DEFI Annual Report 2014 Lamp 02

PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK.
Laporan keuangan
beserta laporan auditor independen
tahun yang berakhir pada tanggal - tanggal
31 Desember 2014 dan 2013
Financial statements with independent auditors’ report
years ended December 31, 2014 and 2013
The original financial statements included herein are in Indonesian
language.
PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK. PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK.

LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTS
BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
TAHUN YANG BERAKHIR YEARS ENDED
PADA TANGGAL - TANGGAL DECEMBER 31, 2014 AND 2013
31 DESEMBER 2014 DAN 2013
Daftar Isi Table of Contents
Halaman/
Page
Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
Laporan Posisi Keuangan ………………………………. 1-2 …………………….. Statements of Financial Position
Laporan Laba Rugi Komprehensif ……………..………. 3 ..................... Statements of Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas ………………..…………... 4 ……………………. Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas ………………. ………………………. 5 ……………………………. Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan .......................……… 6-57 …………………... Notes to the Financial Statements
*********************
language.

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013
(Dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
2014 Notes 2013
ASET ASSETS
Kas dan setara kas 2b,2c,4,22, Cash and equivalents

Pihak ketiga 239.183.138 24 666.453.886 Third parties
Penempatan jangka pendek Short-term investments

Pihak ketiga 26.770.750.000 2b,5,22,24 22.663.500.000 Third parties
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables

Pihak berelasi 562.165.767 2m,26 - Related party
Pihak ketiga - setelah dikurangi Third parties - net of allowance
Cadangan kerugian penurunan for impairment losses of
Nilai sebesar Rp 53.755.155 Rp 53,755,155 and
dan Rp 25.150.096 pada Rp 25,150,096 as of
tanggal 31 Desember 2014 2b,2d,6, December 31, 2014
dan 2013 4.759.594.594 21,22,24 2.489.859.505 and 2013
Tagihan anjak piutang- Factoring receivables -

setelah dikurangi cadangan net of allowance
kerugian penurunan nilai for impairment
masing - masing sebesar losses amounted to
Rp 43.750.000 pada tanggal Rp 43,750,000 as of
31 Desember 2014 dan 2013 2b,2e,7, December 31, 2014 and 2013
Pihak ketiga 17.456.250.000 21,22,24 17.456.250.000 Third parties
Biaya dibayar dimuka 83.534.367 2f 25.074.364 Prepaid expenses
Piutang lain-lain 2b,8,22, Other receivables

Pihak ketiga 1.002.005.179 24 1.301.934.217 Third parties
Aset tetap - Fixed assets -

Setelah dikurangi akumulasi net of accumulated
penyusutan sebesar Rp 379.137.398 depreciation of Rp 379,137,398
dan Rp 374.233.109 pada tanggal and Rp 374,233,109 as of
31 Desember 2014 dan 2013 48.533.858 2g,9 122.632.296 December 31, 2014 and 2013
Aset pajak tangguhan - neto 263.436.839 2j,13 1.916.781.102 Deferred tax assets - net
Aset lain-lain 62.096.662 10 59.188.752 Other assets
JUMLAH ASET 51.247.550.404 46.701.674.122 TOTAL ASSETS
Catatan atas laporan keuangan merupakan bagian yang tidak The accompanying notes to financial statements form an integral part of
terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. these financial statements
1
language.

LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
(lanjutan) (continued)
Catatan/
2014 Notes 2013
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
Utang Iain-lain 118.908.390 2b,11,22,24 89.023.214 Other payables

Beban masih harus dibayar 142.010.234 2b,12,22,24 109.786.159 Accrued expenses
Utang pajak 74.881.215 2j,13 106.844.475 Taxes payable
Liabilitas imbalan pasca kerja Benefit-post-employment
karyawan 183.733.030 2h,14 173.097.956 liabilty
JUMLAH LIABILITAS 519.532.869 478.751.804 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham - Share capital -
nilai nominal Rp 500 per saham par value Rp 500 per share
Modal dasar Authorized capital
- 200.000.000 saham 200.000.000 shares -
Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid capital
- 67.600.000 saham 33.800.000.000 15 33.800.000.000 67.600.000 shares -
Modal disetor lainya (202.810.333) 16 (202.810.333) Other paid in capital
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 2.050.000.000 25 1.800.000.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 15.080.827.868 10.825.732.652 Unappropriated
JUMLAH EKUITAS 50.728.017.535 46.222.922.319 TOTAL EQUITY
JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 51.247.550.404 46.701.674.122 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
2
language.

LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME
Tahun yang Berakhir pada Tanggal - Tanggal Years Ended
Catatan/
2014 Notes 2013
PENDAPATAN INCOME
Pembiayaan konsumen 278.753.550 2d,2i,17,21 123.017.500 Consumer financing
Anjak piutang 2.484.027.778 2e,2i,17,21 2.364.949.211 Factoring
Lain-lain - bersih 6.047.382.815 2i,18 1.982.173.979 Others-net
Jumlah pendapatan 8.810.164.143 4.470.140.690 Total income
BEBAN EXPENSES
Umum dan administrasi 2.623.119.605 2g,2h,2i,19 2.296.429.052 General and administrative
Pembentukan cadangan kerugian Provision for impairment losses
penurunan nilai piutang 28.605.059 2b,6,7 21.410.711 on receivables
Jumlah beban 2.651.724.664 2.317.839.763 Total expenses
LABA SEBELUM BEBAN INCOME BEFORE INCOME

PAJAK PENGHASILAN 6.158.439.479 2.152.300.927 TAX EXPENSE
BEBAN PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX EXPENSE

-Tangguhan (1.653.344.263) 2j,13 (235.831.287) Deferred-
LABA TAHUN BERJALAN 4.505.095.216 1.916.469.640 INCOME FOR THE YEAR
PENDAPATAN OTHER
KOMPREHENSIF LAINNYA - - COMPREHENSIVE INCOME
JUMLAH LABA TOTAL COMPREHENSIVE

KOMPREHENSIF INCOME FOR
TAHUN BERJALAN 4.505.095.216 1.916.469.640 THE YEAR
LABA PER SAHAM DASAR 66.64 20 28.35 BASIC EARNINGS PER SHARE
3
The original financial statements included herein are in Indonesian language.

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY
Modal saham Saldo laba telah Saldo laba belum

ditempatkan dan Modal disetor ditentukan ditentukan
disetor penuh/ lainya/ penggunaanya/ penggunaanya/
Catatan/ Issued and fully Other paid-in Retained earnigs- Retained earnigs- Jumlah ekuitas/
Note paid share capital capital appropriated unapproriated Total equity
Saldo, 1 januari 2013 33.800.000.000 (202.810.333) 1.550.000.000 9.326.911.012 44.474.100.679 Balance as of January 1, 2013
Penyisihan laba tahun berjalan

untuk cadangan 25 - - 250.000.000 (250.000.000) - Appropriation for reserve
Dividen tunai 25 - - - (167.648.000) (167.648.000) Cash dividend
Laba komprehensif tahun Comprehensive income

berjalan - - - 1.916.469.640 1.916.469.640 for the year
Saldo, 31 Desember 2013 33.800.000.000 (202.810.333) 1.800.000.000 10.825.732.652 46.222.922.319 Balance as of December 31, 2013
Penyisihan laba tahun berjalan

untuk cadangan 25 - - 250.000.000 (250.000.000) - Appropriation for reserve
Laba komprehensif tahun Comprehensive income

berjalan - - - 4.505.095.216 4.505.095.216 for the year
Saldo, 31 Desember 2014 33.800.000.000 (202.810.333) 2.050.000.000 15.080.827.868 50.728.017.535 Balance as of December 31, 2014
4
language.

LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS
Catatan/
2014 Notes 2013
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pembiayaan Receipt from

konsumen 1.809.614.700 1.364.160.511 consumer financing
Penerimaan dari anjak piutang 2.729.333.333 2.066.638.889 Receipt from factoring
Pembayaran untuk pembiayaan
konsumen (4.385.655.750) (2.795.926.535 ) Payment for consumer financing
Pembayaran pajak (31.963.260) - Payment of taxes
Pembayaran untuk beban Payment for general and
umum dan administrasi (2.553.518.021) (2.047.418.960) administrative expenses
Penerimaan lain-lain 3.308.322.250 1.944.628.392 Receipt from others
Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Provided by

Aktivitas Operasi 876.133.252 532.082.297 Operating Activities

AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Pembelian surat berharga (12.050.800.000 ) (7.000.000.000 ) Purchase of marketable securities
Penjualan surat berharga 10.760.000.000 - Sale of marketable securities
Proceeds from sale
Hasil penjualan aset tetap 2.000.000 - of fixed assets
Pembelian aset tetap (14.604.000 ) 9 - Purchase of fixed assets
Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Used in

Aktivitas Investasi (1.303.404.000) (7.000.000.000) Investing Activities

AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran dividen - 25 (167.648.000) Dividend payments
Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Used in

Aktivitas Pendanaan - (167.648.000) Financing Activities
PENURUNAN NETO KAS DAN NET DECREASE IN CASH AND

SETARA KAS (427.270.748) (6.635.565.703) CASH EQUIVALENTS
CASH AND CASH

KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS AT
AWAL TAHUN 666.453.886 4 7.302.019.589 BEGINNING OF YEAR
CASH AND CASH

KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS AT
AKHIR TAHUN 239.183.138 4 666.453.886 END OF YEAR
5
language.

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS
(Dalam ribuan, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in of Rupiah, unless otherwise stated)
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian Perusahaan a . Establishment of the Company
PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK. PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK. (the

("Perusahaan") didirikan berdasarkan Akta “Company”) was established based on the
Notaris Elliza, S.H., No. 65, tanggal Notarial Deed No. 65 of Elliza S.H., on
11 Nopember 1994. Akta pendirian ini telah November 11, 1994. The deed of
disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik establishment was approved by the Ministry of
Indonesia melalui Surat Keputusan Justice of the Republic of Indonesia in its
No.C2-1.101.HT.01.01.Th.95 tanggal Decision Letter No. C2-1.101.HT.01.01.Th.95
25 Januari 1995, dan diumumkan dalam Berita dated January 25, 1995, and was published in
Negara No.15 Tambahan No.913, tanggal the State Gasette No.15 Supplement No.913,
22 Februari 2000. Akta Perusahaan terbaru dated February 22, 2000. The Company latest
adalah akta no. 4 tanggal 05 Nopember 2014 notarial deed is notarial deed No. 4 of Notary
oleh Notaris Refizal, SH., MHum, mengenai Refizal, S.H., MHum, dated November 05,
berita acara Rapat Umum Pemegang Saham 2014 about Extraordinary Shareholders
Luar Biasa. General Meeting.
Berdasarkan akta notaris Refizal, SH Based on notarial deed No. 12 of Notary

No. 12, tanggal 18 Januari 2000 dilakukan Refizal, SH, dated January 18, 2000, the
perubahan status Perusahaan dari Company's status has been changed to a
Perusahaan Tertutup menjadi Perusahaan
public listed Company with an increase
Terbuka, peningkatan modal dasar,
perubahan nilai nominal saham dan in authorized capital, changes in the share
penawaran umum kepada masyarakat melalui par value and initial public offering of its
pasar modal. Anggaran Dasar tersebut telah shares through capital market. These
disahkan oleh Menteri Hukum dan amendments were approved by the Minister
Perundang-undangan Republik Indonesia of Law and Legislation of the Republic of
melalui Surat Keputusan No.C-1248.HT.01.04. Indonesia in Decision Letter No. C-
Th.2000 tanggal 3 Februari 2000 dan
1248.HT.01.04. Th.2000 dated February
diumumkan dalam Berita Negara No.99
Tambahan No.7586, tanggal 12 Desember 3, 2000 and was published in the State
2000. Gazette No.99 Supplement No.7586, dated
December 12, 2000.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami Articles of Association has been amended
beberapa kali perubahan dan yang terakhir several times, the latest by Notarial Deed
berdasarkan Akta Notaris Marina Soewana No.53 dated June 19, 2008 of Marina
S.H., No.53 tanggal 19 Juni 2008 tentang Soewana S.H., concerning the changes of the
perubahan seluruh Anggaran Dasar untuk entire Articles of Association to conform with
disesuaikan dengan Undang-Undang Nomor Corporate law No. 40 year 2007 and
40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas BAPPEPAM-LK No.IX.J.1 dated May 14, 2008
dan Peraturan BAPPEPAM-LK No.IX.J.1 which was restated with Notarial Deed No. 54
tertanggal 14 Mei 2008 yang dinyatakan by the same Notary and date. The amendment
kembali dengan Akta No. 54 oleh Notaris was received and recorded by the Ministry of
dan tanggal yang sama. Perubahan ini telah Laws and Human Rights in its Letter
diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan No. AHU-33658.AH.01.02. Tahun 2009 dated
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia July 17, 2009.
berdasarkan Surat No. AHU-33658.AH.01.02.
Tahun 2009 tanggal 17 Juli 2009.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar In accordance with article 3 of the Company’s
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Articles of Association, the scope of activities
Perusahaan adalah menjalankan usaha dalam of the Company comprises of financing
bidang lembaga pembiayaan, yang meliputi activities under factoring, leasing and
anjak piutang, sewa guna usaha dan consumer financing.
pembiayaan konsumen.
6
language.

1. U M U M (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a . The Company’s establishment (continued)
Perusahaan telah memperoleh ijin usaha The Company obtained its operating license
sebagai lembaga pembiayaan dari Menteri from the minister of Finance of the Republic of
Keuangan Republik Indonesia melalui Surat Indonesia in Decision Letter
Keputusan No. 439/KMK.017/1995 tanggal No.439/KMK.017/1995 date September 14,
14 September 1995. 1995.
Perusahaan berkedudukan dan berkantor di The Company’s domicile is at Equity Tower

th
Equity Tower lantai 35, Sudirman Central 35 floor, Sudirman Central Business District
Business District (SCBD) Lot 9, Jl. Jenderal (SCBD) Lot 9, Jl. Jenderal Sudirman
Sudirman Kav 52-53, Jakarta 12190. Kav 52-53, jakarta 12190. The Company
Perusahaan mulai beroperasi secara komersial started its commercial operations in 1995.
pada tahun 1995.
b. Penawaran umum efek Perusahaan b. Initial public offering of the Company’s

stock
Perusahaan telah menyampaikan pernyataan The Company submitted a statement of stock

pendaftaran emisi efek kepada Ketua Badan issuance registration to the Chairman of the
Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) yang Capital Market Supervisory Agency
sekarang dikenal dengan Otoritas Jasa (BAPEPAM) which is now known as the
Keuangan (OJK) sehubungan dengan Financial Services Authority (FSA) in relation
penawaran umum 5.000.000 saham kepada to the initial public offering of its 5,000,000
masyarakat dengan nilai nominal Rp 500 per share at nominal value of Rp 500 per share
saham dan harga penawaran sebesar Rp 500 and initial offering price of Rp 500 per share.
per lembar saham. Pernyataan ini telah The statement of stock issuance became
menjadi efektif berdasarkan surat Ketua efective on the date the Chairman of
BAPEPAM No. S-768/PM/2000 tanggal BAPEPAM issued his letter
18 April 2000. Penawaran dan pencatatan No. S-768/PM/2000 dated April 18, 2000. The
saham dilakukan di Bursa Efek Surabaya. offering and listing of the Company’s shares
were carried out in Surabaya Stock Exchange.
Efektif tanggal 6 Juli 2001, saham Perusahaan Effective from July 6, 2001 the Company’s
juga dicatatkan di Bursa Efek Jakarta. shares had also been listed in Jakarta Stock
Exchange
c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit c. Boards of Commissioners, Directors, audit

dan karyawan Committee and employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi yang The composition of the Company's Boards of
merupakan manajemen kunci Perusahaan Commissioners and Directors as Company’s
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 key management as of December 31, 2014
adalah sebagai berikut: and 2013 are as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Presiden Komisaris : Eko Hartono : President Commissioner

Komisaris Independen : Yugi Prayanto : Independent Commissioner
Dewan Direksi Board Commissioner
Presiden Direktur : Odang Muchtar : President Director

Direktur : Euodia Dewajanti : Director
7
language.

1. U M U M (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit c. Boards of Commissioners, Directors, audit

dan karyawan (lanjutan) Committee and employees (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013, the
susunan Komite Audit Perusahaan adalah composition of the Company's Audit
sebagai berikut: Committee are as follows:
Komite Audit Audit Committee

Ketua Komite Audit : Yugi Prayanto : Head of Audit Committee
Anggota : Dian Sandrawaty Tjachjadi : Member
Haryono
Komite Audit dibentuk berdasarkan surat The Audit Committee was established based
keputusan Dewan Komisaris on decision letter of Commissioner
No. 001/SK/KOM/VI/2006 tanggal 7 Juni 2006 No. 001/SK/KOM/VI/2006 dated June 7, 2006
dalam rangka memenuhi surat keputusan in order to fulfill the decision letter of Chairman
ketua BAPEPAM No. Kep/29/PM/2004 tanggal of BAPEPAM No. Kep/29/PM/2004 dated
24 September 2004. Susunan Komite Audit September 24, 2004. The Audit Committee
terakhir kali diubah berdasarkan surat was changed based on decision letter of Board
keputusan Dewan Komisaris of Commisioners No. 001/SK/KOM/IV/2013
No. 001/SK/KOM/IV/2013 pada tanggal dated April 1, 2013.
1 April 2013.
Jumlah karyawan Perusahaan pada tanggal The number of employees of the Company as
31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebanyak of December 31, 2014 and 2013 are
7 dan 8 karyawan. Jumlah kompensasi yang 7 and 8 employees. Total compensation
diterima Dewan Komisaris dan Direktur received by the Board of Commisioners and
Perusahaan adalah masing-masing sebesar Directors of the Company amounted to
Rp 1.238.271.000 dan Rp 1.086.652.500 pada Rp 1,238,271,000 and Rp 1,086,652,500 in
tahun 2014 dan 2013. 2014 and 2013, Respectirely.
d. Penyelesaian laporan keuangan d. Completion of the financial statements
Manajemen Perusahaan bertanggung jawab The management of the Company is

dalam penyusunan dan penyajian laporan responsible for the preparation and
keuangan yang diselesaikan dan diotorisasi presentation of financial statements that were
pada tanggal 17 Maret 2015. completed and authorized on March 17, 2015.
8
language.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

SIGNIFIKAN POLICIES
a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis of preparation of the financial

statements
Laporan keuangan terlampir telah disusun The accompanying financial statements have
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan been prepared in accordance with Financial
(SAK), yang mencakup Pernyataan dan Accounting Standards (FAS), which comprise
Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan the Statements and Interpretations issued by
Standar Akuntansi Keuangan, Ikatan Akuntan the Board of Financial Accounting Standards of
Indonesia dan peraturan Bapepam–LK the Indonesian Institute of Accountants and the
No.VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Bapepam-LK Regulation No. VIII.G.7 regarding
Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten “Emiten or Publik Company’s Financial
atau Perusahaan Publik” yang terdapat dalam Statements Presentation and Discloure
Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK Guidelines” as include in the Appendix of the
No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012. Decision Decree of the Chairman of Bapepam-
LK No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012.
Laporan keuangan disusun berdasarkan The financial statements have been prepared
konsep akrual kecuali laporan arus kas dan on the accrual basis of accounting except for
menggunakan konsep biaya historis, kecuali the statements of cash flows and using the
seperti yang disebutkan dalam catatan atas historical cost concept, except as disclosed in
laporan keuangan yang relevan. the relevant notes to the financial statements.
Laporan arus kas menyajikan informasi The statements of cash flows present
penerimaan dan pengeluaran kas dan setara information of cash receipts and payments of
kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas cash and cash equivalents classified into
operasi, investasi dan pendanaan dengan operating, investing and financing activities
menggunakan metode langsung. using the direct method.
Informasi mengenai hal-hal penting yang Information about significant areas of

terkait dengan ketidakpastian taksiran dan estimation uncertainty and critical judgements
pertimbangan-pertimbangan penting dalam in applying accounting policies that have
penerapan kebijakan akuntansi yang memiliki significant effect on the amount recognized in
dampak yang signifikan terhadap jumlah yang the financial statements are described in
diakui dalam laporan keuangan dijelaskan di Note 3.
Catatan 3.
Mata uang penyajian yang digunakan dalam The presentation currency used in the financial
penyusunan laporan keuangan ini adalah mata statements is Rupiah, which is the functional
uang Rupiah yang merupakan mata uang currency.
fungsional.
b. Instrumen keuangan b. Financial instruments
Perusahaan menerapkan PSAK No. 50 (Revisi The Company adopted SFAS No. 50 (Revised
2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, 2010), “Financial Instruments: Presentation”,
PSAK No. 55 (Revisi 2011), “Instrumen SFAS No. 55 (Revised 2011), “Financial
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan Instruments: Recognition and Measurement”
PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: and SFAS No. 60, “Financial Instruments:
Pengungkapan”. Disclosures”.
PSAK No. 50 (Revisi 2010), berisi persyaratan SFAS No. 50 (Revised 2010) contains the
penyajian dari instrumen keuangan dan requirements for the presentation of financial
pengidentifikasian informasi yang harus instruments and identifies the information that
diungkapkan. should be disclosed.
9
language.


