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CURSO DE

ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA
CODIGO 102022

SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

MARÍA ISABEL GIRALDO GOMEZ

HELVER HERNANDO CELIS

GINNA ESTELLA CRUZ

JENYFFER JULIET MATALLANA

CAROLINA SALAZAR ZULUAGA

INICIO
QUIPO DE TRABAJO

102022_3

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

52,027,491

79,886,354

53,116,088

1,016,025,838

64,585,047

SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR

INSTRUCCIONES
1. Leer las bases teóricas y el Glosario, referentes al sistema de creación de valor, macroinductores de valor, microinductores de
valor de la empresa, dispuestos en el entorno de conocimiento y correspondientes a la Unidad 2.

2. En la hoja PLAN DE MEJORAMIENTO proponer un plan de acción donde se establezcan las acciones necesarias para increme
valor de la empresa, tomando en cuenta el informe de diagnóstico financiero para la empresa objeto de estudio referente a la
actividad colaborativa correspondiente al paso 2

3. Explicar cómo impactan las acciones de mejoramiento en la transformación de las cifras de los distintos rubros de los estado
financieros. Por ejemplo:

Puede considerar los siguientes objetivos estratégicos para su plan de acción o los que considere necesarios

4. Elaborar como mínimo 3 acciones de mejoramiento de manera individual, para completar mínimo 15 propuestas por grupo
trabajo colaborativo.

5. En la hoja PARTICIPACIÓN realizar la autoevaluación y coevaluación del trabajo.


6. En la hoja de CONCLUSIONES cada estudiante debe aportar mínimo una conclusión y una recomendación, además incluir la
bibliografía utilizada.

INICIO ANTERIOR
NTERIOR SIGUIENTE

valor, microinductores de valor y

s necesarias para incrementar el


de estudio referente a la

ntos rubros de los estados

esarios

15 propuestas por grupo en


dación, además incluir la

SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR

Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo

La empresa está obteniendo tanto


para el año 1 y el año 2 un ratio de
solvencia < 1.5, por lo tanto, la
1 Solvencia o Razón Corriente
empresa no posee la solvencia
necesaria para hacer frente a sus
pagos a corto plazo

La empresa no tiene suficientes


activos líquidos para pagar sus
2 Prueba Ácida
pasivos circulantes, se recomienda
que sea mayor a 1.

La empresa está obteniendo menor


beneficio. La forma de la
administración que se tiene es nula
3 ya que los ingresos operacionales Margen Bruto
frente a los costos operaciones con
base en el año uno frente al dos,
deja ver una falla latente .
administración que se tiene es nula
3 ya que los ingresos operacionales Margen Bruto
frente a los costos operaciones con
base en el año uno frente al dos,
deja ver una falla latente .

La empresa está obteniendo menor


beneficio. La compañia disminuyó
sus ganancias. Es decir, la empresa
4 Margen EBITDA
no esta teniendo la capacidad para
generar beneficios considerando
únicamente su actividad productiva.

La empresa está obteniendo menor


beneficio. Disminucion en los
5 gastos operacionales Margen Operacional
administrativos. El margen decreció
en consideración al año anterior
en consideración al año anterior

La empresa está obteniendo menor


6 Margen UODI
beneficio

La empresa está obteniendo menor


beneficio. Hubo un desmejoramiento
7 Margen Neto
en el rendimiento de los ingresos
operacionales para el año 2.
La empresa baja rentabilidad con
relación a los activos totales que
posee. La rentabilidad sobre el
patrimonio y sobre los activos
operacionales disminuyó para el año
2, estas cifras no son alentadoras ya
que esto muestra que la empresa no
está creciendo. Si observamos los
8 RP Y ROA
márgenes de PAO observamos que
la empresa requirió de más activos
operacionales para obtener más
ingresos operacionales, pero que no
lo logró porque los ingresos no
aumentaron, lo que significa que no
fue eficiente la producciòn porque
no se obtuvo un mayor ingreso

La empresa está teniendo un


9 desempeño con relación a los RONA
activos netos que posee

La empresa está obteniendo menor


beneficio. Consecuencia de la
10 disminucion de la utilidad del Rentabilidad del Patrimonio
ejercicio y por pérdidas acumuladas
de ejercicios anteriores.
La empresa está obteniendo menor
beneficio. Consecuencia de la
10 disminucion de la utilidad del Rentabilidad del Patrimonio
ejercicio y por pérdidas acumuladas
de ejercicios anteriores.

