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CURSO: FINANZAS
Tema: CAPITAL DE TRABAJO-ADMINISTRADOR-
FLUJO DE CAJA
SEMANA: 4
ORIENTACIONES
• Lea los textos que se presentan a continuación.
CONTENIDO TEMATICO
• Capital de Trabajo
• El Administrador Financiero
Es la inversión de una
empresa en activos y
el financiamiento con
pasivos de corto
plazo.
Un gerente financiero se
dedica una buena parte de su
tiempo a la administración del
capital de trabajo, pues sabe
que la meta de la
administración del capital de
trabajo es maximizar el
valor de la empresa, es decir
implica la administración
eficiente de los activos
circulantes y los pasivos de
corto plazo.
¡La universidad para todos!
CAPITAL EN
FONDO CIRCULACIÓN
OPERATIVO
FONDO DE MANIOBRA
El nombre es lo de menos, si la
empresa no tiene capital de trabajo,
es inoperante.
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PCP
AC 30%
50%
Política
relajada
¡La universidad para todos!
AC PCP
30% 50%
Política
Restrictiva
(Insolvencia Técnica)
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DEFINICION DE ADMINISTRACION
FINANCIERA
EL ADMINISTRADOR DEL
CAPITAL DE TRABAJO
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DECISIONES FINANCIERAS
CORTO PLAZO
• ¿Cómo debe una empresa manejar su efectivo?.
• ¿A quién se le puede o no dar crédito?.
• ¿Cuál es el nivel de inventarios que una compañía debe
mantener?.
• ¿ Cómo debe estar compuesta la deuda de corto plazo
de una compañía?.
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EL ADMINISTRADOR DEL
EFECTIVO (Caja)
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ADMINISTRACIÓN DEL
EFECTIVO
• Corresponde al dinero circulante que dispone la
empresa en un momento determinado. Los activos
circulantes se convierten en efectivo en un período
menos a un año.
ESTRATEGIAS PARA SU
ADMINISTRACION
• Pagar las cuentas pendientes lo mas
tarde posible.
• Rotar el inventario el mayor número de
veces.
• Cobrar las cuentas pendientes en
menor tiempo.
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COMPRAS
CTAS POR PLAZO PROMEDIO
CREDITO
PAGAR DE PAGO
CAJA
EFECTIVO
BANCOS
VENTAS
CTAS POR PLAZO PROMEDIO
CREDITO
COBRAR COBRO
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POLÍTICA DE COBROS
• Facturar en forma inmediata
• Negociar cobros progresivos en función del
porcentaje de adelanto del trabajo.
• Embarcar de acuerdo a los requisitos del cliente
• Pagar comisiones sobre lo cobrado, no sobre lo
vendido
• No surtir pedidos nuevos si existen saldos
pendientes
• Eliminar a los clientes poco rentables, reacios a los
cobros.
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POLITICA DE PAGOS
• Obtener plazos más amplios de los proveedores.
• Evitar compras innecesarias.
• Negociar con los proveedores para que los pedidos
realizados coincida con el programa de producción.
• Pedir materiales en consignación.
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POLITICA DE INVENTARIOS
• Eliminar líneas o productos sin potencial de
compra.
• Reducir el número de modelos, tamaños y colores.
• Mantener niveles óptimos de inventarios.
• Eliminar o reducir líneas no rentables.
• Liquidar inventarios obsoletos.
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GRACIAS