Universidad Latinoamericana.

Semana 1.
FIN370 | Finanzas para los negocios.
“La planeación financiera de una empresa.”
1ra. Tarea Individual.

Alumno: Jorge Gómez Cantú.

Facilitador: Mtra. Reyna Aguilar.
Ciudad de México a 27 de mayo del año
2018.
 La planeación financiera es una
herramienta de gestión empresarial que
busca optimizar los recursos de la
entidad, en la gestión empresarial se
traduce en la toma de decisiones
acertadas, concluyendo que la
aplicación de la planeación financiera evidencia los efectos financieros de las
decisiones a través de indicadores de gestión financiera.

La planeación financiera es un proceso destinado a proyectar y fijar las bases de

las actividades financieras con el fin de minimizar el riesgo y aprovechar las
oportunidades y los recursos. Toda empresa, siempre se preocupa por una cosa: la
gestión de los recursos, una gestión financiera adecuada es crucial para crecer en
una economía volátil y la competencia en el segmento de la industria, comercio o
servicios en el que se compita.

Como bien comenta la materia en esta primera semana, se necesita hacer énfasis
de la persona, o personas encargadas de administrar los recursos, pero, sobre todo
de saber hacerlo, convertir la misión y la visión en operaciones monetarias, también
resulta fundamental la gestión del capital de trabajo con el cual se obtiene el logro
de los objetivos financieros y así mantener la cantidad adecuada de flujos de
efectivo para cubrir las operaciones de la empresa.

Este tipo de planeación crea un croquis para el futuro de la empresa,

constituyéndose de esta manera en un aspecto relevante para el establecimiento
de metas, selección de estrategias financieras y operativas, pronóstico de
resultados que permiten monitorear y evaluar el desempeño, creación de planes de
contingencia para enfrentar situaciones imprevistas. En la presente investigación se
hace una revisión literaria de los aspectos fundamentales de la planeación
financiera y la gestión de las empresas.
 Quiero elegir la empresa, José Cuervo, nombre de su razón social, Casa
Cuervo, S.A. de C.V., y BECLE, S.A.B. de C.V. ya que está empresa ha logrado
alcances globales con un producto muy característico de México.

1. ¿Cuál es el nombre de la empresa y a qué se dedica? ¿A qué sector pertenece?

2. ¿Cuenta con una misión y visión?

3. ¿Cuáles son sus competidores más cercanos?

Les presento la ficha del establecimiento, según la Secretaría de Economía. 1.

Misión. Contribuir a elevar la calidad de vida de las comunidades donde se hallan
insertas las empresas de José Cuervo” es la Misión asignada a la Fundación José
Cuervo (FJC), desde su creación en el año de 1998.

De acuerdo con su Misión, la FJC desarrolla su labor social en las comunidades de

los municipios de Tequila y de Zapotlanejo, en su delegación política de La Laja. En
ambos municipios se ubican, respectivamente, las destilerías “La Rojeña” y la de
“Camichines”, de Casa Cuervo.2.

Visión. Ser una institución modelo de gestión social, alineada al compromiso y a las
exigencias de la Responsabilidad Social de la empresa. Para ello la FJC ha
desarrollado su Modelo Integral de Desarrollo Local (MIDL) que le permite abarcar
a todos los sectores de la sociedad y promover el bienestar material en las
comunidades donde opera, así como el desarrollo social mediante el impulso a la
práctica de los valores que dignifican al ser humano.2.

Valores.

 Honestidad: conducta coherente y sincera en el decir y en el hacer.

 Compromiso: trabajo con entrega total y con tenacidad.
 Eficiencia: aplicación transparente y manejo óptimo de los recursos.
 Generosidad: ir más allá del estricto deber en el servicio a los demás.
 Lealtad: difundir y defender la Institución.
 Trabajo en equipo: hacer fuerza y unión evitando los personalismos.
 Sí hablamos de competencias, la principal marca que lidera la lista
mundialmente es José Cuervo, al ubicarse en nueve de los 10 países listados, y en
seis de ellos como el favorito de los consumidores.

