You are on page 1of 17

Reforma energética

de México
Implicaciones
y oportunidades en el
sistema eléctrico nacional
Contenido
1. ¿Qué implicaciones tiene la Reforma? 4

2. ¿Cómo podemos ayudarles a identificar oportunidades


y capturar beneficios asociados a la Reforma? 13
1. ¿Qué implicaciones
tiene la Reforma?
Contextualización general
Las reformas a los artículos 25, 27 y 28 de la Constitución Política de los Estados
Las reformas aprobadas
tienen un impacto Unidos Mexicanos y los artículos transitorios aprobados recientemente por el
positivo en el conjunto de Congreso de la Unión tienen un impacto relevante en el conjunto del Sistema Eléctrico
las actividades del Nacional (SEN) (en adelante la Reforma).
sistema eléctrico
nacional, brindando Esta Reforma fortalecerá la competitividad en la actividad de generación, acelerará la
nuevas oportunidades
tanto a inversionistas
expansión de las redes de transmisión, mejorará la calidad de suministro en la
como a consumidores y distribución y ofrecerá al consumidor final una mayor gama de oportunidades para
transformando a la CFE satisfacer su consumo, a precios más competitivos.
en una empresa
productiva del Estado Asimismo, la Reforma impulsará el aprovechamiento de gas natural en la generación
de energía eléctrica a través de la expansión y fortalecimiento de la red de gasoductos.

Adicionalmente, se impulsará la consecución de los objetivos de participación de


tecnologías no fósiles en la matriz energética.

Este nuevo paradigma brinda la oportunidad al sector privado de participar de una


manera más activa en el sector eléctrico, tanto desde el punto de vista de inversiones
en las actividades de generación, transmisión y distribución, como en el
aprovechamiento de las oportunidades que un marco más competitivo ofrecerá a los
usuarios de energía eléctrica.

Adicionalmente, la Comisión Federal de Electricidad (CFE) se convertirá en una


empresa productiva del Estado.

A continuación se describen brevemente algunos de los elementos clave del contexto


actual de cada actividad del sector eléctrico, lo que la Reforma establece para este
sector y sus potenciales implicaciones.

Cabe señalar que, como la propia Reforma indica, en los próximos meses se definirán las
leyes secundarias del sector eléctrico, a efecto de iniciar el proceso de implementación de
la Reforma, lo que incluirá la ejecución de las acciones de transformación de los
organismos clave del sector.

Reforma energética de México Página 4


Implicaciones y oportunidades en el sistema eléctrico nacional PwC México
Contextualización
La Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica y su Reglamento actualmente señalan
Actualmente corresponde
a la SENER la planeación que es obligación de la Secretaría de Energía (SENER) realizar la planeación del
del Sistema y a la CFE la Sistema Eléctrico. Para esto, la CFE elabora una propuesta que debe ser autorizada
operación del mismo, así por esta Secretaría.
como de llevar a cabo las
actividades de Cuando se requiere la construcción de nuevas instalaciones de generación, la CFE
generación, transmisión
y distribución de energía,
informa las características de los proyectos a la SENER. Tomando como base criterios
dentro del servicio comparativos de costos, externalidades medioambientales y la confiablidad de cada
público tecnología, dicha Dependencia determina si la instalación será ejecutada por la CFE o
si se debe convocar a particulares.1

Por su parte, el control y despacho de energía es responsabilidad también de la CFE, a


través del Centro Nacional de Control de Energía (CENACE), subdirección
dependiente de la Dirección de Operaciones.

La Reforma establece que…

Se establece la
Corresponde a la Nación la planeación y control del SEN (Art. 25, 27 y 28).
descentralización del
Centro Nacional de El CENACE será un organismo público descentralizado encargado de: el control
Control de Energía, como operativo del SEN; operar el mercado eléctrico mayorista; gestionar el acceso abierto y
un operador no discriminatorio a la red nacional de transmisión y redes generales de distribución
independiente del sistema
así como otras facultades que se podrán determinar en los próximos meses (Artículo
Transitorio 16º.).

La CFE transferirá los recursos que el CENACE requiera para el cumplimiento de sus
facultades. Por otro lado, una vez creado el CENACE -como organismo público
descentralizado-, éste apoyará hasta por 12 meses a la CFE, para que continué
operando sus redes de manera eficiente. (Artículo Transitorio 16º.)

