666% del


valor del activo (30,000,000 * 26.666% = 8,000,000)

Para el tercer año:

3/15 = 0.2 quiere decir entonces que la depreciación para el tercer año
corresponderá al 20 del valor del activo. (30,000,000 * 20% = 6,000,000)

Y así sucesivamente. Todo lo que hay que hacer es dividir la vida útil restante
entre el factor inicialmente calculado.

Método de la reducción de saldos:


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Este es otro método que permite la depreciación acelerada. Para su
implementación, exige necesariamente la utilización de un valor de salvamento, de
lo contrario en el primer año se depreciaría el 100% del activo, por lo perdería
validez este método.

La fórmula a utilizar es la siguiente: Tasa de depreciación = 1- (Valor de


salvamento/Valor activo)1/n; donde n es el la vida útil del activo.

Lo primero que se debe hacer, es determinar la tasa de depreciación, para luego


aplicar esa tasa al valor no depreciado del activo o saldo sin de preciar

Continuando con el ejemplo del vehículo (suponiendo un valor de salvamento del


10% del valor del vehículo) tendremos: 1- ( 3,000,000/30,000,000)1/5 = 0.36904

Una vez determinada la tasa de depreciación se aplica al valor el activo sin


depreciar, que para el primer periodo es de 30,000,000

Entonces 30,000,000 * 0.36904 = 11,071,279.67

Para el segundo periodo, el valor sin depreciar es de:

(30,000,000-11,071,279.67) = 18,928,720.33 por lo que la depreciación para este


segundo periodo será de: 18,928,720.33 * 0,36904 = 6,985,505.22

Así sucesivamente hasta el último año de vida útil.

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Método de las unidades de producción:
Este método es muy similar al de la línea recta en cuanto se distribuye la
depreciación de forma equitativa en cada uno de los periodos.

Para determinar la depreciación por este método, se divide en primer lugar el valor
del activo por el número de unidades que puede producir durante toda su vida útil.
Luego, en cada periodo se multiplica el número de unidades producidas en el
periodo por el costo de depreciación correspondiente a cada unidad.

Ejemplo: Se tiene una máquina valuada en $10,000,000 que puede producir en


toda su vida útil 20,000 unidades.

Entonces: 10,000,000/20,000 = 500. Quiere decir que a cada unidad que se


produzca se le carga un costo por depreciación de $500

Si en el primer periodo, las unidades producidas por la maquina fue de 2,000


unidades, tenemos que la depreciación por el primer periodo es de:

2,000 * 500 = 1,000,000 y así con cada periodo.

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PROCEDIMIENTOS PARA
DETERMINAR AMORTIZACIONES
Calcular los intereses y el capital del primer mes.
Reúne la información necesaria para calcular la amortización del préstamo.
Necesitarás el monto del capital y la tasa de interés. Para este propósito, además,
necesitarás el plazo del préstamo y el monto de la cuota de cada periodo. En este
caso, calcularás la amortización mensual:
*El monto del capital es el saldo actual pendiente de pago ($100,000)
*La tasa de interés (6 %) es la tasa anual sobre el préstamo. Para calcular la
amortización, convertirás la tasa de interés anual en una tasa mensual.
*El plazo del préstamo es 360 meses (30 años). Ya que en este ejemplo la
amortización es un cálculo mensual, el plazo se expresa en meses, no en años.
La cuota mensual es $599,95. El importe de la cuota se mantiene constante. Sin
embargo, los porcentajes de la cuota que corresponden al capital y a los intereses
cambiarán.

2.-Prepara una hoja de cálculo.


Este cálculo tiene pocas variables y sería mejor hacerlo en una hoja de cálculo en
la que hayas cargado previamente toda la información pertinente en columnas con
los siguientes títulos: Capital, Pago de intereses, Pago de capital y Capital final.
*La cantidad total de filas debajo de esos títulos será 360, para contabilizar cada
pago mensual.
*Una hoja de cálculo hace los cálculos significativamente más rápido porque, si se
hace de la manera correcta, solo tienes que ingresar una ecuación determinada
una sola vez (o dos, cuando usas los cálculos del mes anterior para alimentar a
todas ecuaciones subsecuentes).
*Una vez que la(s) hayas introducido correctamente, tan solo arrastra hacia abajo
la(s) ecuación(es) a través de las demás celdas para calcular la amortización
durante el plazo del préstamo.
*Incluso es mejor separar un grupo independiente de columnas e introducir las
principales variables del préstamo (por ejemplo, el pago mensual, la tasa de
interés, etc.), ya que así podrás visualizar con rapidez cómo los cambios afectan a
cada una durante la vida del préstamo.

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3.- Calcula qué cantidad corresponde a los intereses del primer mes. Para
este cálculo se necesitan varios pasos. Tienes que convertir la tasa de interés a
una cantidad mensual. La tasa mensual se utiliza para calcular el interés del mes:
*Los préstamos que se amortizan, como la hipoteca de una casa o un préstamo
automotriz, necesitan un pago mensual. Como resultado, hay que calcular
mensualmente las proporciones de cada pago que corresponden a los intereses y
al capital, respectivamente.
*Convierte la tasa de interés a una tasa mensual. La tasa mensual sería: 6 % / 12
= 0,005 %.
*Multiplica el importe del capital por la tasa de interés mensual: $100,000 X
0.005 % = $500. Este es el interés mensual.