Casa Cuervo, la tequilera más grande del mundo, comenzó a cotizar en la Bolsa
Mexicana de Valores en febrero del año pasado. Más del 60% de los inversionistas
que compraron las acciones de Cuervo fueron extranjeros, de acuerdo con Juan
Domingo Beckmann, director ejecutivo de la tequilera.

A nivel nacional la marca que más litros vende es Cabrito, que pertenece a la
empresa Tequila Centinela, mientras que en segundo puesto se ubica 100 años, de
Tequila Sauza, firma de Beam Inc., mientras que en tercer puesto está Cazadores,
propiedad de Bacardi.

En cuarto lugar, está Jimador, de Casa Herradura, que pertenece a Brown Forman,
y aunque algunas de las principales marcas de tequilas han pasado a formar parte
del portafolio de grupos extranjeros, la mexicana José Cuervo, que dirige Juan
Domingo Beckman, tiene
un fuerte peso, pues cuatro
de sus marcas están en los
primeros diez lugares de
preferencia.3.

Se trata de José Cuervo

Tradicional, José Cuervo
Especial, Gran Centenario
y Azul, que tienen los sitios
cinco, seis, ocho y diez,
respectivamente.

A nivel mundial, serían las

cifras respectivamente de
la siguiente manera:
A continuación, mostraré los estados financieros básicos de Casa Cuervo, S.A. de
C.V., y BECLE, S.A.B. de C.V.

1. ¿Cuál es el nombre de cada uno de los estados financieros básicos?

2. ¿Cuál es el ejercicio al que se refieren dichos estados financieros?

- Primer trimestre 2018.

3. ¿Cómo están expresadas las cifras (en miles o millones de pesos)?

- MDP

Clave de cotización: CUERVO

Periodo cubierto por los estados financieros: 2018-03-31 al 2017-12-31

Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa: 2018-03-31

Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación: CUERVO

Descripción de la moneda de presentación: MXN

Grado de redondeo utilizado en los estados financieros: Millones de pesos

Balance general: Balance General y Flujo de Efectivo.

Al 31 de marzo de 2018, el efectivo neto fue de P$5,621 millones de pesos,

reflejando efectivo y equivalentes de P$14,715 millones de pesos relativos a una
deuda total de P$9,093 millones de pesos. La deuda total de la Compañía está
compuesta principalmente por el bono de $500 millones de dólares con vencimiento
en 2025. (El balance general de la empresa no fue obtenido por qué la página de la
BMV, tiene resguardada esta información sólo para su consulta, no su exacta
transcripción.) Y durante el primer trimestre de 2018, la Compañía invirtió P$34
millones de pesos en gastos de capital y utilizaron P$335 millones para recompra
de acciones. Dejo link de consulta en la bibliografía.
Estado de resultados: llamado igualmente estado o cuenta de pérdidas y
ganancias. Aquí se muestran todos los ingresos y gastos que ha tenido la empresa
durante el tiempo que se está examinando. Ayuda a comprender la situación
financiera de la empresa y la liquidez de la dispone.

Estado de posición financiera: este estado contable solo es obligatorio en algunos

países, por lo que su uso es minoritario a nivel mundial. Un ejemplo de ello es que
la Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) no la incluye dentro de
los estados financieros básicos.
Estado de cambios en el patrimonio neto: en este estado financiero se engloban
todos los movimientos que haya realizado a la empresa y que afectan a su
patrimonio. (N/A)

Estado de flujos de efectivo: aquí se muestran todas las variaciones de efectivo

que se han realizado en la empresa. Se pueden ver las fuentes del efectivo y la
forma en que se ha aplicado en la organización.
Las notas que acompañan los estados financieros, ¿revelan alguna información
importante?

No hay notas presentadas en los estados financieros, existe una presentación

previa a los mismos qué nos brinda información relevante sobre su situación
financiera actual, como comentarios de los ejecutivos.

