apuntes conta

UNIVERSIDAD DIEGO PORTALES FACULTAD DE ECONOMIA Y EMPRESA

MATERIAL DOCENTE APUNTE DE CLASES CATEDRA CONTABILIDAD II
IFRS - NIIF

Material preparado y/o recopilado por el profesor Francisco Sánchez M.

Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa

INDICE

Capítulo I
Patrimonio neto __________________________________________________ 3

Capítulo II
Activo fijo __________________________________________________ 35

Capítulo III
Inversiones temporales __________________________________________________ 65

Capítulo IV
Inversiones permanentes __________________________________________________ 92

Capítulo V
Estado de situación financiera __________________________________________________ 110

Capítulo VI
Estado de resultados integrales __________________________________________________ 135

Capítulo VII
Estado de cambio en el patrimonio neto __________________________________________________ 157

Capítulo VIII
Estado de flujo de efectivo __________________________________________________ 169

Capítulo IX
Estados financieros consolidados __________________________________________________ 202

Autor: Sánchez Morales Francisco

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Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa

CAPITULO I
PATRIMONIO NETO

Objetivos:
1. Reconocer los distintos ítems que forman parte del patrimonio neto en el Estado de Situación Financiera. 2. Identificar el efecto que producen sobre el Estado de Situación Financiera las distintas transacciones relacionadas con el patrimonio neto contable de una empresa. 3. Aplicar los distintos conceptos relacionados con el patrimonio neto de una empresa a la técnica contable.

Autor: Sánchez Morales Francisco

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Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa

I.- Introducción
Una sociedad anónima de acuerdo a la Ley de Sociedades Anónimas (Ley N° 18.046) “es una persona jurídica formada por la reunión de un fondo común, suministrado por accionistas responsables sólo por sus respectivos aportes y administrada por un directorio integrado por miembros esencialmente revocables”. Dada la definición anterior podemos describir algunas de las características que poseen este tipo de sociedades: a. La propiedad (capital) esta dividida en acciones, las cuales son títulos negociables. b. A los tenedores de estas acciones se denominan accionistas (dueños de la sociedad). c. Los accionistas no son responsables personalmente por las deudas de la empresa (responsabilidad limitada), es decir, pueden perder como máximo hasta el monto invertido. d. Libre cesión de los derechos (transferencia de acciones), debido a que las acciones son nominativas. e. Las sociedades anónimas se clasifican en: abiertas y cerradas. La diferencia principal, es que las primeras transan sus acciones en la Bolsa de Comercio y las segundas no. f. Existe una separación entre la propiedad de la sociedad y la administración de ella. Esta última corresponde a un Directorio, el cual es elegido por la Junta de Accionistas1. El mínimo de directores en el caso de una sociedad anónima cerrada es de tres, y de cinco en las sociedades anónimas abiertas. g. Las sociedades anónimas abiertas son fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros2.

1 La junta de accionistas es el órgano máximo de este tipo de sociedades, en la cual los accionistas manifiestan su voluntad y se pronuncian respecto del manejo de la empresa. Las reuniones deben estar precedidas de formalidades en la convocatoria, citaciones y avisos, y la entrega de documentos necesarios para la acertada toma de decisiones. Pueden asistir a ellas todos los accionistas que estén inscritos en el registro de la sociedad hasta cinco días antes de la fecha de la celebración de la junta. Son convocadas por el directorio en la oportunidades que señala la ley, estando además obligado a hacerlo si así lo solicitan accionistas que representen por lo menos el 10% de los derechos a votos. Estas pueden ser ordinarias o extraordinarias. La primera se debe realizar durante los primeros cuatro meses del año, en la cual se tratan las siguientes materias: Se examina la situación de la sociedad y de los informes de los inspectores de cuentas y auditores externos y la aprobación o rechazo de la memoria, del balance, de los estados y demostraciones financieras presentadas por los administradores o liquidadores de la sociedad. La distribución de las utilidades de cada ejercicio, y en especial, el reparto de dividendos. La elección o revocación del directorio. En general, cualquiera materia de interés social que no sea propia de una junta extraordinaria. En cambio, en la juntas extraordinarias se tratan las siguientes materias: La disolución de la sociedad. La transformación, fusión o división de la sociedad y la reforma de los estatutos. La emisión de bonos, entre otros. 2 La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) es una institución autónoma, con personalidad jurídica y patrimonio propio, que se relaciona con el Gobierno a través del Ministerio de Hacienda. Tiene por objeto la superior fiscalización de las actividades y entidades que participan de los mercados de valores y de seguros en Chile. Así, a la SVS le corresponde velar porque las personas o instituciones supervisadas, desde su iniciación hasta el término de su liquidación, cumplan con las leyes, reglamentos, estatutos y otras disposiciones que rijan el funcionamiento de estos mercados. En resumen sus funciones son: supervisora (velar por el cumplimiento de las normas), normativa (establecer el marco regulador para el mercado), sancionadora (aplicar sanciones frente al incumplimiento o violación del marco regulador) y desarrollo y promoción de los mercados (elaboración y colaboración para la creación de nuevos productos e instrumentos, además de la difusión de los mismos). Fuente: www.svs.cl.

Autor: Sánchez Morales Francisco

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4 Para mayor información revisar el artículo N° 4 de la Ley de Sociedades Anónimas (Ley N° 18. aunque puede haber distintos valores nominales para distintas series de acciones de una misma sociedad. un extracto de la escritura social. Es el precio de la acción que cotiza en la Bolsa de Comercio y es la mejor indicación de a que precio se debe comprar o vender una acción los inversionistas. en la cual se enumera en detalle lo que debe expresar o contener la escritura pública de la sociedad. Precio original establecido en escritura pública. La inscripción y publicación deberán efectuarse dentro del plazo de 60 días contado desde la fecha de la escritura social. Una misma serie de acciones debe tener el mismo valor nominal. Este valor puede ir variando en el tiempo. el cual puede estar expresado de las siguientes maneras: • Valor Nominal (Valor Par). b) Suscripción de acciones.045) y la Norma de Carácter General N° 30 emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros. es un precio público que varía con el tiempo dependiendo de distintos factores y circunstancias.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa La sociedad anónima se forma. Además. • • III. las sociedades anónimas abiertas deben inscribir sus acciones en el registro de valores5. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 5 .Emisión. II.. Además. suscripción y pago de acciones Cuando una sociedad inicia actividades como sociedad anónima o se convierte en este tipo de sociedad (primera emisión de acciones) y cuando desea aumentar su capital emitiendo una nueva serie de acciones. existe y prueba por escritura pública3 inscrita y publicada4. ya que puede cambiar el valor del patrimonio de una empresa o el número de acciones en circulación. Se determina dividiendo el total de patrimonio a una fecha determinada que muestra el Estado de Situación Financiera de una sociedad dividido por el número de acciones suscritas y pagadas (acciones en circulación). Además. Valor Libro (Valor Contable). 3 Documento expedido por un notario público donde se hace constar un contrato o minuta para efectos de certificar su autenticidad y legalidad. Por lo tanto. Estas acciones tienen asociado un precio. la Ley de Mercado de Valores (Ley N° 18. Es como un título representativo del capital de una empresa que indica la parte de capital que representa. la secuencia de registros contables que debe efectuar es la siguiente: a) Autorización de emitir acciones. c) Pago de las acciones suscritas. Se puede determinar dividiendo el monto en pesos del capital autorizado dividido por el número de acciones autorizadas. Por lo tanto.046). autorizado por el notario respectivo. deberá inscribirse en el Registro de Comercio correspondiente al domicilio de la sociedad y publicarse por una sola vez en el Diario Oficial.. el valor nominal de ningún modo determina el valor real de la acción y es un valor fijo que no varía con el tiempo.Precios asociados a una acción Como se menciono anteriormente la propiedad de una sociedad anónima se encuentra dividida en acciones. es un valor de referencia o teórico. Valor de Mercado (Valor Bursátil). 5 Para mayor información sobre el registro en el mercado de valores revisar.

En resumen el objetivo de esta cuenta es disminuir el patrimonio. La presentación correcta en el Estado de Situación Financiera se muestra en el siguiente cuadro: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 6 . no existe patrimonio. disminuye al debe y su saldo es acreedor.000 Fecha 05-03-2009 Cuentas La presentación que se muestra en el cuadro N° 1 es incorrecta. sin embargo su presentación es en el patrimonio con signo negativo. considerando como supuesto que una sociedad recibe autorización para emitir 10.000 Autorización de emitir 10. La cuenta “Capital Autorizado” es de patrimonio. La presentación de esta cuenta en el Estado de Situación Financiera se muestra en el siguiente cuadro: Cuadro N° 1 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 05/03/09 Patrimonio Neto Capital Autorizado Total Patrimonio Neto 200.000 acciones el 05 de Marzo de 2009 a un valor nominal de $20 cada una. por lo tanto se debe reducir hasta “0” el total de patrimonio. el cual representa el valor total de las acciones autorizadas (N° acciones autorizadas valorizadas cada una a su valor nominal). debido a que la empresa solamente tiene acciones autorizadas. El asiento contable que representa esta situación. disminuye al haber y su saldo es deudor. es decir.000 acciones a un valor nominal de $20 cada una (*) El monto ($) por el cual se hace el asiento se determina valorizando las acciones autorizadas a su valor nominal. ya que en esta etapa no se produce variación sobre el patrimonio. Esta disminución se realiza a través de una cuenta complementaria de patrimonio denominada “Acciones”.000 (*) Capital Autorizado 200.000 200. por ende: aumenta al haber. es el siguiente: Debe Haber Acciones 200. Es decir.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa a) Autorización de emitir acciones. En esta etapa el patrimonio de la empresa es de “0”. En esta etapa se autoriza legalmente la emisión de una determinada cantidad de acciones. se comporta como un activo en términos de contabilizaciones. Este tipo de cuenta: aumenta al debe.

la cuenta “Acciones” va disminuyendo y esas acciones se transforman en acciones suscritas.000 acciones autorizadas anteriormente el 15 de Marzo de 2009. pero aún no se ha recibido dinero por parte de ellos (no han cumplido con ese compromiso).Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Cuadro N° 2 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 05/03/09 Patrimon io Neto Capital Autorizado Acciones Total Patrimonio Neto Capital Autorizado 200.000 0 200.000 200.000 -200.000 (*) 80. es decir.000 0 Acciones 200. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 7 .000 0 (*) Mayores de las cuentas. En esta segunda etapa el patrimonio de la empresa debe continuar en “0”. la empresa puede tener acciones que están solamente autorizadas (no suscritas) y acciones suscritas. para visualizar como se determinaron los saldos presentados en el Estado de Situación Financiera.000 Accionistas Acciones Suscripción de 4. b) Suscripción de acciones. acciones por las cuales existe un compromiso de compra por parte de los inversionistas.000 200. El saldo de la cuenta “Acciones” representa solamente las acciones que han sido autorizadas y no suscritas aún por los inversionistas.000 200.000 200.000 acciones de las 10. Como se observa en el cuadro N° 2 al reconocer la cuenta “Acciones” se reduce el total de patrimonio a “0”. A medida que se van suscribiendo las acciones. El asiento contable que refleja esta situación. considerando como supuesto que se suscriben 4. En esta etapa los inversionistas adquieren el compromiso de comprar las acciones. Después de ocurrir esto. es el siguiente: Fecha 15-03-2009 Cuentas Debe Haber 80.000 acciones autorizadas al 05/03/09 (*) El monto ($) por el cual se hace el asiento se determina valorizando las acciones suscritas a su valor nominal.

000 0 200. por lo cual debemos reducirlo hasta “0”.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa La presentación en el Estado de Situación Financiera de la cuenta “Acciones” se visualiza en el siguiente cuadro: Cuadro N° 3 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 15/03/09 Patrimon io Neto Capital Autorizado Acciones Total Patrimonio Neto 200. para visualizar como se determinaron los saldos presentados en el Estado de Situación Financiera.000 80.000 0 (*) Mayores de las cuentas.000) significa que quedan solamente 6.000 -80. Esta disminución de patrimonio se realiza nuevamente a través de una cuenta complementaria de patrimonio denominada “Accionistas”. Como se infiere del cuadro N° 4 al incluir la cuenta “Accionista” se reduce el total de patrimonio a “0”.000 80.000 La presentación que muestra el cuadro N° 2 es incorrecta.000 80.000 -120. ya que en esta etapa aún no hay variación sobre el total de patrimonio.000 200.000 120.000 80. El saldo de la cuenta “Accionista” representa las acciones que han sido suscritas por los inversionistas y la sociedad no ha recibido el dinero de la suscripción aún (valorizadas a su valor nominal). el saldo de la cuenta “Acciones” ($120.000 80.000 Accionistas 80. Para nuestro ejemplo.000 -120. La presentación correcta en el Estado de Situación Financiera para esta segunda etapa se observa en el siguiente cuadro: Cuadro N° 4 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 15/03/09 Patrimon io Neto Capital Autorizado Acciones Accionistas Total Patrimonio Neto Capital Autorizado 200.000 0 Acciones 200.000 200.000 200.000 acciones autorizadas (no suscritas) valorizadas a valor Autor: Sánchez Morales Francisco Página 8 .

es el siguiente: Fecha 18-03-2009 Cuentas Caja Accionistas Pago de 2. son acciones suscritas y no pagadas valorizadas a su valor nominal.000 -120.000 120.000 200.000 Acciones 200. el saldo de la cuenta “Accionistas” significa que se han suscrito 4. c) Pago de las acciones suscritas.000 Accionistas 80.000 acciones suscritas al 15/03/09 a valor nominal Debe 40. acciones por las cuales existe un compromiso de compra por parte de los inversionistas. se recibe el dinero por las acciones suscritas. y además han cumplido ellos con ese compromiso. Continuando con los datos del ejemplo anterior la presentación en el Estado de Situación Financiera se observa en el siguiente cuadro: Cuadro N° 5 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 18/03/09 Patrimon io Neto Capital Autorizado Acciones Accionistas Total Patrimonio Neto 200.000 (*) Mayores de las cuentas. En cambio.000 80.000 A medida que se va recibiendo el dinero la cuenta “Accionistas” va disminuyendo y esas acciones se transforman en acciones suscritas y pagadas. En esta tercera etapa recién el patrimonio de la sociedad se ve afectado (aumentando) por la emisión de acciones. las cuales no han sido pagadas aún. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 9 .000 acciones.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa nominal.000 0 200. para visualizar como se determinaron los saldos presentados en el Estado de Situación Financiera.000 80.000 40.000 acciones suscritas anteriormente se recibe el pago en efectivo del 50% de ellas a su valor nominal el 18 de Marzo de 2009. es decir.000 40. debido a que las acciones se han transformado en suscritas y pagadas.000 40.000 Capital Autorizado 200. En esta última etapa los inversionistas cumplen su compromiso.000 80. El asiento contable que refleja esta situación. es decir.000 Haber 40.000 40. enterando su valor en las arcas de la sociedad.000 200.000 -40. considerando que de las 4. es decir.

lo cual se representa en el siguiente asiento: Fecha 05-03-2009 Cuentas Accionistas Acciones Suscripción de 2.000 acciones de las autorizadas anteriormente. lo cual se refleja en el siguiente asiento: Fecha 06-02-2009 Cuentas Debe 500.A. el total de patrimonio es de $40. para lo cual se autorizaron emitir 5.“ decide realizar un aumento de capital. independientemente que se suscriban a la par o sobre la par. Sin embargo. Por último. Del enunciado anterior se derivan las siguientes explicaciones y registros contables: En primer lugar se debe contabilizar la autorización para emitir acciones. En este caso analizaremos que sucede cuando se colocan las acciones a un precio superior a su valor nominal.000 Acciones Capital Autorizado Autorización de emitir 5.000 acciones suscritas aún no se ha recibido el dinero por parte de los inversionistas. En cambio. se debe contabilizar el pago realizado por parte de los inversionistas por la colocación de las acciones.000) significa que quedan solamente 6. el que se refleja en el siguiente registro contable: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 10 .Sobreprecio en venta de acciones En la sección anterior se asumió que las acciones se colocaron a su valor nominal o a su valor par. Para reflejar esta situación tendremos en cuenta el siguiente ejemplo: • • • La empresa “Conta 2 S. El 05 de Marzo de 2009 los inversionistas suscribieron 2. se debe contabilizar las acciones que fueron suscritas por los inversionistas.000 En este asiento siempre las acciones se deben valorizar a su valor nominal. IV. en cuyo caso se dice que las acciones se vendieron por encima del valor nominal.000 que son las acciones suscritas y pagadas por parte de los inversionistas. el saldo de la cuenta “Accionistas” ($40. se colocaron con un sobreprecio o se colocaron por sobre la par.000 Haber 200.000 acciones a un valor nominal de $100 cada una Posteriormente.000 acciones a un valor nominal de $100 cada una el 06 de Febrero de 2009.000 acciones autorizadas al 05/03/09 Debe 200. usualmente las acciones se colocan a un precio distinto a su valor nominal..000 Haber 500. Por último.000) significa que por 2. el 15 de Marzo de 2009 se recibió en efectivo el pago del 100% de las acciones suscritas al 05 de Marzo de 2009 a un precio de $120 cada una.000 acciones solamente autorizadas (no suscritas) valorizadas a valor nominal. Finalmente.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Como se visualiza en el cuadro N° 5 el saldo de la cuenta “Acciones” ($120.

000 acciones suscritas al 05/03/09 a $120 cada una Debe 240. Del cuadro N° 6 se puede inferir que el efecto sobre el total de patrimonio de estas transacciones. En cambio. El saldo de esta cuenta representa el dinero recibido por sobre el valor nominal (la diferencia entre el valor recibido y el valor par) de parte de los inversionistas.000 200.000 -300. es el de dinero total recibido por parte de los inversionistas.000 0 500.000 200. se muestra en el siguiente cuadro: Cuadro N° 6 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 15/03/09 Patrimonio Neto Capital Autorizado Acciones Accionistas Sobreprecio Venta Acciones Total Patrimonio Neto 500.000 Acciones 500.000 acciones autorizadas y no suscritas.000 200. La presentación en el Estado de Situación financiera para el ejemplo anterior. se deduce que las cuentas “Capital Autorizado”.000 (*) Mayores de las cuentas.000 0 200. las cuales se valorizan a valor nominal.000 0 40. para visualizar como se determinaron los saldos presentados en el Estado de Situación Financiera. el exceso recibido por sobre este valor se debe contabilizar en una cuenta de patrimonio denominada “Sobreprecio en Venta de Acciones”.000 500.000 Del último asiento podemos inferir que cuando una sociedad coloca sus acciones a un valor superior al valor nominal. El saldo de la cuenta “Acciones” ($300.000) en este caso significa que quedan 3.000 500.000 240.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Fecha 15-03-2009 Cuentas Caja Sobreprecio en Venta de Accciones Accionistas Pago de 2. “Acciones” y “Accionistas” se valorizan siempre a valor nominal.000 Haber 40.000 200.000 200.000 Capital Autorizado 500.000 300.000 Accionistas 200. y si la empresa recibe por parte de ellos un valor superior al valor par de las acciones ese diferencial se contabiliza en la cuenta denominada “Sobreprecio en Venta de Acciones”. Además. el Autor: Sánchez Morales Francisco Página 11 .

000 40. La presentación correcta es la que se visualiza en el siguiente cuadro. no existen acciones suscritas y no pagadas.000 2. sino se resumen en una sola línea denominada “Capital”. Y como se explico anteriormente si la empresa recibe por parte de los inversionistas un valor superior al valor nominal ese diferencial se contabiliza en forma separada en la cuenta “Sobreprecio en Venta de Acciones”. En el caso de las sociedades anónimas abiertas la presentación en el patrimonio de estas cuentas en el Estado de Situación Financiera exigida por la Superintendencia de Valores y Autor: Sánchez Morales Francisco Página 12 .000 3.000 0 2.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa saldo de la cuenta “Accionistas” es de “0” para este caso.000 Acciones 5. que significa que todas las acciones suscritas fueron pagadas por los inversionistas.000 Como se infiere del cuadro N° 8 el valor de la línea “Capital” son las acciones suscritas y pagadas valorizadas a su valor nominal. La explicación de cómo se obtuvo el resultado de la línea “Capital” se explica en notas a los estados financieros.000 -300. considerando el último ejemplo: Cuadro N° 7 EST ADO DE SITUACION FINANCIERA Al 15/03/09 Patrimon io Neto Capital Sobreprecio en Venta de Acciones Total Patrimonio Neto 200.000 Como se puede visualizar en el cuadro N° 7 las cuentas de “Capital Autorizado”.000 0 200. “Acciones” y “Accionistas” no aparecen en el patrimonio del Estado de Situación Financiera. como se detalla en el siguiente cuadro: Cuadro N° 8 Nota a los EEFF Capital Autorizado Acciones Capital Suscrito Accionistas Capital Suscrito y Pagado $ 500.000 240. Presentación formal en el estado de situación financiera La presentación de las cuentas de patrimonio revisadas anteriormente en el Estado de Situación Financiera no es la correcta y se explico de esa manera para facilitar la comprensión.000 200. es decir.

Además.A. es decir. El día 15 de Abril de 2007 se suscriben 15. en notas a los estados financieros se debe hacer referencia a las acciones: autorizadas. que significa ficha estadística codificada uniforme) es el siguiente: Cuadro N° 9 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 15/03/09 Patrimon io Neto Capital Pagado Total Patrimonio Neto 240. emitiendo 70. La figura que aparece a la derecha en el cuadro N°9 y que se presentará en los siguientes cuadros se incorporó solamente para comprender porque cuentas esta conformada cada línea de presentación del patrimonio en el Estado de Situación Financiera.000 200.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Seguros (formato FECU6. Como concepto esta línea refleja el dinero total recibido por parte de los inversionistas debido a la suscripción de la acciones efectuada anteriormente por ellos. • 6 Este formato lo deben respetar todas las sociedades anónimas abiertas cuando dan a conocer sus estados financieros. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 13 .000 Del cuadro N° 9 se visualiza que en la presentación del patrimonio en el Estado de Situación Financiera (Formato FECU) no existe una separación de cuanto de ese valor representa capital y sobreprecio en venta de acciones.000 240. denominada “Capital Pagado”. No representa una nota a los estados financieros o una parte de un estado financiero. Este formato esta contenido en la circular 1. Para poder conocer cuanto corresponde a cada cuenta se debe recurrir al estado financiero denominado Estado de Cambio en el Patrimonio Neto.879 de la Superintendencia de Valores y Seguros. recibiendo inmediatamente el dinero por el total de esas acciones suscritas de parte de los inversionistas. V. Es un formato único que facilita la comparación entre empresas..000 nuevas acciones con un valor nominal de $10 cada una. es decir. De lo anterior se puede deducir que el ítem “Capital Pagado” no es una cuenta. sino que ambas cuentas se agrupan en una sola línea. realizo las siguientes transacciones relacionadas con su patrimonio: • El día 15 de Marzo de 2007. esa línea o ítem no se utiliza para contabilizar transacciones. El 20 de Abril se recibe el pago en efectivo del 70 % de esas acciones suscritas por parte de los inversionistas.000 40.000 Capital Pagado Capital Sobreprecio Vta. de las cuales se suscriben el 30% el 20 de Marzo de 2007 a valor par. obtiene autorización para aumentar su capital.Ejercicio resumen sección N° III y N° IV Durante el año 2007 la empresa Conta 2 S. suscritas y suscritas y pagadas. es una explicación más. es solamente una línea de presentación.000 acciones de las autorizadas al 15 de Marzo de 2007 a $30 cada una. Acciones 240.

000 DEBE 700. Solución:____________________________________________________ Fecha 15-03-2007 Cuentas Acciones Capital (Autorizado) 20-03-2007 Autorización de emitir 70. al 20 de Abril de 2007.000 acciones que son solamente autorizadas (no suscritas).000 .000 acciones a un valor nominal de $10 cada una Accionistas 210.000.000 210.000 105.000 150.000 HABER 700. Estado de Situación Financiera Al 20 de Abril de 2007 Patrimonio Neto Capital pagado (*) $525. de acuerdo a lo exigido por la Superintendencia de Valores y Seguros en su Circular 1.000 Total patrimonio neto $525.000 20-03-2007 15-04-2007 20-04-2007 Pago del 70% (10.$340.000 .Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Se Pide: a) Contabilizar las transacciones que se derivan del enunciado.000) y sobreprecio en venta de acciones ($210.$45. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 14 .000 210. b) Presentar el Patrimonio Neto de Conta 2 S.000 acciones autorizadas al 15/03/07 Caja Accionistas Pago de 21. las que se reflejan en el saldo de la cuenta “Acciones” valorizadas a su valor nominal ($10).000 210.500 acc.879.000 (*) Es la suma de: capital ($315. El saldo de la cuenta “Acciones” es de $340.000 150.000 acciones suscritas al 20/03/09 a valor par Accionistas Acciones Suscripción de 15. Recuerde que la línea “Capital” se obtiene de: Saldo Capital Autorizado – Saldo Acciones – Saldo Accionistas. Se puede concluir del ejemplo: • Existen 34.000 Acciones Suscripción de 21.000 = $700.000 acciones autorizadas al 15/03/07 Caja Sobreprecio en Venta de Acciones Accionistas 210.000).) de las acciones suscritas al 15/04/07 a $30 cada una.000 315.A.

es decir. no es utilizada para contabilizar transacciones. Por lo tanto si un usuario de la contabilidad desea conocer en forma detallada como esta formada esa línea de presentación debe recurrir al estado financiero denominado Estado de Cambio en el Patrimonio Neto. se presenta en el patrimonio del Estado de Situación Financiera. la podríamos dividir en 2 partes: utilidades o pérdidas provenientes de ejercicios anteriores y la utilidad o pérdida generada en el ejercicio. Pérdidas Acumuladas. asumiendo que la empresa presenta en su Estado de Resultados Integrales una utilidad de $100.000 acciones que fueron suscritas. la cual agrupa varias cuentas. Utilidad o pérdida del ejercicio El resultado del ejercicio.000.000 100.Resultados retenidos En la presentación exigida por la Superintendencia de Valores y Seguros para las sociedades anónimas respecto al patrimonio en el Estado de Situación Financiera. Esta línea de presentación tiene su origen en las utilidades o pérdidas determinadas periódicamente por una sociedad y su composición. Esta es solamente una línea de presentación.000 Utilidad del Ejercicio Autor: Sánchez Morales Francisco Página 15 . existe una línea denominada “Resultados Retenidos”. la cual esta conformada por las siguientes cuentas: • • • • Utilidad o Pérdida del Ejercicio. que genera una empresa en el periodo para el cual se están presentando los estados financieros y que se determina a través del Estado de Resultados Integrales.000.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Existen 36. • Únicamente las acciones que forman parte del patrimonio de esta sociedad al 20 de Abril de 2007 son las acciones suscritas y pagadas. Dividendos.500 acciones. las que se reflejan en la cuenta “Accionistas” valorizadas a su valor nominal. que puede ser utilidad o pérdida. Dejar en claro que la línea “Resultados Retenidos” no es una cuenta. De estas aún no se han pagado 4.000 600.500 acciones.000 500. que en este caso son de 31. en términos generales. ______________________________________________________________________ • VI. Utilidades Acumuladas. de la siguiente forma: Cuadro N° 10 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al xx/xx/xx Patrimonio Neto Capital Pagado (*) Resultados Retenidos Total Patrimonio Neto (*) Supuesto Resultados Retenidos 100. El saldo de la cuenta “Accionistas” es de $45..000 100.

se tiene que realizar a la fecha de presentación de los estados financieros una provisión7 por un monto que permita cumplir con el porcentaje mínimo exigido por ley en cuanto a dividendos. Cuando una empresa decide repartir utilidades a sus accionistas. posteriormente la junta de accionistas debe decidir que hacer con esa utilidad. En caso que la sociedad por política reparta dividendos por un monto superior al 30% de las utilidades 7 Una provisión de acuerdo al párrafo N° 10 de la NIC N° 37 es un pasivo en el que existe incertidumbre acerca de su cuantía. • Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.000 Por lo tanto.000 -50. lo cual se refleja en el siguiente cuadro. En Chile existe la obligación legal de repartir como mínimo el 30% de las utilidades liquidas generadas por una empresa en el ejercicio anterior a sus accionistas. Debido a esto y para cumplir con la NIC N° 37.000 -50. es lo mismo que decir que la empresa esta entregando un “Dividendo” a sus accionistas. sino que forma parte de un conjunto de cuentas que se agrupan en la línea “Resultados Retenidos”. Para conocer en forma explicita este valor debemos recurrir al Estado de Resultados Integrales.000 450.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Se puede deducir del cuadro N° 10 que la “Utilidad del Ejercicio” generada en un periodo aumenta el patrimonio de la sociedad y su valor se presenta aumentando la línea “Resultados Retenidos” en el patrimonio. en beneficio de los accionistas minoritarios.000 Resultados Retenidos Pérdida del Ejercicio -50. Esto es una obligación legal que no se puede eludir a menos que en forma unánime los accionistas decidan no repartir dividendos o repartir un porcentaje inferior al 30%. En caso que la empresa presentará “Pérdida del Ejercicio” en su Estado de Resultados Integrales esto genera una disminución del patrimonio y su valor se presenta disminuyendo la línea “Resultados Retenidos”. que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación. según el formato exigido por la Superintendencia de Valores y Seguros. • Es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos. Y según el párrafo N° 14 de la NIC N° 37 debe reconocerse una provisión cuando se cumplen las siguientes condiciones: • La entidad tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado.000: Cuadro N° 11 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al xx/xx/xx Patrimonio Neto Capital Pagado (*) Resultados Retenidos Total Patrimonio Neto (*) Supuesto 500. asumiendo que la empresa presenta en su Estado de Resultados Integrales una pérdida por $50. Provisión de dividendos Si una empresa genera “Utilidad del Ejercicio” al finalizar un año. la “Utilidad o Pérdida del Ejercicio“ no se conoce en forma explícita en el patrimonio del Estado de Situación Financiera. en términos generales decidir si las va a mantener en la empresa o las repartirá a sus accionistas. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 16 .

y por ende no debe efectuar esta provisión.000 2. la cual esta aumentando.000 -900.000 22. El pago de dividendos se realiza en una fecha posterior a la decisión de la junta de accionistas sobre que hacer con las utilidades generadas en el año anterior.000 3. se presenta en el siguiente cuadro: Cuadro N° 12 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31/12/06 Pasivo Corriente Dividendos por Pagar Patrimonio Neto Capital Pagado (*) Resultados Retenidos Total Patrimonio Neto (*) Supuesto 900. En caso que la empresa genere una “Pérdida del Ejercicio” en el año anterior no se encuentra obligada legalmente a repartir dividendos.000.000.3 * $3. asumiendo que al 31 de Diciembre de 2006 una sociedad genero una utilidad de $3.000 Utilidad del Ejercicio Dividendos Autor: Sánchez Morales Francisco Página 17 . La presentación en el Estado de Situación Financiera.000.000 20.000. 30 de Septiembre y 31 de Diciembre).000 Fecha 31-12-2006 Cuentas Debe 900.000 La cuenta “Dividendos” es una cuenta complementaria de patrimonio cuyo valor diminuye el patrimonio de la empresa y se presenta disminuyendo la línea “Resultados Retenidos”. de acuerdo al formato de presentación exigido por la Superintendencia de Valores y Seguros.000. De lo anterior.000 Resultados Retenidos 2. La cuenta “Dividendos por Pagar” es una cuenta de pasivo corriente.100.100.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa generadas en el año anterior. de acuerdo a lo exigido por la Superintendencia de Valores y Seguros. se puede inferir que cuando una sociedad reconoce que debe repartir dividendos a sus accionistas. pero aún no se pagan. esto provoca una disminución de su patrimonio.000 Haber 900. 30 de Junio. debido a que la empresa solamente esta reconociendo los dividendos que esta obligado legalmente a repartir como mínimo. es: Dividendos Dividendos por Pagar Provisión para cumplir con el mínimo legal (30%) de reparto de dividendos (*) 0. El registro contable que se debe realizar en cada una de las fechas de presentación de los estados financieros (31 de Marzo.100. para reconocer esta provisión por dividendos mínimos legales. la provisión deberá determinarse en base a ese porcentaje estipulada en sus políticas contables.

de acuerdo al formato de presentación exigido por la Superintendencia de Valores y Seguros. cuyos movimientos serán explicados por notas a los estados financieros y a través del Estado de Cambio en el Patrimonio Neto. la provisión no debe contabilizarse. El asiento contable que refleja esta situación. la cual al inicio del siguiente año debe quedar en “0” para que la sociedad pueda contabilizar únicamente la “Utilidad o Pérdida del Ejercicio” del año siguiente.100.000 y como es una cuenta complementaria de patrimonio esta disminuye al haber. A continuación se puede visualizar lo comentado anteriormente: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 18 . La cuenta “Utilidades Acumuladas” en el patrimonio forma parte de la línea “Resultados Retenidos”. por lo tanto para dejarla en “0” se debe disminuir al debe. Esa diferencia se traspasa a la cuenta “Utilidades Acumuladas” hasta que la junta de accionistas decida que hacer con ellas. se produce debido a que los ingresos fueron superiores a los gastos generados en ese año. Por último.000) menos la cuenta “Dividendos” ($900. continuando con el ejemplo anterior. y a la vez no exista una política establecida por la empresa para repartir un mínimo de dividendos. Por lo tanto. y no mezclarla con la de otros años.000 Haber 900. en el caso en que no exista la obligación legal.000. es decir.000 2.000. la línea “Resultados Retenidos” es un conjunto de cuentas. Lo mismo ocurre con la cuenta “Dividendos”. es el siguiente: Fecha 02-01-2007 Cuentas Utilidad del Ejercicio Dividendos Utilidades Acumuladas Cierre resultado del ejercicio año 2006 Debe 3. La cuenta “Utilidades Acumuladas” es de patrimonio y su saldo representa las utilidades generadas en años anteriores en la empresa y que se mantienen en ella (estas no tienen un objetivo especifico).000). para dejarla en “0”. Al cerrar ambas cuentas se genera una diferencia de $2.000 La cuenta “Dividendos” al 31 de Diciembre de 2006 posee un saldo de $900.000) esta formada por la “Utilidad del Ejercicio” ($3.000.100. la que debe quedar en “0” al inicio del año siguiente para reflejar la provisión de dividendos solamente del siguiente año y no mezclarlas con la de otros años. no se hace el asiento contable.100.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Como se puede deducir del cuatro N° 12 la línea “Resultados Retenidos” ($2. La “Utilidad del Ejercicio” es una cuenta de patrimonio. Utilidades acumuladas La cuenta “Utilidad del Ejercicio” generada por una sociedad al finalizar un año. Este registro contable siempre debe efectuarse al inicio de cada año.

por lo tanto para dejarla en “0” se debe disminuir al haber.100.000.100.100.100. la cual al inicio del siguiente año debe quedar en “0” para que la empresa pueda contabilizar únicamente la “Utilidad o Pérdida del Ejercicio” del año siguiente. la cual también es complementaria de patrimonio. significa que los ingresos fueron inferiores a los gastos generados en ese año.000 generada durante el año 2006 y un saldo al 31 de Diciembre de 2006 de “0” en la cuenta “Utilidades Acumuladas”.000 22.000.000 02-01-07 2.100.000 Se infiere del cuadro N° 13 que este registro contable no genera variación en el total de patrimonio de la sociedad. El saldo de la cuenta utilidades acumuladas es de “0” y el saldo de la cuenta pérdidas acumuladas es de “0” o positivo. y ese monto se traspasa a la cuenta “Pérdidas Acumuladas”.000 Utilidad del Ejercicio Dividendos 22.000 2. Pérdidas acumuladas Si una empresa genera una “Pérdida del Ejercicio” al finalizar un año.000 900. Para una “Pérdida del Ejercicio” de $250.000 0 0 Resultados Retenidos 20.100. En este caso no existe la cuenta “Dividendos” debido a que cuando hay “Pérdida del Ejercicio” no hay obligación de repartir un mínimo como dividendos y por ende no se contabiliza la provisión de ellos.000 La cuenta “Pérdida del Ejercicio” es complementaria de patrimonio.000 0 3.000 Haber 250.000 2. y no mezclarla con la de otros años. solamente una distribución de montos entre las cuentas que conforman la línea “Resultados Retenidos”. el registro contable al inicio del próximo año es el siguiente: Fecha 02-01-2007 Cuentas Pérdidas Acumuladas Pérdida del Ejercicio Cierre resultado del ejercicio año 2006 Debe 250. El asiento contable que refleja la situación planteada anteriormente dependerá de las 2 siguientes situaciones: 1.000 20.100. El saldo de esta última cuenta significa que la empresa ha generado pérdidas en un año o en varios años anteriores Autor: Sánchez Morales Francisco Página 19 .Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Cuadro N° 13 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31-12-2006 02-01-2007 Pasivo Corriente Dividendos por Pagar Patrimonio Neto Capital Pagado (*) Resultados Retenidos Total Patrimonio Neto (*) Supuesto 900.000 31-12-06 2.000 -900.000 Utilidades Acumuladas 2.000.

000 350.750.350.000 600. La presentación en el Estado de Situación Financiera para el ejemplo anterior es la siguiente: Cuadro N° 15 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31-12-2006 02-01-2007 Patrimonio Neto Capital Pagado (*) Resultados Retenidos Total Patrimonio Neto (*) Supuesto 31-12-06 Resultados Retenidos 350. Este registro contable no genera variación del patrimonio de la empresa. Esta cuenta se presenta en la línea “Resultados Retenidos”.000 19.000 19.000.000 Utilidades Acumuladas Pérdidas Acumuladas Pérdida del Ejercicio Dividendos Autor: Sánchez Morales Francisco Página 20 . El saldo de la cuenta utilidades acumuladas es positiva Para una “Pérdida del Ejercicio” de $250.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa no absorbidas a la fecha de presentación de los estados financieros. el registro contable al inicio del próximo año es el siguiente: Fecha 02-01-2007 Cuentas Utilidades Acumuladas Pérdida del Ejercicio Cierre resultado del ejercicio año 2006 Debe 250.000 0 02-01-07 350.750.000 20.000 350.350.000 0 0 -250.000.000 Se cierra la cuenta “Pérdida del Ejercicio” y a la vez estas fueron cubiertas en un 100% por las utilidades acumuladas.000 -250. de acuerdo al formato de presentación exigido por la Superintendencia de Valores y Seguros.000.000 20.000 Haber 250.000 0 0 Resultados Retenidos Patrimonio Neto Capital Pagado (*) Resultados Retenidos Total Patrimonio Neto (*) Supuesto 20.000 -250.000 0 -250.000 350. solamente una distribución de montos entre las cuentas que forman parte de la línea “Resultados Retenidos”.000 20.000 -250. una sociedad cuando genera una “Pérdida del Ejercicio” en un año antes de traspasarlas a la cuenta “Pérdidas Acumuladas” estas primero son cubiertas por las utilidades acumuladas que posee la empresa.000.000 0 Utilidades Acumuladas Pérdidas Acumuladas Pérdida del Ejercicio Dividendos 2. Su presentación en el Estado de Situación Financiera es la siguiente: Cuadro N° 14 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31-12-06 31-12-2006 02-01-2007 02-01-07 -250.000 0 -250.000 0 0 0 20.000 20.000. Por lo tanto.000 generada durante el año 2006 y un saldo al 31 de Diciembre de 2006 en la cuenta “Utilidades Acumuladas” de $600.

para distribuir las utilidades del año anterior. La presentación en el Estado de Situación Financiera para el ejemplo anterior es la siguiente: Cuadro N° 16 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31-12-06 31-12-2006 02-01-2007 02-01-07 -150.000 0 Utilidades Acumuladas Pérdidas Acumuladas Pérdida del Ejercicio Dividendos Distribución de resultados Los accionistas se deben reunir (junta de accionistas ordinaria) dentro de los primeros 4 meses de cada año. el cual tiene que ser como mínimo el 30% de las utilidades generadas en el ejercicio anterior. para una “Pérdida del Ejercicio” de $250. por facultad de ésta.000 Haber 250.000 -150.000 0 -150.000. se efectúa dentro del ejercicio en que se adopte el acuerdo y en la fecha que acuerde la junta o.850. Por lo tanto. Pago de dividendos adicionales que acordare la junta (más del 30%). sin embargo no alcanzan a ser cubiertas en un 100% por las utilidades acumuladas.000 En este caso se cierra la cuenta “Pérdida del Ejercicio”. en la que determine el directorio.000.000 0 0 Resultados Retenidos Patrimonio Neto Capital Pagado (*) Resultados Retenidos Total Patrimonio Neto (*) Supuesto 20. El comunicado de la decisión acordada por la junta de accionistas de si repartirá a los accionistas el mínimo legal o un porcentaje superior al 30% lo denominaremos “Declaración de Dividendos”.000 20. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 21 . el registro contable es el siguiente: Fecha 02-01-2007 Cuentas Utilidades Acumuladas Pérdidas Acumuladas Pérdida del Ejercicio Cierre resultado del ejercicio año 2006 Debe 100.000 -150.000.000 19.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa En cambio.850. debe efectuarse dentro de los 30 días siguientes a la fecha de la junta que los aprobó. Luego de efectuada la declaración de dividendos por parte de la junta ordinaria de accionistas la empresa tiene los siguientes plazos para el pago de dividendos de acuerdo al artículo N° 81 de la Ley de Sociedades Anónimas: • • Pago de los dividendos mínimos obligatorios (30%).000 -150.000 0 -250. Dentro de esa distribución se incluye el monto o porcentaje a repartir de dividendos a los accionistas.000 19.000 100.000 generada durante el año 2006 y un saldo en la cuenta “Utilidades Acumuladas” de $100.000 150. la diferencia que no es cubierta son las que se traspasan en este caso a la cuenta “Pérdidas Acumuladas”.

A continuación se muestran 2 ejemplos donde se ilustra contablemente la distribución de resultados acordada por la junta de accionistas de la sociedad. debido a que la empresa cumple con la deuda que poseía con los accionistas.000 La contabilización anterior tampoco genera una variación del patrimonio de la sociedad. En resumen cuando se da esta situación no hay efecto o variación sobre el patrimonio de la sociedad. Lo anterior debido a que la junta de accionista decidió repartir el mínimo legal de dividendos (30%). 2. se reparten las utilidades generadas en ejercicios anteriores y que se mantienen en la empresa. contabilizada en la cuenta “Dividendos”. la empresa al inicio de año debe traspasar la utilidad disponible para decidir que hacer con ella ($3.000. ya reconoció los dividendos por ese porcentaje. Por lo tanto.000.500. El resto de las utilidades (70%) se mantendrán en la empresa. Después de la declaración de dividendos quedaría a la sociedad solamente pagar los dividendos acordados por la junta de accionistas. el cual representa el 70% que decidió mantener de las utilidades del año anterior en la sociedad.000 = Utilidad del Ejercicio . se denominan “Dividendos Definitivos”.000 Haber 1.500. la declaración de este tipo de dividendos produce una disminución de la cuenta “Utilidades Acumuladas”. solamente produce una disminución del pasivo corriente y del efectivo.Dividendos) a la cuenta “Utilidades Acumuladas”. el cual se representa en el siguiente asiento: Fecha 20-04-2007 Cuentas Dividendos por Pagar Caja Pago de dividendos Debe 1.000 y realizo una provisión por el mínimo legal de dividendos (30%) de $1.500.500. Solución:____________________________________________________ Este caso no amerita contabilización la distribución de utilidades por parte de la junta de accionistas. Estos serán pagados en efectivo a los accionistas el 20 de Abril de 2007. en relación a las utilidades generadas en la sociedad en el año anterior.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Los dividendos declarados por la junta de accionistas ordinaria. El 15 de Abril de 2007 la junta de accionista decide hacer la siguiente distribución de los resultados del año anterior: 1. considerando solamente los temas revisados hasta esta sección: Ejemplo I: La sociedad durante el año 2006 genero una “Utilidad del Ejercicio” de $5. Repartir solamente el mínimo legal como dividendos (30%). y la sociedad al efectuar la provisión de dividendos al 31 de Diciembre de 2006. es decir. Además. ______________________________________________________________________ Autor: Sánchez Morales Francisco Página 22 .

2.Dividendos) se traspasan a esa cuenta al inicio del año 2007.500.500.000 Haber 2.500.000 0 0 Utilidades Acumuladas Pérdidas Acumuladas Utilidad del Ejercicio Dividendos Autor: Sánchez Morales Francisco Página 23 .000 20.500.000. La cuenta “Utilidades Acumuladas” disminuye. Sin embargo.000.000.500. ya que se están repartiendo las utilidades a los accionistas.000 02-01-07 15-04-07 Resultados Retenidos 20.000 que es el total que decidió repartir la junta de accionistas.0000 . La empresa realizo una provisión por el mínimo legal de dividendos (30%) de $1.000.000.000.000 ($4. contabilizada en la cuenta “Dividendos”.500.500.$1.000 0 0 -1.000. estos corresponden a $4.000.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Ejemplo II La sociedad durante el año 2006 genera una “Utilidad del Ejercicio” de $5.000.500.500. Estos serán pagados en efectivo a los accionistas el 20 de Abril de 2007.500. Hay que recordar que las utilidades disponibles del año anterior para libre decisión ($3.000 (0.000 3.000 3.000 0 3. Por lo tanto. solamente queda por reconocer la diferencia que resta para alcanzar los $4. El 15 de Abril de 2007 la junta de accionista decide hacer la siguiente distribución de los resultados del año anterior: 1.000 0 0 0 5.500.500.000. Solución:____________________________________________________ La contabilización de la distribución de resultados al 15 de Abril de 2007 es la siguiente: Fecha 15-04-2007 Cuentas Utilidades Acumuladas Dividendos por Pagar Distribución del resultado del ejercicio del año 2006 Debe 2.000 3.000 21. La presentación en el Estado de Situación Financiera después de efectuada esta contabilización es la siguiente: Cuadro N° 17 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31-12-2006 Pasivo Corriente Dividendos por Pagar Patrimonio Neto Capital Pagado (*) Resultados Retenidos Total Patrimonio Neto (*) Supuesto 02-01-2007 15-04-2007 31-12-06 1.000).500.000 3.8 * $5.000 23.000 20.000 1. Repartir como dividendos el 80% de las utilidades generadas el año anterior. El resto de las utilidades (20%) se mantendrán en la empresa.000 23.500. en este caso de $2.000. con el respectivo aumento de la cuenta “Dividendos por Pagar” por el mismo monto. el asiento no fue efectuado por ese monto debido a que la empresa al efectuar la provisión de dividendos al 31 de Diciembre de 2006.000. se retiran de la sociedad.000 1.000).500.000 1.000.500.000 1. ya reconoció dividendos para cumplir con el mínimo legal por $1.000 Si la junta de accionista decide repartir el 80% de las utilidades del año anterior como dividendos.000.000.000 = Utilidad del Ejercicio . es decir.000 4.000.000.500.

000 20.2 * $5.000. que es el monto que decidió mantener la junta de accionista de la utilidad generada en el año anterior en la sociedad.000.000 1.000.000 1. Estos pueden ser repartidos por una sociedad siempre y cuando no tenga un saldo la cuenta “Pérdidas Acumuladas”.000.000. los podemos considerar como un dividendo por anticipado.000 Este asiento es por $4.000.000 Haber 4. La presentación en el Estado de Situación Financiera después de efectuada esta contabilización se muestra en el siguiente cuadro: Cuadro N° 18 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 15-04-2007 20-04-2007 Pasivo Corriente Dividendos por Pagar Patrimonio Neto Capital Pagado (*) Resultados Retenidos Total Patrimonio Neto (*) Supuesto 15-04-07 4. que se imputa al dividendo mínimo obligatorio que corresponde pagar con cargo a las utilidades del mismo ejercicio.500.000.000.000 al momento de la declaración de dividendos. Estos fueron reconocidos en 2 etapas: $1.000 1. el patrimonio disminuye solamente en $2.000 21.000.500.000.000.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Se puede visualizar en el cuadro N° 17 que al 15 de Abril de 2007 la cuenta “Utilidades Acumuladas” queda con un saldo de $1. Cuando se hace la declaración y el posterior pago de los dividendos provisorios se deben realizar los siguientes registros contables. Al momento del pago de dividendos. Es decir.000 0 0 0 0 0 0 Utilidades Acumuladas Pérdidas Acumuladas Utilidad del Ejercicio Dividendos ______________________________________________________________________ Dividendos provisorios Los dividendos provisorios son los declarados durante el ejercicio con cargo a las utilidades que la sociedad generará al finalizar el año.000.000 ya que es el total de dividendos que decidió la junta de accionista repartir.000.000. ya que es lo que restaba por reconocer de dividendos para alcanzar el 80% que decidió distribuir la junta de accionistas de las utilidades del año anterior.000 1.000 21.000 1. asumiendo que el directorio de la empresa decidió Autor: Sánchez Morales Francisco Página 24 . y por ende esa es la obligación que posee la sociedad con sus accionistas.000 0 20-04-07 Resultados Retenidos 20.000.000 a esa misma fecha. Además. se debe efectuar el siguiente asiento: Fecha 20-04-2007 Cuentas Dividendos por Pagar Caja Pago de dividendos definitivos Debe 4.000 (0.000).000 cuando se efectuó la provisión al 31 de Diciembre de 2006 y $2.000.500.000 1.

Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa repartir el 10 de Octubre de 2007 $100. Esa disminución se contabiliza en la cuenta “Dividendos”. Con los antecedentes entregados contabilice los dividendos provisorios declarados y la provisión de dividendos al 31 de Diciembre de 2006.000 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 25 . Solución:____________________________________________________ El asiento contable que refleja los dividendos provisorios declarados y pagados es el siguiente: Fecha 10-06-2006 Cuentas Dividendos Caja Dividendos provisorios declarados y pagados en efectivo Debe 250. como se muestra a continuación. la cuenta “Dividendos” aumenta (se carga) por dos motivos: cuando el directorio de la empresa declara dividendos provisorios y cuando se efectúa la provisión de dividendos para cumplir con el mínimo legal de dividendos.000 Haber 100. El segundo asiento que se debe efectuar es para reflejar el pago de los dividendos provisorios declarados anteriormente. los cuales se pagarán en efectivo a los accionistas el 20 de Octubre de 2007: Fecha 10-10-2007 Cuentas Dividendos Dividendos por Pagar Dividendos provisorios declarados Debe 100.000 El asiento anterior refleja la declaración de dividendos efectuada por el Directorio. Y como a esa fecha solamente han sido declarados. Fecha 20-10-2007 Cuentas Dividendos por Pagar Caja Dividendos provisorios pagados en efectivo Debe 100.000.000 Haber 100.000 Hay que tener en cuenta que cuando en un año se declaran dividendos provisorios esto produce un cambio en la contabilización de la provisión de dividendos.000 de dividendos con cargo a las utilidades que se generarán en la empresa al 31 de Diciembre de 2007. Además.000. se debe reconocer una deuda con los accionistas por concepto de dividendos contabilizada en la cuenta “Dividendos por Pagar”. el cual debe producir una disminución del patrimonio. lo cual se explicara en los dos siguientes ejemplos: Ejemplo I: El Directorio de la empresa el 10 de Junio de 2006 declara y paga en efectivo un dividendo provisorio por un monto de $250.000 Haber 250.000. que de acuerdo a lo mencionado anteriormente es una cuenta complementaria de patrimonio. usted sabe que al 31 de Diciembre de 2006 la empresa genera una “Utilidad del Ejercicio” de $4. Por lo tanto.

800. Esta obligación se cumplirá después de la distribución de resultados que debe decidir la junta de accionista en el año 2007 sobre las utilidades generadas en el año 2006.000 Haber 950.000 con cargo a las utilidades del año 2006. debido a que la empresa ya pago dividendos por $250. Sin embargo.000 de la declaración de los dividendos provisorios y $950. la cual esta formada por los $250.000 para cumplir con el mínimo legal del 30%. para cumplir con la obligación de repartir el mínimo legal de dividendos (30%): Dividendos Dividendos por Pagar Provisión para cumplir con el mínimo legal (30%) de reparto de dividendos (*) 0.000.000 Pérdidas Acumuladas Utilidad del Ejercicio 19. el siguiente asiento refleja la provisión de dividendos que debería efectuar la empresa al 31 de Diciembre de 2006. La presentación en el Estado de Situación Financiera después de efectuadas estas transacciones se muestra en el siguiente cuadro: Cuadro N° 19 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 10-06-2006 31-12-2006 Pasivo Corriente Dividendos por Pagar Patrimonio Neto Capital Pagado (*) Resultados Retenidos Total Patrimonio Neto (*) Supuesto 10-06-06 31-12-06 0 950.000.200.3 * $4.000. la cuenta “Dividendos” al 31 de Diciembre de 2006 queda con un saldo de $1.000.000.000 Utilidades Acumuladas -250.200. y no de $1200.$250.000 -1.000 2.200. ya que ese es el monto que falta para poder cumplir con el mínimo legal a repartir (30%).3 * $4.000 22. Por lo tanto.000 Dividendos ______________________________________________________________________ Autor: Sánchez Morales Francisco Página 26 .000.000 2.000.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa En cambio.000).000 20.750.000 Como se puede deducir del asiento anterior para cumplir con el mínimo legal del 30% de dividendos a repartir.000 .800.000 que es la provisión de dividendos.800.000 -250.000 durante el año 2006.000 (0.000 Fecha 31-12-2006 Cuentas Debe 950. la empresa debería reconocer un monto de $1.000. como la empresa declaro dividendos provisorios por un monto de $250. y solamente le resta por pagar $950. Por su parte la cuenta “Dividendos por Pagar” posee un saldo de $950. la empresa solamente debe provisionar $950.000 20.000. que son con cargo a las utilidades generadas en la empresa al 31 de Diciembre de 2006.000 Re sulta dos Re te nidos -250.000 0 0 0 0 0 4.

000 Pérdidas Acumuladas Utilidad del Ejercicio 18. Con los antecedentes entregados contabilice los dividendos provisorios declarados y la provisión de dividendos al 31 de Diciembre de 2006.500. La presentación en el Estado de Situación Financiera después de efectuadas estas transacciones se visualiza en el siguiente cuadro: Cuadro N° 20 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 10-06-2006 31-12-2006 Pasivo Corriente Dividendos por Pagar Patrimonio Neto Capital Pagado (*) Resultados Retenidos Total Patrimonio Neto (*) Supuesto 0 0 10-06-06 Resultados Retenidos 31-12-06 -1.000.500.000 20. ______________________________________________________________________ Autor: Sánchez Morales Francisco Página 27 .500.000 Haber 1. Además.500.000 -1. cuando una empresa declara dividendos provisorios superiores al mínimo legal de dividendos (30%) no debe realizarse el asiento por la provisión de dividendos.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Ejemplo II: El Directorio de la empresa el 10 de Junio de 2006 declara y paga en efectivo un dividendo provisorio por un monto de $1.000 que es superior al mínimo legal del 30% que es de $1.200.000 Para este caso no debe contabilizarse la provisión de dividendos debido a que la sociedad ya declaró dividendos provisorios con cargo a las utilidades del año actual por un monto de $1.000.500. usted sabe que al 31 de Diciembre de 2006 la empresa genera una “Utilidad del Ejercicio” de $4.500.000.000 2.000.500. En resumen.000.000 -1.500.000 Utilidades Acumuladas -1.000.500.500. por lo tanto la empresa cumplió al declarar dividendos provisorios con el mínimo de dividendos e incluso repartió más que ese monto.000.000 0 0 0 0 0 4.000 22.000 2. y porque no se realizo la provisión por el mínimo legal por los motivos expuestos anteriormente. Solución:____________________________________________________ El asiento contable que refleja los dividendos provisorios declarados y pagados es el siguiente: Fecha 10-06-2006 Cuentas Dividendos Caja Dividendos provisorios declarados y pagados en efectivo Debe 1.500.000 Dividendos En el cuadro N° 20 la cuenta “Dividendos por Pagar” queda con un saldo de “0” al 31 de Diciembre de 2006 debido a que la empresa ya pago los dividendos provisorios.000 20.500.

. El registro contable que representa esta situación.000 600.750. asumiendo que la junta de accionistas el 15 de Abril de 2007 decidió crear una reserva para futuros dividendos por $100.000 Haber 15.000 Haber 100. es el siguiente: Fecha 15-04-2007 Cuentas Utilidades Acumuladas Reserva de Futuros Dividendos Creación de una reserva para el pago de futuros dividendos Debe 100. etc. El registro contable que representa esta situación.”. Traspasos desde la cuenta “Utilidades Acumuladas” a una cuenta de “Reservas Legales”.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa VII. en el momento en que la empresa les asigna un objetivo especifico a esas utilidades (decisión que la debe aprobar la junta de accionistas). Traspasos desde la cuenta “Utilidades Acumuladas” a una cuenta de “Reservas …….000.000 1. además de las líneas de presentación “Capital Pagado” y “Resultados Retenidos” existe la línea “Otras Reservas” como se muestra a continuación: Cuadro N° 21 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al xx/xx/xx Patrimonio Neto Capital Pagado Otras Reservas Resultados Retenidos Total Patrimonio Neto (*) Los montos son supuestos 700.000 2.Otros conceptos de patrimonio Reservas En el formato de presentación exigido por la Superintendencia de Valores y Seguros para el Patrimonio Neto en el Estado de Situación Financiera. lo cual tiene la intención de cumplir con los requerimientos legales exigidos a las sociedades anónimas sobre la distribución de las utilidades generadas en cada ejercicio en relación a esta materia. es el siguiente: Fecha 15-04-2007 Cuentas Utilidades Acumuladas Reserva Legal Traspaso de utilidades acumuladas a reservas legales Debe 15. asumiendo que la junta de accionistas el 15 de Abril de 2007 decidió crear una reserva legal por $15.000.000 En la línea “Otras Reservas” se agrupan todas las cuentas que tienen relación con las siguientes situaciones: 1..000 450. “Reserva de Futuros Dividendos”. Ejemplos de estas cuentas son: “Reserva para Renovación de Maquinarias”.000 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 28 .

