You are on page 1of 6

Do Lengthy Auditor Tenure and the Provision of Non-Audit Services by the External

Auditor Reduce Audit Report Lags?i

Ho-Young Lee, Vivek Mande and Myungsoo Son

INTRODUCTION
Tujuan makalah ini adalah untuk menguji apakah audit report lags (atau audit delat)
menurun seiring meningkatnya auditor tenure dan untuk mempelajari apakah penyediaan
layanan non-audit oleh auditor eksternal mengurangi audit report lags. Audit report lags
(ARL) adalah periode antara akhir tahun fiskal perusahaan dan tanggal laporan audit.
Mempelajari faktor-faktor yang mempengaruhi ARL penting untuk setidaknya dua alasan.
Pertama, meningkatkan pemahaman kita tentang proses audit. Kedua, ARL terkait langsung
dengan ketepatan waktu pengumuman pendapatan perusahaan (Givoly & Palmon, 1982).
Penelitian sebelumnya telah meneliti determinan ARL. Hasil penelitian ini
menunjukkan bahwa ARL dipengaruhi oleh kompleksitas audit, ukuran klien, dan jenis
informasi laba (Bamber et al., 1993; Ng & Tai, 1994). Namun, tidak seperti penelitian ini, yang
secara umum menggunakan data survei dan sampel kecil, kami mempelajari determinan ARL
menggunakan sampel besar yang diperoleh dari sumber yang tersedia untuk umum selama
periode yang relatif lama (2000–05). Lebih jauh lagi, sepengetahuan kami, hampir tidak ada
pekerjaan sebelumnya yang telah memeriksa hubungan antara jasa auditor dan non-audit
dengan ARL. Sementara studi-studi ini berfokus pada hubungan antara tenure dan kualitas
audit, kami menguji pengaruh auditor tenure terhadap efisiensi audit. Kami berpendapat bahwa
seiring meningkatnya auditor tenure, pengetahuan auditor tentang operasi klien, risiko, dan
sistem akuntansi meningkat, yang mengarah ke audit yang lebih efisien dan, pada gilirannya,
ARL yang lebih pendek. Selain long tenure, kami memperkirakan bahwa penyediaan layanan
non-audit meningkatkan pembelajaran auditor eksternal tentang operasi klien. Secara khusus,
kami berpendapat bahwa ada limpahan pengetahuan dari penyediaan bersama layanan non-
audit dan audit yang meningkatkan efisiensi audit, yang mengakibatkan audit delay yang lebih
singkat.
Hasil kami mengkonfirmasi temuan penelitian sebelumnya yang menunjukkan
bahwa kompleksitas audit, ukuran perusahaan, dan berita laba berpengaruh signifikan terhadap
ARL. Berkenaan dengan auditor tenure, hasil kami menunjukkan bahwa seiring meningkatnya
auditor tenure, ARL menurun, menunjukkan bahwa auditor dengan lengthy tenure dapat
mengaudit klien mereka secara lebih efisien. Hasil mendukung gagasan bahwa perubahan
auditor cenderung memaksakan biaya tambahan pada klien dan meningkatkan inefisiensi
informasi dalam bentuk informasi tertunda ke pasar. Hasil kami memberikan bukti pada aspek
yang berbeda dari perdebatan mengenai apakah rotasi auditor harus diamanatkan, yaitu bahwa
lenghty tenure tidak hanya meningkatkan kualitas audit (lihat, misalnya, Myers et al., 2003;
Ghosh & Moon, 2005), tetapi juga efisiensi audit. Berkenaan dengan hubungan antara ARL
dan layanan non-audit, hasil kami bertentangan dengan Knechel dan Payne (2001); kami
menemukan hubungan negatif yang signifikan antara layanan non-audit (NAS), khususnya
layanan pajak, dan ARL. Salah satu alasan yang mungkin untuk temuan yang berbeda adalah
bahwa kami dapat menggunakan pengungkapan biaya non-audit dalam pernyataan proksi
terbaru dari perusahaan publik, tidak seperti Knechel dan Payne, yang tidak memiliki data ini
tersedia bagi mereka dalam penelitian 2001.

HYPOTHESIS
H1 : Ada hubungan negatif antara audit report lags (ARLs) dan auditor tenure.
H2 : Ada hubungan negatif antara audit report lags (ARLs) dan non-audit services (NAS).