1 Art. 36 Bis. Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica.

Reforma energética de México Página 5


Implicaciones y oportunidades en el sistema eléctrico nacional PwC México
Lo que podría implicar…
En línea con experiencias Una separación del organismo operador del sistema de la CFE favorecerá la
internacionales, se transparencia y la competitividad, permitiendo mayor competencia en la generación y
fortalecerá la acceso a la red.
independencia y
competitividad en el
sistema, en especial en la En particular esta medida facilitará el conocimiento de puntos de la red con capacidad
capacidad de disponible para la interconexión de nuevas centrales de generación, lo que tendrá un
interconexión de nuevos potencial impacto en la dinamización del mercado.
proyectos, así como la
creación de un mercado
Además, la gestión de un mercado eléctrico mayorista a través de un operador
mayorista de energía
independiente del sistema fomenta la competitividad entre las tecnologías más
eficientes.

Reforma energética de México Página 6


Implicaciones y oportunidades en el sistema eléctrico nacional PwC México
Contextualización
El SEN contaba hasta finales de 2012 con c.61,000 MW en operación, de los cuales
La nueva capacidad de
generación deberá c.53,000 (86%) correspondían a servicio público y productores independientes. Los
incrementar en más de c.8,000 MW restantes correspondían a las modalidades de autoabastecimiento y
55,000 MW (65% del cogeneración .2
total) para satisfacer la
demanda eléctrica de los Hoy en día las principales modalidades de generación existentes son: centrales propias
próximos 15 años. Esto
supone un importante
de CFE, Productores Independientes y Pequeña Producción que entregan su energía a
requerimiento de la CFE, Autoabastecimiento, Cogeneración y exportación.
inversión, a través de una
amplia matriz de Se estima que en los próximos 15 años se requerirán más de 55,000 MW de nueva
tecnologías capacidad (incluyendo 11,800 MW por retiros), lo que supone más de un 65% del total
de la capacidad instalada hasta la fecha.

Los ciclos combinados serían la tecnología que más se instalaría (>28,000 MW),
seguido de centrales hidroeléctricas (>2,700 MW) y el desarrollo de cierta capacidad
renovable, en especial de la energía eólica (>2,700 MW), en servicio público.

El marco regulatorio actual establece el objetivo de alcanzar el 35% de la generación


eléctrica a través de fuentes no fósiles para 2024, a la fecha esta participación se
encuentra en torno al 20%, siendo necesaria la instalación de entre 10,000 – 20,000
MW no fósiles para dicho año, por encima de la planeación actual, para cumplir la
meta.

2 Programa de Obras e Inversiones del Sector Eléctrico 2012-2026 (POISE), CFE

Reforma energética de México Página 7


Implicaciones y oportunidades en el sistema eléctrico nacional PwC México
La Reforma establece que…

La Reforma abre la Se excluye del concepto de servicio público la generación eléctrica (Art 27). Junto a lo
actividad de generación a anterior, la Comisión Reguladora de Energía tendrá la atribución de regular y otorgar
los particulares. Además permisos de generación, así como las tarifas de porteo para la transmisión y
se impulsará el desarrollo distribución (T-10º).
de energías limpias
mediante obligaciones a
los participantes de la
La Ley establecerá a los participantes de la industria eléctrica obligaciones de energías
industria eléctrica y a limpias y reducción de emisiones contaminantes (T-17º). De igual manera establece
través de una estrategia que el Ejecutivo Federal deberá llevar a cabo una estrategia de transición para
de transición hacia promover el uso de tecnologías y combustibles más limpios (T-18º).
tecnologías y
combustibles más limpios
Particularmente para la energía geotérmica se emitirá una ley con el objetivo de
regular el aprovechamiento de este recurso, con la finalidad de generar energía
eléctrica (T-18º).

El Fondo Mexicano del Petróleo para la Estabilización y el Desarrollo, que será


encargado de recibir todos los ingresos, con excepción de los impuestos, que
corresponden al Estado Mexicano derivados de la asignación de contratos en las áreas
de exploración y extracción de hidrocarburos, tendrá la facultad, entre otras, de
invertir en energías renovables (T-14º).

Lo que podría implicar…


Una mayor participación de inversión privada en la generación eléctrica, ya sea por la
La reforma implicará un
incremento de la potencial apertura del mercado y/o a través de contratos bilaterales con
competitividad en la consumidores.
generación eléctrica y de
la participación del Una mayor flexibilidad en los contratos bilaterales de compraventa de energía, frente a
sector privado, además las actuales barreras del modelo de autoabastecimiento, en particular de adición y
de una mayor flexibilidad
sustitución de nuevos socios consumidores a proyectos en operación.
en los contratos de
compraventa de energía
entre particulares • Un desarrollo sostenido de las energías limpias a través de cuotas mínimas o
certificados verdes a las empresas generadoras, que contribuiría al cumplimiento de la
meta de generar el 35% de energía eléctrica a través de fuentes no fósiles. En
particular, implicaría un impulso a la energía geotérmica dando seguridad jurídica a
las inversiones en la exploración y explotación de este recurso.