Mayor detalle de estas reservas se estudiará en los tópicos de activo fijo e inversiones financieras. Tampoco se produce una variación del efectivo de la sociedad. 8 Capitalizar utilidades significa traspasar las utilidades acumuladas (las cuales disminuyen) a capital (el cual aumenta).000. se transforman esas utilidades en acciones. Algunos activos (por ejemplo. inversiones disponibles para la venta. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 29 .000 100. “Reservas de Inversiones Disponibles para la Venta”. como si lo hace siempre una declaración de dividendos en efectivo9 (disminuyen el patrimonio). Además de capitalizar la cuenta “Utilidades Acumuladas”. Es decir. Acciones propias en cartera Corresponden a las acciones que la sociedad adquiere de ella misma. lo cual produce aumentos o disminuciones en su valor dependiendo de los cambios en los valores de mercado. ya que la empresa en vez de pagar los dividendos en efectivo esta entregando acciones a los accionistas.) se deben valorizar a valor de mercado (valor justo) a la fecha de presentación de los estados financieros.000 700.000 -200. 9 Tanto definitivos como provisorios. etc. Estas variaciones de valor de acuerdo a los requerimientos de la Normas Internacionales de Contabilidad para este tipo de activos se deben reconocer directamente en el patrimonio. las que al momento de capitalizarlas se convierten en acciones suscritas y pagadas.000 Acciones liberadas de pago o crías sobre acciones Esto es lo mismo que decir que la empresa esta capitalizando sus utilidades8. En el Estado de Situación Financiera se presenta en una línea denominada “Acciones Propias en Cartera”.000 1. El reparto de este tipo de dividendos no genera variación en el total de patrimonio de la sociedad. específicamente en una cuenta de “Reservas”.600. etc. la cual se presenta con signo negativo en el patrimonio (restando el patrimonio) como se muestra a continuación: Cuadro N° 22 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al xx/xx/xx Patrimonio Neto Capital Pagado Acciones Propias en Cartera Otras Reservas Resultados Retenidos Total Patrimonio Neto (*) Los montos son supuestos 1. la sociedad podría capitalizar las cuentas de “Reservas” y de “Sobreprecio en Venta de Acciones”. es decir. Ejemplos de estas cuentas son: “Reserva de Revalorización”.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 3. la junta de accionista de la sociedad decidió repartir un dividendo en acciones a sus accionistas. activo fijo.

000 En caso que la empresa decida capitalizar alguna cuenta de “Reservas” o la de “Sobreprecio en Venta de Acciones”.000 2.500. sino solamente una distribución de los montos entre las cuentas que conforman el patrimonio.000.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Para poder repartir un dividendo en acciones se deben emitir nuevas acciones. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 30 . asumiendo que la junta de accionistas al 15 de Abril de 2007 decide repartir un dividendo en acciones con cargo a las utilidades acumuladas por $1.500.500. para lo cual debe emitir 10.000 Total Patrimonio Neto 4. en el último asiento debería reemplazarse la cuenta “Utilidades Acumuladas” por algunas de ellas.000 700. se infiere que no hubo una variación en el total de patrimonio de la sociedad.000 -105. La presentación en Estado de Situación Financiera para el ejemplo anterior se muestra en el siguiente cuadro: Cuadro N° 23 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 14-04-2007 Patrimonio Neto Capital Pagado Acciones Propias en Cartera Otras Reservas Resultados Retenidos 15-04-2007 14-04-07 1.000.500. dependiendo de la decisión.000 4.000 Haber 1.000 a sus accionistas.500.500.000 0 350.000 Resultados Retenidos Utilidades Acumuladas Pérdidas Acumuladas Utilidad del Ejercicio Dividendos 3.000.000 (*) Los montos son supuestos al 14-04-07 Al visualizar el cuadro N° 23.500.000 Fecha 15-04-2007 Debe 1. para entregarlas liberadas de pago Cuentas Utilidades Acumuladas Acciones Capitalización de utilidades acumuladas Debe 1.500. Los asientos contables que reflejan esta situación.755.000 -200.500.500.000 acciones. las cuales son entregadas liberadas de pago a los accionistas que tengan derecho a recibir esos dividendos.000 Haber 1.000 700.500.000 15-04-07 1.000 -105.000 3.000 acciones. son los siguientes: Fecha 15-04-2007 Cuentas Acciones Capital Autorizado Autorización de emitir 10.255.000 1.000 2. disminuyendo la línea “Resultados Retenidos” en $1.000 y aumentando la línea “Capital Pagado” por ese mismo monto.000 0 350.000 -200.000 1.

000 (*) Todas las acciones autorizadas a esa fecha fueron suscritas y pagadas a un 10% sobre el valor par. 2. Un 15% se traspasa a reservas legales.000 90. Se pagan inmediatamente en efectivo.879. (**) Se declararon y pagaron dividendos provisorios durante el 2006 por un monto de $50.000 acciones. Por lo tanto.000.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa VIII. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 31 . Por eso motivo se autorizo la emisión de 100 acciones.000..”.Ejercicio resumen sección N° VI Y N° VII La empresa “Conta 2 S.385. presenta el siguiente detalle sobre el patrimonio neto al 31/12/06: ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31/12/06 M$ Patrimonio Neto Capital Pagado (*) Capital Sobreprecio Venta Acciones Resultados Retenidos Utilidades Acumuladas Utilidad del Ejercicio Dividendos (**) Total Patrimonio Neto 990.”.000.” ubicada en Chile.000 500.000 45. El 10 de Noviembre una junta de accionistas extraordinaria decidió emitir acciones liberadas de pago por un monto de M$1. • • • Se pide: 1. Durante el año 2007 se realizaron las siguientes transacciones relacionadas con el patrimonio de esta sociedad: • El 08 de abril la junta de accionistas decide distribuir por concepto de dividendos definitivos el 70% de las utilidades generadas en el año anterior (2006).A.A. Suponga que la empresa genera una utilidad del ejercicio durante el año 2007 de M$100. El 15 de septiembre se declaran dividendos a cuenta de las utilidades del ejercicio actual (2007) por M$15.000 395.000 con cargo a las utilidades acumuladas. un 10% se traspasa a una reserva para futuros de dividendos y un 5% se mantiene en la empresa (utilidades acumuladas).A. de acuerdo a lo exigido por la Superintendencia de Valores y Seguros en su Circular 1. Se ha efectuado sólo una emisión por 10. Presentar el patrimonio neto al 31/12/2007 en “Conta 2 S. El resto corresponde a la provisión para alcanzar el 30 % de dividendos legales mínimos a repartir.000.000 1.000 -150. los que son pagados en efectivo el 25 de abril.000 900. existe al 31/12/06 un saldo en la cuenta “Dividendos por Pagar” de M$100. Contabilizar las transacciones realizadas durante el año 2007 en “Conta 2 S.

000 + $350.000 + $15.000 15.$150.000 90.000 75.000 (***) $150.$325.000 139.000 (*) $900.000 300.000 300.$1.000 15.000 1.000 50.000 69.000 +$1.000 25-04-2007 15-09-2007 15-09-2007 15-09-2007 31-12-2007 Provisión para cumplir con el mínimo legal (30%) de reparto de dividendos ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31/12/07 M$ Patrimonio Neto Capital Pagado Capital (*) Sobreprecio Venta Acciones Otras Reservas Reservas Legales Reserva Futuros Dividendos Resultados Retenidos Utilidades Acumuladas (**) Utilidad del Ejercicio Dividendos (***) Total Patrimonio Neto 991.000 901.000 50.000 15.000 200.000 100.000 1.000 1.000 DEBE 500.000.255.000 75.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Solución:____________________________________________________ Fecha 02-01-2007 Cuentas Utilidad del Ejercicio Dividendos Utilidades Acumuladas 08-04-2007 Cierre resultado del ejercicio año 2006 Utilidades Acumuladas Reservas Legales Reserva Futuros Dividendos Dividendos por Pagar Distribución de resultados año 2006 Dividendos por Pagar Caja Pago de dividendos definitivos Dividendos Caja Dividendos provisorios declarados y pagados en efectivo Acciones Capital Autorizado Autorización de emitir 100 acciones liberadas de pago Utilidades Acumuladas Acciones Capitalización de utilidades acumuladas Dividendos Dividendos por Pagar 325.000 1.000 -30.000 350.000 .000 125.000 HABER 150.000 15.000 + $15.000 1.000 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 32 .000 .000 (**) $45.

000 = $ 50. • En este ejercicio se produce este caso.000 reflejados en la cuenta “Dividendos” (que representa los dividendos reconocidos con cargo a la utilidad del ejercicio del año.000 al 31 de Diciembre de 2007.000 (30% de $100.000. los cuales son de $200.000 0.000.000 para alcanzar el mínimo legal de reparto de dividendos (30%). pero solamente se reconocen a la fecha de distribución de resultados $200.70 * $500.000 Los dividendos que decide repartir la junta de accionistas son por un monto de $350. que corresponde a los dividendos provisorios declarados y a la provisión efectuada al finalizar el ejercicio). por lo tanto debemos aumentar la cuenta dividendos por pagar solamente por los dividendos aún no reconocidos.000 por concepto de dividendos provisorios (dividendos con cargo a la utilidad del ejercicio del año) en el año 2006. pero solo fue por $15. La diferencia se traspasa a utilidades acumuladas. Por lo tanto.000.10 * $500.05 * $500. solamente falta reconocer $200.000 = $ 25.000 que son los dividendos totales que decidió repartir la junta de accionista.000 = $ 75. debido a que la empresa ya pago $50.000 = $350. • En el asiento de distribución de resultados debe reconocerse la cuenta “Dividendos por Pagar”. Con esa provisión el saldo de la cuenta “Dividendos” es de $30. solamente le resta por reconocer $15.000).Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa De la solución planteada se puede concluir: • • El primer asiento refleja el cierre (dejar en “0”) del resultado del ejercicio del año 2006 y del saldo de la cuenta “Dividendos” a esa misma fecha. ______________________________________________________________________ Autor: Sánchez Morales Francisco Página 33 . • La provisión de dividendos reconocida al 31 de Diciembre de 2007 debería ser de $30.000 y no por $350.000. La distribución de resultados del año 2006 decidido por la junta de accionistas fue la siguiente: Reservas Legales Reservas Futuros Dividendos Dividendos Utilidades Acumuladas 0. • El asiento por pago de dividendos es por un monto de $300.15 * $500.000 0.000 para alcanzar los $350. solo si la junta de accionista decide repartir un porcentaje superior al 30% por concepto de dividendos.000 debido a que al 31 de Diciembre de 2006 ya se imputaron $150. Lo anterior se explica por la provisión de dividendos efectuada al 31 de Diciembre de 2006.000 0. Nunca en este asiento debe aparecer la cuenta “Dividendos”.000 debido a que la empresa ya había declarado dividendos provisorios con cargo a la “Utilidad del Ejercicio” del año 2007 por $15. Es decir.

. Edición N° 6 Año 2002. Autor: Bosch. Provisiones. Circular 1. Luis.046.879 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Julio y Vargas.cl/chilecont/ Marco Conceptual. Editorial Soelco. Ley de Sociedades Anónimas.contach.svs. Apuntes de clases (Diapositivas) profesor Francisco Sánchez.Bibliografía • • • • • • • • • • www. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 34 .Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa IX.045. Norma de Carácter General N° 30 emitida por la Superintendencia de Valores y Seguros. emitido por el IASB. N° 18. Norma Internacional de Contabilidad N° 37. Ley de Mercado de Valores. Pasivos Contingentes y Activos Contingentes. Contabilidad Intermedia.cl www. N° 18.

Distinguir las características que debe cumplir un activo para ser clasificado como activo fijo. Explicar los distintos conceptos que tienen relación con los activos fijos de una empresa. 4. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 35 . 3. Identificar el efecto que producen sobre los estados financieros las distintas transacciones relacionadas con el activo fijo de una empresa.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa CAPITULO II ACTIVO FIJO Objetivos: 1. 2. Aplicar los distintos conceptos relacionados con el activo fijo de una empresa a la técnica contable.

Ejemplo: Una empresa posee un terreno que tiene un valor de M$5. y El costo del activo para la entidad pueda ser valorizado con fiabilidad“. incluido los aranceles de importación. II. Su precio de compra. impuestos indirectos no recuperables que graven la adquisición. debido a que este activo no se utiliza en la operación ni en la de administración de la empresa. De naturaleza permanente dentro de la firma. para ilustrar las contabilizaciones) 10 Hay que recordar que según el Marco Conceptual (Parráfo N°83) “El costo de una partida del activo se reconocerá si.000.. Es más bien una propiedad de inversión (ver NIC 40). maquinarias. Algunos activos que pueden clasificar en esta categoría son: edificios. computadores. A estos se deducen las rebajas o descuentos en el precio de adquisición. Beneficiarán a la empresa en varios periodos. Se pide: ¿Este activo puede ser clasificado como activo fijo? Solución:____________________________________________________ La respuesta es NO. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 36 . terrenos. etc. el cual fue adquirido con la intención de mantenerlo por varios años esperando obtener una ganancia por el aumento de valor de este activo a través del tiempo. No se compraron para venderlos.Definición Los activos fijos son: Elementos físicos o tangibles que necesita la empresa para usarlo en el giro de la empresa.Valorización Inicial De acuerdo a la NIC N°16 (párrafo 16) la valorización inicial de un activo fijo. y sólo si: • • Sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros derivados del mismo. es decir. el valor monetario al cual el activo fijo será reconocido en la contabilidad de la empresa al inicio será por su costo10. el cual puede estar formado por los siguientes ítems: a.. Registros contables: (Se eligió la cuenta “Maquinas”. vehículos. para arrendarlos a terceros o con fines administrativos. muebles. equipos.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa I.

No se incluye en el costo del activo. Los impuestos indirectos no recuperables incurridos por la adquisición del activo fijo tienen el mismo tratamiento contable que los aranceles aduaneros. es decir. 11 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 37 . costos de transporte. No se contabilizan como un gasto inmediatamente. Registros contables: (Se eligió la cuenta “Maquinas”. se debe reconocer el precio finalmente cobrado por el proveedor del activo. Es decir. El IVA de la operación de compra se contabiliza en forma separada. b. Debe xx xx Haber xx (*) Si corresponde Cualquier ingreso (ganancia) que se obtenga por la venta de productos en un periodo de puesta en marcha deben ser deducidos del costo inicial del activo fijo. Fecha xx-xx-xx Cuentas D ebe xx xx Haber xx El monto en que se reconocerá el activo debe estar neteado de los descuentos ofrecidos al momento de la compra. es decir. etc. honorarios profesionales. no afecta a la utilidad ó pérdida del periodo. ya que representa un impuesto recuperable para las empresas. Fecha xx-xx-xx Cuentas Maquinas Caja/Banco Aranceles aduaneros Debe xx Haber xx Los aranceles aduaneros incurridos como se puede observar en el asiento contable anterior se reconocen como un aumento del activo. específicamente un incremento en el costo del activo fijo. etc. tranportes.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Maquina IVA crédito (*) Caja/Banco/Acreedores Compra de maquinaria a …… (*) Si corresponde. Los desembolsos incurridos que son necesarios para que el activo quede en condiciones de ser utilizado por la empresa11. costos de instalación. Por ejemplo. para ilustrar las contabilizaciones) Fecha xx-xx-xx Cuentas Maquinas IVA crédito (*) Caja/Banco/Acreedores Costos de intalación. representa un derecho que tiene la entidad con el fisco.

Según. El costo de financiamiento. Este valor va aumentando a medida que transcurre el tiempo. desde la fecha en que se inician las actividades para dejar el activo fijo en condiciones de ser utilizado hasta la finalización de estas. un incremento del activo de la empresa y no se reconocen como una pérdida inmediata en el resultado del ejercicio del periodo. c. que constituyan la obligación de la entidad. según NIC N°23. Su registro contable sería el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Gasto financiero Caja/Banco/Interés por pagar Reconocimiento de interes Debe xx Haber xx d. con propósitos distintos a la producción de existencias durante ese período. así como la rehabilitación del lugar en que se encuentra. es decir.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Fecha xx-xx-xx Cuentas Maquinas D ebe xx Haber xx xx Honorarios por pagar Impuestos por pagar Reconocimiento de honorarios profesionales relacionado con activo fijo Nuevamente se puede observar en los asientos anteriores que estos ítems generan un aumento del costo del activo fijo. Fecha xx-xx-xx Cuentas Maquinas Provisión por desmantelamiento Estimación de costos de desmantelamiento Debe xx Haber xx La cuenta “Provisión por Desmantelamiento” es una cuenta de pasivo (estimada). esta norma se permiten activar (aumentar el valor del activo fijo) los costos de financiamiento (intereses) de los préstamos que tengan relación con la adquisición del activo fijo. Fecha xx-xx-xx Cuentas Maquinas Caja/Banco/Interés por pagar Activación de interes Debe xx Haber xx Fuera del período mencionado en el párrafo anterior los costos de financiamiento deben ser considerados como gastos (afecta al EERR Integrales). La estimación inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del activo. al adquirir la partida o como consecuencia de utilizar el activo durante un determinado período. para que al momento de efectuarse efectivamente el desembolso en el Autor: Sánchez Morales Francisco Página 38 . El monto que se le asigna es su valor presente.

Este aumento en el valor de la provisión se va reconociendo como “Gasto Financiero” en el Estado de Resultados Integrales.A. El 13 de Febrero de 2005 se contrata a un ingeniero para que pueda poner en marcha el equipo. Por lo tanto. La tasa de interés es de 1% mensual simple y su fecha de vencimiento es en 2 años más.317 12 El valor bruto representa el costo (gasto) de la empresa por concepto de honorarios. la relación entre honorario bruto y liquido es la siguiente: Honorario Liquido (neto) = Honorario Bruto * 0. Los honorarios ascienden a M$1. Ejemplo: La entidad “Conta 2 S. El equipo requiere de instalaciones y montaje por M$1.600 1.100 más IVA.654 el 01 de Febrero de 2005. por campaña publicitaria para la introducción de un nuevo producto al mercado. el cual fue aprobado el mismo día.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa futuro refleje el monto real a pagar. Esto es típico que suceda en las empresas mineras y petroleras. El pago de los intereses y la devolución del monto original solicitado se efectuarán al vencimiento. El 25 de Febrero de 2005 la empresa paga en efectivo M$3. El pago fue en efectivo.9 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 39 . Para la adquisición del equipo se solicito un préstamo bancario por M$31. Otro ejemplo en que una empresa deberá realizar esta estimación de costos de desmantelamiento es cuando arrienda una propiedad y al término del contrato debe devolver la propiedad en las mismas condiciones en que se recibió al comienzo. Con fecha 01 de Marzo el equipo entra en proceso productivo normal. Del total (valor bruto) un 10% va al fisco (impuesto de retención) y el otro 90% se reparte al trabajador independiente (honorario líquido).600 más IVA el 01 de Febrero de 2005. Se Pide: Determinar el valor inicial (costo) del equipo.900 1. los que se pagarán cuando el equipo entre en proceso de producción normal.“ compró un equipo en M$26. Solución:____________________________________________________ Item Factura de compra Instalaciones Honorarios Intereses (1 mes) Valorización Inicial (Costo) M$ 26.900 más IVA. labores que se realizaron el 02 de Febrero de 2005.500 (valor bruto12).500 317 30.

También..Depreciación Definición La depreciación representa la pérdida de valor que sufre el activo fundamentalmente del uso en la operación o en la administración de la empresa. es: la distribución en forma sistemática del monto depreciable de un activo fijo a lo largo de su vida útil. Las contabilizaciones que se derivan del enunciado son las siguientes: Fecha 01-02-2005 Cuentas Maquinas IVA crédito Préstamo Bancario Compra de maquinaria Maquinas IVA crédito Caja Instalaciones y montaje Maquinas Impuestos por pagar Honorarios por pagar Honorarios por puesta en marcha de la maquina Gasto publicidad IVA crédito Caja Reconocimiento por contratación y pago de publicidad Maquinas Interés por pagar Activación de intereses Debe 26. Una definición más técnica de depreciación.689 317 317 02-02-2005 13-02-2005 25-02-2005 28-02-2005 III.350 3.900 361 2. Con respecto a los intereses sólo se puede activar 1 mes (intereses de febrero). ya que es el periodo que necesitó el activo para quedar en condiciones de ser utilizado. Es decir. la depreciación se puede producir por desgaste natural y obsolescencia.054 Haber 31. trata de reflejar el consumo por parte de la empresa de los beneficios económicos que incorpora el activo. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 40 . El primero porque es un impuesto recuperable para la empresa y el segundo porque no es un costo necesario para que el activo quede en condiciones de ser utilizado por la empresa.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa De la solución se puede observar que el IVA y los desembolsos en campañas publicitarias no se consideran.600 5. Desde el 01 de Marzo de 2005 hasta el vencimiento todos los intereses devengados en ese periodo deben reconocerse como “Gasto Financiero” en el Estado de Resultado Integrales.100 589 3.654 1. su tratamiento contable debe relacionar un gasto con la respectiva disminución del valor del activo. Por lo tanto.261 1.500 150 1.

El uso debe estimarse tomando como referencia la capacidad o el rendimiento físico que se espere del mismo. Vida útil: “Es el período durante el cual se espera utilizar el activo a depreciar por parte de la entidad. es decir. párrafo N°6. a través de una cuenta complementaria de activo13 denominada “Depreciación Acumulada”. La cuenta “Gasto en Depreciación” se reconoce en el Estado de Resultados Integrales. o bien de los cambios en la demanda del mercado de los productos o servicios que se obtienen con el activo. párrafo N° 56. el programa de reparaciones y mantenimiento. 16 NIC N° 16.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Contabilización Su registro contable es el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Gasto depreciación Depreciación acumulada Reconocimiento de la depreciación del ejercicio Debe xx Haber xx La disminución del activo se hace de manera indirecta. Esta cuenta se presenta en notas a los estados financieros. • • 13 Es una cuenta de activo que se presenta con signo negativo. o bien. Su objetivo es disminuir el valor de un activo. El desgaste físico esperado. tales como las fechas de caducidad de los contratos de arrendamiento relacionados con el activo”. el número de unidades de producción o similares que se espera obtener del mismo por parte de la entidad”. forma parte de la utilidad ó pérdida del periodo. La obsolescencia técnica o comercial derivada de los cambios o mejoras en la producción. así como el grado de cuidado y conservación mientras el activo no está siendo utilizado. Los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo. Definiciones contenidas en la NIC N°16. es decir. que dependerá de factores operativos tales como el número de turnos de trabajo en los que se utilizará el activo. Para determinar la vida útil del activo. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 41 . por lo tanto su tratamiento contable es igual al de un pasivo. se deben tener en cuenta los siguientes factores16: • • “La utilización prevista del activo. párrafo N° 55. La vida útil de los activos fijos debe revisarse como mínimo en forma anual. El reconocimiento de la depreciación se inicia en el momento en que el activo se encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la administración de la empresa. 14 15 NIC N° 16.14 Conceptos claves Algunas definiciones15 que hay que tener en cuenta para determinar la depreciación son las siguientes: a.

Métodos acelerados Estos por lo general tienen un patrón decreciente en el tiempo. o el valor que lo haya sustituido. si el activo ya hubiera alcanzado la antigüedad y las demás condiciones esperadas al término de su vida útil”. Método de unidades de producción (Kilómetros recorridos u horas de producción) En este caso la vida útil debe expresarse en unidades de producción.). Algunos de los métodos más conocidos son: a. meses.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Por lo tanto. después de deducir los costos estimados por tal enajenación. se asume una intensidad de uso constante a través del tiempo. Valor residual: “Es el monto estimado que la entidad podría obtener actualmente por enajenar el activo. la vida útil depende específicamente de la experiencia pasada que ha tenido la empresa con activos similares. menos su valor residual”. una vez deducidas cualquier depreciación acumulada y pérdidas por deterioro acumuladas”. Valor depreciable “Es el costo de un activo. etc. Este método podría ser más apropiado para edificios que se utilizan en la administración de la empresa. Método lineal Para utilizar este método la vida útil debe estar expresada en periodo de tiempo (años. También. y de los beneficios que espera la empresa del activo. Valor libro: “Es el valor por el que se reconoce un activo. También. maquinarias. c. Es decir. b. el monto de depreciación que se reconoce en cada uno de los periodos a lo largo de la vida útil del activo va disminuyendo. d. c. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 42 . y el monto de depreciación que se obtiene al aplicarlo es igual para todos los periodos. etc. se conoce como valor neto. los cuales tienen por objetivo determinar el monto en términos monetarios de la depreciación del periodo en cuestión. Métodos de depreciación Existen distintos métodos de depreciación. El monto de depreciación dependerá en cada periodo de la verdadera intensidad de uso del activo. Este método podría ser más apropiado para vehículos. es decir. Esto en un cambio respecto a como se determina la vida útil actualmente en Chile donde se utilizan los criterios de Servicios de Impuestos Internos (SII). Algunos de estos métodos son: doble saldo declinante y suma de los años dígitos. este valor deberá revisarse como mínimo en forma anual. kilómetros u horas de producción. por ejemplo. El método a elegir dependerá de cual refleje en forma más cercana a la realidad. b. el patrón de consumo de los beneficios económicos del activo fijo de la empresa.

Se asume un activo fijo que tiene un costo de M$10.000. Depreciación del ejercicio versus depreciación acumulada En otro ámbito.000. siempre en los alumnos se genera una confusión entre los conceptos depreciación del ejercicio y depreciación acumulada.000 Depreciación ($) 1.000 1. si tengo en mi poder los EEFF del primer trimestre del año 2008.000.000 500.500. según el método elegido. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 43 . El motivo de esta medida es incentivar la inversión por ahorro de impuestos. pero está conclusión se invierte en los últimos años. la depreciación de ejercicio es la pérdida de valor del activo producto del uso solamente de los tres primeros meses del año 2008. Tributariamente en Chile existe el método acelerado que permite depreciar un activo en un tercio de su vida útil normal tributaria. disminuye en una mayor cuantía las utilidades de la empresa. la depreciación acumulada se calcula desde que comenzó a depreciarse el activo hasta el 31 de Marzo de 2008. La depreciación acelerada tiene mucha importancia en el mundo tributario. vida útil de 10 años y valor residual igual a cero. El primero representa solamente la depreciación para el periodo en que se están presentando los EEFF. 2. Por ejemplo.000 0 1 2 3 4 5 6 7 8 Vida útil ( Años ) 9 10 Lineal Acelerado Del gráfico anterior se puede concluir que los métodos acelerados en los primeros años resultan en un monto mayor de depreciación en comparación al método de línea recta. En cambio. ya que en los primeros años al ser la depreciación más alta.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa En el siguiente gráfico se muestra una comparación entre el método lineal y los métodos acelerados (suma de los años dígitos) con respecto al monto de la depreciación a lo largo de la vida útil del activo. y el segundo representa la suma de las depreciaciones del ejercicio desde que se inicia la depreciación del activo hasta la fecha en que se están presentando los EEFF. dando como resultado un menor pago de impuesto.

000 − $200.000 kilómetros.000 Kilómetros Solución:____________________________________________________ • Método lineal: Dep.600.000 5.000 Año 2 = $20 * 120. utilizando como métodos de depreciación: • • Lineal Kilómetros recorridos.000 2004 1. Anual = $7. Se estima que tendrá una vida útil de 5 años ó 350.Unitaria = $7.000 Kilómetros Año 2 120.400.000 1.000 = $2. la depreciación del ejercicio anual se determinaría de la siguiente forma: Año 1 = $20 * 100.400.800.400. Además.000.000 2006 1.000 1.200.000 Por lo tanto.000 2005 1. la cual se utilizará en la operación de la empresa. Se pide: Determinar la depreciación del ejercicio.000 Kilómetros Año 3 130.000 (*) Los valores son al 31 de diciembre de cada año Autor: Sánchez Morales Francisco Página 44 . La camioneta comienza a operar en forma normal inmediatamente al momento de la compra.” adquiere el 02 de Enero de 2003 una camioneta en efectivo por un valor de M$7.400.000 Método Lineal (Expresado en pesos) Depreciación Depreciación Año Valor Libro Ejercicio Acumulada 2003 1. Para éste método suponga que la intensidad de uso por año son los siguientes: Año 1 100.000 3.200. la depreciación acumulada y el valor libro desde el inicio de su operación hasta el término de su vida útil.000 5.400.000 Año 3 = $20 * 130.000 − $200.000 7.400.000 = $2.400.000 4.200.000 2.000.000.000 = $2.200.400. se asignó un valor residual al activo de M$200.000 2007 1.600.800.000 5 • Método kilómetros recorridos: Dep.A.000 200.000 = $20 350.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Ejemplo: La empresa “Conta 2 S.000 4.000 = $1.400.600.

600.200.400.000 2.400.Valorización posterior Las empresas luego de la valorización inicial deben decidir si utilizarán el modelo del costo o el modelo de revalorización para sus activos fijos.400.000 2.000 2005 2.600.000 2.000 1.400.000.000 1. en forma comparativa para ambos métodos son: Lineal Kilóm etros recorridos Debe Haber D ebe Haber 1. Modelo del costo En este caso el valor libro de un activo es el costo de adquisición menos la depreciación acumulada y el deterioro acumulado.000 1.000 7.400.000 1.000 2004 2.400.000 1. Modelo de revalorización En este caso el valor libro de un activo es el valor revalorizado (valor justo en el momento de la revalorización) menos la depreciación acumulada y el deterioro acumulado.000 2.000.400.000 1..000 1. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 45 . el valor libro a esa fecha es su valor residual.000 2.000.000 Fecha Cuentas 31-12-2003 Gasto depreciación Depreciación acumulada Depreciación año 2003 31-12-2004 Gasto depreciación Depreciación acumulada Depreciación año 2004 31-12-2005 Gasto depreciación Depreciación acumulada Depreciación año 2005 31-12-2006 Gasto depreciación Depreciación acumulada Depreciación año 2006 31-12-2007 Gasto depreciación Depreciación acumulada Depreciación año 2007 IV.400. Siguiendo un criterio de uniformidad.000 2. etc. la empresa debe utilizar el mismo modelo para la misma clase de activos.400.000 4.400.800.000 2.000 1.000.400.600. Algunas clases de activos son: terrenos.000 2. maquinas.000 200.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Kilómetros Recorridos (Expresado en pesos) Depreciación Depreciación Año Valor Libro Ejercicio Acumulada 2003 2. Las contabilizaciones en relación a la depreciación para cada uno de los años.000.400.000 5. edificios. independientemente del método de depreciación utilizado.400.400.000 1.000 (*) Los valores son al 31 de diciembre de cada año Se puede observar en los cuadros anteriores que al finalizar la vida útil del activo.

es decir. • El valor revalorizado es menor al valor libro reconocido a la fecha de la revalorización. La cuenta “Reserva de Revalorización” es una cuenta de patrimonio. 17 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 46 . y la utilización de esto modelo implicará revalorizaciones constantes para que el valor justo a la fecha de presentación de los estados financieros no difiera significativamente a su valor justo a esa fecha. como cuando aumenta aún más el valor de activo en futuras aplicaciones. Cuentas Depreciación acumulada Activo Fijo (*) Cierre de la depreciación acumulada xx-xx-xx Pérdida por menor valor de activos Activo Fijo (*) Ajuste por revalorización (*) Costo de adquisición del activo fijo Fecha xx-xx-xx Debe xx xx xx xx Haber Existe un tratamiento alternativo para la depreciación acumulada.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa El valor revalorizado generalmente se determinará de acuerdo a tasaciones realizadas por tasadores profesionales. Los registros contables cuando se revaloriza un activo fijo se muestran a continuación: • El valor revalorizado es mayor al valor libro reconocido a la fecha de la revalorización. El registro contable anterior es válido tanto cuando aumenta el valor del activo al aplicar por primera vez este modelo. Esto último dependerá de la naturaleza del activo. que se presenta en “Otras reservas” en los EEFF. no pasa por resultados. Cuentas Depreciación acumulada Activo Fijo (*) Cierre de la depreciación acumulada xx-xx-xx Activo Fijo (*) Reserva de revalorización Ajuste por revalorización (*) Costo de adquisición del activo fijo Fecha xx-xx-xx Debe xx Haber xx xx xx Como se puede observar primero se cierra la depreciación acumulada17 contra el costo del activo fijo y luego se procede ha aumentar el costo del activo fijo hasta su valor revalorizado. En este último caso el valor que se cierra no es costo de adquisición sino el valor revalorizado calculado anteriormente. Este aumento de valor en el activo no se reconoce en la utilidad o pérdida de la empresa. el cual se explica en más detalle en el anexo N° 1. sino que se produce un aumento directo sobre el patrimonio de la empresa.

El asiento anterior es válido cuando se aplica por primera vez el modelo de revalorización o cuando el valor revalorizado sigue cayendo en el tiempo.700. Cuando el valor cae pero existía una reserva de revalorización los asientos contables pueden ser los siguientes: Cuentas Depreciación acumulada Activo Fijo (*) Cierre de la depreciación acumulada xx-xx-xx Reserva de revalorización Activo Fijo (*) Ajuste por revalorización (*) Valor justo de la última tasación Fecha xx-xx-xx Debe xx Haber xx xx xx Cuentas Depreciación acumulada Activo Fijo (*) Cierre de la depreciación acumulada xx-xx-xx Reserva de revalorización Pérdida por menor valor de activos Activo Fijo (*) Ajuste por revalorización (*) Valor justo de la última tasación Fecha xx-xx-xx Debe xx Haber xx xx xx xx El primer caso es cuando la disminución del nuevo valor revalorizado alcanza a ser cubierto por la reserva de revalorización.000. Según los técnicos esta maquina tiene una vida útil de 10 años y no se le asigna valor residual. la diferencia que no alcanza a cubrir la reserva se reconoce en resultados (pérdida) del periodo. por lo tanto.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa La cuenta “Pérdida por Menor Valor de Activos” es una cuenta de resultado de pérdida. es decir. Ejemplo: Suponga que una empresa el 02 de Enero de 2004 adquiere una maquina usada en efectivo por M$5. nunca ha existido una reserva de revalorización. La empresa al 31 de Diciembre de 2005 decide utilizar el modelo de revalorización para valorizar la maquinaria. es decir. la cual comienza a utilizarse inmediatamente en la operación de la empresa. El valor justo a esa fecha determinado por tasadores profesionales fue de $4. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 47 . Utilice él método lineal para determinar la depreciación. afecta a la utilidad o pérdida del periodo. El segundo caso es cuando la reserva de revalorización no alcanza a cubrir por completo la disminución en el nuevo valor justo del activo.000.

000).000 10 $4.000 1.000 (*) 500. por ende.000. Anual = $5.700. Solución:____________________________________________________ Fecha 02-01-2004 Cuentas Maquina Caja Compra de maquinaria Gasto depreciación Depreciación acumulada Reconocimiento depreciación año 2004 Gasto depreciación Depreciación acumulada Reconocimiento depreciación año 2005 Depreciación acumulada Maquina Cierre de la depreciación acumulada Maquina Reserva de revalorización Ajuste por revalorización Gasto depreciación Depreciación acumulada Reconocimeinto depreciación año 2006 Debe 5.000 .000.000.700.000 700.500 8 (**) Dep. el valor libro a esa fecha es de M$4.000 − $0 = $587.M$1.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Se pide: Hacer los registros pertinentes desde la fecha de compra hasta el 31 de Diciembre de 2006.000 − $0 = $500. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 48 .000.000 (*) 500. hay un aumento en el valor del activo por M$700. Como el valor revalorizado es de M$4. Anual = En el ejemplo se puede observar que antes de aplicar el método de revalorización uno debe depreciar el activo hasta la fecha en que se va a realizar la revalorización.500 (**) 587.000.000 700.000 500.000 587.000.000 Haber 5.500 31-12-2004 31-12-2005 31-12-2005 31-12-2005 31-12-2006 (*) Dep. La depreciación acumulada a la fecha de la revalorización (31 de Diciembre de 2005) es de M$1. el cual debe ser reconocido en forma directa sobre el patrimonio en la cuenta “Reserva de Revalorización”.000 (M$5.000 500.000 1.

000 (*) 500.000 – M$1. Esta caída en el valor del activo se debe reconocer inmediatamente en resultados del periodo como una pérdida.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Ejemplo: Como cambia su respuesta anterior si la empresa al 31 de Diciembre de 2005 decide utilizar el modelo de revalorización para valorizar posteriormente la maquinaria.000 475.000 Haber 5.800) es menor al valor libro a esa fecha (M$4.800.000 (**) 475.000 1.000. ya que es la primera aplicación del modelo de revalorización.000). Anual = Lo único que cambia con respecto a la situación anterior son los dos últimos asientos.000 10 $3.000 500.000 200.800. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 49 .000 = M$5. se produce una disminución del valor del activo por M$200.000 500. Y en este caso.000.000 − $0 = $475.000.000 − $0 = $500.000 (*) Dep.000 1.000.000. Solución:____________________________________________________ Fecha Cuentas 02-01-2004 Maquina Caja Compra de maquinaria 31-12-2004 Gasto depreciación Depreciación acumulada Reconocimiento depreciación año 2004 31-12-2005 Gasto depreciación Depreciación acumulada Reconocimiento depreciación año 2005 31-12-2005 Depreciación acumulada Maquina Cierre de la depreciación acumulada 31-12-2005 Pérdida por menor valor de activos Maquina Ajuste por revalorización 31-12-2006 Gasto depreciación Depreciación acumulada Reconocimeinto depreciación año 2006 Debe 5.000 (*) 500. como el monto de revalorización (M$3.000 8 (**) Dep.000 200. por ende no existe una reserva de revalorización que absorba esa disminución del activo.000. pero el valor justo a esa fecha determinado por tasadores profesionales fue de $3. Anual = $5.

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V.- Deterioro de valor
El deterioro de valor, como una definición informal, podríamos decir que es la pérdida de valor de un activo por situaciones distintas al uso. En cambio, su definición más técnica nos dice, que el deterioro es el monto en que el valor libro excede al valor recuperable de un activo. Por ende, para determinar si un activo ha sufrido deterioro hay que determinar el valor recuperable de un activo y luego compararlo con su valor libro. Esto no debe hacerse en forma periódica, solamente cuando estamos en presencia de un indicio, interno o externo, que nos pueda generar deterioro en un activo. Algunos indicadores que nos pueden señalar deterioro son los siguientes18: “Fuentes externas de información: • • Durante el período, el valor de mercado del activo ha disminuido significativamente más que lo que cabría esperar como consecuencia del paso del tiempo o de su uso normal. Durante el período han tenido lugar, o van a tener lugar en un futuro inmediato, cambios significativos con una incidencia adversa sobre la entidad, referentes al entorno tecnológico, de mercado, económico o legal en los que ésta opera, o bien en el mercado al que está destinado el activo. Durante el período, las tasas de interés de mercado, u otras tasas de mercado de rendimiento de inversiones, han sufrido incrementos que probablemente afecten a la tasa de descuento utilizada para calcular el valor de uso del activo, de forma que disminuyan su monto recuperable de forma significativa. El valor de libros de los activos netos de la entidad es mayor que su capitalización bursátil”.

“Fuentes internas de información: •

Se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro físico de un activo. Durante el período han tenido lugar, o se espera que tengan lugar en un futuro inmediato, cambios significativos en el alcance o manera en que se usa o se espera usar el activo, que afectarán desfavorablemente a la entidad. Estos cambios incluyen el hecho que el activo esté ocioso, planes de descontinuar o reestructurar la operación a la que pertenece el activo, planes de enajenación del activo antes de la fecha prevista, y la reconsideración como finita de la vida útil de un activo anteriormente considerada
como indefinida.

Se dispone de evidencia, procedente de informes internos, que indica que el desempeño económico del activo es, o va a ser, peor que el esperado”.

Una vez que estamos en presencia de un indicio de deterioro, debemos realizar un “test de deterioro” el cual consiste en las siguientes etapas:

18

NIC N°36, párrafos 12 -14.

Autor: Sánchez Morales Francisco

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a. Determinar el valor recuperable, el cual, es el monto mayor entre el valor en el punto de venta de un activo y su valor de uso. El primero consiste en determinar el valor justo menos los costos de enajenación (comercialización). En cambio, el segundo es el valor actual de los flujos futuros de efectivo que se espera obtener de un activo en sus condiciones actuales. b. Comparar el valor recuperable obtenido con el valor libro del activo. De esta comparación pueden surgir los siguientes escenarios: • Si el valor recuperable es mayor a su valor libro no amerita ajuste contable. Es decir, el activo se mantiene a su valor libro, por lo tanto, el activo no ha sufrido deterioro. Esto va en coherencia a un criterio conservador de la contabilidad. En cambio, si el valor recuperable es menor a su valor libro estamos en presencia de un activo deteriorado, y por ende debemos reconocer este hecho en los libros contables de la empresa. La contabilización dependerá si se utiliza el modelo del costo o el modelo de revalorización para la valorización posterior.

Modelo del costo En este caso se podrían dar las siguientes posibilidades: • Primera vez que se reconoce deterioro en el activo.

Fecha xx-xx-xx

Cuentas Pérdida por deterioro Deterioro acumulado Reconocimiento de deterioro

Debe xx

Haber xx

La cuenta “Pérdida por Deterioro” es una cuenta de resultados (pérdida), por lo que afecta la utilidad o pérdida del periodo. En cambio, la cuenta “Deterioro Acumulado” tiene el objetivo de disminuir el valor del activo de manera indirecta (cuenta complementaria de activo), hasta que alcance su valor recuperable. Esta última cuenta se presenta en notas a los EEFF. • Se había reconocido deterioro anteriormente, pero el valor recuperable disminuye aún más.

Fecha xx-xx-xx

Cuentas Pérdida por deterioro Deterioro acumulado Reconocimiento de deterioro

Debe xx

Haber xx

En este caso el monto del asiento es sólo por la disminución adicional del valor recuperable.

Autor: Sánchez Morales Francisco

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Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa

Se había reconocido deterioro anteriormente, pero el valor recuperable aumenta (reversión de deterioro).

De acuerdo al párrafo N° 110 de la NIC N° 36 “la entidad evaluará, en cada cierre del período sobre el cual se informa, si existe algún indicio que la pérdida por deterioro del valor reconocido, en períodos anteriores, para un activo distinto del “goodwill”, ya no existe o podría haber disminuido. Si existiera tal indicio, la entidad estimará de nuevo el monto recuperable de ese activo”. Si el valor recuperable aumenta en relación al determinado anteriormente, esto es lo que se conoce como una reversión de deterioro.”

Fecha xx-xx-xx

Cuentas Deterioro acumulado Recuperación de deterioro Reconocimiento de deterioro

Debe xx

Haber xx

La cuenta “Recuperación de Deterioro” es una cuenta de resultados (ganancia), por lo que afecta la utilidad o pérdida del periodo. El monto máximo que se puede reconocer en este asiento es solamente hasta que el valor del activo alcance su valor libro calculado, sin considerar las pérdidas de deterioro anteriores, es decir, el valor que tendría el activo como si no hubiera sufrido deterioro. Si el aumento en el valor recuperable supera al valor libro, ese diferencial no se reconoce. Modelo de revalorización En este caso se podrían dar las siguientes posibilidades: • Primera vez que se reconoce deterioro de un activo y no existe una reserva por revalorización.

Fecha xx-xx-xx

Cuentas Pérdida por deterioro Deterioro acumulado Reconocimiento de deterioro

Debe xx

Haber xx

Primera vez que se reconoce deterioro de un activo y existe una reserva por revalorización, la cual alcanza a cubrir el total del deterioro.

Fecha xx-xx-xx

Cuentas Reserva de revalorización Deterioro acumulado Reconocimiento de deterioro

Debe xx

Haber xx

En el caso del modelo de revalorización, antes de reconocer una pérdida por deterioro en el Estado de resultados Integrales, primero debemos agotar la reserva de revalorización de existir, y si la reserva no alcanza a cubrir completamente el deterioro, la diferencia no cubierta por la reserva se lleva a resultados (pérdida), como se muestra en el siguiente caso.

Autor: Sánchez Morales Francisco

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Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa

Primera vez que se reconoce deterioro de un activo y existe una reserva por revalorización, la cual no alcanza a cubrir el total de deterioro.

Fecha xx-xx-xx

Cuentas Pérdida por deterioro Reserva de revalorización Deterioro acumulado Reconocimiento de deterioro

Debe xx xx

Haber

xx

Se había reconocido deterioro anteriormente, pero el valor recuperable disminuye aún más.

En este caso el registro contable va a depender de si existe o no una reserva de revalorización, y de existir, si alcanza a cubrir o no el deterioro como se muestra en los tres casos anteriores. • Se había reconocido deterioro anteriormente, pero el valor recuperable aumenta (Reverso de deterioro de valor).

El registro contable que refleja si se reconoció una pérdida por deterioro en el Estado de Resultados Integrales y el valor recuperable posteriormente aumenta, pero por un monto menor a las pérdidas reconocidas anteriormente, es el siguiente:

Fecha xx-xx-xx

Cuentas Deterioro acumulado Recuperación de deterioro Reconocimiento de deterioro

Debe xx

Haber xx

En cambio, si el aumento en el valor recuperable excede a las pérdidas por deterioro reconocidas anteriormente en resultados, el asiento contable es el siguiente:

Fecha xx-xx-xx

Cuentas Deterioro acumulado Reserva de revalorización Recuperación de deterioro Reconocimiento de deterioro

Debe xx

Haber xx xx

El monto de la reserva de revalorización es el exceso entre el aumento en el valor recuperable y las pérdidas por deterioro reconocidas anteriormente. Por último, si no se habían reconocido pérdidas de deterioro en resultados y hubo un aumento en el valor recuperable, el asiento contable es:

Autor: Sánchez Morales Francisco

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para lo cual la empresa determino un valor recuperable a esa fecha de M$2.500 700.612.112.5 = M$4. y lo que no alcanzó a cubrir se reconoce como una pérdida en los resultados del periodo (M$912.612.500) al 31 de Diciembre de 2006 es menor a su valor libro (M$4. generando una disminución de M$1.5.5) a esa fecha. el registro contable que regulariza esta situación es el siguiente: Fecha Cuentas 31-12-2006 Pérdida por deterioro Reserva de revalorización Deterioro acumulado Reconocimiento de deterioro Debe 912. Parte de esta disminución es cubierta por la reserva de revalorización (M$700). Se pide: Contabilizar este hecho si lo amerita. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 54 .Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Fecha xx-xx-xx Cuentas Deterioro acumulado Reserva de revalorización Reconocimiento de deterioro Debe xx Haber xx En los dos últimos asientos nuevamente el reverso de deterioro no puede provocar que el valor del activo aumente por encima del valor libro que podría haberse obtenido. sino se hubiera reconocido deterioro en periodos anteriores.5). Solución:____________________________________________________ En este caso la maquinaria ha sufrido deterioro debido a que su valor recuperable (M$2.000 Haber 1.500.500 En este caso hay que llevar el valor del activo fijo hasta su valor recuperable. Ejemplo: Considere los mismos antecedentes del primer ejemplo de la sección anterior.700 – M$587. Por lo tanto. Además. usted sabe que al 31 de Diciembre de 2006 existe un indicio de deterioro para la maquina.

(NIC N° 16. es el siguiente: Caja/Deudores Depreciación acumulada Deterioro acumulado Activo Fijo (*) Utilidad por venta de AF Venta de activo fijo (*) Costo de adquisición o el valor que lo haya reemplazado Fecha xx-xx-xx Cuentas Debe xx xx xx Haber xx xx Si el activo fijo es vendido con pérdida. b. Comparar el valor libro con el valor recibido o por recibir por la venta. Aunque se podría transferir a utilidades acumuladas a lo largo de la vida útil del activo fijo. Si el valor libro a la fecha de venta es mayor al valor recibido o por recibir de la venta debemos reconocer una pérdida en el Estado de Resultados Integrales en la cuenta “Pérdida por Venta de Activo Fijo”. El registro contable si el activo fijo es vendido con utilidad.Venta de activos fijos Para contabilizar la venta de un activo fijo hay que seguir los siguientes pasos: a. para determinar si la venta genera una pérdida o una utilidad.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa VI. El registro contable que refleja este hecho es el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Debe Reserva de revalorización xx Utilidades Acumuladas Traspaso de la reserva de revalorización a utilidades retenidas Haber xx El monto de la reserva se puede traspasar a utilidades acumuladas en forma completa al momento de la venta. deberíamos también llevar el saldo de la reserva de revalorización de existir a la cuenta de patrimonio “Utilidades Acumuladas”19. si el valor libro es menor al valor recibido o por recibir por la venta debemos reconocer una ganancia en el Estado de Resultados Integrales en la cuenta “Ganancia por Venta de Activo Fijo”.. En cambio. parráfo N° 41) 19 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 55 . Cerrar todas las cuentas que estén relacionadas con el activo vendido. el registro contable es el siguiente: Caja/Deudores Depreciación acumulada Deterioro acumulado Pérdida por venta de AF Activo Fijo (*) Venta de activo fijo (*) Costo de adquisición o el valor que lo haya reemplazado Fecha xx-xx-xx Cuentas Debe xx xx xx xx Haber xx Cuando se utiliza el modelo de revalorización de acuerdo a la NIC N°16 en su párrafo N° 41.

200.000 − $1. Se pide: Hacer los registros contables pertinentes para el año 2007.000 − $0 = $500. Dep. No se asigna valor residual.300.000 − $1.800. Anual = $6.800.000 Depreciación acumulada -$1. se debe reconocer una pérdida (M$300) en resultados por el menor valor recibido.000 De los asientos queda claro que antes de proceder a la contabilización de venta se debe contabilizar la depreciación del activo hasta la fecha en que se vende el activo.000.000 Deterioro Acumulado -$1.000 6.000.000 6 (*) Autor: Sánchez Morales Francisco Página 56 .000.500) a la fecha de venta.000.000 2. La maquina se vende en efectivo el 31 de Diciembre de 2007 en $2.200.000 2.200.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Ejemplo: Suponga que al 31/12/06 la empresa posee el siguiente valor libro de una maquina. el cual se explica a continuación: Maquina $6.000.200.200) es menor a su valor libro (M$2.000 (*) 500.000 Valor libro al 31/12/06 $3.000. Solución:____________________________________________________ Fecha Cuentas 31-12-2007 Gasto en depreciación Depreciación acumulada Reconocimiento depreciación año 2007 31-12-2007 Caja Depreciación acumulada Deterioro acumulado Pérdida por venta de activo fijo Maquina Venta de maquina Debe Haber 500.000 300.200.000 La vida útil restante es de 6 años y existe una reserva de revalorización originada por la maquinaria por $250.000 1. En este caso como el valor al cual se vendió el activo (M$2.

20 “Ciertos componentes de algunas partidas de activo fijo pueden necesitar ser reemplazados a intervalos regulares. los costos derivados del mantenimiento diario de la partida.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa VII. Se pago con cheque.” adquiere en efectivo en M$4.500. De acuerdo con el criterio de reconocimiento del párrafo 7. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 57 . en el valor de libros de un activo fijo. una entidad no reconocerá. La forma de pago fue con cheque. para que el equipo continúe operando en forma normal.800. El detalle de cada una de las partes es la siguiente: Componentes Parte A Parte B Valor ($) 1. tales como asientos o instalaciones de cocina. un horno puede necesitar reparaciones tras un determinado número de horas de funcionamiento. dentro del valor de libros de una partida de activo fijo.Costos posteriores “De acuerdo con el criterio de reconocimiento del párrafo 7. como podría ser un reemplazo de los tabiques de un edificio.000. El costo de la nueva parte es de M$3. NIC N° 16. que pueden incluir el costo de pequeños componentes.A. El valor de libros de esas partes que se reemplazan se eliminará de las cuentas. a la cual se le asigna una vida útil de 5 años. Este equipo esta compuesto por 2 partes totalmente identificables..500. El objetivo de estos desembolsos se describe a menudo como ‘reparaciones y mantenimiento’ de la partida de activo fijo”. Se pide: Realizar todas las contabilizaciones pertinentes relacionadas con el equipo especializado desde el 02 de Enero de 2007 hasta el 31 de Diciembre de 2008. párrafo N°13. pueden necesitar ser sustituidos varias veces a lo largo de la vida del avión.000 + IVA. Ciertas partidas de activo fijo pueden ser adquiridos para hacer un reemplazo recurrente menos frecuente.000 Vida útil 5 años 4 años A las dos partes no se le asignó valor residual y se utiliza el método lineal para calcular la depreciación. 20 21 NIC N° 16.300 el 02 de Enero de 2007 un equipo especializado usado. o para proceder a un reemplazo no recurrente. el costo de reemplazar parte de dicha partida cuando se incurra en ese costo. El 02 de Enero de 2008 se reemplaza la parte B.000 2. y los componentes interiores de un avión.000 en mantención. Los costos del mantenimiento diario son principalmente los costos de mano de obra y los consumibles. Por ejemplo. El 31 de Diciembre de 2007 se desembolso $500. de acuerdo con las disposiciones que al respecto contiene esta Norma (ver párrafos 67 al 72)”. párrafo N°12. La parte reemplazada se vende inmediatamente a la fecha del reemplazo en $1. sin valor residual. la entidad reconocerá. siempre que se cumpla el criterio de reconocimiento.21 Ejemplo: La empresa “Conta 2 S. Tales costos se reconocerán en utilidad o pérdida cuando se incurra en ellos.

000 570.800.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Solución:____________________________________________________ El monto que corresponde reconocer como depreciación del ejercicio para el año 2007.000 3.500.000.000.000 5 $2.000 4 Dep.000 Caja Compra de equipos 31-12-2007 Gastos de mantención Banco Mantención de equipos 31-12-2007 Gasto de depreciación Depreciación acumulada Reconocimiento de depreciación año 2007 Las contabilizaciones para el año 2008 corresponden a los siguientes: Fecha Cuentas 02-01-2008 Caja Depreciación acumulada Pérdida por retiro de equipo Equipos Retiro de la parte B del equipo 31-12-2008 Equipos IVA Crédito Banco Incorporación de la nueva parte del equipo 31-12-2008 Gasto de depreciación Depreciación acumulada Reconocimiento de depreciación año 2008 Debe 1.000 1.000 5 Página 58 .000 1.000 3.000 700.500.500. Anual − ParteA = $1.570.800.000 (*) El monto reconocido corresponde a la suma de las depreciaciones de ambas partes determinada de la siguiente forma: Dep.000 500.000 − $0 = $700. es la suma de las depreciaciones de ambas partes determinada de la siguiente forma: Dep.300.000.000 − $0 = $300.000 900.000 (*) 900.000 − $0 = $300.000 Haber 2.000 Haber 4.000 600. Anual − ParteB = Las contabilizaciones para el año 2007 son las siguientes: Fecha 02-01-2007 Equipo Cuentas Debe 4. Anual − ParteA = Autor: Sánchez Morales Francisco $1.000 500.300.

22 De acuerdo a la NIC N°1 (parráfo N°66) “Una entidad clasificará a un activo como corriente cuando: (a) Se espera realizar.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Dep. (c) Se espera realizar al activo dentro del período de los doce meses posteriores a la fecha del período sobre el cual se informa. Si la respuesta es negativa depreciamos en forma conjunta el activo. • VIII.Presentación en los Estados Financieros Este tipo de activos por su naturaleza de largo plazo se clasifican como No Corrientes22 y se agrupa en el Estado de Situación Financiera en una sola línea. en el transcurso del ciclo normal de la operación de la entidad. como se hace referencia en el párrafo N°43 de la NIC N° 16. Además. por al menos los doce meses después del período sobre el cual se informa. Si la respuesta es negativa depreciamos en forma conjunta el activo. para ser intercambiado o usado para pagar un pasivo. Anual − ParteB = $3. Una entidad deberá clasificar a todos los demás activos como no corrientes”. estas partes tienen vidas útiles distintas. o (d) Se trate de efectivo u otro efectivo equivalente (tal y como se define en la NIC 7) a menos que su utilización esté restringida. se depreciará en forma separada cada una de estas partes. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 59 . es el de un avión donde la estructura y los motores representan costos significativos sobre el total.000. que represente un costo significativo en relación al total del activo. El típico ejemplo.000 5 En el ejemplo anterior se visualiza que la depreciación de un activo fijo. vender o consumir al activo. e incluso necesiten un método de depreciación distinto para representar correctamente el patrón de consumo de los beneficios del activo. Poseen estas partes vidas útiles distintas o se necesita utilizar métodos de depreciación diferentes para cada una de ellas. Esto claramente demandará un mayor control y un conocimiento detallado por parte de la administración sobre los activos fijos de la empresa. Si la respuesta es positiva cada una de esas partes identificables y con un costo significativo deberán ser depreciadas en forma separada.000 − $0 = $600. (b) El activo se mantenga fundamentalmente con fines de comercialización . Para identificar los componentes de un activo fijo la administración de una empresa. podría ocupar la siguiente guía: • Primero verificar si existe un componente del activo fijo claramente identificable y separable del total del activo y. Es decir.. pasamos al siguiente paso. denominada “Propiedad. se debe realizar en forma separada para cada parte que tenga un costo significativo en relación al costo total del activo. planta y equipos”. Si la respuesta es positiva.

