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CURSO DE FINANZAS

CODIGO 102038
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

JOLMAN FERNANDO GONZALEZ ROA

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102038_12

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

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INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario referentes al análisis vertical, análisis horizontal e indicadores financieros, dispuestos en
entorno de conocimiento y correspondientes a la Unidad 1.

2. En la hoja ESTADOS FINANCIEROS realizar los cálculos relativos a la variación absoluta y relativa en los estados financieros, re
análisis vertical, el análisis horizontal y el cálulo de los datos mínimos para el análisis financiero.

3. Para desarrollar los escenarios planteados consulte y apóyese en las referencias requeridas y complementarias de la unidad
está disponible en el entorno de conocimiento.

4. Descargue el objeto virtual de información OVI denominado “Ejemplo de interpretación de estados financieros para elabora
diagnóstico” en el entorno de conocimiento, para tener un referente a la hora de realizar su diagnóstico financiero, se recomie
revise detenidamente pues es un apoyo fundamental en para el buen desarrollo de la actividad requerida.

5. En la hoja ÁRBOL realizar los cálculos necesarios de los indicadores financieros para continuar con el esquema, de manera q
pueda interpretar la situación para realizar un diagnóstico basado en la situación financiera encontrada.

6. En la hoja PARTICIPACIÓN deben realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.

7. En la hoja INFORME deben plasmar su redacción colaborativa del diagnóstico financiero producto del análisis de los indicado
financiero relacionados en el árbol de rentabilidad
8. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

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nancieros, dispuestos en el

los estados financieros, realizar el

lementarias de la unidad 1, que

s financieros para elaborar un


co financiero, se recomienda lo
erida.

el esquema, de manera que


da.

del análisis de los indicadores

dación, además incluir la

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INICI
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O
EMPRESA LA MEJOR LTDA.
NIT.800.140.728-9
CÁLCULOS PARA
CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS VERTICAL AÑO 2016 vs 2015
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 2015 AÑO 2016 V. ABSOLUTA
(+) OPERACIONALES 8,765,700,000 9,598,775,000 100.00% 100.00% 833,075,000
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 6,311,304,000 6,719,142,500 72.00% 70.00% 407,838,500
(=) UTILIDAD BRUTA 2,454,396,000 2,879,632,500 28.00% 30.00% 425,236,500
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 788,913,000 959,877,500 9.00% 10.00% 170,964,500
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,490,169,000 1,727,779,500 17.00% 18.00% 237,610,500
(=) EBITDA 175,314,000 191,975,500 2.00% 2.00% 16,661,500
(-) DEPRECIACIONES 25,000,000 25,000,000 0.29% 0.26% -
(-) AMORTIZACIONES 15,000,000 20,000,000 0.17% 0.21% 5,000,000
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 135,314,000 146,975,500 1.54% 1.53% 11,661,500
(+) GASTOS NO OPERACIONALLES 12,000,000 17,000,000 0.14% 0.18% 5,000,000
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 123,314,000 129,975,500 1.41% 1.35% 6,661,500
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 23,500,000 24,695,345 0.27% 0.26% 1,195,345
(-) RESERVAS 9,981,400 10,528,016 0.11% 0.11% 546,616
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 89,832,600 94,752,140 1.02% 0.99% 4,919,540

EMPRESA LA MEJOR LTDA.