SIGNIFIKAN (lanjutan) POLICIES (continued)
b. Instrumen keuangan (lanjutan) b. Financial instruments (continued)
Persyaratan penyajian tersebut diterapkan The presentation requirements apply to the

terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dari classification of financial instruments, from
perspektif penerbit, dalam instrumen the perspective of the issuer, into financial
keuangan dan instrumen ekuitas; instruments and equity instruments; the
pengklasifikasian yang terkait dengan suku classification of related interest, dividends,
bunga, dividen, kerugian dan keuntungan, dan losses and gains; and the circumstances in
keadaan dimana aset keuangan dan which financial assets and financial liabilities
kewajiban keuangan akan saling hapus. PSAK should be offset. This SFAS requires the
ini mensyaratkan pengungkapan, antara lain, disclosure of, among others, information about
informasi mengenai faktor yang factors that affect the amount, timing and
mempengaruhi jumlah, waktu dan tingkat certainty of an entity’s future cash flows
kepastian arus kas masa depan suatu entitas relating to financial instruments and the
terkait dengan instrumen keuangan dan accounting policies applied to those
kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk instruments.
instrumen tersebut.
PSAK No. 55 (Revisi 2011) menetapkan SFAS No. 55 (Revised 2011) establishes the
prinsip untuk pengakuan dan pengukuran aset principles for recognizing and measuring
keuangan, kewajiban keuangan dan kontrak financial assets, financial liabilities and some
pembelian atau penjualan item-item non- contracts to buy or sell non-financial items.
keuangan. PSAK ini memberikan definisi dan This SFAS provides the definitions and
karakteristik derivatif, kategori-kategori dari characteristics of derivatives, the categories of
masing-masing instrumen keuangan, financial instruments, recognition and
pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung measurement, hedge accounting and
nilai dan penetapan dari hubungan lindung determination of hedging relationships.
nilai.
PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan SFAS No. 60 requires disclosures of

signifikansi atas masing - masing instrumen significance of financial instruments for
keuangan untuk posisi keuangan dan kinerja, financial position and performance, and the
serta sifat dan tingkat risiko yang timbul dari nature and extent of risks arising from financial
instrumen keuangan yang dihadapi instruments to which the Company is exposed
Perusahaan selama periode berjalan dan pada during the period and at the end of the
akhir periode pelaporan, dan bagaimana reporting period, and how the Company
Perusahaan mengelola risiko tersebut. manages those risks.
i. Aset keuangan i. Financial assets
Pengakuan awal Initial recognition
Aset keuangan dalam ruang lingkup PSAK Financial assets within the scope of the
No. 55 (Revisi 2011) diklasifikasikan SFAS No. 55 (Revised 2011) are classified
sebagai aset keuangan yang dinilai pada as financial assets at fair value through
nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman profit or loss, loans and receivables, held-
yang diberikan dan piutang, investasi yang to-maturity investments and available-for-
dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset sale financial assets.
keuangan tersedia untuk dijual.
Perusahaan menentukan klasifikasi aset The Company determines the

keuangan pada saat pengakuan awal dan, classification of its financial assets at initial
jika diperbolehkan dan sesuai, akan recognition and, where allowed and
dievaluasi kembali setiap akhir tahun appropriate, re-evaluates this designation
keuangan. at each financial year end.
10
language.


i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (continued)
Pada saat pengakuan awal, aset At initial recognition, the Company’s

keuangan Perusahaan diukur pada nilai financial assets are measured at fair
wajar ditambah biaya transaksi yang values plus transaction costs that are
dapat diatribusikan secara langsung atas directly attributable to the acquisition of
perolehan aset keuangan pada tanggal financial assets on the date of origin,
perolehan, kecuali apabila aset keuangan except in the case of financial assets
dicatat pada nilai wajar melalui laba rugi. which are relorded at fair value through
Pengukuran aset keuangan setelah profit or loss. The subsequent
pengakuan awal tergantung pada measurement of financial assets depends
klasifikasinya. on their classification.
Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya Transaction costs include only those costs
yang dapat diatribusikan secara langsung that are directly attributable to the
untuk perolehan suatu aset keuangan dan acquisition of a financial asset and they
merupakan biaya tambahan yang tidak are incremental costs that would not have
akan terjadi apabila instrumen keuangan been incurred if the instrument had not
tersebut tidak diperoleh atau diterbitkan. been acquired or issued. In the case of
Untuk aset keuangan, biaya transaksi financial assets, transaction costs are
ditambahkan pada jumlah yang diakui added to the amount recognized initially.
pada awal pengakuan aset.
Biaya transaksi tersebut diamortisasi Such transaction costs are amortized over
selama umur instrumen berdasarkan the terms of the instruments based on the
metode suku bunga efektif dan dicatat effective interest method and are recorded
sebagai bagian dan pendapatan as part of consumer financing income for
pembiayaan konsumen untuk biaya transaction costs related to financial
transaksi sehubungan dengan aset assets.
keuangan.
Aset keuangan Perusahaan terdiri dari The Company’s financial assets consist of
kas dan setara kas, penempatan jangka cash and cash equivalents, short-term
pendek, piutang pembiayaan konsumen, investments, consumer financing
tagihan anjak piutang dan piutang lain- receivables, factoring receivables and
lain. other receivables.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran setelah pengakuan awal dari The subsequent measurement of financial

aset keuangan tergantung pada klasifikasi assets depends on their classification as
sebagai berikut: follows:
• Aset keuangan yang dinilai pada nilai • Financial assets at fair value through
wajar melalui laba atau rugi. profit or loss.
Aset keuangan yang dinilai pada nilai Financial assets at fair value through
wajar melalui laba atau rugi meliputi profit or loss include financial assets
aset keuangan yang diklasifikasikan held for trading and financial assets
dalam kelompok diperdagangkan dan designated upon initial recognition at
aset keuangan yang pada saat fair value through profit or loss.
pengakuan awalnya telah ditetapkan
untuk dinilai pada nilai wajar melalui
laba atau rugi.
11
language.


• Aset keuangan yang dinilai pada nilai • Financial assets at fair value through
wajar melalui laba atau rugi (lanjutan) profit or loss (continued)
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai Financial assets are classified as held

kelompok diperdagangkan jika for trading if they are acquired for
diperoleh atau dimiliki untuk tujuan the purpose of selling in the near term.
dijual dalam waktu dekat. Aset Financial assets at fair value through
keuangan yang dinilai pada nilai wajar profit and loss are carried in
melalui laba atau rugi dicatat dalam statements of financial position at fair
laporan posisi keuangan pada nilai value with gains or losses recognized
wajar dengan laba atau rugi diakui in statements of comprehensive
dalam laporan laba rugi komprehensif. income.
• Pinjaman yang diberikan dan piutang • Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non-derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments that are not
ditentukan dan tidak mempunyai quoted in an active market.
kuotasi di pasar aktif. Setelah Subsequent to initial recognition, loans
pengakuan awal, pinjaman yang and receivables are measured at
diberikan dan piutang dicatat pada amortized cost using the effective
biaya perolehan diamortisasi dengan interest method. Gains and losses are
menggunakan metode suku bunga recognized in statements of
efektif. Laba atau rugi diakui dalam comprehensive income when the loans
laporan laba rugi komprehensif pada and receivables are derecognized or
saat pinjaman dan piutang dihentikan impaired, as well as through the
pengakuannya atau mengalami amortization process.
penurunan nilai, serta melalui proses
amortisasi.
Biaya perolehan diamortisasi dari aset The amortized cost of a financial asset
keuangan adalah jumlah aset atau is the amount at which the financial
Iiabilitas keuangan yang diukur pada asset or liability is measured at initial
saat pengakuan awal dikurangi recognition, minus principal
pembayaran pokok, ditambah atau repayments, plus or minus the
dikurangi dengan amortisasi kumulatif cumulative amortization using the
dengan menggunakan metode suku effective interest method of any
bunga efektif yang dihitung dari selisih difference between the initial amount
antara nilai awal dan nilai jatuh recognized and the maturity amount,
temponya, dan dikurangi cadangan minus any reduction for impairment.
kerugian penurunan nilai.
Kas dan setara kas, sebagian Cash and cash equivalents, a part of
penempatan jangka pendek, piutang short-term investments, consumer
pembiayaan konsumen, tagihan anjak financing receivables, factoring
piutang dan piutang lain-lain termasuk receivables and other receivables are
dalam kategori ini. include in this category.
12
language.


• Investasi dimiliki hingga jatuh tempo • Held-to-maturity (HTM) investments
Aset keuangan non derivatif dengan Non-derivative financial assets with

pembayaran tetap atau telah fixed or determinable payments and
ditentukan dan jatuh temponya telah fixed maturities are classified as HTM
ditetapkan diklasifikasikan sebagai when the Company have the positive
investasi dimiliki hingga jatuh tempo intention and ability to hold them to
jika Perusahaan mempunyai maksud maturity. After initial measurement,
dan kemampuan untuk memiliki aset HTM investments are measured at
keuangan tersebut hingga jatuh tempo. amortized cost using the at amortized
Setelah pengukuran awal, investasi cost using the effective interest rate
dalam kelompok dimiliki hingga jatuh method (EIR). This method uses an
tempo diukur pada biaya perolehan effective interest rate that exactly
yang diamortisasi dengan discounts estimated future cash
menggunakan metode suku bunga receipts through the expected life of
efektif (SBE). Metode ini menggunakan the financial asset to the net carrying
suku bunga efektif untuk mendiskonto amount of the financial asset.
penerimaan kas di masa yang akan
datang selama perkiraan umur aset
keuangan menjadi nilai tercatat
bersihnya.
Laba atau rugi diakui pada laporan Gains and losses are recognized in the
laba rugi komprehensif ketika investasi statements of comprehensive income
dihentikan pengakuannya atau when the investments are
mengalami penurunan nilai, serta derecognized or impaired, as well as
melalui proses amortisasi. through the amortization process.
Perusahaan tidak memiliki aset The Company does not have financial
keuangan sejenis ini. assets of this type.
• Aset keuangan tersedia untuk dijual • Available-for-sale (AFS) financial

assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial assets are non-derivative
adalah aset keuangan non derivatif financial assets that are designated as
yang ditetapkan sebagai tersedia available-for-sale or are not classified
untuk dijual atau yang tidak in any of the three preceding
diklasifikasikan ke dalam tiga kategori categories. After initial measurement,
sebelumnya. Setelah pengukuran AFS financial assets are measured at
awal, aset keuangan tersedia untuk fair value with unrealized gains or
dijual diukur pada nilai wajar dengan losses recognized in the shareholders’
laba atau rugi yang belum terealisasi equity until the investment is
diakui dalam ekuitas sampai investasi derecognized. At that time, the
tersebut dihentikan pengakuannya. cumulative gain or loss previously
Pada saat itu, laba atau rugi kumulatif recognized in the shareholders’ equity
yang sebelumnya diakui dalam ekuitas shall be reclassified to profit or loss as
harus direklasifikasi ke dalam laba a reclassification adjustment.
atau rugi sebagai penyesuaian
reklasifikasi.
13
language.


• Aset keuangan tersedia untuk dijual • Available-for-sale (AFS) financial

(lanjutan) assets (continued)
Investasi yang diklasifikasikan sebagai The investments classified as AFS are

aset keuangan tersedia untuk dijual as follows:
adalah sebagai berikut:
- Investasi pada saham yang tidak - Investments in shares of stock that

tersedia nilai wajarnya dengan do not have readily determinable
kepemilikan kurang dari 20% dan fair value in which the equity
investasi jangka panjang lainnya interest is less than 20% and other
dicatat pada biaya perolehannya. long-term investments are carried
at cost.
- Investasi dalam modal saham yang - Investments in equity shares that

tersedia nilai wajarnya dengan have readily determinable fair value
kepemilikan kurang dari 20% in which the equity interest is less
dicatat pada nilai wajar. than 20% are recorded at fair value.
Perusahaan tidak memiliki aset The Company does not have financial
keuangan sejenis ini. assets of this type.
• Aset keuangan diperdagangkan • Trading financial assets
Aset keuangan diklasifikasikan Financial assets are classified as held

sebagai kelompok diperdagangkan jika for trading if they are acquired for the
diperoleh atau dimiliki untuk tujuan purpose of selling in the near term.
dijual dalam waktu dekat. Aset Financial assets at fair value through
keuangan yang dinilai pada nilai wajar profit and loss are carried in the
melalui laba atau rugi dicatat dalam statements of financial position at fair
laporan posisi keuangan pada nilai value with gains or losses recognized
wajar dengan laba atau rugi diakui in statements of comprehensive
dalam laporan laba rugi komprehensif. income.
Investasi dalam obligasi dan saham Investments in bond and stocks are
termasuk dalam kategori ini. included in this category.
Penurunan nilai Impairment
Pada setiap tanggal laporan posisi At each statement of financial position

keuangan, Perusahaan mengevaluasi date, the Company assesses whether
apakah terdapat bukti obyektif telah there is objective evidence that the
terjadinya penurunan nilai atas aset Company's financial assets are impaired.
keuangan Perusahaan.
14
language.


i. Aset keuangan (lanjutan). i. Financial assets (continued)
Penurunan nilai (lanjutan) Impairment (continued) Impairment
Aset keuangan mengalami penurunan Financial assets are impaired when

nilai jika bukti obyektif menunjukkan objective evidence demonstrates that a
bahwa peristiwa yang merugikan telah loss event has occurred after the initial
terjadi setelah pengakuan awal aset recognition of the financial assets, and
keuangan, dan peristiwa tersebut that loss event has an impact on the
berdampak pada arus kas masa datang future cash flows on the financial assets
atas aset keuangan yang dapat diestimasi that can be estimated reliably.
secara handal.
Bukti obyektif bahwa aset keuangan Objective evidence that financial assets
mengalami penurunan nilai meliputi are impaired include default or
wanprestasi atau tunggakan pembayaran delinquency by a borrower, restructuring
oleh debitur, restrukturisasi piutang oleh of a loan or advance by the Company on
Perusahaan dengan persyaratan yang terms that the Company would not
tidak mungkin diberikan jika debitur tidak otherwise consider, indications that a
mengalami kesulitan keuangan, indikasi borrower will enter into bankruptcy, or
bahwa debitur akan dinyatakan pailit, atau other observable data relating to a group
data yang dapat diobservasi lainnya yang of assets such as adverse changes in the
terkait dengan kelompok aset keuangan payment status of borrowers in the group,
seperti memburuknya status pembayaran or economic conditions that correlate with
debitur dalam kelompok tersebut, atau defaults in the group.
kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan
wanprestasi atas aset dalam kelompok
tersebut.
Untuk pinjaman yang diberikan dan For loans and receivables carried at
piutang yang dicatat pada biaya perolehan amortized cost, the Company first
diamortisasi, Perusahaan terlebih dahulu assesses whether objective evidence of
menentukan bahwa terdapat bukti obyektif impairment exists individually for financial
mengenai penurunan nilai secara assets that are individually significant or
individual atas aset keuangan yang collectively for financial assets that are not
signifikan secara individual, atau secara individually significant.
kolektif untuk aset keuangan yang tidak
signifikan secara individual.
15
language.


Penurunan nilai (lanjutan) Impairment (continued)
Jika Perusahaan menentukan tidak If the Company determines that no

terdapat bukti obyektif mengenai objective evidence of impairment exists for
penurunan atas nilai atas aset keuangan an individually assessed financial
yang dinilai secara individual, terlepas assets,whether significant or not, the
aset keuangan tersebut signifikan atau assets with similar credit risk
tidak, maka aset tersebut dimasukan ke characteristics and collectively assessed
dalam kelompok aset keuangan yang for impairment. Assets that are individually
memiliki karakter risiko kredit yang sejenis assessed for impairment and for which an
dan menilai penurunan nilai kelompok impairment loss is, or continues to be,
tersebut secara kolektif. Aset yang recognized are not include in a collective
penurunan nilainya dinilai secara assessment of impairment.
individual dan untuk itu kerugian
penurunan nilai diakui atau tetap diakui,
tidak termasuk dalam penilaian
penurunan nilai secara kolektif.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa If there is objective evidence that an

kerugian penurunan nilai telah terjadi, impairment loss has occurred, the amount
jumlah kerugian tersebut diukur sebagai of the loss is measured as the difference
selisih antara nilai tercatat aset dengan between the asset’s carrying amount and
nilai kini estimasi arus kas masa datang the present value of estimated future cash
(tidak termasuk kerugian kredit dimasa flows (excluding future expected credit
mendatang yang belum terjadi). Nilai losses that have not yet been incurred).
tercatat atas aset keuangan dikurangi The carrying amount of the financial asset
melalui penggunaan pos cadangan dan is reduced through the us of an allowance
jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam account and the amount of the loss is
laba rugi. Pendapatan bunga selanjutnya recognized in profit or loss. Interest
diakui sebesar nilai tercatat yang dikurangi income continues to be accrued on the
nilainya berdasarkan tingkat suku bunga reduced carrying amount based on
efektif awal dari aset keuangan. Pinjaman original effective interest rate of the
yang diberikan dan piutang beserta financial asset. Loans and receivable,
dengan cadangan penurunan nilai terkait together with the associated allowance
dihapuskan jika tidak terdapat are written of when there is no realistic
kemungkinan yang realistis atas prospect of future recovery and all
pemulihan di masa mendatang dan colateral have been realized or have been
seluruh agunan telah terealisasi atau transferred to the Company.
dialihkan kepada Perusahaan.
Jika pada tahun berikutnya, nilai estimasi If in a subsequent year, the amount of the
kerugian penurunan nilai aset keuangan estimated impairment loss increases or
bertambah atau berkurang karena decreases because of an event occuring
peristiwa yang terjadi setelah penurunan after the impairment was recognized, the
nilai yang diakui sebelumya bertambah previously recognized impairment loss is
atau berkurang dengan menyesuaikan increased or reduced by adjusting the
pos cadangan. allowance account.
16
language.