La empresa cuenta con pocos


11 activos de largo plazo para PKTO
respaldar las deudas a largo plazo

12 Bajó la rotación de Inventarios Rotación de Inventarios

En el año uno la compañía tuvo un


endeudamiento significativo con
referencia al año dos, el 12.89%
13 Endeudamiento Financiero
hace parte de las obligaciones
financieras a corto y largo plazo,
que fue generado en el año dos.

la empresa tiene que recurrir a GAF= Grado de Apalancamiento


14
fuentes de apalancamiiento externo Financiero

Disminución en el grado de GAO(Grado de Apalancamiento


15
apalancamiento operativo. Operativo)
Disminución en el grado de GAO(Grado de Apalancamiento
15
apalancamiento operativo. Operativo)

Al adquirir apalancamientos tanto


financieros como operativos tienen GAT (Grado de Apalancamiento
16
una mejoria las utilidades de la Total)
empresa.

se percibe de manera positiva


17 independencia y autonomia en la IF (Independencia Financiera)
parte fnanciera.

La empresa está destruyendo valor.


18 La empresa no está produciendo EVA
una rentabilidad mayor a sus costos.
OR SIGUIENTE

P L A N D E M E J O R A

Acciones a tomar para la


Objetivo Estratégico Propuesto maximización del valor de la
empresa

Ampliar el capital, reestrucutrar las


Disminuir activos corrientes, como el
deudas pasándolas a largo plazo,
dinero en caja con el fin de que no
generar venta de activos, mejorar
pierda valor con el paso del tiempo.
plazos de existencias y de cobro

Aumentar ventas y Ampliar el


capital, reestructurar las deudas
Aumentar las ventas netas pasándolas a largo plazo, generar
venta de activos, mejorar plazos de
existencias y de cobro

Disminuir costo de ventas y


prestación de servicios. Reducir en
gran de forma significativa los
Aumentar beneficio Empresarial.
gastos de servicios o los
Planear estrategias de mercadeo
relacionados con los que no gen
para aumentar las ventas.
eran rentabilidad para la compañía.
Incentivar las compras por medio de
obsequios a los clientes.
Aumentar beneficio Empresarial.
gastos de servicios o los
Planear estrategias de mercadeo
relacionados con los que no gen
para aumentar las ventas.
eran rentabilidad para la compañía.
Incentivar las compras por medio de
obsequios a los clientes.

Diseñar una estructura de costes


Reducir Costos de Producción y adecuada para cada nivel de
Gastos de explotación actividad de la empresa, vigilando el
(operacionales de ventas). nivel de apalancamiento operativo
Aumentar y mejorar la productividad en cada caso. Disminuir los gastos
y sus ventas para que los margenes financieros ya sea disminuyendo la
de generacion de beneficios tasa de interés o los montos, ya que
aumenten. solo generan un desperdicio de
capital y muchas pérdidas.

Diseñar una estructura de costes


adecuada para cada nivel de
actividad de la empresa. Disminuir
otros gastos operacionales y gastos
administrativos con el fín de
aumentar el EBITDA y así aumentar
Aumentar Utilidad operacional.
el margen operacional. motivar al
seguir disminuyendo los gastos
cliente interno para evitar gastos
operacionales administrativos.
innecesarios, programas de
Disminuir los gastos de
capacitacion de acuerdo con sus
Administración y ventas.
cualidades y capacidades.
Aprovechar descuentos para
minimizar el costo de adquisicón,
tales como por pronto pago. Hacer
una revisión de los costos más altos
para la empresa.
Administración y ventas.
cualidades y capacidades.
Aprovechar descuentos para
minimizar el costo de adquisicón,
tales como por pronto pago. Hacer
una revisión de los costos más altos
para la empresa.

Diseñar una estructura de costes


adecuada para cada nivel de
actividad de la empresa. Disminuir
Aumentar Utilidad operacional otros gastos operacionales y gastos
administrativos con el fín de
aumentar el EBITDA y así aumentar
el margen operacional

Disminuir costo de ventas y


prestación de servicios. Diseñar una
Aumentar Utilidad operacional y
estructura de costes adecuada para
Reducir Costos de Producción y
cada nivel de actividad de la
Gastos de explotación
empresa. Mejorar la Rotación del
(operacionales de ventas).
Activo y el Multiplicador del Capital
Maximizar el ingreso.
para poder estabilizar la
Rentabilidad del Capital.
Aumentar el volumen de ventas y
encontrar nuevos proveedores que
ofrezcan menores precios. Con
relación a los indicadores ROE y
Aumentar volúmen y precio de
ROA podemos apreciar que si la
ventas, reducir costos de
compañía no mejoró sus procesos y
Producción y saldos de activos
actividades productivas y
totales. Minimizar los canales de
comerciales que realiza, y los
distribución.
mercados permanecen
decrececiendo o en crecimiento; la
compañía puede llegar a
incrementar estos dos indicadores.