CÁLCULOS PARA
CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA ANÁLISIS VERTICAL AÑO 2015
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 2015 AÑO 2016 V. ABSOLUTA
ACTIVO CORRIENTE 1,229,437,500 1,350,986,917 65.16% 66.90% 121,549,417
DISPONIBLE 90,200,000 11,000,000 4.78% 0.54% - 79,200,000
INVERSIONES CORTO PLAZO 100,000,000 100,000,000 5.30% 4.95% -
DEUDORES 98,800,000 109,986,917 5.24% 5.45% 11,186,917
CLIENTES 75,000,000 94,186,917 3.97% 4.66% 19,186,917
OTROS 23,800,000 15,800,000 1.26% 0.78% - 8,000,000
INVENTARIOS 940,437,500 1,130,000,000 49.84% 55.95% 189,562,500
ACTIVO NO CORRIENTE 657,500,000 668,500,000 34.84% 33.10% 11,000,000
INVERSIONES LARGO PLAZO 113,000,000 113,000,000 5.99% 5.60% -
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 497,500,000 497,500,000 26.37% 24.63% -
INTANGIBLES 20,000,000 20,000,000 1.06% 0.99% -
DIFERIDOS 12,000,000 21,000,000 0.64% 1.04% 9,000,000
OTROS ACTIVOS 15,000,000 17,000,000 0.79% 0.84% 2,000,000
TOTAL ACTIVO 1,886,937,500 2,019,486,917 100.00% 100.00% 132,549,417
PASIVO CORRIENTE 1,347,123,500 1,406,592,762 87.07% 89.34% 59,469,262
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 754,000,000 948,683,000 48.74% 60.26% 194,683,000
PROVEEDORES 230,000,000 115,000,000 14.87% 7.30% - 115,000,000
CUENTAS POR PAGAR 53,000,000 80,243,000 3.43% 5.10% 27,243,000
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 23,500,000 24,695,345 1.52% 1.57% 1,195,345
OBLIGACIONES LABORALES 189,923,500 223,971,417 12.28% 14.23% 34,047,917
PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES - - 0.00% 0.00% -
DIFERIDOS 7,000,000 5,000,000 0.45% 0.32% - 2,000,000
OTROS PASIVOS 89,700,000 9,000,000 5.80% 0.57% - 80,700,000
PASIVO NO CORRIENTE 200,000,000 167,800,000 12.93% 10.66% - 32,200,000
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 200,000,000 167,800,000 12.93% 10.66% - 32,200,000
TOTAL PASIVO 1,547,123,500 1,574,392,762 100.00% 100.00% 27,269,262
PATRIMONIO 339,814,000 445,094,155 100.00% 100.00% 105,280,155
CAPITAL SOCIAL 118,000,000 118,000,000 34.72% 26.51% -
RESERVAS 51,981,400 62,509,416 15.30% 14.04% 10,528,016
RESULTADOS DEL EJERCICIO 89,832,600 94,752,140 26.44% 21.29% 4,919,540
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 80,000,000 169,832,600 23.54% 38.16% 89,832,600
TOTAL PATRIMONIO 339,814,000 445,094,155 100.00% 100.00% 105,280,155
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 1,886,937,500 2,019,486,917 132,549,417

339,814,000
OS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑO 2016 vs 2015
V. RELATIVA
9.50%
6.46%
17.33%
21.67%
15.95%
9.50%
0.00%
33.33%
8.62%
41.67%
5.40%
5.09%
5.48%
5.48%

OS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL


AÑO 2015
V. RELATIVA
9.89%
-87.80%
0.00%
11.32%
25.58%
-33.61%
20.16%
1.67%
0.00%
0.00%
0.00%
75.00%
13.33%
7.02%
4.41%
25.82%
-50.00%
51.40%
5.09%
17.93%
#DIV/0!
-28.57%
-89.97%
-16.10%
-16.10%
1.76%
30.98%
0.00%
20.25%
5.48%
112.29%
30.98%
7.02%
ARBOL DE RENTABILIDAD INICIO

AÑOS 1 Y 2

ROE
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AF
76.13% 80.2984% 4.17% 5.48%
POR CADA 100 PESOS LE GENERO 76,13 DE RENDIMIENTO
SE DA UN INCREMENTO DE LA RENTABILIDAD PAO
LOS ACCIONISTAS, AUMENTARON DEL 76,13% AL 80,3% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
21.5% 21.0% -0.5% -2.26% KTO
AO 1,886,937,500 2,019,486,917 132,549,416.67 7.02%
IO 8,765,700,000 9,598,775,000 833,075,000.00 9.50%

El plan anual de operaciones muestra una leve disminución, representado en sus ingresos
operacionales con relaciona a las inverisones

ROA
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
4.76% 4.69% -0.1% -1.45%
AO 1,886,937,500 2,019,486,917 132,549,417 7.02% AON
AON 1,093,814,000 1,393,777,155 299,963,155 27.42%