Penurunan nilai (lanjutan) Impairment (continued)
Pemulihan tersebut tidak boleh The reversal shall not result in carrying
mengakibatkan nilai tercatat aset amount of the financial asset that exceeds
keuangan melebihi biaya perolehan what the amotized cost would have been
diamortisasi yang seharusnya jika recognized at the date the impairment is
penurunan nilai tidak diakui pada tanggal reversed. The recovery is recognized in
pemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan profit or loss.
aset keuangan diakui pada laba rugi.
ii. Liabilitas keuangan ii. Financial liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified as
sebagai liabilitas keuangan yang diukur financial liabilities at fair value through
pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, profit or loss, loans and borrowings, or as
utang dan pinjaman, atau sebagai derivatives designated as hedging
instrumen yang ditetapkan sebagai instruments in an effective hedge as
instrumen lindung nilai yang efektif. Pada appropriate. As at the reporting dates, the
tanggal pelaporan, Perusahaan tidak Company has no other financial liabilties
memiliki liabilitas keuangan selain yang other than those classified as payables.
diklasifikasikan sebagai utang. The Company determines the
Perusahaan menetapkan klasifikasi atas classification of its financial liabilities at
liabilitas keuangan pada saat pengakuan initial recognition.
awal.
Pada saat pengakuan awal, liabilitas At initial recognition, the Company’s

keuangan Perusahaan diukur pada nilai financial liabilities are measured at fair
wajar ditambah biaya transaksi yang values plus transaction costs that are
dapat diatribusikan secara langsung atas directly attributable to the issuance of
penerbitan liabilitas keuangan. financial liabilities.
Setelah pengakuan awal, liabilitas Subsequent to initial recognition,

keuangan dicatat pada biaya perolehan financial liabilities are measured at
diamortisasi dengan menggunakan amortized cost using the effective interest
metode suku bunga efektif. method.
Laba atau rugi harus diakui dalam laba Gains and losses are recognized in profit
rugi ketika liabilitas tersebut dihentikan or loss when the liabilities are
pengakuannya serta melalui proses derecognized as well as through the
amortisasinya. amortization process.
17
language.


ii. Liabilitas keuangan (lanjutan) ii. Financial liabilities (continued)
Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya Transaction costs include only those
yang dapat diatribusikan secara langsung costs that are directly attributable to the
untuk penerbitan suatu liabilitas keuangan issuance of financial liabilities and they
dan merupakan biaya tambahan yang are incremental costs that would not
tidak akan terjadi apabila instrumen have been incurred if the instrument had
keuangan tersebut tidak diperoleh atau not been acquired or issued. In the case
diterbitkan. Untuk liabilitas keuangan, of financial liabilities, transaction costs
biaya transaksi dikurangkan dari jumlah are deducted from the amount of debt
utang yang diakui pada awal pengakuan recognized initially. Such transaction
liabilitas. Biaya transaksi tersebut costs are amortized over the terms of the
diamortisasi selama umur instrumen instruments based on the effective
berdasarkan metode suku bunga efektif interest method and are recorded as part
dan dicatat sebagai bagian dari beban of interest expenses for transaction costs
bunga untuk biaya transaksi sehubungan related to financial liabilities.
dengan liabilitas keuangan.
iii. Penghentian pengakuan iii. Derecognition
Perusahaan menghentikan pengakuan The Company derecognizes a financial

aset keuangan pada saat hak kontraktual asset when the contractual rights to the
atas arus kas yang berasal dari aset cash flows from the asset expire, or when
keuangan tersebut kadaluwarsa, atau the Company transfers the rights to
Perusahaan mentransfer seluruh hak receive the contractual cash flows on the
untuk menerima arus kas kontraktual dari financial asset in a transaction in which
aset keuangan dalam transaksi dimana substantially all the risks and rewards of
Perusahaan secara substansial telah ownership of the financial asset are
mentransfer seluruh risiko dan manfaat transferred. Any interest in transferred
atas kepemilikan aset keuangan yang financial assets that is created or
ditransfer. Setiap hak atau kewajiban atas retained by the Company is recognized
aset keuangan yang ditransfer yang timbul as a separate asset or liability.
atau yang masih dimiliki oleh Perusahaan
diakui sebagai aset atau liabilitias secara
terpisah.
Perusahaan menghentikan pengakuan The Company derecognizes a financial

liabilitas keuangan pada saat kewajiban liability when its contractual obligations
yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan are discharged or cancelled or expired.
atau dibatalkan atau kadaluwarsa.
Dalam transaksi dimana Perusahaan In transactions where the Company

secara substansial tidak memiliki atau neither retains nor transfers substantially
tidak mentransfer seluruh risiko dan all the risks and rewards of ownership of a
manfaat atas kepemilikan aset keuangan, financial asset, the Company
Perusahaan menghentikan pengakuan derecognizes the asset if it does not retain
aset tersebut jika Perusahaan tidak lagi control over the asset.
memiliki pengendalian atas aset tersebut.
18
language.


iii. Penghentian pengakuan (lanjutan) iii. Derecognition (continued)
Hak dan kewajiban yang timbul atau yang The rights and obligations retained in the
masih dimiliki dalam transfer tersebut transfer are recognized separately as
diakui secara terpisah sebagai aset atau assets and liabilities as appropriate. In
liabilitas. Dalam transfer dimana transfers where control over the asset is
pengendalian atas aset masih dimiliki, retained, the Company continues to
Perusahaan tetap mengakui aset yang recognize the asset to the extent of its
ditransfer tersebut sebesar keterlibatan continuing involvement, determined by the
berkelanjutan, yang ditentukan oleh extent to which it is exposed to changes in
besarnya perubahan nilai aset yang the value of the transferred asset.
ditransfer.
Perusahaan menghapusbukukan saldo The Company writes off a consumer

piutang pembiayaan konsumen pada saat financing receivables when the Company
Perusahaan menentukan bahwa aset determines that the asset is uncollectible.
tersebut tidak dapat ditagih lagi. Collection or recovery of financial assets
Penerimaan atau pemulihan kembali atas which had been written-off is recorded as
aset keuangan yang telah other income.
dihapusbukukan diakui sebagai
pendapatan lain-lain.
iv. Saling hapus iv. Offsetting
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and financial liabilities
saling hapus dan nilai bersihnya disajikan shall be offset and the net amount is
dalam laporan posisi keuangan jika, dan presented in the statement of financial
hanya jika, Perusahaan memiliki hak yang position when and only when, the
berkekuatan hukum untuk melakukan Company has a legal enforceable right to
saling hapus atas jumlah yang telah diakui set off the amounts and intends either to
tersebut dan berniat untuk menyelesaikan settle on a net basis or to realize the asset
secara neto atau untuk merealisasikan and settle the liability simultaneously.
aset dan menyelesaikan liabilitasnya
secara simultan.
Pendapatan dan beban disajikan dalam Income and expense are presented on a
jumlah bersih hanya jika diperkenankan net basis only when permitted by
oleh standar akuntansi. accounting standards.
v. Pengukuran nilai wajar v. Fair value measurement
Nilai wajar adalah nilai dimana suatu aset Fair value is the amount for which an
dapat dipertukarkan, atau suatu Iiabilitas asset could be exchanged, or a liability
diselesaikan antara pihak yang settled, between knowledgeable and
memahami dan berkeinginan untuk willing parties in an arm's length
melakukan transaksi wajar (arm’s length transaction on the measurement date.
transaction) pada tanggal pengukuran.
19
language.


b. Instrumen keuangan (lanjutan) b. Financial Instruments (continued)
v. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) v. Fair value measurement (continued)
Jika tersedia, Perusahaan mengukur nilai When available, the Company measures
wajar instrumen keuangan dengan the fair value of an instrument using
menggunakan harga kuotasi di pasar aktif quoted prices in an active market for that
untuk instrumen tersebut. Suatu pasar instrument. A market is regarded as active
dianggap aktif jika harga kuotasi sewaktu- if quoted prices are readily and regularly
waktu dan secara berkala tersedia dan available and represent actual and
mencerminkan transaksi pasar yang regularly occurring market transactions on
aktual dan rutin dalam suatu transaksi an arm's length basis.
yang wajar.
Jika pasar untuk suatu instrumen If a market for a financial instrument is not
keuangan tidak aktif, Perusahaan active, the Company establishes fair value
menentukan nilai wajar dengan using a valuation technique. Valuation
menggunakan teknik penilaian. Teknik techniques include using recent arm's
penilaian mencakup penggunaan length transactions between
transaksi pasar terkini yang dilakukan knowledgeable and willing parties, and if
secara wajar oleh pihak-pihak yang available, reference to the current fair
memahami, berkeinginan, dan jika value of other instruments that are
tersedia, referensi atas nilai wajar terkini substantially the same, discounted cash
dari instrumen lain yang secara flows analysis and option pricing models.
substansial sama, penggunaan analisa
arus kas yang didiskonto dan penggunaan
model penetapan harga opsi (option
pricing model).
Teknik penilaian yang dipilih The chosen valuation technique makes

memaksimalkan penggunaan input pasar maximum use of market inputs, relies as
dan meminimalkan penggunaan taksiran little as possible on estimates specific to
yang bersifat spesifik dari Perusahaan, the Company, incorporates all factors that
memasukkan semua faktor yang akan market participants would consider in
dipertimbangkan oleh para pelaku pasar setting a price, and is consistent with
dalam menetapkan suatu harga dan accepted economic methodologies
konsisten dengan metodologi ekonomi for pricing financial instruments. Inputs to
yang diterima dalam penetapan harga valuation techniques reasonably represent
instrumen keuangan. Input yang market expectations and measures of the
digunakan dalam teknik penilaian secara risk-return factors inherent in the financial
memadai mencerminkan ekspektasi pasar instrument.
dan ukuran atas faktor risiko dan
pengembalian (risk-return) yang melekat
pada instrumen keuangan.
Perusahaan mengkalibrasi teknik The Company calibrates valuation

penilaian dan menguji validitasnya dengan techniques and tests them for validity
menggunakan harga-harga dari transaksi using prices from observable current
pasar terkini yang dapat diobservasi untuk market transactions in the same
instrumen yang sama atau atas dasar instrument or based on other available
data pasar lainnya yang tersedia yang observable market data.
dapat diobservasi.
20
language.


Bukti terbaik atas nilai wajar instrumen The best evidence of the fair value of a
keuangan pada saat pengakuan awal financial instrument at initial recognition is
adalah harga transaksi, yaitu nilai wajar the transaction price, i.e, the fair value of
dan pembayaran yang diberikan atau the consideration given or received,
diterima, kecuali jika nilai wajar dan unless the fair value of that instrument is
instrumen keuangan tersebut ditentukan evidenced by comparison with the other
dengan perbandingan dengan transaksi observable current market transactions in
pasar terkini yang dapat diobservasi the same instrument (i.e., without
dalam suatu instrumen yang sama (yaitu modification or repackaging), or based on
tanpa modifikasi atau pengemasan ulang), a valuation technique whose variables
atau berdasarkan suatu teknik penilaian include only data form observable
yang variabelnya hanya menggunakan markets. When transaction price provides
data dari pasar yang dapat diobservasi. the best evindence of fair value at initial
Jika harga transaksi memberikan bukti recognition, the financial instrument is
terbaik atas nilai wajar pada saat initially measured at the transaction price
pengakuan awal, maka instrumen and any difference between this price and
keuangan pada awalnya diukur pada the value initially obtained from a
harga transaksi dan selisih antara harga valuation model is subsequently
transaksi dan nilai yang sebelumnya recognized in the statement of
diperoleh dari model penilaian diakui comprehensive income depending on the
dalam laporan laba rugi komprehensif individual facts and circumstances of the
setelah pengakuan awal tergantung pada transaction but not later than when the
masing-masing fakta dan keadaan dari valuation is supported wholly by
transaksi tersebut namun tidak lebih observable market date or the transaction
lambat dari saat penilaian tersebut is closed out.
didukung sepenuhnya oleh data pasar
yang dapat diobservasi atau saat
transaksi ditutup.
Nilai wajar mencerminkan risiko kredit Fair values reflect the credit risk of the
atas instrumen keuangan dan termasuk financial instrument and include
penyesuaian yang dilakukan untuk adjustments to take account of the credit
memasukkan risiko kredit Perusahaan dan risk of the Company and counterparty
pihak lawan, mana yang lebih sesuai. where appropriate. Fair value estimates
Taksiran nilai wajar yang diperoleh dan obtained from models are adjusted for any
model penilaian akan disesuaikan untuk other factors, such as liquidity risk or
mempertimbangkan faktor-faktor lainnya, model uncertainties, to the extent that the
seperti risiko likuiditas atau ketidakpastian Company believes a third-party market
model penilaian, sepanjang Perusahaan participation would take them into account
yakin bahwa keterlibatan suatu pasar in pricing a transaction.
pihak ketiga akan mempertimbangkan
faktor-faktor tersebut dalam penetapan
harga suatu transaksi.
Perusahaan menetapkan cadangan The Company determines allowance for

kerugian penurunan nilai berdasarkan impairment losses based on a review of
hasil penelaahan terhadap keadaan akun the status of the individual receivable
piutang masing-masing nasabah pada accounts outstanding at the end of the
akhir tahun. year.
21
language.


Piutang yang tak tertagih dihapusbukukan Receivables are written-off when they are
pada saat dinyatakan tidak tertagih oleh stated as uncollectible by the Company’s
manajemen Perusahaan. Penerimaan dari management. Proceeds from receivables
piutang yang telah dihapusbukukan diakui prevesiously written-off are recognized as
sebagai pendapatan lain-lain pada saat other income at the time of occurrence.
terjadinya.
c. Kas dan setara kas c. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas, kas di bank Cash and cash equivalents consist of cash on
dan deposito berjangka yang jatuh tempo hand, cash in banks and time deposit with a
dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurang sejak maturity period of 3 (three) months or less
tanggal penempatan, sepanjang deposito since the date of placement, as long as this
berjangka tersebut tidak digunakan sebagai time deposit is not pledged as collaterals for
jaminan atas pinjaman yang diterima, serta borrowings nor restricted.
tidak dibatasi penggunaannya.
d. Pembiayaan konsumen d. Consumer financing
Piutang pembiayaan konsumen merupakan Consumer financing receivables are stated net
jumlah piutang setelah dikurangi dengan of unearned consumer financing income and
pendapatan pembiayaan konsumen yang allowance for impairment losses.
belum diakui dan cadangan kerugian
penurunan nilai.
Pendapatan pembiayaan konsumen yang Unearned consumer financing income is the

belum diakui merupakan selisih antara jumlah difference between total installments to be
keseluruhan pembayaran angsuran yang akan received from customers and the principal
diterima dari konsumen dan jumlah pokok amount financed which is recognized as
pembiayaan diakui sebagai pendapatan income over the term of the contract based on
sepanjang jangka waktu kontrak berdasarkan effective interest rate of the related consumer
suku bunga efektif dari piutang pembiayaan financing receivables.
konsumen.
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables are classified

diklasifikasikan sebagai pinjaman yang as loan and receivables, and subsequent to
diberikan dan piutang, dan setelah pengakuan initial recognition, are carried at amortized cost
awal, dicatat pada biaya perolehan dan using the effective interest method (Note 2b).
diamortisasi dengan menggunakan metode
suku bunga efektif (Catatan 2b).
Penyelesaian kontrak sebelum masa Early termination of a contract is treated as a

pembiayaan konsumen berakhir diperlakukan cancellation of an existing contract and the
sebagai pembatalan kontrak pembiayaan resulting gain or loss is recognized in the
konsumen dan keuntungan atau kerugian yang current year statement of comprehensive
timbul diakui dalam laporan laba rugi income.
komprehensif tahun berjalan.
22
language.


e. Tagihan anjak piutang e. Factoring

.
Transaksi anjak piutang terutama merupakan Factoring transaction particularly represent the
pengambilalihan tagihan jangka pendek dari take over of short term receivables from
nasabah. customers.
Tagihan anjak piutang dicatat berdasarkan Factoring receivables are recorded at the
jumlah yang dibayar oleh Perusahaan yang amounts paid by Company which are
dihitung berdasarkan persentase tertentu dari computed based on a certain perentage of the
nilai piutang. receivable value.
Tagihan anjak piutang dinyatakan sebesar nilai Factoring receivables are stated at net value
bersihnya setelah dikurangi retensi dan after deducting retention and allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai. impairment losses.
Perbedaan antara harga pengalihan dan The difference between transfer price and net
jumlah bersih piutang dialihkan merupakan amount of transferable receivables represent
pendapatan belum diakui dicatat sebagai unearned interest income and recognized as
pendapatan pada saat jatuh tempo angsuran income at the time of monthly installment falls
bulanan selama periode kontrak. Pendapatan due during the contract period. Administration
administrasi diakui pada saat transaksi income is recognized as income at the time of
dilakukan dan pendapatan anjak piutang transaction and factoring income is recorded
dicatat atas dasar akrual. based on accrual basis.
Retensi adalah nilai faktur yang tidak dibiayai Retention is invoice value which is not
oleh Perusahaan kepada konsumen, financed by the Company to the debtors, used
digunakan untuk menutupi kemungkinan to cover the possibility of expenses unpaid by
apabila terjadi biaya-biaya yang tidak dibayar debtors such as interest and penalty. If
oleh konsumen seperti bunga dan denda. retention is not used, then at settlement date it
Apabila retensi tidak digunakan, maka pada will be returned to the debtors.
saat pelunasan akan dikembalikan kepada
nasabah.
f. Biaya dibayar dimuka f. Prepaid expenses
Biaya dibayar dimuka dibebankan selama Prepaid expenses are amortized over the
masa manfaat dengan menggunakan metode periods of benefits using the straight-line
garis lurus. method.
g. Aset tetap g. Fixed assets
Aset tetap diukur dengan model biaya, dicatat Fixed assets are measured using the cost
pada harga perolehan dikurangi akumulasi model, carried at its cost less accumulated
penyusutan dan akumulasi penurunan nilai. depreciation and accumulated impairment
losses.
Harga perolehan mencakup harga pembelian Acquisition costs includes purchase price and
dan semua beban yang terkait secara any costs directly attributable to bring the
langsung untuk membawa aset tersebut ke assets to the location and condition necessary
lokasi dan kondisi yang diperlukan untuk for it to be capable of operating in the manner
memungkinkan aset tersebut beroperasi intended by the management.
sebagaimana ditentukan oleh manajemen.
23
language.