Nos comentan que el volumen del primer trimestre y el crecimiento en las ventas
netas se vieron desafiados por caídas a corto plazo en EUA junto con el impacto
negativo de las divisas extranjeras, parcialmente compensado por un fuerte
crecimiento en México y el resto del mundo.

La disminución del volumen en los EUA se relaciona con el aumento en los precios
del año pasado, que afectó nuestra capacidad de pronosticar desplazamientos a
principios del trimestre, lo que generó volatilidad en nuestras ventas.

¿Cuáles son los importes totales de los siguientes rubros?:

a) Activo. 59,708 MDP

b) Pasivo. 14,292 MDP
c) Capital contable. 45,416 MDP
d) Ventas. 4,307 MDP
e) Costo de ventas. 1,662 MDP
f) Gastos de operación y Gastos financieros. 211 MDP
g) Impuestos. 36 MDP
h) Resultado del ejercicio. 14,715 MDP

Quisiera hablar sobre la situación financiera de la empresa en cuestión, para

empezar su crecimiento en valor sobre las acciones ha sido de un 0.04%, mismas
que la compañía ha comprado a sus inversionistas últimamente por una inversión
de 34 millones de pesos para capitalizar más aun la participación de los principales
inversionistas, ósea su principal dueño. “Durante el primer trimestre de 2018, la
Compañía invirtió P$34 millones de pesos en gastos de capital y utilizaron P$335
millones para recompra de acciones.”

Analizando el comportamiento de este primer trimestre considero una compañía

estable y con tendencia al crecimiento, queriendo diversificar sus productos para no
enfocarse solamente en la industria tequilera.

No fue nada fácil documentarme sobre Casa Cuervo, S.A. de C.V., hablando en
términos actuales, ya que la página de la bolsa mexicana de valores pone a nuestra
disposición una consulta de sus estados financieros básicos, pero es complicado
conservarlos para un uso de estudio personal, sin embargo, encontré información
actual sobre la compañía.

Adicional a las dificultades me parece contundente conocer el comportamiento a

nivel nacional y mundial sobre este producto, la historia de la empresa se remonta
a inicios complicados comercialmente hablando, y sin duda la manera en que han
sabido invertir sus dueños, socios etcétera los ha llevado hasta en donde se
encuentran ahorita, como una compañía con crecimiento y transformaciones
positivas.
Bibliografía.

Berk, J.; Demarzo, P. y Harford, J. (2010). Fundamentos de finanzas corporativas.

Madrid: Pearson Educación. (Disponible en la Biblioteca Virtual de Pearson).

Van Horne, J. y Wachowicz, J. (2010). Fundamentos de administración financiera.

México: Pearson Educación. (Disponible en la Biblioteca Virtual de Pearson) que
se encuentran citados en la sección Lectura de la semana 1.

BMV © 2015. Todos los Derechos Reservados Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B.
de C.V., 2018. México, obtenido de URL.
http://www.bmv.com.mx/docspub/visor/visorXbrl.html?docins=../ifrsxbrl/ifrsxbrl_827
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CNN © 2018 Cable News Network. Turner Broadcasting System, Inc. All rights
reserved. Estos son los tequilas más vendidos en el mundo, Por Expansión,13:37
ET (17:37 GMT) 19 enero, 2018, México, obtenido de URL.
http://cnnespanol.cnn.com/2018/01/19/estos-son-los-tequilas-mas-vendidos-en-el-
mundo/

COPYRIGHT © 2016 ZÓCALO SALTILLO. El tequila que más consumen los

mexicanos, por Excélsior, México, hace tres años, consulta 2018, obtenido de URL.
http://www.zocalo.com.mx/new_site/articulo/el-tequila-que-mas-consumen-los-
mexicanos-1410834388

© 2016 EmprendePyme.net, Estados financieros básicos. Consulta 2018, obtenido

de URL. https://www.emprendepyme.net/estados-financieros-basicos.html