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PP 7767/09/2011(028730)

RHB RESEARCH INSTITUTE SDN. BHD.

马来西亚
RHB Research
技术分析 Institute Sdn Bhd
A member of the
RHB Banking Group
Company No: 233327 -M

每日交投策略
MARKET DATELINE 

2010 年 10 月 7 日

市场技术解读
近期走势备受看俏…

图 1∶
∶富时大马综合指数(
富时大马综合指数(FBM KLCI)(
)(日线图
)(日线图)
日线图) 图 2∶
∶富时大马综合指数(
富时大马综合指数(单日线图)
单日线图)

本地股市的交投指引∶

♦ 由于市场憧憬可能会有更多振兴经济措施,这激励了隔夜美国道琼斯工商指数(DJIA)创下 3 位数涨势,并且也带动了本地
股市昨日一连第 2 日扩大反弹动力。

♦ 除此外,海外股市的凌厉涨势也进一步激励本地市场的交投士气。日经 225 指数在货币宽松措施的推动下再猛涨 1.81%,


至于首尔综合指数则大起 1.33%。

♦ 闭市时,富时大马综合指数(FBM KLCI)扬升了 7.42 点或 0.50% 至 1,479.61 点全年新高,不过它却在午盘的温和套


利活动下从 1,483.25 点全日最高点回软。

♦ 市场涨势相当全面化,涵盖了蓝筹股如云顶(Genting)(+16 仙)至低线股如时光网(TimeCom)(+1 仙)和龙马


(Landmrk)(+6 仙)。但每日交投量却继续从周二的 9 亿 8 千 600 万股,下降至 9 亿 5 千 500 万股。虽然如此,大盘
涨跌家数比率转升,有 443 只上涨股对 330 只下跌股。

技术解读∶
技术解读∶

♦ 富时综指以一个多达 3.86 点技术缺口报开,并走高至自 2008 年 1 月中以来的最高水平,即 1,483.25 点(+11.06


点)。之后,它才稍微收高于 9 月的 1,479.59 点高峰。

♦ 技术而言,从它成功破除 9 月的高峰看来,这意味着它有望进一步往上冲高。

♦ 尽管它以一根“星线”( star)挂收,但富时综指依然有能力在更强的动力指标下扩大其多头动力,尤其是随机指标
(stochastic oscillators)已发出一个新“买入”讯号。

♦ 这表示若它能在今日形成一根白烛,那么它可望重新挑战位于 1,490.5 点至 1,497.64 点之间的技术缺口和 1,500 点心理


水平。下一道阻力为 1,524.69 点历史高峰。

♦ 其扶持水平为 1,472.32 点至 1,476.05 点之间的技术缺口,接下来则是 10 日移动平均线(即 1,464 点)。

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请仔细阅读位于本报告尾页的重要披露(
请仔细阅读位于本报告尾页的重要披露( IMPORTANT DISCLOSURES)
2010 年 10 月 7 日

每日交投策略∶
每日交投策略∶

♦ 基于富时综指已成功取下 9 月的 1,479.59 点高点,市场的近期走势可望转为更乐观。

♦ 虽然“星线”的形成可能会在今日引来一些套利活动,但我们认为该指数将会获得良好的扶持。昨日所创下的 1,472.32 点
至 1,476.05 点之间的技术缺口和 10 日移动平均线(即 1,464 点)料将在近期带来一些趁低吸购的良机。