Aumentar el volumen de ventas y


Aumentar volúmen y precio de
encontrar nuevos proveedores que
ventas, reducir costos de
ofrezcan menores precios. Diseñar
Producción y saldos de activos
una estructura de costes adecuada
totales. Aumentar Utilidad
para cada nivel de actividad de la
operacional
empresa.

Disminuir costo de ventas y


prestación de servicios. Diseñar una
estructura de costes adecuada para
cada nivel de actividad de la
Aumentar precio de venta y reducir
empresa. Se debe reeplantear la
Costos de Producción y Gastos de
estrategias administrativas y
explotación. Aumentar la utilidad de
financieras, para aprender a tomar
la empresa.
mejores decisiones. Buscar la
disminución de los canales de
distribución con el fin de obtener
una mayor utilidad.
prestación de servicios. Diseñar una
estructura de costes adecuada para
cada nivel de actividad de la
Aumentar precio de venta y reducir
empresa. Se debe reeplantear la
Costos de Producción y Gastos de
estrategias administrativas y
explotación. Aumentar la utilidad de
financieras, para aprender a tomar
la empresa.
mejores decisiones. Buscar la
disminución de los canales de
distribución con el fin de obtener
una mayor utilidad.

Administrar mejor los costos de


Reducir Costos de Producción y
producción, e implementar una
Gastos de explotación e
política de gestión de cartera mas
implementar control de cartera.
eficiente.

Realizar campañas de mercadeo,


Aumentar la rotación de Inventarios
publicidad y Marketing.

Verificar y analizar el portafolio de


Extender los conductos de ingresos servicios y productos que posee la
compañía.

fortalecimiento económico buscando


mejorar la producción. Tener
Reducir los costos sinn poner en
capacidad de pago a sus
riesgo la calidad.
proveedores y buscar incrementar
las utilidades operacionales.

Incremento de la ventas.
Disminución de los gastos
operativos. Promocionar nuevos
Reforzar la parte Operativa
productos y fortalecimiento de las
políticas de rentabilidad de la
empresa.
Incremento de la ventas.
Disminución de los gastos
operativos. Promocionar nuevos
Reforzar la parte Operativa
productos y fortalecimiento de las
políticas de rentabilidad de la
empresa.

Mejorar la calidad de los productos


buscando no incrementar de
manera desmedida los costos de las
Generar estrategias para mantener
materias primas, aumentar
e incrementar las utilidades.
igualmente el volumen de ventas
con campañas importantes de
promoción comerrcial.

Fortalecer los indicadores de


liquidez para no incurrir en
resultados negativos ó de pérdida.

Aprovechar descuentos por pronto


pago para minizar el costo de
Minimizar el costo de ventas. adquisición. Aprovechar descuentos
Minimizar el costo de venta y para minimizar el costo de
continuar con la reducción de gastos adquisicón, tales como por pronto
pago. Hacer una revisión de los
costos más altos para la empresa.
E J O R A M I E N T O

Indicador del logro de la acción Meta

Solvencia > 1.3 Solvencia = 1.5

Prueba Ácida > 1 ó 100% Prueba Ácida = 1 ó 100%

Márgen bruto > 25% Márgen bruto > 30%


Márgen bruto > 25% Márgen bruto > 30%

Márgen EBITDA > 7.5% Márgen EBITDA = 8%

Márgen Operacional > 6.5% Márgen Operacional = 7%


Márgen UODI > 4.35% Márgen UODI = 4.7%

Márgen Neto > 3% Márgen Neto = 3.5%


ROA > 6% ROA = 6.5%

RONA > 13% RONA = 13.5%

Rentabilidad del Patrimonio > 60% Rentabilidad del Patrimonio = 65%


Rentabilidad del Patrimonio > 60% Rentabilidad del Patrimonio = 65%

PKTO > 8% PKTO = 8.5%

Rotación de Inventarios 2 días. Rotación de Inventarios 4 días.

Margen operacional > 4% Margen operacional > 7%

GAF > 3 GAF= 3,5

GAO > 3,81 GAO =4%


GAO > 3,81 GAO =4%

GAT > 7,83 GAT =8,5

IF > 36,51% IF =38%

Márgen bruto > 27% Márgen bruto > 22,05%


Breve descripción de las acciones de mejoramiento

Teniendo en cuenta los activos corrientes actuales se debe ampliar el


capital de trabajo, y acumular los beneficios como reservas, reestrucutrar
las deudas pasándolas a largo plazo, generar venta de activos, mejorar
plazos de existencias y de cobro con el fin de aumentar el ratio de
solvencia a 1.5.