No Corrientes Activos Financieros Disponibles para la Venta. Planta y Equipo Total propiedad. No Corriente Otros Activos Financieros. No Corriente Efectivo de Utilización Restringida o Pignorado Otros Activos. como se puede observar en el siguiente cuadro. No Corrientes Activos de Cobertura. No Corriente Activos. no Corriente Pagos Anticipados. Total Activos. Estado de Situación Financiera Activos Activos. Planta y Equipos Construcción en Curso Terrenos Edificios Planta y Equipo Equipamiento de Tecnologías de la Información Instalaciones Fijas y Accesorios Vehículos de Motor Mejoras de Bienes Arrendados Otras Propiedades. No Corrientes. planta y equipos Bruto Depreciación Acumulada Deterioro Acumulado Neto Autor: Sánchez Morales Francisco Página 60 . No Corriente Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar. Neto. Corriente Activos.879). Planta y Equipo. No Corriente Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación Otras Inversiones Contabilizadas por el Método de la Participación Activos Intangibles.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa A continuación se muestra la presentación de este ítem en el Estado de Situación Financiera (formato corriente – no corriente) de acuerdo al formato FECU de la Superintendencia de Valores y Seguros (Circular 1. Neto Propiedades. Tipos Propiedad. no Corriente Propiedades de Inversión Activos por Impuestos Diferidos Activos Pignorados como Garantía Sujetos a Venta o a una Nueva Pignoración. Total La explicación de cómo esta compuesta esa línea se muestra en Notas a los Estados Financieros. Neto Activos Biológicos. No Corriente Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas.

Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Ejemplo: Estado de Situación Financiera Empresa Conta 2 S.256.500. planta y equipos Construcción en Curso Terrenos E dificios Planta y E qu ipo E quipam iento de Tecnologías de la Inform ación Instalaciones Fijas y Accesorios Vehícu los de Motor Mejoras de Bienes Arrendados Otras Propiedades.000. No Corriente Activos. No Corrientes Activos de Cobertura. Total 85.000 100.000. planta y equipos Bruto 10. No Corriente Otros Activos Financieros.000 0 0 20.000 -50.Activo Fijo Tipos propiedad.000 0 0 0 0 0 0 0 0 -250.454.454.000 D epreciación Acum ulada -5.960.000 0 0 171.000 ----------------------------------------- N otas a los Estados Financieros x.A. Neto Activos Biológicos.908.000 0 0 -85. Neto ----------------------------- Propiedades.000 0 0 40.256. Corriente Activos. No Corriente Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas. Planta y Equipo.000 0 -10.000 0 0 85. Neto. Planta y E qu ipo Total propiedad. No Corrientes.000 0 10.000 0 20. No Corriente Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar.960.000.000 Deterioro Acum ulado -250.512. no Corriente Pagos Anticipados.000 50.000.920. no Corriente Propiedades de Inversión Activos por Impuestos Diferidos Activos Pignorados como Garantía Sujetos a Venta o a una Nueva Pignoración. Al 31 de Diciembre de 2005 Expresado en Miles de Pesos Activos Activos.250. No Corriente Efectivo de Utilización Restringida o Pignorado Otros Activos. No Corrientes Activos Financieros Disponibles para la Venta.000 0 0 -20. Total Activos. No Corriente Inversiones en Asociadas Contab ilizadas por el Método de la Participación Otras Inversiones Contabilizadas por el Método de la Participación Activos Intangibles.710.000 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 61 .000 N eto 5.

400. la depreciación acumulada y el costo del activo en este caso deben aumentar en un 20%. Para nuestro ejemplo el cálculo sería el siguiente: $1. El método de depreciación utilizado es el lineal. El registro contable que refleja la aplicación de la revalorización utilizando el tratamiento alternativo para la depreciación acumulada.000 Haber 1.000 600.000 ($ 3. Ejemplo: Suponga que una empresa al 31 de Diciembre de 2007 posee un equipo el cual esta registrado de la siguiente forma: Equipo Depreciación acumulada $10. de manera que el valor de libros del mismo después de la revalorización sea igual a su monto revalorizado”..000) Al equipo le restan 7 años de vida útil y no se asigna valor residual. Solución:____________________________________________________ El valor libro del activo al 31 de Diciembre de 2007 es de M$7.400.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa VIII.000.400.000.000 y su valor justo es de M$8. Se pide: Hacer los registros contables pertinentes si la empresa decidiera utilizar el modelo de revalorización para valorizar el equipo el 31 de Diciembre de 2007 (primera aplicación).400. El valor justo del equipo a esa fecha es de M$8.Anexo N° 1 En el párrafo N°35 de la NIC N°16 existe un tratamiento alternativo para la depreciación acumulada a la fecha en que se esta revalorizando el activo fijo. originando un aumento de M$1. para nuestro ejemplo. La depreciación acumulada y el costo del equipo deben aumentar en forma proporcional.000 = 0. La depreciación acumulada incluye la depreciación del ejercicio del año 2007. con el objeto de que el valor neto refleje el valor justo del activo a esa fecha.000 Por lo tanto. utilizando el tratamiento alternativo para la depreciación acumulada.400.000.400.000.2 $7.000 Página 62 . El aumento en términos porcentuales se calcula dividiendo el aumento que va a sufrir el activo producto de la revalorización con el valor neto o libro antes de llevar a cabo la revalorización. el cual consiste en “reexpresar proporcionalmente el cambio en el valor de libros bruto del activo. Ocupando el modelo de revalorización el activo a esa fecha debe quedar en M$8. es el siguiente: Fecha Cuentas 31-12-2007 Maquina Reserva de revalorización Depreciación acumulada Ajuste por revalorización Autor: Sánchez Morales Francisco Debe 2.

600.000 ______________________________________________________________________ Autor: Sánchez Morales Francisco Página 63 .2 * M$3. el cual se reconoce en la cuenta “Reserva de Revalorización”.400. tendríamos el siguiente detalle del equipo: Equipo Depreciación acumulada $12.2 * M$10.000 ($ 3.400.000 (0.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Como se puede observar la depreciación acumulada aumentó en M$600 (0.000) y el costo del activo aumentó en M$2. Lo anterior da como resultado un aumento neto en el valor del activo por M$1.000) Valor libro (31/12/07) $8.000.000). Al 31 de diciembre de 2007 aplicando el modelo de revalorización.

Editorial PuntoLex..cl/chilecont/ Marco Conceptual. Norma Internacional de Contabilidad N° 23. Manual de Consultas IFRS. Impreso por RR Donnelley. intangibles y valorización de activos. Humberto Borges Q. Norma Internacional de Contabilidad N° 36. Presentación de los estados financieros. Año 2009. Propiedad. Autor: Verónica Ruz F. Apuntes de clases (Diapositivas) profesor Francisco Sánchez. Norma Internacional de Contabilidad N° 16. Convergencia en Chile.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa X. Autor: Fernando Torres C.contach. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 64 . Tratamiento Contables del Activo Fijo según NIIF/IFRS y su implicancia tributaria.svs. Costo de intereses.Bibliografía • • • • • • • • • • • www. Libro N°2. emitido por el IASB. Activos fijos. Ediciones Costa Brava S. planta y equipos. IFRS – NIFF. Una Doctrina sobre las IFRS. Autor.cl www.A. Norma Internacional de Contabilidad N° 01. Año 2008. Deterioro del valor de los activos. y Gastón López Gutiérrez. Año 2008.

4.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa CAPITULO III INVERSIONES TEMPORALES Objetivos: 1. que son 2. Identificar el efecto que producen sobre los estados financieros las distintas transacciones ocurridas en una empresa y que se relacionan con inversiones temporales. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 65 . Aplicar los distintos conceptos relacionados con inversiones temporales a la técnica contable. 3. Identificar algunas inversiones financieras consideradas como inversiones temporales. Reconocer las 4 categorías que existen para clasificar las inversiones financieras realizadas por una empresa que se consideran en el marco de inversiones temporales.

que viene a constituir su ganancia. de los cuales explicaremos en este apunte los siguientes: a) Depósitos a plazo. al final del período el banco devolverá el capital invertido más una suma adicional producto de la tasa de interés. • Moneda Extranjera El monto depositado en este caso generalmente es en dólares norteamericanos (US$). sino todo al vencimiento. El monto depositado en este caso se pacta en UF..Tipos de inversiones Las empresas pueden invertir en una gran variedad de instrumentos financieros. c) Inversiones en instrumentos de capital. Cuando se hace este tipo de depósitos el efecto de la inflación está implícito en la tasa ofrecida. es decir. que se devuelva la al vencimiento la cantidad en dólares solamente o que se devuelva el deposito en pesos reajustados por la variaciones del tipo de cambio. • Unidades de fomento (UF) Se conoce también como depósito a plazo reajustable.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa I. b) Fondos mutuos. en términos nominales se obtiene una ganancia. Estos son muy populares como herramienta de inversión. Los depósitos a plazo en Chile se pueden pactar en tres monedas: • Pesos nominales Hacer un depósito en pesos. Este tipo de inversiones no pagan flujos de efectivo intermedios. los cuales son pactados desde el inicio de la inversión.Depósitos a plazo Son depósitos de dinero en una institución financiera por un plazo de tiempo determinado con el fin de generar intereses. sobre el monto en US$ calculado al tipo de cambio a la fecha de vencimiento del depósito. El plazo mínimo para este tipo de depósitos es de 30 días y la tasa de interés ofrecida esta expresada en términos nominales. ya que el inversionista conoce de antemano los flujos que va a recibir en el futuro. Es decir. En este último caso los intereses se determinan sobre el valor actualizado. es decir. A la fecha de vencimiento de la inversión la institución financiera devuelve el monto original depositado más los intereses correspondientes. pero valoradas al valor de la UF a la fecha en que se liquida el depósito (capital reajustado) más los intereses respectivos.. La tasa de interés ofrecida por este tipo de inversiones se expresa en términos reales. a. usted está apostando a que la tasa de interés ofrecida por el banco será superior a la inflación del período. los intereses se determinan sobre el capital reajustado. Aquí hay dos opciones. Al vencimiento (mínimo 90 días) se devuelve la misma cantidad de UF depositado al inicio. pero en términos reales no hay una ganancia asegurada. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 66 . A la fecha de inicio de la inversión se deposita la cantidad de UF pactadas valorizadas al valor de la UF a esa fecha. por lo tanto. en ambos casos más los intereses.

b. A diferencia del ahorro. bonos. por ejemplo. las sumas invertidas en fondos mutuos no tienen una ganancia garantizada. Una de las ventajas de invertir en este tipo de inversiones es que son administrados por personas profesionales en el tema.. se puede vender parcialmente o totalmente las cuotas en el momento en que se desee. Otra de las ventajas es la diversificación del riesgo. Esto origina una gran variedad de fondos mutuos que se ofrecen en el mercado dependiendo de los instrumentos elegidos por la administradora. es decir. por lo mismo. que luego es repartida entre todos quienes hicieron un aporte. ya que de ello dependerá la elección que se haga de los diferentes instrumentos de inversión y. Para finalizar la renovación el inversionista tiene tres días hábiles después de la fecha de vencimiento para rescatarlo parcialmente o completamente. además de poder acceder a instrumentos financieros que de forma individual no tendríamos acceso por requerimiento de montos mínimos y altos costos de inversión. a la fecha de vencimiento se renueva automáticamente por el mismo plazo. pero el monto del nuevo depósito es el dinero depositado anteriormente más los intereses ganados. para que la invierta en diferentes tipos de instrumentos financieros que sean valores de oferta pública o incluso bienes. Otras características es que no tienen una fecha de vencimiento y que son inversiones altamente liquidas. Por lo mismo.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Independientemente de la moneda escogida. la ley que regula este tipo de inversiones es clara en indicar que dicha inversión es "por cuenta y riesgo" de quienes hacen los aportes de dinero al fondo. los resultados que se obtengan. para lo cual se debe invertir en instrumentos diferentes donde las condiciones de mercados tengan un impacto distinto sobre ellos. lo cual nos facilita la elección de un fondo que se adecue a nuestras características como inversionista. no garantizan que ellas se repitan en el futuro". en la publicidad de los fondos mutuos siempre está frente la frase: "Las rentabilidades obtenidas en el pasado por los fondos mutuos administrados por esta sociedad. a la fecha de vencimiento la inversión finaliza dejando de pagar intereses. la ganancia puede ser menor que lo esperado o incluso se puede llegar a perder parte o todo el dinero invertido. En el primer caso. las pérdidas de algunos instrumentos se van compensando con las ganancias de otros.Fondos mutuos Según la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) un fondo mutuo es la suma de aportes en dinero entregados por personas naturales y jurídicas a una sociedad anónima o administradora. acciones nacionales y extranjeras. es decir. el depósito a plazo puede ser no renovable o renovable en forma automática. Debido a esto. puede estar conformado por depósitos a plazo. En el segundo caso. La típica frase que representa esto último es “no meter todos los huevos en la misma canasta”. con el objetivo de conseguir una ganancia. etc. con el fin de dar a conocer esta situación. Es decir. Por lo mismo. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 67 . ya que corren el riesgo de que las inversiones realizadas no entreguen la rentabilidad esperada. Por ello. es un conjunto de instrumentos financieros. es muy relevante entender en qué invierte los fondos la sociedad administradora y cuál es su capacidad de gestión.

que surge debido a que unos fondos en su reglamento colocan como condición mantener el dinero invertido por una cantidad de tiempo determinado. Las ganancias esperadas de invertir en instrumentos de capital son dos. la cual es una tasa fija anual más IVA. Cuestionario de la Bolsa de Comercio de Santiago. donde la diferencia principal. Los costos de compra y venta de acciones de una sociedad anónima abierta son23: • • Comisión del corredor. El segundo es una comisión de rescate anticipado. y representa la participación que se va a poseer en él. Existen sociedades anónimas abiertas y cerradas. La primera es la distribución de utilidades (dividendos) a los socios o accionistas. Si uno desea invertir en fondos mutuos tiene que comprar cuotas del fondo (precio). En otros casos. Segundo son las ganancias de capital esperadas. la cual es variable y libre. es decir. Recordar que en Chile las sociedades anónimas deben distribuir anualmente en dinero como mínimo un 30% de las utilidades liquidas en cada ejercicio. el precio es de conocimiento público. El primero es la comisión por la administración del fondo. va disminuyendo a medida que se mantiene por más tiempo los fondos invertidos. Los costos de invertir en un fondo mutuo son variados. la cual se va descontando diariamente del valor de la cuota. vender la inversión en un precio mayor a lo que se invirtió. En el caso de las sociedades anónimas los inversionistas adquieren acciones. ya que existe un mercado organizado donde se pueden comprar y vender las acciones. y si se rescata antes de ese tiempo se debe pagar esta comisión. con el objeto de permitir la expansión y mejoramiento de las actividades de la bolsa.. las cuales equivalen a poseer una parte de la empresa. que son cuotas extraordinarias que el Directorio de la Bolsa de Comercio exige a sus corredores de bolsa. c. Además. o Derechos de propiedad en sociedades de personas. o Acciones en sociedades anónimas cerradas. cuyo valor depende de los valores de mercado de cada uno de los instrumentos que lo conforman y varía en forma diaria. que se refiere a un aumento en el valor de la inversión. de los cuales explicaremos dos. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 68 . esta última se cobra siempre. Por lo tanto. Año 2006. invertir en la primera se presume que es una inversión más liquida. sin embargo. Algunos ejemplos de este tipo de inversiones son: o Acciones en sociedades anónimas abiertas. se conoce el valor de mercado de nuestra inversión en todo momento. Es decir. Además. Derechos de Bolsa.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Asimismo es importante conocer que todas las Administradoras de Fondos Mutuos son fiscalizadas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). El monto depende de la operación.Instrumentos de capital (Patrimonio) Es la adquisición de cierta participación de los activos netos (Patrimonio) de otra empresa. es que las primeras transan sus acciones en la Bolsa de Comercio (existe un precio público) y las segundas no. cuando uno adquiere cuotas del fondo es como hacer un aporte de capital. 23 Fuente: Serie Institucional N° 3.

que de acuerdo al párrafo N° 2 de la NIC N° 28 “es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de la participada. o Suministro de información técnica esencial”. aunque es rebatible. debido a que es un tema que se revisó en forma detallada en Contabilidad I.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa • volumen y valor de la misma. Otro motivo de invertir en instrumentos de capital esta relacionado con la posibilidad de poder tener influencias en la toma de decisiones de otra compañía. puede darse que con un porcentaje menor al 20% se tenga alguna influencia en la toma de decisiones. lo que significa que existe un riesgo. sin llegar a tener el control absoluto ni el control conjunto de la misma”. De esto se deriva el concepto de “Influencia Significativa”. Inversiones disponibles para la venta. a la fecha de presentación de los estados financieros. ya que los precios de ellas van cambiando (suben o bajan) dependiendo de factores económicos.Clasificación de inversiones temporales Una vez identificados los tipos de inversiones que podría realizar una empresa. Impuesto al valor agregado. determinado sobre la suma de las partidas precedentes. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 69 . ya que perfectamente en sociedades donde la propiedad esta muy diluida (existen muchos accionistas). u órgano equivalente de dirección de la entidad participada. Intercambio de personal directivo.. es decir. pero no podrá exceder el 1% del monto de la operación realizada. entre los que se incluyen las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones. Se presume que una empresa inversionista (Coligante) posee influencia significativa cuando posee el 20% o más de la propiedad de otra compañía (Coligada). Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. financieros. II. En el caso de inversiones temporales solamente nos interesan las inversiones en instrumentos de patrimonio sobre las cuales no se ejerza influencia significativa. Otras evidencias de la existencia de influencia significativa son las que se mencionan en el párrafo N° 7 de la NIC N° 28: • • • • • “Representación en el consejo de administración. Préstamos y cuentas por cobrar. etc. (Elegir un Director) Participación en los procesos de fijación de políticas. Estas categorías se diferencian principalmente en la forma de valorar las inversiones posteriormente. Recordar que las acciones son un instrumento de renta variable. Transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada. está posteriormente las debe clasificar en algunas de las siguientes categorías: a) b) c) d) Inversiones a valor justo con efecto en resultados (negociación). Ya que de poseer la empresa inversionista influencia significativa estamos en presencia de inversiones permanentes. En este apunte no se explicará en detalle la tercera categoría.

Según mi interpretación. es decir. Las inversiones que se clasifican en esta categoría se valorizan posteriormente a su valor justo a la fecha de presentación de los estados financieros. impuestos. Inversiones en acciones de sociedades anónimas cerradas y derechos sobre sociedades de personas no las clasificaría en esta categoría debido a que no cotizan en un mercado activo. la empresa espera obtener beneficios de corto plazo. que los datos a utilizar deben ser obtenidos del mercado donde fue originado o comprado el instrumento financiero. debe incorporar todos los factores que los participantes de mercado considerarían para establecer su precio. por ejemplo. y la técnica de valuación debe ser consistente con otras metodologías utilizadas y aceptadas en el mercado de instrumentos financieros.Inversiones a valor justo con efecto en resultados De acuerdo a la NIC N° 39 una inversión puede ser clasificada en esta categoría cuando cumple fundamentalmente con las siguientes condiciones: • • La empresa inversionista tiene la intención de venderlos en el corto plazo. Para esta categoría las variaciones en los valores justos se reconocen en resultados. Los costos que están relacionados con la adquisición se consideran como gastos. que según el párrafo N° 76 de la NIC N° 39. Se debe disponer de un precio de mercado cotizado en un mercado activo o que su valor justo pueda ser medido con fiabilidad. Valorización inicial La valorización inicial se refiere al valor asignado a la fecha de compra a una inversión.. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 70 . Es decir. Las inversiones en esta categoría al inicio se valorizan a su valor justo determinado a la fecha de compra de la inversión (en la mayoría de los casos coincide con el valor pagado por la inversión). derechos de bolsa. Según lo último es difícil que se pueda obtener esta información para determinar en forma confiable el valor justo para este tipo de inversiones. Se podría determinar su valor justo a través de técnicas de valuación.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa III. esto significa. El registro contable inicial es el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Inversiones en negociación Caja/Banco Adquisición de inversiones en negociación Debe xx Haber xx Valorización posterior Se refiere al valor al cual se valorizara la inversión a la fecha de presentación de los estados financieros. en ambas con la intención por parte de los inversionistas de liquidarlos o venderlas en el corto plazo. los tipos de inversiones que podrían clasificar en esta categoría serían solamente las inversiones en acciones de sociedades anónimas abiertas (no existe influencia significativa) y fondos mutuos. afecta la utilidad o pérdida del ejercicio. etc. comisiones a las corredoras de bolsa.

Los registros contables que reflejan estos hechos se muestran a continuación: Fecha xx-xx-xx Cuentas Inversiones en negociación Ganancia por ajuste a mercado Ajuste a valor de mercado Debe xx Haber xx Este asiento se debe hacer cuando el valor justo aumenta con respecto al valor inicial o al valor justo reconocido en la fecha de presentación anterior de los estados financieros. que el valor justo aumente o disminuya a través del tiempo. Fecha xx-xx-xx Cuentas Pérdida por ajuste a mercado Inversiones en negociación Ajuste a valor de mercado Debe xx Haber xx Este segundo registro contable se hace cuando el valor justo disminuye con respecto al valor inicial o al valor justo reconocido en la fecha de presentación anterior de los estados financieros. La cuenta “Ganancia por ajuste a mercado” es una cuenta de ganancia que se presenta en el Estado de Resultado Integrales. Si durante el periodo de la inversión se tiene el derecho a recibir dividendos. La cuenta “Pérdida por ajuste a mercado” es una cuenta de pérdida que se reconoce en el Estado de Resultado Integrales. por lo que aumenta el resultado del ejercicio. Dividendos ganados Como se menciono anteriormente una de las fuentes de ganancia de invertir en instrumentos de capital son las distribuciones de utilidades que reparte la empresa en la cual se hace la inversión.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa De lo anterior se pueden derivar dos casos. por lo que disminuye el resultado del ejercicio. Los dividendos se deben Autor: Sánchez Morales Francisco Página 71 . los registros contables para regularizar esta situación son: Fecha xx-xx-xx Cuentas Dividendos por cobrar Dividendos recibidos Dividendos reconocidos por inversiones en negociación Debe xx Haber xx Fecha xx-xx-xx Cuentas Caja Dividendos por cobrar Cobro de dividendos Debe xx Haber xx La cuenta “Dividendos Recibidos” es una es una cuenta de ganancia que afecta la utilidad (pérdida) del ejercicio en el Estado de Resultado Integrales.

es decir. Venta de inversiones Para contabilizar la venta de una inversión en negociación hay que seguir los siguientes pasos: • • • Cerrar todas las cuentas que estén relacionadas con el activo vendido. si el valor contable es menor al valor recibido o por recibir de la venta debemos reconocer una ganancia en el Estado de Resultados Integrales en la cuenta “Utilidad por venta de inversiones”.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa reconocer cuando se tenga el derecho a recibirlos. En una fecha posterior a la declaración se efectúa el cobro de dividendos en efectivo. Si el valor contable a la fecha de venta es mayor al valor recibido o por recibir debemos reconocer una pérdida en el Estado de Resultados Integrales en la cuenta “Pérdida por venta de inversiones”. para determinar si la venta genera una pérdida o una utilidad. lo que se representa en el primer asiento. Comparar el valor contable a la fecha de la venta con el valor recibido o por recibir. lo que se representa en el segundo asiento. El registro contable si la inversión en negociación es vendida con utilidad es el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Caja / Deudores Utilidad por venta de inversiones Inversiones en negociación Venta de inversiones en negociación Debe xx Haber xx xx Si la inversión es vendida con pérdida. Reconocer el monto recibido o por recibir por la venta. cuando la empresa emisora haga la declaración de dividendos. el registro contable es el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Caja / Deudores Pérdida por venta de inversiones Inversiones en negociación Venta de inversiones en negociación Debe xx xx Haber xx Autor: Sánchez Morales Francisco Página 72 . En cambio.

La intención de esta inversión es venderlas en el corto plazo.000). Realice todas las contabilizaciones que se desprendan del enunciado. Los registros contables que se derivan del enunciado se muestran a continuación: Fecha Cuentas 02-01-2006 Inversiones en negociación Caja Adquisición de inversiones en negociación 14-04-2006 Dividendos por cobrar (*) Dividendos recibidos Dividendos reconocidos por inversiones en negociación D ebe 25.000.A. no ejerce influencia significativa sobre “Conta 1 S. es clasificar la inversión en alguna de las cuatro categorías. El total de acciones en circulación de “Conta 1 S.A. Solución:____________________________________________________ Lo primero que se debe realizar cuando nos enfrentamos a un ejercicio de inversiones.”.000 Haber 25.000.” una participación del 5% (25. la cual cancela en efectivo: Adquiere 25.000.020 cada una el 01 de Julio de 2006. Información adicional: • • • • El 14 de Abril de 2006 la junta de accionista de “Conta 1 S. 2. Se vende en efectivo el 100% de las acciones de “Conta 1 S.” el 02 de Enero de 2006 realiza la siguiente inversión. El precio de la acción en la Bolsa de Comercio al 30 de Junio de 2006 fue de $990.A.000 acciones de la sociedad anónima abierta “Conta 1 S.000 200.000 200.” declaro un dividendo total de M$4. Se puede determinar su valor justo en forma confiable (cotiza en un mercado activo) y la intención de la empresa inversionista es venderla en el corto plazo.000 acciones.A.” es de 500. Asuma que no existen comisiones ni impuestos por invertir. Se pide: 1.A.000 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 73 .000. El pago se realizó en efectivo el 20 de Abril de 2006.A.A. Presente en el Estado de Situación Financiera al 30 de Junio de 2006 esta inversión.” a $1.000/500.” en M$25. En este caso esta inversión clasifica como Inversión en Negociación debido a que cumple con las siguientes condiciones: • • Tiene “Conta S. Por lo tanto.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Ejemplo: La empresa “Conta S.

Los flujos futuros por recibir deben ser fijos y conocidos de antemano.000 24.000 .000 01-07-2006 (*) M$4.000 La presentación de esta inversión en el Estado de Situación Financiera al 30 de Junio de 2006 sería: ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 30/06/2006 ACTIVOS Activo Corriente Inversiones en negociación 24. ya que tiene la intención de venderlas en el corto plazo. También. La empresa inversionista tiene la “intención” y “capacidad” de mantenerla hasta el vencimiento.500.020 * 25.750.000 Haber 200.000 = -$250.000 (**) $990 * 25.000 200.000 = $750.000 30-06-2006 Pérdida por ajuste a mercado (**) Inversiones en negociación Ajuste a valor de mercado Caja Utilidad por venta de inversiones (***) Inversiones en negociación Venta de inversiones en negociación 200.000 25.750.$24.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Fecha 20-04-2006 Cuentas Caja Dividendos por cobrar Cobro de dividendos reconocidos por inversiones en negociación Debe 200.000 De la presentación se puede observar que la inversión en negociación queda reflejada al valor de mercado a la fecha de presentación de los estados financieros.Inversiones mantenidas hasta el vencimiento De acuerdo a la NIC N° 39 una inversión puede ser clasificada en esta categoría cuando cumple con las siguientes condiciones: • • • La inversión debe tener una fecha de vencimiento.000 750. IV.05 = M$200. se puede inferir que las inversiones clasificadas en estas categorías solamente formarán parte de los activos corrientes de la empresa inversionista.000 ..750. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 74 .000 * 0.000 (***) $1.000.$25.

bonos. El registro contable inicial es el siguiente: Cuentas Debe Inversiones M. distinto de aquellas ventas o reclasificaciones que: • Estén tan cerca del vencimiento o de la fecha de rescate del activo financiero (por ejemplo. ni entregar en el futuro flujos fijos y conocidos de antemano. Un depósito a plazo cumple con las dos primeras condiciones siempre.V. Fecha xx-xx-xx Haber xx Autor: Sánchez Morales Francisco Página 75 . o Sean atribuibles a un suceso aislado que no esté sujeto al control”. durante el ejercicio corriente o durante los dos anteriores. acciones en sociedades anónimas (abiertas y cerradas) y derechos sobre sociedades de personas nunca clasificarían en esta categoría debido a que no cumplen con la condiciones de tener una fecha de vencimiento. Ocurran después de que la entidad haya cobrado sustancialmente todo el principal original del activo financiero a través de las amortizaciones previstas o mediante amortizaciones anticipadas. pero además debe cumplir con la intención y capacidad de mantener hasta le vencimiento por parte de la empresa inversionista para que pueda clasificar en esta categoría. • • Según mi interpretación. por lo que debe existir un compromiso formal por parte del inversionista en este aspecto. los tipos de inversiones que podrían clasificarse en esta categoría podrían ser depósitos a plazo. ha vendido o reclasificado un importe no insignificante de inversiones mantenidas hasta el vencimiento (la significatividad debe establecerse en relación con el importe total de inversiones mantenidas hasta el vencimiento). Dos ejemplos donde el inversionista no tiene la capacidad de mantener hasta el vencimiento la inversión es cuando tiene problemas de liquidez o existen restricciones legales a las inversiones.H. Valorización inicial Las inversiones en esta categoría al inicio se valorizan a su valor justo determinado a la fecha de compra de la inversión (en la mayoría de los casos coincide con el valor pagado por la inversión). que los cambios en los tipos de interés del mercado no tendrían un efecto significativo en el valor razonable del activo financiero. Los costos que están relacionados con la adquisición aumentan el valor inicial de la inversión (se reconocen como un incremento del activo).Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Un ejemplo de que el inversionista no tiene la intención de mantenerlo hasta el vencimiento es si espera vender este tipo de inversiones cuando se producen aumentos en los precios de mercado de estas inversiones. Inversiones en fondos mutuos. a menos de tres meses del vencimiento). De acuerdo al párrafo N°9 de la NIC N° 39 “Una entidad no podrá clasificar ningún activo financiero como inversión mantenida hasta el vencimiento si. etc. (*) xx Caja/Banco Adquisición de inversiones mantenidas hasta el vencimiento (*) Valor justo a la fecha de compra más costos asociados a la compra.

Este ítem debe ser solamente reconocido cuando existe un depósito a plazo pactado en UF.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Valorización posterior Las inversiones que se clasifican en esta categoría se valorizan posteriormente al costo amortizado determinado a la fecha de presentación de los estados financieros. la segunda contabilización se realiza cuando disminuye el valor de la UF. o cualquier inversión que esta indexada por inflación. La cuenta “Reajustes Ganados” y “Reajustes Perdidos” son cuenta de ganancia y pérdida que afecta el resultado del ejercicio (EERR).V.V. específicamente entre la fecha de inicio de la inversión o la fecha de cierre anterior de presentación de los estados financieros y la fecha de presentación de los estados financieros en cuestión. Reajustes Los reajustes representan principalmente las variaciones que experimenta la UF a través del tiempo. Los registros contables son: Fecha xx-xx-xx Cuentas Inversiones M. En cambio. respectivamente. específicamente entre la fecha de inicio de la inversión o la fecha de Autor: Sánchez Morales Francisco Página 76 . determinada a través de la variación del IPC. Reajustes ganados Reconocimiento de variaciones UF Cuentas Reajustes pérdidos Inversiones M. b. Diferencias de cambio Las diferencias de cambio reflejan el efecto que ocasionan las variaciones que experimenta el valor del tipo de cambio a través del tiempo sobre los activos y pasivos expresados en moneda extranjera. El costo amortizado de estas inversiones se determina de aplicar la siguiente formula: +/+/+ Valor inicial Reajustes Diferencias de cambio Intereses devengados Flujos recibidos A continuación se explican en detalle cada uno de los componentes de la formula anterior: a. Reconocimiento de variaciones UF Debe xx Haber xx Fecha xx-xx-xx Debe xx Haber xx La primera contabilización se efectúa cuando el valor de la UF aumenta.H. que afecta la utilidad (pérdida) del ejercicio. Estas variaciones generan un aumento o disminución en el valor de las inversiones y un reconocimiento de una ganancia o pérdida en el Estado de Resultados Integrales. El cambio en el valor de la UF depende de la variación de la inflación en el país.H.

la segunda contabilización se realiza cuando disminuye el valor del tipo de cambio. c.V. o cualquier inversión que esta expresada en moneda extranjera.V. Debe xx Haber xx Autor: Sánchez Morales Francisco Página 77 . Este ítem cobra relevancia cuando se toma un depósito a plazo en moneda extranjera. y posteriormente sobre este valor actualizado aplico la tasa de interés ofrecida por la inversión.H. según corresponda.H. La cuenta “Diferencia de Cambio” es de ganancia o pérdida que afecta al resultado del ejercicio (EERR). Intereses devengados Se debe reconocer cualquier interés que genera o devenga la inversión.V. Estas variaciones generan un aumento o disminución en el valor de las inversiones y un reconocimiento de una ganancia o pérdida que afecta al resultado del ejercicio (EERR).Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa cierre anterior y la fecha de presentación de los estados financieros en cuestión. Estos representan una ganancia para la empresa. afecta el resultado del ejercicio del periodo en que se reconocen. Ingreso Financiero Reconocimiento de intereses inversión M. Los registros contables son: Fecha xx-xx-xx Cuentas Inversiones M. Tener en cuenta que los intereses en el caso de que una inversión esta expresada en UF o moneda extranjera se determinan sobre el monto actualizado. El registro contable es el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Inversiones M. que se presenta en el Estado de Resultados Integrales. dependiendo de la variación positiva o negativa del tipo de cambio. sobre la cantidad de UF o moneda extranjera valorizadas al valor de la UF o tipo de cambio a la fecha de cierre de los estados financieros. primero actualizo la inversión por el valor de la UF o tipo de cambio. respectivamente. En cambio.H. es decir. Reconocimiento de variaciones en tipo de cambio Debe xx Haber xx Fecha xx-xx-xx Debe xx Haber xx La primera contabilización se efectúa cuando el valor del tipo de cambio aumenta.H.V. por ende. Diferencia de cambio Reconocimiento de variaciones en tipo de cambio Cuentas Diferencia de cambio Inversiones M. Por lo tanto.

La tasa de interés pactada es de UF + 0. Información adicional: • • El valor de la UF al 02 de Enero de 2006 es de $17. La inversión entrega flujos fijos y conocidos.A. Presentar en el Estado de Situación Financiera al 31 de Marzo de 2006 esta inversión.800 y al 31 de Marzo de 2006 es de $17. Determinar el costo amortizado al 31 de Marzo de 2006.V) debido a que cumple con las siguientes condiciones: • • • Tiene una fecha de vencimiento la inversión. Flujos recibidos Como se infiere de la formula para determinar el costo amortizado.” tiene la intención y la capacidad de mantener hasta el vencimiento esta inversión. 4.H. Realizar todas las contabilizaciones que se desprendan del enunciado hasta el 31 de Marzo de 2006. con cargo a la cuenta corriente. Flujos recibidos Debe xx Haber xx Ejemplo: La empresa “Conta S. Solución:____________________________________________________ En este caso esta inversión clasifica como Inversión Mantenida hasta el Vencimiento (Inv. M. La empresa inversionista (“Conta S.H.890.”) tiene la intención y capacidad de mantener la inversión hasta el vencimiento. Se pide: 1. 3.” el 02 de Enero de 2006 toma un depósito a plazo en UF a 270 días por 500 UF. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 78 . ¿Cuál es el efecto sobre el Resultado del Ejercicio para el primer trimestre del 2006 generado por esta inversión?. al ir recibiendo flujos de efectivo durante el periodo que dura la inversión va provocando una disminución en el valor de la inversión.V.A. La empresa “Conta S. d. 2. El registro contable que refleja este hecho es el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Caja/Banco Inversiones M.A. La cuenta “Ingreso Financiero” es una cuenta de ganancia que afecta al resultado del ejercicio (EERR) para el periodo en que se están reconociendo.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Como se infiere del asiento anterior el reconocimiento de intereses genera un aumento en el valor de la inversión.5% para todo el periodo.

000 (***) $17.743 La presentación de esta inversión en el Estado de Situación Financiera al 31 de Marzo de 2006 sería: ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31/03/2006 ACTIVOS Activo Corriente Inversiones M.800 = $8.000 31-03-2006 45.900.743 Se puede inferir de los cálculos que la tasa de interés se determina sobre el monto en UF valorizado a la UF al 31 de Marzo de 2006.890 * 500 * ( 89 / 270) * 0.H.V.743 -$ 0 Costo amortizado (31/03/06) $8.743. 8.000 14.V. (*) 8. Por último. Primero actualizo por UF y posteriormente determino los intereses.000 Banco Adquisición de inversiones mantenidas hasta el vencimiento Inversiones M. es reconocer una utilidad por $59.800) * 500 = $45.743). Autor: Sánchez Morales Francisco Página 79 .H. el efecto sobre el Resultado del Ejercicio para el primer trimestre de 2006.743 14.000 $ 45. El costo amortizado al 31 de Marzo de 2006 es: + + Valor inicial Reajustes Intereses devengados Flujos recibidos $ 8.743 31-03-2006 (*) 500 * $17.900. 45.000 $ 14.900.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Los registros contables hasta el 31 de Marzo de 2006 son los siguientes: Fecha 02-01-2006 Cuentas Debe Inversiones M. (**) Reajustes ganados Reconocimiento de variaciones UF Inversiones M.000 Haber 8.H. que es la suma de los reajustes ganados ($45.V.900.H.V.959.H.V.$17.959.743 De la presentación se puede observar que la inversión mantenida hasta el vencimiento queda valorizada a su costo amortizado al 31 de Marzo de 2006.000 (**) ($17.890 . (***) Ingreso Financiero Reconocimiento de intereses inversión M.000) y el ingreso financiero reconocido ($14.005 = $14.

El registro contable inicial es el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Inversiones disponibles para la venta Caja/Banco Adquisición de inversiones disponibles para la venta Debe xx Haber xx Valorización posterior Las inversiones que se clasifican en esta categoría se valorizan posteriormente a su valor justo a la fecha de presentación de los estados financieros. específicamente en una cuenta de patrimonio de “Reservas”. afectando la utilidad o pérdida del periodo en el momento en que se den de baja (venta) estas inversiones. Por lo tanto. Valorización inicial Las inversiones en esta categoría al inicio se valorizan a su valor justo determinado a la fecha de compra de la inversión (en la mayoría de los casos coincide con el valor pagado por la inversión).. Y si no se puede determinar su valor justo en forma confiable. deberían ser valorizadas a su costo (valor pagado por la inversión) y mantenerlas a este valor. Los registros contables que reflejan estos hechos se muestran a continuación: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 80 . Las reservas reconocidas se traspasarán a resultados. De lo anterior se pueden derivar dos casos. los tipos de inversiones que podrían clasificar en esta categoría serían las inversiones en acciones de sociedades anónimas abiertas (no existe influencia significativa) y fondos mutuos. no afecta la utilidad o pérdida del ejercicio en el periodo en que son reconocidas. pueden los depósitos a plazo clasificar en esta categoría cuando la empresa inversionista no tiene la intención o no posee la capacidad de mantener la inversión hasta el vencimiento. También. estas variaciones no se reconocen en resultados (EERR) mientras se mantiene la inversión. Para esta categoría las variaciones en los valores justos se reconocen en forma directa sobre el patrimonio.Inversiones disponibles para la venta De acuerdo a la NIC N° 39 una inversión puede ser clasificada en esta categoría cuando cumple con la siguiente condición: • La inversión no cumple con las condiciones para ser clasificadas como negociación. ni mantenida hasta el vencimiento. es decir. en ambas con la intención por parte de las empresas inversionistas de liquidarlos o mantenerlos en el largo plazo. Los costos que están relacionados con la adquisición se consideran como parte del valor inicial de la inversión (incremento del activo). que el valor justo aumente o disminuya a través del tiempo.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa V. Inversiones en acciones de sociedades anónimas cerradas (no existe influencia significativa) y en derechos sobre sociedades de personas (no existe influencia significativa) siempre deberían ser clasificados en esta categoría. Según mi interpretación.

En una fecha posterior a la declaración se efectúa el cobro de dividendos en efectivo. La cuenta “Reserva (+)” es una cuenta de patrimonio. es decir. que en este caso lo aumenta. que en este caso lo disminuye. cuando la empresa emisora haga la declaración de dividendos. lo que se representa en el segundo asiento. Fecha xx-xx-xx Cuentas Reservas (-) Inversiones disponibles para la venta Ajuste a valor de mercado Debe xx Haber xx Este segundo registro contable se hace cuando el valor justo disminuye con respecto al valor inicial o al valor justo reconocido en la fecha de presentación anterior de los estados financieros. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 81 . La cuenta “Reserva (-)” es una cuenta complementaria de patrimonio. los registros contables para contabilizar esta situación son: Fecha xx-xx-xx Cuentas Debe Dividendos por cobrar xx Dividendos recibidos Dividendos reconocidos por inversiones disponibles para la venta Haber xx Fecha xx-xx-xx Cuentas Caja Dividendos por cobrar Cobro de dividendos Debe xx Haber xx La cuenta “Dividendos Recibidos” es una es una cuenta de ganancia que se reconoce en el Estado de Resultado Integrales. Dividendos ganados Como sabemos una de las fuentes de ganancia de invertir en instrumentos de capital son las distribuciones de utilidades que reparte la empresa en la cual se hace la inversión.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Fecha xx-xx-xx Cuentas Inversiones disponibles para la venta Reservas (+) Ajuste a valor de mercado Debe xx Haber xx Este asiento se debe hacer cuando el valor justo aumenta con respecto al valor inicial o al valor justo reconocido en la fecha de presentación anterior de los estados financieros. por lo que aumenta el resultado del ejercicio. lo que se representa en el primer asiento. Si durante el periodo de la inversión se tiene el derecho a recibir dividendos. Los dividendos se deben reconocer cuando se tenga el derecho a recibirlos.

• El registro contable si la inversión en negociación es vendida con utilidad es el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Caja Utilidad por venta de inversiones Inversiones disponibles para la venta Venta de inversiones disponibles para la venta Debe xx Haber xx xx El registro contable que se muestra a continuación es cuando la inversión clasificada como disponible para la venta es vendida con pérdida: Fecha xx-xx-xx Cuentas Caja Pérdida por venta de inversiones Inversiones disponibles para la venta Venta de inversiones disponibles para la venta Debe xx xx Haber xx Los registros contables que reflejan el traspaso de reservas a resultados son los siguientes: Fecha xx-xx-xx Cuentas Pérdida por venta de inversiones Reservas (-) Traspaso de reservas a resultados Debe xx Haber xx Autor: Sánchez Morales Francisco Página 82 . Comparar el valor contable a la fecha de la venta con el valor recibido o por recibir. en el momento de la venta las reservas generadas por las variaciones en el valor justo de las inversiones clasificadas como disponibles para la venta se deben traspasar a resultados. En cambio. Esto consiste en cerrar las “Reservas (+)” y las “Reservas (-)” asociadas con la inversión disponible para la venta vendida y traspasarlas a las cuenta de resultados “Utilidad por venta de inversiones” y “Pérdida por venta de inversiones”. Si el valor contable a la fecha de venta es mayor al valor recibido o por recibir debemos reconocer una pérdida en el Estado de Resultados Integrales en la cuenta “Pérdida por venta de inversiones”. si el valor contable es menor al valor recibido o por recibir por la venta debemos reconocer una ganancia en el Estado de Resultados Integrales en la cuenta “Utilidad por venta de inversiones”. respectivamente. Como se menciono anteriormente. Reconocer el monto recibido o por recibir por la venta.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Venta de inversiones Para contabilizar la venta de una inversión disponible para la venta hay que seguir los siguientes pasos: • • • Cerrar todas las cuentas que estén relacionadas con el activo vendido. para determinar si la venta genera una pérdida o una utilidad.

no existe un vencimiento para este tipo de inversiones. 2.A.” es de 500. El pago se realizó en efectivo el 20 de Abril de 2006. Presentar en el Estado de Situación Financiera al 30 de Junio de 2006 esta inversión.” el 02 de Enero de 2006 realiza la siguiente inversión. El total de acciones en circulación de “Conta 1 S.000 acciones de la sociedad anónima abierta “Conta 1 S.” tiene una participación del 4% (20.” declaro un dividendo total de M$2.000. la cual cancela en efectivo: Adquiere 20. Solución:____________________________________________________ En este caso esta inversión clasifica como Inversión Disponible para la Venta debido a que cumple con lo siguiente: • • • No clasifica como inversión en negociación debido a que su intención no es venderlas en el corto plazo. No es una inversión mantenida hasta el vencimiento debido a que no entrega flujos fijos y conocidos.” en M$20.000 acciones.A. Los registros contables que se derivan del enunciado se muestran a continuación: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 83 . Se pide: 1.”. no posse influencia significativa sobre “Conta 1 S. La intención de esta inversión es mantenerlas al menos por un periodo de 3 años. Por lo tanto.050.A. “Conta S. Además.000).Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Fecha xx-xx-xx Cuentas Reservas (+) Utilidad por venta de inversiones Traspaso de reservas a resultados Debe xx Haber xx Ejemplo: La empresa “Conta S.000.A. El precio de la acción en la Bolsa de Comercio al 30 de Junio de 2006 fue de $1.000 / 500. Información adicional: • • • • El 14 de Abril de 2006 la junta de accionista “Conta 1 S. Asuma que no existen comisiones ni impuestos por invertir.A. Se vende en efectivo el 100% de las acciones de “Conta 1 S.A.” a $890 cada una el 01 de Julio de 2006.A. Realizar todas las contabilizaciones que se desprendan del enunciado.

Autor: Sánchez Morales Francisco Página 84 .$21.000 14-04-2006 Dividendos por cobrar (*) 80.000.000 .000 * 0.$20.050 * 20.000 1.000 1.200.000.000 Dividendos recibidos Dividendos reconocidos por inversiones disponibles para la venta Caja Dividendos por cobrar Cobro de dividendos 80.000 De la presentación se puede observar que la inversión clasificada como disponible para la venta queda reflejada al valor de mercado de la fecha de presentación de los estados financieros y el aumento en el valor de mercado queda en el patrimonio en una cuenta de reservas.000 Inversiones disponibles para la venta Venta de inversiones disponibles para la venta Reservas (+) Utilidad por venta de inversiones Traspaso de reservas a resultados 1.000.000 (*) M$2.800.000 = -$3.000 01-07-2006 1.000.000 30-06-2006 Inversiones disponibles para la venta Reservas (+) Ajuste a valor de mercado 01-07-2006 Caja 17.000.000 21.000.000 20-04-2006 80.000 (**) $1.000.000 = $1.000 80.800.000.000 La presentación de esta inversión en el Estado de Situación Financiera al 30 de Junio de 2006 es:: ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 30/06/2006 ACTIVOS Activo No Corriente Inversiones Disponibles para la Venta 17.04 = M$80.000.000 Haber 20.000 .000 Patrimonio Neto Reservas 1.000 Pérdida por venta de inversiones (***) 3.000.000.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Fecha 02-01-2006 Cuentas Inversiones disponibles para la venta Caja Adquisición de inversiones disponibles para la venta Debe 20.200.000 (***) $890 * 20.

ni la capacidad para mantener esta inversión hasta el vencimiento.” el 02 de Enero de 2008 paga en efectivo $953 por una inversión que tiene una duración de 4 años.A.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Cuando una inversión que es clasificada como disponible para la venta devenga intereses.) no tiene la intención.A. esta indexada por inflación o esta expresada en moneda extranjera.” no tiene la intención. Esta paga los siguientes flujos en efectivo al término de cada año: Al 31/12/2008 Al 31/12/2009 Al 31/12/2010 Al 31/12/2011 $100 $600 $ 50 $550 La rentabilidad exigida por el inversionista es del 12% anual. Presentar en el Estado de Situación Financiera al 31 de Diciembre de 2008 esta inversión. Realizar todos los registros contables pertinentes al 31 de Diciembre de 2008. posteriormente ajustar la inversión a su valor de mercado.A. La disminución en el valor de mercado se debe a un aumento en las tasa de interés en los mercados financieros. espera mantenerla por un periodo mayor a un año de tiempo. 2. Sin embargo. antes de ajustar la inversión a su valor de mercado (si se puede determinar en forma confiable) se deben reconocer primero los intereses. Además. reajustes y diferencias de cambio en el resultado del ejercicio del periodo (determinar el costo amortizado) y. Suponga interés compuesto. ni la capacidad de mantenerla hasta el vencimiento. Usted sabe que el valor de mercado al 31 de Diciembre de 2008 es de $800. Se pide: 1. No es una inversión mantenida hasta el vencimiento debido a que la empresa inversionista (“Conta 2 S. Los registros contables que se derivan del enunciado se muestran a continuación: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 85 . Solución:____________________________________________________ En este caso esta inversión clasifica como Inversión Disponible para la Venta debido a que cumple con lo siguiente: • • No clasifica como inversión en negociación debido a que su intención no es venderlas en el corto plazo. asuma que “Conta 2 S. Lo mencionado en este párrafo se aplica en el siguiente ejemplo: Ejemplo: La empresa “Conta 2 S.

Autor: Sánchez Morales Francisco Página 86 .$ 100 Costo amortizado (31/12/08) $967 Como se puede inferir del ejemplo primero debo hacer los ajustes a la inversión para determinar su costo amortizado.12 = $114 El costo amortizado al 31 de Diciembre de 2008 es: + Valor inicial Intereses devengados Flujos recibidos $ 953 $ 114 .Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Fecha 02-01-2008 Cuentas Inversiones disponibles para la venta Caja Adquisición de inversiones disponibles para la venta Debe 953 Haber 953 31-12-2008 Inversiones disponibles para la venta (*) 114 Ingreso Financiero Reconocimiento de intereses inversiones disponibles para la venta Caja Inversiones disponibles para la venta Flujos recibidos 100 114 31-12-2008 100 167 167 31-12-2008 Reservas (-) Inversiones disponibles para la venta Ajuste a valor de mercado (*) $953 * 0. y una vez determinado ajustamos la inversión a su valor de mercado. En este caso se reconoció una Reserva (-) por un valor de $167 provocada por una disminución en el valor de mercado en esta inversión. La presentación de esta inversión en el Estado de Situación Financiera al 31 de Diciembre de 2008 sería: ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Al 31/12/2008 ACTIVOS Activo No Corriente Inversiones Disponibles para la Venta Patrimonio Neto Reservas 800 -167 De la presentación se puede observar que la inversión clasificada como disponibles para la venta queda reflejada al valor de mercado de la fecha de presentación de los estados financieros y la disminución en el valor de mercado queda en el patrimonio en una cuenta de reservas.

Para que una inversión clasifique en esta categoría debe cumplir con las siguientes condiciones de acuerdo a la NIC N° 39: • • Son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables. por razones distintas al deterioro crediticio. representan una ganancia o pérdida para la empresa. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 87 .Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa VI. Es decir en esta categoría se podrían incluir la cuenta “Clientes”. Es decir. no se permite traspasar una inversión de la categoría de disponibles para la venta a la categoría de préstamos y cuentas por cobrar. su valorización posterior es al costo amortizado a la fecha de presentación de los estados financieros menos el deterioro de valor o incobrabilidad (Provisión por Incobrables o EDI). o Préstamos y cuentas por cobrar que la entidad designe en el momento del reconocimiento inicial como disponibles para la venta. “Deudores” y “Documentos por Cobrar“ que se revisaron en forma detallada en el curso de contabilidad I. no se permite traspasar una inversión de la categoría de negociación a la categoría de préstamos y cuentas por cobrar. es decir. Por ejemplo. que no se negocian en un mercado activo. Es decir. una venta a crédito de un activo (mercaderías u otro activo). o Los que no permita a la entidad recuperar sustancialmente toda la inversión inicial. los que serán clasificados como disponibles para la venta. o La valorización inicial en esta categoría al igual que en las otras. Es decir. esto tiene relación con que la empresa debe mantenerla hasta su cobro. según se ha explicado anteriormente. Los intereses. o Préstamos y cuentas por cobrar que la entidad en el momento inicial los haya designado como inversión en negociación.Préstamos y cuentas por cobrar Los préstamos y cuentas por cobrar surgen normalmente de un derecho contractual a recibir efectivo u otro activo financiero de otra entidad. Son distintos de: (al menos se debe cumplir una) Los que la entidad tenga la intención de vender inmediatamente o en un futuro próximo. En cambio. los que deben clasificarse como inversiones en negociación. reajustes y diferencias de cambio que pueden generar este tipo de inversiones se deben reconocer en el resultado del ejercicio (EERR) en que se devengan.. es su valor justo más los costos derivados de la compra o emisiones del mismo.

En este caso la empresa inversionista tendrá que demostrar la intención y capacidad de mantener la inversión que se pretende reclasificar hasta el vencimiento.Reclasificaciones El concepto reclasificaciones significa traspasar una inversión de una categoría a otra mientras se mantenga en poder de la empresa. aunque existen algunas excepciones. Además. no se puede hacer traspaso de inversiones en negociación a ninguna otra categoría. y es adecuado registrar esta inversión a su costo amortizado. Es permitido traspasar una inversión disponible para la venta a la categoría mantenida hasta el vencimiento cuando hayan pasado los dos años del castigo mencionado anteriormente. Si sucede esta reclasificación y es por un monto significante todas las inversiones clasificadas como mantenidas hasta el vencimiento deben ser traspasadas a la categoría disponibles para la venta. En este caso la inversión se valoriza a su valor justo. En el siguiente esquema se muestran las reclasificaciones que son permitidas. por un periodo de 2 años la empresa inversionista no podrá clasificar ninguna inversión como mantenida hasta el vencimiento. Otras reclasificaciones no son permitidas. es decir. específicamente en una cuenta de reservas (párrafo N° 51 y N° 55 de la NIC N° 39). ni traspasar inversiones mantenidas hasta el vencimiento o inversiones disponibles para la venta a la categoría de inversiones en negociación.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa VII. Figura N° 1 Mantenido hasta el vencimiento Valor mercado con efecto en resultados Disponible para la venta De la figura anterior se puede concluir: • Esta permitido traspasar una inversión que en un inicio se clasifico como una inversión mantenida hasta el vencimiento a la categorías disponibles para la venta. En la NIC N° 39 las reclasificaciones en términos generales no están permitidas.. y cualquier diferencia con respecto a su valor contable registrado en la categoría mantenida hasta el vencimiento se reconoce en forma directa sobre el patrimonio. cuando ocurre un cambio en la intención o en la capacidad de mantenerla hasta el vencimiento. • • Autor: Sánchez Morales Francisco Página 88 .

000 La rentabilidad exigida por el inversionista es del 4.376 Como al 02 de Enero de 2009 la empresa pierde la capacidad de mantenerla hasta el vencimiento.0488 $5.000 $ 250.$ 250.” al inicio de la inversión demuestra que tiene la intención y la capacidad para mantener esta inversión hasta el vencimiento.” el 02 de Enero de 2008 paga en efectivo $5.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Ejemplo: La empresa “Conta 2 S.021.335 * 0. Suponga interés compuesto.021.A.000 $5.335 $ 245.016. El registro contable que refleja esta situación es el siguiente: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 89 . Se pide: Contabilizar la situación planteada al 02 de Enero de 2009.000 Costo amortizado (31/12/08) (*) $5. La inversión entrega flujos fijos y conocidos.A.021.88% anual. esta debe ser reclasificada de inversiones mantenidas hasta el vencimiento a la categoría disponibles para la venta. La empresa inversionista (“Conta 2 S. El costo amortizado al 31 de Diciembre de 2008 es: + Valor inicial Intereses devengados (*) Flujos recibidos $ 5.000 $ 250.041 . Suponga que al 02 de Enero de 2009 la empresa inversionista pierde la capacidad para mantener la inversión hasta el vencimiento.250. Además.A.250. Esta paga los siguientes flujos en efectivo al término de cada año: • • • • Al 31/12/2008 Al 31/12/2009 Al 31/12/2010 Al 31/12/2011 $ 250.000 a esa fecha. asuma que “Conta 2 S. Solución:____________________________________________________ En este caso esta inversión clasifica como Inversión Mantenida hasta el Vencimiento al 02 de Enero de 2008 debido a que cumple con las siguientes condiciones: • • • Tiene una fecha de vencimiento la inversión. El valor de mercado de esta inversión es de $4.”) tiene la intención y capacidad de mantener la inversión hasta el vencimiento.335 por una inversión que tiene una duración de 4 años.

Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Fecha 02-01-2009 Cuentas Debe Inversiones disponibles para la venta 4. _________________ Autor: Sánchez Morales Francisco Página 90 . a disponibles para la venta Haber 5.H.H.250.V.000 Reservas (-) 766.016.V.376 Como se puede observar del asiento la diferencia entre el costo amortizado y el valor de mercado a la fecha de la reclasificación se reconoce en cuenta de patrimonio (reservas). Reclasificación de inversiones M.376 Inversiones M.

Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa VIII. Año 2009.com Serie Institucional N° 3.. Cuestionario de la Bolsa de Comercio de Santiago. Norma Internacional de Contabilidad N° 39. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 91 . Autor: Verónica Ruz F.contach. Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valorización.bolsadesantiago. Marco Conceptual.cl/chilecont/ www. Norma Internacional de Contabilidad N° 01.cl www. Instrumentos Financieros: Presentación. Norma Internacional de Contabilidad N° 32.svs. Año 2006.Bibliografía • • • • • • • • • • www. Apuntes de clases (Diapositivas) profesor Francisco Sánchez. Impreso por RR Donnelley. Presentación de los estados financieros. Una Doctrina sobre las IFRS. emitido por el IASB.

Identificar el efecto que producen sobre los estados financieros las distintas transacciones que se relacionan con inversiones permanentes. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 92 . 2. Reconocer cuando una inversión financiera realizada por una empresa clasifica como inversiones permanentes. Explicar el concepto de valor patrimonial. Aplicar los distintos conceptos relacionados con inversiones permanentes a la técnica contable. 4.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa CAPITULO IV INVERSIONES PERMANENTES Objetivos: 1. 3.

000 acciones de la empresa Conta 1 S. adquiere 10. se presume que la empresa inversionista no ejerce influencia significativa si posee menos del 20 por ciento del poder de voto en la empresa emisora. es decir.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa I. si la empresa Conta 2 S. Intercambio de personal directivo. es decir.. Por ejemplo.Influencia significativa Una empresa ejerce influencia significativa cuando tiene el poder de participar en las decisiones de política financiera y de operación de la emisora. Esta categoría se llama “Inversiones en Asociadas”. u órgano equivalente de dirección de la empresa emisora (Directorio). De ahora en adelante denominaremos inversionista a la empresa que esta realizando la inversión sobre otra empresa. llamaremos emisora a la empresa en la cual la inversionista esta realizando la inversión. sin llegar a tener el control absoluto ni el control conjunto de la misma.. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 93 .A. acciones de sociedades anónimas cerradas o derechos sobre sociedades de personas) y sobre las cuales la empresa inversionista ejerce influencia significativa. En cambio. la empresa en la cual la inversionista adquirió acciones o derechos de propiedad. y la empresa emisora es Conta 1 S. A la inversa. salvo que pueda demostrarse claramente que existe tal influencia.. Transacciones de importancia relativa entre la inversionista y la emisora.A. En un contexto de influencia significativa a la empresa inversionista se denomina “Coligada” y a la empresa emisora se denomina “Coligante”. para este caso la empresa inversionista es Conta 2 S.A. salvo que pueda demostrarse claramente que tal influencia no existe. entre los que se incluyen las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones. Se presume que la empresa inversionista ejerce influencia significativa si posee el 20 por ciento o más del poder de voto en la empresa emisora. la que esta adquiriendo acciones o derechos de propiedad sobre otra empresa. Suministro de información técnica esencial. Participación en los procesos de fijación de políticas.A. II. La existencia de la influencia significativa por parte de la empresa inversionista se puede evidenciar a través de una o varias de las siguientes vías (en el caso que la empresa inversionista posea menos del 20% del poder de voto de la empresa emisora): • • • • • Representación en el consejo de administración. Las inversiones que una empresa clasifica en esta categoría son las que realiza en instrumentos de patrimonio (acciones de sociedades anónimas abiertas.Clasificación En las inversiones permanentes existe una única categoría en la cual podemos clasificar una inversión realizada por una empresa.

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III- Valorización inicial
Las inversiones que clasifican como asociadas se valorizan al inicio (fecha de adquisición) a su “Valor Patrimonial” (VP)24 de la fecha de adquisición. El valor patrimonial se determina a través de la siguiente ecuación:

VP = % QuePosee
laInversionista DeLaEmisora

xPatrimonioValorJustoEmpresaEmisoraFechaCompra

Para determinar el VP no los sirve el patrimonio que aparece en el Estado de Situación Financiera de la empresa emisora, ya que esta expresado a valor contable. Para determinar el VP se necesita transformar o convertir ese patrimonio a valor contable en un patrimonio a valor justo. Esta conversión se realiza determinando el valor justo de los activos y pasivos de la emisora, y por la diferencia entre activos y pasivos valorizados a valor justo se determina el patrimonio a valor justo de la empresa emisora. Este proceso de transformación es realizado por la empresa inversionista, y usualmente esta labor se encarga a tasadores para que determinen los activos y pasivos a valor justo de la empresa emisora. Por lo tanto, todos los costos que surjan de esta conversión los debe asumir la empresa inversionista. En este proceso de conversión se deben incluir todos los activos y pasivos que se consideraron en la decisión de inversión, independientemente si están o no registrados en el Estado de Situación Financiera de la empresa emisora a valor contable. Ejemplo La empresa Conta 1 S.A. adquiere el 30% de Conta 2 S.A. el 02 de Enero de 2009. La empresa inversionista tiene la siguiente información acerca de la empresa emisora: 1. El estado de situación financiera de Conta 2 S.A. al 31 de Diciembre de 2008 es el siguiente, expresado a valores contables:
ESTAD O D E SITUACION FIN AN CIERA Em presa Conta 2 S.A. Al 31 de D iciem bre de 2008 ACTIVOS Activo Corriente Efectivo Inversión negociación Clientes Deudores Existencias Activo N o Corriente Propiedad, planta y equipos Total activos PASIVOS Pasivo Corriente Préstamo Bancario Proveedores Acreedores

25.000 15.000 10.000 30.000 70.000

35.000 40.000 20.000

Patrim onio N eto 250.000 400.000 Total pasivos y patrim onio neto

305.000

400.000

24

También se conoce como “Método de la Participación”.

Autor: Sánchez Morales Francisco

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2. La empresa inversionista, recibe la siguiente información de parte de los tasadores contratados, acerca de los valores justos de los activos y pasivos de la empresa emisora a la fecha de la inversión: • • • • • • Existencias tienen un valor justo de $65.000. Propiedad, planta y equipos tienen un valor justo de $350.000. Marca tiene un valor justo de $150.000. Acreedores tienen un valor justo de $15.000. Provisiones varias tienen un valor justo de $25.000. En el resto de los activos y pasivos de la empresa emisora el valor contable coincide con su valor justo.

Se pide: 1. Clasificar la inversión realizada por “Conta 1 S.A.” el 02 de Enero de 2009. 2. Determinar el valor patrimonial de esta inversión, si amerita hacerlo.

Solución:____________________________________________________
Parte 1) La inversión realizada debe ser clasificada como “Inversiones en Asociadas”, producto de que la empresa Conta 1 S.A. (inversionista) ejerce influencia significativa sobre la empresa emisora (Conta 2 S.A.). Esto último, se da producto que se adquiere un porcentaje (30%) superior al 20%. Parte 2) Para determinar el valor patrimonial (VP) necesitamos conocer el patrimonio a valor justo de la empresa emisora a la fecha de la inversión. De acuerdo a los datos del enunciado solo conocemos el patrimonio a valor contable de ella ($285.000) al 31de Diciembre de 2008, el cual debemos transformarlo a valor justo. Por lo tanto, para lograr este cambio de valor la empresa inversionista debe preparar un Estado de Situación Financiera a valor justo a esa fecha, con la información entregada por lo tasadores, el cual se detalla a continuación:
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Empresa Conta 2 S.A. Al 31 de Diciembre de 2008 Expresado a valor justo ACTIVOS Activo Corriente Efectivo Inversión negociación Clientes Deudores Existencias Activo No Corriente Propiedad, planta y equipos Marca Total activos PASIVOS Pasivo Corriente Préstamo Bancario Proveedores Acreedores Provisiones varias Patrimonio Neto 350.000 150.000 645.000 Total pasivos y patrimonio neto 645.000

25.000 15.000 10.000 30.000 65.000

35.000 40.000 15.000 25.000 530.000

Autor: Sánchez Morales Francisco

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De la figura anterior queda de manifiesto que el patrimonio a valor justo de la empresa emisora se determina por la diferencia entre sus activos y pasivos a valor justo. Además, se consideran todos los activos y pasivos que participan del proceso de inversión independientemente si están o registrado en su Estado de Situación Financiera a valor contable (como el caso de las Marcas y Provisiones Varias). Por lo tanto, el valor patrimonial se determina de la siguiente forma:

VP = 0,3x$530.000 = $159.000
Por ende, el valor que debe asignar la empresa inversionista a la inversión clasificada como asociada es de $159.000, es decir, su valor patrimonial. ______________________________________________________________________

IV- Diferencias entre el valor pagado y el valor patrimonial
Luego de determinar el valor patrimonial se debe comparar con el valor pagado por la empresa inversionista por esta inversión. De esta comparación puede resultar lo siguiente: 1. Valor patrimonial < Valor pagado En este caso la diferencia que paga en exceso la empresa inversionista por sobre el valor patrimonial se contabiliza en una cuenta de activo denominada “Plusvalía Positiva” (Plusvalía Comprada). Se registra como un activo debido a que ese monto esta asociado a beneficios económicos a futuro que espera obtener la empresa inversionista de esta inversión, es decir, es un pago anticipado para tener derecho a recibir esos beneficios económicos en el futuro que generará la operación de la empresa en la cual se esta invirtiendo. Los beneficios económicos futuros pueden estar dados por la sinergia producida por los activos identificables adquiridos o por otros activos que no reúnen las características para registrarlos como activos identificables (por ejemplo, una cartera de proyectos rentables que aún no se materializan). El registro inicial a la fecha de compra de la inversión para este primer caso, se representa en el siguiente asiento:
Fecha xx-x x-xx Cuentas Inversión asociada Plusvalía pos itiva Caja/Banc o Adquisición de inversiones en asociadas DEBE xx xx xx HABER

El valor monetario que se debe asignar a la inversión en asociadas es el valor patrimonial (VP) de la inversión. En cambio, el valor de la plusvalía positiva es la diferencia que se paga por sobre el VP (valor pagado menos el valor patrimonial). 2. Valor patrimonial > Valor pagado En este caso la diferencia que paga de menos la empresa inversionista en relación al valor patrimonial se contabiliza en una cuenta de ganancia (se reconoce en el Estado de Resultados Integrales, es decir, aumenta el resultado del ejercicio) denominada “Plusvalía

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Negativa” (Minusvalía Comprada). Se registra como una ganancia esta diferencia debido a que la empresa inversionista hizo un buen negocio, es decir, paga un monto menor a lo que realmente esta valorizada la inversión. El registro inicial a la fecha de compra de la inversión para este segundo caso, se representa en el siguiente asiento:
Fecha xx-x x-xx Cuentas Inversión asociada Plusvalía negativa Caja/Banc o Adquisición de inversiones en asociadas DEBE xx xx xx HABER

Al igual que en el primer caso, el valor monetario que se debe asignar a la inversión en asociadas es el valor patrimonial (VP) de la inversión. En cambio, el valor de la plusvalía negativa es la diferencia que se paga por debajo del VP (valor patrimonial menos el valor pagado). Ejemplo: Considerando los antecedentes del ejemplo de la sección N° 3, y sumando la información que la empresa Conta 1 S.A. pagó en efectivo $190.000 por el porcentaje adquirido en Conta 2 S.A.: Se pide: 1. Contabilizar la inversión realizada por Conta 1 S.A. en Conta 2 S.A. al 02 de Enero de 2009. 2. ¿Como cambia su respuesta?, si la empresa Conta 1 S.A. hubiera pagado en efectivo solamente $150.000 por el porcentaje adquirido en Conta 2 S.A.

Solución:____________________________________________________
Parte 1) El registro contable es el siguiente:
Fecha Cuentas 02-01-2009 Inversión asociada Plusvalía pos itiva Caja Adquisición de inversiones en asociadas DEBE 159.000 31.000 HABER

190.000

La inversión en asociada a la fecha de compra debe quedar valorizada a su valor patrimonial de esa misma fecha. En este caso se pago en efectivo ($190.000) un monto superior al VP ($159.000), por lo tanto la diferencia de $31.000 que se paga por sobre el valor patrimonial se reconoce en la cuenta de activo “Plusvalía Positiva”.

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Del ejemplo. se infiere que la inversión en asociada siempre a la fecha de compra debe quedar valorizada a su valor patrimonial de esa misma fecha. Los aumentos en el patrimonio a valor justo de la empresa emisora producen un aumento del VP. lo que implica un aumento del valor de la inversión en asociada.000 En este caso se pago en efectivo $150. De lo anterior.000 se reconoce en una cuenta de ganancia denominada “Plusvalía Negativa”. El registro contable que se deriva de este hecho en la empresa inversionista. Por lo tanto. ______________________________________________________________________ V. independientemente si se paga un monto superior o inferior al valor patrimonial de la inversión. Reconocimiento de utilidad en el ejercicio por parte de la empresa emisora. por lo tanto la diferencia de $9.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Parte 2) El registro contable es el siguiente: Fecha Cuentas 02-01-2009 Inversión asociada Plusvalía negativa Caja Adquisición de inversiones en asociadas DEBE 159. Los motivos que pueden explicar estos aumentos del patrimonio de la emisora son: 1.000. el cual es un monto inferior al VP de $159. es el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Inversión asociada Utilidad por asociada Reconocimiento de resultados de la coligada DEBE xx (*) HABER xx (*) % posee la empresa inversionista x Utilidad del ejercicio de la empresa emisora Autor: Sánchez Morales Francisco Página 98 . el VP cambia en forma directa con las variaciones experimentadas por el patrimonio a valor justo de la empresa emisora.000 150.Valor posterior Las inversiones que clasifican como asociadas se valorizan posteriormente (fecha de presentación de los estados financieros) a su “Valor Patrimonial” (VP) determinado a la fecha de presentación de los estados financieros.000. lo cual implica simultáneamente un aumento o disminución del valor de la inversión.000 HABER 9. se pueden producir incrementos o disminuciones en el patrimonio a valor justo de la empresa emisora lo que genera un aumento o disminución del VP. al comparar el VP reconocido al inicio ó a la última fecha de presentación de los estados financieros con la fecha actual de presentación de estados financieros. el valor patrimonial a esa fecha se determina a través de la siguiente formula: VP = % QuePosee laInversionista DeLaEmisora xPatrimonioValorJustoEmpresaEmisoraFecha Pr esentaciónEEFF Al observar la formula anterior y asumiendo que el porcentaje que posee la empresa inversionista de la emisora se mantiene constante a través del tiempo.

es el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Reservas (-) Inversiones en asociada Ajuste al valor patrimonial DEBE xx (*) HABER xx (*) % posee la empresa inversionista x Disminución reservas de la empresa emisora La cuenta “Reservas (-)” es una cuenta complementaria de patrimonio. Reconocimiento de reservas por parte de la empresa emisora.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa La cuenta “Utilidad por asociada” es una cuenta de ganancia que se presenta en el Estado de Resultados Integrales. es el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Pérdida por asociada Inversión asociada Reconocimiento de resultados de la coligada DEBE xx (*) HABER xx (*) % posee la empresa inversionista x Pérdida del ejercicio de la empresa emisora La cuenta “Pérdida por asociada” es una cuenta de pérdida que se presenta en el Estado de Resultados Integrales. disminuye el resultado del ejercicio. Las disminuciones en el patrimonio a valor justo de la empresa emisora generan una disminución del VP. aumenta el patrimonio de la empresa inversionista. Reconocimiento de reservas por parte de la empresa emisora generadas por disminuciones en las reservas de revalorización del activo fijo o disminuciones en el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta. El registro contable que se deriva de este hecho en la empresa inversionista. generadas por revalorizaciones del activo fijo o aumentos en el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta. es decir. 2. disminuye el patrimonio de la empresa inversionista. Los motivos que pueden explicar estas disminuciones del patrimonio de la emisora son: 1. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 99 . El registro contable que se deriva de este hecho en la empresa inversionista. aumenta el resultado del ejercicio. es decir. El registro contable que se deriva de este hecho en la empresa inversionista. es decir. es decir. lo que implica una disminución del valor de la inversión en asociada. Reconocimiento de pérdida en el ejercicio por parte de la empresa emisora. 2. es el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Inversión asociada Reservas (+) Ajuste al valor patrimonial DEBE xx (*) HABER xx (*) % posee la empresa inversionista x Aumento reservas de la empresa emisora La cuenta “Reservas (+)” es una cuenta de patrimonio.

por ende no amerita registro contable esta situación. lo que produce que disminuya el valor de este activo. a medida que avanza el tiempo estos proyectos no se van ejecutando o no generaron los beneficios económicos esperados.Deterioro de la plusvalía positiva Como mencionamos anteriormente la cuenta “Plusvalía positiva” es una cuenta de activo. El deterioro de este activo se puede producir porque no se van realizando o materializando los beneficios económicos que originaron este activo. se debe calcular el valor de recuperación y luego compararlo con su valor contable. que corresponde reconocer a la empresa inversionista (aumentos o disminuciones de la inversión en asociada). es solamente lo correspondiente al porcentaje de propiedad que posee esta sobre la empresa emisora. es el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Caja / Dividendos por cobrar Inversiones en asociada Dividendos declarados por la coligada DEBE xx (*) HABER xx (*) % posee la empresa inversionista x Dividendos declarados por la empresa emisora La cuenta “Caja” se utiliza en el caso que los dividendos sean declarados y pagados por la empresa emisora. En cambio. El registro contable que se deriva de este hecho en la empresa inversionista. Sin embargo. 2. a la cual en forma anual se debe chequear si ha sufrido deterioro. una empresa a la fecha de compra de la inversión en asociada paga un monto superior al valor patrimonial. Valor Contable > Valor Recuperación En este caso la plusvalía positiva ha sufrido deterioro. debido a que la empresa tiene muchos proyectos que aún no se han ejecutado. el cual se contabiliza de la siguiente manera: Fecha xx-xx-xx Cuentas DEBE Pérdida por deterioro xx Plusvalía positiva Reconocimienta de deterioro de la plusvalía positiva HABER xx Autor: Sánchez Morales Francisco Página 100 . es decir. pero una vez que se realicen las evaluaciones indican que generarán grandes beneficios económicos en la emisora. VI. Contablemente para comprobar si ha sufrido deterioro la plusvalía positiva. Por ejemplo. el aumento o disminución del patrimonio experimentado por la empresa emisora. Tener en consideración que en los 5 asientos mostrados en esta sección. la cuenta “Dividendos por cobrar” se utiliza cuando los dividendos han sido solamente declarados por la empresa emisora. Dividendos declarados por la empresa emisora. De la comparación entre estos dos valores se pueden generar las siguientes dos situaciones: 1. que ha sufrido deterioro. por los motivos ya expuestos. Valor Contable < Valor Recuperación En este caso la plusvalía positiva no ha sufrido deterioro.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 3. Es decir. el monto monetario que debe reconocerse siempre es en relación al porcentaje de propiedad que posee la empresa inversionista de la empresa emisora.

de existir esta última) a la fecha de la venta con el valor recibido. Comparar el valor contable (suma del saldo a la fecha de venta de la inversión en asociada más el saldo de la plusvalía positiva. las cuentas “Inversión en asociada” y “Plusvalía positiva” (de existir). Fecha xx-xx-xx Cuentas Caja DEBE HABER El registro contable que se muestra a continuación es cuando la inversión en asociada es vendida con pérdida: Cuentas DEBE HABER Caja xx Pérdida por venta de inversiones xx Plusvalía positiva (*) xx Inversión asociada xx Venta de inversiones en asociadas (*) Si la empresa inversionista al inicio reconoció una plusvalía negativa. En cambio. es decir. si el valor contable es menor al valor recibido por la venta debemos reconocer una ganancia en el Estado de Resultados Integrales en la cuenta “Utilidad por venta de inversiones”. si posteriormente aumenta el valor de recuperación no se puede reversar la pérdida reconocida anteriormente en el Estado de Resultados Integrales. Fecha xx-xx-xx Autor: Sánchez Morales Francisco Página 101 .Ventas de inversiones en asociadas Para contabilizar la venta de una inversión en asociada hay que seguir los siguientes pasos: • • • Cerrar todas las cuentas que estén relacionadas con el activo vendido. Reconocer el monto recibido por la venta. Si el valor contable a la fecha de venta es mayor al valor recibido debemos reconocer una pérdida en el Estado de Resultados Integrales en la cuenta “Pérdida por venta de inversiones”. disminuye el resultado del ejercicio del periodo en que se reconoce. El registro contable si la inversión en asociada es vendida con utilidad. Se puede inferir del asiento anterior. es decir. es decir. es decir. La razón de esto es que las pérdidas por deterioro no se pueden reversar para este activo. que se reconoce la disminución del activo en forma directa. esta cuenta no aparece en el asiento de venta. es decir.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Recordar que la cuenta “Pérdida por deterioro” es una cuenta de pérdida que se reconoce en el Estado de Resultados Integrales. esta cuenta no aparece en el asiento de venta. es el siguiente: xx Utilidad por venta de inversiones xx Plusvalía positiva (*) xx Inversión asociada xx Venta de inversiones en asociadas (*) Si la empresa inversionista al inicio reconoció una plusvalía negativa. utilizando la cuenta “Plusvalía Positiva” y no de manera indirecta a través de la cuenta “Deterioro Acumulado” (complementaria de activo). VII. para determinar si la venta genera una pérdida o una utilidad. aumentar la cuenta “Caja”.

Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Además. no Corriente Pagos Anticipados. en el momento de la venta las reservas generadas por este tipo de inversiones se deben traspasar a utilidad acumuladas. No Corrientes Activos Fin ancieros Disponibles para la Venta.Activos intangibles Plusvalía Positiva Total activos intangibles $ xx $ zz Autor: Sánchez Morales Francisco Página 102 . las “Reservas (-)” generarían una disminución de las utilidades acumuladas. No Corriente Otros Activos Financieros. Por lo tanto. No Corriente Cuentas po r Cobrar a Entidades Relacionadas. Neto Activos Biológicos. Neto Propiedades. No Corrientes Activos de Cob ertu ra. no aparece en el activo no corriente explícitamente. VIII. Estado de Situación Financiera Activos Activos. Neto. No Corrientes. No Corriente Activos.. No Corriente Efectivo de Utilización Restringida o Pignorado Otros Activos.Presentación en los estados financieros Este tipo de inversiones por su naturaleza de largo plazo se clasifican como No Corrientes y se presenta en el Estado de Situación Financiera en una línea denominada “Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación”. A continuación se muestra la presentación de este ítem en el Estado de Situación Financiera (formato corriente – no corriente) de acuerdo al formato FECU de la Superintendencia de Valores y Seguros (Circular 1. según se detalla en la siguiente figura: Notas a los Estados Financieros xx. en notas a los estados financieros se debería explicar como esta conformada esa línea en el activo no corriente. En el caso de las “Reservas (+)” generarían un aumento de las utilidades acumuladas. esta se incluye en el activo no corriente en la línea de presentación “Activos Intangibles”. No Corriente Deu dores Comerciales y Otras Cu en tas por Cobrar. Total Activos. no Corriente Propiedades de Inversión Activos por Im puestos Diferidos Activos Pignorados como Garantía Sujetos a Venta o a u na Nu eva Pignoración. No Corriente Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación Otras Inversiones Contabilizadas por el Méto do de la Participación Activos Intangibles. En cambio. Corriente Activos.879). Total Si la inversión en asociada en su contabilización inicial generó una plusvalía positiva. Planta y Equipo. es decir.

300. No Corrientes Activos Financieros Disponibles para la Venta.000 --------------------------------------------- Notas a los Estados Financieros xx.000 $ 1.300. Total 1. su línea de presentación en el activo no corriente estará formado solamente por el valor patrimonial de la inversión. No Corriente ----------------- Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación Otras Inversiones Contabilizadas por el Método de la Participación 24. No Corriente Activos.300. No Corriente Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas..000 ----- Activos Intangibles. Ejemplo 1: Para el caso en que exista plusvalía positiva Estado de Situación Financiera Empresa Conta 2 S. no Corriente Propiedades de Inversión Activos por Impuestos Diferidos Activos Pignorados como Garantía Sujetos a Venta o a una Nueva Pignoración.000 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 103 . No Corriente Otros Activos Financieros. debido a que esa cuenta es de ganancia.Activos intangibles Plusvalía Positiva Total activos intangibles $ 1. No Corrientes.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa En el caso que la empresa inversionista registró en su contabilización inicial de la inversión en asociada una plusvalía negativa. por ende es presentada en el Estado de Resultados Integrales en el periodo en que se generó. Planta y Equipo. Neto Propiedades. Neto Activos Biológicos. No Corriente Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar. no Corriente Pagos Anticipados.500. No Corrientes Activos de Cobertura. Neto. Total Activos.A. Al 31 de Diciembre de 2005 Expresado en Miles de Pesos Activos Activos. Corriente Activos. No Corriente Efectivo de Utilización Restringida o Pignorado Otros Activos.

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Ejemplo 2: Para el caso en que existe plusvalía negativa

Estado de Situación Financiera Empresa Conta 2 S.A. Al 31 de Diciembre de 2005 Expresado en Miles de Pesos
Activos Activos, Corriente Activos, No Corrientes Activos Financieros Disponibles para la Venta, No Corriente Otros Activos Financieros, No Corriente Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, Neto, No Corriente Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas, No Corriente

-----------------

Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación
Otras Inversiones Contabilizadas por el Método de la Participación Activos Intangibles, Neto Propiedades, Planta y Equipo, Neto Activos Biológicos, no Corriente Propiedades de Inversión Activos por Impuestos Diferidos Activos Pignorados como Garantía Sujetos a Venta o a una Nueva Pignoración, No Corrientes Activos de Cobertura, no Corriente Pagos Anticipados, No Corriente Efectivo de Utilización Restringida o Pignorado Otros Activos, No Corriente Activos, No Corrientes, Total Activos, Total

23.000.000
-----------------------------------------------------

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IX- Ejercicio resumen
La empresa Conta 2 S.A. adquiere en efectivo 50.000 acciones de la empresa Conta 1 S.A. el 02 de Enero de 2009 en M$35.000. Usted conoce la siguiente información acerca de la empresa emisora:
Acciones Suscritas y Pagadas Patrimonio M$ 31-12-2008 A valor justo

Empresa

Conta 1 S.A.

200.000

M$120.000

Durante el año 2009 sucedieron los siguientes hechos: • • • • La empresa Conta 1 S.A. el 10 de Abril de 2009 declaró y pagó en efectivo dividendos por un monto de M$5.000 a todos sus accionistas. La empresa Conta 1 S.A. durante el año 2009 reconoció una utilidad del ejercicio a valor justo de M$10.000. La empresa inversionista determino al 31 de Diciembre de 2009 un valor de recuperación para la plusvalía positiva de M$4.200. El patrimonio a valor justo de la empresa Conta 1 S.A. al 31 de Diciembre de 2009 es de M$130.000.

Se pide: 1. Contabilizar la inversión realizada por Conta 2 S.A. el 02 de Enero de 2009. 2. Contabilizar todos los ajustes necesarios para dejar correctamente valorizada la inversión al 31 de Diciembre de 2009. 3. Muestre en el Estado de Situación Financiera al 31 de Diciembre de 2009 para Conta 2 S.A., solamente lo que tiene relación con la inversión realizada. 4. Si la empresa Conta 2 S.A. vende las 50.000 acciones adquiridas de Conta 1 S.A. en M$32.000 el 02 de Enero de 2010. Contabilizar esta transacción.

Solución:____________________________________________________
Cuando nos enfrentamos a un ejercicio de inversiones permanentes lo primero que debemos hacer es clasificar la inversión realizada por la empresa inversionista. En este caso la empresa Conta 2 S.A. adquiere el 25% (50.000 / 200.000) de las acciones de Conta 1 S.A., por lo tanto la empresa inversionista ejerce influencia significativa sobre la empresa emisora (adquiere más del 20% de las acciones de la emisora). Por ende, la inversión debe clasificar como “Inversiones en Asociadas”. El segundo paso es, determinar el valor patrimonial (VP) de esta inversión a la fecha de compra, el cual se calcula a continuación:

VP = 0,25 xM $120.000 = M $30.000
Por último, debemos comparar el valor pagado por la inversión con su valor patrimonial a la fecha de compra. En este caso se pago en efectivo (M$35.000) un monto superior al valor patrimonial (M$30.000) por, cuya diferencia (M$5.000) debe contabilizarse en un cuenta de activo denominada “Plusvalía Positiva”.

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Parte 1) El registro contable a la fecha de compra, es el siguiente:
Fecha Cuentas 02-01-2009 Inversión asociada Plusvalia positiva Caja Adquisición de inversiones en asociadas DEBE 30.000 5.000 HABER

35.000

Parte 2) Los ajustes que se deben realizar a la inversión en asociada, para dejarla correctamente valorizada al 31 de Diciembre de 2009, son los siguientes:
Fecha 10-04-2009 Caja Cuentas DEBE 1.250 (*) 2.500 (**) 1.250 (***) 800 (****) HABER 1.250

Inversión asociada Dividendos declarados por la empresa coligada 31-12-2009 Inversión asociada Utilidad por asociada Reconocimiento de resultados de la coligada 31-12-2009 Inversión asociada Reservas (+) Ajuste al valor patrimonial 31-12-2009 Pérdida por deterioro Plusvalía positiva Ajuste al valor patrimonial

2.500

1.250

800

(*) M$5.000 * 0,25 = M$1.250 (**) M$10.000 * 0,25 = M$2.500 (***) La inversión en asociada a la fecha de presentación de los estados financieros se presenta a su valor patrimonial de esa misma fecha. Para este caso el VP al 31 de Diciembre de 2009 es:

VP = 0,25 xM $130.000 = M $32.500
Sin embargo, la empresa al 31 de Diciembre de 2009 tiene registrado el siguiente saldo en su cuenta “Inversión en Asociada”: Inversión Asociada 30.000 1.250 2.500

02-01-2009 31-12-2009

10-04-2009

32.500
31-12-2009

1.250

31.250

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Como podemos inferir del análisis anterior el saldo contabilizado (M$31.250) es distinto al saldo (M$32.500) que debería mostrar en el Estado de Situación Financiera Conta 2 S.A. por esta inversión al 31 de Diciembre de 2009. Esta diferencia (M$1.250 = M$32.500 – M$31.250) se contabilizan contra una cuenta de patrimonio denominada “Reservas (+)”, como se muestra en la tercera contabilización de más arriba. Además, hay que contabilizar el respectivo aumento del activo “Inversión en Asociada”. En el caso que la empresa inversionista tenga un monto contabilizado superior al valor patrimonial a la fecha de presentación de los estados financieros, debe contabilizar por la diferencia una disminución de la cuenta de activo “Inversión en Asociada” y un aumento de la cuenta complementaria de patrimonio “Reservas (-)”. (****) M$4.200 – M$5.000 = (M$800) Parte 3)
Estado de Situación Financiera Empresa Conta 2 S.A. Al 31 de Diciembre de 2009 Expresado en Miles de Pesos ACTIVOS Activos No Corrientes Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación Activos Intangibles, Neto

32.500 4.200

Notas a los Estados Financieros
xx.- Activos intangibles
Plusvalía Positiva Total activos intangibles $ 4.200 $ 4.200

Parte 4) La contabilización de venta al 02 de Enero de 2010 se representa en el siguiente asiento:
Fecha Cuentas 02-01-2010 Caja Pérdida por venta de inversiones Plusvalía positiva Inversión asociada Venta de inversiones en asociadas DEBE 32.000 4.700 HABER

4.200 32.500

Autor: Sánchez Morales Francisco

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000) un monto inferior al valor contable (M$36.700) se contabiliza como una pérdida en el Estado de Resultados Integrales. Lo anterior se representa en el siguiente asiento: Fecha 02-01-2010 Reservas (+) Cuentas DEBE 1. en este caso el saldo de la “Inversión en Asociada” y de la “Plusvalía Positiva”.250 Utilidades acumuladas T ras paso de reservas a resultados acumulados ____________________________________________________________ Autor: Sánchez Morales Francisco Página 108 . Como la empresa recibió (M$32.250 HABER 1.700) de la inversión. la diferencia (M$4.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Del asiento anterior se puede inferir que al vender la inversión en asociada se cierran las cuentas relacionadas con la inversión. al momento de la venta deberían traspasarse a resultados acumulados las reservas originadas por la inversión en asociada. Además.

cl/chilecont/ www.svs.contach. Norma Internacional de Contabilidad N° 28. Autor: Verónica Ruz F.Bibliografía • • • • • • • • www.cl www. Norma Internacional de Información Financiera N° 3. Inversiones en asociadas. Impreso por RR Donnelley. Año 2009.bolsadesantiago. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 109 . Una Doctrina sobre las IFRS.com Marco Conceptual. emitido por el IASB.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa X. Combinaciones de negocios. Apuntes de clases (Diapositivas) profesor Francisco Sánchez.

Autor: Sánchez Morales Francisco Página 110 . Identificar los formatos propuestos por la Superintendencia de Valores y Seguros para la presentación del Estado de Situación Financiera. 2. de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). 3. Describir cada una de las líneas de presentación que contienen los formatos propuestos por la Superintendencia de Valores y Seguros para la presentación del Estado de Situación Financiera.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa CAPITULO V ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Objetivos: 1. de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Reconocer los formatos permitidos para presentar el Estado de Situación Financiera según las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Clasificado. este estado financiero se puede presentar a través de 2 formatos: 1.Definición Este estado financiero explica fundamentalmente la situación financiera de una empresa.. Además. 1. Es decir. pasivos y patrimonio.00. En este estado financiero se incluyen los siguientes elementos de los estados financieros (cuentas): activos. 1. III. se muestra en el anexo N° 1.00. 2. a través del resultado del ejercicio en el patrimonio neto). a no ser que la presentación en función de su liquidez permita una información más relevante y fiable..10 Activos Corrientes Un activo se debe clasificar como corriente cuando cumple con al menos uno de los siguientes requisitos: • • Se espera que se realice. Por liquidez. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 111 . muestra en forma resumida la situación económica de una empresa (en una sola línea. se ponga a la venta o se consuma en el ciclo de operación de la entidad. Se mantenga principalmente por motivos de negociación.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa I.Formato de presentación De acuerdo a la NIC N° 1 en el formato del estado de situación financiera deben distinguirse entre activos corrientes y no corrientes. A continuación se explica en detalle cada ítem que contiene esta estructura. La estructura propuesta por la Superintendencia de Valores y Seguros de acuerdo a su Circular N° 1. II..Formato clasificado En este formato de presentación del estado de situación financiera los activos y pasivos de una empresa se deben separar entre corrientes y no corrientes.00 ACTIVOS Es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados. Según mi interpretación el primero es recomendado para la mayoría de las empresas y el segundo es apropiado para las empresas financieras. la cual se relaciona con la capacidad de la empresa para generar utilidades o pérdidas en las actividades que desarrolla.879 para este formato. así como pasivos corrientes y no corrientes. cuya característica fundamental es la de constituir un recurso económico que tiene la potencialidad de generar un beneficio futuro para la empresa. la cual tiene relación con el nivel de endeudamiento de la empresa y los recursos que posee la empresa para responder a esas deudas.

Se trate de efectivo o equivalentes al efectivo que no estén restringidos en su uso durante los doce próximos meses como mínimo. inversiones en sociedades de personas de corto plazo. Estas no deben tener ninguna restricción a su libre utilización. Los componentes del activo corriente son los que se mencionan a continuación: 1. Algunos ejemplos de estas inversiones son: acciones en sociedades anónimas sin cotización bursátil (cerradas) de corto plazo. o El plazo de la inversión es menor a 90 días. etc. fondo fijo (efectivo con el fin de utilizarlo para pagos menores) y banco (cuenta corriente de la empresa).12 Activos financieros disponibles para la venta Conformado por las inversiones que fueron clasificadas como disponibles para la venta y que se liquidan en el corto plazo. significará que el activo debe cumplir con la definición de activo corriente.11 Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados Esta conformado por las inversiones que fueron clasificadas como negociación.10. etc. monedas y billetes en moneda extranjera y cheques recibidos al día que se encuentran en forma física al interior de la empresa). En el resto del apunte cuando se haga referencia al concepto de corto plazo asociado a un activo. inversión en bonos de corto plazo donde la empresa inversionista no tiene la intención ni la capacidad para mantenerla hasta el vencimiento.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa • • Se espera que se realice en los doce meses siguientes a la fecha del estado de situación financiera. Algunos ejemplos son: acciones en sociedades anónimas abiertas de corto plazo. Es decir aquellas que la empresa adquiere con la intención de liquidarlas en el corto plazo y que son de fácil liquidación (se pueden vender rápidamente). fondos mutuos de renta fija con un plazo de inversión menor a 90 días. • Algunos ejemplos de inversiones que clasifican como efectivo equivalente son: depósitos a plazo menores a 90 días. Estas se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros al valor justo de esa fecha. etc. 1. inversiones mantenidas hasta el vencimiento e inversiones en negociación).00. aquellas inversiones que no clasifican en alguna de las otras categorías de inversiones temporales (préstamos y cuentas por cobrar.00. Equivalentes de efectivo: son inversiones de corto plazo que cumplen con lo siguiente: o Se convertirán rápidamente en efectivo.00. fondos mutuos de renta variable de corto plazo.10. Es decir.10. o El riesgo de pérdida es mínimo. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 112 .10 Efectivo y equivalentes de efectivo Se incluyen todos los conceptos de: • Efectivo: conformado por las cuentas caja (monedas y billetes en pesos chilenos. 1.

Es decir. pagarés cheques a fecha. cuyo vencimiento es en el corto plazo. cuentas por cobrar provenientes de las operaciones comerciales de la empresa. Neto Conformado por las siguientes cuentas: • Clientes: cuentas por cobrar generadas por ventas a crédito simple de mercaderías o servicios prestados por la empresa y aún no pagados por los clientes.13 Otros activos financieros Conformado por las inversiones clasificadas como inversiones mantenidas vencimiento (M. tienen una fecha de vencimiento y la inversionista tiene la intención y capacidad de mantener estas inversiones vencimiento. productos en proceso y productos terminados.).00.00. Estas se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su costo amortizado de esa fecha. hasta el entregan empresa hasta el Algunos ejemplos son: depósitos a plazo con un vencimiento mayor a 90 días y menor al ciclo operacional de la empresa (ó menor a 12 meses). Autor: Sánchez Morales Francisco Página 113 . para ser consumidos en el proceso de producción o en la prestación de servicios. • • Estas se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su costo amortizado menos la provisión de incobrables (deterioro).10.00. prestamos otorgados a trabajadores.V. Es decir.10. la cual puede estar conformada por materias primas.15 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Son los préstamos y/o cuentas por cobrar generadas por ventas de activos a crédito que se realizan a empresas que conforman el mismo grupo. etc.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Estas se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros al valor justo de esa fecha. es lo que ustedes conocen como la cuenta mercaderías (existencias). en proceso de producción con vista a esa venta.00.16 Inventarios En este rubro se incorporan los activos poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación. Es decir.H. Documentos por cobrar: cuentas por cobrar documentadas a través de letras.10. Deudores: cuentas por cobrar generadas por ventas de activos a crédito simple distintos de mercaderías.. 1. cuyo vencimiento es en el corto plazo. Cencosud presta dinero a Easy o a Santa Isabel.14 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. etc. cuentas por cobrar que no provienen de las operaciones comerciales de la empresa.10. 1. que se liquidan en el corto plazo. cuyo vencimiento es en el corto plazo. 1. Es decir. Por ejemplo. aquellas que flujos fijos y conocidos de antemano. o en forma de materiales o suministros. Estas se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su costo amortizado de esa fecha. 1. cuyo vencimiento es en el corto plazo.

ganado lechero.00.00.22. Esta cuenta se valoriza de acuerdo al valor de la unidad tributaria mensual (UTM) a la fecha de presentación de los estados financieros. seguros pagados por anticipado.00.00.20 Pagos anticipados Conformado por todos los pagos realizados por la empresa por servicios que serán recibidos en el fututo.23 Total activos corrientes en operación Es la suma desde el código 1. 1. 1. 1. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 114 .24 Activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta Una entidad clasificará a un activo no corriente (o un grupo enajenable) como mantenido para la venta.10 y 1.00. plantaciones forestales. si su importe en libros se recuperará fundamentalmente a través de una transacción de venta. crianza de cerdos.10. Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su valor justo de esa fecha.10. 1. etc. el que sirve para compensar futuros pagos de IVA). 1.00. arriendos pagados por anticipado.00. y que están sometidos a un proceso biológico. impuestos. Estos usualmente se valorizan a su costo histórico.10.00. 1.10 hasta el 1.10.19 Activos pignorados como garantía sujetos a venta o a una nueva pignoración Activos que poseen restricción a su uso en el corto plazo. Algunos ejemplos son: publicidad pagada por anticipada.10.. Este se debe pagar a más tardar el 12 del mes siguiente.00.18 Activos de cobertura Es un activo adquirido con el objetivo de disminuir algún riesgo (variaciones de tipo de cambio o cambios en las tasas de interés) en el corto plazo.22 Otros activos Todo activo que cumple con la definición de activo corriente y que no clasifica entre los códigos 1. los cuales serán consumidos en el corto plazo.10. vides.21.00.10. los cuales se cosecharan en el corto plazo.21 Cuentas por cobrar por impuestos corrientes Se presenta el saldo del IVA crédito fiscal (derecho de la empresa con el fisco por concepto de IVA.10. distintos de efectivo. 1. Ejemplos: ovejas.10.00. Estos a la fecha de presentación de los estados financieros se valorizan al valor justo a esa fecha menos los costos estimados de venta (comisiones a intermediarios. etc.17 Activos biológicos Seres vivos que tienen relación con animales vivos o plantas.). en lugar de su uso continuado. 1.10. etc.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros al menor valor entre el costo de adquisición y su valor neto realizable.10.10.00.

23 y 1. en sus condiciones actuales. deudores y documentos por cobrar.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Para aplicar la clasificación anterior. al menor valor entre su valor libros y su valor justo menos los costos incurridos en la venta. Los componentes del activo no corriente son los que se mencionan a continuación: 1. fondos mutuos de largo plazo.00. Estas se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su costo amortizado menos la provisión de incobrables (deterioro). sujeto exclusivamente a los términos usuales y habituales para la venta de estos activos (o grupos enajenables de elementos). 1.00. el activo (o grupo enajenable de elementos) debe estar disponible. En el resto del apunte cuando se haga referencia al concepto de largo plazo de un activo. Neto Conformado por las cuentas: clientes. 1. etc. para su venta inmediata.00. que se liquidan en el largo plazo. inversión en bonos de largo plazo donde la empresa inversionista no tiene la intención ni la capacidad para mantenerla hasta el vencimiento. 1. Estas se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su valor justo de esa fecha.10. y su venta debe ser altamente probable. significará que el activo debe cumplir con la definición de activo no corriente.20 Activos No Corrientes Son todos los activos que no clasifican como corrientes.24 1. acciones en sociedades anónimas abiertas de largo plazo.10 Activos financieros disponibles para la venta Conformado por las inversiones que fueron clasificadas como disponibles para la venta y que se liquidan en el largo plazo.20. cuyo vencimiento es en el largo plazo.00.13 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Son los préstamos y/o cuentas por cobrar generadas por ventas de activos a crédito que se realizan a empresas que conforman el mismo grupo.00.20. cuyo vencimiento es en el largo plazo.10 Total activo corriente Es la suma de los códigos 1.12 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Estas se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su costo amortizado de esa fecha.11 Otros activos financieros Conformado por las inversiones clasificadas como inversiones mantenidas hasta el vencimiento.20. 1.00.00.10. Un ejemplo de este tipo de inversión son los depósitos a plazo a largo plazo.00.20. Algunos ejemplos de estas inversiones son: acciones en sociedades anónimas sin cotización bursátil (cerradas) de largo plazo. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 115 . La entidad valorará los activos no corrientes (o grupos enajenables) clasificados como mantenidos para la venta.

1. de las actividades que requieren consentimiento unánime de las partes que están compartiendo el control.15 Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación Es la inversión efectuada en una empresa sobre la cual existe control conjunto. No se compraron para venderlos.00. de carácter no monetario y sin sustancia física.20. planta y equipos Conformado por los activos fijos de una empresa. tanto financieras como operativas. acciones de sociedades anónimas cerradas y sociedades de personas) de empresas sobre las cuales se ejerce influencia significativa. 1. 1. Este último concepto se define como un acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad económica que se da únicamente cuando las decisiones estratégicas. franquicias. se debería presentar aquí la cuenta “Plusvalía Positiva”. Es decir. Algunos ejemplos son: patentes. Beneficiarán a la empresa en varios periodos. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 116 .20. Estas se valorizan de acuerdo a su valor patrimonial (VP) a la fecha de presentación de los estados financieros. 1.16 Activos intangibles Un activo intangible es un activo identificable.17 Propiedad. los cuales para ser clasificados en esta categoría deben cumplir lo siguiente: • • • • Elementos físicos o tangibles que necesita la empresa para usarlo en el giro de la empresa. Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su valor libro. los cuales pueden ser: • • Método del costo: Costo – Amortización Acumulada – Deterioro Acumulada Método de revalorización: Valor justo a la fecha de la revalorización – Amortización Acumulada – Deterioro Acumulado Además. De naturaleza permanente dentro de la firma.00.14 Inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación Compuesta por las inversiones que clasifican como asociadas.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Estas se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su costo amortizado de esa fecha.00. etc. licencias.20. las inversiones en instrumentos de patrimonio (acciones de sociedades anónimas abiertas.00. marcas adquiridas. para arrendarlos a terceros o con fines administrativos.20. Estas se valorizan de acuerdo a su valor patrimonial (VP) a la fecha de presentación de los estados financieros. que benefician a la operación de la empresa. Este depende del método de valorización usado para valorizar posteriormente el activo intangible. la cual se presenta al costo histórico menos el deterioro sufrido hasta la fecha de presentación de los estados financieros.

o bien para fines administrativos. 1. Este depende del método de valorización usado para valorizar posteriormente el activo fijo. maquinarias.22 Activos de cobertura Es un activo adquirido con el objetivo de disminuir algún riesgo (variaciones de tipo de cambio o cambios en las tasas de interés) en el largo plazo. vides.00. Se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros dependiendo si la empresa utiliza el modelo del costo o el modelo de revalorización. considerados en su totalidad o en parte.00. 1.00. etc.20 Activos por impuestos diferidos Son diferencias temporales deducibles. las diferencias temporarias pueden originar pasivos por impuestos diferidos. los cuales se cosecharan en el largo plazo.).19 Propiedades de inversión Son propiedades (terrenos o edificios. los cuales pueden ser: • • Método del costo: Costo – Depreciación Acumulada – Deterioro Acumulada Método de revalorización: Valor justo a la fecha de la revalorización – Depreciación Acumulada – Deterioro Acumulado 1. Estos a la fecha de presentación de los estados financieros se valorizan al valor justo a esa fecha menos los costos estimados de venta (comisiones a intermediarios..20. impuestos. terrenos. crianza de cerdos. muebles. plantaciones forestales. Las diferencias temporarias son causadas por transacciones que afectan en períodos distintos los resultados contables y los resultados tributarios. 1. Ejemplos: ovejas. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 117 .20. distintos de efectivo.00. en lugar de: • • Su uso en la producción o suministro de bienes o servicios.20.21 Activos pignorados como garantía sujetos a venta o a una nueva pignoración Activos que poseen restricción a su uso en el largo plazo. 1. plusvalías o ambas. etc. ganado lechero.20. etc.20. computadores. que al revertirse en el futuro disminuyen el pago del impuesto a la renta de primera categoría. equipos. ya que afectan el gasto tributario por impuesto a la renta y el correspondiente pasivo por pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable. Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su valor libro. Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su valor justo de esa fecha. vehículos. En consecuencia. o ambos) que se tienen (por parte del dueño o por parte del arrendatario que haya acordado un arrendamiento financiero) para obtener arriendos. y que están sometidos a un proceso biológico.18 Activos biológicos Seres vivos que tienen relación con animales vivos o plantas.00. Su venta en el curso ordinario de las operaciones.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Algunos activos que pueden clasificar en esta categoría son: edificios.

seguros pagados por anticipado.00. surgida a raíz de hechos pasados.00.20. 1. significará que el pasivo debe cumplir con la definición de pasivo corriente. Algunos ejemplos son: publicidad pagada por anticipada.00.00.00. 2.20. arriendos pagados por anticipado.00.00.10 hasta el 1. 1. La entidad no tiene un derecho incondicional para aplazar el pago del pasivo durante. Es decir. Deba pagarse el pasivo dentro de doce meses después del período sobre el cual se informa. lo cual surge de una garantía exigida por una institución financiera para la aprobación de un préstamo bancario.20 Total activo no corriente Es la suma desde el código 1.20.00 PASIVOS Es una obligación presente de la empresa. la obligación de mantener un mínimo de dinero en la cuenta corriente de la empresa.20.10 Pasivos Corrientes Un pasivo se debe clasificar como corriente cuando cumple con al menos uno de los siguientes requisitos: • • • • Se espera liquidar al pasivo en el ciclo operacional de la entidad.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 1.20.00.00 Total activos Es la suma del total de activo corriente y total activo no corriente. Se mantenga al pasivo fundamentalmente para fines de comercialización.10 y 1. En el resto del apunte cuando se haga referencia al concepto de corto plazo asociado a un pasivo.20. la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos. los doce meses después del período sobre el cual se informa.00.23 Pagos anticipados Conformado por todos los pagos realizados por la empresa por servicios que serán recibidos en el fututo. etc.24.20.10 y 1. los cuales serán consumidos en el largo plazo. la suma de los códigos 1.24 Efectivo de utilización restringida o pignorado Conformado por efectivo que tiene restricciones para su libre uso. Los componentes del pasivo corriente son los que se mencionan a continuación: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 118 . 1. al vencimiento de la cual y para pagarla.00. Estos usualmente se valorizan a su costo histórico.00. al menos. 1.25.25 Otros activos Todo activo que cumple con la definición de activo no corriente y que no clasifica entre los códigos 1. 2. Por ejemplo.00.20.00.

10.15 Provisiones Estimaciones de obligaciones que a la fecha de los estados financieros se encuentran devengadas o adeudadas.10.11 Préstamos recibidos que no generan intereses Préstamos de corto plazo recibidos de instituciones financieras que no devengan intereses. entre otras. 2. cuyo vencimiento es en el corto plazo. Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su costo amortizado de esa fecha. Se presentan en los estados financieros a su valor justo de esa fecha.10.00. 2. 2.10.00. se consideran las cuentas por pagar de corto plazo generadas por compras de activos a crédito a empresas que conforman el mismo grupo. y que se liquidarán en el corto plazo.00. Además. Se presentan en los estados financieros a su costo amortizado. cuentas por pagar que no provienen de las operaciones comerciales de la empresa. Es decir. deudas de corto plazo originadas por arrendamientos financieros (leasing financiero).12 Otros pasivos financieros Son los pasivos de corto plazo que no clasifican como pasivos de cobertura (instrumentos financieros derivados). 2. cuyo vencimiento es en el corto plazo. Acreedores: cuentas por pagar generadas por compras de activos a crédito simple distintos de mercaderías. 2.13 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Conformado por las siguientes cuentas: • • • • Proveedores: cuentas por pagar generadas por compras a crédito simple de mercaderías o servicios recibidos y aún no pagados. cuyo vencimiento es en el corto plazo.10. se incluyen deudas de corto plazo que surgen de la emisión de bonos. Se presentan en los estados financieros a su costo amortizado. a la fecha de presentación de los estados financieros a su costo Estos se valorizan amortizado. Dividendos por pagar: Obligación de la empresa con sus accionistas por dividendos definitivos y/o provisorios declarados y aún no pagados. Documentos por pagar: cuentas por pagar documentadas a través de letras u otros documentos. cuyo vencimiento es en el corto plazo.10. Es decir. También.00.00. cuentas por pagar provenientes de las operaciones comerciales de la empresa.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 2. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 119 .00.14 Cuentas por pagar a entidades relacionadas Son los préstamos recibidos de empresas que conforman el mismo grupo.10 Préstamos que devengan intereses En esta línea se deben incluir fundamentalmente los préstamos de corto plazo recibidos de instituciones financieras y que devengan intereses.

21 Pasivos acumulados (o devengados) Según mi interpretación en esta línea se deben presentar las deudas de corto plazo generadas por el devengo de gastos operacionales.10.23 Pasivos incluidos en grupos en desapropiación mantenidos para la venta Son los pasivos asociadas a los activos no corrientes o grupos en enajenación mantenidos para la venta. 2.17. Por ejemplo: arriendos por pagar.10 y 2.00. etc.21. etc.10.00. Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su valor justo de esa fecha. publicidad por pagar. Impuesto a la renta por pagar de primera categoría: corresponde al impuesto que deben pagar las empresas por las utilidades generadas.17 Otros pasivos Todo pasivo que cumple con la definición de pasivo corriente y que no clasifica entre los códigos 2.10. 2. anticipo de clientes de corto plazo. Impuesto retenido por honorarios: corresponde al impuesto retenido de los honorarios de los trabajadores independientes que prestan un servicio profesional a la empresa.21.00. 2.00.16 Cuentas por pagar por impuestos corrientes Se presentan en esta línea los impuestos adeudados por los siguientes conceptos: • • • • Saldo de IVA Débito: Obligación de la empresa con el fisco por concepto de IVA. Este se debe pagar en el mes de abril de cada año. 2.10.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 2.00. si corresponde.10.20 Pasivos de cobertura Es un pasivo contraído con el objetivo de disminuir algún riesgo (variaciones de tipo de cambio o cambios en las tasas de interés) en el corto plazo.10. La venta y/o prestación de servicios sucederá en el corto plazo.10 Total pasivos corrientes Es la suma de los códigos 2. Este se debe pagar a más tardar el 12 del mes siguiente.00. Impuesto a la renta de segunda categoría: corresponde al impuesto retenido de las remuneraciones de los trabajadores dependientes.10. 2.10.00.00.00.10.00.10.23 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 120 . etc.10 hasta el 2.10. remuneraciones por pagar.10. 2. honorarios por pagar. 2.00.00. 2.19 Obligación por beneficios post empleo Son retribuciones de corto plazo a los empleados que se pagarán después de completar su periodo de empleo en la entidad.00.10.22 Total pasivos corrientes en operación Es la suma desde el código 2. el cual se debe pagar a más tardar el 12 de cada mes. el cual se debe pagar a más tardar el 12 de cada mes.10.10. Ejemplo: indemnizaciones por año de servicios. Ejemplos: Arriendos recibidos por anticipado de corto plazo.22 y 2.00. cuya tasa corresponde a un 17%.18 Ingresos diferidos Dinero percibido por parte de clientes de forma anticipada por ventas que ocurrirán en el fututo y/o por servicios aún no prestados por la empresa. entidades de previsión por pagar.00. sin incluir el código 2.20.

15 Provisiones Estimaciones de obligaciones que a la fecha de los estados financieros se encuentran devengadas o adeudadas. cuyo vencimiento es en el largo plazo.10 Préstamos que devengan intereses En esta línea se deben incluir fundamentalmente los préstamos de largo plazo recibidos de instituciones financieras y que devengan intereses.00. Estos se valorizan amortizado.20. entre otras.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 2.12 Otros pasivos financieros Son los pasivos de largo plazo que no clasifican como de cobertura (instrumentos financieros derivados).00.14 Cuentas por pagar a entidades relacionadas Son los préstamos recibidos de empresas que conforman el mismo grupo. Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su costo amortizado de esa fecha.00. acreedores y documentos por pagar.20.00.20.20.11 Préstamos recibidos que no generan intereses Préstamos de largo plazo recibidos de instituciones financieras que no devengan intereses. En el resto del apunte cuando se haga referencia al concepto de largo plazo de un pasivo.20 Pasivos No Corrientes Son todos los pasivos que no clasifican como corrientes. se consideran las cuentas por pagar de largo plazo generadas por compras de activos a crédito a empresas que conforman el mismo grupo.20. significará que el pasivo debe cumplir con la definición de pasivo no corriente. que al revertirse en el futuro aumentan el pago del impuesto a la renta de primera categoría.00. Se presentan en los estados financieros a su costo amortizado. cuyo vencimiento es en el largo plazo. 2.00. y que se liquidarán en el largo plazo. Los componentes del pasivo no corriente son los que se mencionan a continuación: 2.20. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 121 . Además.00.16 Pasivos por impuestos diferidos Son diferencias temporales imponibles. También. 2. se incluyen deudas de largo plazo que surgen de la emisión de bonos. deudas de largo plazo originadas por arrendamientos financieros (leasing financiero). 2. Se presentan en los estados financieros a su valor justo de esa fecha. a la fecha de presentación de los estados financieros a su costo 2.20.13 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Conformado por las cuentas proveedores. Se presentan en los estados financieros a su costo amortizado. 2.00. 2.