Reforma energética de México Página 8


Implicaciones y oportunidades en el sistema eléctrico nacional PwC México
Contextualización
México tiene un sistema interconectado de transmisión a lo largo de la República,
salvo los sistemas aislados de Baja California y Baja California Sur. Cuenta con una red
troncal (400kV - 230 kV), redes de subtransmisión (161kV - 69kV) y distribución en
media (60kV - 2.4 kV) y baja tensión (entre 240V - 220V).

La red de transmisión, Dadas las características geográficas y la ubicación de las centrales de generación, el
bajo la planificación país presenta una densidad de líneas de transmisión de 730 km/TWh, casi cuatro
actual, incrementaría su
veces mayor que los Estados Unidos de América (EUA), lo que implica un mayor costo
expansión un 17% en los
próximos 10 años. en la expansión del sistema.

A la fecha existen recursos renovables competitivos que no han sido interconectados o


desarrollados por falta de redes de transmisión. Razón por la que están en desarrollo
Por su parte, la red de temporadas abiertas en varios Estados, con el fin de interconectar más de 5,000 MW,
distribución presenta la mayoría de capacidad eólica.
oportunidades de mejora,
ya que actualmente Dentro del servicio público se espera la expansión de c.17,000 km de redes de
existen pérdidas de más
del 18%, el doble que la transmisión (c.17% de incremento con respecto a la longitud actual), cifra que debería
media de la OCDE de ser superior dadas las necesidades de interconexión y de demanda eléctrica para los
próximos años.

Dentro de la distribución, la red presenta pérdidas superiores al 18%, más del doble
que la media de la Organización para la Operación y el Desarrollo Económico (OCDE)
(7%), debido a pérdidas técnicas y no técnicas.

La Reforma establece que…


Los particulares podrán
Corresponde a la Nación el servicio público de transmisión y distribución de energía
desarrollar nuevas redes
de transmisión y eléctrica; en estas actividades no se otorgarán concesiones (Art 25, 27 y 28).
distribución a través de
contratos con CFE Los particulares podrán llevar a cabo, por cuenta de la Nación, el financiamiento,
instalación, mantenimiento, gestión, operación y ampliación de la infraestructura
necesaria para prestar el servicio público de transmisión y distribución (T-11º).

Reforma energética de México Página 9


Implicaciones y oportunidades en el sistema eléctrico nacional PwC México
Lo que podría implicar…
Dada la elevada necesidad de nuevas líneas de trasmisión, la CFE podría llevar a cabo
Se fortalecerán los
programas de expansión proyectos bajo esquemas de Asociación Público Privada, en sus diferentes
de las redes de modalidades, para el desarrollo de nuevas líneas. Lo anterior podría impulsar la
transmisión y expansión del sistema, como en su momento sucedió con el sector de carreteras,
distribución, facilitando mediante la modalidad de Proyectos para la Prestación de Servicios entre otros, que
la interconexión de permitió incrementar y modernizar la red de carreteras de México brindando un mejor
capacidad renovable y
reduciendo las pérdidas
servicio a los usuarios.
de energía en las redes de
distribución De manera especial facilitaría la interconexión de proyectos de energías renovables, a
través del desarrollo de las redes por un tercero y cuya contraprestación estuviese
ligada a la energía transmitida, mejorando la competitividad de los proyectos al no
tener que asumir éstos como inversión inicial dicha infraestructura.

Dentro de la actividad de distribución, podrían existir esquemas de Asociaciones


Público Privadas, o análogos, tanto para la expansión de las redes de distribución a
nuevos núcleos urbanos e industriales, así como para llevar a cabo inversiones en
nuevas tecnologías que posibiliten la reducción de las pérdidas en la red.