RESEARCH DESIGN

Sample

Sampel awal kami mencakup 45.115 perusahaan-tahun dari tahun 2000 hingga 2005
yang tanggal laporan auditnya tersedia di Audit Analytics. Kami mengeliminasi perusahaan-
tahun di mana data biaya audit tidak tersedia di Audit Analytics, yang meninggalkan kami
dengan 39.281 tahun perusahaan. Kami kemudian menghilangkan 16.630 perusahaan-tahun di
mana data keuangan yang diperlukan untuk digunakan dalam regresi kami tidak tersedia di
Compustat dan Thomson Financial. Ini mengurangi ukuran sampel menjadi 22.651 tahun
perusahaan. Selain itu, kami menghilangkan 3.713 perusahaan-tahun yang berkaitan dengan
perusahaan yang diaudit oleh Arthur Andersen selama tahun 2001. Kami melakukan ini karena
banyak mantan auditee Arthur Andersen mengikuti tim audit lama mereka ke sebuah
perusahaan audit baru yang menyerap tim (Blouin et al., 2007). ). Mempertahankan
perusahaan-perusahaan ini dalam sampel akan mengakibatkan pengklasifikasian auditor baru
sebagai short-tenured padahal sebenarnya ada kelanjutan dalam penggunaan tim audit.
Akhirnya, kami menghapus 465 perusahaan-tahun dengan ARL lebih lama dari 180 hari dan
lebih pendek dari 14 hari.11 Setelah prosedur ini, sampel akhir kami terdiri dari 18.473
perusahaan-tahun, seperti yang ditunjukkan pada Panel A dari Tabel 1.
Tabel 1, Panel B menunjukkan distribusi sampel oleh industri. Mengikuti Frankel et
al. (2002) dan Ashbaugh et al. (2003), kami mengklasifikasikan perusahaan menjadi 15
kelompok industri. Perusahaan-perusahaan mewakili berbagai industri, dengan sekitar 37%
berasal dari produsen dan industri komputer yang tahan lama. Tabel 1, Panel C menunjukkan
distribusi sampel berdasarkan tahun. Karena cakupan pada Audit Analytics telah meningkat
dalam beberapa tahun terakhir, ada lebih banyak pengamatan pada tahun-tahun sampel
tersebut.

Methodology

Kami memperkirakan model ARL berikut untuk menguji hipotesis kami.


𝐴𝑅𝐿𝑖𝑡 = 𝛼0 + 𝛽1 𝑆𝑇𝐸𝑁𝑖𝑡 + 𝛽2 𝐿𝑇𝐸𝑁𝑖𝑡 + 𝛽3 𝐿𝑁𝑁𝐴𝐹𝑖𝑡 + 𝛽4 𝐹𝐶𝑖𝑡 + 𝛽5 𝑆𝐸𝐺𝑁𝑈𝑀𝑖𝑡 + 𝛽6 𝐴𝐵𝐹𝐸𝐸𝑖𝑡 +
𝛽7 𝐸𝑋𝑇𝑅𝐴𝑖𝑡 + 𝛽8 𝐿𝑂𝑆𝑆𝑖𝑡 + 𝛽9 𝐴𝑈𝑂𝑃𝑖𝑡 + 𝛽10 𝑌𝐸𝑁𝐷𝑖𝑡 + 𝛽11 𝐵𝐼𝐺4𝑖𝑡 + 𝛽12 𝐿𝑁𝑆𝐼𝑍𝐸𝑖𝑡 +
𝛽13 𝑁𝐸𝑊𝑆𝑖𝑡 + 𝛽14 𝐼𝑁𝑆𝑂𝑊𝑁𝑅𝑖𝑡 + Σ𝑗 𝛼𝑗 𝐼𝑁𝐷𝐷𝑈𝑀𝑗𝑡 + Σ𝑘 𝛼𝑘 𝑌𝐸𝐴𝑅𝐷𝑈𝑀𝑘𝑡 + 𝜀𝑖𝑡