10.00.10.10 hasta el 2.20.18 Ingresos diferidos Dinero percibido por parte de clientes de forma anticipada por ventas que ocurrirán en el fututo y/o por servicios aún no prestados por la empresa.20. Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su valor justo de esa fecha. anticipo de clientes de largo plazo.00. Ejemplos: Arriendos recibidos por anticipado de largo plazo. En consecuencia. ya que afectan el gasto tributario por impuesto a la renta y el correspondiente pasivo por pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable.00. Ejemplo: indemnizaciones por año de servicios. 2.00.00.00. 2. etc.20 Total pasivos no corrientes Es la suma desde el código 2.00. etc. una vez deducidos todos sus pasivos.12 Otras reservas En esta línea se agrupan todas las cuentas que tienen relación con las siguientes situaciones: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 122 .17. sin incluir el código 2.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Las diferencias temporarias son causadas por transacciones que afectan en períodos distintos los resultados contables y los resultados tributarios.20.00.00. las diferencias temporarias pueden originar pasivos por impuestos diferidos.00.10 y 2.10 Capital pagado Compuesto por las siguientes cuentas: • • Capital: número de acciones suscritas y pagadas valorizadas a su valor nominal.19 Obligación por beneficios post empleo Son retribuciones de largo plazo a los empleados que se pagarán después de completar su periodo de empleo en la entidad.20 Pasivos de cobertura Es un pasivo contraído con el objetivo de disminuir algún riesgo (variaciones de tipo de cambio o cambios en las tasas de interés) en el largo plazo.20.20.00 PATRIMONIO NETO Es la parte residual en los activos de la empresa. Los componentes del patrimonio neto son los que se mencionan a continuación: 3.17 Otros pasivos Todo pasivo que cumple con la definición de pasivo no corriente y que no clasifica entre los códigos 2.20. 2.20.11 Acciones propias en cartera (Menos) Son las acciones que una sociedad adquiere de ella misma. 2.20 3. 2. 3.00.00.00. 3.10.00. Sobreprecio en venta de acciones: valor recibido en exceso por la colación de acciones por sobre el valor nominal.00.00. La venta y/o prestación de servicios sucederá en el largo plazo.20.

Dividendos (menos): formada por los dividendos provisorios declarados en el ejercicio para el cual se presentan los estados financieros y/o la provisión de dividendos para alcanzar el mínimo legal de repartición de utilidades cuando existe esta obligación.00.10 hasta el 3.00. Reservas originadas por las inversiones clasificadas como asociadas y que surgen de ajustes al valor patrimonial de la inversión.00.00.Formato por liquidez En este formato de presentación del estado de situación financiera los activos y pasivos se deben ordenar por liquidez.00.00 Total pasivos y patrimonio neto Es la suma de los códigos 1.00.00. 3. etc. Reservas originadas por las variaciones en el valor justo del activo fijo (modelo de revalorización) e inversiones disponibles para la venta.00.00. En el caso de los activos se ordenan desde los activos menos líquidos (rapidez en convertirse en efectivo) hasta los más líquidos. los pasivos se ordenan de acuerdo a su exigibilidad. Por ejemplo: reserva para renovación de maquinarias. 2.00.00.00. Este concepto corresponde a la porción del patrimonio de las filiales que no pertenece a la matriz. reservas legales. como si fueran una sola entidad). IV.00.00.13 3. es decir.00 Total patrimonio neto Es la suma de los códigos 3. la porción que pertenece a terceros.15 Interés minoritario Esta línea forma parte solamente de los estados financieros consolidados (estados financieros para un grupo de empresas.15. 4. sino en la línea de presentación correspondiente se asigna el monto total de la empresa para ese ítem. no hay una separación entre corriente y no corriente.00. En cambio. 3.00. reserva de futuros dividendos.00.14 Total patrimonio neto atribuible a los accionistas de la matriz Es la suma desde el código 3. entre otras.00. Utilidad (Pérdida) del ejercicio: es el resultado del ejercicio del periodo para el cual se están presentando los estados financieros.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa • • • Reservas constituidas de utilidades acumuladas.00. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 123 . Por lo tanto.10. 2.00.14 y 3.20 y 3.13 Resultados retenidos (Pérdidas acumuladas) Compuesto por las siguientes cuentas: • • • • Utilidades acumuladas: son las utilidades generadas en ejercicios anteriores que se mantienen en la empresa y no tienen un objetivo específico.00.00.. Pérdidas acumuladas (menos): son las pérdidas generadas en ejercicios anteriores y que aún no han sido absorbidas a la fecha. 3. Para la presentación de las fuentes de financiamiento primero se presenta el patrimonio y luego los pasivos.

franquicias. Por ejemplo: edificios. Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su valor libro. Los componentes del activo son los que se mencionan a continuación: 1. computadores. Ejemplos: ovejas. Su venta en el curso ordinario de las operaciones. 1.00.00. cuya característica fundamental es la de constituir un recurso económico que tiene la potencialidad de generar un beneficio futuro para la empresa. Este depende del método de valorización usado para valorizar posteriormente el activo intangible. los cuales pueden ser: el método del costo o el modelo de revalorización. considerados en su totalidad o en parte.00. la cual se presenta al costo histórico menos el deterioro sufrido hasta la fecha de presentación de los estados financieros.00. Este depende del método de valorización usado para valorizar posteriormente el activo fijo. que benefician a la operación de la empresa. 1.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa La estructura propuesta por la Superintendencia de Valores y Seguros de acuerdo a su Circular N° 1. Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su valor libro. vehículos. o ambos) que se tienen (por parte del dueño o por parte del arrendatario que haya acordado un arrendamiento financiero) para obtener arriendos. maquinarias. licencias. Algunos ejemplos son: patentes. etc. etc. crianza de cerdos. equipos. los cuales pueden ser: el método del costo o el modelo de revalorización. A continuación se explica en detalle cada ítem que contiene esta estructura. plantaciones forestales. 1. Se considera el total de activos que cumplen con la definición y que aún no han sido cosechados. de carácter no monetario y sin sustancia física. y que están sometidos a un proceso biológico.11 Propiedades de inversión Son propiedades (terrenos o edificios. etc.13 Activos biológicos Seres vivos que tienen relación con animales vivos o plantas.879 para este formato.00. se muestra en el anexo N° 2. terrenos. muebles.00. en lugar de: Su uso en la producción o suministro de bienes o servicios. planta y equipos Conformado por los activos fijos de una empresa. ganado lechero. o bien para fines administrativos. marcas adquiridas.00. se debería presentar aquí la cuenta “Plusvalía Positiva”. Además. plusvalías o ambas.00. vides.00.12 Activos intangibles Un activo intangible es un activo identificable. Se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros dependiendo si la empresa utiliza el modelo del costo o el modelo de revalorización. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 124 .00 ACTIVOS Es un recurso controlado por la entidad como resultado de sucesos pasados. 1.10 Propiedad.

1.00. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 125 .00. fondos mutuos de renta variable de corto plazo.00.15 Otras inversiones contabilizadas por el método de la participación Es la inversión efectuada en una empresa sobre la cual existe control conjunto. acciones en sociedades anónimas abiertas de largo plazo. tanto financieras como operativas.18 Activos financieros a valor razonable con efecto en resultados Esta conformado por las inversiones que fueron clasificadas como negociación. de las actividades que requieren consentimiento unánime de las partes que están compartiendo el control.00.00.). etc.00. etc. 1. Estas se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros al valor justo de esa fecha. Este último concepto se define como un acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad económica que se da únicamente cuando las decisiones estratégicas. fondos mutuos de largo plazo. inversión en bonos de largo plazo y/o corto plazo donde la empresa inversionista no tiene la intención ni la capacidad para mantenerla hasta el vencimiento. 1. Las diferencias temporarias son causadas por transacciones que afectan en períodos distintos los resultados contables y los resultados tributarios. Algunos ejemplos de estas inversiones son: acciones en sociedades anónimas sin cotización bursátil (cerradas) de largo plazo y/o corto plazo.00. 1.00.14 Inversiones asociadas contabilizadas por el método de la participación Aquí se presentan las inversiones que clasifican como asociadas.17 Activos pignorados como garantía sujetos a venta o a una nueva pignoración Todos los activos que poseen una restricción a su uso.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Estos a la fecha de presentación de los estados financieros se valorizan al valor justo a esa fecha menos los costos estimados de venta (comisiones a intermediarios. Estas se valorizan de acuerdo a su valor patrimonial (VP) a la fecha de presentación de los estados financieros. En consecuencia.00.16 Activos por impuestos diferidos Son diferencias temporales deducibles. impuestos. Estas se valorizan de acuerdo a su valor patrimonial (VP) a la fecha de presentación de los estados financieros.00. 1. 1. etc. ya que afectan el gasto tributario por impuesto a la renta y el correspondiente pasivo por pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable. que al revertirse en el futuro disminuyen el pago del impuesto a la renta de primera categoría.00. Algunos ejemplos son: acciones en sociedades anónimas abiertas de corto plazo.00.19 Activos financieros disponibles para la venta Conformado por el total de las inversiones que fueron clasificadas como disponibles para la venta. las diferencias temporarias pueden originar pasivos por impuestos diferidos. distintos de efectivo.

20 Otros activos financieros Conformado por el total de las inversiones clasificadas como inversiones mantenidas hasta el vencimiento.00. 1. sin incluir el código 1. 1.00.23 Pagos anticipados Conformado por el total de pagos realizados por la empresa por servicios que serán recibidos en el fututo. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 126 .00. 1. Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su valor justo de esa fecha.00. deudores y documentos por cobrar.22 Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Conformado por el total de las cuentas: clientes. seguros pagados por anticipado.00. Un ejemplo de este tipo de inversión son los depósitos a plazo a largo plazo y/o corto plazo con una fecha de vencimiento mayor a 90 días.00. Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su costo amortizado de esa fecha. 1. Algunos ejemplos son: publicidad pagada por anticipada.00.00.00. lo cual surge de una garantía exigida por una institución financiera para la aprobación de un préstamo bancario.00. etc. la obligación de mantener un mínimo de dinero en la cuenta corriente de la empresa. Estos usualmente se valorizan a su costo histórico. arriendos pagados por anticipado.00.24 Efectivo de utilización restringida o pignorado Conformado por efectivo que tiene restricciones para su libre uso.00.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su valor justo de esa fecha.21 Activos de cobertura El total de activos adquiridos con el objetivo de disminuir algún riesgo (variaciones de tipo de cambio o cambios en las tasas de interés). Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su costo amortizado de esa fecha.00.00.30.26 Cuentas por cobrar a entidades relacionadas Son el total de préstamos y/o cuentas por cobrar generadas por ventas de activos a crédito que se realizan a empresas que conforman el mismo grupo.10 y 1.00.25 Otros activos Todo activo que cumple con la definición de activo y que no clasifica entre los códigos 1.00. 1.25. 1. Por ejemplo. Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su costo amortizado menos la provisión de incobrables (deterioro).00.00.00.00. 1.

00.00.00.29 Cuentas por cobrar por impuestos corrientes Se presenta el saldo del IVA crédito fiscal (derecho de la empresa con el fisco por concepto de IVA.00. 1. el que sirve para compensar futuros pagos de IVA).00.00 Total activos Es la suma de los códigos 1.00. 1.00. La entidad valorará los activos no corrientes (o grupos enajenables) clasificados como mantenidos para la venta. la cual puede estar conformada por materias primas. si su importe en libros se recuperará fundamentalmente a través de una transacción de venta. Esta cuenta se valoriza de acuerdo al valor de la unidad tributaria mensual (UTM) a la fecha de presentación de los estados financieros.30. sujeto exclusivamente a los términos usuales y habituales para la venta de estos activos (o grupos enajenables de elementos). Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros al menor valor entre el costo de adquisición y su valor neto realizable. Es decir. es lo que ustedes conocen como la cuenta mercaderías (existencias). para su venta inmediata. productos en proceso y productos terminados.27 Activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta Una entidad clasificará a un activo no corriente (o un grupo enajenable) como mantenido para la venta. 1. para ser consumidos en el proceso de producción o en la prestación de servicios. banco y fondo fijo) y equivalentes de efectivo (inversiones de corto plazo que se convertirán rápidamente en efectivo en un plazo no superior a 90 días y cuyo riesgo de pérdida es mínimo).00. fondos mutuos de renta fija con un plazo de inversión menor a 90 días.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 1. al menor valor entre su valor libros y su valor justo menos los costos incurridos en la venta. 1. Algunos ejemplos de inversiones que clasifican como efectivo equivalente son: depósitos a plazo menores a 90 días.28 Inventarios En este rubro se incorporan los activos poseídos para ser vendidos en el curso normal de la operación.00. o en forma de materiales o suministros. Para aplicar la clasificación anterior. en proceso de producción con vista a esa venta. etc.00. en lugar de por su uso continuado.10 y 1.30 Efectivo y equivalentes de efectivo Se incluyen todos los conceptos de: efectivo (caja en moneda nacional. en sus condiciones actuales. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 127 . caja en moneda extranjera.00. el activo (o grupo enajenable de elementos) debe estar disponible. y su venta debe ser altamente probable. Este se debe pagar a más tardar el 12 del mes siguiente.00.00.

3.00.00. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 128 .12 Otras reservas En esta línea se agrupan todas las cuentas que tienen relación con las siguientes situaciones: • • • Reservas constituidas de utilidades acumuladas. la porción que pertenece a terceros.15 Interés minoritario Esta línea forma parte solamente de los estados financieros consolidados (estados financieros para un grupo de empresas.00.00.00.00.00.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 3.00.11 Acciones propias en cartera (Menos) Son las acciones que una sociedad adquiere de ella misma. reservas legales. 2.00. utilidad (pérdida) del ejercicio.10 Capital pagado Compuesto por las siguientes cuentas: Capital y sobreprecio en venta de acciones.00 PATRIMONIO NETO Es la parte residual en los activos de la empresa.00. 3.00. surgida a raíz de hechos pasados. es decir.00. Los componentes del pasivo son los que se mencionan a continuación: 2.00. Este concepto corresponde a la porción del patrimonio de las filiales que no pertenece a la matriz.00.13 3.00 PASIVOS Es una obligación presente de la empresa.00 Total patrimonio neto Es la suma de los códigos 3. Reservas originadas por las variaciones en el valor justo del activo fijo (modelo de revalorización) e inversiones disponibles para la venta. reserva de futuros dividendos. Reservas originadas por las inversiones clasificadas como asociadas y que surgen de ajustes al valor patrimonial de la inversión.00. una vez deducidos todos sus pasivos.00. Por ejemplo: reserva para renovación de maquinarias.00.00. 3.00. la empresa espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos. pérdidas acumuladas (menos) y dividendos (menos).14 Total patrimonio neto atribuible a los accionistas de la matriz Es la suma desde el código 3.10 Pasivos incluidos en grupos de desapropiación mantenidos para la venta Son los pasivos asociadas a los activos no corrientes o grupos en enajenación mantenidos para la venta.15. 3.14 y 3.00. como si fueran una sola entidad). etc. 3.00. Los componentes del patrimonio neto son los que se mencionan a continuación: 3. entre otras.00.00.10 hasta el 3.00.13 Resultados retenidos (Pérdidas acumuladas) Compuesto por las siguientes cuentas: utilidades acumuladas. al vencimiento de la cual y para pagarla.00.

2.00.00.00.15 Obligaciones por beneficios post empleo Son el total de retribuciones a los empleados que se pagarán después de completar su periodo de empleo en la entidad. entre otras Se presentan en los estados financieros a su costo amortizado.13 Ingresos diferidos Dinero percibido por parte de clientes de forma anticipada por ventas que ocurrirán en el fututo y/o por servicios aún no prestados por la empresa.12 Préstamos recibidos que no generan intereses Todos los préstamos recibidos de instituciones financieras que no devengan intereses. 2. 2. anticipo de clientes. documentos por pagar y dividendos por pagar.11 Préstamos que devengan intereses En esta línea se deben incluir fundamentalmente todos los préstamos recibidos de instituciones financieras y que devengan intereses.00.19 Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar Conformado por el total de las siguientes cuentas: proveedores. 2. Ejemplos: Arriendos recibidos por anticipado.00.00. que al revertirse en el futuro aumentan el pago del impuesto a la renta de primera categoría. Estos se valorizan amortizado.14 Provisiones Todas las estimaciones de obligaciones que a la fecha de los estados financieros se encuentran devengadas o adeudadas.00.00.00. La venta y/o prestación de servicios sucederá en el corto y/o largo plazo.00. etc. Las diferencias temporarias son causadas por transacciones que afectan en períodos distintos los resultados contables y los resultados tributarios. Se presentan en los estados financieros a su costo amortizado. y que se pagarán en el futuro. Estos se valorizan a su valor justo de esa fecha. se incluyen todas las deudas que surgen de la emisión de bonos. Ejemplo: indemnizaciones por año de servicios. etc.00.00.16 Otros pasivos financieros Son el total de pasivos que no clasifican como pasivos de cobertura (instrumentos financieros derivados). ya que afectan el gasto tributario por impuesto a la renta y el correspondiente pasivo por pagar en un ejercicio tributario distinto al de su registro contable. 2.18 Pasivos por impuestos diferidos Son diferencias temporales imponibles.17 Pasivos de cobertura Son todos los pasivos contraídos con el objetivo de disminuir algún riesgo (variaciones de tipo de cambio o cambios en las tasas de interés). Además.00.00. 2. acreedores.00. las diferencias temporarias pueden originar pasivos por impuestos diferidos. a la fecha de presentación de los estados financieros a su costo Autor: Sánchez Morales Francisco Página 129 . deudas originadas por arrendamientos financieros (leasing financiero).00. En consecuencia. 2.00.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 2. 2.00.

10 Pasivos acumulados (o devengados) Según mi interpretación en esta línea se deben presentar el total de deudas generadas por el devengo de gastos operacionales.21 Otros pasivos Todo pasivo que cumple con la definición de pasivo y que no clasifica entre los códigos 2.00.00.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 2.23 Cuentas por pagar a empresas relacionadas Son el total de préstamos recibidos de empresas que conforman el mismo grupo.00.00.00. impuesto a la renta de segunda categoría e impuesto retenido por honorarios.00.00 Total pasivos y patrimonio neto Es la suma de los códigos 1.00.00.00.23 4.00. impuesto a la renta por pagar de primera categoría. Estos se valorizan a la fecha de presentación de los estados financieros a su costo amortizado de esa fecha.00 Total pasivos Es la suma de los códigos 2.00. 2. publicidad por pagar. etc.00.10 y 2.00 y 2. honorarios por pagar.00.10 y 2.00.00.21. 2.00.00. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 130 . se consideran el total de cuentas por cobrar generadas por compras de activos a crédito a empresas que conforman el mismo grupo.00. sin incluir el código 2. 2.00.00.00. 2.00. remuneraciones por pagar.00.23. También. Por ejemplo: arriendos por pagar. 3.00.22 Cuentas por pagar por impuestos corrientes Se presenta los impuestos adeudados por los siguientes conceptos: saldo de IVA Débito.00.

13 Otros Activos Financieros. No Corriente 1.00.20. Corriente 1.20.00.15 Otras Inversiones Contabilizadas por el Método de la Participación 1.16 Inventarios 1. Neto 1.23 Pagos Anticipados.20 Activos por Impuestos Diferidos 1.20.00.10.00.00.22 Activos de Cobertura.00 Activos.00.00.00.20.10.20.10.11 Otros Activos Financieros. Neto.00.24 Activos No Corrientes y Grupos en Desapropiación Mantenidos para la Venta 1.18 Activos de Cobertura. Total 1.00.00..00.10 Activos Corrientes.23 Activos Corrientes en Operación.00.00.20.10. No Corriente 1.18 Activos Biológicos.11 Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados 1.10.20. Corriente 1.21 Cuentas por cobrar por Impuestos Corrientes 1.20.25 Otros Activos.19 Propiedades de Inversión 1.10.00.20.24 Efectivo de Utilización Restringida o Afectados en Garantía 1.00.Anexo N° 1: Estructura formato Clasificado ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Empresa xxxxx Al xx-xx-xx ACTIVOS Activos Corrientes 1. Neto 1.20. No Corriente 1.10 Activos Financieros Disponibles para la Venta. No Corriente 1. Corriente 1. Total Activos No Corrientes 1.10. Neto.00.14 Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación 1. Corriente 1.10.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa V.12 Activos Financieros Disponibles para la Venta.20.00.00.20 Activos No Corrientes.12 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar.21 Activos Afectados en Garantía Sujetos a Venta o a una Nueva Pignoración.10.00.00. Planta y Equipo.00.10 Efectivo y Equivalentes al Efectivo 1.19 Activos Afectados en Garantía Sujetos a Venta o a una Nueva Pignoración.20.00. Corriente 1. No Corriente 1. Corriente 1.20.10. Corriente 1.00.15 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas.20.00.00. Corriente 1. Corriente 1.22 Otros Activos.20 Pagos Anticipados.00.00.00.10.10.10.17 Activos Biológicos. No Corriente 1.13 Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas.20.10.00.17 Propiedades.20.00. No Corriente 1.14 Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar.00. No Corriente 1.00.16 Activos Intangibles.00. Total 1.10. Total Autor: Sánchez Morales Francisco Página 131 . no Corriente 1.

10.00 Patrimonio Neto. Total 3.00. no Corriente Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar.00.00. Corriente 2.16 Cuentas por pagar por Impuestos Corrientes 2.00. Corriente 2.11 Acciones Propias en Cartera 3.20 2.10.21 Corrientes Préstamos que Devengan Intereses.00.17 2.20 Pasivos de Cobertura. Corriente 2. Total 4. Total Pasivos No 2.10.17 Otros Pasivos.10.10 Capital Pagado 3.20.13 Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar.19 2.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa PASIVOS Pasivos Corrientes 2.00. Corriente 2.00.00.11 2.00.20.10.18 Ingresos Diferidos.20.21 Pasivos Acumulados (o Devengados).20.10. No Corriente Obligación por Beneficios Post Empleo. No Corriente Provisiones.00.00.20.14 Patrimonio Neto Atribuible a los Accionistas de la Matriz.20.00.10 Préstamos que Devengan Intereses.10.00.12 Otras Reservas 3. Corriente 2.13 Resultados Retenidos (Pérdidas Acumuladas) 3.00.00.00.20.00.20.20. No Corriente Pasivos de Cobertura.00.10.00.00.11 Préstamos Recibidos que no Generan Intereses. Total 2. No Corrientes Otros Pasivos Financieros.00.15 2.00.00. Total Autor: Sánchez Morales Francisco Página 132 .12 2.10.15 Interés Minoritario 3.10 Pasivos Corrientes. No Corrientes Ingresos Diferidos. no Corriente Pasivos.16 2.00.13 2.20. Corriente 2.14 2.00.00. Total PATRIMONIO NETO 3.20.00. Corriente 2.10 2.15 Provisiones.14 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas.00. No Corriente Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas.18 2. no Corriente Pasivos por Impuestos Diferidos Otros Pasivos. No Corrientes. Corriente 2.00. Corriente 2.00.10.10.23 Pasivos Incluidos en Grupos en Desapropiación Mantenidos para la Venta 2.00.00.00.00.10.00.10.00.20.12 Otros Pasivos Financieros. Corriente 2. Total 2.10.00. No Corrientes Préstamos Recibidos que no Generan Intereses.00.00 Patrimonio Neto y Pasivos.00.00.00.22 Pasivos Corrientes en Operación.19 Obligación por Beneficios Post Empleo.

00.00.00.00.00. Neto Propiedades de Inversión Activos Intangibles. Total Pasivos de Cobertura.00. Neto Activos Biológicos.21 2.29 1.12 1.00. Neto.30 1.00.00.00.00.00.00.00.00.00. Total Pasivos.00.00.00.00.00.00.00.00.00 4.27 1.00 PASIVOS 2.22 1.15 1. Total Otros Pasivos.00.00.00.00.00. Total Inversiones en Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación Otras Inversiones Contabilizadas por el Método de la Participación Activos por Impuestos Diferidos Activos Pignorados como Garantía Sujetos a Venta o a una Nueva Pignoración.17 1.23 1. Total Ingresos Diferidos.00.00.00.00.00.00 Pasivos Incluidos en Grupos en Desapropiación Mantenidos para la Venta Préstamos que Devengan Intereses.11 2.15 Patrimonio Neto.19 1.17 2. Total Patrimonio Neto y Pasivos.00.00..00.00.12 Resultados Retenidos (Pérdidas Acumuladas) 3. Total Pagos Anticipados.13 Patrimonio Neto Atribuible a los Accionistas de la Matriz.10 2.18 1.00.11 1.28 1.26 1. Total Otros Activos Financieros. Total 3.00.10 1.00.00.00.00.00. Total Otros Pasivos Financieros.15 2.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa VI. Total Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas.00.00. Total Pasivos por Impuestos Diferidos Acreedores Comerciales y Otras Cuentas por Pagar.00.00.00. Total Préstamos Recibidos que no Generan Intereses.20 2.00. Total PATRIMONIO NETO Capital Pagado 3.00.00. Total Pasivos Acumulados (o Devengados).00.00. Total Activos de Cobertura.00.11 Otras Reservas 3.20 1.22 2.00.14 Interés Minoritario 3.00.00.16 2.12 2. Total Efectivo de Utilización Restringida o Pignorado Otros Activos. Total Obligación por Beneficios Post Empleo.00.00.00 Propiedades. Planta y Equipo.00.Anexo N° 2: Estructura formato por liquidez ESTADO DE SITUACION FINANCIERA Empresa xxxxx Al xx-xx-xx ACTIVOS 1.25 1.00.00.14 1.10 Acciones Propias en Cartera 3.00.21 1.00.00.00.00.00. Total Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar.00.00. Total Activos Financieros a Valor Razonable con Cambios en Resultados Activos Financieros Disponibles para la Venta.00.00.00.00.16 1. Total 3..00.00.23 2.00.13 1.18 2.19 2.00. Total Provisiones. Total Cuentas por Pagar por Impuestos Corrientes Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas.00.13 2.14 2. Total Autor: Sánchez Morales Francisco Página 133 .00.00. Total Activos No Corrientes y Grupos en Desapropiación Mantenidos para la Venta Inventarios Cuentas por cobrar por Impuestos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Activos.24 1.00.00.00.

Instituto Mexicano de Contadores Públicos. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) Año 2005..cl Apuntes de clases (Diapositivas) profesor Francisco Sánchez. emitido por el IASB.501 de la Superintendencia de Valores y Seguros. www.Bibliografía • • • • • • Circular N° 1.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa VII.svs.879 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Marco Conceptual. Circular N° 1. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 134 .

Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa CAPITULO VI ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES Objetivos: 1. Reconocer los formatos permitidos para presentar el Estado de Resultados Integrales según las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). 3. de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Autor: Sánchez Morales Francisco Página 135 . Identificar los formatos propuestos por la Superintendencia de Valores y Seguros para la presentación del Estado de Resultados Integrales. 2. de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). Describir cada una de las líneas de presentación que contienen los formatos propuestos por la Superintendencia de Valores y Seguros para la presentación del Estado de resultados Integrales.

Por función. De lo anterior se puede deducir que existen dos formatos de presentación permitidos para este estado financiero. En el párrafo 104 de la NIC N° 1 se menciona que “una entidad que clasifique sus gastos por función deberá revelar información adicional sobre la naturaleza de tales gastos. los gastos por depreciación y amortización y el gasto por beneficios a los empleados”. y no están relacionadas con las distribuciones realizadas a los propietarios de ese patrimonio neto. en el segundo se agrupan los gastos por departamentos o áreas de la empresa (por ejemplo. gastos de distribución y gastos de administración). y no están relacionados con los aportes de los propietarios.. utilizando para ello una clasificación basada en la naturaleza de los mismos o en la función que cumplan dentro de la entidad. en forma de entradas o incrementos de valor de los activos. Esta información adicional se debe incluir en notas a los estados financieros. en forma de salidas o disminuciones de valor de los activos. gasto remuneraciones. o bien como disminuciones de las obligaciones. que dan como resultado disminuciones en el patrimonio neto.Definición Este estado financiero explica fundamentalmente la situación económica en forma detallada de una empresa. • Gastos: son las disminuciones en los beneficios económicos. producidos a lo largo del período contable. dependiendo de cuál proporcione una información que sea fiable y más relevante”.. gastos de comercialización. En este estado financiero se incluyen los siguientes elementos (cuentas): • Ingresos: son los incrementos en los beneficios económicos. etc). los cuales son: • • Por naturaleza. considerando el total de la empresa. que dan como resultado aumentos del patrimonio neto. depende tanto de factores históricos como del sector industrial donde se enmarque la entidad. esta norma exige que la administración seleccione la presentación que sea fiable y más relevante. Ambos métodos proporcionan una indicación de los costos que puedan variar directa o indirectamente con el nivel de ventas o de producción de la entidad. incluyendo.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa I. o bien del nacimiento o aumento de los pasivos. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 136 . En cambio. De acuerdo al párrafo N° 105 de la NIC N° 1 “la elección entre el método por función o por naturaleza del gasto. No obstante. La diferencia principal entre ellos es como se agrupan los gastos. gasto de depreciación. producidos a lo largo del período contable. En el primero se registran los gastos de manera detallada según su naturaleza (por ejemplo. II. así como de la naturaleza de la misma.Formato de presentación De acuerdo al párrafo N° 99 de la NIC N° 1 “una entidad presentará un desglose de los gastos reconocidos en utilidad o pérdida. la cual tiene relación con la capacidad de la empresa para generar utilidades o pérdidas en las actividades que desarrolla. Debido a que cada uno de los métodos de presentación tiene ventajas para distintos tipos de entidades. compra de materias primas.

tales como patentes. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 137 . Por lo tanto. etc.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa debido a que la información sobre la naturaleza de gastos es útil al predecir flujos de efectivo. se muestra en el anexo N° 1. 1. 1.879 para este formato.00. es decir. Si aparece “(Menos)” en la línea de presentación indica que tendrá que ir con signo negativo. si aparece “(Más)” en la línea de presentación indica que tendrá que ir con signo positivo. A continuación se explica en detalle cada ítem que contiene este formato: A. que no esté relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio. se requiere la presentación de datos adicionales cuando se utiliza el método de los gastos por función”. es una pérdida..Estado de Resultados_______________________________________ 1. surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una entidad. Para el resto del apunte hay que tener en consideración lo siguiente: • • • Cuando se mencione el concepto de “(Más o Menos)” indicará que esa línea de presentación puede ir con signo positivo o con signo negativo dependiendo si es ganancia o pérdida.Formato por Naturaleza La estructura propuesta por la Superintendencia de Valores y Seguros de acuerdo a su Circular N° 1. “Ingreso por Regalías” (cargos por el uso de activos a largo plazo de la entidad. siempre que tal entrada de lugar a un aumento en el patrimonio neto. marcas.12 Consumo de materias primas y materiales secundarios.00.. derechos de autor o aplicaciones informáticas). En cambio.10 Ingresos ordinarios. durante el periodo. esta formado por la cuenta “Ingreso por Venta (Ventas)”.00. (Menos) Para efectos del curso de contabilidad II en esta línea de presentación debemos incluir el total de compras de mercaderías (valor neto) realizadas durante el periodo para el cual se están presentando los estados financieros. respectivamente. Por ejemplo: “Ingreso por Arriendo”.11 Otros ingresos de operaciones. (Más) Ingresos devengados durante el periodo en el cual se están presentando estados financieros originados por actividades secundarias de la empresa. Recordar que el monto monetario que se reconoce debe estar expresado a valor neto (sin IVA). es una ganancia. (Más) De acuerdo a la NIC N° 18 los ingresos ordinarios son la entrada de beneficios económicos. la cual tiene relación con el precio cobrado o por cobrar por la venta de mercaderías o prestación de servicios (actividad principal) durante el periodo en el cual se están presentando los estados financieros. es decir. III.

asignación colación. bonos de producción. (Más o Menos) Para efectos del curso de contabilidad II en esta línea de presentación incluiremos las variaciones en existencias experimentadas durante el periodo para el cual se están presentando los estados financieros. (Menos) Se incluyen los siguientes gastos: • Depreciación: Es la distribución sistemática del valor depreciable de un activo a lo largo de su vida útil. La interpretación de esto sería que la empresa vendió toda la mercadería que compró durante el periodo e incluso vendió parte del saldo inicial de mercadería (proviene del ejercicio anterior).15 Depreciación y amortización. (Más o Menos) El deterioro es la cantidad en que excede el valor libro de un activo a su valor recuperable. se incluye la cuenta “Pérdida por Deterioro”.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 1.00. 1. De lo anterior pueden resultar los siguientes escenarios: • Saldo final de mercaderías > Saldo inicial de mercaderías.00. se incluye la cuenta: “Gasto Depreciación”.16 Pérdidas por deterioro (reversiones). La interpretación de esto sería que la empresa no vendió toda la mercadería que compró durante el periodo. gratificaciones. por lo tanto la diferencia se debe sumar o presentar con signo positivo. la cual también debe ser incorporada en esta línea de presentación. Esto significa que las mercaderías disminuyeron durante el periodo para el cual se están presentando los estados financieros.00. Esto significa que las mercaderías aumentaron durante el periodo para el cual se están presentando los estados financieros. por lo tanto la diferencia se debe restar o presentar con signo negativo. etc.) y honorarios (monto bruto). es decir. disminuciones (incrementos) en inventarios de productos terminados y en curso. es la pérdida de valor de un activo tangible (activo fijo. propiedades de inversión. se incluye la cuenta: “Gasto Amortización”. En el caso que el valor recuperable aumente a través del tiempo y se haya reconocido anteriormente una pérdida por deterioro en el estado de resultados integrales (reverso de deterioro). De manera informal podríamos decir que es la depreciación de los activos intangibles. Es decir. • Saldo final de mercaderías < Saldo inicial de mercaderías. se reconoce cuando el valor recuperable del activo es menor a su valor libro.14 Gastos de personal. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 138 . la empresa deberá reversar o anular esa pérdida reconociendo una ganancia denominada “Recuperación Deterioro”. horas extras. • 1.00. Por lo tanto. (Menos) Se incluyen todos los gastos que tienen relación con remuneraciones (sueldo fijo. etc.13 Cambios. Amortización: Es la distribución sistemática del valor depreciable de un activo intangible a lo largo de su vida útil. Por lo tanto. asignación locomoción. 1.) generado fundamentalmente por el uso en la operación o administración de la empresa. Por lo tanto.

productos. servicios básicos. mermas y castigos. que tienen un efecto significativo sobre la naturaleza y enfoque de las actividades de la entidad. en el caso que vaya a ser utilizado internamente. La clausura de un emplazamiento de la entidad en un país o región. pérdida por menor valor de mercadería (pérdida reconocida cuando el valor neto realizable es menor al costo de adquisición de la mercadería). o Su capacidad para utilizar o vender el activo intangible.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 1. o La forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios económicos en el futuro. el desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo. antes del comienzo de su producción o utilización comercial cuando la entidad no puede demostrar lo siguiente (párrafo N° 57.18 Costos de reestructuración. Entre otras cosas. planificado y controlado por la gerencia de la entidad. métodos. o Su intención de completar el activo intangible en cuestión. arriendos. seguros. emprendido con la finalidad de obtener nuevos conocimientos científicos o tecnologías. o Su capacidad para valorar.00. o sustancialmente mejorados. 1. financieros o de otro tipo. NIC N° 38): o Técnicamente. Las reorganizaciones importantes. para usarlo o venderlo. 1. a un plan o diseño en particular para la producción de materiales. o La disponibilidad de los adecuados recursos técnicos. la entidad debe demostrar la existencia de un mercado para la producción que genere el activo intangible o para el activo en sí.19 Otros gastos varios de operación. de forma fiable. la utilidad del mismo para la entidad.00.17 Investigación y desarrollo. etc. o bien la reubicación de las actividades que se ejercían en un país o región a otros distintos. para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible. es posible completar la producción del activo intangible de forma que pueda estar disponible para su utilización o venta. procesos o sistemas nuevos. la cual consiste en un programa de actuación. o bien. como por ejemplo la eliminación de un nivel o escala de directivos empresariales. Los cambios en la estructura de la gerencia. por ejemplo: publicidad. (Menos) Se incluyen los siguientes gastos: • • Investigación: Son todos los gastos que tienen relación con estudios originales y planificados. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 139 . (Menos) Son los gastos originados por una reestructuración en la empresa. (Menos) Se incluyen el resto de gastos operacionales devengados en la empresa y que no han sido reconocidos anteriormente. cuyo efecto es un cambio significativo: en el alcance de la actividad llevada a cabo por la entidad o en la manera de llevar la gestión de su actividad.00. En el párrafo N° 70 de la NIC N° 37 se mencionan algunos ejemplos de sucesos que pueden caber dentro de la definición de reestructuración: • • • • Venta o liquidación de una línea de actividad. Desarrollo: Son los gastos originados por la aplicación de los resultados de la investigación o de cualquier otro conocimiento científico.

Pérdida por ajuste a valor de mercado (originadas por las variaciones en el valor de mercado de las inversiones en negociación). 1. 1. 1. Es decir. (Más o Menos) Se incluye la parte inefectiva de las ganancias o pérdidas originadas por los activos y pasivos designados como cobertura de flujo de efectivo.24 Ingreso (pérdida) procedente de inversiones. Por lo tanto. “Comisiones Bancarias”. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 140 .20 Ganancia (pérdida) sobre instrumentos financieros designados como coberturas de flujo de efectivo. etc.00. Por lo tanto. al momento de la venta de estas inversiones se deben traspasar a resultados las “Reservas (+)” y “Reservas (-)” generadas por las variaciones en el valor justo de ellas.22 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta. se incluyen las cuentas de: • • • • • • Ganancia por ajuste a valor de mercado (originadas por las variaciones en el valor de mercado de las inversiones en negociación).00. activos intangibles. (Menos) Intereses. incurridos por la empresa en la obtención de recursos financieros. Por lo tanto. se incluyen las cuentas: “Gasto en Interés”. Además. Ingreso por intereses (originadas por las inversiones mantenidas hasta el vencimiento). (Más) Ganancia reconocida por la diferencia generada cuando el valor patrimonial (VP) de la inversión clasificada como asociada es mayor al valor desembolsado por esta inversión. 1. Utilidad por venta de inversiones (originada por la venta de inversiones en negociación o mantenidas hasta el vencimiento). primas.00. los cambios en el valor de los flujos de efectivo del instrumento de cobertura que no se compensan con los flujos de efectivo de la partida cubierta.21 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos financieros disponibles para la venta. 1. propiedades de inversión e inversiones en asociadas). que proviene del ajuste al valor patrimonial (VP) de las inversiones en asociadas.00.00. Dividendos recibidos (originadas por invertir en instrumentos de patrimonio.00.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 1.25 Minusvalía comprada inmediatamente reconocida. (Más o Menos) Se incluye principalmente las utilidades o pérdidas por la venta de inversiones clasificadas como disponibles para la venta. sobre las entidades que no hay influencia significativa).00. Por lo tanto. se incluyen las cuentas: “Utilidad por Asociadas” y “Pérdida por Asociadas”. comisiones. (Más o Menos) Ganancias o pérdidas originadas fundamentalmente de inversiones clasificadas como negociación o mantenidas hasta el vencimiento. (Más o Menos) Corresponde a la proporción de la utilidad o pérdida de las empresas coligadas. cuyos traspasos también se incluyen en este ítem de presentación. devengados. etc.23 Costos financieros. Pérdida por venta de inversiones (originada por la venta de inversiones en negociación o mantenidas hasta el vencimiento). “Gastos Bancarios”. se incluye la cuenta: “Plusvalía Negativa”.26 Participación en ganancia (pérdida) de asociadas contabilizadas por el método de la participación. (Más o Menos) Se incluyen principalmente las utilidades o pérdidas por ventas de activos no corrientes (activo fijo. 1.

1. que proviene del ajuste al valor patrimonial (VP) de esta inversión.32 Ganancia (pérdida) antes de impuestos. (Más o Menos) Son las ganancias o pérdidas originadas fundamentalmente por las variaciones de la unidad de fomento.00.32).00.35 Ganancia (pérdida) de operaciones discontinuadas neta de impuesto.30 Otros ingresos distintos de la operación.00.00. ya que es un gasto.00. (Más o Menos) Ganancias o pérdidas provenientes de operaciones discontinuadas. la cual se define en el párrafo N° 31 de la NIIF N° 5 como “un componente de la entidad que ha sido vendido o se ha dispuesto de él por otra vía. (Más o Menos) Son las ganancias o pérdidas originadas por las variaciones de tipo de cambio.00. 1.00.31 Otros gastos distintos de la operación. el gasto por impuesto a la renta se determina multiplicando la ganancia antes de impuesto por el 17%. se incluyen las cuentas: “Reajustes Ganados” y “Reajustes Perdidos”. Por ejemplo: multas de Servicios de Impuestos Internos (S. Para efectos de este curso de Contabilidad II se consideran los siguientes escenarios: • • Si hay ganancia antes de impuesto (código 1. 1. El monto resultante se presenta con signo negativo.00.10 y 1. 1.I). (Más) Ingresos devengados y que no clasifican entre los códigos 1. Por lo tanto. o bien que ha sido clasificado como mantenido para la venta.33.32).32 y 1.10 hasta el 1.00.00.28 Diferencias de cambio. 1.00.34 Ganancia (pérdida) de actividades continuadas después de impuestos.00. el gasto por impuesto a la renta se asumirá de “$0”. (Menos) Gastos devengados y que no clasifican entre los códigos 1. (Más o Menos) Corresponde a la proporción de la utilidad o pérdida de las empresas sobre la cuales existe control conjunto (acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad económica que se da únicamente cuando las decisiones estratégicas.I.10 y 1. 1. 1.29.27 Participación en ganancia (pérdida) de negocios conjuntos contabilizados por el método de la participación. tanto financieras como operativas. de las actividades requieren el consentimiento unánime de las partes que están compartiendo el control). y: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 141 . Si hay pérdida antes de impuesto (código 1.00.00.00.00. (Más o Menos) Es el resultado de la resta entre los códigos 1. Por lo tanto. (Menos) La tasa de impuesto a la renta que afecta a las utilidades generadas por las empresas es de un 17%.29 Resultados por unidades de reajuste.00.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 1.29. se incluyen las cuentas: “Diferencia de cambio (+)” y “Diferencia de Cambio (-)”.00.31. (Más o Menos) Es el resultado de la suma o resta desde el código 1. 1.00.33 Ganancia (ingreso) por impuestos a las ganancias.

(Más o Menos) Es la parte de la ganancia o pérdida neta (código 1. Es decir.00.36 Ganancia (pérdida).00.00. (Más o Menos) Es la parte de la ganancia o pérdida neta (código 1. para los siguientes conceptos: 3.10. que es significativa y puede considerarse separada del resto. A continuación se explica en detalle cada ítem que contiene esta sección del estado de resultados integrales: C1.00. se calcula multiplicando el código 1.36) que corresponde a los accionistas minoritarios (el resto de los accionistas que no poseen el control de la empresa). Es decir. el cual puede ser positivo o negativo. (Más o Menos) Es el resultado de la suma o resta de los códigos 1..00.21 Ganancia (pérdida) atribuible a participación minoritaria.00. como se muestra en la siguiente formula: X= Ganancia ( pérdida ) N ° AccionesSuscritasyPa gadas Autor: Sánchez Morales Francisco Página 142 .Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa • • • Representa una línea de negocio o un área geográfica.10 Ganancia (pérdida) básicas por acción. 2.Ganancia (pérdida) atribuible a tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio neto de la controladora y participación minoritaria________________ Esta sección esta conformada por los siguientes ítems: 2.36 de la sección A del estado de resultados integrales con el número de acciones suscritas y pagadas.00. El detalle de cómo se obtuvo ese resultado se explica en notas a los estados financieros.34 y 1. se calcula multiplicando el código 1. En esta línea se presenta el resultado después de impuesto de las operaciones discontinuadas. Representa la utilidad o pérdida neta que corresponde a cada una de las acciones de la empresa.Acciones comunes Se determina la utilidad o pérdida neta que corresponde a cada una de las acciones en circulación de la empresa o suscritas y pagadas.36) que corresponde a los accionistas que poseen el control de la entidad.00.00.. Es una entidad dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla”.36 por el porcentaje que corresponde a los accionistas minoritarios.36 por el porcentaje que corresponde a los accionistas que poseen el control de la entidad. (Más o Menos) Se determina dividiendo el código 1. Forma parte de un plan individual y coordinado para deshacerse de una línea de negocio o de un área geográfica de la operación que sea significativa y pueda considerarse separada del resto.10 Ganancia (pérdida) atribuible a tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio neto de la controladora. B. 1.35.Ganancia (pérdida) por acción Es un indicador financiero utilizado por los analistas e inversionistas en el proceso de toma de decisiones en el mercado de valores..00. C.

si se cumplen las condiciones previstas. como se muestra en la siguiente formula: X = Ganancia ( pérdida )deOperacionesDiscontinuadasNet ade Im puestos N ° AccionesDi luidas Autor: Sánchez Morales Francisco Página 143 .00.35 de la sección A del estado de resultados integrales con el número de acciones diluidas. como se muestra en la siguiente formula: X = Ganancia ( pérdida )deActivida desContinu adasDespuésde Im puestos N ° AccionesSuscritasyPa gadas C.00.10.11 Ganancia (pérdida) diluidas por acción de operaciones discontinuadas.12 Ganancia (pérdida) básicas por acción de operaciones continuas.36 de la sección A del estado de resultados integrales con el número de acciones diluidas.10.00. el concepto de dilución genera una reducción en las ganancias por acción o el aumento de las pérdidas por acción que resulta de asumir que los instrumentos convertibles se van a convertir.00. Es decir.34 de la sección A del estado de resultados integrales con el número de acciones suscritas y pagadas. (Más o Menos) Se determina dividiendo el código 1.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 3. El propósito de esta computación hipotética es la de prevenir a los accionistas del riesgo de que las utilidades por acción futuras pueden ser diluidas por la conversión de otros valores a acciones comunes.11 Ganancia (pérdida) básicas por acción de operaciones discontinuadas.2 Acciones comunes diluidas Se determina la utilidad o pérdida neta que corresponde a cada una de las acciones diluidas de la empresa.35 de la sección A del estado de resultados integrales con el número de acciones suscritas y pagadas. son las utilidades por acción registradas bajo la presunción de que todos los valores convertibles han sido cambiados en acciones comunes adicionales al inicio del año en curso.10 Ganancia (pérdida) diluidas por acción. (Más o Menos) Se determina dividiendo el código 1. como se muestra en la siguiente formula: X = Ganancia ( pérdida ) N ° AccionesDi luidas 3. Por lo tanto. que las opciones o certificados de compra de acciones (warrants) van a ser ejercitados o que se emitirán nuevas acciones ordinarias. (Más o Menos) Se determina dividiendo el código 1. como se muestra en la siguiente formula: X = Ganancia ( pérdida )deOperacio nesDiscontinuadasNet ade Im puestos N ° AccionesSu scritasyPa gadas 3. (Más o Menos) Se determina dividiendo el código 1. Esta se determina para los siguientes conceptos: 3.20.20.

(Más o Menos) Aumentos o disminuciones en las reservas de revalorización originadas por las propiedades de inversión y activos intangibles para el periodo en el cual se están presentando los estados financieros. (Más o Menos) Es la parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura (activo o pasivo) que se haya determinado como cobertura eficaz.34 de la sección A del estado de resultados integrales con el número de acciones diluidas. (Más o Menos) Diferencias surgidas por la conversión de los estados financieros a una moneda de presentación (moneda en que se presentan los estados financieros) distinta a la moneda funcional (moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad.13 Cobertura de flujo de caja. (Más o Menos) Aumentos o disminuciones en las “Reservas (+)” o “Reservas (-)” originadas por las inversiones disponibles para la venta para el periodo en el cual se están presentando los estados financieros. es decir.00.15 Ajustes por conversión. es decir. 4. se compensan con los cambios en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura.12 Activos financieros disponibles para la venta. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 144 . son directamente atribuibles al riesgo cubierto.00.Estado de otros resultados integrales Aquí se reconocen todas las variaciones en ingresos (ganancias) o gastos (pérdidas) que se reconocen en forma directa sobre el patrimonio de la empresa. 4.00.00. es la moneda en que se lleva la contabilidad de la empresa)..12 Ganancia (pérdida) diluidas por acción de operaciones continuas.00. 4.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 3.14 Variaciones de valor razonable de otros activos. 4.16 Ajuste de asociadas.00. (Más o Menos) Se determina dividiendo el código 1. las que se reconocen a través de una cuenta de reservas. (Más o Menos) El es mismo monto del código 1.00.36 de la sección A (Estado de Resultados). (Más o Menos) Aumentos o disminuciones en las reservas de revalorización originadas por el activo fijo para el periodo en el cual se están presentando los estados financieros. planta y equipos.11 Revalorización de propiedades. como se muestra en la siguiente formula: X = Ganancia ( pérdida )deActividadesContinuadasDespuésde Im puestos N ° AccionesDi luidas D. A continuación se explica en detalle cada ítem que contiene esta sección: 4.00. 4. (Más o Menos) Aumentos o disminuciones en las “Reservas (+)” o “Reservas (-)” originadas por las inversiones en asociadas para el periodo en el cual se están presentando los estados financieros.20.00. 4. La efectividad de la cobertura es el grado en el que los cambios en los flujos de efectivo de la partida cubierta.10 Ganancia (pérdida).

11 hasta el 4. 5.00.00. 4. y los efectos de los cambios en las suposiciones actuariales) definidas como beneficios de planes de pensiones. se calcula multiplicando el código 4.00.00.11 y 4.00. (Más o Menos) Es la parte del resultado de ingresos y gastos integrales (código 4.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 4.11 Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a participaciones minoritarias.00.00. 4..Resultado de ingresos y gastos integrales atribuibles a Esta sección esta conformada por los siguientes ítems: 5.10 Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a los accionistas mayoritarios.21 Total resultado de ingresos y gastos integrales. (Más o Menos) Ingresos o gastos con cargo o abono directo al patrimonio neto no contemplado en alguna línea anterior.21 por el porcentaje que corresponde a los accionistas que poseen el control de la entidad.00.19. Es decir.20 Total otros ingresos y gastos con cargo o abono al patrimonio neto.21) que corresponde a los accionistas que poseen el control de la entidad.19 Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo o abono al patrimonio neto. E. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 145 . (Más o Menos) Tiene relación con el impuesto a la renta derivado del reconocimiento de los otros resultados integrales.00.18 Otros ajustes al patrimonio neto.17 Ganancias (pérdidas) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones. (Más o Menos) Es el resultado de la suma o resta del código 4.00. (Más o Menos) Es la parte del resultado de ingresos y gastos integrales (código 4.00.17. que miden los efectos de las diferencias entre las suposiciones actuariales previas y los sucesos efectivamente ocurridos en el plan.00.00. entre los códigos 4. (Más o Menos) Es el resultado de la suma o resta desde el código 4. se calcula multiplicando el código 4.00. 4.00.21 por el porcentaje que corresponde a los accionistas minoritarios. 4. es decir. (Más o Menos) Ingresos y gastos con cargo o abono al patrimonio neto que surgen de las diferencias actuariales (las cuales comprenden los ajustes por experiencia. Es decir.00.21) que corresponde a los accionistas minoritarios (el resto de los accionistas que no poseen el control de la empresa).10 y el 4.20.00.

honorarios.00.. Por ejemplo: servicios básicos.00.Estado de Resultados_______________________________________ 1. Por ejemplo: “Ingreso por Arriendo”. Por lo tanto. Además. derechos de autor o aplicaciones informáticas).Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa IV.14 Costos de mercadotecnia. pérdidas por deterioro de bodegas y vehículos. servicios básicos.879 para este formato.00. 1. se muestra en el anexo N° 2.00.Formato por función La estructura propuesta por la Superintendencia de Valores y Seguros de acuerdo a su Circular N° 1.10 Ingresos ordinarios. siempre que tal entrada de lugar a un aumento en el patrimonio neto.11.. (Menos) Son todos los gastos que se relacionan con el departamento de marketing y ventas de una empresa. depreciación de bodegas y vehículos.10. Por ejemplo: publicidad. arriendos de locales de venta. la cual tiene relación con el precio cobrado o por cobrar por la venta de mercaderías o prestación de servicios (actividad principal) durante el periodo en el cual se están presentando los estados financieros. 1. etc. durante el periodo. 1. etc.11 Costo de venta. (Menos) En este ítem se incluye el costo de la mercadería vendida.13 Otros ingresos de operación. hay que agregar las mermas y castigos de mercaderías y la pérdida por menor valor de mercadería (pérdida reconocida cuando el valor neto realizable es menor al costo de adquisición de la mercadería). Recordar que el monto monetario que se reconoce debe estar expresado a valor neto (sin IVA). (Menos) Son todos los gastos que se relacionan con bodega y logística. depreciación de locales de venta. remuneraciones. gasto por incobrable. (Más) De acuerdo a la NIC N° 18 los ingresos ordinarios son la entrada de beneficios económicos. esta formado por la cuenta “Ingreso por Venta (Ventas)”. 1. que no esté relacionado con las aportaciones de los propietarios de ese patrimonio.00.10 y 1.00. (Más) Ingresos devengados durante el periodo en el cual se están presentando estados financieros originados por actividades secundarias de la empresa. marcas. arriendos de bodegas y vehículos. honorarios.00. “Ingreso por Regalías” (cargos por el uso de activos a largo plazo de la entidad.15 Costos de distribución. remuneraciones. pérdidas por deterioro de locales de venta. tales como patentes. etc. surgidos en el curso de las actividades ordinarias de una entidad. A continuación se explica en detalle cada ítem que contiene este formato: A.12 Margen bruto. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 146 . (Más o Menos) Es la resta entre el código 1. 1.

La clausura de un emplazamiento de la entidad en un país o región. 1. que tienen un efecto significativo sobre la naturaleza y enfoque de las actividades de la entidad. Los cambios en la estructura de la gerencia. honorarios.16 Investigación y desarrollo. arriendos del edificio corporativo.00. en el caso que vaya a ser utilizado internamente. procesos o sistemas nuevos. (Menos) Son todos los gastos que se relacionan con la parte corporativa de una empresa. 1. o bien la reubicación de las actividades que se ejercían en un país o región a otros distintos. para completar el desarrollo y para utilizar o vender el activo intangible. cuyo efecto es un cambio significativo: en el alcance de la actividad llevada a cabo por la entidad o en la manera de llevar la gestión de su actividad. o Su intención de completar el activo intangible en cuestión. es posible completar la producción del activo intangible de forma que pueda estar disponible para su utilización o venta. etc. depreciación (edificio corporativo. emprendido con la finalidad de obtener nuevos conocimientos científicos o tecnologías. Desarrollo: Son los gastos originados por la aplicación de los resultados de la investigación o de cualquier otro conocimiento científico. o sustancialmente mejorados. antes del comienzo de su producción o utilización comercial cuando la entidad no puede demostrar lo siguiente (párrafo N° 57.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 1. la entidad debe demostrar la existencia de un mercado para la producción que genere el activo intangible o para el activo en sí. o Su capacidad para valorar. muebles de oficina y computadores). para usarlo o venderlo. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 147 . o La forma en que el activo intangible vaya a generar probables beneficios económicos en el futuro.00. NIC N° 38): o Técnicamente.00. el desembolso atribuible al activo intangible durante su desarrollo. la cual consiste en un programa de actuación. pérdidas por deterioro (edificio corporativo. la utilidad del mismo para la entidad.17 Gastos de administración.18 Costos de reestructuración. productos. métodos. Entre otras cosas. Por ejemplo: servicios básicos. a un plan o diseño en particular para la producción de materiales. o La disponibilidad de los adecuados recursos técnicos. muebles de oficina y computadores). de forma fiable. como por ejemplo la eliminación de un nivel o escala de directivos empresariales. o bien. (Menos) Son los gastos originados por una reestructuración en la empresa. Las reorganizaciones importantes. financieros o de otro tipo. En el párrafo N° 70 de la NIC N° 37 se mencionan algunos ejemplos de sucesos que pueden caber dentro de la definición de reestructuración: • • • • Venta o liquidación de una línea de actividad. (Menos) Se incluyen los siguientes gastos: • • Investigación: Son todos los gastos que tienen relación con estudios originales y planificados. artículos de oficina. o Su capacidad para utilizar o vender el activo intangible. planificado y controlado por la gerencia de la entidad. remuneraciones.