Reforma energética de México Página 10


Implicaciones y oportunidades en el sistema eléctrico nacional PwC México
Contextualización
El servicio público de energía eléctrica cuenta con más de 40 tarifas distintas para los
Las tarifas eléctricas del consumidores, en función de su tipología y ubicación geográfica, las cuales se
sector industrial y de actualizan de acuerdo con factores de ajuste automático, determinados por la
servicios presentan
valores por encima de la
autoridad hacendaria y con opinión e insumos de la SENER y de la CFE
media de los países de la principalmente.
región
Las tarifas asociadas a la industria y servicios presentan valores medios por encima de
Por su parte, la mayoría
los observados en otros países de la región, llegando a ser cerca del doble que la media
de las tarifas residencial
se encuentran en los EUA e impactando significativamente en la competitividad del sector
subsidiadas, bajo un productivo mexicano.
esquema poco eficiente y
regresivo, otorgando Por otra parte, las tarifas residenciales, a excepción de la tarifa Doméstica de Alto
mayor monto de subsidio Consumo (c.2% del total de usuarios residenciales) cuentan con subsidio. Este
(en términos absolutos) a
quien más consume.
subsidio se aplica por kWh consumido, generando distorsiones en su aplicación: El
10% de la población con mayores ingresos (y que por lo general consumen más
energía) recibe más del doble de subsidio, per capita, que el 10% con menos ingresos. 3

Un consumidor puede optar por autoabastecerse, buscando obtener un precio más


competitivo de electricidad. Para ello puede optar por ser un socio consumidor en un
proyecto de autoabastecimiento remoto, o bien adquirir un equipo (por ejemplo celdas
fotovoltaicas) para autoabastecimiento local. Ambos casos cuentan con incentivos
atractivos en el caso de ser energías renovables y cogeneración eficiente.

3 Centro de Investigación y Docencia Económica (CIDE), a partir de Encuestas de Ingresos y Gastos de los Hogares (2008)

Reforma energética de México Página 11


Implicaciones y oportunidades en el sistema eléctrico nacional PwC México
Lo que podría implicar…
La CFE dejará de ser la única empresa comercializadora de la energía eléctrica,
El consumidor tendrá incentivando la competencia para capturar clientes finales. Una empresa que busque
más opciones para satisfacer sus necesidades de consumo podrá comparar las tarifas ofrecidas por la CFE
escoger cómo y quién frente a la de otros generadores privados. 4
será su suministrador de
energía, lo que
incrementará la Hoy en día el proceso de vincular a un socio consumidor a un proyecto de
competitividad en el autoabastecimiento, cuando el permiso de generación ya ha sido concedido puede ser
sector y dinamizará el tardado, reduciendo el atractivo para ambas partes e incrementado el riesgo financiero
mercado de los proyectos. Lo establecido en la reforma podría implicar una flexibilización en la
vinculación de un consumidor a un proyecto de generación, dinamizando el mercado.

Una revisión de la política tarifaria, podría implicar una estrategia de análisis y


distribución de los subsidios bajo un esquema diferente al actualmente aplicado, por
ejemplo dirigiendo los esfuerzos a grupos específicos (jubilados, desempleados…) o
núcleos urbanos con ingresos per cápita por debajo de límites definidos, como se
instrumenta en otros países de la región. Esto, a su vez, reduciría parte de la carga
económica a la CFE, aprovechando estos recursos de manera más eficiente.

• Siendo conveniente analizar la estructura legal optima para las empresas que
consideren su participación en este sector, así como el efecto fiscal y las aéreas de
optimización correspondientes.

4La demanda mínima (kW) exigida para optar al mercado libre podría ser una de las variables a establecerse en la leyes
secundarias.

Reforma energética de México Página 12


Implicaciones y oportunidades en el sistema eléctrico nacional PwC México
2. ¿Cómo podemos
ayudarles a identificar
oportunidades y
beneficios asociados a la
Reforma?
Algunos de los trabajos En los últimos años el sector eléctrico en México ha cobrado un gran dinamismo,
desarrollados incluyen:
situación que se potenciará con la implementación de la reforma energética en el sector
Colaboración con la eléctrico. En este contexto, PwC ha apoyado a los sectores público y privado (productores
Secretaría de Energía y consumidores) en desarrollar estrategias y estructurar financieramente proyectos que
y asociaciones
sectoriales en el
maximicen las oportunidades y los beneficios legales y fiscales que el sector brinda.
desarrollo de estrategias
para dinamizar el sector
renovable

Participación en la
estructuración
financiera y/o
revisión del modelo
de más de 1,500 MW
de capacidad
generación eléctrica
en México

Apoyo en la estrategia de
diversificación de un
grupo industrial, para
la creación de una unidad
de venta de energía

Asesoramiento a
desarrolladores
asiáticas y europeos
en su estrategia de
entrada al mercado
mexicano

Valoración de
oportunidades de
autoconsumo para una
empresa del sector
químico y una entidad
financiera con más de
mil sucursales

Reforma energética de México Página 13


Implicaciones y oportunidades en el sistema eléctrico nacional PwC México
Productores de energía
PwC apoya tanto a empresas internacionales de energía a integrarse en el mercado
mexicano, como a empresas nacionales de otros sectores que buscan diversificar su
negocio, aprovechando las oportunidades que el nuevo marco brinda:

Análisis de mercado y proyección de precios de la energía.