4.- Calcula el porcentaje de capital que corresponde al pago del primer


mes. Para calcular el importe que corresponde al pago del capital, resta los
intereses del pago mensual.
*Resta los intereses mensuales del pago mensual para calcular el pago del capital:
$599.55 - $500 = $99.55 Ese es el pago del capital.
*Cuanto más capital se rembolse, los intereses que debas sobre el saldo principal
disminuirán. Un porcentaje mayor de cada pago mensual se asignará al rembolso
del capital.

6.- Utiliza el nuevo importe del capital al final del primer mes para calcular la
amortización del segundo mes. Cada vez que calcules la amortización, restarás
el monto del capital rembolsado el mes anterior.
*Calcula el monto del capital para el segundo mes: $100,000 - $99.55 =
$99,900.45
*Calcula los intereses para el segundo mes: $99,900.45 X 0.005 % = $499.50

7.- Analiza la tendencia que se da en el tiempo. Puedes ver que el capital del
préstamo disminuye cada mes. Ya que el monto del capital disminuye, los
intereses que se calculan sobre un monto menor de capital también disminuyen. A
lo largo del tiempo, una cantidad creciente de cada pago mensual irá al capital. [6]
*Calcula el nuevo saldo de capital para el tercer mes: $99,900.45 - $100.05 =
$99,800.40
*Calcula los intereses del tercer mes: $99,800.40 X 0.005 % = $49
*Calcula el pago del capital en el tercer mes: $599.55 - $499 = $100.55

8.- Ten en cuenta el impacto de la amortización al final del plazo del


préstamo. Verás que, a lo largo del tiempo, el importe de los intereses que se
cargan cada mes disminuye. El porcentaje de capital en cada pago se incrementa
progresivamente.
*El pago de intereses disminuye a casi cero. En el último mes del plazo del
préstamo, el pago de intereses equivale a $2.98
*El último periodo del plazo, el porcentaje del pago que corresponde al capital
($596.37) está cerca del importe total del pago.
Al finalizar el plazo, el importe de capital adeudado es $0.

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9.- Utiliza el concepto de amortización para decidir inteligentemente respecto
a tus finanzas.
Ya que el préstamo hipotecario y el préstamo automotriz usan la amortización,
tienes que entender este concepto. Puedes utilizar tus conocimientos sobre
amortización para gestionar tus deudas personales.

*Siempre que puedas, haz pagos adicionales para reducir más rápido el monto del
capital. Cuanto más rápido reduzcas el monto del capital, menos intereses
pagarás durante el plazo del préstamo.

*Evalúa la tasa de interés sobre las deudas que tengas pendientes de pago. Los
pagos adicionales tendrán un mayor impacto sobre los préstamos que tengan la
tasa de interés más alta. Debes reducir el importe del capital de la deuda que
tenga la tasa de interés más alta.

*En Internet puedes encontrar calculadoras de amortización de préstamos, emplea


una de ellas para calcular el interés que ahorrarías al hacer pagos adicionales.

*Digamos, por ejemplo, que con el pago adicional reduces el monto del capital de
$10.000 a $9.900.

*Utiliza los $10.000 para calcular la amortización durante el plazo remanente del
préstamo. Cambia el capital de $10.000 a $9.900 y haz los cálculos nuevamente.
Fíjate en el total de intereses pagados durante el plazo del préstamo. Verás una
diferencia con base en el pago adicional de capital de $100.

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ESTADOS FINANCIEROS
PROFORMA
Los estados financieros pro forma son las proyecciones financieras del proyecto
de inversión que se elaboran para la vida útil; dichos estados financieros revelan el
comportamiento que tendrá la empresa en el futuro en cuanto a las necesidades
de fondos, los efectos del comportamiento de costos, gastos e ingresos, el
impacto del costo financiero, los resultados en términos de utilidades, la
generación de efectivo y la obtención de dividendos, los estados financieros
pro-forma sirven de base para los indicadores financieros que se elaboran al
realizar la evaluación financiera del proyecto. Los estados financieros pro-forma
fundamentales son:

 El estado de resultados
 El flujo de efectivo,
 El estado de origen y aplicaciones y el balance general (o estado de
situación financiera).

CARACTERÍSTICAS:

Con base en ellos se planean las utilidades, su elaboración depende de


procedimientos técnicos para contabilizar costos, ingresos, gastos, activos,
pasivos y capital social y los insumos que requieren son:

 Pronósticos de ventas del año próximo


 Presupuesto de efectivo
 Estados financieros del periodo actual

Su característica principal es presentar el horizonte en el tiempo de la


inversión que se pretende efectuar. Va a coadyuvar, con otras técnicas
financieras, el saber si es factible realizar el proyecto de inversión.

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ELEMENTOS QUE INTEGRAN EL
ESTADO DE RESULTADOS

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ELEMENTOS QUE INTEGRAN EL
BALANCE GENERAL

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ELEMENTOS QUE INTEGRAN EL
FLUJO DE EFECTIVO

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