Teniendo en cuenta los activos corrientes actuales se debe ampliar el


capital de trabajo, y acumular los beneficios como reservas, reestrucutrar
las deudas pasándolas a largo plazo, generar venta de activos, mejorar
plazos de existencias e invertir los recursos de la empresa en activos que
generen la mayor rentabilidad posible.

Teniendo en cuenta el volúmenes de ventas de la empresa, esta puede


disminuir los costos de ventas de los bienes fabricados tales como
aquellos que no interfieren y afectan la calidad y servicio del producto
como son: los costos por prestación de servicios y costos de mano de
obra indirecta de fabricación. Para aumentar el margen bruto se debe
analizar a los proveedores, ya que se debe buscar el mejor en cuanto a
menor costos en la materia prima que se utiliza para la producción, este
tipo de decisiones hacen que la compañía empiece a salir de las
dificultadas. Analizando la disminución de las ventas de un año a otro, se
implementó como una estrategia incentivar las compras por medio de
entrega de obsequios a los clientes, con el objetivo de crear un
posicionamiento en el mercado, viéndose reflejado en el aumento de las
ventas y adquisición de nuevos clientes.
analizar a los proveedores, ya que se debe buscar el mejor en cuanto a
menor costos en la materia prima que se utiliza para la producción, este
tipo de decisiones hacen que la compañía empiece a salir de las
dificultadas. Analizando la disminución de las ventas de un año a otro, se
implementó como una estrategia incentivar las compras por medio de
entrega de obsequios a los clientes, con el objetivo de crear un
posicionamiento en el mercado, viéndose reflejado en el aumento de las
ventas y adquisición de nuevos clientes.

Diseñar una estructura de costes adecuada para cada nivel de actividad


de la empresa, vigilando el nivel de apalancamiento operativo en cada
caso. Se deben controlar la estructura de costes fijos y, en épocas de
crecimiento, trata de reducir la estructura de costes variables para
amplificar la zona de beneficios o mitigar la pérdida de los mismos y/o
reducir la zona de pérdidas. Se debe vigilar el umbral de rentabilidad y
analizar el grado de sensibilidad del resultado de explotación a las
variaciones de la cifra de ventas dada la estructura de costes.Establecer
un sistema de presupuestos y control presupuestario con el fin de
establecer medidas correctoras, lo podemos lograr verificando cada gasto
que se realiza revisando el proceso y si es necesario reinventar la forma
en que se gasta actuando sobre los inductores de coste (cost drivers)
(cantidades, frecuencias, tiempos y costes unitarios). Esto nos ayudara a
identificar palancas de reducción con efecto multiplicador.
reenegociaremos el trato con proveedores, analizando la conveniencia de
concentración y/o sustitución de los mismos.

Diseñar una estructura de costes adecuada para cada nivel de actividad


de la empresa, vigilando el nivel de apalancamiento operativo en cada
caso. Se deben controlar la estructura de costes fijos y, en épocas de
crecimiento, trata de reducir la estructura de costes variables para
amplificar la zona de beneficios o mitigar la pérdida de los mismos y/o
reducir la zona de pérdidas. Se debe vigilar el umbral de rentabilidad y
analizar el grado de sensibilidad del resultado de explotación a las
variaciones de la cifra de ventas dada la estructura de costes. se
enfocarase en las cantitudes y las cualidade positivas del cliente interno,
para poderlas proyectar de forma eficaz y eficinete en los processo que la
compañía emplea para su cumplimiento de los matesa y los objetivos
propuesto para el futuro de la compañia. El despido de una cierta
cantidad de empleados ayudará a la empresa a obtener un margen de
utilidad.
para poderlas proyectar de forma eficaz y eficinete en los processo que la
compañía emplea para su cumplimiento de los matesa y los objetivos
propuesto para el futuro de la compañia. El despido de una cierta
cantidad de empleados ayudará a la empresa a obtener un margen de
utilidad.

Diseñar una estructura de costes adecuada para cada nivel de actividad


de la empresa, vigilando el nivel de apalancamiento operativo en cada
caso. Se deben controlar la estructura de costes fijos y, en épocas de
crecimiento, trata de reducir la estructura de costes variables para
amplificar la zona de beneficios o mitigar la pérdida de los mismos y/o
reducir la zona de pérdidas. Se debe vigilar el umbral de rentabilidad y
analizar el grado de sensibilidad del resultado de explotación a las
variaciones de la cifra de ventas dada la estructura de costes.