♦ 此外,假如该指数能在今日再度划出另一根白烛,那么我们将维持看俏,并预期将会有更多上涨空间。

♦ 下一道阻力设在位于 1,490.5 点至 1,497.64 点之间的技术缺口和 1,500 点心理关口。之后,该指数将会上挑 1,524.69


点历史高峰。

♦ 展望未来,投资者将把焦点放在于周四开始的美国季度财报季节,以及于周五公布的美国每月就业报告上。

表 1 ∶每日统计 表 2∶
∶主要海外指数及原产品
9月 10 月 10 月 10 月 10 月 变动 变动
收盘
股市摘要 30 日 1日 4日 5日 6日 本地主要指数 (点) (%))
上升股 富时大马综合指数 1,479.61 7.42 0.5
329 422 501 319 443
下跌股 富时大马 100 指数 9,709.43 46.19 0.5
399 327 295 411 330
平盘 富时大马创业板 3,965.60 -9.84 -0.2
280 267 258 290 283
无交易 各大海外指数
346 338 299 337 301
道琼斯工商指数 10,967.65 22.93 0.2
市场资本 纳斯达克指数 2,380.66 -19.17 -0.8
总成交量 标准与普尔 500 1,159.97 -0.78 -0.1
(百万股) 1,052 974 1,369 986 955
伦敦金融时报指数 5,681.39 45.63 0.8
总成交值 恒生指数 22,880.41 241.27 1.1
(百万令吉) 1,718 1,469 1,707 1,505 1,657 雅加达综合指数 3,603.40 11.70 0.3
东京日经 225 指数 9,691.43 172.67 1.8
首尔综合指数 1,903.95 25.01 1.3
外汇 上海综合指数 休市 休市
2,655.66
令吉兑美元 3.0835 3.0855 3.0910 3.0963 3.0890 曼谷综合指数 977.91 8.63 0.9
新加坡海峡时报指数 3,190.07 27.71 0.9
资料来源∶RHBInvest &彭博社( Bloomberg)
台湾加权指数 8,284.03 83.60 1.0
印度 Sensex 指数 20,543.08 135.37 0.7
主要原产品
纽约商品交易所
(NYMEX)原油期货
(每桶/美元) 83.23 0.41 0.5
MDEX 原棕油 – 第 3
个月 (每公吨/令吉) 2,730.00 25.00 0.9
美国利率 目前 最新
10 年 9 月
隔夜联邦基金利率 0-0.25% 无变动
21 日
下个联邦公开市场操作
2010 年 11 月 2 日-3 日
委员会(FOMC)会议

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2010 年 10 月 7 日

图 3∶
∶吉隆坡综合期货指数(
吉隆坡综合期货指数(FKLI)(
)(日线图
)(日线图)
日线图) 图 4∶
∶吉隆坡综合期货指数(
吉隆坡综合期货指数(FKLI)(
)(单日线图
)(单日线图)
单日线图)

技术解读∶
技术解读∶

♦ 受激励于隔夜美国和欧洲股市的涨势,吉隆坡期货市场于周三持续往上冲高。

♦ 惟在市场出现温和的套利活动下,吉隆坡综合期货指数(FKLI)在午盘从 1,487.0 点全年新高回退。

♦ 尽管如此,FKLI 的 10 月份期约依旧企高,并在尾盘的购兴下再起 9.00 点或 0.61% 至 1,484.00 点。

♦ 但在图表上,“星线”的形成却表示它今日可能会回软,以填补于昨日所创下的一个小技术缺口。

♦ 虽然如此,我们还是相信期指还有上涨空间,尤其是如果 FKLI 今日能以一根白烛写下全年新高。

♦ 其支撑水平料将落在 10 日移动平均线(即 1,464 点)。

♦ 至于上涨方面,一旦冲破昨日的 1,487.0 点全日最高点,这将会触发更多涨势,以上探位于 1,490 点至 1,502.5 点之间的


技术缺口和 1,536 点历史高峰。

每日交投策略∶
每日交投策略∶

♦ 尽管“星线”暗示市场今日会回软,但整体的图表仍显示近期还有更多上涨空间。

♦ 若它今日能再创新高,那么对激进交易员而言,这将足以触发进一步的“买入”讯号。

♦ FKLI 在今日的交投波幅应落在 1,476 点至 1,495 点之间。

表 3∶∶吉隆坡综合期货指数(
吉隆坡综合期货指数(FKLI))收盘
月份)
月份
FKLI (月份 变动
合约 开盘 最高 最低 收盘 (点) 结算 成交量 未平仓宗数
10 年 10 月 1482.50 1487.00 1478.50 1484.00 9.00 1484.00 4778 21372
10 年 11 月 1483.50 1486.00 1479.00 1484.00 9.00 1484.00 149 99
10 年 12 月 1483.00 1486.00 1479.50 1484.00 9.50 1484.00 120 391
11 年 3 月 1484.00 1484.00 1482.50 1483.50 10.00 1483.50 14 142

资料来源∶大马交易所( Bursa Malaysia)

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2010 年 10 月 7 日

图 5∶
∶美国道琼斯工商指数
美国道琼斯工商指数(
琼斯工商指数(DJIA)
)(日线图
日线图)
日线图 图 6∶
∶美国纳斯达克指数(
美国纳斯达克指数( Nasdaq)
)(日线图
日线图)
日线图

美国股市的交投指引∶
美国股市的交投指引∶

♦ 在私人就业数据意外下跌后,加上一些证券商也下修科技领域,导致美国各大主要指数于周三收盘时起落参半。

♦ 据 ADP 指出,私人界雇主出乎意料地在 9 月裁退 3 万 9 千人,远差于预期中将增加 2 万个就业。虽然如此,从正面角度看


来,该疲弱的私人就业数据反而加强了联邦储备局(Federal Reserve)将在近日采取进一步且更激进的货币宽松措施的预
期。

♦ 另一方面,科技股却面对抛压的冲击,基于摩根士丹利(Morgan Stanley)下调半导体股如 Xilinx(-3.1%)和 Altera


(-2.8%)的评级至“减码”。这主要因为摩根士丹利预期来自亚洲的晶片订单将下跌。另外,随着数据存储服务公司
Equinix 发出营业额警告后,该股也应声暴跌 33%。该营业额警告也迫使证券商,如花旗集团(Citigroup)和富国集团
(Wells Fargo)纷纷下调该股的评级。