g. Aset tetap (lanjutan) g. Fixed assets (continued)
Penyusutan aset tetap dihitung dengan Depreciation on fixed assets is calculated on

menggunakan metode garis lurus untuk the straight-line method to allocate their cost to
mengalokasikan harga perolehan hingga their residual values over their estimated
mencapai nilai sisa sepanjang estimasi masa useful lives as follows:
manfaatnya sebagai berikut:
Tahun/Years
Perabotan dan peralatan kantor 4 Furniture, fixtures and office equipments

Kendaraan 4 Vehicles
Beban perbaikan dan pemeliharaan Repairs and maintenance expenses are

dibebankan ke dalam laporan laba rugi charged to the statement of comprehensive
komprehensif selama tahun dimana beban- income during the year in which they are
beban tersebut terjadi. Pengeluaran yang incurred. Expenditures that extend the future
memperpanjang masa manfaat aset atau yang life of assets or provide further economic
memberikan tambahan manfaat ekonomis benefits are capitalized and depreciated.
dikapitalisasi dan disusutkan.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan At each of the end of year, residual value,
pengakuannya pada saat pelepasan atau useful lives and methods of depreciation are
ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomi reviewed and adjusted prospectively if
masa depan yang diekspektasikan dari appropriate.
penggunaan atau pelepasannya.
Apabila aset tetap tidak digunakan lagi atau When fixed assets are retired or disposed of,
dijual, maka nilai tercatat dan akumulasi their carrying values and the related
penyusutannya dikeluarkan dari laporan posisi accumulated depreciation are removed from
keuangan, dan keuntungan atau kerugian the statements of financial position, and the
yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi resulting gains or losses are recognized in the
komprehensif tahun berjalan. current year statement of comprehensive
income.
Apabila nilai tercatat aset tetap lebih besar dari When the carrying amount of fixed assets is
nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai greater than its estimated recoverable amount,
tercatat aset tersebut diturunkan menjadi it's written down to its recoverable amount
sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali, which is determined at the higher of net selling
yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara price or value in use.
harga jual bersih dan nilai pakai.
Pada setiap akhir tahun, nilai residu, umur At each of the end of year, residual value,
manfaat dan metode penyusutan dikaji ulang useful lives and methods of depreciation are
dan disesuaikan secara prospektif jika reviewed and adjusted prospectively if
diperlukan. appropriate.
h. Imbalan kerja h. Employees' benefits
Imbalan kerja jangka pendek Short-term employees' benefits
Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat Short-term employees' benefits are recognized
terhutang kepada karyawan berdasarkan when they are owed to the employees based
metode akrual. on an accrual method.
24
language.


h. Imbalan kerja (lanjutan) h. Employees' benefits (continued)
Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan Long-term and post-employment benefits
pasca-kerja
Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan Long-term and post-employment benefits,
pasca-kerja, seperti pensiun, uang pesangon, such as pension, severance pay, service pay
uang penghargaan dan imbalan lainnya, and other benefits, are calculated in
dihitung berdasarkan “Peraturan Perusahaan” accordance with the “Company Regulation”
yang telah sesuai dengan Undang-Undang which is in line with Labour Law No. 13/2003
Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU 13/2003”). (“Law 13/2003”).
Liabilitas program imbalan pasti yang diakui di The obligation recognized in the statements of
laporan posisi keuangan sebesar nilai kini dari financial position with respect to defined
estimasi liabilitas imbalan pasca-kerja di masa benefit pension is calculated at present value
depan yang timbul dari jasa yang telah of estimated future benefits that the employees
diberikan oleh karyawan pada masa kini dan have earned in return for their services in the
masa lalu, dikurangi dengan nilai wajar aset current and prior years, deducted by any plan
bersih dana pensiun. Perhitungan dilakukan assets. The calculation is performed by an
oleh aktuaris independen dengan metode independent actuary using the projected-unit-
projected-unit-credit. credit method.
Ketika imbalan pasca-kerja berubah, porsi When the benefits of a plan change, the
kenaikan atau penurunan imbalan sehubungan portion of the increased or decreased benefits
dengan jasa yang telah diberikan oleh relating to past service by employees is
karyawan pada masa lalu dibebankan atau charged or credited to the statement of
dikreditkan ke dalam laporan laba rugi comprehensive income on a straight-line
komprehensif dengan menggunakan metode method over the average remaining service
garis lurus (straight-line method) selama rata- period until the benefits become vested. To the
rata sisa masa kerja karyawan hingga imbalan extent that the benefits vest immediately, the
pasca-kerja menjadi hak karyawan (vested). expense is recognized immediately in the
Imbalan pasca-kerja yang telah menjadi hak statement of comprehensive income.
karyawan diakui segera sebagai beban dalam
laporan laba rugi komprehensif.
Keuntungan atau kerugian aktuaria diakui Actuarial gains or losses are recognized as
sebagai pendapatan atau beban apabila income or expense when the net cumulative
akumulasi keuntungan atau kerugian aktuaria unrecognized actuarial gains or losses at the
bersih yang belum diakui pada akhir tahun end of the previous reporting year exceeded
pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai 10% of the present value of the defined benefit
kini imbalan pasca kerja pada tanggal obligation at that date. These gains or losses
tersebut. Keuntungan atau kerugian diakui are recognized on a straight-line method over
dengan menggunakan metode garis lurus the average remaining working lives of the
(straight-line method) selama sisa masa kerja employees. Otherwise, the actuarial gains or
rata-rata karyawan. Jika tidak, keuntungan losses are not recognized.
atau kerugian aktuaria tidak diakui.
Pesangon pemutusan kontrak kerja Termination benefits
Pesangon pemutusan kontrak kerja terutang Termination benefits are payable when the
ketika karyawan dihentikan kontrak kerjanya employment of an employee is terminated
sebelum usia pensiun normal. before the normal retirement age.
25
language.


h. Imbalan kerja (lanjutan) h. Employees' benefits (continued)
Pesangon pemutusan kontrak kerja Termination benefits (continued)

(lanjutan)
Perusahaan mengakui pesangon ketika The Company recognizes termination benefits

Perusahaan menunjukkan komitmennya untuk when it demonstrates its commitment to
memutuskan kontrak kerja dengan karyawan terminate the employment of employees
berdasarkan suatu rencana formal terperinci according to a detailed formal plan and the
yang kecil kemungkinannya untuk dibatalkan. possibility to withdraw the plan is remote.
Pesangon yang akan dibayarkan dalam waktu Benefits falling due more than 12 months after
lebih dari 12 bulan setelah tanggal laporan the statement of financial position date are
posisi keuangan didiskontokan untuk discounted to reflect its present value.
mencerminkan nilai kini.
i. Pengakuan pendapatan dan beban i. Income and expense recognition
Penghasilan dari pembiayaan konsumen, Income received from consumer financing,

anjak piutang dan penghasilan usaha lainnya factoring, and others is recognized when the
diakui pada saat jatuh tempo angsuran monthly installment falls due during the
bulanan selama periode kontrak. contract period.
Pada saat piutang dinyatakan macet, At the time that receivable stated as non-
Perusahaan menghentikan pengakuan performing, the Company stop recognizing the
pendapatan bunganya dan apabila ada interest income and if the non-performing
realisasi penerimaan hasil tagihan piutang receivable has been received later, the amount
macet tersebut, diutamakan untuk melunasi will be given priority to settle the principal of
pokok piutang dan kelebihannya diakui receivable and the excess value will be
sebagai pendapatan bunga. recognized as interest income.
Pengakuan pendapatan pembiayaan Income recognition on consumer financing and

konsumen dan anjak piutang dijelaskan pula factoring have been explained also in the
pada kebijakan akuntansi pembiayaan related note on accounting for consumer
konsumen dan anjak piutang dalam Catatan financing and factoring in Note 2d and 2e.
2d dan 2e.
Beban dibukukan atas dasar akrual (accrual Expenses are recorded based on accrual
basis). basis.
j. Perpajakan j. Taxation
Beban pajak terdiri dari beban pajak kini dan Income tax expense comprises current and
beban pajak tangguhan. Beban pajak diakui deferred tax. Income tax expense is
pada laporan laba rugi komprehensif kecuali recognized in the statement of comprehensive
untuk item yang langsung diakui di ekuitas, income except to the extent it relates to items
dimana beban pajak yang terkait dengan item recognized directly in equity, in which case it is
tersebut diakui di ekuitas. recognized in equity.
Beban pajak kini adalah utang pajak yang Current tax is the expected tax payable on the
ditentukan berdasarkan laba kena pajak untuk taxable income for the year, using tax rates
tahun yang bersangkutan, yang dihitung enacted or substantively enacted at the
berdasarkan tarif pajak yang berlaku atau yang reporting date.
secara substansial telah berlaku pada tanggal
pelaporan.
26
language.


j. Perpajakan (lanjutan) j. Taxation (continued)
Perusahaan menerapkan metode aset dan The Company adopts the asset and liability
liabilitas dalam menghitung beban pajaknya. method in determining its income tax expense.
Dengan metode ini, aset dan liabilitas pajak Under this method, deferred tax assets and
tangguhan diakui setiap tanggal pelaporan liabilities are recognized at each reporting date
sebesar perbedaan temporer aset dan liabilitas for temporary differences between the financial
untuk tujuan akuntansi dan tujuan pajak. and tax bases of assets and liabilities. This
Metode ini juga mengharuskan pengakuan method also requires the recognition of future
manfaat pajak di masa akan datang, seperti tax benefits, such as tax loss carryforwards, to
kompensasi rugi fiskal, jika kemungkinan the extent that realization of such benefits is
realisasi manfaat tersebut di masa mendatang probable. Currently enacted or substantially
cukup besar (probable). Tarif pajak yang enacted tax rates are used in the
berlaku atau yang secara substansial telah determination of deferred income tax.
berlaku digunakan dalam menentukan pajak
penghasilan tangguhan.
Aset pajak tangguhan diakui apabila terdapat Deferred tax assets are recognized to the
kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal extent that it is probable that future taxable
pada masa datang akan memadai untuk profit will be available to compensate the
mengkompensasi perbedaan temporer yang temporary differences which resulted in such
menimbulkan aset pajak tangguhan tersebut. deferred tax assets.
Perubahan terhadap kewajiban perpajakan Amendments to taxation obligations are

dicatat pada saat diterimanya surat ketetapan, recorded when an assessment is received, or
atau apabila dilakukan keberatan dan/atau if an objection and/or appeal is applied, when
banding, ketika hasil keberatan dan/atau the results of the objection and/or appeal are
banding sudah diputuskan. determined.
k. Laba per saham k. Earnings per share
Sesuai dengan PSAK No. 56, “Laba per In accordance wiyh PSAK No. 56, “Earning per
Saham”, laba per saham dihitung dengan Share”, earning per share is computed by
membagi laba tahun berjalan dengan jumlah dividing income for the year by the weighted-
rata-rata tertimbang saham yang beredar pada average number of shares outstanding during
tahun yang bersangkutan sebesar 67.600.000 the year, 67,600,000 shares in 2014 and 2013,
saham masing-masing pada tahun 2014 dan respectively.
2013.
l. Informasi segmen l. Segment information
Segmen operasi menyajikan informasi produk / Operating segment represents service or

jasa yang memiliki risiko dan imbalan yang product information that are subject to risk and
berbeda dengan risiko dan imbalan segmen return that are different from those of other
operasi lain. operating segments.
27
language.


m. Transaksi dengan pihak berelasi m. Transaction with related parties
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi, Transactions with certain parties which are
didefinisikan dalam PSAK No. 7 tentang regarded as having special relasionship as
“Pengungkapan Pihak Berelasi”. defined under SFAS No. 7: “Related Party
Disclosures”.
Bila ada transaksi dan saldo dengan pihak- If any transactions and balances of accounts
pihak berelasi, akan diungkapkan dalam with related parties, will be disclosed in the
catatan atas laporan keuangan yang relevan. relevant notes to the financial statements.
Suatu pihak dianggap berelasi dengan A party is considered to be related to

Perusahaan jika: the Company if:
(a) langsung, atau tidak langsung yang melalui (a) directly, or indirectly through one or more
satu atau lebih perantara, suatu pihak intermediaries, the party (i) controls, or is
(i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, controlled by, or is under common control,
atau berada di bawah pengendalian with the Company; (ii) has an interest in
bersama, dengan Perusahaan; (ii) memiliki the Company that gives it significant
kepentingan dalam Perusahaan yang influence over the Company; or, (iii) has
memberikan pengaruh signifikan atas joint control over the Company;
Perusahaan atau (iii) memiliki
pengendalian bersama atas Perusahaan;
(b) suatu pihak yang berelasi dengan (b) the party is an associate of the Company;
Perusahaan;
(c) suatu pihak adalah ventura bersama di (c) the party is a joint venture in which
mana Perusahaan sebagai venturer; the Company is a venturer;
(d) suatu pihak adalah anggota dari personil (d) the party is a member of the key
manajemen kunci Perusahaan; management personnel of the Company
or its parent;
(e) suatu pihak adalah anggota keluarga dekat (e) the party is a close member of the family
dari individu yang diuraikan dalam butir of any individual referred to in (a) or (d);
(a) atau (d);
(f) suatu pihak adalah entitas yang (f) the party is an entity that is controlled,
dikendalikan, dikendalikan bersama atau jointly controlled or significantly influenced
dipengaruhi signifikan oleh atau untuk di by or for which significant voting power in
mana hak suara signifikan pada beberapa such entity resides with, directly or
entitas, langsung maupun tidak langsung, indirectly, any individual referred to in
individu seperti diuraikan dalam butir (d) or (e); or
(d) atau (e); atau
(g) suatu pihak adalah suatu program imbalan (g) the party is a post employment benefit
pasca kerja untuk imbalan kerja dari plan for the benefit of employees of
Perusahaan atau entitas yang terkait the Company, or of any entity that is a
dengan Perusahaan. related party of the Company.
Transaksi ini dilakukan berdasarkan The transactions are made based on terms
persyaratan yang disetujui oleh kedua belah agreed by the parties, whereby terms may not
pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin be the same as those of the transactions
tidak sama dengan transaksi lain yang between unrelated parties.
dilakukan dengan pihak-pihak tidak berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo yang material All significant transactions and balances with
dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan related parties are disclosed in the relevant
dalam catatan atas laporan keuangan yang notes to the financial statement herein.
relevan.
28
language.


n. Perubahan kebijakan akuntansi n. Changes in accounting policies
Berikut ini adalah standar dan perubahan yang The following standard and amendments,
berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2014 which became effective starting January 1,
dan relevan dengan Perusahaan namun tidak 2014, which are considered relevant to the
menimbulkan efek material terhadap laporan Company but did not have a material effect on
keuangan: the financial statements:
- ISAK 27: Pengalihan Aset dari - ISAK 27: Transfer of Assets from
Pelanggan, yang diadopsi dari IFRIC 18, Customers, adopted from IFRIC 18,
berlaku efektif 1 Januari 2014. effective January 1, 2014.
- ISAK 28: Pengakhiran Liabilitas - ISAK 28: Extinguishing Financial

Keuangan dengan Instrumen Ekuitas, Liabilities with Equity Instruments,
yang diadopsi dari IFRIC 19, berlaku adopted from IFRIC 19, effective
efektif 1 Januari 2014. January 1, 2014.
3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN 3. USE OF ESTIMATES AND JUDGEMENTS

PERTIMBANGAN
Dalam penyusunan laporan keuangan sesuai The preparation of financial statements in

dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, conformity with Indonesian Financial Accounting
dibutuhkan estimasi dan asumsi yang Standards requires the use of estimates and
mempengaruhi: assumptions that affect:
- penerapan kebijakan akuntansi; - the application of accounting policies;

- jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan, dan - the reported amounts of assets and liabilities
pengungkapan atas aset dan liabilitas and disclosure of contingent assets and
kontinjensi pada tanggal laporan keuangan; liabilities at the date of financial statements;
- jumlah pendapatan dan beban yang dilaporkan - the reported amounts of income and expenses
selama periode pelaporan. during the reporting period.
Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan Although these estimates are based on
pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan management's best knowledge of current events
tindakan saat ini, hasil aktual mungkin berbeda and activities, actual results may differ from those
dengan jumlah yang diestimasi semula. estimates.
Estimasi dan asumsi yang digunakan ditelaah Estimates and underlying assumptions are
secara berkesinambungan. Revisi atas estimasi reviewed on an ongoing basis. Revisions to
akuntansi diakui pada periode dimana estimasi accounting estimates are recognized in the period
tersebut direvisi dan periode-periode yang akan in which the estimate is revised and in any future
datang yang dipengaruhi oleh revisi estimasi periods affected.
tersebut.
Pengungkapan ini merupakan tambahan atas These disclosures supplement the commentary on
pembahasan tentang manajemen risiko keuangan financial risk management (Note 22).
(Catatan 22).
a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi a. Key sources of estimation uncertainty
i. Penurunan nilai aset keuangan i. Impairment losses of financial assets
Evaluasi atas kerugian penurunan nilai Financial assets are evaluated for
aset keuangan dijelaskan di Catatan 2b.v. impairment described in Note 2b.v.
29
language.

3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN 3. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS

PERTIMBANGAN (lanjutan) (continued)
a. Sumber utama atas ketidakpastian estimasi a. Key sources of estimation uncertainty

ii. Penentuan nilai wajar ii. Determining fair values
Dalam menentukan nilai wajar atas aset The determination of fair value for
keuangan dan liabilitas keuangan dimana financial assets and liabilities for which
tidak terdapat harga pasar yang there is no observable market price
dapat diobservasi, Perusahaan harus requires the use of valuation techniques
menggunaan teknik penilaian seperti as described in Note 2b. For financial
dijelaskan pada Catatan 2b. Untuk instruments that traded infrequently and
instrumen keuangan yang jarang have little price transparency, fair value is
diperdagangkan dan tidak memiliki harga less objective, and requires varying
yang transparan, nilai wajarnya menjadi degrees of judgment depending on
kurang obyektif dan karenanya, liquidity, concentration uncertainty of
membutuhkan tingkat pertimbangan market factors, pricing assumptions and
(judgment) yang beragam, tergantung other risks affecting the specific
pada likuiditas, konsentrasi, instrument.
ketidakpastian faktor pasar, asumsi
penentuan harga dan risiko Iainnya yang
mempengaruhi instrumen tertentu.
b. Pertimbangan akuntansi yang penting b. Critical accounting judgments in applying

dalam menetapkan kebijakan akuntansi the Company’s accounting policies
Perusahaan
Pertimbangan akuntansi yang penting dalam Critical accounting judgments made in

menetapkan kebijakan akuntansi Perusahaan applying the Company's accounting policies
meliputi penilaian instrumen keuangan. include valuation of financial instruments.
Kebijakan akuntansi Perusahaan untuk The Company's accounting policy on fair value
pengukuran nilai wajar dibahas di Catatan 2b. measurements is discussed in Note 2b.
Perusahaan mengukur nilai wajar dengan The Company measures fair values using the
menggunakan hirarki dari metode berikut ini: following hierarchy of methods:
• Harga kuotasi di pasar yang aktif untuk • Quoted market price in an active market
instrumen keuangan yang sejenis. for an identical instrument.
• Teknik penilaian berdasarkan input yang • Valuation techniques based on

dapat diobservasi. Termasuk dalam observable inputs. This category includes
kategori ini adalah instrumen keuangan instruments valued using quoted market
yang dinilai dengan menggunakan harga prices in active markets for similar
kuotasi di pasar aktif untuk instrumen instruments; quoted prices for similar
yang sejenis; harga kuotasi untuk instruments in markets that are
instrumen keuangan yang sejenis di pasar considered less than active; or other
yang kurang aktif; atau teknik penilaian valuation techniques where all significant
lainnya dimana seluruh input signifikan inputs are directly or indirectly observable
yang digunakan dapat diobservasi secara from market data.
langsung ataupun tidak langsung dari data
yang tersedia di pasar.
30
language.