Teniendo en cuenta el volúmenes de ventas de la empresa, esta puede


disminuir los costos de ventas de los bienes fabricados tales como
aquellos que no interfieren y afectan la calidad y servicio del producto
como son: los costos por prestación de servicios y costos de mano de
obra indirecta de fabricación. Diseñar una estructura de costes adecuada
para cada nivel de actividad de la empresa, vigilando el nivel de
apalancamiento operativo en cada caso. Se debe vigilar el umbral de
rentabilidad y analizar el grado de sensibilidad del resultado de
explotación a las variaciones de la cifra de ventas dada la estructura de
costes. Vamos a implementar una fijación de precios dinámica,
estableciendo una estrategia de compra de bonos online,con precios
dinámicos que encaja perfectamente con el comercio electrónico sin
olvidar los factores externos: días especiales, precios competitivos,
promociones, descuentos. Al adaptar la estrategia de precios dinámicos
con bonos, las tiendas online tienen una gran flexibilidad para disminuir o
aumentar los precios.También es posible actualizar y aumentar el
rendimiento de los precios dinámicos mediante el uso de los métodos de
inteligencia de precios competitivos en lugar de hacerlo manualmente
para supervisar el mercado 24/7 automáticamente. Esta estrategia
dinámica en tiempo real nos ayudará a obtener una ventaja competitiva
sobre nuestros competidores y a aumentar los márgenes de beneficio.
Aumentar el volumen de ventas mediante campañas de comercialización
para conseguir economías de escala y reducir los costos de las compras,
o renegociar los términos de compra con los proveedores actuales.
Encontrar nuevos proveedores que ofrezcan mejores precios y una
calidad comparable a la actual. Incrementar mucho mas sus ventas y
establecer mejores modelos productivos ya que la productividad capital
de trabajo neto operativo esta en decrecimiento.el aumento en las ventas
hará que la rotacion del producto sea mas rapida ya que el porcentaje
mostrado está menos que el año inmediatamente anterior. Si se mejora la
rotacion de inventarios, el capital se reinvierte constantemente. Mejorar
sus procesos productivos para que no se desperdicien materia prima o
tiempo, y se produzca mas por menor tiempo.

Aumentar el volumen de ventas mediante campañas de comercialización


para conseguir economías de escala y reducir los costos de las compras,
o renegociar los términos de compra con los proveedores actuales.
Encontrar nuevos proveedores que ofrezcan mejores precios y una
calidad comparable a la actual. Se debe vigilar el umbral de rentabilidad y
analizar el grado de sensibilidad del resultado de explotación a las
variaciones de la cifra de ventas dada la estructura de costes.

Teniendo en cuenta el volúmenes de ventas de la empresa, esta puede


disminuir los costos de ventas de los bienes fabricados tales como
aquellos que no interfieren y afectan la calidad y servicio del producto
como son: los costos por prestación de servicios y costos de mano de
obra indirecta de fabricación. Diseñar una estructura de costes adecuada
para cada nivel de actividad de la empresa, vigilando el nivel de
apalancamiento operativo en cada caso. Se debe vigilar el umbral de
rentabilidad y analizar el grado de sensibilidad del resultado de
explotación a las variaciones de la cifra de ventas dada la estructura de
costes. se debe analizar las fortalezas, debilidades , oportunidades y
amenazas, frente a la toma de decisiones, las cuales sean las mas
indicadas para el aunmeta de la utilidad de la empresa y en ves de
disminuir, esta crezca de forma significativa, logrando asi un estatus
adecuado en el mercado.
aquellos que no interfieren y afectan la calidad y servicio del producto
como son: los costos por prestación de servicios y costos de mano de
obra indirecta de fabricación. Diseñar una estructura de costes adecuada
para cada nivel de actividad de la empresa, vigilando el nivel de
apalancamiento operativo en cada caso. Se debe vigilar el umbral de
rentabilidad y analizar el grado de sensibilidad del resultado de
explotación a las variaciones de la cifra de ventas dada la estructura de
costes. se debe analizar las fortalezas, debilidades , oportunidades y
amenazas, frente a la toma de decisiones, las cuales sean las mas
indicadas para el aunmeta de la utilidad de la empresa y en ves de
disminuir, esta crezca de forma significativa, logrando asi un estatus
adecuado en el mercado.

Diseñar una estructura de costes adecuada para cada nivel de actividad


de la empresa, vigilando el nivel de apalancamiento operativo en cada
caso. Debe haber concordancia entre las políticas de cartera y cuentas
por pagar. No es recomendable por ejemplo, que las cuentas por pagar
se pacten a 60 días y la cartera a 90 días. Esto generaría un desequilibrio
en el capital de trabajo de 30 días.