793,123,500 625709761.666667 PO

MB
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
la capacidad productiva de los activos operacionales netos se mantienen
para el año 2, sin embargo es necesario seguir con el seguimiento ya 28.00% 30.00% 2.00% 17.33%
que no se ha generado mayor cambio en una vigencia UB 2,454,396,000.00 2,879,632,500 425,236,500 17.33%

ME
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
2.46% 2.47% 0.01% 0.51%
UE 215,314,000 236,975,500 21,661,500 10.06%

MUODI MO
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
1.34% 1.34% 0.00% 0.00% 2.0% 2.0% 0.00% 0.00%
UODI 117,460,380 128,623,585 11,163,205 9.50% UO 175,314,000 191,975,500 16,661,500 9.50%

RONA
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
10.74% 9.23% -1.51% -14.06%
AON 1,093,814,000 1,393,777,155 299,963,155 27.42%

MN
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
1.02% 0.99% -0.04% -3.68%
UN 89,832,600 94,752,140 4,919,540 5.48%

los Activos netos tienen un leve aumento mantendiendo la rentabilidad

INICIO
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PAF
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL ROTACIÓN INV ROTACIÓN PROVEEDORES
6% 5% 0% -8.68% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2
497,500,000 497,500,000 - 0.00% veces #DIV/0!

PKTO
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL INVENTARIO PROMEDIO PROVEEDORES
2% 1% -1% -41.85% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2
165,200,000 105,186,917 (60,013,083) -36.33% - #DIV/0!

PKTNO
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL DIAS DE INVENTARIO PRIODO DE PAGO
(0.072) (0.054) 1.74% -175.70% AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2
(627,923,500) (520,522,845) 107,400,655 -182.90% DIAS #DIV/0!

PAON POLÍTICA DE INVENTARIOS POLÍTICA DE PAGOS


AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
12% 15% 2% 16.36%
1,093,814,000 1,393,777,155 299,963,155 27.42%

IO CCE
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2
- #DIV/0! - -

CV IPC
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
- #DIV/0! 0% #DIV/0!
GOA PTHA
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2
- #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
GO #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! THA
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
- #DIV/0! GOV PTHV
0% #DIV/0! AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2
- #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! THV

INO
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
- #DIV/0! OF
0% #DIV/0! AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
- #DIV/0!
GNO
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL GF
- #DIV/0! AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
0% #DIV/0! - #DIV/0!

ANTERIOR SIGUIENTE
ROTACIÓN PROVEEDORES ROTACIÓN CLIENTES
VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
veces #DIV/0! veces #DIV/0!

PROVEEDORES CLIENTES
VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
- #DIV/0! - #DIV/0!

PRIODO DE PAGO PERIODO DE RECAUDO


VAR. ABS VAR. REL AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
DIAS #DIV/0! DIAS #DIV/0!

POLÍTICA DE PAGOS POLÍTICA DE CARTERA

CCE
VAR. ABS VAR. REL
DIAS #DIV/0!

FINANCIACIÓN OPERATIVA
AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
%KTO=KTO/PO KTO 0% #DIV/0!
0% #DIV/0!
PTHA
VAR. ABS VAR. REL
#DIV/0! #DIV/0! PTHT
- #DIV/0! AÑO 1 AÑO 2 VAR. ABS VAR. REL
0.00% #DIV/0!
PTHV
VAR. ABS VAR. REL
#DIV/0! #DIV/0!
- #DIV/0!
INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN NÚMERO DE
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD? APORTES
JOLMAN FERNANDO GONZALEZ ROA

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

INICIO
ANTERIOR SIGUIENTE

E PARTICIPACIÓN
VALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ALUACIÓN
VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
LOS APORTES

ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR

INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO


BIBLIOGRAFÍA

INICIO ANTERIOR
ANTERIOR SIGUIENTE

ANCIERO
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

ESTUDIANTE:

BIBLIOGRAFÍA
INICIO
ANTERIOR

CIONES
ANTERIOR