EMPIRICAL RESULTS

Descriptive statistics

Tabel 1, Panel B, menunjukkan itu terpanjang untuk perusahaan klien di industri


makanan dan kimia. Tabel ini juga menunjukkan bahwa perusahaan di industri pertanian,
ekstraktif dan transportasi memiliki ARL yang relatif panjang jika dibandingkan dengan
perusahaan di industri lain. Sementara sarana masa kerja auditor stabil di seluruh periode
sampel, sarana ARL meningkat, mungkin karena meningkatnya kompleksitas dalam pelaporan
dan lingkungan audit.
Tabel 2 menyajikan ringkasan statistik untuk variabel yang digunakan dalam
penelitian ini. Nilai rata-rata ARL adalah 59,36 hari, yang menunjukkan bahwa rata-rata
membutuhkan waktu kurang dari dua bulan untuk menyelesaikan audit. Nilai rata-rata dari
TENURE adalah 9.83, menunjukkan bahwa hubungan klien-auditor berlangsung, rata-rata,
selama sekitar sepuluh tahun. Tabel 2 juga menunjukkan bahwa 10,27% dari perusahaan
sampel melaporkan item luar biasa (EXTRA), 34,96% menderita kerugian bersih (RUGI),
32,71% memiliki opini audit yang dimodifikasi atau berkualitas (AUOP), 18 dan 72,43% dari
perusahaan sampel memiliki tahun fiskal berakhir pada bulan Desember (YEND). Big 4
perusahaan audit audit 83,74% dari perusahaan sampel.
Matriks korelasi Pearson pada Tabel 3 menunjukkan bahwa variabel, secara umum,
tidak sangat berkorelasi satu sama lain, dengan pengecualian LNSIZE dan LNNAF (r = 0,54)
dan LNSIZE dan BIG4 (r = 0,43) .19 Seperti yang diharapkan, ARL berkorelasi negatif dengan
TENURE dan juga dengan layanan non-audit (LNNAF).

Regression results regarding auditor tenure and NAS

Pada bagian ini, kami membahas hasil regresi ARL pada dua variabel uji: auditor
tenure dan non-audit services. Pada Tabel 4, kami melaporkan hasil regresi kami menggunakan
data tahun ke tahun. Semua regresi setiap tahun secara statistik signifikan (p <0,001) dengan
adjusted R2 mulai dari 0,08 hingga 0,22,21 Seperti yang telah dibahas, menemukan positif dan
koefisien negatif pada STEN dan LTEN, masing-masing, akan mendukung hipotesis H1 bahwa
ARL adalah fungsi penurunan auditor tenure. Hasil empiris menunjukkan bahwa koefisien
pada kepemilikan auditor singkat (STEN) secara statistik signifikan dan positif dalam empat
dari enam tahun , sementara koefisien pada masa jabatan auditor panjang (LTEN) secara
signifikan negatif dalam lima dari enam tahun.
Sehubungan dengan hipotesis H2, kami menemukan bahwa dalam lima dari enam
tahun, koefisien pada layanan non-audit (LNNAF) memiliki, seperti yang diharapkan, tanda-
tanda negatif yang signifikan setidaknya pada tingkat 10% dari pengujian statistik. Hasil ini
umumnya mendukung hipotesis kedua bahwa pembelajaran auditor karena NAS meningkatkan
efisiensi audit, yang diukur dengan penundaan audit yang lebih pendek.
Tanda-tanda koefisien regresi untuk variabel kontrol umumnya seperti yang
diharapkan. ARL meningkat ketika FC dan SEGNUM meningkat, menunjukkan bahwa
kesehatan keuangan dan kompleksitas audit yang buruk terkait dengan ARL yang lebih
panjang. Koefisien pada biaya audit abnormal (ABFEE) adalah signifikan dan positif,
mendukung gagasan bahwa ARL berhubungan positif dengan ruang lingkup audit. Tanda-
tanda pada opini audit (AUOP) dan kerugian (RUGI) positif dan signifikan. Oleh karena itu,
ARL lebih lama untuk perusahaan yang auditornya telah gagal memberikan opini yang bersih
dan untuk perusahaan yang melaporkan kerugian. YEND secara signifikan dan positif terkait
dengan ARL pada tahun pasca-SOX.
Controlling for Sarbanes-Oxley and firm size