1. activos intangibles. (Más o Menos) Gastos e ingresos devengados y que no clasifican entre los códigos 1.19 Otros gastos varios de operación. (Más o Menos) Son las ganancias o pérdidas originadas fundamentalmente por las variaciones de la unidad de fomento.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 1. que proviene del ajuste al valor patrimonial (VP) de esta inversión. 1. tanto financieras como operativas. (Más o Menos) Corresponde a la proporción de la utilidad o pérdida de las empresas coligadas. primas. (Más o Menos) Corresponde a la proporción de la utilidad o pérdida de las empresas sobre la cuales existe control conjunto (acuerdo contractual para compartir el control sobre una actividad económica que se da únicamente cuando las decisiones estratégicas.00. Por lo tanto. 1.26. se incluyen las cuentas: “Reajustes Ganados” y “Reajustes Perdidos”. se incluyen las cuentas: “Utilidad por Asociadas” y “Pérdida por Asociadas”. etc.00.23 Diferencias de cambio. que proviene del ajuste al valor patrimonial (VP) de las inversiones en asociadas. 1. (Más) Ganancia reconocida por la diferencia generada cuando el valor patrimonial (VP) de la inversión clasificada como asociada es mayor al valor desembolsado por esta inversión. (Menos) Intereses. Por lo tanto.00.00. se incluyen las cuentas: “Diferencia de cambio (+)” y “Diferencia de Cambio (-)”. (Menos) Usualmente esta línea debería ser de “0”. Por ejemplo: • Ganancias o pérdidas originadas fundamentalmente de inversiones clasificadas como negociación o mantenidas hasta el vencimiento. se incluye la cuenta: “Plusvalía Negativa”. “Comisiones Bancarias”. se incluyen las cuentas de: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 148 . 1. de las actividades requieren el consentimiento unánime de las partes que están compartiendo el control). devengados.00.00.20 Costos financieros.25 Ganancia (pérdida) por baja en cuentas de activos no corrientes no mantenidos para la venta. etc. 1. incurridos por la empresa en la obtención de recursos financieros.00. 1. (Más o Menos) Son las ganancias o pérdidas originadas por las variaciones de tipo de cambio.24 Resultados por unidades de reajuste. ya que los gastos de operación deberían ser distribuidos en algunos de los departamentos de la empresa. propiedades de inversión e inversiones en asociadas). 1. “Gastos Bancarios”. Por lo tanto.26 Minusvalía comprada inmediatamente reconocida. (Más o Menos) Se incluyen principalmente las utilidades o pérdidas por ventas de activos no corrientes (activo fijo.10 y 1. Por lo tanto. comisiones.27 Otras ganancias (pérdidas).22 Participación en ganancia (pérdida) de negocios conjuntos contabilizados por el método de la participación. Por lo tanto.00. Por lo tanto.21 Participación en ganancia (pérdida) de asociadas contabilizadas por el método de la participación.00.00. se incluyen las cuentas: “Gasto en Interés”.00.

00. 1.00. disponibles para la venta o mantenidas hasta el vencimiento).28 y 1.I. • Se incluye la parte inefectiva de las ganancias o pérdidas originadas por los activos y pasivos designados como cobertura de flujo de efectivo. o Pérdida por ajuste a valor de mercado (originadas por las variaciones en el valor de mercado de las inversiones en negociación).28 Ganancia (pérdida) antes de impuestos.00. disponibles para la venta o mantenidas hasta el vencimiento). 1.00. (Menos) La tasa de impuesto a la renta que afecta a las utilidades generadas por las empresas es de un 17%. Otras ganancias o pérdidas no reconocidas en alguna línea anterior (entre los códigos 1. o Dividendos recibidos (originadas por invertir en instrumentos de patrimonio.27.26). etc. (Más o Menos) Ganancias o pérdidas provenientes de operaciones discontinuadas.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa o Ganancia por ajuste a valor de mercado (originadas por las variaciones en el valor de mercado de las inversiones en negociación). por ejemplo: multas de Servicios de Impuestos Internos (S.29 Ganancia (ingreso) por impuestos a las ganancias. generadas por las variaciones en el valor justo de las inversiones disponibles para la venta.00.31 Ganancia (pérdida) de operaciones discontinuadas neta de impuesto. Para efectos de este curso de Contabilidad II se consideran los siguientes escenarios: • • Si hay ganancia antes de impuesto (código 1.28). Es decir. o Pérdida por venta de inversiones (originada por la venta de inversiones en negociación. ya que es un gasto. el gasto por impuesto a la renta se determina multiplicando la ganancia antes de impuesto por el 17%. El monto resultante se presenta con signo negativo.00.10 y 1. (Más o Menos) Es el resultado de la resta entre los códigos 1. 1.10 hasta el 1.00. la cual se define en el párrafo N° 31 de la NIIF N° 5 como “un componente de la entidad que ha sido vendido o se ha dispuesto de él por otra vía. o bien que ha sido clasificado como mantenido para la venta. al momento de la baja de ellas. o Ingreso por intereses (originadas por las inversiones mantenidas hasta el vencimiento). (Más o Menos) Es el resultado de la suma o resta desde el código 1. que es significativa y puede considerarse separada del resto. los cambios en el valor de los flujos de efectivo del instrumento de cobertura que no se compensan con los flujos de efectivo de la partida cubierta. y: • Representa una línea de negocio o un área geográfica.30 Ganancia (pérdida) de actividades continuadas después de impuestos.00.28). Autor: Sánchez Morales Francisco Página 149 .00.I). • 1. o Utilidad por venta de inversiones (originada por la venta de inversiones en negociación. sobre las entidades que no hay influencia significativa).00. o Traspaso a resultados de las “Reservas (+)” y “Reservas (-)”. Si hay pérdida antes de impuesto (código 1.29.00. el gasto por impuesto a la renta se asumirá de “$0”.00.

Representa la utilidad o pérdida neta que corresponde a cada una de las acciones de la empresa.. 1.00.00.00. Es decir.32 por el porcentaje que corresponde a los accionistas que poseen el control de la entidad..Ganancia (pérdida) por acción Es un indicador financiero utilizado por los analistas e inversionistas en el proceso de toma de decisiones en el mercado de valores. (Más o Menos) Es la parte de la ganancia o pérdida neta (código 1.11 Ganancia (pérdida) atribuible a participación minoritaria.10.00. Es una entidad dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de revenderla”. En esta línea se presenta el resultado después de impuesto de las operaciones discontinuadas. (Más o Menos) Es el resultado de la suma o resta de los códigos 1.31. se calcula multiplicando el código 1. A continuación se explica en detalle cada ítem que contiene esta sección del estado de resultados integrales: C1.30 y 1.32) que corresponde a los accionistas que poseen el control de la entidad. para los siguientes conceptos: 3.00.00. el cual puede ser positivo o negativo.32 Ganancia (pérdida).00. El detalle de cómo se obtuvo ese resultado se explica en notas a los estados financieros.00.Acciones comunes Se determina la utilidad o pérdida neta que corresponde a cada una de las acciones en circulación de la empresa o suscritas y pagadas. se calcula multiplicando el código 1. C.00. Es decir.32 por el porcentaje que corresponde a los accionistas minoritarios. 2.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa • • Forma parte de un plan individual y coordinado para deshacerse de una línea de negocio o de un área geográfica de la operación que sea significativa y pueda considerarse separada del resto. como se muestra en la siguiente formula: X= Ganancia ( pérdida ) N ° AccionesSuscritasyPa gadas Autor: Sánchez Morales Francisco Página 150 ..32) que corresponde a los accionistas minoritarios (el resto de los accionistas que no poseen el control de la empresa).00. (Más o Menos) Se determina dividiendo el código 1.32 de la sección A del estado de resultados integrales con el número de acciones suscritas y pagadas.Ganancia (pérdida) atribuible a tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio neto de la controladora y participación minoritaria________________ Esta sección esta conformada por los siguientes ítems: 2. (Más o Menos) Es la parte de la ganancia o pérdida neta (código 1.10 Ganancia (pérdida) básicas por acción. B.10 Ganancia (pérdida) atribuible a tenedores de instrumentos de participación en el patrimonio neto de la controladora.

2 Acciones comunes diluidas Se determina la utilidad o pérdida neta que corresponde a cada una de las acciones diluidas de la empresa.00. el concepto de dilución genera una reducción en las ganancias por acción o el aumento de las pérdidas por acción que resulta de asumir que los instrumentos convertibles se van a convertir.00. (Más o Menos) Se determina dividiendo el código 1.31 de la sección A del estado de resultados integrales con el número de acciones diluidas.00. si se cumplen las condiciones previstas. como se muestra en la siguiente formula: X = Ganancia ( pérdida )deOperacio nesDiscontinuadasNet ade Im puestos N ° AccionesSu scritasyPa gadas 3.30 de la sección A del estado de resultados integrales con el número de acciones suscritas y pagadas. Esta se determina para los siguientes conceptos: 3. como se muestra en la siguiente formula: X = Ganancia ( pérdida ) N ° AccionesDi luidas 3. que las opciones o certificados de compra de acciones (warrants) van a ser ejercitados o que se emitirán nuevas acciones ordinarias. (Más o Menos) Se determina dividiendo el código 1. Es decir.10 Ganancia (pérdida) diluidas por acción.10. (Más o Menos) Se determina dividiendo el código 1.11 Ganancia (pérdida) diluidas por acción de operaciones discontinuadas.11 Ganancia (pérdida) básicas por acción de operaciones discontinuadas.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 3.00. Por lo tanto.10. (Más o Menos) Se determina dividiendo el código 1. El propósito de esta computación hipotética es la de prevenir a los accionistas del riesgo de que las utilidades por acción futuras pueden ser diluidas por la conversión de otros valores a acciones comunes.20.20.12 Ganancia (pérdida) básicas por acción de operaciones continuas. como se muestra en la siguiente formula: X = Ganancia ( pérdida )deActivida desContinu adasDespuésde Im puestos N ° AccionesSuscritasyPa gadas C.31 de la sección A del estado de resultados integrales con el número de acciones suscritas y pagadas. son las utilidades por acción registradas bajo la presunción de que todos los valores convertibles han sido cambiados en acciones comunes adicionales al inicio del año en curso. como se muestra en la siguiente formula: X = Ganancia ( pérdida )deOperacionesDiscontinuadasNet ade Im puestos N ° AccionesDi luidas Autor: Sánchez Morales Francisco Página 151 .32 de la sección A del estado de resultados integrales con el número de acciones diluidas.

Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 3. es la moneda en que se lleva la contabilidad de la empresa). son directamente atribuibles al riesgo cubierto. (Más o Menos) Aumentos o disminuciones en las reservas de revalorización originadas por las propiedades de inversión y activos intangibles para el periodo en el cual se están presentando los estados financieros. 4. A continuación se explica en detalle cada ítem que contiene esta sección: 4. (Más o Menos) El es mismo monto del código 1.00. (Más o Menos) Diferencias surgidas por la conversión de los estados financieros a una moneda de presentación (moneda en que se presentan los estados financieros) distinta a la moneda funcional (moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad. 4.. se compensan con los cambios en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura. (Más o Menos) Se determina dividiendo el código 1.12 Activos financieros disponibles para la venta.00.00. 4. 4. (Más o Menos) Aumentos o disminuciones en las “Reservas (+)” o “Reservas (-)” originadas por las inversiones en asociadas para el periodo en el cual se están presentando los estados financieros.30 de la sección A del estado de resultados integrales con el número de acciones diluidas. 4.13 Cobertura de flujo de caja.10 Ganancia (pérdida).12 Ganancia (pérdida) diluidas por acción de operaciones continuas.00.14 Variaciones de valor razonable de otros activos. planta y equipos.00.15 Ajustes por conversión.32 de la sección A (Estado de Resultados). 4. (Más o Menos) Aumentos o disminuciones en las “Reservas (+)” o “Reservas (-)” originadas por las inversiones disponibles para la venta para el periodo en el cual se están presentando los estados financieros.Estado de otros resultados integrales Aquí se reconocen todas las variaciones en ingresos (ganancias) o gastos (pérdidas) que se reconocen en forma directa sobre el patrimonio de la empresa. como se muestra en la siguiente formula: X = Ganancia ( pérdida )deActividadesContinuadasDespuésde Im puestos N ° AccionesDi luidas D. (Más o Menos) Es la parte de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura (activo o pasivo) que se haya determinado como cobertura eficaz.00.16 Ajuste de asociadas.11 Revalorización de propiedades.20.00. La efectividad de la cobertura es el grado en el que los cambios en los flujos de efectivo de la partida cubierta. (Más o Menos) Aumentos o disminuciones en las reservas de revalorización originadas por el activo fijo para el periodo en el cual se están presentando los estados financieros. es decir.00. es decir. las que se reconocen a través de una cuenta de reservas.00. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 152 .

20.00.18 Otros ajustes al patrimonio neto. Es decir. (Más o Menos) Ingresos y gastos con cargo o abono al patrimonio neto que surgen de las diferencias actuariales (las cuales comprenden los ajustes por experiencia. (Más o Menos) Es el resultado de la suma o resta desde el código 4.00. 4..00.11 Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a participaciones minoritarias.20 Total otros ingresos y gastos con cargo o abono al patrimonio neto. (Más o Menos) Ingresos o gastos con cargo o abono directo al patrimonio neto no contemplado en alguna línea anterior.00. (Más o Menos) Es el resultado de la suma o resta del código 4. (Más o Menos) Tiene relación con el impuesto a la renta derivado del reconocimiento de los otros resultados integrales.10 y el 4. (Más o Menos) Es la parte del resultado de ingresos y gastos integrales (código 4. (Más o Menos) Es la parte del resultado de ingresos y gastos integrales (código 4.00. es decir.00.00.21) que corresponde a los accionistas que poseen el control de la entidad. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 153 . Es decir. 4. 4. 4.00.10 Resultado de ingresos y gastos integrales atribuible a los accionistas mayoritarios.21 por el porcentaje que corresponde a los accionistas minoritarios.00. se calcula multiplicando el código 4. se calcula multiplicando el código 4. y los efectos de los cambios en las suposiciones actuariales) definidas como beneficios de planes de pensiones.19.17.21 Total resultado de ingresos y gastos integrales.17 Ganancias (pérdidas) actuariales definidas como beneficios de planes de pensiones.00. E.00.00. 5.00.19 Impuesto a la renta relacionado a los componentes de otros ingresos y gastos con cargo o abono al patrimonio neto.00.00.11 y 4. que miden los efectos de las diferencias entre las suposiciones actuariales previas y los sucesos efectivamente ocurridos en el plan.11 hasta el 4.Resultado de ingresos y gastos integrales atribuibles a Esta sección esta conformada por los siguientes ítems: 5.21 por el porcentaje que corresponde a los accionistas que poseen el control de la entidad. entre los códigos 4.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 4.21) que corresponde a los accionistas minoritarios (el resto de los accionistas que no poseen el control de la empresa).00.00.

00.34 1.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa V.10.00.10.00. Total Otros Ingresos de Operación.18 1.14 1.24 1.16 1.25 1.00.00.00.10 Ganancia (Pérdida) Otros Ingresos y Gastos con Cargo o Abono en el Patrimonio Neto 4.00.11 Revalorizaciones de Propiedades.12 Activos Financieros Disponibles para la Venta 4. Plantas y Equipos 4.17 Ganancias (Pérdidas) Actuariales Definidas como Beneficios de Planes de Pensiones 4.14 Variaciones de Valor Razonable de Otros Activos 4.15 Ajustes por Conversión 4.31 1.00.30 1.00.00.00.35 1.00.00.20 Otros Ingresos y Gastos con Cargo o Abono en el Patrimonio Neto.00..20.00.12 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción de Operaciones Continuadas Acciones Comunes Diluidas 3.00.19 Imp.11 Ganancias (Pérdidas) Basicas por Acción de Operaciones Discontinuadas 3.00.20.00. Total.15 1.19 1. Disminuciones (Incrementos). Total Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuibles a 5.10 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción 3.10 Ganancia (Pérdida) Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Participación en el Patrimonio Neto de la Controladora 2.10 Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuible a los Accionistas Mayoritarios 5.29 1.12 1.00.21 Resultado de Ingresos y Gastos Integrales.22 1.33 1.17 1.10 1.00.00.20 1.00.11 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Discontinuadas 3.00.00. a la Renta Relacionado a los Componentes de Otros Ingresos y Gastos con Cargo o Abono en el Pat.11 1.00.11 Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuible a Participaciones Minoritarias Autor: Sánchez Morales Francisco Página 154 .13 Cobertura de Flujo de Caja 4.20.23 1.27 1. en Inventarios de Productos Terminados y en Curso Gastos de Personal Depreciación y Amortización Pérdidas por Deterioro (Reversiones).10.28 1.00.00.11 Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria Ganancias por Acción Acciones Comunes 3. Neto 4.00.00.16 Ajustes de Asociadas 4. Neto Investigación y Desarrollo Costos de Reestructuración Otros Gastos Varios de Operación Ganancia (Pérdida) sobre Instrumentos Financieros Designados como Coberturas de Flujo de Efectivo Ganancia (Pérdida) por Baja en Cuentas de Activos Financieros Disponibles para la Venta Ganancia (Pérdida) por Baja en Cuentas de Activos no Corrientes no Mantenidos para la Venta.13 1.00.10 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción 3. Total 4.00.00.12 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Continuas Estado de Otros Resultados Integrales 4.32 1.00.26 1.00.18 Otros Ajustes al Patrimonio Neto 4.Anexo N° 1: Estructura formato por naturaleza ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES Empresa "xxxx" Desde el 01-01-xx al xx-xx-xx Estado de Resultados 1. Total Consumos de Materias Primas y Materiales Secundarios Cambios.00. Total Costos Financieros [de Actividades No Financieras] Ingreso (Pérdida) Procedente de Inversiones Minusvalía Comprada Immediatemente ReconocidaMinusvalía reconocida inmediatamente Participación en Ganancia (Pérdida) de Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación Participación en Ganancia (Pérdida) de Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la Participación Diferencias de cambio Resultados por Unidades de Reajuste Otros Ingresos distintos de los de Operación Otros Gastos distintos de los de Operación Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto Gasto (Ingreso) por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Pérdida) de Actividades Continuadas después de Impuesto Ganancia (Pérdida) de Operaciones Discontinuadas.00.00.21 1.00.00.36 Ingresos Ordinarios.00.00.00. Neta de Impuesto Ganancia (Pérdida) Ganancia (Pérdida) Atribuible a Tenedores de Instrumentos de Participación en el Patrimonio Neto de la Controladora y Participación Minoritaria 2.00.

00.29 1.23 1.12 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Continuas Estado de Otros Resultados Integrales 4.24 1.00. a la Renta Relacionado a los Componentes de Otros Ingresos y Gastos con Cargo o Abono en el Pat.10.00.20.11 Ganancias (Pérdidas) Basicas por Acción de Operaciones Discontinuadas 3.28 1.13 Cobertura de Flujo de Caja 4.20.10 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción 3.00.00.00.11 Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuible a Participaciones Minoritarias Autor: Sánchez Morales Francisco Página 155 .00.00.10 Ganancia (Pérdida) Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Participación en el Patrimonio Neto de la Controladora 2. Plantas y Equipos 4.Anexo N° 2: Estructura formato por función ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES Empresa "xxxx" Desde el 01-01-xx al xx-xx-xx Estado de Resultados 1.15 1.25 1.00.00.00. Total Costo de Ventas Margen bruto Otros Ingresos de Operación.11 Ganancias (Pérdidas) Diluidas por Acción de Operaciones Discontinuadas 3.17 Ganancias (Pérdidas) Actuariales Definidas como Beneficios de Planes de Pensiones 4.00.21 Resultado de Ingresos y Gastos Integrales.16 1.31 1.21 1.00.00.16 Ajustes de Asociadas 4.19 1. Total Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuibles a 5.00.10.12 Activos Financieros Disponibles para la Venta 4.15 Ajustes por Conversión 4.00. Total 4.00.14 1.00.00.00.00.32 Ingresos Ordinarios.18 Otros Ajustes al Patrimonio Neto 4.00.13 1.12 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción de Operaciones Continuadas Acciones Comunes Diluidas 3.11 Ganancia (Pérdida) Atribuible a Participación Minoritaria Ganancias por Acción Acciones Comunes 3.17 1.27 1.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa VI.20 Otros Ingresos y Gastos con Cargo o Abono en el Patrimonio Neto. Neto 4.00.10 1.00.10 Ganancia (Pérdida) Otros Ingresos y Gastos con Cargo o Abono en el Patrimonio Neto (Presentación) 4.10 Ganancias (Pérdidas) Básicas por Acción 3.14 Variaciones de Valor Razonable de Otros Activos 4.00. Neta de Impuesto Ganancia (Pérdida) Ganancia (Pérdida) Atribuible a Tenedores de Instrumentos de Participación en el Patrimonio Neto de la Controladora y Participación Minoritaria 2.00.20 1.00.30 1.00.00.00.19 Imp.10.18 1.00.00. Total Minusvalía Comprada Immediatemente ReconocidaMinusvalía reconocida inmediatamente Otras Ganancias (Pérdidas) Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto Gasto (Ingreso) por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Pérdida) de Actividades Continuadas después de Impuesto Ganancia (Pérdida) de Operaciones Discontinuadas.00.00. Total Costos de Mercadotecnia Costos de Distribución Investigación y Desarrollo Gastos de Administración Costos de Reestructuración Otros Gastos Varios de Operación Costos Financieros [de Actividades No Financieras] Participación en Ganancia (Pérdida) de Asociadas Contabilizadas por el Método de la Participación Participación en Ganancia (Pérdida) de Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la Participación Diferencias de cambio Resultados por Unidades de Reajuste Ganancia (Pérdida) por Baja en Cuentas de Activos no Corrientes no Mantenidos para la Venta.00.26 1..22 1.11 Revalorizaciones de Propiedades.10 Resultado de Ingresos y Gastos Integrales Atribuible a los Accionistas Mayoritarios 5.12 1.00.20.11 1.00.00.00.

Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa VII. www. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) Año 2005.svs..Bibliografía • • • • • • Circular N° 1. Circular N° 1.501 de la Superintendencia de Valores y Seguros.cl Apuntes de clases (Diapositivas) profesor Francisco Sánchez. Marco Conceptual. Instituto Mexicano de Contadores Públicos. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 156 . emitido por el IASB.879 de la Superintendencia de Valores y Seguros.

Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa CAPITULO VII ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO NETO Objetivos: 1. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 157 . Preparar un Estado de Cambio en el Patrimonio Neto. Indicar el objetivo o la razón de ser del Estado de Cambio en el Patrimonio Neto. 2. 3. Asociar los distintos conceptos de patrimonio con la estructura del Estado de Cambio en el Patrimonio Neto.

Autor: Sánchez Morales Francisco Página 158 . es decir. Es un estado financiero que hoy en Chile no se exigía. Recordar que el patrimonio en el Estado de Situación Financiera se presenta en forma resumida.. por sus siglas en inglés)). A continuación se presenta el formato de este estado financiero que utilizaremos para la cátedra de Contabilidad II. ya que esa información de esa forma no se encuentra en el Estado de Situación Financiera debido a que en éste las cuentas de patrimonio se agrupan en pocas líneas de presentación. El problema anterior justifica la presentación de este nuevo estado financiero. De lo anterior se deduce que el insumo de este estado financiero son todas las transacciones que afectan o hacen variar al patrimonio de una empresa. el cual muestra la apertura de cada una de esas líneas de presentación que aparecen el en patrimonio del Estado de Situación Financiera y además explica los movimientos que han ocurrido al interior de cada una de ellas.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa I. Total Dado lo anterior se hace necesaria información más detallada acerca de lo que ha ocurrido con el patrimonio de una empresa en un periodo. por lo tanto tendrá vigencia con la implementación de la Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF (IFRS. en pocas líneas de presentación. II.. Total Participaciones Minoritarias Patrimonio Neto.Formato de presentación Para la presentación de este estado financiero existe un único formato de presentación.Definición El Estado de Cambio en el Patrimonio Neto (ECPN) explica en forma detallada los movimientos (aumento o disminuciones) ocurridos en el patrimonio de una entidad en un periodo de tiempo. como se aprecia a continuación: PATRIMONIO NETO Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de Controladora Capital Emitido Acciones Propias en Cartera Otras Reservas Resultados Retenidos (Pérdidas Acumuladas) Patrimonio Neto Atribuible a los Tenedores de Instrumentos de Patrimonio Neto de Controladora.

Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Autor: Sánchez Morales Francisco Página 159 .

Autor: Sánchez Morales Francisco Página 160 . utilidad o pérdida del ejercicio y dividendos (cuenta complementaria de patrimonio). reservas de activos financieros disponibles para la venta surgidas por las variaciones en el valor justo de ellas y variaciones en otros activos (reservas originadas por activos intangibles y propiedades de inversión cuando se utiliza el modelo de revalorización para la valorización posterior de ellos). o Otras reservas: conformado por las reservas originadas por los ajustes de conversión (diferencias surgidas por la conversión de los estados financieros a una moneda de presentación distinta a la moneda funcional) y otros ajustes en el patrimonio neto (reservas originadas por coberturas de flujo de efectivo. Recordar que es una cuenta complementaria de patrimonio. por lo tanto su saldo se presenta con signo negativo en el patrimonio. • • Cambios en el interés minoritario. • Cambios en otras reservas. • Total de cambios en el patrimonio neto. Esta incluye los siguientes ítems: o Reservas de valor: conformado por las reservas de revalorización de propiedad planta y equipos originadas cuando se utiliza el modelo de revalorización para la valorización posterior del activo fijo. según se explica a continuación: • • Cambios en capital pagado. o Reservas varias: conformado por reservas legales.). reservas de utilidades (por ejemplo. desde la columna de la cuenta capital hasta la columna de la cuenta de dividendos. etc. • Cambios en resultados retenidos. las formadas para futuros dividendos. Se expresan los cambios experimentados que corresponde a la parte de los activos netos de las filiales (se denominan así a las empresas sobre las cuales se posee el control) que corresponde a los accionistas minoritarios.) y otras. Es la suma de lo registrado en una fila. Para efectos de este curso estas reservas serán de “0”. Para este curso de contabilidad II los cambios en esta columna serán de “0”. Esta conformado por las cuentas utilidades acumuladas o pérdidas acumuladas.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Se puede apreciar en el formato anterior que en la primera fila se hace la apertura de las líneas de patrimonio presentadas en el Estado de Situación Financiera. la cual consiste en detallar las cuentas que forman parte de cada una de ellas. es decir. debido a que los cambios en el interés minoritario se asumirá de “0” para efectos de este curso. etc. Incluye las cuentas capital y sobreprecio en ventas de acciones. Cambios en el patrimonio atribuibles a los accionistas controladores. renovación de maquinaria. Cambios en acciones propias en cartera. el resto de los accionistas que no poseen el control de las filiales. Los montos reconocidos en esta columna deberían coincidir con la de los cambios en el patrimonio atribuibles a los accionistas controladores. Es la suma de los cambios en el patrimonio atribuibles a los accionistas controladores y los cambios en el interés minoritario.

así como de los beneficios futuros esperados y de las obligaciones asociadas con los activos y pasivos correspondientes. Se reconoce la declaración realizada por la junta de accionistas sobre que hacer con los resultados (utilidad o pérdida) del año anterior. Los cambios en las estimaciones contables son resultado de nueva información o nuevos acontecimientos y. resultante de un fallo al emplear o de un error al utilizar información fiable que: estaba disponible cuando los estados financieros para tales periodos fueron formulados. • Reverso de provisión. otros eventos o condiciones que afecten a la situación financiera. • Cambios contables. Recordar que los montos finales al 31 de diciembre de cada año representan los saldos iniciales al siguiente año. en consecuencia. acuerdos. Se anula la provisión de dividendos. reglas y procedimientos específicos adoptados por la entidad en la elaboración y presentación de sus estados financieros. cambios contables y corrección de errores. bases. Se anotan los saldos finales de todas las cuentas de patrimonio al 31 de diciembre del año anterior al cual se están presentando los estados financieros. el impacto sobre el patrimonio por este hecho es de “0”. sin considerar los dividendos provisorios declarados durante el ejercicio anterior. que consisten en las omisiones e inexactitudes en los estados financieros de una entidad. y podría esperarse razonablemente que se hubiera conseguido y tenido en cuenta en la elaboración y presentación de aquellos estados financieros. o en el importe del consumo periódico de un activo. el desempeño económico o los flujos de efectivo de la entidad) o en las estimaciones contables (ajuste del importe en libros de un activo o de un pasivo. Se asume que los dividendos declarados y que quedan pendientes de pago son mantenidos en utilidades acumuladas. Es la suma o resta del saldo inicial al 01/01/xx. Como los últimos dos conceptos se asumirán que no tienen impacto sobre el patrimonio en este curso de contabilidad II esta línea tiene que ser exactamente igual a la del saldo inicial al 01/01/xx. • Corrección de errores. ya que suministran información más fiable y relevantes sobre los efectos de las transacciones. es decir. Son los efectos que produce sobre el patrimonio un cambio en las políticas contables (cambios en los principios. Solamente se debe dejar en “0” la parte que se provisiona. es decir. • Saldos iniciales ajustados.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa En la primera columna del formato del ECPN se explican las razones o transacciones ocurridas en una entidad que originan variaciones (aumentos o disminuciones) en su patrimonio. Son los efectos que produce sobre el patrimonio los errores cometidos en periodos anteriores. según el siguiente detalle: • Saldo inicial al 01/01/xx. Distribución de resultados del ejercicio anterior. no son correcciones de errores). originada cuando existe la obligación legal o implícita de repartir un mínimo como dividendos de las utilidades generadas en un periodo. que se produce tras la evaluación de la situación actual del elemento. Para efectos del curso de contabilidad II esta línea no tendrá movimiento. el impacto sobre el patrimonio por este hecho es de “0”. • Autor: Sánchez Morales Francisco Página 161 . Para efectos del curso de contabilidad II esta línea no tendrá movimiento. para uno o más períodos anteriores.

• Dividendos en efectivo declarados (definitivos). • Resultado neto de ingresos y gastos integrales. Representa el saldo final de cada una de las cuentas de patrimonio a la fecha en que se están presentando los estados financieros. Se consideran las compras de acciones que una sociedad realiza de ella misma. Corresponde a la suma o resta desde la línea saldos iniciales ajustados hasta la de de capitalización de reservas y utilidades acumuladas. Reducción de capital. Se produce cuando la empresa decide capitalizar utilidades acumuladas. Se consideran aquí las nuevas emisiones de acciones que efectúa la empresa. cuando se traspasa la reserva de revalorización originada por la aplicación del método de revalorización para el activo fijo a utilidades acumuladas. Dividendos en efectivo declarados (provisorios). Son los dividendos declarados por la junta de accionista con cargo a las utilidades generadas en años anteriores y que se mantienen aún en la empresa (disminuyen las utilidades acumuladas). Capitalización de reservas y utilidades acumuladas. • Saldo al xx/xx/xx. Venta de acciones propias. cuando estos distintos conceptos disminuyen y se traspasan a capital. sobreprecio en venta de acciones y reservas de utilidades. • • • • Adquisición de acciones propias. Esto debido a que el resultado del ejercicio es distribuido a otra cuentas de patrimonio. Es decir. Se consideran las ventas de acciones que una sociedad clasifico anteriormente como acciones propias en cartera. Un ejemplo de esto es la emisión de acciones liberadas de pago. • • • Otras variaciones al patrimonio neto. Se producen cuando una empresa recompra sus acciones y las retira definitivamente del mercado. Se reconocen la utilidad o pérdida del ejercicio para el periodo en cual se están presentando estados financieros y los otros resultados integrales (variaciones en ingresos (ganancias) o gastos (pérdidas) que se reconocen en forma directa sobre el patrimonio de la empresa.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa En esta línea se debe anular la utilidad o pérdida del ejercicio y los dividendos provisorios declarados durante el año anterior. es decir. Emisión de acciones de pago. Por ejemplo. Se consideran transacciones que producen una variación en el patrimonio de una entidad y no son reconocidas en alguna de las otras líneas de este estado financiero. Recordar que solamente las acciones suscritas y pagadas tienen impacto sobre el patrimonio. las que se reconocen a través de una cuenta de reservas). Son los dividendos declarados por la junta de accionista con cargo a las utilidades generadas en el año actual en la empresa. El impacto de cada una de estas transacciones que provocan variaciones sobre el patrimonio de una entidad en el ECPN se muestra a continuación: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 162 .

Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Autor: Sánchez Morales Francisco Página 163 .

000 de dividendos provisorios que fueron declarados y pagados durante el año 2008. con cargo a utilidades acumuladas.000 Otras Reservas Futuros dividendos Legales Revalorización activo fijo 55.000.000 acciones (valor nominal M$15 cada una).000 -84.. La empresa el 15 de noviembre emite 10. los que son pagados en efectivo el 30 de abril.500 (*) Todas las acciones autorizadas a esa fecha fueron suscritas y pagadas. El 25 de septiembre se declararon dividendos a cuenta de las utilidades del ejercicio actual (2009) por M$60. • • • • • Autor: Sánchez Morales Francisco Página 164 . La utilidad del ejercicio para el año 2009 fue de M$120. la junta de accionistas decide distribuir por concepto de dividendos definitivos el 60% de las utilidades generadas en el año anterior (2008). Esta transacción fue clasificada como acciones propias en cartera. Asuma que existe la obligación legal de repartir un mínimo de un 30% por concepto de dividendos de las utilidades generadas en el año anterior. las cuales son entregadas a los accionistas liberadas de pago.A. se obtiene autorización para aumentar su capital.000 1.000 25. Un 20% se traspasa a reservas legales y el otro 20% se mantienen en la empresa (utilidades acumuladas).000 acciones.280.000 20.576.000 10.000 nuevas acciones con un valor nominal de M$10 cada una.000 Resultados Retenidos: Utilidades acumuladas Utilidad (Pérdida) del ejercicio Dividendos (**) Total patrimonio neto 241. (**) Incluye M$44.500 930. de las cuales se suscriben el 60% a M$15 cada una.000 280. recibiendo inmediatamente el dinero por la venta.Ejercicio resumen La empresa “Conta 2 S.000. Durante el año 2009 se realizaron las siguientes transacciones relacionadas con el patrimonio de esta sociedad: • • El día 25 de febrero.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa III. El 20 de diciembre vende 50 acciones compradas de ella misma con fecha 12 de diciembre por un valor total de M$25. presenta el siguiente detalle sobre el patrimonio neto al 31/12/08: PATRIMONIO NETO M$ Capital pagado Capital (*) Sobreprecio en venta de acciones 1. Se ha efectuado sólo una emisión por 10.000 45. El 15 de abril. emitiendo 50. Se pagan inmediatamente en efectivo.” ubicada en Chile.500 350. El 12 de diciembre compra 100 acciones de ella misma por un valor total de M$50.

000 y que se encuentran contabilizados en la cuenta “Dividendos”.000 (0. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 165 .000. • Distribución de resultados ejercicio anterior.000). o Finalmente la empresa decidió mantener un 20% de la utilidad del año anterior como utilidades acumuladas. Recordar que la suma de esta línea de presentación siempre debe ser de “0”. La empresa al 31 de diciembre reconoció una disminución en la reserva de revalorización de maquinarias durante el 2009 por M$700.000). A continuación algunos comentarios acerca de la solución: • Reverso de provisión. de los cuales la empresa ya repartió $44.000. Estos en esta línea se asumen que se mantienen en la empresa (aumentando las utilidades acumuladas). los cuales corresponden a $44. Para anularla la debemos presentar con signo negativo. o Hay que anular los dividendos provisorios declarados en el año 2008. sin embargo no todo es provisión debido a que durante el año 2008 se declararon y pagaron dividendos provisorios por M$44.000 en utilidades acumuladas. ya que esta se debe distribuir o repartir en otras cuentas de patrimonio.000 (0. Solución:__ El ECPN para el año 2009 para Conta 2 S. lo cual da un monto de M$56.000) efectuada al finalizar el año 2008.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Información adicional sobre los otros resultados integrales reconocidos durante el 2009: • • • La empresa al 31 de diciembre tiene inversiones disponibles para la venta con un valor de mercado a esa fecha de M$2.000) que debe ser traspasada a esta cuenta.500. solamente M$40. Para anularlos la debemos presentar con signo positivo. Por lo tanto. Como existe la obligación legal de repartir el 30% como dividendos de las utilidades generadas en el año anterior (2008).000. Por lo tanto. la empresa debe anular la provisión de dividendos (M$40. o La junta de accionista decidió repartir un 60% de la utilidad del año anterior como dividendos. cuyo valor de mercado a esa fecha fue de M$1. La empresa al 31 de diciembre reconoció un aumento en la reserva de revalorización de activos intangibles durante el 2009 por M$300.000 el año anterior (dividendos provisorios).2 * M$280. lo cual da un monto de M$56.2 * M$280.950 que provienen del 01/08/09.A. lo cual nos da un monto de M$168. Esto sumado al punto anterior nos da un aumento de M$180. La cuenta “Dividendos” tiene un saldo de M$84. debido a que esa cuenta es complementaria de patrimonio.000. Con respecto a la distribución de resultados de la utilidad del año 2008 podemos obtener las siguientes conclusiones: o Hay que anular la utilidad del ejercicio. o La junta de accionista decidió crear una reserva legal por el 20% de la utilidad del año anterior (2008). queda por reconocer dividendos solamente por $124.000 corresponde a provisión de dividendos que se reconoció para alcanzar el 30% que se debe repartir como mínimo (M$84. se muestra en la página N°12. que corresponde al 30% de la utilidad generada durante el año 2008. Se pide: Preparar el Estado de Cambio en el Patrimonio Neto (ECPN) para el año 2009.

450 que se produce por un aumentó en el valor de mercado de este tipo de inversiones. las cuales para este caso corresponden a 30. La compra de acciones de ella misma en el mercado se registran disminuyendo la columna “Cambios acciones propias en cartera”. En la línea “Provisorios” se registran los dividendos con cargo a las utilidades del año actual (2009).000 (50. Estos provocan una disminución de las utilidades acumuladas de la empresa.000 * 0. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 166 . • Adquisición y venta de acciones propias. recordar que la suma de esta línea de presentación siempre debe ser de “0”.000. o “Sobreprecio en venta de acciones”. En este caso se debe registrar un aumento en esta cuenta de M$300. la venta de acciones de ella misma se registran aumentando la columna “Cambios acciones propias en cartera”.000. Además.000). • Capitalización de reservas y utilidades acumuladas En este caso la empresa emitió acciones liberadas de pago por un monto total de M$150.6 * M$10).000). lo que se contabiliza como un aumento de la cuenta “Capital” y una disminución de la cuenta “Utilidades acumuladas”. cuyo monto es de M$124. Este aumento se produce por un aumento en el valor justo de los activos intangibles.000) por un monto superior al 30% (M$36. la cual aumenta la columna “Variaciones de otros activos”. Esta disminución se podría haber producido por una disminución en el valor justo de la maquina o por el reconocimiento de una deterioro de la maquina absorbido por esta reserva.000 (50.000 * 0. Estas nuevas acciones que formarán parte del patrimonio se deben separar en: o “Capital”.000 (M$280.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa • Dividendos declarados en efectivo. o Un aumento en la reserva de revalorización de activos intangibles por M$300. la cual disminuye la columna “Revalorización propiedad. En cambio. En la línea “Definitivos” se registran los dividendos que aún faltan por reconocer y que declaró la junta de accionistas en relación a las utilidades del año anterior (2008). Por último. el cual incluye el exceso que pagaron los inversionistas por sobre el valor par de las acciones suscritas y pagadas. • Emisiones de acciones de pago.000 * 0. el cual incluye las acciones suscritas y pagadas valorizadas a su valor par. los cuales se presentan con signo negativo ya que disminuyen el patrimonio de la empresa. Se incluye la utilidad del ejercicio generada durante el año 2009 por M$150.6 – M$44.000 acciones. en este caso por un monto de M$25. Estos se reconocen en la cuenta “Dividendos”. Esta se registra aumentando la columna “Activos financieros disponibles para la venta”. los cuales en este ejercicio están formados por: o Una disminución en la reserva de revalorización de maquinaria por M$700.6 * M$5). no se realiza durante el año 2009 la provisión de dividendos debido a que la empresa durante ese año repartió dividendos provisorios (M$60. • Resultado neto de ingresos y gastos integrales. la cual aumenta la columna “Utilidad (Pérdida) del Ejercicio”. cuyo monto es de M$60. o Un aumento en la reserva originada por las inversiones disponibles para la venta por $1. Se consideran solamente las acciones suscritas y pagadas. planta y equipos”. Además debemos incluir los otros resultados integrales. en este caso por un monto de M$50.000. En este caso se debe registrar un aumento en esta cuenta de M$150.

Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Autor: Sánchez Morales Francisco Página 167 .

cl Apuntes de clases (Diapositivas) profesor Francisco Sánchez. Marco Conceptual. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 168 .Bibliografía • • • • • Circular N° 1.svs. emitido por el IASB.. www.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa IV. Instituto Mexicano de Contadores Públicos. Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) Año 2005.879 de la Superintendencia de Valores y Seguros.

2. Identificar las transacciones que deben incluirse en el Estado de Flujo de Efectivo. Explicar el objetivo del Estado de Flujo de Efectivo. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 169 . 4.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa CAPITULO VIII ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Objetivos: 1. Reconocer los formatos permitidos para la presentación del Estado de Flujo de Efectivo según las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). 3. Preparar un Estado de Flujo de Efectivo.

. Editorial Andrés Bello. las normas incluyen el efectivo equivalente. También se facilita la comparación de la información sobre el rendimiento de las operaciones de diferentes entidades. fondo fijo (efectivo con el fin de utilizarlo para pagos menores) y banco (cuenta corriente de la empresa). ya que éste esta orientado a generar liquidez. fondos mutuos de renta fija con un plazo de inversión menor a 90 días. proporciona información que permite a los usuarios evaluar los cambios en los activos netos de la entidad. Por ello. La liquidez de una empresa se refiere a la capacidad de pago en el corto plazo de una sociedad. • Efectivo equivalente: son inversiones de corto plazo que cumplen con lo siguiente: o Se convertirán rápidamente en efectivo. es decir. Según el párrafo N° 4 de la NIC N° 7. por lo general disponen de otros activos de rápida liquidación que sirve para hacer frente a sus obligaciones inmediatas. 25 Libro: Análisis de Estados financieros: texto y casos. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 170 .Definición Este estado financiero explica como ha variado la liquidez de una entidad en un periodo de tiempo. la información sobre flujos de efectivo proporciona a los usuarios de los estados financieros una base para evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y efectivo equivalente y las necesidades de la entidad para utilizar esos flujos de efectivo. cuando se usa conjuntamente con el resto de los estados financieros. etc. o El riesgo de pérdida es mínimo. Autor: Fernando Bravo Herrera. permitiéndoles desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor actual de los flujos netos de efectivo de diferentes entidades. se invierten para obtener el beneficio temporal de los intereses y reajustes por el periodo que resta hasta que sean aplicados a las deudas. Algunos ejemplos de inversiones que clasifican como efectivo equivalente son: depósitos a plazo menores a 90 días.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa I. puesto que elimina los efectos de utilizar distintos tratamientos contables para las mismas transacciones y hechos económicos. pagarés del Banco Central de Chile con un plazo de inversión menor a 90 días. Página 81. Como se infiere del párrafo anterior este estado financiero se alimenta únicamente de las transacciones que producen aumentos o disminuciones en: • Efectivo: conformado por las cuentas caja (monedas y billetes en pesos chilenos. La información acerca del flujo de efectivo es útil para evaluar la capacidad que la entidad tiene para generar efectivo y efectivo equivalente. un estado de flujo de efectivo. a fin de adaptarse a la evolución de las circunstancias y a las oportunidades que se puedan presentar. Año 2007. monedas y billetes en moneda extranjera y cheques recibidos al día que se encuentran en forma física al interior de la empresa). Dichos activos. generalmente. o El plazo de la inversión es menor a 90 días. Primera Edición. su estructura financiera (incluyendo su liquidez y solvencia) y su capacidad para modificar tanto los montos como las fechas de cobros y pagos.”25 En resumen. “Se considera también el efectivo equivalente debido a que las empresas. si una entidad tiene la capacidad de generar efectivo y efectivo equivalente para cumplir con sus obligaciones de corto plazo.

. originadas por la venta de mercadería o prestación de servicios a crédito. Pago de intereses provenientes de cuentas por pagar. Cobro en efectivo de intereses provenientes de cuentas por cobrar. de la manera que resulte más apropiada según la naturaleza de sus actividades. Según el párrafo N° 11 de la NIC N° 7. Salidas Las principales salidas de efectivo procedentes de las actividades de operación se enumeran a continuación: • • • Compra de mercadería o insumos para la prestación de servicios en efectivo. Cobros en efectivo provenientes de actividades secundarias (otros ingresos de la operación). se entenderá incluido el efectivo y efectivo equivalente. Cobro en efectivo de cuentas por cobrar a clientes. de inversión y de financiamiento. A continuación se detallan las principales entradas y salidas de efectivo que pertenecen a cada una de las actividades que se incluyen en este estado financiero: 1. Pago en efectivo de cuentas por pagar a proveedores. Estas fueron generadas anteriormente por la venta de mercadería o prestación de servicios a crédito. así como el monto de su efectivo y efectivo equivalente. inversión y financiamiento. una entidad presenta sus flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación. originadas por la compra a crédito de mercadería o insumos para la prestación de servicios. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 171 . La clasificación de los flujos según las actividades citadas proporciona información que permite a los usuarios evaluar el impacto de las mismas en la posición financiera de la entidad. Se incluyen fundamentalmente las entradas y salidas de efectivo que están relacionadas con la actividad principal (giro) de una entidad. Actividades de operación. Esta información puede ser útil también al evaluar las relaciones entre tales actividades.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa En el resto del apunte cuando se haga referencia al término “efectivo” o “flujos de efectivo”. Otras entradas de efectivo que no clasifican en actividades de financiamiento ni en actividades de inversión. Estas fueron generadas anteriormente por la compra a crédito de mercadería o insumos para la prestación de servicios. II. Entradas Las principales entradas de efectivo procedentes de las actividades de operación se enumeran a continuación: • • • • • Ventas de mercadería o prestación de servicios en efectivo.Naturaleza de los flujos de efectivo En el estado de flujo de efectivo las entradas y salidas de efectivo ocurridas en un periodo de tiempo deben ser clasificados según su naturaleza. de acuerdo a las siguientes actividades: operación.

Compras en efectivo de activos intangibles (marcas. impuesto al valor agregado (IVA). porque tales flujos de efectivo Autor: Sánchez Morales Francisco Página 172 . impuesto a la renta. La información acerca de los componentes específicos de los flujos de efectivo de las actividades de operación es útil. Según el párrafo N° 13 de la NIC N° 7. mantener la capacidad de operación de la entidad. pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiamiento. patentes.). arriendos. 2. Dividendos recibidos en efectivo por invertir en instrumentos de patrimonio. Intereses recibidos en efectivo de inversiones clasificadas como temporales. honorarios. para pronosticar los flujos de efectivo futuros de tales actividades. etc. Otras salidas de efectivo que no clasifican en actividades de financiamiento ni en actividades de inversión. Entradas Las principales entradas de efectivo procedentes de las actividades de inversión se enumeran a continuación: • • • • • • • Ventas en efectivo de activos fijos (terrenos. edificios. patentes. Salidas Las principales salidas de efectivo procedentes de las actividades de inversión se enumeran a continuación: • • • • Compras en efectivo de activos fijos (terrenos. Actividades de inversión. muebles.). mantenidas hasta el vencimiento. etc. Intereses recibidos en efectivo. etc. originados por préstamos otorgados a empresas relacionadas.). Adquisición en efectivo de inversiones clasificadas como negociación. Préstamos otorgados en efectivo a empresas relacionadas (empresas que forman parte del mismo grupo). disponibles para la venta y asociadas. edificios. disponibles para la venta y asociadas. etc. Pago de impuestos en efectivo. el monto de los flujos de efectivo procedentes de actividades de operación es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para pagar los préstamos.). la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de las actividades de inversión es importante. Cobranza en efectivo de préstamos otorgados a empresas relacionadas (empresas que forman parte del mismo grupo). Se incluyen principalmente las entradas y salidas de efectivo que están relacionadas con los activos fijos. muebles. etc. Según el párrafo N° 16 de la NIC N° 7. remuneraciones. seguros. Ventas en efectivo de activos intangibles (marcas.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa • • • Pago de gastos operacionales en efectivo. mantenidas hasta el vencimiento. junto con otra información. activos intangibles e inversiones financieras. Por ejemplo. servicios básicos. etc. Por ejemplo: publicidad. Ventas en efectivo de inversiones clasificadas como negociación.

al menos. Colocación de acciones de pago en el mercado o aportes de capital en efectivo. Los acreedores y accionistas son renuentes a invertir en una compañía que no genera suficiente efectivo de sus actividades de operación para asegurar el pago oportuno de las obligaciones a su vencimiento. puesto que resulta útil al realizar la estimación de necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los proveedores de capital de la entidad. Un negocio con flujos de efectivo negativos provenientes de las actividades de operación puede darse en empresas nuevas o en formación. la capacidad de un negocio para obtener efectivo a través de las actividades de financiamiento depende considerablemente de su capacidad para generar efectivo de las operaciones normales del negocio. Se incluyen principalmente las entradas y salidas de efectivo que están relacionadas con el pasivo y patrimonio de una entidad. que significa la liquidación de inversiones. al igual que los intereses y dividendos. De hecho. pero no podrá obtener efectivo de otras fuentes de financiamiento indefinidamente. Actividades de financiamiento. Pago de deuda en efectivo relacionada con bonos u otros instrumentos financieros. Pago de préstamos recibidos de instituciones financieras. sobreviva. Una compañía tampoco puede esperar sobrevivir indefinidamente con el efectivo proporcionado por las actividades de inversión. Colocación de bonos en el mercado u otros instrumentos financieros. Salidas Las principales salidas de efectivo procedentes de las actividades de financiamiento se enumeran a continuación: • • • • • • Pagos en efectivo de préstamos recibidos de empresas relacionadas. Entradas Las principales entradas de efectivo procedentes de las actividades de financiamiento se enumeran a continuación: • • • • Préstamos en efectivo recibidos de empresas relacionadas (empresas que forman parte del mismo grupo). Préstamos recibidos de instituciones financieras. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 173 . 3. Pago de intereses en efectivo relacionados con préstamos recibidos de empresas relacionadas e instituciones financieras. Pago de dividendos en efectivo. es importante la presentación separada de los flujos de efectivo procedentes de actividades de financiamiento. Pagos en efectivo a los accionistas por adquirir o rescatar acciones de la entidad. Según el párrafo N° 17 de la NIC N° 7. “Es importante resaltar que en una situación normal de un negocio debe generar flujos de efectivos netos positivos (total entradas > total salidas) de las actividades de operación si se espera que el negocio sea exitoso o.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa representan la medida en la cual se han hecho desembolsos destinados a los recursos económicos que van a generar ingresos (ganancias) y flujos de efectivo en el futuro.

Editorial Andrés Bello. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 174 . Autor: Fernando Bravo Herrera. 26 Libro: Análisis de Estados financieros: texto y casos. los activos fijos. las inversiones y otros activos disponibles para la venta estarán agotados”.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa En algún punto. Primera Edición. inversión o financiamiento) a la cual pertenecen. en cada una de las actividades debe aparecer un detalle de las entradas y salidas de efectivo consideradas en cada una de ellas.Estructura del estado de flujo de efectivo En la siguiente figura se muestra la estructura para la presentación del estado de flujo de efectivo: Estado de Flujo de Efectivo Empresa "xxxx" Entre el 01/01/xx al xx/xx/xx Actividades de Operación --------------------------------------------Flujo Neto de las Actividades de Operación ($ xx) / $ xx Actividades de Inversión --------------------------------------------Flujo Neto de las Actividades de Inversión ($ yy) / $ yy Actividades de Financiamiento --------------------------------------------Flujo Neto de las Actividades de Financiamiento ($ zz) / $ zz ($aa) / $ aa $ bb $ cc Variación neta de efectivo y efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente De la figura anterior se puede inferir lo siguiente: • Las entradas y salidas de efectivo deben aparecer separadas según la actividad (operación. Año 2007. Páginas 83 y 84.. Por lo tanto.26 III.

Esta línea nos dice si el efectivo y efectivo equivalente de la empresa ha aumentado o disminuido para el periodo en que se esta preparando el EFE.000 175.000 ----------------------------------------------------Variación neta de efectivo y efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente Por lo tanto. Se puede deducir de lo anterior. Este monto es positivo o cero. Este se debe determinar para cada una de las actividades. si nos dan la información de los estados de situación financiera para el periodo en el cual se prepara el EFE y al 31 de diciembre del año anterior al cual se desea preparar el EFE.000 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO 31/12/2006 ---------------50. El resultado puede ser tanto positivo (total entradas de efectivo > total de salidas de efectivo) como negativo (total entradas de efectivo < total de salidas de efectivo). que el monto de las últimas tres líneas que deben aparecer siempre en el estado de flujo de efectivo se pueden obtener del estado de situación financiera. El “Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente” es el monto registrado en la línea de presentación “Efectivo y Efectivo Equivalente” en el estado de situación financiera al 31 de diciembre del año anterior al cual se esta presentando el EFE. el flujo neto de las tres actividades.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa • • • • El “Flujo Neto” es la resta entre el total de entradas de efectivo y el total de salidas de efectivo. La línea “Variación Neta de Efectivo y Efectivo Equivalente” se determina sumando o restando.000 Variación -50. El “Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente” es el monto registrado en la línea de presentación “Efectivo y Efectivo Equivalente” en el estado de situación financiera para el periodo en que se esta preparando el EFE. El resultado puede ser tanto positivo como negativo. según sea el caso.000 125.000 175. El resultado puede ser positivo o cero. sabemos inmediatamente los montos a reconocer en las últimas tres líneas del estado de flujo de efectivo sin necesidad de obtener información adicional. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 175 . como se visualiza a continuación: ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 31/12/2006 31/12/2005 Activo Corriente Efectivo y Efectivo Equivalente 125.

clientes. remuneraciones por pagar. incobrables. Por lo tanto. Anular del resultado del ejercicio todos los gastos (pérdidas) que no tienen relación con el giro de la entidad.). estos gastos se deben sumar para dejarlos sin efecto sobre el resultado del ejercicio. diferencias de cambio (-). etc. por ejemplo: depreciación. Sumar las disminuciones de los activos operacionales. en el segundo se obtiene el flujo neto de las actividades de operación a partir de la utilidad o pérdida del ejercicio (resultado del ejercicio). estos ingresos se deben restar para dejarlos sin efecto sobre el resultado del ejercicio. Por lo tanto. Método directo. En el primero se presentan en forma detallada las principales entradas y salidas de efectivo que forman parte de esta actividad. Sumar los aumentos de los pasivos operacionales. son los siguientes: • Anular del resultado del ejercicio todos los gastos (pérdidas) que no representan salidas de efectivo para una entidad. a la cual se deben hacer una serie de ajustes. cada empresa podrá elegir individualmente que formato aplicar. Anular del resultado del ejercicio todos los ingresos (ganancias) que no tienen relación con el giro de la entidad. Anular del resultado del ejercicio todos los ingresos (ganancias) que no representan entradas de efectivo para una entidad. Restar las disminuciones de los pasivos operacionales. según el siguiente detalle: o o o o Restar los aumentos de los activos operacionales. pérdida por venta de activos fijos. impuesto a la renta por pagar. utilidad por venta de activos fijos. etc. etc.Formato de presentación Según la NIC N° 7 existen dos formatos de presentación permitidos para el estado de flujo de efectivo. Los dos métodos permitidos son: 1. Los ajustes que se deben hacer al resultado del ejercicio para obtener el flujo neto de las actividades de operación por el método indirecto. utilidad por asociadas. amortización. Por lo tanto. estos gastos se deben sumar para dejarlos sin efecto sobre el resultado del ejercicio.. ganancia por ajuste a valor de mercado.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa IV. por ejemplo: utilidad por venta de inversiones. etc. La diferencia entre ambos métodos se encuentra en la forma de presentar los flujos de efectivo de las actividades de operación. reajustes perdidos. dividendos recibidos. por ejemplo: pérdida por venta de inversiones. por ejemplo: diferencias de cambio (+). estos ingresos se deben restar para dejarlos sin efecto sobre el resultado del ejercicio. • • • • Autor: Sánchez Morales Francisco Página 176 . En cambio. Método indirecto. pérdidas por deterioro. IVA Crédito. IVA Débito. recuperación de deterioro. mermas y castigos de mercadería. gastos pagados por anticipado.) y pasivos operacionales (proveedores. ingresos por intereses provenientes de inversiones financieras o de préstamos otorgados a empresas relacionadas. etc. Restar o sumar las variaciones de los activos operacionales (mercaderías. Por lo tanto. 2. pérdida por asociadas. etc. reajustes ganados. pérdida por ajuste a valor de mercado. gastos de intereses de préstamos bancarios o de préstamos recibidos de empresas relacionadas.