3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN 3. USE OF ESTIMATES AND JUDGMENTS

PERTIMBANGAN (lanjutan) (continued)
b. Pertimbangan akuntansi yang penting b. Critical accounting judgments in applying

dalam menetapkan kebijakan akuntansi the Company’s accounting policies
Perusahaan (lanjutan) (continued)
• Teknik penilaian yang menggunakan input • Valuation techniques using significant

signifikan yang tidak dapat diobservasi. unobservable inputs. This category
Termasuk dalam kategori ini adalah includes all instruments where the
semua instrumen keuangan dimana teknik valuation technique includes inputs not
penilaiannya menggunakan input yang based on observable data and the
bukan merupakan data yang dapat unobservable inputs could have a
diobservasi dan input yang tidak dapat significant effect on the instrument's
diobservasi tersebut dapat memiliki valuation. This category includes
dampak signifikan terhadap penilaian instruments that are valued based on
instrumen keuangan. Termasuk dalam quoted prices for similar instruments
kategori ini adalah instrumen yang dinilai where significant unobservable
berdasarkan harga kuotasi untuk adjustments or assumptions are required
instrumen yang sejenis dimana terdapat to reflect differences between the
penyesuaian signifikan yang tidak dapat instruments.
diobservasi atau asumsi-asumsi yang
diperlukan untuk mencerminkan selisih
antara instrumen keuangan yang
diperbandingkan.
Nilai wajar dari instrumen keuangan yang Fair values of financial instruments that are
diperdagangkan di pasar aktif didasarkan pada traded in active markets are based on quoted
kuotasi harga pasar. Untuk seluruh instrumen market prices. For all other financial
keuangan lainnya, Perusahaan menentukan instruments, the Company determines fair
nilai wajar menggunakan teknik penilaian. values using valuation techniques. Valuation
Teknik penilaian termasuk model nilai tunai techniques include net present value and
dan arus kas yang didiskontokan, dan discounted cash flow models, and comparison
perbandingan dengan instrumen yang sejenis to similar instruments for which market
dimana terdapat harga pasar yang dapat observable prices exist
diobservasi.
Asumsi dan input yang digunakan dalam Assumptions and inputs used in valuation
teknik penilaian dapat termasuk suku bunga techniques may include risk-free and
bebas risiko (risk-free) dan suku bunga acuan, benchmark interest rates, credit spreads and
credit spread dan variabel lainnya yang other premia used in estimating discount rates,
digunakan dalam mengestimasi tingkat bond prices, foreign currency exchange rates,
diskonto, harga obligasi, kurs mata uang and expected price volatilities and correlations.
asing, serta tingkat kerentanan dan korelasi The objective of valuation techniques is to
harga yang diharapkan. Tujuan dari teknik arrive at a fair value determination that reflects
penilaian adalah penentuan nilai wajar yang the price of the financial instruments at the
mencerminkan harga dari instrumen keuangan reporting date that would have been
pada tanggal pelaporan yang akan ditentukan determined by market participants acting at
oleh para partisipan di pasar dalam suatu arm's length.
transaksi yang wajar.
31
language.

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Rincian kas dan setara kas per 31 Desember The details of cash and cash equivalents as of
adalah sebagai berikut : December 31 are as follows :
2014 2013
Kas 1.349.200 297.400 Cash on hand

Bank Cash in banks
Pihak ketiga Third parties
PT Bank Central Asia Tbk 921.986 1.334.486 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 236.911.952 164.822.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Deposito berjangka Time deposit
PT Bank Dinar Indonesia - 500.000.000 PT Bank Dinar Indonesia
Jumlah 239.183.138 666.453.886 Total
Tingkat suku bunga setahun untuk bank berkisar Interest rate per annum for cash in banks ranged
antara 0,00% - 2,00% masing-masing pada tahun from 0.00% - 2,00% in 2014 and 2013 respectively.
2014 dan 2013.
Tingkat suku bunga setahun untuk deposito Time deposit earned interest at annual rates
berjangka berkisar antara 9,50% - 11,00% dan ranged from 9,50% - 11,00% and 6,00% - 9,50%
6,00% - 9,50% masing-masing pada tahun 2014 in 2014 and 2013, respectively.
dan 2013.
5. PENEMPATAN JANGKA PENDEK 5. SHORT-TERM INVESTMENTS
Akun ini terdiri dari : This account consists of :
2014 2013
Penempatan – Investment -
PT Kresna Asset Management 15.667.000.000 15.667.000.000 PT Kresna Asset Management
Saham 11.103.750.000 - Stock
Obligasi - 6.996.500.000 Bonds
Jumlah 26.770.750.000 22.663.500.000 Total
Penempatan pada PT Kresna Asset Management Investment in PT Kresna Asset Management

merupakan pengelolaan aset penempatan jangka represents fund asset short-term investments by
pendek oleh PT Kresna Asset Management PT Kresna Asset Management for 3 (three) months
dengan jangka waktu 3 (tiga) bulan. period.
Pada tahun 2014, Perusahaan melakukan investasi In 2014, the Company invested in PT Bumi
pada PT Bumi Resources Mineral Tbk (BRMS) Resources Mineral Tbk (BRMS) amounted
sejumlah 35.250.000 saham dengan harga to 35,250,000 shares with price of the
Rp 8.290.800.000. Nilai pasar saham tersebut Rp 8,290,800,000. The market value of the shares
pada akhir tahun 2014 adalah Rp 11.103.750.000 at the end of 2014 amounted to Rp 11,103,750,000
dan keuntungan yang belum terealisasi atas and the unrealized gain on the increase in the fair
kenaikan nilai tersebut adalah sebesar value of the shares amounted to Rp 2,812,950,000.
Rp 2.812.950.000.
32
language.

5. PENEMPATAN JANGKA PENDEK (lanjutan) 5. SHORT-TERM INVESTMENTS (continued)
Pada tahun 2013, Perusahaan membeli obligasi In 2013, The Company purchased bonds issued by
yang diterbitkan oleh PT Indomobil Finance PT Indomobil Finance Indonesia (IMFI). The bond
Indonesia (IMFI). Obligasi yang dibeli adalah purchased is IMFI sustainable I Phase III, Seri A,
obligasi berkelanjutan IMFI I Tahap III, tahun 2013 ratings idA, with coupon at 9,25% per annum, at
Seri A, peringkat idA, dengan kupon 9,25% per nominal value with a total principal amount of Rp
tahun, dengan nilai nominal sebesar 7,000,000,000 with mature on December 16, 2014.
Rp 7.000.000.000 yang jatuh tempo pada tanggal As of December 31, 2013, the fair value of the
16 Desember 2014. Pada tanggal 31 Desember bonds amounted to Rp 6,966,500,000 and the
2013, nilai wajar dari obligasi tersebut adalah unrealized loss on the decrease in net assets value
Rp 6.996.500.000 dan kerugian yang belum of the bonds amounted to Rp 3,500,000. On March
terealisasi atas penurunan nilai aset neto obligasi 25, 2014 the Company sold the bonds at the
adalah sebesar Rp 3.500.000. Pada tanggal 25 market price amounting to Rp 7,000,000,000.
Maret 2014 Perusahaan menjual obligasi tersebut
dengan harga pasar sebesar Rp 7.000.000.000.
6. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 6. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
Akun ini merupakan piutang yang dikenakan bunga This account represents interest bearing
yang timbul dari kegiatan pembiayaan dalam receivables resulting from financing activities in the
bentuk penyediaan barang konsumtif dengan form of cosumer goods provision with periodic
pembayaran angsuran secara periodik. Barang- installments. At this moment, the consumer goods
barang yang dibiayai Perusahaan dalam kontrak which were financed by the Company in the
pembiayaan konsumen adalah kendaraan consumer financing contracts are motor vehicles
bermotor dan rumah dengan saldo masing-masing and house with balance amounting to
sebesar Rp 4.973.316.584 dan Rp 402.198.932 Rp 4,973,316,584 and Rp 402,198,932 at the end
pada akhir tahun 2014 dan saldo sebesar of 2014, respectively, and with balance amounting
Rp 2.034.109.601 dan Rp 480.900.000 pada akhir to Rp 2,034,109,601 and Rp 480,900,000 at the
tahun 2013. end of 2013, respectively.
2014 2013
Piutang pembiayaan konsumen, bruto Consumer financing receivables, gross

Pihak berelasi 691.267.500 - Related party
Pihak ketiga: 5.466.316.267 2.893.305.421 :Third parties
Pendapatan pembiayaan konsumen Unearned income on consumer
yang belum diakui (782.068.251) (378.295.820) financing
5.375.515.516 2.515.009.601
Cadangan kerugian penurunan nilai (53.755.155) (25.150.096) Allowance for impairment losses
Piutang pembiayaan konsumen - neto 5.321.760.361 2.489.859.505 Consumer financing receivables - net
Angsuran piutang pembiayaan konsumen bruto The installments of gross consumer financing
yang akan diterima dari konsumen sesuai dengan receivables which will be collected from consumers
tanggaI jatuh temponya adalah sebagai berikut: in accordance with the due dates were as follows:
Jatuh tempo dalam waktu 2014 2013 Due in
<1 tahun 3.214.661.178 1.114.279.007 <1 year

1 - 2 tahun 2.942.922.589 1.779.026.414 1 - 2 years
Jumlah piutang pembiayaan konsumen- Total consumer financing receivables-

bruto 6.157.583.767 2.893.305.421 gross
33
language.

6. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan) 6. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES

(continued)
Rata-rata tertimbang tingkat suku bunga efektif The weighted average effective interest rate per
setahun untuk kontrak yang disetujui pada tahun annum for contracts that were approved in the
berjalan adalah sebesar 10,56% dan 7,96% pada current year amounting to 10,56% and 7,96% as of
tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. December 31, 2014 and 2013.
Pengelompokan piutang pembiayaan konsumen Classification of the gross consumer financing

bruto menurut jangka waktu tunggakan adalah receivables based on overdue periods was as
2014 2013
Lewat jatuh tempo: Overdue:

1 - 30 hari 57.151.851 106.358.553 1 - 30 days
31- 60 hari - - 31 - 60 days
> 60 hari - - > 60 days
Belum jatuh tempo Current

2014 - 1.007.920.454 2014
2015 3.157.509.327 986.906.744 2015
2016 1.725.639.680 792.119.670 2016
>2016 1.217.282.909 - >2016
Jumlah 6.157.583.767 2.893.305.421 Total
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in allowance for impairment losses
piutang pembiayaan konsumen adalah sebagai on consumer financing receivables are as follows:
berikut:
2014 2013
Saldo awal 25.150.096 103.039.907 Beginning balance
Penambahan cadangan kerugian Additional allowance for impairment losses
penurunan nilai selama tahun berjalan 28.605.059 21.410.711 during the year
Penghapusan piutang pembiayaan Consumer financing receivables
konsumen - (99.300.522) written-off
Saldo akhir 53.755.155 25.150.096 Ending balance
Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa The Company’s management is of the opinion that
jumlah cadangan kerugian penurunan nilai adalah the provision for impairment losses is adequate to
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat cover possible losses from non-collection of the
tidak tertagihnya piutang pembiayaan konsumen. consumer financing receivables.
7. TAGIHAN ANJAK PIUTANG 7. FACTORING RECEIVABLE
Akun ini merupakan piutang pembiayaan dari This account represents financing receivables from
pembelian dan/atau pengalihan piutang jangka the purchase and/or the transfer of short-term
pendek dari nasabah yang dilakukan dengan dasar receivable from customers which are made on a
“with-recourse”. “with-recourse” basis.
34
language.

7. TAGIHAN ANJAK PIUTANG (lanjutan) 7. FACTORING RECEIVABLE (continued)
Rincian tagihan anjak piutang adalah sebagai The details of factoring receivable are as follows:
berikut:
2014 2013
Pihak ketiga: Third parties:

Tagihan anjak piutang dengan recourse 34.887.441.087 61.593.539.544 Factoring receivable with recourse
Pendapatan anjak piutang
yang belum diakui - - Unearned factoring income
Retensi (17.387.441.087) (44.093.539.544) Retension
17.500.000.000 17.500.000.000
Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses
tagihan anjak piutang (43.750.000) (43.750.000) on factoring receivable
Neto 17.456.250.000 17.456.250.000 Net
Seluruh saldo tagihan anjak piutang pada tanggal All factoring receivable balance as of
31 Desember 2014 tersebut akan jatuh tempo pada December 31, 2014 will mature in 2015.
tahun 2015.
Tingkat bunga efektif per tahun yang dibebankan The annual effective interest rates applied to
pada tagihan anjak piutang adalah sebesar factoring receivables are to 14% in 2014 and 2013.
14% pada tahun 2014 dan 2013.
Perubahan saldo cadangan kerugian penurunan The changes in allowance for impairment losses on
nilai tagihan anjak piutang adalah sebagai berikut: factoring receivables are as follows:
2014 2013
Saldo awal 43.750.000 43.750.000 Beginning balance

Penambahan cadangan kerugian Addition of allowance for
penurunan nilai - - impairment losses
Saldo akhir 43.750.000 43.750.000 Ending balance
Tagihan anjak piutang bruto pada tanggal Gross factoring receivables as of December 31,
31 Desember 2014 dan 2013 yang berasal dari 2014 and 2013 due from third parties represent the
pihak ketiga adalah kepada PT Eka Adi Graha dan amount due from PT Eka Adi Graha and
PT Citra Graha Manunggal dengan masing-masing PT Citra Graha Manunggal amounting to
saldo Rp 34.887.441.087 dan Rp 61.593.539.544. Rp 34,887,441,987 and Rp 61,593,539,544,
respectively.
Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa The Company’s management has the opinion that
jumlah cadangan kerugian penurunan nilai adalah the allowance for impairment losses is adequate to
cukup untuk menutup kemungkinan kerugian akibat cover possible losses from non-collection of the
tidak tertagihnya tagihan anjak piutang. factoring receivables.
35
language.

8. PIUTANG LAIN-LAIN 8. OTHER RECEIVABLES
Rincian akun ini per 31 Desember adalah sebagai The details as of December 31 are as follows :
berikut :
2014 2013
Piutang dari: Receivables from:

Bunga 459.679.899 745.256.229 Interest
Lain-lain 542.325.280 556.677.988 Others
Jumlah 1.002.005.179 1.301.934.217 Total
Perusahaan tidak membentuk cadangan kerugian The Company does not provide allowance for
penurunan nilai atas piutang lain-lain karena impairment losses of other receivable because
manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang management believes that all other receivables are
lain-lain dapat tertagih. fully collectible.
9. ASET TETAP 9. FIXED ASSETS
Rincian akun ini per 31 Desember adalah sebagai The details as of December 31 are as follows :
berikut :
2014
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember/

January 1 Additions Disposals December 31
Harga perolehan Cost

Furniture, fixtures and office
Perabotan dan peralatan kantor 291.354.956 2.054.000 74.787.700 218.621.256 equipments
Kendaraan 205.510.449 12.550.000 9.010.449 209.050.000 Vehicles
Jumlah harga perolehan 496.865.405 14.604.000 83.798.149 427.671.256 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Perabotan dan peralatan kantor 217.847.651 36.962.858 74.787.700 180.022.809 equipments
Kendaraan 156.385.458 51.739.580 9.010.449 199.114.589 Vehicles
Total
Jumlah akumulasi penyusutan 374.233.109 88.702.438 83.798.149 379.137.398 accumulated depreciation
Nilai buku neto 122.632.296 48.533.858 Net book value
2013
1 Januari/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember/
January 1 Additions Disposals December 31
Harga perolehan Cost
Perabotan dan peralatan kantor 291.354.956 - - 291.354.956 equipments
Kendaraan 205.510.449 - - 205.510.449 Vehicles
Jumlah harga perolehan 496.865.405 - - 496.865.405 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Perabotan dan peralatan kantor 180.970.079 36.877.572 - 217.847.651 equipments
Kendaraan 107.260.458 49.125.000 - 156.385.458 Vehicles
Total
Jumlah akumulasi penyusutan 288.230.537 86.002.572 - 374.233.109 accumulated depreciation
Nilai buku neto 208.634.868 122.632.296 Net book value
36
language.

9. ASET TETAP (lanjutan) 9. FIXED ASSETS (continued)
Beban penyusutan untuk tahun 2014 dan 2013 Depreciation charged to operations in 2014 and
masing–masing sebesar Rp 88.702.438 dan 2013 amounted to Rp 88,702,438 and
Rp 86.002.572. Rp 86,002,572.
Perusahaan mengasuransikan aset tetap terhadap Fixed assets are covered by insurance against loss
risiko kehilangan dan risiko lainnya dengan nilai and other risks with insurance coverage amounting
pertanggungan sebesar Rp 167.500.000 dan to Rp 167,500,000 and Rp 151,000,000, as of
Rp 151.000.000, masing-masing pada tanggal December 31, 2014 and 2013, respectively. The
31 Desember 2014 dan 2013. Manajemen management believes that the sum insured is
berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut adequate to cover possible losses arising from
cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang such risks.
akan timbul.
Berdasarkan analisa manajemen tidak terdapat Based on the management’s assessment, there
peristiwa atau perubahan keadaan yang mungkin are no events or changes in circumstances which
menimbulkan indikasi penurunan nilai aset tetap may indicate an impairmant in value of equipment
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. as of December 31, 2014 and 2013.
Rincian laba atas penjualan aset tetap adalah Details of gain on sale of fixed assets are as
2014 2013
Hasil penjualan aset tetap 2.000.000 - Proceeds from sale of fixed assets
Nilai buku aset tetap - - Book value of fixed assets
Laba atas penjualan aset tetap 2.000.000 - Gain on sale of fixed assets
Laba atas penjualan aset tetap diakui sebagai Gain on sale of fixed assets is recognized as part
bagian dari “Pendapatan Lain-lain” pada laporan of “Other Income” in the statement of
laba rugi komprehensif. comprehensive income.
10. ASET LAIN-LAIN 10. OTHER ASSETS
Rincian akun ini per 31 Desember adalah sebagai The details of this account as of December 31 are
berikut : as follows :
2014 2013
Jaminan 35.883.400 33.449.400 Deposits
Lain-lain 26.213.262 25.739.352 Others
Jumlah 62.096.662 59.188.752 Total
11. UTANG LAIN-LAIN 11. OTHER PAYABLES
Rincian akun ini per 31 Desember adalah sebagai The details of this account as of December 31 are
berikut : as follows :
2014 2013
Asuransi mobil 47.918.570 - Car insurance
Lain-lain 70.989.820 89.023.214 Others
Jumlah 118.908.390 89.023.214 Total
37
language.

12. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 12. ACCRUED EXPENSES
Rincian akun ini per 31 Desember adalah The details of this account as of December 31 are
sebagai berikut: as follows :
2014 2013
Jasa profesional 86.900.000 75.900.000 Professional fee
Iuran dan majalah 22.600.000 - Contributions and magazines
Lain-lain 32.510.234 33.886.159 Others
Jumlah 142.010.234 109.786.159 Total
13. UTANG PAJAK 13. TAXES PAYABLE
Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consists of:
2014 2013
Pajak penghasilan: Income taxes:

Pasal 21 72.678.800 44.338.850 Article 21
Pasal 23 126.720 24.721.181 Article 23
Pajak pertambahan nilai 2.075.695 37.784.444 Value added tax
Jumlah 74.881.215 106.844.475 Total
Komponen beban pajak penghasilan adalah The components of income tax expenses were as
2014 2013
Kini - - Current
Tangguhan (1.653.344.263) (235.831.287) Deferred
Jumlah (1.653.344.263) (235.831.287) Total
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak Reconciliation between income before income tax
penghasilan, sebagaimana yang disajikan dalam expense, as shown in the statements of
laporan laba rugi komprehensif dengan laba kena comprehensive income and taxable income is as
pajak adalah sebagai berikut: follows:
2014 2013
Laba sebelum beban Income before

pajak penghasilan 6.158.439.479 2.152.300.927 income tax expense
Beda temporer Temporary differences

Pembentukan cadangan kerugian
penurunan nilai piutang pembiayaan Provision for impairment losses
konsumen 28.605.059 21.410.711 on consumer financing receivables
Penyusutan aset tetap 24.937.500 24.729.163 Depreciation of fixed assets
Penyisihan imbalan pasca kerja
karyawan 10.635.074 26.278.580 Provision post-employment benefits
Kerugian penurunan nilai obligasi - 3.500.000 Loss on decline in value of bond
Penghapusan piutang - (99.300.522) Written-off receivable
38
language.

13. UTANG PAJAK (lanjutan) 13. TAXES PAYABLE (continued)
2014 2013
Beda tetap Permanent differences

Penyusutan aset tetap 12.281.250 12.281.250 Depreciation of fixed assets
Rapat 10.909.800 6.058.300 Meetings
Asuransi kesehatan 4.728.200 5.122.217 Health insurance
Pulsa telepon selular 710.000 605.000 Cellular phone pulse
Biaya pajak 500.000 35.676.761 Taxes
Keuntungan belum terealisasi atas Unrealized gain from increase in
kenaikan nilai pasar saham (2.812.950.000) - market value of share
Keuntungan penjualan surat berharga (1.240.800.000) - Gain on sale of marketable securities
Pendapatan bunga (258.887.481) (366.012.735) Interest income
Kerugian penjualan surat berharga - 16.902.449 Loss on sale of marketable securities
Taksiran penghasilan kena pajak 1.939.108.881 1.839.552.101 Estimated taxable income
Koreksi taksiran penghasilan kena pajak Correction on estimated taxable income

2012 - 23.716.126 2012
Taksiran akumulasi rugi fiskal Estimated accummulated prior
tahun-tahun sebelumnya (2.444.435.962) (4.307.704.189) years fiscal loss
Taksiran akumulasi rugi fiskal yang Estimated accummulated prior years

dapat dikompensasikan pada tahun fiscal loss which is allowed
berikutnya: compensated for next years:
- 2009 - 2.444.435.962 2009 -
Perhitungan pajak penghasilan badan untuk tahun The calculation of corporate income tax for 2014
2014 dan 2013 sesuai dengan SPT Perusahaan. The currentand 2013 conforms
tax expense with the Company’s
and the computation Annualincome tax pay
of the estimated
Tax Returns.
Rekonsiliasi antara taksiran beban pajak Reconcilliation between estimade income tax
penghasilan yang dihitung dengan menggunakan expense multiplied by the applicable tax rate with
tarif pajak yang berlaku terhadap laba sebelum the income before income tax expense is as
beban pajak penghasilan adalah sebagai berikut: follows:
2014 2013
Laba sebelum beban pajak penghasilan 6.158.439.479 2.152.300.927 Income before income tax expense
Beban pajak berdasarkan tarif

pajak yang berlaku 769.804.935 269.037.616 Tax expenses based on applicable tax rate
Beda tetap dengan tingkat tarif Tax effect of permanent differences
pajak yang berlaku: on applicable tax rate:
- Penyusutan aset tetap 1.535.156 1.535.156 Depreciation of fixed assets -
- Rapat 1.363.725 757.288 Meetings -
- Asuransi kesehatan 591.025 640.277 Health insurance -
- Pulsa telepon selular 88.750 75.625 Cellular phone pulse -
- Biaya pajak 62.500 4.459.595 Taxes -
- Keuntungan belum terealisasi atas Unrealized gain from increase in -
kenaikan nilai pasar saham (351.618.750) - market value of share
- Keuntungan penjualan surat berharga (155.100.000) - Gain on sale of marketable securities -
- Pendapatan bunga (32.360.935) (45.751.592) Interest income -
- Kerugian penjualan surat berharga - 2.112.806 Loss on sale of marketable securities -
Beban pajak penghasilan 234.366.406 232.866.771 Income tax expense

Koreksi pajak tangguhan tahun-tahun Correction on prior year
sebelumnya atas perubahan tarif pajak deferred tax due to changes
yang digunakan 1.418.977.857 - of tax rate application
Koreksi taksiran penghasilan kena pajak Correction on estimated taxable income
2012 - 2.964.516 2012
Beban pajak penghasilan - neto 1.653.344.263 235.831.287 Income tax expense - net
39
language.

Tarif pajak yang berlaku adalah 25% x 50%. The applicable tax rate is 25% x 50%.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan yang signifikan The items that give rise to significant portion of
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah deferred tax assets and liabilities as of
sebagai berikut: December 31, 2014 and 2013 were as follows:
Dibebankan ke
laba rugi
2013 tahun berjalan 2014
Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen 9.284.808 3.575.633 12.860.441 receivables
Tagihan anjak piutang 12.357.500 - 12.357.500 Factoring receivables
Liabilitas imbalan pasca
kerja karyawan 179.053.453 1.329.384 180.382.837 Employees benefits liability
Surat berharga 437.500 (437.500) - Marketable securities – bond
Rugi fiskal 1.660.928.967 (1.660.928.967) - Fiscal loss
Koreksi pajak tangguhan Correction on deferred tax
tahun 2010 272.943.992 - 272.943.992 year 2010
2.135.006.220 (1.656.461.450) 478.544.770
Liabiltas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities:

Aset tetap (218.225.118) 3.117.188 (215.107.931) Fixed assets
Jumlah 1.916.781.102 (1.653.344.263) 263.436.839 Total
Dibebankan ke
laba rugi
2012 tahun berjalan 2013
Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

konsumen 19.021.034 (9.736.226) 9.284.808 receivables
Tagihan anjak piutang 12.357.500 - 12.357.500 Factoring receivables
Liabilitas imbalan pasca
kerja karyawan 175.768.630 3.284.823 179.053.453 Employees benefits liability
Surat berharga - 437.500 437.500 Marketable securities – bond
Rugi fiskal 1.893.837.496 (232.908.529) 1.660.928.967 Fiscal loss
Koreksi pajak tangguhan Correction on deferred tax
tahun 2010 272.943.992 - 272.943.992 year 2010
2.373.928.652 (238.922.432) 2.135.006.220
Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liabilities:

Aset tetap (221.316.263) 3.091.145 (218.225.118) Fixed assets
Jumlah 2.152.612.389 (235.831.287) 1.916.781.102 Total
Perusahaan mengakui aset pajak tangguhan yang The Company recognized the deferred tax assets
berasal dari akumulasi rugi fiskal karena from accummulated tax losses carried forward
manajemen berkeyakinan bahwa dapat because the management believes that realization
merealisasikan manfaat pajak melalui penghasilan on the future taxable income is probable.
kena pajak di masa datang.
40
language.

Sesuai dengan peraturan perpajakan di Indonesia, Under the taxation laws of Indonesia, the Company
Perusahaan melaporkan/menyetorkan pajak submits tax returns on the basis of self-
berdasarkan sistem self assessment. Fiskus dapat assessment. The tax authorities may assess or
menetapkan atau mengubah pajak-pajak tersebut amend taxes within the statute of limitations, under
dalam jangka waktu tertentu sesuai dengan prevailing regulations.
peraturan yang berlaku.
Apabila dalam jangka waktu tersebut terhadap Should there be no assessment made within such
perhitungan perpajakan di atas tidak dilakukan period, the Company’s annual tax is considered
pemeriksaan, maka SPT tahunan Perusahaan final. Other tax liabilities, if any, will be settled as
dianggap rampung. Liabilitas perpajakan lainya, and when they fall due.
jika ada, akan dipenuhi pada saat jatuh tempo.
14. IMBALAN PASCA-KERJA 14. POST-EMPLOYMENT BENEFITS
Sesuai dengan Undang-Undang Republik In accordance with Law of the Republic of

Indonesia No. 13/2003 tentang ketenagakerjaan, Indonesia No. 13/2003 relating to labor regulations,
Perusahaan wajib memberikan imbalan pasca- the Company is required to provide post-
kerja kepada karyawannya pada saat pemutusan employment benefits to its employees when their
hubungan kerja atau pada saat karyawan employment is terminated or when they retire.
menyelesaikan masa kerjanya. Imbalan pasca- These benefits are primarily based on years of
kerja ini diberikan terutama berdasarkan masa service and the employees' compensation at
kerja dan kompensasi karyawan pada saat termination or retirement.
pemutusan hubungan kerja atau selesainya masa
kerja.
Imbalan pasca-kerja karyawan dihitung oleh Post-employment benefits, were calculated by

PT Dian Artha Tama, aktuaris independen, dengan PT Dian Artha Tama, the independent actuary,
menggunakan metode projected-unit-credit. using the projected-unit-credit method.
Asumsi-asumsi utama yang digunakan oleh The major assumptions used by the independent
aktuaris independen adalah sebagai berikut: actuary were as follows:
2014 2013
Tingkat diskonto per tahun 8,0 % 8,0 % Annual discount Rate
Tingkat kenaikan penghasilan dasar
per tahun 3,0 % 3,0 % Annual salary growth rate
Usia pensiun 55 years 55 years Retirement age
Tingkat pengunduran diri per tahun Resination rate age
18-44 tahun 13,0 % 13,0 % 18-44 years
45-54 tahun 0,0 % 0,0 % 45-54 years
Tabel mortalita TMI II 1999 TMI II 1999 Mortality table
Liabilitas imbalan pasca-kerja Perusahaan pada The Company's obligation for post-employment
tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 telah sesuai benefits as of December 31, 2014 and 2013 was in
dengan laporan aktuaris independen masing- accordance with the independent actuary report
masing tertanggal 23 Januari 2015 dan date January 23, 2015 and January 27, 2014
27 Januari 2014 yaitu sebesar Rp 183.733.030 amounting to Rp 183,733,030 and Rp 173,097,956,
dan Rp 173.097.956 disajikan sebagai “Liabilitas respectirely are presented as “Benefit-post-
imbalan kerja karyawan” dalam laporan posisi employment liability” in the statements of financial
keuangan. position.
41
language.

14. IMBALAN PASCA-KERJA (lanjutan) 14. POST-EMPLOYMENT BENEFITS (continued)
Asumsi–asumsi aktuarial utama yang digunakan Principal actuarial assumtions used in valuation of
dalam perhitungan imbalan pasca kerja : the defined benefit post-employment are as folows
a. Liabilitas imbalan pasca-kerja a. Obligation for post-employment benefits

2014 2013 2012 2011 2010
Present value of obligation for

Nilai kini liabilitas pasca-kerja 160.719.565 105.544.699 207.862.054 123.228.486 103.010.449 post-employment benefit
Keuntungan (kerugian) aktuaria Unrecognized actuarial
yang belum diakui 23.013.465 67.553.257 (61.042.678 ) 84.009 3.915.955 gain (loss)
Beban jasa lalu yang belum diakui - - - - Unrecognized past service cost
Liabilitas imbalan pasca-kerja Net liability

yang diakui di laporan recognized in the statements
posisi keuangan 183.733.030 173.097.956 146.819.376 123.312.495 106.926.404 of financial position
b. Beban imbalan pasca-kerja b. Post-employment benefits expenses

2014 2013
Beban jasa kini 12.104.331 8.645.104 Current service cost

Beban bunga 8.443.576 10.393.103 Interest expense
Kerugian aktuaria (9.912.833) 7.240.373 Actuarial loss
Beban yang diakui pada tahun Expense to be recognized in the

berjalan 10.635.074 26.278.580 current year
c. Perubahan liabilitas imbalan pasca-kerja c. Movement of obligation for post-

employment benefits
2014 2013
Liabilitas imbalan pasca-kerja, Obligation for post-employment

awal tahun 173.097.956 146.819.376 benefits, beginning of year
Beban imbalan pasca-kerja pada Post-employment benefits expense
tahun berjalan 10.635.074 26.278.580 for the current year
Liabilitas imbalan pasca-kerja, Obligation for post-employment

akhir tahun 183.733.030 173.097.956 benefits, end of year
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas The following table demonstrates the sensitivity to
kemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasar a reasonably possible change in market interest
dalam 100 basis poin, dengan variabel lain rates in 100 basis point, with all other variables
dianggap tetap, terhadap liabilitas imbalan pasca- held constant, of the obligation for post-
kerja dan beban jasa kini pada tanggal employement and current service cost as of
31 Desember 2014 dan 2013: December 31, 2014 and 2013:
2014 2013
Kenaikan/ Penurunan/ Kenaikan/ Penurunan/

Increase Decrease Increase Decrease
Effect on the aggregate

Dampak pada agregat biaya jasa kini 11.169.623 13.149.839 7.955.999 9.419.538 current service cost
Dampak liabilitas imbalan pasca-kerja 148.486.040 174.353.297 97.287.036 114.784.822 Effect on the defined benefit obligation
42
language.

15. MODAL SAHAM 15. SHARE CAPITAL
Komposisi pemegang saham Perusahaan pada The composition of the Company's shareholders as
tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 yang telah of December 31, 2014 and 2013 that are compliant
sesuai dengan catatan yang dibuat oleh with the record of PT Adimitra Transferindo, the
PT Adimitra Transferindo, Biro Administrasi Efek, Securities Adminnistration Agency, are as follows:
adalah sebagai berikut:
Jumlah saham yang

ditempatkan dan
disetor penuh/ Persentase
Number of shares pemilikan/
issued and Percentage Jumlah/
Pemegang saham fully paid of ownership Total Shareholders
PT Intan Sakti Wiratama 14.400.000 21.30% 7.200.000.000 PT Intan Sakti Wiratama

PT Jesivindo Juvatama 13.640.000 20.18% 6.820.000.000 PT Jesivindo Juvatama
PT World Index Investment 13.206.240 19.54% 6.603.120.000 PT World Index Investment
PT Asuransi Jiwa Kresna 12.860.500 19.02% 6.430.250.000 PT Asuransi Jiwa Kresna
Masyarakat 13.493.260 19.96% 6.746.630.000 Public:
Jumlah 67.600.000 100.00% 33.800.000.000 Total
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, tidak As of December 31,2014 and 2013, there are no
ada Komisaris dan Direksi yang tercatat sebagai members of the board of Commissioners and
pemegang saham Perusahaan. Directors who are the Company’s shareholders.
16. MODAL DISETOR LAINNYA 16. OTHER PAID IN CAPITAL
Rincian per 31 Desember 2014 dan 2013 adalah The details as of December 31, 2014 and 2013 are
sebagai berikut : as follows :
2014 2013
Agio saham 65.000.000 65.000.000 Excess of selling price over par value
Biaya penerbitan saham baru (267.810.333) (267.810.333) Stock issuance cost
Jumlah (202.810.333) (202.810.333) Total
17. PENDAPATAN 17. REVENUES
2014 2013
Pembiayaan konsumen Consumer financing

Pihak berelasi 6.594.709 - Related party
Pihak ketiga 272.158.841 123.017.499 Third parties
Jumlah 278.753.550 123.017.499 Total
Anjak piutang Factoring

Pihak berelasi - - Related party
Pihak ketiga 2.484.027.778 2.364.949.211 Third parties
Jumlah 2.484.027.778 2.364.949.211 Total
43
language.

17. PENDAPATAN (lanjutan) 17. REVENUES (continued)
Pendapatan pembiayaan konsumen Consumer Financing Revenue
Akun ini seluruhnya merupakan pendapatan yang All of this account represent revenue from
berasal dari transaksi pembiayaan barang consumer financing for consumer need especially
kebutuhan konsumen yaitu kendaraan bermotor are motor vehicle and house. The effective interest
dan rumah. Tingkat suku bunga efektif atas piutang rate on consumer financing receivables for the
pembiayaan konsumen untuk kontrak tahun current year contracts ranged from 10,56% to
berjalan berkisar antara 10,56% sampai dengan 13,62% per annum in 2014 and 7,55% to 12,00%
13,62% per tahun pada tahun 2014 dan 7,55% per annum in 2013.
sampai dengan 12,00% per tahun pada tahun
2013.
Pendapatan anjak piutang Factoring Revenue
Akun ini seluruhnya merupakan pendapatan yang All of this account represent revenue from the
berasal dari pengalihan tagihan dari perusahaan transfer of Companies receivables due from third
yang mempunyai tagihan kepada pihak ketiga parties in periods ranging from 6 month to 1 year.
dengan masa antara 6 bulan sampai dengan
1 tahun.
Tingkat bunga efektif atas transaksi anjak piutang Effective interest rate on factoring transactions
adalah 14% per tahun pada tahun 2014 dan 2013. were 14% per annum in 2014 and 2013.
18. PENDAPATAN LAIN-LAIN 18. OTHER INCOME
2014 2013
Keuntungan (rugi) belum terealisasi atas Unrealized gain (loss) from increase
kenaikan (penurunan) nilai pasar surat (decrease) in market value
berharga 2.812.950.000 (20.402.449) of marketable securities
Pendapatan penempatan jangka pendek 1.894.894.997 1.636.556.702 Short-term investments income
Keuntungan penjualan surat berharga 1.240.800.000 - Gain on sale of marketable securities
Bunga deposito 92.092.055 349.980.083 Interest on time deposits
Jasa giro 7.798.204 16.032.652 Interest from current accounts
Laba penjualan aset tetap 2.000.000 - Gain on sale of property and equipment
Lain-lain (3.152.441) 6.991 Others
Jumlah 6.047.382.815 1.982.173.979 Total
44
language.

19. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 19. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
2014 2013
Gaji dan tunjangan 1.837.180.315 1.552.811.751 Salaries and allowance
Sewa 280.914.700 239.394.100 Rent
Jasa profesional 102.740.000 97.041.837 Professional fee
Penyusutan 88.702.438 86.002.572 Depreciation
Ijin dan iuran 88.090.285 68.200.500 License and permit
Penyimpanan / pengarsipan 83.635.200 86.050.367 Filing
Alat tulis dan cetakan 45.884.965 32.122.628 Stationary and printing
Perjalanan dinas 35.387.300 - Travelling
Imbalan pasca kerja 10.635.074 26.278.580 Post - employment benefits
Perbaikan dan pemeliharaan aset tetap 8.162.620 13.664.490 Fixed assets repairs and maintenance
Pajak 500.000 35.676.761 Taxes
Lain-lain 41.286.708 59.185.466 Others
Jumlah 2.623.119.605 2.296.429.052 Total
20. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 20. BASIC EARNINGS PER SHARE
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share amounts are calculated
laba tahun berjalan dengan rata-rata tertimbang by dividing income for the year by the weighted
jumlah saham biasa yang beredar pada tahun average number of common stock outstanding
bersangkutan: during the year.
2014 2013
Laba tahun berjalan 4.505.095.216 1.916.469.640 Income for the year

Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of outstanding
biasa yang beredar 67.600.000 67.600.000 common stock
Laba per saham dasar 66.64 28.35 Basic earnings per share
21. INFORMASI SEGMEN USAHA 21. BUSINESS SEGMENT INFORMATION
Informasi bentuk segmen primer yang berupa Information in form of primary segment for
segmen usaha Perusahaan adalah sebagai Company business segment are as follows :
berikut :
2014
Pembiayaan
konsumen /
Consumer Anjak piutang /
financing Factoring Jumlah / Total
Rp Rp Rp
Pendapatan segmen Segment revenues
Pendapatan 278.753.550 2.484.027.778 2.762.781.328 Revenues
Beban segmen Segment expenses
Pembentukan cadangan Provison for
kerugian penurunan nilai (28.605.059) - (28.605.059) impairment losses
Jumlah beban segmen (28.605.059) - (28.605.059) Total segmen expenses
Hasil segmen 2.734.176.269 Segment result
Pendapatan lain – lain tidak Unallocated other
dapat dialokasikan - - 6.047.382.815 income
Beban usaha tidak Unallocated operating
dapat dialokasikan - - (2.623.119.605) expense
45
language.

21. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 21. BUSINESS SEGMENT INFORMATION

(continued)
2014
Pembiayaan
konsumen /
Rp Rp Rp
Income before
Laba sebelum pajak - - 6.158.439.479 income tax
Beban pajak - - (1.653.344.263) Tax expense
Laba tahun berjalan - - 4.505.095.216 Income for the year
Aset segmen 5.321.760.361 17.456.250.000 22.778.010.361 Segment assets

Aset tidak dapat dialokasikan - - 28.469.540.043 Unallocated assets
Jumlah aset - - 51.247.550.404 Total assets
Liabilitas segmen Segment liabilities

Liabilitas tidak dapat dialokasikan - - 519.532.869 Unalocated liabilities
Jumlah liabilitas - - 519.532.869 Total liabilities
2013
Pembiayaan
konsumen /
Rp Rp Rp
Pendapatan segmen Segment revenues
Pendapatan 123.017.499 2.364.949.211 2.487.966.710 Revenues
Beban segmen Segment expenses
Pembentukan cadangan Provison for
kerugian penurunan nilai (21.410.711) - (21.410.711) impairment losses
Jumlah beban segmen (21.410.711) - (21.410.711) Total segmen expenses
Hasil segmen - - 2.466.555.999 Segment result
Pendapatan lain – lain tidak Unallocated other
dapat dialokasikan - - 1.982.173.979 income
Beban usaha tidak Unallocated operating
dapat dialokasikan - - (2.296.429.052) expenses
Income before
Laba sebelum pajak - - 2.152.300.927 income tax
Beban pajak - - (235.831.287) Tax expense
Laba tahun berjalan - - 1.916.469.640 Income for the year
Aset segmen 2.489.859.505 17.456.250.000 19.946.109.505 Segment assets

Aset tidak dapat dialokasikan - - 26.755.564.617 Unallocated assets
Jumlah aset - - 46.701.674.122 Total assets
Liabilitas segmen Segment liabilities

Liabilitas tidak dapat dialokasikan - - 478.751.804 Unalocated liabilities
Jumlah liabilitas - - 478.751.804 Total liabilities
46
language.

22. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 22. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Pendahuluan dan gambaran umum Introduction and overview
Perusahaan memiliki eksposur terhadap risiko- The Company has exposures to the following risks
risiko atas instrumen keuangan sebagai berikut: from financial instruments:
• Risiko pasar • Market risk
• Risiko kredit • Credit risk
• Risiko likuiditas • Liquidity risk
• Risiko operasional • Operational risk
Risiko pasar Market risk
Risiko pasar merupakan risiko yang terutama Market risk is the risk primarily due to changes in
disebabkan karena perubahan tingkat bunga, nilai interest rates, exchange rate of Rupiah currency,
tukar mata uang Rupiah, harga komoditas dan commodity prices and the price of capital or loans.
harga modal atau pinjaman. Dalam perencanaan In the Company’s business planning, market risk
usaha Perusahaan, risiko pasar yang memiliki with direct impact to the Company is in terms of
dampak langsung kepada Perusahaan adalah interest rates management.
dalam hal pengelolaan tingkat bunga.
Perubahan tingkat bunga acuan akan menjadi Changes in interest rates would become a risk at
risiko pada saat perubahannya, terutama ketika the point of change, especially when there is an
terjadi peningkatan suku bunga. increasing in interest rates.
Perusahaan menerapkan pengelolaan tingkat suku Company implements fixed interest rate
bunga tetap secara konsisten dan Perusahaan management consistently and the Company does
tidak memiliki sumber pendanaan yang dibebani not have a funding sources that is beared interest,
bunga, sehingga resiko ini dapat diminimalkan. so this risk can be minimized .
Dengan pola aktivitas usaha yang dijalankan With the pattern of business activity currently
Perusahaan saat ini, risiko pasar Perusahaan operated by the Company, the market risk of the
adalah minimal. Perusahaan tidak mempunyai Company is minimal. The Company does not have
kegiatan usaha dalam mata uang asing. business activity in foreign currency.
Tabel berikut menggambarkan rincian aset The following table summarizes the Company’s
keuangan Perusahaan yang dikelompokkan financial assets at carrying amounts, categorized
menurut mana yang lebih awal antara tanggal by the earlier of contractual repricing or maturity
repricing atau tanggal jatuh tempo kontraktual dates to reflect the impact of changes in interest
untuk melihat dampak perubahan tingkat suku rates:
bunga:
2014
Tingkat bunga
mengambang Tidak
/Floating rate Tingkat bunga tetap/Fixed rate dikenakan
bunga/
<3 bulan/ <3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-2 tahun/ >2 tahun/ Non interest Jumlah/
<3 months <3 months 3-12 months 1-2 years >2 years sensitive Total
Aset keuangan Financial assets

Cash and
Kas dan setara kas 239.183.138 - - - - - 239.183.138 cash equivalents
Penempatan jangka Short-term
pendek - 15.667.000.000 - - - 11.103.750.000 26.770.750.000 investments
konsumen - neto - 819.560.263 1.903.331.923 1.477.485.557 1.121.382.618 - 5.321.760.361 receivables – net
Tagihan anjak piutang Factoring
- neto - - 17.456.250.000 - - - 17.456.250.000 receivables- net
Piutang lain-lain - 459.679.899 - - - 542.325.280 1.002.005.179 Other receivables
Jumlah 239.183.138 16.946.240.162 19.359.581.923 1.477.485.557 1.121.382.618 11.646.075.280 50.789.948.678 Total
47
language.

22. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 22. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
Risiko pasar (lanjutan) Market risk (continued)
2013
Tingkat bunga
mengambang Tidak
/Floating rate Tingkat bunga tetap/Fixed rate dikenakan
bunga/
<3 bulan/ <3 bulan/ 3-12 bulan/ 1-2 tahun/ >2 tahun/ Non interest Jumlah/
<3 months <3 months 3-12 months 1-2 years >2 years sensitive Total

Cash and
Kas dan setara kas 166.453.886 500.000.000 - - - - 666.453.886 cash equivalents
pendek - 15.667.000.000 6.996.500.000 - - - 22.663.500.000 investments
konsumen - neto - 295.920.160 620.173.468 864.338.149 709.427.728 - 2.489.859.505 receivables – net
Tagihan anjak piutang Factoring
- neto - - 17.456.250.000 - - - 17.456.250.000 receivables- net
Piutang lain-lain - - - - - 1.301.934.217 1.301.934.217 Other receivables
Jumlah 166.453.886 16.462.920.160 25.072.923.468 864.338.149 709.427.728 1.301.934.217 44.577.997.608 Total
Perusahaan tidak mempunyai liabilitas keuangan The Company did not have interest bearing
yang berbunga pada tanggal 31 Desember 2014 financial liabilities as of December 31, 2014 and
dan 2013. 2013.
Risiko kredit Credit risk
Risiko kredit merupakan risiko utama karena Credit risk is a major risk because the Company is
Perusahaan bergerak dalam bidang pembiayaan. engaged in financing activity. The Company faces
Perusahaan menghadapi risiko apabila konsumen risks if the customers are not able to fulfill their
tidak mampu memenuhi kewajibannya dalam obligations in paying off loans already agreed upon
melunasi kredit sesuai dengan perjanjian yang in the contract between consumers and Company.
telah disepakati antara konsumen dengan
Perusahaan.
Risiko kredit merupakan risiko yang tidak bisa Credit risk is an unavoidable risk, however, could
dihindari, namun dapat dikelola hingga pada be managed to an acceptable limit. The Company
batasan yang bisa diterima. Perusahaan telah already has a policy in order to deal with this risk.
memiliki kebijakan dalam menghadapi risiko ini. Starting from the beginning of the process in
Dimulai dari proses awal penerimaan aplikasi kredit receiving credit applications selectively and
yang selektif dan ditangani dengan prinsip kehati- handling them with prudence principle, whereby the
hatian, yang mana aplikasi kredit akan melalui credit application would go through survey and
proses survey dan analisa kredit. credit analysis process.
48
language.

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Perusahaan juga menerapkan Pedoman The Company also implemented the Manual for
Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah yang diatur Implementation of Know Your Customer Principles
oleh Peraturan Menteri Keuangan as regulated in the Ministry of Finance Regulation
No. 45/KMK.06/2003 tanggal 30 Januari 2003 No. 45/KMK.06/2003 dated January 30, 2003
tentang Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah regarding the implementation of Know Your
bagi Lembaga Keuangan Non Bank, yang telah Customer Principles for Non Banking Financial
diubah dengan Keputusan Direktur Jenderal Institutions, which was amended with the
Lembaga Keuangan No. Kep-2833/LK/2003 Decision of the Director General of Financial
tanggal 12 Mei 2003 tentang Pedoman Institutions No. Kep-2833/LK/2003 dated May 12,
Pelaksanaan Penerapan Prinsip Mengenal 2003 regarding the Manual for Implementation of
Nasabah pada Lembaga Keuangan Non Bank dan Know Your Customer Principles for Non Banking
Peraturan Menteri Keuangan Financial Institutions and the Ministry of Finance
No. 74/PMK.012/2006 tanggal 31 Agustus 2006 Regulation No. 74/PMK.012/2006 dated August 31,
yang disempurnakan dengan peraturan Ketua 2006 enhanced with the regulations of the Capital
Badan Pengawas Pasar Modal Dan Lembaga Market Supervisory Agency and Financial
Keuangan Nomor PER - 05/BL/2011 tanggal Institution No. PER - 05/BL/2011 dated March 30,
30 Maret 2011 tentang Pedoman Pelaksanaan 2011 on Guidelines for Implementation of
Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah Bagi Customer Principles for Financing Company.
Perusahaan Pembiayaan.
Untuk setiap kategori aset keuangan, Perusahaan For each financial asset category, the Company
harus mengungkapkan eksposur maksimum should disclose maximum exposure to credit risk
terhadap risiko kredit dan analisa konsentrasi risiko and concentration of credit risk analysis.
kredit.
i. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit i. Maximum exposure to credit risk
Eksposur Perusahaan terhadap risiko kredit The Company's exposure to credit risk mainly
berasal dari anjak piutang dan pembiayaan comes from factoring and the consumer
konsumen, dimana eksposur maksimum financing receivables, of which the maximum
terhadap risiko kredit sama dengan nilai exposure to credit risk equals to the carrying
tercatat. amount.
ii. Analisis konsentrasi risiko kredit ii. Concentration of credit risk analysis
Konsentrasi risiko kredit timbul ketika sejumlah Concentrations of credit risk arise when a
pelanggan bergerak dalam aktivitas usaha number of customers is engaged in similar
yang sama atau aktivitas dalam wilayah business activities or activities within the same
geografis yang sama, atau ketika mereka geographic region, or when they have similar
memiliki karakteristik yang sejenis yang akan characteristics that would affect their ability to
menyebabkan kemampuan untuk memenuhi meet contractual obligations to be influenced
kewajiban kontraktualnya dipengaruhi oleh by changes in economic or other conditions.
perubahan kondisi ekonomi atau lainnya.
Perusahaan bergerak di bidang usaha anjak The Company is currently engaged in factoring
piutang dan pembiayaan konsumen yang and consumer financing business which the
pelanggannya tidak terkonsentrasi pada customers are not concentrated in the specific
wilayah geografis tertentu dan tidak memiliki geographic region and do not have similar
karakteristik yang sejenis. characteristics.
49
language.

Risiko kredit (lanjutan) Credit risk (continued)
Berikut ini adalah risiko kredit berdasarkan evaluasi The following table sets out the credit risk based on
penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2014 provision for impairment losses assessments
dan 2013: classification as of December 31, 2014 and 2013:
2014
Mengalami Tidak mengalami

penurunan penurunan nilai/ Jumlah/
nilai/Impaired Non-impaired Total
Piutang pembiayaan konsumen - 5.375.515.516 5.375.515.516 Consumer financing receivables

Cadangan kerugian
penurunan nilai - (53.755.155) (53.755.155) Allowance for impairment losses
Neto - 5.321.760.361 5.321.760.361 Net
2013
Mengalami Tidak mengalami

penurunan penurunan nilai/ Jumlah/
nilai/Impaired Non-impaired Total
Piutang pembiayaan konsumen - 2.515.009.601 2.515.009.601 Consumer financing receivables

Cadangan kerugian
penurunan nilai - (25.150.096) (25.150.096) Allowance for impairment losses
Neto - 2.489.859.505 2.489.859.505 Net
Untuk menjamin piutang, Perusahaan To ensure receivables collectibility, the Company

mensyaratkan jaminan piutang untuk anjak piutang requires collateral receivables for factoring and
dan “BPKB dan sertifikat rumah” untuk pembiayaan Certificates of Ownership ("BPKB and certificates
konsumen. homes") for consumer financing.
Risiko likuiditas Liquidity risk
Risiko likuiditas merupakan risiko, dimana Liquidity risk is the risk, whereby the Company
Perusahaan tidak memiliki sumber keuangan yang does not have sufficient financial resources to
mencukupi untuk memenuhi kewajibannya yang discharge its matured liabilities.
telah jatuh tempo.
Selama ini, Perusahaan memiliki rasio likuiditas So far, the Company has a very healthy liquidity
yang sangat sehat. Hal ini dapat dilihat dari ratio. This could be seen in the Company’s
solvabilitas, yakni kemampuan Perusahaan dalam solvability, i.e. the Company’s ability to discharge
memenuhi Iiabilitas. Rasio Iiabilitas terhadap liabilities. The ratio of Company’s liabilities to equity
ekuitas Perusahaan pada tanggal 31 Desember as of December 31, 2014 and 2013 were 1,02%
2014 dan 2013 masing-masing sebesar 1,02% dan and 1,03%, respectively, while the ratio of liabilities
1,03%, sedangkan rasio liabilitas terhadap jumlah over assets as of December 31, 2014 and 2013,
aset pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 were 1,01% and 1,02%, respectively.
masing-masing sebesar 1,01% dan 1,02%.
Liabilitas keuangan yang terdiri dari utang lain-lain Financial liabilities consist of other payables and
dan beban masih harus dibayar masing-masing accrued expenses amounting to Rp 118,908,390
sejumlah Rp 118.908.390 dan Rp 142.010.234 dan Rp 142,010,234 as of December 31, 2014 and
pada tanggal 31 Desember 2014 dan Rp 89,023,214 and Rp 109,786,159 as of
Rp 89.023.214 dan Rp 109.786.159 pada tanggal December 31, 2013.
31 Desember 2013.
50
language.

Risiko likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)
Tabel berikut menggambarkan profil perbedaan The following table summarizes the maturity gap
jatuh tempo atas instrumen keuangan Perusahaan profile of the Company's financial instruments as of
pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. December 31, 2014 and 2013.
2014
Tidak memlliki
tanggal jatuh
tempo
kontraktual/
No contractual < 1 bulan/ 1-3 bulan/ > 3-12 bulan/ 1-3 tahun/ Jumlah/
maturity < 1 month 1-3 months > 3-12 months 1-3 years Total

Kas dan setara kas 239.183.138 - - - - 239.183.138 Cash and cash equivalents
pendek 11.103.750.000 - 15.667.000.000 - - 26.770.750.000 investments
konsumen - neto - - - - 5.321.760.361 5.321.760.361 receivables - net
Tagihan anjak piutang-neto - - - 17.456.250.000 - 17.456.250.000 Factoring receivables-net
Piutang laln-lain 542.325.280 - 459.679.899 - - 1.002.005.179 Other receivables
11.885.258.418 - 16.126.679.899 17.456.250.000 5.321.760.361 50.789.948.678
Liabilitas keuangan Financial liabilities

Utang lain-lain 118.908.390 - - - - 118.908.390 Other Payables
Beban masih harus dibayar - 55.110.234 - 86.900.000 - 142.010.234 Accrued expenses
118.908.390 55.110.234 - 86.900.000 - 260.918.624
Perbedaan jatuh tempo 11.766.350.028 (55.110.234 ) 16.126.679.899 17.369.350.000 5.321.760.361 50.529.030.054 Maturity gap
2013
Tidak memlliki
tanggal jatuh
tempo
kontraktual/
No contractual < 1 bulan/ 1-3 bulan/ > 3-12 bulan/ 1-3 tahun/ Jumlah/
maturity < 1 month 1-3 months > 3-12 months 1-3 years Total

Kas dan setara kas 166.453.886 - 500.000.000 - - 666.453.886 Cash and cash equivalents
pendek - - 15.667.000.000 6.996.500.000 - 22.663.500.000 investments
konsumen - neto - - - - 2.489.859.505 2.489.859.505 receivables - net
Tagihan anjak piutang-neto - - - 17.456.250.000 - 17.456.250.000 Factoring receivables-net
Piutang laln-lain 1.301.934.217 - - - - 1.301.934.217 Other receivables
1.468.388.103 - 16.167.000.000 24.452.750.000 2.489.859.505 44.577.997.608

Utang lain-lain 89.023.214 - - - - 89.023.214 Other Payables
Beban masih harus dibayar 1.975.000 31.911.159 - 75.900.000 - 109.786.159 Accrued expenses
90.998.214 31.911.159 - 75.900.000 - 198.809.373
Perbedaan jatuh tempo 1.377.389.889 (31.911.159 ) 16.167.000.000 24.376.850.000 2.489.859.505 44.379.188.235 Maturity gap
Risiko operasional Operational risk
Perusahaan juga memperhatikan risiko The Company also pays attention on the
operasional, karena jika terdapat permasalahan operational risk, because if there are problems
yang timbul sehubungan dengan risiko ini dapat arise in relation with this risk, it could bring large
berdampak dan berpengaruh luas bagi kinerja impact and affect the overall Company’s
Perusahaan secara keseluruhan. performance.
51
language.