Kami menguji hipotesis kami secara terpisah untuk periode pra-SOX dan pasca-SOX. Selain
itu, karena klien besar cenderung menuntut lebih banyak NAS (terutama layanan pajak lebih),
kami menyertakan tes terpisah untuk perusahaan kecil dan besar. Tabel 6 menunjukkan bahwa
pengaruh masa kerja auditor dan NAS lebih kuat setelah SOX. Temuan ini mendukung dugaan
kami bahwa pengaruh pembelajaran auditor pada ARLs lebih kuat dalam periode pasca-SOX.
Tabel 6 juga menunjukkan bahwa NAS memiliki efek negatif yang signifikan pada ARLs
untuk kedua perusahaan kecil (pra-dan pasca-SOX) dan perusahaan besar (pasca-SOX),
menunjukkan bahwa efek NAS pada ARL kemungkinan karena spillover pengetahuan, bukan
daripada didorong hanya dengan ukuran perusahaan, yaitu karena perusahaan besar menuntut
pajak lebih banyak dan layanan NAS lainnya setelah SOX.

Controlling for the effects of Section 404

Section 404 dari Sarbanes-Oxley Act of 2002 (SOX) mengharuskan auditor untuk
memberikan pendapat tentang efektivitas pengendalian internal auditee. Pendekatan audit
setelah Bagian 404 menjadi efektif telah berbeda dari sebelum persyaratan menjadi efektif
(Raghunandan & Rama, 2006). Karena adanya material weak kemungkinan akan menciptakan
pekerjaan tambahan yang signifikan bagi auditor, kami mengharapkan ARL yang lebih lama
untuk perusahaan yang melaporkan material weak (MW) dalam pengendalian internal mereka.
Menggunakan data untuk 2004 dan 2005, kami menemukan, konsisten dengan Ettredge et al.
(2006), koefisien positif yang signifikan pada MW, 27 yang menunjukkan bahwa auditor
mengambil lebih banyak waktu untuk menyelesaikan audit untuk perusahaan yang memiliki
MW dalam pengendalian internal (lihat Tabel 7).

Tax services
Kami selanjutnya mengeksplorasi hubungan antara NAS dan ARL dengan memisahkan
NAS menjadi dua kelompok: layanan pajak dan NAS lainnya. Hasil kami (tidak dilaporkan)
menunjukkan bahwa koefisien pada layanan pajak negatif dan signifikan secara statistik,
sedangkan koefisien pada biaya non-audit lainnya tidak signifikan, menunjukkan bahwa
limpahan pengetahuan sebagian besar disebabkan oleh layanan pajak yang disediakan oleh
perusahaan audit kepada klien mereka.
CONCLUSION

Temuan dari penelitian ini menunjukkan bahwa long-tenured auditors dikaitkan


dengan efisiensi audit yang lebih tinggi dalam bentuk audit delay yang lebih singkat. Hasil
kami menunjukkan bahwa mengubah auditor dapat menjadi mahal untuk perusahaan karena
mereka meningkatkan ARL, yang pada gilirannya dapat menunda pengumuman pendapatan
perusahaan. Hubungan antara ARL dan auditor tenure adalah kepentingan khusus karena
relevan dengan perdebatan tentang rotasi wajib auditor. . Studi kami menambah literatur ini,
menunjukkan bahwa rotasi auditor yang wajib cenderung meningkatkan audit delay dan
inefisiensi informasi dalam bentuk informasi yang kurang tepat waktu ke pasar.
Temuan penting lainnya dari penelitian ini adalah hubungan antara non-audit services
dan ARL. kami menemukan bahwa ada hubungan negatif yang signifikan antara layanan pajak
dan ARL, menunjukkan bahwa penyediaan layanan pajak meningkatkan efisiensi dalam audit
operasi klien. Salah satu alasan yang mungkin untuk temuan yang berbeda adalah bahwa kita
dapat menggunakan data biaya non-audit dalam pengungkapan proksi terbaru dari perusahaan
yang diperdagangkan secara publik, tidak seperti Knechel dan Payne (2001), yang sampelnya
sebagian besar terdiri dari perusahaan swasta.
Akhirnya, hasil penelitian kami mengkonfirmasi efek pada ARL dari faktor lain yang
diidentifikasi oleh penelitian sebelumnya. kami menganalisis ARL dari sampel besar dari
semua perusahaan yang diperdagangkan secara publik, sehingga meningkatkan generalisasi
temuan. Kami menemukan bahwa ARL sangat dipengaruhi oleh kompleksitas audit, ukuran
klien, dan berita penghasilan. Secara keseluruhan, temuan penelitian ini meningkatkan
pemahaman kita tentang proses audit.

You might also like