Implementando medidas de publicidad, mercadeo y marketing, como son


la implementación de cuñas radiales, vallas, volantes y jornadas de
publicidad en los puntos de venta, obteniendo una rotación más rápida
del producto.

Para poder enfrentar el endeudamiento, la empresa deberá tener


mayores ingresos, esto se puede ver, en la formas que la empresa
implante más beneficios y mejor servicio para los clientes internos y
externos y que tenga proveedores adecuados.

Generar políticas claras que ayuden a revertir los efectos que en su


momento generen incrementos al recurrir a pago de intereses adicionales
en la búsqueda de apalancamiento finnanciero. Disminución estrategica
de gastos.

Incremento de la ventas. Disminución de los gastos operativos.


Promocionar nuevos productos y fortalecimiento de las políticas de
rentabilidad de la empresa.
Incremento de la ventas. Disminución de los gastos operativos.
Promocionar nuevos productos y fortalecimiento de las políticas de
rentabilidad de la empresa.

Mejorar la calidad de los productos buscando no incrementar de manera


desmedida los costos de las materias primas, aumentar igualmente el
volumen de ventas con campañas importantes de promoción comerrcial.

Incrementar los Activos, reducir los costos, incrementar y fortalecer las


políticas comerciales.

Aprovechando que la empresa cuenta con recursos líquidos en su fondo


de maniobra, la empresa puede renegociar los pagos a proveedores para
obtener un descuento por pronto pago y de esta manera minimizar sus
costos de adquisición, además puede realizar alianzas con los
proveedores para que contribuyan haciendo mercadeo de su marca en
pro de un mejoramiento en las ventas. Realizar un análisis usando el
diagrama de Pareto, y una vez se tengan los resultados, Se debe
proceder a contrarrestar los gastos que más estpan generando costos a
la empresa.
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RELACIÓN DE INDICADORES PARA REALIZAR ANÁLISIS FINANCIERO Y EMITIR UN INFORME DI


INDICADOR FÓRMULA AÑO 1 AÑO 2 MINIGRÁFICOS

FONDO DE MANIOBRA ó 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 −𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 14,077,367 42,959,459 14,07


CAPITAL NETO DE TRABAJO
7,367

AÑO 1

SOLVENCIA ó 𝑆𝑜𝑙𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎=(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 " " )/


(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒) 1.02 1.07
RAZÓN CORRIENTE

96
PRUEBA ÁCIDA 96% 98% %
(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒−𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 " " )/ AÑO 1
(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒) 1.02
22.
46
MARGEN BRUTO 22.46% 20.21% %
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑜=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎)/
(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠) AÑO 1
7.0
4%
MARGEN EBITDA 7.04% 6.84%
𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐸𝐵𝐼𝑇𝐷𝐴)/ AÑO 1
(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠) AÑO 1

5.89%
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐.=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙)/
MARGEN OPERACIONAL (𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠) 5.89% 5.71%

AÑO 1
3.95%

MARGEN UODI (utilidad operativa𝑈𝑂𝐷𝐼=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝.∗(1−% 𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜


3.95% 3.82%
despues de impuestos) 𝑑𝑒 𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎))/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)
AÑO 1
2.26%

𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑁𝑒𝑡𝑜=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/


MARGEN NETO (𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠) 2.26% 1.48%

AÑO 1

5.21%

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS 𝑅𝑂𝐴=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)


OPERACIONALES 5.21% 3.52%
ROA
AÑO 1
10.94%

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS 𝑅𝑂𝑁𝐴=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝.∗(1−% 𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒


OPERACIONALES NETOS 𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎))/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑜𝑠) 10.94% 10.51%
RONA
AÑO 1

64.38
%
𝑅𝑃=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎)/𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜
RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO 64.38% 42.58%

AÑO 1

7.90
PRODUCTIVIDAD DEL CAPITAL DE %
TRABAJO OPERATIVO 𝑃𝐾𝑇𝑂=𝐾𝑇𝑂/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠) 7.90% 7.77%
PKTO
AÑO 1
23.54
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS
FIJOS 𝑃𝐴�=(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 �𝑖𝑗𝑜𝑠)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠) 23.54% 22.50%
PAF
AÑO 1
%

AÑO 1
43.36
%
PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS𝑃𝐴𝑂=(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)/(𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑎𝑠)
OPERACIONALES 43.36% 42.01%
PAO
AÑO 1