Risiko operasional (lanjutan) Operational risk (continued)
Secara umum, risiko operasional merupakan risiko In general, operational risk is the risk caused by
yang disebabkan oleh kelemahan dan kegagalan weakness and failures in internal control
pada proses pengendalian internal, kesalahan processes, human errors, system failures or
manusia, kegagalan sistem ataupun problems that could bring impact to the Company’s
permasalahan-permasalahan yang berdampak operations. The handling of operational risks in
pada operasi Perusahaan. Penanganan risiko Company consist of 3 (three) steps as follows:
operasional dalam Perusahaan dilakukan dengan
3 (tiga) langkah, yaitu:
- Pengidentifikasian risiko - Risk identification

- Pengukuran risiko - Risk measurement
- Manajemen, pengawasan dan pengendalian - Risk management, supervision and control
risiko
Perusahaan menerapkan tata kelola perusahaan The Company implements good corporate
yang baik. governance.
23. MANAJEMEN MODAL 23. CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan Perusahaan dalam mengelola permodalan The Companys objective in managing its capital is
adalah untuk melindungi kemampuan Perusahaan to keep the Company’s capability in maintaining its
dalam mempertahankan kelangsungan usahanya, going concern, so the Company could distribute the
sehingga Perusahaan tetap memberikan imbal return to shareholders and to maintain an optimal
hasil bagi pemegang saham dan memelihara capital structure to reduce the cost of capital.
optimalisasi struktur permodalan untuk mengurangi
biaya modal (cost of capital).
Dalam mengelola permodalan, Perusahaan In managing capital, the Company conducts

melakukan analisa secara bulanan untuk monthly analysis to ensure that the Company
memastikan bahwa Perusahaan tetap mengikuti complies with the Regulation of the Ministry of
Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia Finance Republic of Indonesia
No. 84/PMK.012/2006 tertanggal 29 September No. 84/PMK.012/2006 dated September 29, 2006
2006 tentang Perusahaan Pembiayaan yang regarding Finance Companies which have some
diantaranya mengatur ketentuan sebagai berikut: provisions as follows:
1. Modal disetor Perusahaan minimum sebesar 1. The Companys paid-up capital of minimum
Rp 100.000.000.000. Rp 100,000,000,000.
2. Perusahaan Pembiayaan yang melakukan 2. Finance Company that changes its

perubahan pemegang saham, sementara shareholders, while the paid capital of less
modal disetornya kurang dari than Rp 100,000,000,000, required to adjust
Rp 100.000.000.000, wajib menyesuaikan the paid up capital.
modal disetor.
3. Dalam hal pemegang saham Perusahaan 3. In terms of financing the Company's

Pembiayaan sebagaimana dimaksud pada shareholders as referred in clause (2) a legal
ayat (2) berbentuk badan hukum dan entity and legal entity shareholder is changed
pemegang saham badan hukum tersebut so that new shareholders are above 50 (fifty
berubah sehingga terdapat pemegang saham percent), the Financing Company must adjust
baru diatas 50 (lima puluh persen), maka capital as referred to in No. 2.
Perusahaan Pembiayaan wajib menyesuaikan
modal disetor sebagaimana dimaksud dalam
no 2.
52
language.

23. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 23. CAPITAL MANAGEMENT (continued)
4. Bagi pemegang saham yang berbentuk badan 4. For shareholders in the form of a legal entity,
hukum, jumlah penyertaan modal pada the amount of capital investment in finance
Perusahaan pembiayaan ditetapkan setinggi- Companies set maximum of 50% of its own
tingginya 50% dari modal sendiri. capital.
Rasio yang digunakan Perusahaan untuk Ratio used by the Company to monitor capital is
memonitor permodalan adalah rasio imbal hasil return on equity ratio.
ekuitas.
Rasio imbal hasil ekuitas dipergunakan untuk Return on equity ratio is used to identify the
mengetahui kemampuan Perusahaan meraih laba Company’s capability to earn profit from the
dari modal yang ditanamkan dan dicerminkan invested equity and is reflected through the
melalui perbandingan antara laba bersih dengan comparison between net income to equity.
modal sendiri.
24. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 24. FAIR VALUE OF FINANCIAL INTRUMENTS
Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan atas The following table sets out a comparison of the
nilai tercatat dengan nilai wajar dari instrumen carrying amounts and fair value of the Company’s
keuangan Perusahaan yang tercatat dalam laporan financial instruments that are carried in the financial
keuangan pada tanggal 31 Desember 2014 dan statements as of December 31, 2014 and 2013:
2013:
2014
Pinjaman yang Utang dan

diberikan dan pinjaman/
piutang/Loans Loans and Nilai tercatat/ Nilai wajar/
and receivables borrowings Carrying value Fair value

Kas dan setara kas 239.183.138 - 239.183.138 239.183.138 Cash and cash equivalents
pendek 26.770.750.000 - 26.770.750.000 26.770.750.000 investments
konsumen - neto 5.321.760.361 - 5.321.760.361 5.321.760.361 receivables – net
Tagihan anjak piutang-neto 17.456.250.000 - 17.456.250.000 17.456.250.000 Factoring receivables-net
Piutang lain-lain 1.002.005.179 - 1.002.005.179 1.002.005.179 Other receivables
Jumlah aset keuangan 50.789.948.678 - 50.789.948.678 50.789.948.678 Total financial assets

Utang lain-lain - 118.908.390 - 118.908.390 Other payables
Beban masih harus dibayar - 142.010.234 - 142.010.234 Accrued expenses
Jumlah liabilitas keuangan - 260.918.624 - 260.918.624 Total financial liabilities
2013


Kas dan setara kas 666.453.886 - 666.453.886 666.453.886 Cash and cash equivalents
pendek 22.663.500.000 - 22.663.500.000 22.663.500.000 investments
konsumen - neto 2.489.859.505 - 2.489.859.505 2.489.859.505 receivables – net
Tagihan anjak piutang-neto 17.456.250.000 - 17.456.250.000 17.456.250.000 Factoring receivables-net
Piutang lain-lain 1.301.934.217 - 1.301.934.217 1.301.934.217 Other receivables
Jumlah aset keuangan 44.577.997.608 - 44.577.997.608 44.577.997.608 Total financial assets
53
language.

24. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 24. FAIR VALUE OF FINANCIAL INTRUMENTS
2013


Utang lain-lain - 89.023.214 - 89.023.214 Other payables
Beban masih harus dibayar - 109.786.159 - 109.786.159 Accrued expenses
Jumlah liabilitas keuangan - 198.809.373 - 198.809.373 Total financial liabilities
Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi The following methods and assumptions are used
nilai wajar adalah sebagai berikut: to estimate the fair values:
Nilai wajar kas dan setara kas, sebagian dari The fair value of cash and cash equivalents, a part
penempatan jangka pendek, tagihan anjak piutang, of short-term investments, factoring, other
piutang lain-lain, utang lain-lain dan beban masih receivables, others payable and accrued expenses,
harus dibayar, mendekati nilai tercatat karena approximate their carrying amounts largerly due to
jangka waktu tempo yang singkat atas instrumen short-term maturities of these instruments.
keuangan tersebut.
Investasi dalam obligasi dan saham dicatat Investment in bond and stocks are carried at fair
sebesar nilai wajar mengacu pada harga kuotasi value using the quoted prices published in the
yang dipublikasikan pada pasar aktif. active market.
Nilai wajar piutang pembiayaan konsumen dinilai The fair value of consumer financing receivables,
menggunakan diskonto arus kas berdasarkan are determined by discounting cash flows using
tingkat suku bunga efektif. effective interest rate.
25. SALDO LABA TELAH DITENTUKAN 25. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS AND
PENGGUNAANNYA DAN DIVIDEN TUNAI CASH DIVIDEND
Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, As of December 31, 2014 and 2013 the Company
Perusahaan telah membentuk cadangan umum had provided additional general reserve of
sejumlah Rp 2.050.000.000 dan Rp 1.800.000.000 Rp 2,050.000.000 and Rp 1,800,000,000 in
sesuai dengan Undang-Undang Republik accordance with Law of the Republic of Indonesia
Indonesia No. 1/1995 yang telah digantikan dengan No. 1/1995 which had been replaced with the Law
Undang - Undang No. 40/2007 efektif tanggal No. 40/2007 effective on August 16, 2007
16 Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas, regarding the Limited Liability Company, which
yang mengharuskan Perusahaan di Indonesia requires Indonesian companies to set up a reserve
untuk membuat penyisihan laba bersih untuk from net income until reaching at least 20% of the
cadangan sampai cadangan mencapai paling Company’s issued and paid up share capital. There
sedikit 20% dari jumlah modal yang ditempatkan is no set period of time over which this amount
dan disetor. Undang-Undang tersebut tidak should be provided.
mengatur jangka waktu untuk penyisihan cadangan
umum minimum tersebut.
Berdasarkan akta Refizal, S.H. MHum., No. 23 Based on notarial deed No. 23 of public notary
tanggal 24 Juni 2014, dari laba tahun berjalan Refizal, S.H. MHum, dated June 24, 2014, part of
tahun 2013 disisihkan sebesar Rp 250.000.000 income for the year in 2013 amounting to
untuk dana cadangan. Rp 250,000,000 was allocated to the appropriated
retained earnings.
54
language.

25. SALDO LABA TELAH DITENTUKAN 25. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS AND
PENGGUNAANNYA DAN DIVIDEN TUNAI CASH DIVIDEND (continued)
(lanjutan)
Sedangkan pencadangan saldo laba pada tahun While retained earnings appropriation in 2013, on
2013, didasarkan pada akta Notaris Rudy notarial deed No. 339 of public notary Rudy
Siswanto, S.H., No. 339 tanggal 24 Juni 2013, dari Siswanto, S.H., dated June 24, 2013, part of
laba tahun berjalan tahun 2012 disisihkan sebesar income for the year in 2012 amounting to
Rp 250.000.000 untuk dana cadangan dan Rp 250,000,000 was allocated to the appropriated
pembayaran dividen tunai sebesar Rp 167.648.000 retained earnings and the payment of cash
atau Rp 2,48 per saham dari laba ditahan tahun dividend of Rp 167,648,000 or Rp 2.48 from the
2012. 2012 retained earnings.
26. TRANSAKSI DENGAN PIHAK – PIHAK 26. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES
BERELASI
Rincian akun dan transaksi signifikan dengan Account details and significant transactions with
pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: related parties are as follows:
Hubungan/ Persentase (%)/ Persentase (%)/

Relation 2014 Percentage (%) 2013 Percentage (%)
Komisaris
independen
(Ketua Komite
Audit)/
Independent
Commissioner
Piutang pembiayaan (Head of Audit Consumer Financing
konsumen Committee) 562.165.767 1,1 - - receivables
27. STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH 27. ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT
DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE
Berikut ini adalah beberapa standar akuntansi yang The following are several issued accounting
telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi standards by the Indonesian Financial Accounting
Keuangan (DSAK) yang dipandang relevan Standards Board (DSAK) that are considered
terhadap pelaporan keuangan Perusahaan namun relevant to the financial reporting of the Company
belum berlaku efektif untuk laporan keuangan but not yet effective for 2014 financial statements:
tahun 2014:
- PSAK 1 (2013): Penyajian Laporan Keuangan, - SFAS 1 (2013): Presentation of Financial

yang diadopsi dari IAS 1, berlaku efektif Statements, adopted from IAS 1, effective
1 Januari 2015 January 1, 2015
PSAK ini mengubah penyajian kelompok pos- This SFAS change the grouping of items
pos dalam Penghasilan Komprehensif Lain. presented in Other Comprehensive Income.
Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Items that could be reclassified to profit or loss
disajikan terpisah dari pos-pos yang tidak akan would be presented separately from items that
direklasifikasi ke laba rugi. will never be reclassified.
- PSAK 4 (2013): Laporan Keuangan Tersendiri, - SFAS 4 (2013): Separate Financial

yang diadopsi dari IAS 4, berlaku efektif Statements, adopted from IAS 4, effective
1 Januari 2015. January 1, 2015
55
language.

DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE (continued)
(lanjutan)
PSAK ini hanya mengatur persyaratan This SFAS prescribe only the accounting
akuntansi ketika entitas induk menyajikan requirements when a parent entity prepares
laporan keuangan tersendiri sebagai informasi separate financial statements as additional
tambahan. Pengaturan akuntansi untuk information. Accounting for consolidated
laporan keuangan konsolidasian diatur dalam financial statements is determined in SFAS 65.
PSAK 65.
- PSAK 15 (2013): Investasi pada Entitas - SFAS 15 (2013): Investments in Associates

Asosiasi dan Ventura Bersama, yang diadopsi and Joint Ventures, adopted from IAS 28,
dari IAS 28, berlaku efektif 1 Januari 2015 effective January 1, 2015
PSAK ini mengatur penerapan metode ekuitas This SFAS describes the application of the
pada investasi ventura bersama dan juga equity method to investments in joint ventures
entitas asosiasi. in addition to associates.
- PSAK 24 (2013): Imbalan Kerja, yang diadopsi - SFAS 24 (2013): Employee Benefits, adopted
dari IAS 19, berlaku efektif 1 Januari 2015 from IAS 19, effective January 1, 2015
PSAK ini, antara lain, menghapus mekanisme This SFAS, among other, removes the corridor
koridor dan pengungkapan atas informasi mechanism and contingent liability
liabilitas kontinjensi untuk menyederhanakan disclosuresto simple clarifications and
klarifikasi dan pengungkapan. disclosures
- PSAK 65: Laporan Keuangan Konsolidasi, - SFAS 65: Consolidated Financial Statements,
yang diadopsi dari IFRS 10, berlaku efektif adopted from IFRS 10, effective
1 Januari 2015 January 1, 2015
PSAK ini menggantikan porsi PSAK 4 (2009) This SFAS replaces the portion of SFAS 4
yang mengenai pengaturan akuntansi untuk (2009) that addresses the accounting for
laporan keuangan konsolidasian, menetapkan consolidated financial statements, establishes
prinsip penyusunan dan penyajian laporan principles for the presentation and preparation
keuangan konsolidasian ketika entitas of consolidated financial statements when an
mengendalikan satu atau lebih entitas lain. entity controls one or more other entities.
- PSAK 66: Pengaturan bersama, yang diadopsi - SFAS 66: Joint Arrangements, adopted from
dari IFRS 11, berlaku efektif 1 Januari 2015 IFRS 11, effective January 1, 2015
PSAK ini menggantikan PSAK 12 (2009) dan This SFAS replaces SFAS 12 (2009) and ISAK
ISAK 12. PSAK ini menghapus opsi metode 12. This PSAK removes the option to account
konsolidasi proporsional untuk mencatat for jointly controlled entities using
bagian ventura bersama. proportionate consolidation.
- PSAK 67: Pengungkapan Kepentingan dalam - SFAS 67: Disclosure of Interest in Other
Entitas Lain, yang diadopsi dari IFRS 12, Entities, adopted from IFRS 12, effective
berlaku efektif 1 Januari 2015 January 1, 2015
PSAK ini mencakup semua pengungkapan This SFAS includes all of the disclosures that
yang diatur sebelumnya dalam PSAK 4 (2009), were previously in SFAS 4 (2009), SFAS 12
PSAK 12 (2009) dan PSAK 15 (2009). (2009) and SFAS 15 (2009). This disclosures
Pengungkapan ini terkait dengan kepentingan relate to an entity’s interests in other entities.
entitas dalam entitas-entitas lain.
56
language.

DISAHKAN NAMUN BELUM BERLAKU EFEKTIF YET EFFECTIVE (continued)
(lanjutan)
- PSAK 68: Pengukuran Nilai Wajar, yang - SFAS 68: Fair Value Measurement, adopted
diadopsi dari IFRS 13, berlaku efektif from IFRS 13, effective January 1, 2015
1 Januari 2015
PSAK ini memberikan panduan tentang This SFAS provides guidance on how to
bagaimana pengukuran nilai wajar ketika nilai measure fair value when fair value is required
wajar disyaratkan atau diizinkan. or permitted.
Perusahaan sedang mengevaluasi dampak dari Company is presently evaluating and has not yet
standar akuntansi tersebut dan belum menentukan determined the effects of these accounting
dampaknya terhadap laporan keuangan standards on its financial statements.
Perusahaan.
57

DEFI Annual Report 2014 Lamp 02

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

DEFI Annual Report 2014 Lamp 02

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK.

PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK. PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK.

Daftar Isi Table of Contents

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan ………………………………. 1-2 …………………….. Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif ……………..………. 3 ..................... Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas ………………..…………... 4 ……………………. Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas ………………. ………………………. 5 ……………………………. Statements of Cash Flows

PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK. PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK.

Kas dan setara kas 2b,2c,4,22, Cash and equivalents

Penempatan jangka pendek Short-term investments

Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables

Tagihan anjak piutang- Factoring receivables -

Biaya dibayar dimuka 83.534.367 2f 25.074.364 Prepaid expenses

Piutang lain-lain 2b,8,22, Other receivables

Aset tetap - Fixed assets -

Aset lain-lain 62.096.662 10 59.188.752 Other assets

JUMLAH ASET 51.247.550.404 46.701.674.122 TOTAL ASSETS

PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK. PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK.

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Utang Iain-lain 118.908.390 2b,11,22,24 89.023.214 Other payables

JUMLAH LIABILITAS 519.532.869 478.751.804 TOTAL LIABILITIES

JUMLAH EKUITAS 50.728.017.535 46.222.922.319 TOTAL EQUITY

PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK. PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK.

Jumlah pendapatan 8.810.164.143 4.470.140.690 Total income

Jumlah beban 2.651.724.664 2.317.839.763 Total expenses

LABA SEBELUM BEBAN INCOME BEFORE INCOME

BEBAN PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX EXPENSE

LABA TAHUN BERJALAN 4.505.095.216 1.916.469.640 INCOME FOR THE YEAR

JUMLAH LABA TOTAL COMPREHENSIVE

PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK. PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK.

Modal saham Saldo laba telah Saldo laba belum

Penyisihan laba tahun berjalan

Dividen tunai 25 - - - (167.648.000) (167.648.000) Cash dividend

Laba komprehensif tahun Comprehensive income

Penyisihan laba tahun berjalan

Laba komprehensif tahun Comprehensive income

PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK. PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK.

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

Penerimaan dari pembiayaan Receipt from

Kas Neto Diperoleh dari Net Cash Provided by

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Used in

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

Kas Neto Digunakan untuk Net Cash Used in

PENURUNAN NETO KAS DAN NET DECREASE IN CASH AND

CASH AND CASH

CASH AND CASH

PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK. PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK.

a. Pendirian Perusahaan a . Establishment of the Company

PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK. PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK. (the

Berdasarkan akta notaris Refizal, SH Based on notarial deed No. 12 of Notary

PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK. PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK.

1. U M U M (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian Perusahaan (lanjutan) a . The Company’s establishment (continued)

Perusahaan berkedudukan dan berkantor di The Company’s domicile is at Equity Tower

b. Penawaran umum efek Perusahaan b. Initial public offering of the Company’s

Perusahaan telah menyampaikan pernyataan The Company submitted a statement of stock

c. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit c. Boards of Commissioners, Directors, audit

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Presiden Komisaris : Eko Hartono : President Commissioner

Dewan Direksi Board Commissioner

Presiden Direktur : Odang Muchtar : President Director

PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK. PT DANASUPRA ERAPACIFIC TBK.