♦ 另外,美国轻质原油期货的 11 月份期约再起 41 仙或 0.5% 至每桶 83.23 美元。

技术解读∶
技术解读∶

道琼斯工商指数 (Dow Jones Industrial Average 或 DJIA)

♦ 道琼斯工商指数(DJIA)昨日确认了它之前突围 10,850 点的突破走势,并以一根小白烛收市。全日而言,它再升 22.93


点或 0.21% 至 10,967.65 点。

♦ 在短期动力解读持续转好下,市场还是预料道指将会扩大涨势至 11,250 点关口。

♦ 事实上,一旦破除 11,250 点当前障碍力,它将会加强其涨势至 11,750 点水平。

♦ 至于下跌方面,我们预料 10,850 点阻力转为支撑水平(resistance-turn-support level)将能吸纳任何疲弱的走势。

纳斯达克指数 (Nasdaq Composite 或 Nasdaq)

♦ 反之,纳斯达克指数(Nasdaq Composite index)却无法吸引强大的跟进买盘动力。相反地,该指数回跌 19.17 点或


0.80% 至 2,380.66 点。

♦ 通过“利淡身怀六甲”(negative harami),这显示近日的多头动力已放缓。

♦ 不管怎样,只要该指数能维持在 2,330 点关口和 21 日移动平均线(即 2,324 点)以上,那么纳指还是有望会恢复涨势,


以迈向 2,470 点阻力点和 4 月的 2,535.28 点高峰前进。

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2010 年 10 月 7 日

每日技术焦点∶
每日技术焦点∶
图 7∶
∶WCT 公司(
公司( WCT)(日线图
)(日线图)
日线图) 图 8∶
∶ WCT 公司(
公司(单日线图)
单日线图)

WCT 公司 WCT (9679)

一旦破除 3.20 令吉,


令吉,这将会触
这将会触发更多“
更多“买入”
买入”讯号…
讯号

♦ WCT 公司在冲破 2.40 令吉关卡及写下 2.86 令吉高峰后,它便转入整盘格局,并开始横摆。

♦ 从 2009 年 7 月至 2010 年 4 月间的大部分时间,该股处于 2.40 令吉至 2.80 令吉之间区域。

♦ 2010 年 4 月,它成功突围 2.80 令吉关卡,并一度上冲至 3.12 令吉高峰。惟在一系列的强大抛售压力下,它下挫至 5 月


的 2.43 令吉低点。

♦ 从 6 月至 8 月间,该股急升,但却陷困于接近 2.80 令吉水平。只有在 9 月初时,它才成功突破该整盘区。

♦ 昨日,它一度创下 3.19 令吉高点,并以另一根白烛收 3.16 令吉。

♦ 技术而言,随着 10 日和 40 日移动平均线稳健地攀高,其中期展望仍维持看俏。

♦ 我们认为,若短期动力指标能维持当前的上升趋势,那么该股有望在近日闯破 3.20 令吉水平。

♦ 一旦破除 3.20 令吉,这将会发出额外的“买入”讯号,并会在近期内推高该股上挑 3.74 令吉和 4.40 令吉水平。

♦ 另一方面,一旦无法超越 3.20 令吉,这将会引来卖方,并会压低该股回跌至 2.80 令吉关键支撑线。

技术解读∶
技术解读∶

♦ 10 日移动平均线(
日移动平均线(10-day SMA): RM3.041

♦ 40 日移动平均线(
日移动平均线(40-day SMA): RM2.911

♦ 支撑水平: IS = RM2.80 S1 = RM2.40 S2 = RM1.95

♦ 阻力水平: IR = RM3.20 R1 = RM3.74 R2 = RM4.40

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IMPORTANT DISCLOSURES

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Technical recommendation framework for stocks and sectors are as follows: -

Technical Recommendation:
Trading Buy = Short-term positive opportunity spotted. It is an aggressive trading recommendation with a book to sellers’ price for short-term technical upside.
Bargain Buy = Short-term positive but technical signals have yet to trigger a rally. Traders can park and queue for their desired entry level within a small range.
Buy on Weakness = Short- to Medium-term positiveness anticipated, but technical readings are still negative. Traders can pick-up the stock for future rally.
Sell on Strength = Short-term momentum still positive, Traders are advice to lock in profit base on current strength.
Take Profit = Short-term target achieved. Traders are advice to exit before the technical readings turn bearish.
Avoid = Risky situation in the short-term and high volatility expected on the share price. Traders’ best strategy is staying away until it stabilises.

Technical Time Frame:


Immediate-term = short time frame within a contra period.
Short-term = moderate time frame within two to three contra periods. For tracking purposes, we refer to 10 trading days.
Medium-term = medium time frame usually refers to two to three weeks period. For tracking purposes, we refer to 20 trading days.

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