000 -35.000 -450.000 -3.500.500. ya que no revela la naturaleza u origen de las entradas y salidas de efectivo de las actividades de operación.500.000 Estado de Flujo de Efectivo Empresa "xxx x" Cifras en Miles de Pesos (M$) Entre el 01/01/x x al xx/xx/xx Método Indirecto Actividades de Operación Utilidad (Pérdid a) del ejercicio Depreciación y amortización Utilidad por venta de activo fijo Aumento de clientes Aumento de proveedores Disminución de IVA Débito Flujo Neto de las Actividades de Operación Actividades de Inversión Adquisición de activos fijos Adquisición de inversiones financieras Ventas de activos intangibles Cobro de préstamos recibidos de empresas relacionadas Flujo Neto de las Actividades de Inversión Actividades de Financiamiento Préstamos bancarios recibidos Pago de dividendos Pago de intereses bancarios Flujo Neto de las Actividades de Financiamiento Variación neta de efectivo y efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 30.345.000 -4.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Las variaciones son los aumentos o disminuciones que sufrió una cuenta durante el periodo.770.000 23.000 900.000 -2. se aconseja a las entidades que presenten los flujos de efectivo utilizando el método directo.515. solamente cambia la forma de obtenerlo.400.200. La lógica de todos estos ajustes es limpiar del resultado del ejercicio la influencia del postulo básico devengado y de las actividades de inversión y financiamiento. la diferencia entre el saldo final y el saldo inicial (saldo final al 31 de diciembre del año anterior al cual se preparará el EFE) para el periodo en que se desea preparar el EFE.345.000 650.000 1.550. es decir.000 -350.770.000 23.000 -300.000.000. el monto a reconocer como flujo neto de las actividades de operación debe ser exactamente el mismo.200.000 -2.000 24.000 -4. Según el párrafo N° 19 de la NIC N° 7.120.000 -1. es decir.000 23.000 23. En la siguiente figura se muestra un ejemplo del estado de flujo de efectivo preparado para ambos métodos.000 5.000 350. para así obtener el flujo neto de efectivo de las actividades de operación.000 4. El resto de la información entregada por el estado de flujo de efectivo es exactamente la misma para ambos métodos.000 -2.000 1. Estado de Flujo de Efectivo Empresa "xxxx" Cifras en Miles de Pesos (M$) Entre el 01/01/xx al xx/xx/xx Método Directo Actividades de Operación Recibido de clientes Pago a proveedores Pago de gastos operacionales Pago de impuestos Pago de intereses a proveedorees Flujo Neto de las Actividades de Operación Actividades de Inversión Adquisición de activos fijos Adquisición de inversiones financieras Ventas de activos intangibles Cobro de préstamos recibidos de empresas relacionadas Flujo Neto de las Actividades de Inversión Actividades de Financiamiento Préstamos bancarios recibidos Pago de dividendos Pago de intereses bancarios Flujo Neto de las Actividades de Financiamiento Variación neta de efectivo y efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 30.000 1.515.000 -2. la cual no está disponible utilizando el método indirecto.000 -1.550.500.000 Se puede inferir de la figura anterior que independientemente del método utilizado para preparar el estado de flujo de efectivo.000 -1. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 177 .400.000 350.000.155.000.000 -3.000 -700.000 1.000 650.765.120.500. debido a que este método proporciona información que puede ser útil en la estimación de los flujos de efectivo futuros.155.000 24.000 -700.000 -1.

ya que solamente se deben ir clasificando las entradas y salidas de efectivo en cada una de las tres actividades.960 -4.A. En cambio. Esto demanda un manejo intermedio ..Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa V. Por diferencias. para la segunda fuente de información es más compleja la preparación del estado de flujo de efectivo por el método directo.180 36." Cifras en Miles de Pesos (M$) Entre el 01/01/2007 al 31/12/2007 Ingreso por ventas Costo de ventas Margen bruto Gasto remuneraciones Gasto arriendos Gasto depreciación Gasto incobrables Gasto interés Perdida por venta de activo fijo Perdida por ajuste a valor de mercado Utilidad antes de impuesto Gasto impuesto a la renta Resultado del Ejercicio 53.770 -600 -700 -195 -150 -25 -60 -80 40. Con la primera fuente de información es sencillo preparar un estado de flujo de efectivo por el método directo.. En el caso en que se desee preparar el estado de flujo de efectivo por el método indirecto se necesita obligatoriamente la información de los estados de situación financiera en forma comparativa (periodo actual y al 31 de diciembre del año anterior) y del estado de resultados integrales para el periodo en que se desea preparar el estado de flujo de efectivo.770 -11.780 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 178 . tener la información completa acerca de todos los movimientos de efectivo de la empresa para el periodo en el cual se desea preparar el estado de flujo de efectivo.Ejemplo de aplicación N° 1 Se posee la siguiente información de la sociedad “Conta 2 S. VI. Es decir. Para esto se necesita tener el estado de resultados integrales para el periodo en el cual se desea preparar el estado de flujo de efectivo y los estados de situación financiera para el periodo en el cual se preparará el estado de flujo de efectivo y al 31 de diciembre del año anterior. 2.avanzado de contabilidad.” para los años 2006 y 2007: Estado de Resultados Integrales Empresa "Conta 2 S.A. Mayores de las cuentas que registran el movimiento de efectivo y efectivo equivalente.000 42. ya que se debe relacionar las cuentas que forman parte del estado de resultados integrales con las que pertenecen al estado de situación financiera.Preparación del estado de flujo de efectivo La información necesaria para preparar un estado de flujo de efectivo por el método directo se puede obtener de las siguientes dos formas: 1.

000 0 700 8.000 -500 6.047 460 28.000 0 300 400 800 5.000 4.A.480 64.880 -400 -400 8. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 179 .710 0 3.000 4.005 64. El costo de la mercadería vendida fue de M$11.A.000 12.000.790 2.180 0 400 15.”: a) Ventas de mercaderías por M$53.315 600 100 3.000 5. La forma de pago fue un 50% en efectivo y el resto a crédito simple.000 5 0 25 10." Cifras en Miles de Pesos (M$) Al 31 de Diciembre de 2007 ACTIVOS Activo Corriente Efectivo y efectivo equivalente Inversiones en negociación Clientes (Neto) Existencias IVA Crédito Gastos pagados por anticipados Total activo corriente Activos No Corriente Terrenos Maquinas Depreciación acumulada Total activo no corriente Total Activos PASIVOS Pasivo Corriente Prestamos bancarios Intereses por pagar Proveedores Remuneraciones por pagar Impuesto renta por pagar IVA Débito Préstamos empresas relacionadas Total pasivo corriente PATRIMONIO NETO Capital Sobreprecio en venta de acciones Otras reservas Resultados acumulados Utilidad (Perdida) del ejercicio Dividendos Total patrimonio neto Total Pasivos y Patrimonio Neto 2006 Variación 18.447 500 31.780 500 Durante el año 2007 se llevaron a cabo solamente las siguientes transacciones en la sociedad “Conta 2 S.000 0 0 58.960 300 0 0 34.000 -1.780 0 49.710 0 4.000 -995 6.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Estado de Situación Financiera Empresa "Conta 2 S.200 -600 -75 7.770 + IVA.795 400 40 3.040 0 4.795 1.140 6.000 3.000 400 2.000 0 -700 0 2.940 12.000 400 36.843 8.843 4.140 2.000 300 4.140 18.

A la vez se obtuvieron nuevos préstamos en efectivo durante el 2007 de ellas por un monto de M$400. p) No existe la obligación legal de repartir un mínimo de dividendos de las utilidades generadas en el año anterior. la cual fue de M$2.000. Estos devengaron intereses durante el 2007 por un monto de M$25.066 al fisco por impuestos durante el año 2007. g) La junta de accionistas decidió repartir y pagar en efectivo a los accionistas el 100% de la utilidad obtenida en el año 2006. k) Los gastos en arriendo devengados durante el año 2007 fueron de M$700. Su costo y depreciación acumulada al momento de la venta era de M$500 y de M$200. que ascendió a M$300. cuyo monto corresponde a M$100. a continuación debemos analizar cada una de estas transacciones y determinar si son relevantes para el estado de flujo de efectivo preparado por el método directo. l) Las remuneraciones se pagan con cheque al día el penúltimo día de cada mes. Al final del período el valor de mercado total de las inversiones en negociación fue de M$460. Estas mensualmente corresponden a M$50. la cual corresponde a M$3.000 + IVA. respectivamente. Se Pide: Preparar el estado de flujo de efectivo (EFE) por el método directo e indirecto para el año 2007. f) Se pagó con cheque al día un monto total de M$8. y el resto corresponde al pago de IVA (M$7. Solución: En este ejercicio se posee información acerca de todas las transacciones ocurridas durante el año 2007(primera fuente de información). e) Se pagó en efectivo M$800 que corresponde al 100% del saldo al 31/12/2006 de los préstamos recibidos de empresas relacionadas. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 180 . j) Se adquirió en efectivo inversiones (acciones) clasificadas como negociación en M$540. c) Se cobro en efectivo el 100% del saldo clientes (neto) al 31/12/06. h) Se aumentó el capital social de la empresa vía emisión de acciones de pago con una colocación del 100%.260.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa b) Compras de mercaderías por M$15. Recordar que las transacciones que tienen importancia para el estado de flujo de efectivo son las que generan un aumento o disminución en el efectivo y efectivo equivalente de una empresa. m) Se vendió una máquina antigua en efectivo por un monto de M$240.766). n) La provisión por incobrables (EDI) durante el año aumentó en M$150. i) Se pagó en efectivo la totalidad de las deudas bancarias por un monto de M$600 junto a sus respectivos intereses. el cual fue recibido en efectivo.000. Ese monto incluye la deuda por impuesto a la renta proveniente del año anterior. La forma de pago fue un 40% en efectivo y el resto a crédito simple. o) La depreciación devengada para el año 2007 fue de M$195.500. cuyo monto ascendió a esa fecha a M$3. También se pagó en efectivo a proveedores el 100% de la deuda con ellos al 31/12/2006. d) Se compró en efectivo maquinaria usada por M$2. los cuales al 31 de diciembre de 2007 aún no se pagaban. lográndose un aumento total de M$7. los cuales fueron pagados en efectivo durante el año 2006.000. Estos se originaron de disminuciones de gastos pagados por anticipado. La empresa había declarado y pagado dividendos provisorios por un monto de M$500 durante el año 2006 con cargo a las utilidades de ese mismo año.

que para este caso es de M$17.entrada de efectivo.salida de efectivo. debido a que no representan una salida de efectivo. j) La adquisición en efectivo de inversiones clasificadas como negociación por un monto de M$540 se mostrará en el EFE como: actividades de inversión (adquisición de inversiones financieras) .salida de efectivo.500 el cual se mostrará en el EFE como: actividades de financiamiento (pago de dividendos) . g) La junta de accionistas decidió repartir el 100% de la utilidad del año anterior (M$2. el cual corresponde a M$31. el cual corresponde a M$7.993. De este monto la empresa solamente recibe en efectivo el 50%. por tanto no afecta al EFE. sin embargo la sociedad durante el año 2006 declaró y pagó dividendos provisorios por un monto de M$500. Este valor se mostrará en el EFE como: actividades de operación (pago a proveedores) salida de efectivo.salida de efectivo.salida de efectivo. También.000.entrada de efectivo.entrada de efectivo. Este valor se mostrara en el EFE como: actividades de operación (pago de gastos operacionales) . i) El pago de préstamos bancarios por un monto de M$600 se mostrarán en el EFE como: actividades de financiamiento (pago de préstamos bancarios) .140 + M$3. el pago del 100% del saldo de la cuenta proveedores al 31/12/2006.” durante el año 2007. Por lo tanto.140. h) La colocación de acciones de pago por M$7.850 (M$15. se mostrará en el EFE como: actividades de operación (recibido de clientes) . b) Una empresa paga a los proveedores el valor bruto de la compra.000). Por tanto. Los intereses devengados y aún no pagados por M$25 no originan salida de efectivo. l) Las remuneraciones del año 2007 corresponden a M$600 (M$50 * 12).salida de efectivo. Este valor se mostrará en el EFE como: actividades de operación (recibido de clientes) . Los nuevos préstamos solicitados a empresas relacionadas durante el año 2007 por M$400 se mostrarán en el EFE como: actividades de financiamiento (préstamos recibidos de empresas relacionadas) .260 se mostrará en el EFE como: actividades de financiamiento (colocación de acciones de pago) . se reconocerá en el EFE un total de recibido de clientes de M$34. pero no afecta al EFE debido a que no se produce una salida de efectivo.19). cuyo monto es de M$3. d) La empresa pagó por la compra de una maquinaria usada M$2. c) El cobro del 100% del saldo de la cuenta cliente (neto) al 31/12/2006. e) El pago del 100% del saldo de los préstamos recibidos de empresas relacionadas al 31/12/2006. La disminución en el precio por M$80 (M$460 – M$540= .M$80) de esta inversión se reconoce como una pérdida en el estado de resultados integrales. De este monto la empresa solamente paga en efectivo el 40%. cuyo monto se mostrará en el EFE como: actividades de inversión (compras de activo fijo) .993 (M$31.salida de efectivo.500.000 se mostrará en el EFE como: actividades de operación (pago a proveedores) . Autor: Sánchez Morales Francisco Página 181 . En cambio.19). Estos fueron pagados en el año 2006.000) como dividendos. el pago de intereses bancarios por un monto de M$100 se mostrarán en el EFE como: actividades de financiamiento (pago de intereses bancarios) .Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa El análisis de cada una de estas transacciones ocurridas en la empresa “Conta 2 S. k) Los arriendos devengados durante el año 2007 no afectan al EFE.entrada de efectivo. por ende el monto total que se pagó por impuestos de M$8. las cuales se pagaron en efectivo en un 100% durante ese mismo año.986 (M$53.993 + M$3.770 * 1. se muestra a continuación: a) Una empresa recibe de parte de los clientes el valor bruto de la venta.000 * 1.salida de efectivo.salida de efectivo.000) y un total de pagos a proveedores de M$10. se mostrará en el EFE como: actividades de financiamiento (pago de préstamos recibidos de empresas relacionadas) . f) El pago con cheque al día también se considera una salida de efectivo. cuyo monto es de M$800.A.066 se mostrará en el EFE como: actividades de operación (pago de impuestos) .salida de efectivo. que para este caso es de M$63.140 (M$7. a la empresa le resta solamente pagar M$1. cuyo monto corresponde a M$3.

no afecta al EFE. sirve solamente para deducir que la empresa no realiza la provisión de dividendos a la fecha de presentación de los estados financieros.993 -10. n) La provisión por incobrables no representa movimiento de efectivo.800 -1. p) La información entregada acerca de la no existencia de una obligación legal para repartir un mínimo de dividendos.500 -540 240 -2. Por tanto. se muestra a continuación: Estado de Flujo de Efectivo Empresa "Conta 2 S. por tanto no afecta al EFE.500 -800 400 -100 -600 7.187 -2." Cifras en Miles de Pesos (M$) Entre el 01/01/07 al 31/12/07 Método Directo Actividades de Operación Recibido de clientes Pago a proveedores Pago de gastos operacionales Pago de impuestos Flujo Neto de las Actividades de Operación Actividades de Inversión Compra de activos fijos Adquisición de inversiones financieras Venta de activos fijos Flujo Neto de las Actividades de Inversión Actividades de Financiamiento Dividendos pagados Pago de préstamos recibidos de empresas relacionadas Préstamos recibidos de empresas relacionadas Pago de intereses bancarios Pago de préstamos bancarios Colocación de acciones de pago Flujo Neto de las Actividades de Financiamiento Variación neta de efectivo y efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 34.447 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 182 .047 400 18.entrada de efectivo.A.066 16. o) La depreciación no representa movimiento de efectivo.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa m) La venta de la maquinaria por un monto de M$240 en efectivo se mostrará en el EFE como: actividades de inversión (ventas de activos fijos) . El costo y la depreciación acumulada de la maquina solamente se dan para determinar si el activo se vendió con utilidad o pérdida. no afectando estos datos el EFE. por tanto no afecta al EFE.260 4. La presentación del estado de flujo de efectivo para el año 2007 de acuerdo al análisis anterior.660 18.140 -600 -8.

260 4.187 -2.A.880 -400 16.500 -540 240 -2.500 -800 400 -100 -600 7. saldo final al 31/12/07 y la variación del año 2007).780 195 150 25 60 80 -28.000 700 7. que las últimas tres líneas del EFE coinciden con la información entregada en la línea de presentación “Efectivo y Efectivo Equivalente” de los estados de situación financiera (saldo inicial al 31/12/07 (saldo final al 31/12/06).447 Página 183 .Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Se puede corroborar al visualizar la solución planteada. A continuación se muestra el estado de flujo de efectivo preparado por el método indirecto: Estado de Flujo de Efectivo Empresa "Conta 2 S.660 18.993 -4.800 -1.047 400 18.710 3." Cifras en Miles de Pesos (M$) Entre el 01/01/07 al 31/12/07 Método Indirecto Actividades de Operación Utilidad (Pérdida) del ejercicio Gasto de depreciación Gasto incobrables Gasto interés Perdida por venta de activo fijo Perdida por ajuste a valor de mercado Aumento de clientes bruto Aumento de mercaderías Disminución de gastos pagados por anticipado Aumento de proveedores Aumento de impuesto renta por pagar Disminución de IVA Débito Flujo Neto de las Actividades de Operación Actividades de Inversión Compra de activos fijos Adquisición de inversiones financieras Venta de activos fijos Flujo Neto de las Actividades de Inversión Actividades de Financiamiento Dividendos pagados Pago de préstamos recibidos de empresas relacionadas Préstamos recibidos de empresas relacionadas Pago de intereses bancarios Pago de préstamos bancarios Colocación de acciones de pago Flujo Neto de las Actividades de Financiamiento Variación neta de efectivo y efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente Autor: Sánchez Morales Francisco 36.

sumar o restar las variaciones de activos y pasivos operacionales (clientes.993 ______________________________________________________________________ Autor: Sánchez Morales Francisco Página 184 . impuesto a la renta por pagar e IVA Débito). cuando determinamos la variación de la cuenta “Clientes” hay que anular el efecto del incobrable. lo cual se determina a través de la siguiente formula: • • • VariaciónClientesBruto = VariaciónClientesNeto + Variación Pr ovisiónIncobrables( EDI ) Para nuestro ejemplo. es decir.) ya que no representan movimientos de efectivo y generan distorsiones entre el resultado del ejercicio y el flujo neto de las actividades de operación. Luego hay que hacer los siguientes ajustes a ese resultado del ejercicio: o Sumar todos los gastos que no representan movimiento de efectivo (depreciación. la única diferencia entre ambos formatos de presentación del estado de flujo de efectivo se encuentra en el detalle del flujo neto de las actividades de operación. El flujo neto de las actividades de operación se obtienen a partir del resultado del ejercicio del año 2007. incobrables y pérdida por ajuste a valor de mercado). • Antes de ocupar la variación de alguna cuenta de activos o pasivos operacionales hay que depurarla previamente de aquellas imputaciones distintas de créditos y pagos (castigos.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Algunas conclusiones de la solución planteada. ya que disponemos de la información para ello. gastos pagados por anticipado. el total de la cuenta cliente tiene descontado una provisión de incobrables. los cuales forman parte de las actividades de financiamiento. Para este caso no existen ingresos (ganancias) que no representan movimientos de efectivo. Esto es lo que denominamos aumento o disminución bruta de clientes (variación bruta de clientes).780. provisiones. El detalle de las actividades de inversión y de financiamiento se obtiene al igual que el método directo de las transacciones ocurridas durante el año 2007.843 + $150 = M $28. Para este caso no existen ingresos (ganancias) que no se relacionan con la operación de la empresa. cuyo valor corresponde a una utilidad de M$36. son las siguientes: • Para poder preparar el flujo neto de las actividades de operación por el método indirecto debemos utilizar en forma obligatoria la información de los estados financieros entregados y las reglas mencionadas en la sección anterior. El gasto financiero se debe sumar para anularlo del resultado del ejercicio. etc. Sin esta información no podríamos preparar el EFE por el método indirecto. el cálculo es el siguiente: AumentoClientesBruto = M $28. Como ya se menciono y es corroborado con este ejercicio de aplicación. por tanto hay que sumar la provisión de incobrables correspondiente al saldo inicial y al saldo final del periodo y luego determinar la variación. ya que según la información entregada nacen de préstamos recibidos de empresas relacionadas. o Sumar todos los gastos que no tienen relación con la operación de la empresa (pérdida por venta de activo fijo y gasto en interés). mercaderías. Por ejemplo. o Por último. proveedores. En el estado de situación financiera se encuentra expresada neta de incobrables.

843 8.480 64.040 0 4.000 12.000 0 0 58.Ejemplo de aplicación N° 2 Se tiene la siguiente información de la sociedad “Conta 2 S." Cifras en Miles de Pesos (M$) Al 31 de Diciembre de 2007 ACTIVOS Activo Corriente Efectivo y efectivo equivalente Inversiones en negociación Clientes (Neto) Existencias IVA Crédito Gastos pagados por anticipados Total activo corriente Activos No Corriente Terrenos Maquinas Depreciación acumulada Total activo no corriente Total Activos PASIVOS Pasivo Corriente Prestamos bancarios Intereses por pagar Proveedores Remuneraciones por pagar Impuesto renta por pagar IVA Débito Préstamos empresas relacionadas Total pasivo corriente PATRIMONIO NETO Capital Sobreprecio en venta de acciones Otras reservas Resultados acumulados Utilidad (Perdida) del ejercicio Dividendos Total patrimonio neto Total Pasivos y Patrimonio Neto 2006 Variación 18.000 4.000 0 -700 0 2.447 500 31.000 400 36.000 400 2.140 2.843 4.880 -400 -400 8.000 4.A.790 2.A.710 0 4.” para los años 2006 y 2007: Estado de Situación Financiera Empresa "Conta 2 S.000 -500 6.180 0 400 15.000 -1..140 18.000 300 4.960 300 0 0 34.140 6.000 5 0 25 10.795 400 40 3.780 0 49.780 500 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 185 .000 0 700 8.200 -600 -75 7.047 460 28.000 0 300 400 800 5.000 3.795 1.315 600 100 3.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa VII.000 5.005 64.710 0 3.000 -995 6.940 12.

" Cifras en Miles de Pesos (M$) Entre el 01/01/2007 al 31/12/2007 Ingreso por ventas Costo de ventas Margen bruto Gasto remuneraciones Gasto arriendos Gasto depreciación Gasto incobrables Gasto interés Perdida por venta de activo fijo Perdida por ajuste a valor de mercado Utilidad antes de impuesto Gasto impuesto a la renta Resultado del Ejercicio 53. Esto se llama en el mundo real preparar el estado de flujo de efectivo “por diferencias”. Sin embargo.180 36. necesitamos hacer relaciones entre los estados financieros entregados. No conocemos información acerca de las transacciones ocurridas para el año 2007 en esta sociedad de manera explícita. Solución: La solución planteada en el ejemplo de aplicación N° 1 es la más sencilla para la preparación de un estado de flujo de efectivo. ya que se posee toda la información acerca de las transacciones ocurridas en una empresa para un periodo.960 -4.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Estado de Resultados Integrales Empresa "Conta 2 S. Para el ejemplo de aplicación N° 2 nos entregan como información únicamente el estado de resultados integrales para el periodo en el cual se desea preparar el EFE (2007) y los estados de situación financiera en forma comparativa (2007 versus 2006).770 -600 -700 -195 -150 -25 -60 -80 40. solamente utilizando la información entregada. A continuación se explica como se obtienen los distintos ítems que forman parte de las actividades de operación: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 186 . Para poder preparar el estado de flujo de efectivo por el método directo cuando se posee únicamente este tipo de información. no siempre esa información esta disponible.770 -11.000 42.780 Se Pide: Preparar el estado de flujo de efectivo (EFE) por el método directo e indirecto para el año 2007.A.

por tanto se debe sumar el IVA (0. ya que representa las ventas netas (sin IVA) efectuadas por una empresa en el periodo.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Recibido de clientes Para determinar el monto que se ha cobrado a clientes en el periodo se debe aplicar la siguiente formula: + + = (-) / + = Ingreso por venta IVA ventas Ventas brutas Variación de clientes bruto Recibido de clientes Se comienza con el ingreso por venta. ya que significa que parte de esas ventas se vendieron a crédito.993 34. lo que puede interpretarse como: la empresa vende en efectivo el 100% de las ventas realizadas en el periodo y además ha cobrado cuentas por cobrar a clientes que provienen del periodo anterior. debido a que ese monto provoca una disminución de las cuentas por cobrar. Cuando aumenta la cuenta “Clientes” durante el periodo se deben restar a las ventas brutas. es decir. sin embargo esa disminución no representa una entrada de efectivo para la empresa.19 * M$53. En cambio.993 + + = (-) = Ingreso por venta IVA ventas Ventas brutas Aumento clientes bruto Recibido de clientes (0. Al determinar el aumento o disminución de la cuenta “Clientes” se debe considerar la variación bruta. Para nuestro ejemplo. Sin embargo la empresa recibe por parte de los clientes el valor bruto (con IVA). cuando disminuye la cuenta “Clientes” durante el periodo se deben sumar a las ventas brutas. por ese motivo hay que sumar o restar las variaciones de la cuenta “Clientes” para determinar únicamente las ventas que se recibieron en efectivo.770 10. es simplemente un ajuste contable.216 63. debido a que la empresa recibió dinero por parte de los clientes. que es la información que interesa para preparar el EFE. con lo cual se obtiene las ventas brutas del periodo.19 * Ingreso por venta) a las ventas netas. el cálculo es el siguiente: M$ 53. a la variación neta obtenida del estado de situación financiera hay que agregar la variación de la provisión de incobrables.843 + M$150) Autor: Sánchez Morales Francisco Página 187 .986 -28. Esas ventas brutas pueden haber sido pagadas por los clientes a crédito o en efectivo.770) (M$28.

para lo cual se utiliza la siguiente formula: CostoVenta = SaldoInici alMercader ías + ComprasMer cadrías − SaldoFinal Mercadería s Despejando de la formula las compras de mercaderías. En caso que la mercadería aumente en el periodo esta se resta al costo de venta. por ese motivo hay que sumar o restar las variaciones de la cuenta “Proveedores” para determinar únicamente las compras que se realizaron en efectivo. se obtiene lo siguiente: ComprasMer caderías = CostoVenta + SaldoFinal Mercadería s − SaldoInici alMercader ías La compra de mercadería se utiliza con signo negativo.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Pago a proveedores Para determinar el monto que se ha pagado a proveedores se debe aplicar la siguiente formula: (-) (-) / + = (-) = (-) / + = Costo de venta Variación mercaderías Compras netas IVA compras Compras brutas Variación proveedores Pago a proveedores Primero se debe obtener las compras realizadas por la empresa en el periodo. que es la información que interesa para preparar el EFE.1 quedando de la siguiente manera: − ComprasMer caderías = −CostoVenta + SaldoInici alMercader ías − SaldoFinal Mercadería s Por lo tanto. En cambio. Cuando aumenta la cuenta “Proveedores” durante el periodo se debe sumar a las compras brutas. la compra de mercaderías se puede determinar a partir del costo de venta (expresado con signo negativo). el cálculo es el siguiente: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 188 . para lo cual se multiplica toda la formula por . Esas compras brutas pueden haber sido pagadas a crédito o en efectivo. si disminuye la mercadería en el periodo esta se debe sumar al costo de venta. ya que parte de esas compras se pagaron a crédito. no obstante la empresa paga al proveedor el valor bruto. por tanto debemos agregar el IVA a las compras netas (0. ya que deseamos determinar el pago a proveedores (salida de efectivo). al cual se suma o resta la variación de mercaderías del periodo. Para nuestro ejemplo. En cambio.19 * compras netas) para determinar las compras brutas. cuando disminuye la cuenta “Proveedores” durante el periodo se deben restar a las compras brutas. Las compras determinadas de acuerdo a la formula anterior están expresadas a valor neto. ya que la empresa pagó deudas a proveedores lo que se podría interpretar como: la empresa pagó en efectivo el 100% de las compras realizadas en el periodo y además pagó cuentas por pagar a proveedores que provienen del periodo anterior.

las disminuciones en cuentas por pagar operacionales durante el periodo se restan al total de gastos operacionales.). etc.000 -4.850 -17. debido a que aún se adeudan parte o el total de ellos (aumenta el pasivo). pérdidas por venta de activo fijo. En cambio.) se restan al total de gastos operacionales.710 -10.000 -15. arriendos por pagar. En cambio. debido a que se pagó en un 100% los gastos operacionales del periodo e incluso se pagó deudas de gastos operacionales que provienen del periodo anterior.) se suman al total de gastos operacionales. No se deben considerar gastos operacionales que no representan desembolsos de efectivo (depreciación. sin embargo fueron pagados en periodos anteriores. publicidad por pagar. por ejemplo: publicidad. las disminuciones en la cuenta de activo “Gastos Pagados por Anticipados” se suman al total de gastos operacionales debido a que la empresa devengo el gasto en el periodo actual.19 * M$15. es decir.) y gastos que no tienen relación con la operación (pérdida por venta de inversiones. amortización. aún no se pagan.000) Pago de gastos operacionales Para determinar el monto que se ha pagado por gastos operacionales se debe aplicar la siguiente formula: (-) (-) / + (-) / + = Suma gastos operacionales Variaciones cuentas por pagar operacionales Variaciones gastos pagados por anticipado Pago de gastos operacionales Se comienza identificando todos los gatos que tienen relación con la operación de la empresa. Luego a la suma de esos gastos operacionales se deben sumar o restar las variaciones de cuentas por pagar operacionales y de gastos pagados por anticipado. es decir. no representa desembolso de efectivo para el periodo actual. servicios básicos. remuneraciones. y por ende no aparecen en el estado de resultados integrales porque aún no se devengan. Los aumentos en la cuenta de activo “Gastos Pagados por Anticipados” (arriendos pagados por anticipado. seguros. debido a: Los aumentos en cuentas por pagar operacionales durante el periodo (remuneraciones por pagar. etc. etc. etc. etc. debido a que la empresa a desembolsado efectivo en este periodo por servicios que se van a utilizar en el futuro. arriendos.140 (0. seguros pagados por anticipado. Para nuestro ejemplo.850 7.000 -2.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa (-) (-) = (-) = + = Costo de venta Aumento mercaderías Compras netas IVA compras Compras brutas Aumento proveedores Pago a proveedores M$ -11. incobrables. el cálculo es el siguiente: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 189 .

Pago impuestos El pago de impuesto esta formado principalmente por los pagos de IVA e impuesto a la renta efectuados durante el periodo. según el siguiente detalle: Un aumento en la cuenta “IVA Débito” se debe sumar. cuya tasa es de un 17% anual). ya que la empresa tiene derecho a recuperar ese IVA. ya que la empresa pagó IVA al fisco que se adeudaba del periodo anterior. Para nuestro ejemplo.850 -400 -7. es decir. una disminución de la cuenta “IVA Crédito” se debe sumar. se deben reconocer las variaciones de las cuentas “IVA Débito” e” IVA Crédito”.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa (-) + = Suma gastos operacionales (*) Disminución gastos pagados por anticipado Pago de gastos operacionales M$ -1. Por último. una disminución del “IVA Débito” se debe restar. En cambio. debido a que la empresa ha utilizado parte de ese IVA que proviene del periodo anterior para compensar el IVA de las ventas originado en el periodo en análisis.300 700 -600 (M$600 + M$700) (*) Arriendos y remuneraciones.216 2. (**) No hay variación en remuneraciones por pagar u otras cuentas por pagar operacionales. debido a que la empresa adeuda parte del IVA de las ventas generado en el periodo. Un aumento en la cuenta “IVA Crédito” se debe restar. aún no ha realizado la devolución al fisco. El IVA de las ventas se compensa con el IVA generado por las compras (cuyo valor se obtiene del cálculo de pago a proveedores).766 Para determinar el pago de impuesto a la renta de primera categoría (el que afecta a las utilidades de la empresa. el cual se presenta con signo negativo debido a que ese IVA se debe devolver (pagar) al fisco. el cálculo es el siguiente: (-) + (-) = IVA ventas IVA compras Disminución IVA Débito Pago IVA M$ -10. En cambio. se utiliza la siguiente formula: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 190 . debido a que la empresa no ha utilizado parte del IVA de las compras para compensar el IVA de las ventas. Para determinar lo pagado por IVA se utiliza la siguiente formula: (-) + (-) / + (-) / + = IVA ventas IVA compras Variaciones IVA Débito Variaciones IVA Crédito Pago IVA Para calcular el pago de IVA se comienza con el IVA de las ventas (cuyo valor se obtiene del cálculo de recibido de clientes).

debido a que aún no se paga total o parcialmente ese impuesto. si disminuye la cuenta “Impuestos a la Renta por Pagar” se debe restar debido a que la empresa pagó en efectivo el gasto por impuesto reconocido en el periodo y adicionalmente pagó deudas por este mismo impuesto provenientes del periodo anterior.180 3. En cambio. Si aumenta la cuenta “Impuesto a la Renta por Pagar” se debe sumar.066 (M$7. Para nuestro ejemplo.766 + M$300). A continuación se explica como se obtienen los distintos ítems que forman parte de las actividades de inversión: Compras y venta de activos fijos Para analizar si la empresa ha vendido o comprado en efectivo activos fijos se debe aplicar la siguiente formula: (-) / + (-) (-) (-) / + + (-) (-) / + (-) / + = Variación valor libro total de activo fijo Gasto depreciación Pérdida por deterioro Pérdida / Utilidad por venta de activo fijo Reserva de revalorización Pérdida por menor valor de activo fijo Variaciones de acreedores Variaciones de deudores Compra / venta de activo fijo Autor: Sánchez Morales Francisco Página 191 . el cual se presenta con signo negativo porque puede representar una salida de efectivo para la empresa. el monto pagado total de impuesto asciende a M$8. Luego ese monto se ajusta por las variaciones de la cuenta “Impuesto a la Renta por Pagar” para determinar si ese impuesto se pagó en efectivo o aún no se paga. el cálculo es el siguiente: (-) + = Gasto impuesto a la renta Aumento impuestos a la renta por pagar Pago de impuesto a la renta M$ -4.880 -300 Por lo tanto.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa (-) (-) / + = Gasto impuesto a la renta Variaciones impuesto a la renta por pagar Pago de impuesto a la renta Se inicia con el gasto por impuesto a la renta que aparece en el estado de resultados integrales.

el cual produce una reserva de revalorización en el periodo por M$800. Por tanto.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa A continuación se explica en detalle la formula anterior: Si aumenta el valor libro del activo fijo en el periodo significa que la empresa compró activos fijos. La pérdida por venta de activo fijo se debe restar. debemos reversar ese efecto de la variación debido a que la disminución fue más grande o el incremento fue mayor de lo que realmente aparece en el estado de situación financiera. sin embargo esa variación no representa una salida de efectivo. cuyo valor fue de M$610 (M$700 .M$1. En cambio. ya que la empresa recibió en efectivo un monto superior al valor registrado contablemente en el activo fijo. al determinar la variación arroja una disminución de M$700 en el estado de situación financiera cuando en realidad se recibió en efectivo por la venta M$610. el cual no representa flujo de efectivo. una empresa posee terrenos registrados contablemente por M$5. cuya venta origina una pérdida de M$90. Se reconoce una reserva cuando la empresa utiliza el modelo de revalorización para valorizar posteriormente su activo fijo. a esa variación (la que se trata con signo negativo) deberíamos sumar esa reserva por M$80 para anular ese incremento que no representa movimiento de efectivo (.000 durante un determinado año y al finalizar el año reconoce una depreciación de los activos fijos no vendidos por M$400. Por ejemplo.M$80 + M$80 = M$0). Al determinar la variación del periodo en el estado de situación financiera arrojaría un aumento en el valor libro del terreno por M$80.000 durante un determinado año. A este monto debemos restar la depreciación por M$400 para obtener realmente el monto que se vendió en maquinaria. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 192 . por tanto la formula comienza con signo negativo debido a que la empresa puede haber desembolsado dinero por ello. cuyo valor fue de M$250 (M$200 + M$50 = M$250). En cambio. al inicio de ese mismo año su saldo en maquinarias es de cero y al finalizar el año reconoce una depreciación de M$200. Un aumento en la cuenta “Reserva de Revalorización” en el periodo se debe sumar. Por ejemplo. el cual fue por un valor total de M$2.000.000 (. el cual no representa movimiento de efectivo. a esa variación (la que se trata con signo positivo) se debe restar la pérdida por M$90 para llegar al valor total vendido por la empresa en el periodo. Las pérdidas por deterioro y gasto de depreciación produce una disminución en el valor libro del activo fijo.M$400). cuya venta origina una utilidad de M$50. A este monto debemos restar la depreciación por M$200 para obtener realmente el monto que se compró en maquinaria. Si calculamos la diferencia en el valor libro del activo fijo durante ese año nos da un aumento de M$1.800 . si se supone que una empresa: vende parte de maquinarias contabilizada en M$3. estas pérdidas se deben restar al aumento o disminución (variación) del valor libro del activo fijo en el periodo. ya que se debe anular el efecto de ella debido a que no representa movimiento de efectivo.400 .800 (se trata con signo negativo debido a que aumento el valor libro del activo fijo en el periodo). Si calculamos la diferencia en el valor libro del activo fijo durante ese año nos da una disminución de M$3. Por ende. si disminuye el valor libro del activo fijo en el periodo indica que la empresa vendió activos fijos. ya que la empresa recibió en efectivo un monto inferior al valor registrado contablemente en el activo fijo. La utilidad por venta de activo fijo se debe sumar. Por tanto. lo cual produce un aumento en el valor libro del activo fijo.000 (M$3.400 (se trata con signo positivo debido a que es una disminución en el valor libro del activo fijo en el periodo). el cual no representa una compra de activo fijo (la cual se trata con signo negativo) sino solo un aumento en su valor. a esa variación (la que se trata con signo positivo) se debe sumar la utilidad por M$50 para llegar al valor total vendido por la empresa en el periodo. el cual fue por un valor total de M$3. Por ejemplo. si una empresa vende parte de su activo fijo que estaba registrado contablemente por M$200.M$90 = M$610). al determinar la variación arroja una disminución de M$200 en el estado de situación financiera cuando en realidad se recibió en efectivo por la venta M$250. por tanto la formula comienza con signo positivo debido a que la empresa puede haber recibido dinero por ello. Por ejemplo.M$200). no se realizan compras y ventas de activos fijos en el periodo y se utiliza el modelo de revalorización. Por tanto. Por tanto. suponga que una empresa: compra una maquinaria por M$2. si una empresa vende parte de su activo fijo que estaba registrado contablemente por M$700.

se debe aplicar la siguiente formula: (-) / + (-) / + (-) / + = Variación inversiones negociación Pérdida / Ganancia por ajuste a valor de mercardo Pérdida / Utilidad por venta de inversiones Compra / Venta de inversiones financieras Autor: Sánchez Morales Francisco Página 193 . ya que significa que parte o el total de esa venta aún no se recibe en efectivo. Adquisición o venta de inversiones financieras (negociación) Para determinar si la empresa ha vendido o comprado en efectivo inversiones clasificadas como negociación. Considerar la variación de acreedores o de una cuenta por pagar asociada al activo fijo. Solo se puede determinar si la empresa recibió más dinero por las ventas de lo que desembolsa en la compra de activos fijos (ventas netas) o que la empresa desembolsa más dinero por las compras de lo que entra por la venta de activos fijos (compras netas). ni reconocimiento de pérdidas por menor valor de activo fijo. En cambio. se reconoce cuando la empresa utiliza el modelo de revalorización para valorizar posteriormente el activo fijo y disminuye el valor justo del activo fijo en el periodo (suponiendo que no existe una reserva para compensar esa disminución). si disminuye esa cuenta se debe restar debido a que se asume que la empresa pagó en efectivo las compras del periodo e incluso pagó deudas por compras de activo fijo provenientes de periodos anteriores.260 (-) (-) (-) = Aumento valor libro total de activo fijo Gasto depreciación Pérdida por venta de activo fijo Compra de activo fijo (*) No hay variación en otras reservas. ya que significa que parte o el total de esa compra aún no se paga en efectivo. debemos reversar ese efecto de la variación debido a que la disminución fue más grande o el incremento fue mayor de lo que realmente aparece en el estado de situación financiera. de ocurrir ambas transacciones en una empresa. el cálculo es el siguiente: M$ -2. es para determinar si las ventas de activo fijo fueron a crédito o en efectivo. Esta pérdida produce una disminución en el valor libro del activo fijo. Considerar la variación de deudores o de una cuenta por cobrar asociada al activo fijo. Si aumenta esta cuenta se debe sumar. Por tanto. Por ende. estas pérdidas se deben restar al aumento o disminución (variación) del valor libro del activo fijo en el periodo. Cuando se tiene únicamente disponible esta información no se puede concluir en forma detallada cuanto dinero se recibe por la venta de activo fijo o cuanto dinero desembolsa la empresa por la compra de activo fijo.005 -195 -60 -2. sin embargo esa variación no representa una salida de efectivo. si disminuye esa cuenta se debe sumar debido a que se asume que la empresa recibió en efectivo las ventas del periodo e incluso ha cobrado cuentas por cobrar por ventas de activo fijo provenientes de periodos anteriores. En cambio. Para nuestro ejemplo. es para determinar si las compras de activo fijo fueron a crédito o en efectivo. Si aumenta esta cuenta se debe restar. (*) No existen cuentas por cobrar y cuentas por pagar relacionadas con el activo fijo.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa La pérdida por menor valor de activo fijo.

La utilidad por venta de inversiones se debe sumar. si una empresa vende parte de sus inversiones que clasifican como negociación contabilizadas en M$300. cuyo valor fue de M$600 (. En cambio.M$630 + M$30 = . si una empresa compra inversiones que clasifican como negociación por M$500.M$500). Por ejemplo. cuyo valor fue de M$250 (M$200 + M$50 = M$250). por tanto representa una entrada de efectivo para la empresa. Por tanto. Por tanto. ya que la empresa recibió en efectivo un monto superior al valor registrado contablemente por la inversión. al determinar la variación arroja un aumento de M$450 en el estado de situación financiera cuando en realidad la compra fue por M$500. por tanto representa una salida de efectivo para la empresa. Por ende esta utilidad se debe sumar al aumento o disminución (variación) de la cuenta “Inversión en Negociación” en el periodo. las cuales generan en el periodo una pérdida por ajuste a valor de mercado de M$50. Por ejemplo. si una empresa vende parte de sus inversiones en negociación que estaban registradas contablemente por M$200. si una empresa compra inversiones que clasifican como negociación por M$600. las cuales generan en el periodo una utilidad por ajuste a valor de mercado de M$30. Por tanto. debemos reversar ese efecto de la variación debido a que la disminución fue más grande o el incremento fue mayor de lo que realmente aparece en el estado de situación financiera.M$600). Por tanto. al determinar la variación arroja un aumento de M$630 en el estado de situación financiera cuando en realidad la compra fue por M$600. si una empresa vende parte de sus inversiones que clasifican como negociación contabilizadas en M$400. a esa variación (la que se trata con signo positivo) se debe sumar la utilidad por M$50 para llegar al valor total vendido por la empresa en el periodo. Por tanto.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa A continuación se explica en detalle la formula: • Si aumenta la cuenta “Inversiones en Negociación” en el periodo significa que la empresa ha adquirido inversiones. debemos reversar ese efecto de la variación debido a que la disminución fue inferior o el incremento fue menor de lo que realmente aparece en el estado de situación financiera. Por ejemplo. al determinar la variación arroja una disminución de M$380 en el estado de situación financiera cuando en realidad la venta fue por M$300. esta pérdida se debe restar al aumento o disminución (variación) de la cuenta “Inversión en Negociación” en el periodo. La utilidad por ajuste a valor de mercado produce un incremento en la cuenta “Inversiones en Negociación”. así que la formula comienza con signo negativo por el monto de la disminución. cuyo valor fue de M$400 (M$350 + M$50 = M$400). a esa variación (la que se trata con signo negativo) se debe sumar la utilidad por M$30 para llegar al valor total comprado por la empresa en el periodo. Por ende.M$80 = M$300). a esa variación (la que se trata con signo positivo) se debe restar la pérdida por M$80 para llegar al valor total vendido por la empresa en el periodo. La pérdida por ajuste a valor de mercado produce una disminución de la cuenta “Inversiones en Negociación”. sin embargo esa variación no representa una entrada de efectivo. y el resto de las inversiones que no se vendieron generan en el periodo una pérdida por ajuste a valor de mercado de M$80. Por tanto. cuya venta origina una utilidad de M$50. sin embargo esa variación no representa una salida de efectivo. cuyo valor fue de M$500 (. y el resto de las inversiones que no se vendieron generan en el periodo una utilidad por ajuste a valor de mercado de M$50. al determinar la variación arroja una disminución de M$200 en el estado de situación financiera cuando en realidad se recibió en efectivo por la venta M$250. a esa variación (la que se trata con signo negativo) se debe restar la pérdida por M$50 para llegar al valor total comprado por la empresa en el periodo. • • • Autor: Sánchez Morales Francisco Página 194 . En cambio. a esa variación (la que se trata con signo positivo) se debe sumar la utilidad por M$50 para llegar al valor total vendido por la empresa en el periodo. al determinar la variación arroja una disminución de M$350 en el estado de situación financiera cuando en realidad la venta fue por M$400. cuyo valor fue de M$300 (M$380 . En cambio. si disminuye la cuenta “Inversiones en Negociación” en el periodo significa que la empresa ha vendido inversiones.M$450 M$50 = . por ende la formula comienza con signo positivo por el monto del incremento. Por tanto.

Solo se puede determinar si la empresa recibió más dinero de las ventas de lo que desembolsa en la compra de inversiones (venta neta de inversiones financieras) o que la empresa desembolsa más dinero por las compras de lo que entra por la venta de inversiones (compra neta de inversiones financieras). a esa variación (la que se trata con signo positivo) se debe restar la pérdida por M$90 para llegar al valor total vendido por la empresa en el periodo. si una empresa vende parte de sus inversiones en negociación que estaban registradas contablemente por M$700. Cuando se tiene disponible únicamente esta información no se puede concluir en forma detallada o separada cuanto dinero se recibe por la venta o cuanto dinero desembolsa la empresa por la compra de inversiones. al determinar la variación arroja una disminución de M$700 en el estado de situación financiera cuando en realidad se recibió en efectivo por la venta M$610. cuyo valor fue de M$610 (M$700 .M$90 = M$610). lo cual se representa con los tres primeros conceptos de la formula. Por tanto. Por ejemplo.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa • La pérdida por venta de inversiones se debe restar. No se hacen ajustes por variación de cuentas por cobrar o cuentas por pagar asociadas a inversiones financieras. el cálculo sería el siguiente: (-) (-) = Aumento inversiones en negociación Pérdida por ajuste a valor de mercardo Compra de inversiones financieras M$ -460 -80 -540 A continuación se explica como se obtienen los distintos ítems que forman parte de las actividades de financiamiento: Dividendos pagados Para determinar el pago de dividendos se utiliza la siguiente formula: (-) (-) + + (-) (-) / + = Utilidad (Pérdida) del ejercicio periodo anterior Saldo resultados acumulados periodo anterior Saldo dividendos periodo anterior Saldo resultados acumulados periodo actual Saldo dividendos periodo actual Variaciones de dividendos por pagar Pago de dividendos Se comienza con los resultados acumulados totales que debería tener la empresa al inicio del periodo para el cual se esta preparando el EFE. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 195 . debido a que estas transacciones se realizan usualmente en efectivo. cuya venta origina una pérdida de M$90. Ese monto representa el monto total de utilidades (acumuladas) que podría repartir la empresa como dividendos definitivos en el periodo actual. Para nuestro ejemplo. ya que la empresa recibió en efectivo un monto inferior al valor registrado contablemente por la inversión. de ocurrir ambas transacciones en una empresa.

el cálculo es el siguiente: (-) (-) + + = Utilidad (Pérdida) del Ejercicio periodo anterior Saldo resultados acumulados periodo anterior Saldo resultados acumulados periodo actual Saldo dividendos periodo anterior Pago de dividendos M$ -2. Solo se puede obtener si la empresa pagó más préstamos de los que solicitó o pagó menos préstamos de los que solicitó. se utiliza la siguiente formula: (-) (-) / + = Gasto interés Variaciones intereses por pagar Pago de intereses Autor: Sánchez Morales Francisco Página 196 . por tanto se debe sumar. En cambio. La desventaja de determinar de esta forma el pago o solicitud de préstamos a empresas relacionadas es que no podemos identificar en forma separada cuanto la empresa pagó de préstamos o cuanto la empresa solicitó de préstamos. Para nuestro ejemplo. Si esa diferencia es negativa. En cambio. Si esta cuenta aumenta significa que la empresa solicito préstamos.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Luego ese resultado se debe compensar con el saldo final de los resultados acumulados del periodo actual. Si esta aumenta en el periodo significa que aún no se han pagado total o parcialmente los dividendos declarados en el periodo. por tanto se debe restar ya que hay salida de efectivo. es decir. por tanto la empresa realizo pagos en efectivo a empresas relacionadas. Ese resultado representa el total de dividendos declarados por la empresa en el periodo (dividendos definitivos más provisorios).500 (*) No se declararon dividendos provisorios en el periodo debido a que el saldo dividendos en el año 2007es de $0. la cuenta “Préstamos a empresas relacionadas” disminuye en M$400. Pago de intereses Para determinar el pago de intereses. si esta cuenta disminuye significa que la empresa pagó préstamos a empresas relacionadas. el monto de resultados acumulados del periodo son menores a los que debería haber indica que la empresa declaró dividendos definitivos en el periodo actual. Luego.000 -400 400 500 -1. si esta cuenta disminuye en el periodo significa que la empresa pagó el 100% de los dividendos declarados en el periodo actual e incluso pagó dividendos adeudados del periodo anterior. y por lo tanto recibió dinero por parte de las empresas relacionadas. Pago o solicitud de préstamos a empresas relacionadas Para saber si una empresa ha solicitado o pagado préstamos a empresas relacionadas se debe analizar la cuenta “Préstamos a Empresas Relacionadas”. a esa diferencia hay que agregar (restar) el saldo final de la cuenta “Dividendos” del periodo para incorporar si una empresa ha declarado dividendos provisorios en el periodo actual. Para nuestro ejemplo. Para saber si esos dividendos declarados fueron pagados o aún se adeudan a los accionistas se deben ajustar por las variaciones de la cuenta de pasivo “Dividendos por Pagar”.

Para nuestro ejemplo. En cambió. préstamos recibidos de empresas relacionadas u originados de otra deuda. si esta cuenta disminuye significa que la empresa pagó préstamos a instituciones financieras. debido a que aún no se paga el total o parcialmente ese interés. si han aumentado de un periodo a otro significa que la empresa ha recibido dinero por la colocación de nuevas acciones en el mercado.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Se inicia con la cuenta de resultado “Gasto por Interés” (gasto financiero). el cálculo es el siguiente: M$ -25 -75 -100 (-) (-) = Gasto interés Disminución intereses por pagar Pago de intereses Pago o solicitud de préstamos bancarios Para saber si una empresa ha solicitado o pagado préstamos a instituciones financieras se debe analizar la cuenta “Préstamos Bancarios”. si disminuye la cuenta “Intereses por Pagar” se debe restar. La desventaja de determinar de esta forma el pago de intereses. el cual se presenta con signo negativo porque puede representar una salida de efectivo para la empresa. lo que indica que la empresa ha recibido efectivo por la colocación de nuevas acciones. Colocación de acciones de pago Para saber si la empresa a colocado nuevas acciones en el mercado se necesita analizar las variaciones en las cuentas “Capital” y “Sobreprecio en Venta de Acciones”. indica que la empresa no ha realizado nuevas colocaciones de acciones. La presentación del estado flujo de efectivo por el método directo considerando el análisis anterior. Usualmente en los estados financieros no aparece explícito a que deudas corresponden los intereses por pagar o el gasto en interés. Solo se puede obtener si la empresa pagó más préstamos de los que solicitó o pagó menos préstamos de los que solicitó a instituciones bancarias. Para nuestro ejemplo.960 y la cuenta “Sobreprecio en Venta de Acciones” aumenta en M$300. la cuenta “Préstamos Bancarios” disminuye en M$600. La desventaja de calcular de esta forma el pago o solicitud de préstamos a instituciones financieras es que no podemos identificar en forma separada cuanto la empresa pagó de préstamos o cuanto la empresa solicitó de préstamos. En cambio. la cuenta “Capital” aumenta en M$6. En cambio. Si aumenta la cuenta “Intereses por Pagar” se debe sumar al gasto por interés. Para nuestro ejemplo. por ende la empresa realizo pagos en efectivo a instituciones financieras durante el periodo. se muestra en la siguiente página. por tanto recibió dinero por parte de las instituciones financieras. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 197 . Si esta cuenta aumenta significa que la empresa solicitó préstamos. es que no podemos identificar si esos intereses corresponden a préstamos bancarios. ya que significa que la empresa pagó en efectivo el gasto financiero reconocido en el periodo y adicionalmente pagó deudas por intereses provenientes del periodo anterior. Luego ese monto se ajusta por las variaciones de la cuenta “Intereses por Pagar” para determinar si ese interés se pagó en efectivo o aún no se ha pagado. Si estas no han variado de un periodo a otro.

Autor: Sánchez Morales Francisco Página 198 . Solamente se conoce el neto.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Estado de Flujo de Efectivo Empresa "Conta 2 S.A.447 Se puede visualizar en la solución planteada. ya que en los estados financieros no aparece el detalle solo se menciona la cuenta de forma general.260 -540 -2. En cuanto al pago de intereses no se sabe exactamente si corresponden a préstamos bancarios. es decir.800 -1.047 400 18." Cifras en Miles de Pesos (M$) Entre el 01/01/07 al 31/12/07 Método Directo Actividades de Operación Recibido de clientes Pago a proveedores Pago de gastos operacionales Pago de impuestos Flujo Neto de las Actividades de Operación Actividades de Inversión Compra neta activos fijos Adquisición neta de inversiones financieras Flujo Neto de las Actividades de Inversión Actividades de Financiamiento Dividendos pagados Pagos neto de préstamos recibidos de empresas relacionadas Pago de intereses Pagos netos de préstamos bancarios Colocación de acciones de pago Flujo Neto de las Actividades de Financiamiento Variación neta de efectivo y efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 34.140 -600 -8. vende más de lo que compra en efectivo o viceversa. préstamos de empresas relacionadas u de otras deudas. ya que se considera la misma empresa y el mismo periodo).066 16.260 4. por ejemplo: No se conoce en forma separada cuanto vendió o compro en efectivo la empresa de activos fijos o inversiones financieras. sin embargo hay algunas limitantes en cuanto a la información entregada. paga más de lo que recibe en efectivo o viceversa. No se conoce en forma separada cuanto recibió o pagó de préstamos bancarios y empresas relacionadas. que en términos prácticos es la misma presentada por el método directo en el ejemplo de aplicación N° 1 (se deben obtener los mismos resultados.993 -10.187 -2. Solamente se conoce el neto.500 -400 -100 -600 7. es decir.660 18.

con la diferencia que el detalle de las actividades de inversión y financiamiento se obtiene al igual que el método directo por las relaciones entre los estados financieros.260 4. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 199 ." Cifras en Miles de Pesos (M$) Entre el 01/01/07 al 31/12/07 Método Indirecto Actividades de Operación Utilidad (Pérdida) del ejercicio Gasto de depreciación Gasto incobrables Gasto interés Perdida por venta de activo fijo Perdida por ajuste a valor de mercado Aumento de clientes bruto Aumento de mercaderías Disminución de gastos pagados por anticipado Aumento de proveedores Aumento de impuesto renta por pagar Disminución de IVA Débito Flujo Neto de las Actividades de Operación Actividades de Inversión Compra neta de activos fijos Adquisición de inversiones financieras Flujo Neto de las Actividades de Inversión Actividades de Financiamiento Dividendos pagados Pagos netos de préstamos recibidos de empresas relacionadas Pago de intereses Pagos netos de préstamos bancarios Colocación de acciones de pago Flujo Neto de las Actividades de Financiamiento Variación neta de efectivo y efectivo equivalente Saldo inicial de efectivo y efectivo equivalente Saldo final de efectivo y efectivo equivalente 36.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa A continuación se muestra el EFE preparado por el método indirecto: Estado de Flujo de Efectivo Empresa "Conta 2 S.710 3.780 195 150 25 60 80 -28.000 700 7.993 -4.047 400 18.800 -1.880 -400 16.187 -2. las conclusiones mencionadas en el ejemplo de aplicación N°1 para la presentación del EFE por el método indirecto se mantienen.260 -540 -2.500 -400 -100 -600 7.447 Al observar la solución planteada. ya que es la información que disponemos para el ejemplo de aplicación N° 2.660 18.A.

se debe aplicar la siguiente formula: (-) / + (-) / + (-) / + = Aumento / Disminución inversiones disponibles para la venta Disminución / Aumento Reservas Pérdida / Utilidad por venta de inversiones Compra / Venta de inversiones financieras Autor: Sánchez Morales Francisco Página 200 . Adquisición o venta de inversiones financieras (disponibles para la venta) Para determinar si la empresa ha vendido o comprado en efectivo inversiones clasificadas como disponibles para la venta. si esta cuenta disminuye significa que la empresa cobro préstamos por ende recibió dinero. por tanto disminuye el efectivo de la empresa. preparado por diferencias: Intereses recibidos Para determinar los intereses recibidos en efectivo en un periodo se debe aplicar la siguiente formula: + (-) / + = Ingreso interés Variación intereses por cobrar Intereses recaudados Dividendos recibidos Para determinar los dividendos recibidos en efectivo en un periodo se debe aplicar la siguiente formula: + (-) / + = Dividendos recibidos (ganados) Variación dividendos por cobrar Dividendos recaudados Cobro y otorgamiento de préstamos a empresas relacionadas Para saber si una empresa ha otorgado o cobrado préstamos a empresas relacionadas se debe analizar la cuenta “Cuentas por Cobrar a Empresas Relacionadas”. En cambio. Si esta cuenta aumenta significa que la empresa otorgó préstamos.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa VIII.Anexo N° 1 A continuación se presentan varias formulas o explicaciones para determinar otros conceptos que podrían incluirse en el EFE.