3 DIAS
𝑅𝐼𝐷=(𝑃𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜∗𝐼𝑛𝑣𝑒𝑛𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜𝑠 𝑃𝑟𝑜𝑚𝑒𝑑𝑖𝑜)/
ROTACIÓN DE INVENTARIOS (𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 ) 3 DIAS 4 DIAS
DIAS
AÑO 1

16 DIAS

𝑅𝐶𝐷=(𝑃𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜∗𝐶𝑢𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝐶𝑜𝑏𝑟𝑎𝑟)/


ROTACIÓN DE CARTERA (𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑎 𝐶𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜) 16 DIAS 16 DIAS
DIAS

A30
ÑO 1
DIAS

ROTACIÓN DE PROVEEDORES 𝑅𝑃𝐷=(𝑃𝑒𝑟í𝑜𝑑𝑜∗𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝑎


𝑃𝑟𝑜𝑣𝑒𝑒𝑑𝑜𝑟𝑒𝑠)/(𝐶𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎𝑠 𝑎 𝐶𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜) 30 DIAS 30 DIAS
DIAS

AÑO 2
AÑO 1

CICLO DE CONVERSIÓN DE
EFECTIVO 𝐶𝐶𝐸=𝑅𝐼𝐷+𝑅𝐶𝐷−𝑅𝑃𝐷 -11 DIAS -10 DIAS
CCE
-11
DIAS
92.0
7%
FINANCIACIÓN OPERATIVA DEL
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO �𝑂 𝐾𝑇𝑂=(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠)/𝐾𝑇𝑂 92.07% 72.45%
FO KTO
AÑO 1

13.41%

AÑO 2
92.0
7%

AÑO 1

13.41%
�𝑂=(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠)/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)
FINANCIACIÓN OPERATIVA TOTAL 16.77% 13.41%
FO

AÑO 2

𝐸�=(𝑂𝑏𝑙𝑖𝑔𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠 �𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑎𝑠)/
(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜)
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO 46.72% 46.96% 46.72%

AÑO 1

26.60%
𝐸𝐶𝑃=(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒 )/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)
ENDEUDAMIENTO A CORTO 26.60% 26.08%
PLAZO

AÑO 1
63.49
%
𝐸𝑇=(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 )/(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙)
ENDEUDAMIENTO TOTAL 63.49% 60.36%

AÑO 1

𝑆𝑜𝑙𝑖𝑑𝑒�=(𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 )/(𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜


SOLIDEZ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙" " ) $ 1.58 $ 1.66 $
1.58

AÑO 1

39.64%

AÑO 2
39.64%
𝐼�=(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜)/(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜)
INDEPENDENCIA FINANCIERA
ó 36.51% 39.64%
AUTONOMÍA FINANCIERA

AÑO 2

2.05
GRADO DE APALANCAMIENTO 𝐺𝐴�=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙)/
2.05 3.02
FINANCIERO (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠)

AÑO 1
3.81

GRADO DE APALANCAMIENTO 𝐺𝐴𝑂=(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑏𝑟𝑢𝑡𝑎)/(𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑


𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙) 3.81 3.54
OPERATIVO

AÑO 1

7.83
GRADO DE APALANCAMIENTO 𝐺𝐴𝑇=𝐺𝐴�∗𝐺𝐴𝑂 7.83 10.69
TOTAL

AÑO 1

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE 𝐾𝑑𝑡=(𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜 𝐷𝑒𝑢𝑑𝑎∗𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜 �𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐.)(1−


IMPUESTOS % 𝐼𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎) 5.54% 6.40% 5.54%
Kdt
AÑO 1
7.79%

COSTO DEL PATRIMONIO 𝐾𝑒=𝐾𝑙+(𝐾𝑀−𝐾𝑙)∗BL 7.79% 7.69%


Ke

AÑO 1

13.32
%

AÑO 1
𝑊𝐴𝐶𝐶=𝐾𝑑𝑡∗𝐾𝑒 13.32
%
WACC
ó 13.32% 14.09% AÑO 1
COSTO PROMEDIO PONDERADO
DE CAPITAL

AÑO 1 AÑO 2
-
49064232.6
509775
VALOR ECONÓMICO AGREGADO𝐸𝑉𝐴=𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝐼𝑛𝑣𝑒𝑟𝑡𝑖𝑑𝑜∗(𝑅𝑂𝑁𝐴−𝑊𝐴𝐶𝐶) -49,064,233 -75,028,958
EVA