Estrategia de entrada, identificación de nichos de mercado/plan de negocio.
Creación de nuevas unidades de negocio enfocadas al sector eléctrico.
Estructuración de proyectos de energía y revisión de los modelos financieros.
Búsqueda de consumidores, inversionistas y/o financiamiento.
Apoyo en la negociación de contratos de compraventa de electricidad.
Due diligence comercial.
Análisis de la estructura corporativa más optima a la estrategia de negocio,
considerando los efectos fiscales correspondientes y la optimización de los mismos.
Implementación de la estructura corporativa.

Consumidores de energía
PwC apoya a empresas tanto industriales y de servicios en la identificación, valoración de
proyectos de generación (con y sin participación de capital), tanto para grandes
consumidores como para empresas medianas cuyo gasto en electricidad implica un
porcentaje sensible en su estructura de costos.

Análisis de oportunidades de consumo eléctrico con base en el perfil de la empresa.


Búsqueda y valoración de ofertas de generadores privados.
Plan estratégico de consumo de energías renovables y eficiencia energética.
Apoyo en la negociación de contratos de compraventa de electricidad.
Estructuración de proyectos de energía y búsqueda de financiamiento (si se busca
invertir en la planta).
Asesorías fiscal y legal.

Reforma energética de México Página 14


Implicaciones y oportunidades en el sistema eléctrico nacional PwC México
Entidades financieras y fondos de inversión
PwC apoya al sector financiero en la identificación y valoración de oportunidades, tanto
en tecnologías convencionales como dentro del sector renovable.

Análisis de mercado y proyección de precios de la energía.


Estrategia de entrada al mercado mexicano/plan de negocio.
Búsqueda de oportunidades de compra (Greenfield & Brownfield).
Estructuración de proyectos de energía.
Estructuración de proyectos de energía y revisión de los modelos financieros
(incluyendo los efectos fiscales que impactaran al proyecto).
Due diligence comercial.
Asesorías fiscal y legal.

Gobierno
Elaboración de programas estatales de impulso a las energías renovables y la
eficiencia energética.

Apoyo en la reducción de costos eléctricos en entidades públicas.

Reforma energética de México Página 15


Implicaciones y oportunidades en el sistema eléctrico nacional PwC México
Contactos
Guillermo Pineda Juan Carlos Rojas
Socio líder del Sector Energía juan.carlos.rojas@mx.pwc.com
guillermo.pineda@mx.pwc.com +52 (55) 5263 5821
+52 (55) 5263 6082

Eduardo Reyes
Francisco Ibáñez eduardo.reyes.bravo@mx.pwc.com
Socio líder de Proyectos de Capital e +52 (55) 5263 8967
Infraestructura
francisco.ibanez@mx.pwc.com
+52 (55) 5263 6085
Marco Nieto
marco.nieto@mx.pwc.com
+52 (55) 5263 8973
Irene Hernández
Socio, Proyectos de Capital e
Infraestructura & Energía de Impuestos
Corporativos
Juan Santiago
juan.santiago@mx.pwc.com
irene.hernandez@mx.pwc.com
+52 (55) 5263 5505
+52 (55) 5263 8647

Antonio Martínez Dalmau


Socio, Energía Estrategia & Operaciones
antonio.martinez.dalmau@es.pwc.com
+34 915 685 338

Reforma energética de México Página 16


Implicaciones y oportunidades en el sistema eléctrico nacional PwC México
Reforma
© 2014 PricewaterhouseCoopers, S.C. Todos energética
los derechos dePwC
reservados. México
se refiere a la firma miembro en México y algunas veces se puede referirPágina
a la red 17
Implicaciones
de PwC. Cada firma miembro es una entidad y oportunidades
legal independiente. en el sistema
Para obtener información eléctrico
adicional, nacional
favor de consultar: PwC
www.pwc.com/mx. Elaborado por México
MPC: 011408_PG_FollReformaEnergetica_FIC