Año 2007. Apuntes de clases (Diapositivas) profesor Francisco Sánchez.Bibliografía • • • • • • • Circular N° 1. Norma Internacional de Contabilidad N° 1. emitido por el IASB. www.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa IX.879 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Autor. Fernando Bravo Herrera. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 201 . Estado de flujos de efectivo. Primera Edición. Presentación de los estados financieros. Editorial Andrés Bello.cl Análisis de Estados financieros: texto y casos. Norma Internacional de Contabilidad N° 7.svs. Marco Conceptual.

Identificar las diferencias entre los estados financieros consolidados y los estados financieros individuales. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 202 . Preparar estados financieros consolidados.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa CAPITULO IX ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Objetivos: 1. consisten los estados financieros 2. Explicar en que consolidados. 3.

Es decir. Por tanto. los ajustes efectuados y los saldos finales consolidados. son los estados financieros de un grupo de entidades presentados como si se tratase de una sola entidad económica. existe control cuando una matriz. (Fuente: Libro: Estados Financieros. Preparar estados financieros consolidados es obligatorio cuando existe control. De acuerdo al párrafo N° 10 de la NIC N° 27. desde un punto de vista económico se consideran como una sola unidad. a menos que en circunstancias excepcionales. Quinta edición. el cual se da cuando la empresa inversionista tiene el poder para dirigir las políticas financieras y de operaciones de una entidad (empresa emisora) con el fin de obtener beneficios de sus actividades. en la que se van dejando constancia de los datos empleados. Sin embargo. significa que no requiere de asientos ni registros en los libros de contabilidad de la matriz ni de las filiales. se denominan “Estados Financieros Individuales o Separados”. 28 Que la consolidación sea un proceso extracontable. en virtud de un acuerdo con otros inversionistas. Poder para emitir la mayoría de los votos en las reuniones del directorio u órgano de gobierno corporativo equivalente. según una disposición legal. También. más de la mitad del poder de voto de una entidad (50% + 1). se pueda demostrar claramente que tal propiedad no constituye control. Página 130) 29 Ver anexo N° 1. estatutaria o un acuerdo. directa o indirectamente a través de sus filiales29. cuando hablamos de un grupo se refiere al conjunto formado por una matriz y todas sus filiales. Cada una de estas empresas desde el punto de vista legal son entes jurídicos separados con estados financieros independientes27.Introducción Los estados financieros consolidados. por lo que la preparación de estados financieros consolidados es extracontable28 pero requerida por la normativa contable y entidades reguladoras. y que la entidad esté controlada por ese directorio o gobierno corporativo equivalente. tenga: • • • • Poder sobre más de la mitad de los derechos de voto.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa I. Autor: Gabriel Torres Salazar. Año 2005. se presumirá que existe control cuando la matriz posea. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 203 . Según el párrafo N° 13 de la NIC N° 27. siempre que la entidad esté controlada por ese directorio o gobierno corporativo equivalente. sino que se empleen hojas de trabajo.. Poder para nombrar o destituir a la mayoría de los miembros del directorio u órgano de gobierno corporativo equivalente. En un contexto de control a la empresa inversionista se denomina “Matriz” y a la empresa emisora se denomina “Filial o Subsidiaria”. Poder para dirigir las políticas financieras y operacionales de la entidad. Editorial Lexis Nexis. que teniendo la mitad o menos de la mitad del poder de voto de otra entidad. es la suma horizontal de los estados financieros de las empresas o entidades que pertenecen a un mismo grupo. una matriz no necesita presentar estados financieros consolidados si y sólo si: 27 Los estados financieros de cada una de las entidades independientes que forman parte de los estados financieros consolidados. según la NIC N° 27.

Por ejemplo.wikipedia. (Fuente: http://es.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa • • • • La matriz es. II. a su vez. o cualquier matriz intermedia. con el fin de emitir alguna clase de instrumentos en un mercado público.org) 30 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 204 . los cuales cumplen con las normas internacionales de información financiera. éstos. La matriz no presentó ni está en proceso de presentar. a pesar de tener giros distintos. Este tipo de negociación se realiza fuera del ámbito de mercados organizados. La matriz última. si la matriz se encuentra en Chile y una de sus filiales esta ubicada en Brasil. las cuales se mencionan a continuación: 1. Para este caso la filial tendrá que ajustar sus estados financieros de acuerdo a las políticas contables de la matriz antes de proceder a consolidar. de acuerdo al párrafo N° 12 de la NIC N° 27. una de sus filiales determina su costo de venta a través del método promedio ponderado y valoriza su activo fijo a través del modelo de revalorización. Los instrumentos de deuda o de capital de la matriz no se transan en un mercado público (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera o un mercado extra-bursátil (over the counter market30). Por lo tanto. los estados financieros de la filial ubicada en Brasil (expresados en reales) se deberán convertir a pesos chilenos para asuntos de poder preparar los estados financieros consolidados. En cambio. teniéndolos. si la matriz determina su costo de venta a través del método FIFO y valoriza su activo fijo a través del modelo del costo. En los estados financieros consolidados se incluirán todas las filiales de la matriz. No se excluirán de la consolidación las filiales por el simple hecho de que tengan actividades de negocio (giro) diferentes a las que llevan a cabo las otras entidades del grupo.. preparan estados financieros consolidados que están disponibles para el público. Por ejemplo. incluyendo mercados locales y regionales). han sido informados que la matriz no presentará estados financieros consolidados y no han manifestado objeciones a ello. igualmente se debe proceder a consolidar sus estados financieros. En este caso las políticas contables que deben primar son las de la matriz. incluyendo a los titulares de acciones sin derecho a voto. si la matriz es un banco y sus filiales son supermercados. se hayan producido en circunstancias parecidas. Tampoco deben excluirse filiales que preparen estados financieros en una moneda distinta a la matriz. sus estados financieros a una comisión de valores u otra organización reguladora. El proceso de convertir estados financieros de una moneda a otra esta contenido en la NIC N ° 21. siendo similares. 2. una filial sin accionistas minoritarios o que. La negociación “Over The Counter (OTC)” negocia instrumentos financieros directamente entre dos partes. Los estados financieros consolidados se elaboran utilizando las mismas políticas contables uniformes para transacciones y otros eventos que.Consideraciones previas a la consolidación Hay que tener en cuenta algunas consideraciones antes de preparar estados financieros consolidados. de acuerdo párrafo N° 28 de la NIC N° 27.

a fin de evitar una duplicidad del patrimonio de las filiales al preparar el estado de situación financiera consolidado. De esto surge el concepto de “Interés Minoritario”. A continuación se explican los ajustes que se deben realizar para preparar un estado de situación financiera consolidado: Primer ajuste El valor de libros de la inversión (clasificada como asociada) de la matriz en cada filial es eliminado junto con la parte de la matriz en el patrimonio de cada filial. ésta última elaborará. Al incorporar a los estados financieros consolidados todas las cuentas de activo y pasivo de las filiales. Los estados financieros de la matriz y de sus filiales. de acuerdo al párrafo N° 26 de la NIC N° 27. Esto puede ocurrir cuando por requerimientos regulatorios los estados financieros anuales se preparan con fechas de cierre distintas a los de la matriz. Cuando las fechas de presentación de la matriz y de una de las filiales sean diferentes. se ha considerado el patrimonio neto total de éstas. Por ejemplo. Sin embargo. Por lo que. se deben practicar los ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones y eventos significativos ocurridos entre las dos fechas citadas. Para el ejemplo. III. deberíamos ajustar los estados financieros de la filial para que representen las transacciones ocurridas desde el 01 de Enero de 2009 al 31 de Diciembre de 2009. lo cual permite mostrar en este tipo de estados financieros información financiera del grupo. Por tanto. La razón de cada uno de estos ajustes es eliminar la doble contabilización en la presentación de los estados financieros consolidados.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 3. Por ejemplo. ambos deben tener las transacciones ocurridas entre el 01 de Enero de 2009 y el 31 de Diciembre de 2009. estados financieros adicionales con la misma fecha que los de la matriz. utilizados para la elaboración de los estados financieros consolidados. a menos que sea impracticable hacerlo.Procedimiento de consolidación estado de situación financiera Consolidar consiste en sumar horizontalmente línea a línea cada una de las cuentas de los estados financieros de la matriz y sus filiales. En consecuencia debe eliminarse la cuenta “Inversión en Asociada” de la matriz contra la proporción del patrimonio de las filiales que le corresponde a la matriz de acuerdo a su participación en ellas. dichas cuentas están representando la inversión de la empresa matriz en las filiales. en circunstancias que una parte de él pertenece a terceros. para los únicos efectos de la consolidación. que es el periodo para el cual se desea preparar estados financieros consolidados. que es aquella parte del patrimonio (activos netos) de una filial atribuible a intereses cuyos Autor: Sánchez Morales Francisco Página 205 . Al incorporar todas las cuentas del activo y pasivo de las filiales al estado de situación financiera consolidado. previo a ello hay que realizar ciertos ajustes. el periodo anual para una filial considera las transacciones ocurridas entre el 01 de Octubre de 2008 al 30 de Septiembre de 2009. debido a que estaríamos incluyendo estados financieros preparados para un periodo anual (matriz) con estados financieros que incluyen las transacciones de un solo trimestre (filial). como si se tratase de una sola entidad económica. deberán estar referidos a la misma fecha de presentación.. considerar los estados financieros con fecha de cierre al 31 de Diciembre de 2009 no servirían para preparar estas financieros consolidados anuales.

Los estados de situación financiera para cada una de estas sociedades antes de la transacción (30 de Junio de 2009) fueron los siguientes: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 206 .Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa propietarios sean diferentes a los de la compañía matriz.” en M$3. por lo que los asientos no son necesarios. Eliminar (disminuir) todas las cuentas que forman parte del patrimonio de las filiales. 3. el cual consiste en: 1. Es decir. de las empresas que se están consolidando. es decir.000. la gran mayoría de las entidades preparan estados financieros en forma computacional a través de programas especializados en contabilidad. Por tanto.A. el ajuste que debemos realizar representado en un asiento contable es el siguiente: Fecha xx-xx-xx Cuentas Capital Filial Sobreprecio en venta de acciones Filial Utilidades acumuladas Filial Reservas Filial Pérdidas acumuladas Filial Dividendos Filial Inversión en Asociada matriz Interés minoritario Ajuste por consolidación DEBE $ xx $ xx $ xx $ xx HABER $ xx $ xx $ xx $ xx Recordar que la consolidación es extracontable. Sin embargo. es la parte del patrimonio de las filiales que pertenece a terceros. No hay diferencias entre los activos y pasivos expresados a valor contable y a valor justo. Eliminar el monto reconocido en la cuenta “Inversión en Asociadas”. Ejemplo: La empresa “Conta 1 S. 2.A. El interés minoritario se determina a través de la siguiente formula: InterésMinoritario = % MinoritariosxPatrimonioFilial En resumen.” adquiere en efectivo el 01 de julio de 2009 el 90% de la empresa “Conta 2 S. Reconocer el interés minoritario. Solamente el valor patrimonial (VP) de las filiales. el primer ajuste se realiza con el objetivo de evitar la duplicidad del patrimonio de las filiales al preparar estados financieros consolidados. los cuales requieren que la información de estos ajustes se haga a través de asientos contables.

000 = $2.000 50.700 42.000 40.A. 2.000 1.500 10.9 x$3.700 Como el valor pagado es mayor al valor patrimonial (VP). el cual se determina de la siguiente forma: VP = 0.000 10. ACTIVOS Activo corriente Caja Banco Clientes Total activo corriente Activo no corriente Propiedad.” es clasificada como asociada.A. El registro contable es el siguiente: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 207 .A.000 400 600 700 1. la diferencia se contabiliza como un activo denominada “Plusvalía Positiva”.000 3.000 8.800 1.000 500 500 30.800 3.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Estado de Situación Financiera Al 30 de Junio de 2009 Conta 1 S.000 2.000 1.000 50.000 10. planta y equipos Total activo corriente Total Activos PASIVOS Pasivo corriente Proveedores Total pasivo corriente PATRIMONIO NETO Capital Utililidades acumuladas Total patrimonio neto Total Pasivo y Patrimonio Neto Conta 2 S.A. Contabilizar la inversión efectuada por “Conta 1 S.” el 01 de Julio de 2009.” en “Conta 2 S.000 3. Preparar los estados financieros consolidados al 01 de Julio de 2009.A.000 42.000 3. ya que adquiere más del 20% de la propiedad de “Conta 2 S. 4.A.”.000 1.500 Se pide: 1. para valorizar la inversión debemos determinar el valor patrimonial (VP) de la inversión. Por lo tanto. Solución:____________________________________________________ Parte 1) La inversión efectuada por “Conta 1 S.

ACTIVOS Activo corriente Caja Banco Clientes Total activo corriente Activo no corriente Propiedad.000 42.000 El efecto de esta transacción en los estados financieros de “Conta 1 S.000 30. planta y equipos Inversión en asociada Plusvalía positiva Total activo corriente Total Activos PASIVOS Pasivo corriente Proveedores Total pasivo corriente PATRIMONIO NETO Capital Utililidades acumuladas Total patrimonio neto Total Pasivo y Patrimonio Neto Después inv.000 3.000 8.000 50.000 10.” se muestra a continuación: Estado de Situación Financiera Al 30 de Junio de 2009 Antes inv.000 50.000 10.A.000 5.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Fecha Cuentas 01-07-2006 Inversión en asociada Plusvalía positiva Caja Adquisición de inversiones en asociadas DEBE 2.000 50.700 300 HABER 3. Conta 1 S.000 50.000 1.000 40.000 40.700 300 45.000 10.000 10.000 0 0 42.000 1.000 1.A.000 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 208 .000 30. 4.000 42. Conta 1 S.000 3.000 10.000 2.A.000 10.

Ajustes Consolidado 1.A. En caso que la matriz tenga inversiones en asociadas que corresponde a empresas sobre las cuales solamente ejerce influencia significativa.500 30. el cual corresponde para nuestro ejemplo a un 10% del patrimonio de la filial.000 1. Es decir. solamente se elimina el valor de la inversión en asociada sobre las cuales la matriz ejerce control. Reconocer el interés minoritario.700 6. Las cuentas de patrimonio disminuyen al debe.000 1.000 3.500 (1) 2.000 500 500 10. Esto se concluye debido a que la empresa inversionista adquiere el 90% de la propiedad de la empresa emisora.400 1.700 1.000 1.000 300 40.A.000 3.800 3. 2.000 50.000 40.” (Matriz) ejerce control sobre “Conta 2 S.300 50.500 43. ACTIVOS Activo corriente Caja Banco Clientes Total activo corriente Activo no corriente Propiedad.000 2.000 3.000 40.000 3.000 = $300 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 209 . En este caso es obligatorio consolidar debido a que “Conta 1 S. Conta 1 S. no se deben eliminar.1x$3.500 10. Lo anterior es debido a que los estados financieros de esas empresas no se consolidarán.600 3. Antes de proceder a sumar línea a línea el estado de situación financiera de la matriz y la filial. Eliminar (dejar en “0”) todas las cuentas de patrimonio correspondientes a las filiales.” (Filial).000 5.700 300 45. para obtener el estado de situación financiera consolidado.000 10.000 (1) 300 30.A. se debe realizar “siempre” el siguiente ajuste: • Eliminar (dejar en “0”) el monto de la inversión en asociada de la matriz correspondiente solamente a las filiales.000 10.800 10.000 40.000 2. planta y equipos Inversión en asociada Plusvalía positiva Total activo corriente Total Activos PASIVOS Pasivo corriente Proveedores Total pasivo corriente PATRIMONIO NETO Capital Utililidades acumuladas Total patrimonio matriz Interés minoritario Total patrimonio neto Total Pasivo y Patrimonio Neto Conta 2 S.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa En la siguiente hoja de trabajo se muestra el proceso de consolidación del estado de situación financiera al 01 de Julio de 2009 para nuestro ejemplo: Hoja de Trabajo del Estado de Situación Financiera Consolidado Al 01 de Julio de 2009 Después inv.700 1. el cual se determina de la siguiente forma: • • InterésMinoritario = 0.100 50.700 42.800 De la solución planteada se puede concluir lo siguiente: 1.800 0 300 44.A.000 400 600 700 1.800 (1) 2.000 10.000 50.000 (1) 1.

etc. por cuanto desde el punto de vista de la consolidación no puede concebirse que la unidad económica mantenga deudas o derechos consigo misma. es decir. el cual se presenta en forma detallada. 5. El patrimonio consolidado es igual al total del patrimonio neto de la matriz. devengo de intereses y aún no pagados por préstamos intercompañías. Algunas cuentas en los estados financieros individuales representan operaciones realizadas entre las empresas que forman parte del consolidado y.000 2. nunca se encuentra en los estados financieros individuales. los saldos de estas cuentas deben eliminarse. 4. Por tanto. ya que todas las empresas que forman parte de los estados financieros consolidados se consideran como una única entidad. Por lo tanto. a cuyo resultado se restan los ajustes. cuando existe este tipo de transacciones. es el siguiente: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 210 . es el siguiente: Fecha Cuentas xx-xx-xxxx Cuentas por pagar a empresas relacionadas Cuentas por cobrar a empresas relacionadas Ajuste por consolidación DEBE HABER $xx $xx Otras transacciones intercompañías que producen deudas y derechos entre ellas son los que se mencionan a continuación: declaración de dividendos por parte de la filial.matriz o entre filiales.700 300 ______________________________________________________________________ Segundo ajuste El segundo ajuste consiste en la eliminación de las cuentas y transacciones recíprocas o intercompañías. Tener en cuenta que este ítem solamente aparece en los estados financieros consolidados. el ajuste que debemos realizar representado en un asiento contable. Tal es el caso de préstamos entre la empresa matriz y las filiales. por ende. Para obtener el estado de situación financiera consolidado se suman los estados financieros de la matriz y sus filiales. filiales .Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 3. es el siguiente: Fecha Cuentas 01-07-2009 Capital Filial Utilidades acumuladas Filial Inversión en Asociada matriz Interés minoritario Ajuste por consolidación DEBE HABER 2.000 1. que para una constituirá un activo (cuentas por cobrar a empresas relacionadas) y para la otra un pasivo (cuentas por pagar a empresas relacionadas). Por tanto. 6. cuando existe este tipo de transacciones. El interés minoritario en el estado de situación financiera consolidado forma parte del patrimonio neto.filiales. El asiento contable que resume este ajuste. matriz . el ajuste que debemos realizar representado en un asiento contable. más el interés minoritario. no tiene significación desde el punto de vista de los estados financieros consolidados.

Solución:____________________________________________________ El registro contable de esta transacción en la empresa matriz.A. Continuando con los datos del ejemplo del primer ajuste: Se pide: 1.” el 01 de Julio de 2009 recibe un préstamo en efectivo de $200 de la empresa “Conta 2 S.”. es el siguiente: Fecha Cuentas 01-07-2006 Cuentas por cobrar a empresas relacionadas Caja Préstamo otorgados a empresas que conforman el mismo grupo DEBE HABER 200 200 El efecto de esta transacción en el estado de situación financiera de ambas empresas se muestra en la página siguiente: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 211 . es el siguiente: Fecha 01-07-2006 Caja Cuentas DEBE HABER 200 200 Cuentas por pagar a empresas relacionadas Préstamos recibidos de empresas que conforman el mismo grupo En cambio.A. Preparar los estados financieros consolidados al 01 de Julio de 2009. el registro contable de esta transacción en la empresa filial. 2. Contabilizar la transacción en ambas empresas ocurrida el 01 de Julio de 2009.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Fecha Cuentas xx-xx-xxxx Dividendos por pagar / Interés por pagar Dividendos por cobrar / Interés por cobrar Ajuste por consolidación DEBE HABER $xx $xx Ejemplo: La empresa “Conta 1 S.

Antes tran.000 3.A.800 3.000 3.000 3. ACTIVOS Activo corriente Caja Banco Clientes Ctas.200 400 600 700 0 1.500 1.000 50.700 300 45.000 50.200 500 0 500 500 0 500 30. Conta 2 S.800 0 0 1.000 1.000 0 5. Después tran. planta y equipos Inversión en asociada Plusvalía positiva Total activo corriente Total Activos PASIVOS Pasivo corriente Proveedores Ctas.000 200 10.500 10.000 2.000 1. Conta 1 S. De la solución planteada se puede obtener la siguiente conclusión: • Todas las deudas y derechos entre empresas que conforman el mismo grupo deben aparecer con un monto de “$0” en el estado de situación financiera consolidado.800 3. para nuestro ejemplo. por cobrar empresas relacionadas Total activo corriente Activo no corriente Propiedad.A.200 1.500 2.000 1.700 300 45.800 0 0 1.700 200 600 700 200 1. Conta 1 S. por pagar empresas relacionadas Total pasivo corriente PATRIMONIO NETO Capital Utililidades acumuladas Total patrimonio neto Total Pasivo y Patrimonio Neto Después tran.A.000 40.000 10.000 2. El asiento contable que refleja este ajuste.000 40.000 3. Por lo tanto.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Estado de Situación Financiera Al 01 de Julio de 2009 Antes tran.000 3.000 0 5. es el siguiente: Fecha Cuentas 01-07-2009 Cuentas por pagar a empresas relacionadas Cuentas por cobrar a empresas relacionadas Ajuste por consolidación DEBE HABER 200 200 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 212 . Conta 2 S.000 42.000 10.000 0 10. 1.000 3.000 30. las deudas y derechos que deben aparecer en el estado de situación financiera consolidado son las que se originan por transacciones realizadas con terceros.700 42.200 2.000 1.000 50.A.000 50.200 1.000 10.500 En la siguiente página se muestra la hoja de trabajo para el proceso de consolidación del estado de situación financiera al 01 de Julio de 2009.

200 200 600 700 200 1. Conta 1 S.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Hoja de Trabajo del Estado de Situación Financiera Consolidado Al 01 de Julio de 2009 Después tran. planta y equipos Inversión en asociada Plusvalía positiva Total activo corriente Total Activos PASIVOS Pasivo corriente Proveedores Ctas.000 40.000 40.400 1. De esto surge el concepto de “Resultado del Autor: Sánchez Morales Francisco Página 213 .000 300 40.800 0 0 1. a fin de evitar una duplicidad del resultado del ejercicio de las filiales al preparar el estado de resultados integrales consolidado. Conta 2 S.600 3.000 200 10. en circunstancias que una parte de él pertenece a terceros.800 IV.000 3.500 2. por pagar a empresas relacionadas Total pasivo corriente PATRIMONIO NETO Capital Utililidades acumuladas Total patrimonio matriz Interés minoritario Total patrimonio neto Total Pasivo y Patrimonio Neto Después tran. En consecuencia debe eliminarse la cuenta “Utilidad por Asociada” o “Pérdida por Asociada” de la matriz contra la proporción del resultado del ejercicio de las filiales que le corresponde a la matriz de acuerdo a su participación en ellas.800 10.300 50.800 3.A.500 30..500 2.500 0 10.700 200 1.200 1.000 3.700 43. dichas cuentas están representando el resultado correspondiente de la empresa matriz en las filiales.000 3.000 300 30. Ajustes Consolidado 1.000 50.000 2.000 3.700 42.000 10.200 2.200 1. Al incorporar todas las cuentas de ingresos y gastos de las filiales al estado de resultados integrales consolidado.000 50.000 1.200 500 0 500 200 10.000 0 5.700 0 6. se ha considerado el resultado del ejercicio total de éstas.100 50.000 1.Procedimiento de consolidación estado de resultados integrales A continuación se explican los ajustes que se deben realizar para poder preparar un estado de resultados integrales consolidado: Primer ajuste El monto de la cuenta “Utilidad por Asociada” o “Pérdida por Asociada” de la matriz en cada filial es eliminado junto con la parte del resultado del ejercicio de cada filial.000 10. por cobrar a empresas relacionadas Total activo corriente Activo no corriente Propiedad.700 300 45. Al incorporar a los estados financieros consolidados todas las cuentas de ingresos y gastos de las filiales. ACTIVOS Activo corriente Caja Banco Clientes Ctas.800 0 300 44.A.000 40.

A.000 -1. es la parte de resultado del ejercicio de las filiales que pertenece a terceros.600 149.000 -350.000.000 650.000 -255. Por tanto.400 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 214 . Es decir. 1.000 1. que es aquella parte del resultado del ejercicio de una filial atribuible a intereses cuyos propietarios sean diferentes a los de la compañía matriz.A.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Ejercicio de Accionistas Minoritarios”.000.500.000 Conta 2 S.A.” posee el 90% de la propiedad de la empresa “Conta 2 S.000 2.500.”. No hay diferencias entre los activos y pasivos expresados a valor contable y a valor justo.000 180.000 -300.000 -350.A.245.000 -200. Ingreso por venta Costo de venta Margen bruto Gasto remuneraciones Gasto generales Utilidad antes impuesto Impuesto a la renta Utilidad (Pérdida) del ejercicio 3. el ajuste que debemos realizar representado en un asiento contable es el siguiente: Si la filial obtiene utilidad del ejercicio Fecha xx-xx-xx Cuentas Utilidad por asociada Resultado ejercicio minoritarios Utilidad del Ejercicio Filial Ajuste por consolidación DEBE $ xx $ xx HABER $ xx Si la filial obtiene pérdida del ejercicio Fecha xx-xx-xx Cuentas Pérdida del Ejercicio Filial Pérdida por asociada Resultado ejercicio minoritarios Ajuste por consolidación DEBE $ xx HABER $ xx $ xx Ejemplo: La empresa “Conta 1 S.000 -120.500.000 1. Los estados de resultados integrales para cada una de estas sociedades al 31 de Diciembre de 2009 (la matriz no ha efectuado aún los ajustes por inversiones en asociadas) son los siguientes: Estado de Resultados Integrales Para el año 2009 Conta 1 S.000 -30.

460 (*) 134.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Se pide: 1.245.500.000 -300.000. Conta 1 S.460 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 215 . 2. Solución:____________________________________________________ Parte 1) Al 31 de Diciembre de 2009 hay que reconocer la proporción del resultado del ejercicio que corresponde a la empresa inversionista de la empresa emisora.460 -255. Contabilizar los ajustes en la inversión en asociada de la matriz al 31 de Diciembre de 2009.500.460 DEBE HABER 134.000 -1.000 -1. debido a que esta inversión es clasificada como inversión en asociada. Preparar el estado de resultados integrales consolidado para el año 2009.9 * $149. Ingreso por venta Costo de venta Margen bruto Gasto remuneraciones Gasto generales Utilidad por asociada Utilidad antes impuesto Impuesto a la renta Utilidad (Pérdida) del ejercicio 3.000 1.A.460 El efecto de esta transacción en el estado de resultados integrales de “Conta 1 S. 3.A.000.000 -255.000 -200. El registro contable es el siguiente: Fecha Cuentas 31-12-2009 Inversión en asociada Utilidad por asociada Reconocimiento del resultado del ejercicio de la filial (*) 0.000 2.000 1.000 -300.000 0 1.379.A.000 134.634.500.500.000 2. Conta 1 S.000 -200.500.000 Después tran.” se muestra a continuación: Estado de Resultados Integrales Para el año 2009 Antes tran.400 = $134.460 1.

solamente se elimina el resultado de asociadas sobre las cuales la matriz ejerce control.600 149.000 -350. Conta 2 S. En este caso es obligatorio consolidar debido a que “Conta 1 S.000 2. el cual corresponde para nuestro ejemplo a un 10% de la utilidad (pérdida) del ejercicio de la filial.000 (1) 134. En caso que la matriz tenga inversiones en asociadas que corresponde a empresas sobre las cuales solamente ejerce influencia significativa. para obtener el estado de resultados integrales consolidado.500.000 -30.000 -285.634.” (Matriz) ejerce control sobre “Conta 2 S.650. Eliminar (dejar en “0”) el 100% del resultado del ejercicio de la filial (haber). Antes de proceder a sumar línea a línea el estado de resultados integrales de la matriz y la filial.460 180.000 -1.000 -320.379. Ingreso por venta Costo de venta Margen bruto Gasto remuneraciones Gasto generales Utilidad por asociada Utilidad antes impuesto Impuesto a la renta Utilidad (Pérdida) del ejercicio Resultado ejercicio minoritarios Resultado ejercicio matriz 3.000 -120.000 0 1.680.400 (1) 14.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa En la siguiente hoja de trabajo se muestra el proceso de consolidación del estado de resultados integrales para el año 2009: Hoja de Trabajo del Estado de Resultados Integrales Consolidado Para el año 2009 Conta 1 S.940 1.940 (1) 149.400 1.500.460 De la solución planteada se puede concluirs: 1.394.460 -255. no se deben eliminar.000 650.1x$149.460 1.000.600 1. Lo anterior producto de que los estados financieros de esas empresas no se consolidan.850.” (Filial).000 -650.000 1.A.000 -1.000 -350. Esto se concluye debido a que la empresa inversionista adquiere el 90% de la propiedad de la empresa emisora. 2.379.000 -300.000 134.A. Es decir.400 14.940 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 216 . Reconocer el resultado del ejercicio del interés minoritario (debe).400 = $14.000.460 Ajustes Consolidado 4.A. el cual se determina de la siguiente forma: • • Re sultadoMinoritarios = 0.000 2.500.000 -200.A. se debe realizar siempre el siguiente ajuste: • Eliminar (dejar en “0”) el monto de la cuenta “Utilidad por Asociada” (debe) o “Pérdida por Asociada” (haber) de la matriz correspondiente solamente a las filiales.

es el siguiente: Fecha Cuentas xx-xx-xxxx Ingreso por interés Gasto por interés Ajuste por consolidación DEBE HABER $xx $xx Otras transacciones entre matriz y filiales o entre filiales y que producen gastos e ingresos entre ellas. Tal es el caso de intereses devengados por préstamos entre la empresa matriz y la filial. por ende. El asiento contable que resume este ajuste. Para obtener el resultado del ejercicio consolidado representado en la línea “Utilidad (Pérdida) del Ejercicio” se deben sumar los ingresos y los gastos de la columna “Consolidado”. los saldos de estas cuentas deben eliminarse. Algunas cuentas en los estados financieros individuales representan operaciones realizadas entre las empresas relacionadas y. por cuanto.460 14. desde el punto de vista de la consolidación no puede concebirse que la unidad económica devengue ingresos o gastos por transacciones llevadas a cabo consigo misma (la matriz y las filiales en los estados financieros consolidados se consideran como una única entidad). 5. es el siguiente: Fecha Cuentas 31-12-2009 Utilidad por asociada Resultado ejercicio minoritarios Utilidad del Ejercicio Filial Ajuste por consolidación DEBE HABER 134. constituirá un gasto (gasto por interés) y. son los que se mencionan a continuación: ventas de mercaderías o de otros activos. Por lo tanto. Para obtener el estado de resultados integrales consolidado se suman los estados financieros de la matriz y sus filiales. no tiene significación desde el punto de vista de los estados financieros consolidados. 7. Por tanto el ajuste que se debe realizar representado en un asiento contable. un ingreso (ingreso por interés).400 ______________________________________________________________________ Segundo ajuste Consiste en la eliminación de las cuentas y transacciones recíprocas o intercompañías. El asiento contable para realizar este ajuste se presenta a continuación: Autor: Sánchez Morales Francisco Página 217 . para la otra. a cuyo resultado se restan los ajustes. que para una. cuando existe este tipo de transacciones.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa 3. el resultado del ejercicio del interés minoritario se determina siempre a través de la siguiente formula: Re sultadoMinoritarios = % Minoritariosx Re sultadoEjercicioFilial 4. 6. arriendos de propiedades.940 149. Por lo tanto. etc. Se debe indicar en el estado de resultados integrales consolidado la parte del resultado del ejercicio consolidado que pertenece a los accionistas minoritarios y la porción que pertenece a los accionistas controladores (matriz).

Continuando con los datos del ejemplo del primer ajuste: Se pide: 1.” en $1. son los siguientes: Fecha Cuentas xx-xx-2009 Mercadería Caja Compra de mercadería a la matriz Fecha 31-12-2009 Caja Cuentas DEBE HABER 1.800 1. cuyo costo de venta fue de $600.” al 31 de Diciembre de 2009 vende el 100% de la mercadería comprada a la empresa “Conta 1 S.000 1.000 600 600 Ingreso por venta Costo de venta Mercadería Venta de mercadería a la filial En cambio. No considere IVA. Preparar el estado de resultados integrales consolidado para el año 2009.A.800 1.000 1.000 1.” durante el año 2009 vende mercadería en efectivo a la empresa “Conta 2 S. Estas transacciones ya están incorporadas en los estados financieros presentados.000 Ingreso por venta Costo de venta Mercadería Venta de mercadería a terceros DEBE HABER 1. La empresa “Conta 2 S. Contabilizar la transacción en ambas empresas ocurridas durante el año 2009.A.000.A.” en $1.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Fecha Cuentas xx-xx-xxxx Ingreso por venta / Ingreso por arriendo Costo de Venta / Gasto por arriendo Ajuste por consolidación DEBE HABER $xx $xx Ejemplo: La empresa “Conta 1 S.800 en efectivo. los registros contables en la filial por la compra de mercadería a la matriz y la posterior venta de esta mercadería a terceros.A.000 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 218 . es el siguiente: Fecha xx-xx-2009 Caja Cuentas DEBE HABER 1. 2. Solución:____________________________________________________ Parte 1) El registro contable en la matriz por la venta de mercadería a la filial.

000 -300.000 -30.000. Todos los ingresos y gastos originados por transacciones entre las empresas que conforman el mismo grupo se deben eliminar en el estado de resultados integrales consolidado.400 (1) 14. Ingreso por venta Costo de venta Margen bruto Gasto remuneraciones Gasto generales Utilidad por asociada Utilidad antes impuesto Impuesto a la renta Utilidad (Pérdida) del ejercicio Resultado ejercicio minoritarios Resultado ejercicio matriz 3.000 -320.A. El asiento contable que refleja este ajuste. Por lo tanto.460 Ajustes (2) 1.600 149.000 2. Por tanto.000 -1. como se refleja en el asiento anterior el ingreso por venta que se elimina es el que generó la empresa matriz al vender la mercadería a la filial.000 2.000 (2) 1.000 -120.500. Por tanto.460 -255. los ingresos y gastos que deben aparecer en el estado de resultados integrales consolidado son los que se originan por transacciones realizadas con terceros.000 0 1. cuyo valor es de $1.499.000 Consolidado 4.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Parte 2) En la siguiente hoja de trabajo se muestra el proceso de consolidación del estado de resultados integrales para el año 2009: Hoja de Trabajo del Estado de Resultados Integrales Para el año 2009 Conta 1 S.000 2.460 1.000 1.634.460 180.400 14. Conta 2 S.000 -1.000.500.379. el ingreso por venta que debe quedar es el originado con terceros.680.600 1. para nuestro ejemplo.000 1.379.000 -350. como se refleja en el asiento anterior el costo por venta que se elimina es el que generó la filial al vender a terceros. el costo por venta que debe quedar es el original (cuanto costo comprar esa mercadería vendida a proveedores o terceros). Cuando existen ventas de mercaderías entre las empresas que se consolidan.000 650. 3.000 -350.460 De la solución planteada se puede concluir: 1.000 -650.394.400 1.000.849.940 (1) 149. Cuando existen ventas de mercaderías entre las empresas que se consolidan.940 1.000 134. ______________________________________________________________________ Autor: Sánchez Morales Francisco Página 219 .000 -285.A.000. cuyo valor en este caso es de $600.000 -200.000 (1) 134. cuyo valor en este caso es de $1.800.650. es el siguiente: Fecha Cuentas 31-12-2009 Ingreso por venta Costo de venta Ajuste por consolidación DEBE HABER 1. cuyo valor es de $1.

A. z : Margen de utilidad (%) sobre los costos cobrado por la matriz a una filial o viceversa en la venta de mercadería entre ellas. La forma de pago fue en efectivo.. aún se mantiene en el grupo. que contiene la mercadería vendida por parte de la matriz a una filial o viceversa.000. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 220 . etc.” vendió mercaderías a “Conta 1 S.” incluye en su precio de venta un 50% sobre los costos. activos fijos.A. Cuando se cumplen las condiciones mencionadas anteriormente. cuyo costo fue de M$50.A. es el margen de utilidad incluido en la mercadería que quedó en bodega. En resumen. es decir. generadas por la venta de mercaderías. y : Porcentaje de la mercadería vendida por la matriz a una filial o viceversa que no se ha vendido a terceros. expresado en términos monetarios. y que aún no ha sido vendido posteriormente a terceros.” al 31/12/09 mantiene en sus bodegas el 50% de la mercadería adquirida a la matriz.A. los cuales representan utilidades que se han generado por transacciones entre la matriz y sus filiales o viceversa. La matriz vende algún activo (mercaderías. Ejemplo: La empresa “Conta 2 S. 3. la utilidad no realizada corresponde al margen de utilidad.) a una filial o viceversa. El activo vendido no se ha vendido posteriormente a terceros.A.”. Para este curso de Contabilidad II solamente deben manejar el concepto de utilidades no realizadas.A. “Conta 1 S. así como su cálculo. y que posteriormente no se han materializado con terceros.” posee el 90% de la empresa “Conta 1 S. “Conta 2 S.” por un valor total de M$75. La venta de activos entre las empresas que conforman el grupo se realiza con un margen de utilidad. 2. Las utilidades no realizadas se generan cuando se cumple cada una de las siguientes condiciones: 1. Es decir.Resultados no realizados Este último ajuste consiste en eliminar los resultados no realizados (usualmente utilidades).Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa V. las utilidades no realizadas por venta de mercaderías se pueden determinar a través de la siguiente formula: UNR = ( m * y ) − Donde: • • • m* y (1 + z ) m : Precio total cobrado (sin IVA) por la matriz a una filial o viceversa por la venta de mercaderías entre ellas. Durante el año 2009 se llevó a cabo la siguiente transacción entre ellas: • • • “Conta 2 S.000.

por tanto existe un monto por utilidades no realizadas. de corresponder.000.A” posee el 70% de los derechos a voto en la empresa “Conta 1 S.000. La empresa “Conta 1 S.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Se Pide: Determinar el monto de la utilidad no realizada. A continuación se presentan los estados financieros individuales para el año 2009 de la empresa “Conta 1 S.000 el 01/10/2006 a una tasa de interés simple del 1% mensual.A”. Los intereses devengados por $3. La empresa “Conta 2 S. el monto de la utilidad no realizada es de $12. El arriendo fue consumido completamente durante el año.A” arrendó durante el año 2009 en efectivo una bodega a la empresa “Conta 1 S. en octubre de 2009.A” declaró $300.”. No existen diferencias entre el valor contable y el valor justo de los activos y pasivos.A” y de la empresa “Conta 2 S.5) − $75. con un costo de $100.000 * 0.000 durante el año 2009 aún no han sido pagados al 31/12/09. La empresa “Conta 2 S. La empresa “Conta 1 S.500. ______________________________________________________________________ VI.000 * 0. los cuales incluyen todos los ajustes al 31 de Diciembre de 2009: • • • • • Autor: Sánchez Morales Francisco Página 221 .A” por un monto total de $300.5 = $12.A” durante el año 2009 por un monto de $180.A” ha vendido en efectivo mercaderías a la empresa “Conta 1 S.Ejercicio resumen Usted conoce la siguiente información para el año 2009: • • La empresa “Conta 2 S.A” por $100. (No considere IVA) Solución:____________________________________________________ En este caso se cumplen todas las condiciones que se mencionaron anteriormente.000.500 (1 + 0. A la fecha (31/12/09) aún no han sido pagados.A” a la fecha ha vendido en efectivo el 100% de esa mercadería a terceros en $500.000. Este valor se determina de la siguiente forma: UNR = ($75.A.000 por concepto de dividendos con cargo a utilidades acumuladas. que es el margen de utilidad (expresado en términos monetarios) incluido en la mercadería que quedó en la bodega (M$37.A” prestó dinero a la empresa “Conta 1 S. La empresa “Conta 2 S.500).5) Por lo tanto..

500.000 30.000 400.000 210.000 103.000 1.000 500.A.000 50.000 0 0 500.000 198.000 1.000 190.000 200.000.000 20.000 50.000 Autor: Sánchez Morales Francisco Página 222 .000 30.000.101.000 100.000 40.000 200.000 297.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Estado de Situación Financiera Al 31 de Diciembre de 2009 Conta 2 S.000 200. planta y equipos Inversión en asociada Plusvalía positiva Total activo no corriente Total Activos PASIVOS Pasivo corriente Proveedores Ctas.A.000 103.000 200.000 4.000 250.000 200.000 95.000 10.000 130.000 100.000 700.000 500. Conta 1 S.000 0 0 500.000 1.000 399. por pagar a empresas relacionadas Dividendos por pagar Total pasivo corriente Pasivo no corriente Préstamos bancarios Total pasivo no corriente PATRIMONIO NETO Capital Reservas Utilidad acumulada Utilidad del ejercicio Total patrimonio neto Total Pasivos y Patrimonio Neto 150.000 500.000 1.000 50.000 400.000 300. por cobrar a empresas relacionadas Dividendos por cobrar Total activo corriente Activo no corriente Propiedad.000 1.000 300.000 0 600.000 10. ACTIVOS Activo corriente Caja Banco Clientes Deudores Mercadería Ctas.000 80.500.

000 -10.000 10.000 -200.000 -200. Solución:____________________________________________________ La hoja de trabajo para preparar el estado de resultados integrales consolidado para el año 2009 se presenta a continuación: Hoja de Trabajo del Estado de Resultados Integrales Consolidado Para el año 2009 Conta 2 S.000 -45.000 -200.000 52.000 -5.000 10.000 (1) 7.550 -45.000 (2) 300.000 Se pide: Preparar los estados financieros consolidados para el año 2009.A.000 -140.000 -40.000 0 0 20.450 -19.000 (1) 3.000 -250.000 (1) 10.000 30.000 -250.000 33.000 -10.000 500.000 (3) 3.000 -50.A.550 -52.450 -14.000 Conta 1 S.000 Página 223 .000 -40.000 640.000 -200.000 (3) 3.000 140.000 10. Ingreso por venta Costo de venta Margen bruto Gasto remuneraciones Gasto generales Gasto arriendo Gasto interés Utilidad por asociada Ingreso por arriendo Ingreso por interés Utilidad antes impuesto Impuesto a la renta Utilidad (Pérdida) del ejercicio Resultado ejercicio minoritarios Resultado ejercicio matriz Autor: Sánchez Morales Francisco Ajustes Debe Haber (4) 180.000 -50.000 15.000 3.450 340.000 15.000 -270.000 44.000 -130.450 30.000 (2) 300.000 -45.000 Consolidado 910.000 (4) 180.000 -250.000 300.000 -400.000 -400.000 -175.450 -14.000 750.000 0 0 20.000 500.000 10. 750.A.000 3.450 30.000 -5.000 44. Ingreso por venta Costo de venta Margen bruto Gasto remuneraciones Gasto generales Gasto arriendo Gasto interés Utilidad por asociada Ingreso por arriendo Ingreso por interés Utilidad antes impuesto Impuesto a la renta Utilidad (Pérdida) del ejercicio 340.000 -130.000 300.A.000 0 27.550 -45.000 140. Conta 1 S.000 10.000 10.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa Estado de Resultados Integrales Para el año 2009 Conta 2 S.

000 (las disminuciones de ingresos se realizan al debe). Como la matriz prestó dinero a la filial.000 (el cual para disminuirlo se debe registrar al debe. se debe disminuir la cuenta de “Gasto en Arriendo” por $300. no se obtiene de la suma horizontal de los resultados del ejercicio de la matriz y sus filiales).000 (el cual para disminuirlo se debe registrar al haber.000 (las disminuciones de gastos se realizan al haber) y disminuir la cuenta de “Ingreso en Interés” por $3. El tercer ajuste se debe realizar para eliminar el devengamiento de intereses originados por los préstamos efectuados entre la matriz y sus filiales. el “Ingreso por Venta” que se debe eliminar es el originado por la transacción de venta de la matriz a la filial. que en este caso es por $3.000 (las disminuciones de ingresos se realizan al debe). Como la matriz vende mercaderías a la filial. para expresar en el consolidado solamente los ingresos y gastos originados por transacciones realizadas con terceros. Es decir. para expresar solamente los ingresos y gastos originados por transacciones realizadas con terceros. El objetivo de este ajuste es eliminar los gastos e ingresos generados por transacciones entre la matriz y sus filiales. El primer ajuste tiene el objetivo de eliminar en un 100% el resultado del ejercicio de la filial. El segundo ajuste se realiza para eliminar la transacción de arrendamiento de un activo efectuada entre la matriz y la filial. debemos disminuir la cuenta de “Gasto en Interés” por $3.000 (las disminuciones de gastos se realizan al haber) y disminuir la cuenta de “Ingreso en Arriendo” por $300. el que corresponde a la línea de presentación “Utilidad (Pérdida) del Ejercicio” (se obtiene de la suma entre la utilidad antes de impuesto y el gasto por impuesto a la renta.000. 6.000 (0. debido a que la filial posteriormente vende toda la mercadería a terceros. debido a que es una cuenta de gasto). 5. este resultado se debe separar en el estado de resultados integrales consolidado en la parte que corresponde al interés minoritario (obtenido del ajuste N° 1) y a la parte que corresponde a la matriz. Los otros M$3. contra el resultado por asociada de la matriz (representa la proporción del resultado del ejercicio que le corresponde de la filial) y el resultado del ejercicio de minoritarios (el resultado del ejercicio de la filial no corresponde en un 100% a la matriz). El “Costo de Venta” que se debe eliminar es el originado por la transacción de venta de la filial a terceros. debido a que es una cuenta de ingreso). 7.000 2. es decir.3x$10. No siempre se debe eliminar el 100% del saldo de la cuenta “Utilidad por Asociada” de la matriz.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa De la hoja de trabajo para preparar el estado de resultados integrales consolidado se puede concluir lo siguiente: 1. se calcula a través de la siguiente forma: Re sultadoMinoritarios = 0. de la columna consolidado. no queda nada de esa mercadería en stock dentro del grupo. Por lo tanto. el cual corresponde a $180. El resultado del ejercicio para el consolidado corresponde a $33. el cual corresponde a M$180. ésta la tiene contabilizada como “Ingreso por Arriendo” y la filial la tiene contabilizada como un “Gasto por Arriendo”. El cuarto ajuste se debe realizar para eliminar la transacción de venta de mercadería efectuada entre la matriz y la filial. En este caso no existen utilidades no realizadas por la venta de mercadería de la matriz a la filial con un margen de utilidad. Como la matriz arrienda la bodega. 3.000).000 corresponden los resultados en asociadas sobre las cuales la matriz solamente ejerce influencia significativa. El objetivo de este ajuste es eliminar los gastos e ingresos generados por transacciones entre la matriz y sus filiales. Posteriormente. éstas no se consolidan y por ende no deben eliminarse. los intereses los tiene contabilizados como “Ingreso por Interés” y la filial los tiene contabilizados como un “Gasto por Interés”. debido a que el monto a eliminar es solamente el que corresponde a las filiales que se incluyen en la consolidación. como en este caso. Por tanto. El resultado del Autor: Sánchez Morales Francisco Página 224 .7 * M$10. Los accionistas minoritarios corresponden al 30% y el resultado del ejercicio que corresponde a ellos.000 = $3. 4. El objetivo del ajuste es solamente representar el costo de la mercadería vendida según lo cobrado por proveedores (terceros) al grupo y los ingresos por venta según lo cobrado por el grupo a terceros. Por tanto.

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ejercicio que corresponde a la matriz (M$30.000) se determina de la resta entre el resultado del ejercicio consolidado (M$33.000) y el resultado del ejercicio que corresponde a los minoritarios (M$3.000). 8. Para determinar los saldos de cada una de las cuentas del estado de resultados integrales consolidado, se obtiene a través de: saldo de cada cuenta de la matriz + saldo de cada cuenta de las filiales - los ajustes. La hoja de trabajo para preparar el estado de situación financiera consolidado para el año 2009 se presenta a continuación:
Hoja de Trabajo del Estado de Situación Financiera Consolidado Al 31 de Diciembre de 2009 Conta 2 S.A. Conta 1 S.A. ACTIVOS Activo corriente Caja Banco Clientes Deudores Mercadería Ctas. por cobrar a empresas relacionadas Dividendos por cobrar Total activo corriente Activo no corriente Propiedad, planta y equipos Inversión en asociada Plusvalía positiva Total activo no corriente Total Activos PASIVOS Pasivo corriente Proveedores Ctas. por pagar a empresas relacionadas Dividendos por pagar Total pasivo corriente Pasivo no corriente Préstamos bancarios Total pasivo no corriente PATRIMONIO NETO Capital Reservas Utilidad acumulada Utilidad del ejercicio Total patrimonio matriz Interés minoritario Total patrimonio neto Total Pasivo y Patrimonio Neto Ajustes Debe 150.000 50.000 198.000 190.000 200.000 103.000 210.000 1.101.000 50.000 200.000 20.000 130.000 100.000 0 0 500.000 Haber Consolidado 200.000 250.000 218.000 320.000 300.000 0 0 1.288.000

(2) 103.000 (3) 210.000

300.000 95.000 4.000 399.000 1.500.000

500.000 0 0 500.000 1.000.000

(1) 70.000

800.000 25.000 4.000 829.000 2.117.000

400.000 200.000 0 600.000

297.000 103.000 300.000 700.000

(2) 103.000 (3) 210.000

697.000 200.000 90.000 987.000

500.000 500.000

200.000 200.000

700.000 700.000

250.000 40.000 80.000 30.000 400.000 400.000 1.500.000

50.000 30.000 10.000 10.000 100.000 100.000 1.000.000

(1) 50.000 (1) 30.000 (1) 10.000 (1) 10.000 (1) 30.000

250.000 40.000 80.000 30.000 400.000 30.000 430.000 2.117.000

Autor: Sánchez Morales Francisco

Página 225

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De la hoja de trabajo para preparar el estado de situación financiera consolidado se puede concluir lo siguiente: 1. El primer ajuste tiene relación con eliminar en un 100% el patrimonio de la filial, contra la inversión en asociada de la matriz que representa la proporción del resultado del ejercicio que le corresponde del patrimonio de la filial. Además, se debe representar el interés minoritario, ya que el 100% del patrimonio de la filial no corresponde a la matriz. Este último se determinó a través de la siguiente formula:

InterésMinoritario = 0,3x$100.000 = $30.000
2. No siempre se debe eliminar el 100% del saldo de la cuenta “Inversión en Asociada” de la matriz, como en este caso, debido a que el monto a eliminar de la inversión en asociada es solamente la que corresponde a las filiales que se incluyen en la consolidación, que en este caso es por $70.000 (0,7 * M$100.000). Los otros M$30.000 corresponden a inversiones en asociadas sobre las cuales la matriz solamente ejerce influencia significativa. Por tanto, éstas no se consolidan y por ende no deben eliminarse de la inversión en asociada de la matriz. 3. El segundo ajuste se debe realizar para eliminar los dividendos que declaró la filial y que aún adeuda al 31 de Diciembre de 2009. De esos dividendos declarados por parte de la filial a la matriz corresponden el 70%, los cuales se encuentran registrados en la matriz en la cuenta “Dividendos por Cobrar”. Por lo tanto, se debe disminuir la cuenta “Dividendos por Pagar” de la filial en $210.000 (las disminuciones de pasivos se realizan al debe) y la cuenta “Dividendos por Cobrar” de la matriz en $210.000 (las disminuciones de activos se realizan al haber). El objetivo de este ajuste es eliminar todas las deudas y derechos con empresas que conforman el consolidado, ya que en el consolidado solamente deben aparecer las deudas y derechos que tiene el grupo con terceros. Por tanto, la cuenta “Dividendos por Pagar” debe quedar en $90.000 que es la deuda por dividendos que tiene la filial con terceros. 4. El tercer ajuste se debe realizar para eliminar los préstamos otorgados y recibidos por empresas que se incluyen en el consolidado. Por lo tanto, se debe disminuir la cuenta “Cuentas por Pagar a Empresas Relacionadas” de la filial en $103.000 (las disminuciones de pasivos se realizan al debe) y la cuenta “Cuentas por Cobrar a Empresas Relacionadas” de la matriz en $103.000 (las disminuciones de activos se realizan al haber). El objetivo de este ajuste es eliminar todas las deudas y derechos con empresas que conforman el consolidado, ya que en el consolidado solamente deben aparecer las deudas y derechos que tiene el grupo con terceros. Ese monto de $103.000 incluye los intereses devengados y adeudados al 31 de Diciembre de 2009 y el monto original prestado por a matriz a la filial. 5. El patrimonio neto consolidado corresponde a $430.000, el que se presenta en la línea “Total Patrimonio Neto Consolidado”. Ese valor se conforma por el patrimonio de la matriz más el interés minoritario. Se puede observar que el patrimonio de la matriz en el consolidado se presenta en forma detallada. 6. Para determinar los saldos que van aparecer en cada una de las cuentas del consolidado, se suma el saldo de cada cuenta de la matriz y la filial y se restan los ajustes. A continuación se presentan el estado de situación financiera consolidado al 31 de Diciembre de 2009 y el estado de resultados integrales para el año 2009:

Autor: Sánchez Morales Francisco

Página 226

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Estado de Situación Financiera Consolidado Empresa Conta 2 S.A. Al 31 de Diciembre de 2009 ACTIVOS Activo corriente Caja Banco Clientes Deudores Mercadería Ctas. por cobrar a empresas relacionadas Dividendos por cobrar Total activo corriente Activo no corriente Propiedad, planta y equipos Inversión en asociada Plusvalía positiva Total activo no corriente PASIVOS Pasivo corriente Proveedores Ctas. por pagar a empresas relacionadas Dividendos por pagar Total pasivo corriente Pasivo no corriente Préstamos bancarios Total pasivo no corriente PATRIMONIO NETO Capital Reservas Utilidad acumulada Utilidad del ejercicio Total patrimonio matriz Interés minoritario Total patrimonio neto Total Pasivo y Patrimonio Neto

200.000 250.000 218.000 320.000 300.000 0 0 1.288.000

697.000 200.000 90.000 987.000

700.000 700.000

800.000 25.000 4.000 829.000

250.000 40.000 80.000 30.000 400.000 30.000 430.000 2.117.000

Total Activos

2.117.000

Estado de Resultados Integrales Consolidado Empresa Conta 2 S.A. Para el año 2009 Ingreso por venta Costo de venta Margen bruto Gasto remuneraciones Gasto generales Gasto arriendo Gasto interés Utilidad por asociada Ingreso por arriendo Ingreso por interés Utilidad antes impuesto Impuesto a la renta Utilidad (Pérdida) del ejercicio Resultado ejercicio minoritarios Resultado ejercicio matriz 910.000 -270.000 640.000 -250.000 -175.000 -140.550 -52.000 3.000 0 27.000 52.450 -19.450 33.000 3.000 30.000

___________________________________________________________
Autor: Sánchez Morales Francisco Página 227

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VII.- Anexo N° 1
El control de una empresa sobre otra entidad se puede lograr de manera directa o indirecta, siendo en ambos casos obligatorio consolidar. Control directo El control directo sobre una empresa se logra cuando una empresa adquiere por ella misma más del 50% de la propiedad de otra empresa. Para nuestro ejemplo, la empresa “A” ejerce control directo sobre la empresa “B” y “C”, ya que posee más del 50% de la propiedad de cada una de ellas. Por tanto, se debe consolidar los estados financieros de la empresa “A” (matriz) con los de la empresa “B” y “C” (filiales), ya que ejerce control sobre estas 2 empresas.

A

75%

55%

B

C

Control indirecto El control indirecto sobre una empresa se logra cuando el control se logra a través de otra empresa. Para nuestro ejemplo, la matriz es la empresa “A”, la cual ejerce control directo sobre la empresa “B”, ya que adquirió más del 50% de su propiedad. A la vez ejerce control indirecto sobre “C”, el cual lo logra a través de la empresa “B”. Como la empresa “B” ejerce control sobre la empresa “C” (adquirió más del 50% de su propiedad) y como la empresa “A” tiene la mayoría de los derechos a voto de la empresa “B”, por ende la empresa “A” tiene el poder en la toma de decisiones de la empresa “C”. Por tanto, se debe consolidar los estados financieros de la empresa “A” (matriz) con los de la empresa “B” y “C” (filiales), ya que ejerce control sobre estas 2 empresas.

A 60% B 70% C

Autor: Sánchez Morales Francisco

Página 228

bolsadesantiago.com Marco Conceptual..cl/chilecont/ www. Estados financieros consolidados. Autor: Gabriel Torres Salazar. emitido por el IASB. Quinta edición. Inversiones en asociadas. Autor: Sánchez Morales Francisco Página 229 . Año 2005. Editorial Lexis Nexis. Norma Internacional de Contabilidad N° 28.Universidad Diego Portales Facultad Economía y Empresa VIII.svs.Bibliografía • • • • • • • • www. Norma Internacional de Contabilidad N° 27. Estados Financieros. Apuntes de clases (Diapositivas) profesor Francisco Sánchez.contach.cl www.

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