-
49064
232.6
50977
5
MITIR UN INFORME DIAGNÓSTICO
Gráficos
42,95
9,459

14,07
7,367

AÑO 1 AÑO 2

1.07

98
%
96
%
AÑO 1 AÑO 2
1.02
22.
46
% 20.
21
%
AÑO 1 AÑO 2
7.0
4%
6.8
AÑO 1 A Ñ4%
O 2
AÑO 1 AÑO 2

5.89%

Teniendo en cuenta los activos corrientes actuales se debe ampliar5.71%


el capital de trabajo, y acumular los beneficios como reservas, reestrucutrar las deudas p

AÑO 1 AÑO 2
3.95%

3.82%

AÑO 1 AÑO 2
2.26%

1.48%

AÑO 1 AÑO 2

5.21%
3.52%

AÑO 1 AÑO 2
10.94%

10.51%

AÑO 1 AÑO 2

64.38
%
42.58
%

AÑO 1 AÑO 2

7.90
%
7.77
%
AÑO 1 AÑO 2
23.54
%

22.50
%

AÑO 1 AÑO 2
%

22.50
%

AÑO 1 AÑO 2
43.36
%

42.01
%

AÑO 1 AÑO 2
4 DIAS
3 DIAS

AÑO 1 AÑO 2

16 DIAS

16 DIAS

A30
ÑO 1 AÑO 2
DIAS

AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s
AÑO 1 AÑO 2
-10
DIAS

-11
DIAS
92.0
7% 72.4
5%

AÑO 1 AÑO 2

13.41%

AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s
92.0
7% 72.4
5%

AÑO 1 AÑO 2

13.41%

Teniendo en cuenta el volúmenes de ventas de la empresa, esta puede disminuir los costos de ventas de los bienes fabricados tales como aquellos que no in

AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s

46.96%

46.72%

AÑO 1 AÑO 2

26.60%

26.08%

AÑO 1 AÑO 2
63.49
%

60.36
%

AÑO 1 AÑO 2
$
1.66

$
1.58

AÑO 1 AÑO 2

39.64%

AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s
39.64%

AÑO 2 M I N I G R Á F I CO S G ráfi co s

3.02
2.05

AÑO 1 AÑO 2
3.81

3.54

AÑO 1 AÑO 2
10.69
7.83

AÑO 1 AÑO 2
6.40%

5.54%

AÑO 1 AÑO 2
7.79%

7.69%

AÑO 1 AÑO 2
14.09
%

13.32
%

AÑO 1 AÑO 2
14.09
%

13.32
%

AÑO 1 AÑO 2

AÑO 1 AÑO 2
-
49064232.6
509775

-
75028957.5
837308

-
49064
232.6 -
50977 75028
5 957.5
83730
8
ervas, reestrucutrar las deudas pasándolas a largo plazo, generar venta de activos, mejorar plazos de existencias e invertir los recursos de la empresa en activos que generen la may
os tales como aquellos que no interfieren y afectan la calidad y servicio del producto como son: los costos por prestación de servicios y costos de mano de obra indirecta de fabrica
n activos que generen la mayor rentabilidad posible.
o de obra indirecta de fabricación. Diseñar una estructura de costes adecuada para cada nivel de actividad de la empresa, vigilando el nivel de apalancamiento operativo en cada ca
miento operativo en cada caso. Se debe vigilar el umbral de rentabilidad y analizar el grado de sensibilidad del resultado de explotación a las variaciones de la cifra de ventas dada
es de la cifra de ventas dada la estructura de costes. Vamos a implementar una fijación de precios dinámica, estableciendo una estrategia de compra de bonos online,con precios d
e bonos online,con precios dinámicos que encaja perfectamente con el comercio electrónico sin olvidar los factores externos: días especiales, precios competitivos, promociones, d
competitivos, promociones, descuentos. Al adaptar la estrategia de precios dinámicos con bonos, las tiendas online tienen una gran flexibilidad para disminuir o aumentar los preci
sminuir o aumentar los precios.También es posible actualizar y aumentar el rendimiento de los precios dinámicos mediante el uso de los métodos de inteligencia de precios compe
nteligencia de precios competitivos en lugar de hacerlo manualmente para supervisar el mercado 24/7 automáticamente. Esta estrategia dinámica en tiempo real nos ayudará a obt
empo real nos ayudará a obtener una ventaja competitiva sobre nuestros competidores y a aumentar los márgenes de beneficio.
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ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA.


NIT.800.140.728-9 CÁLCULOS PARA ANÁLISIS CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS COMPARATIVO INFORMACIÓN FINANCIERA VERTICAL AÑOS 2 VS 1
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 V. ABSOLUTA
41 OPERACIONALES 5,700,000,000 5,765,000,000 100.00% 100.00% 65,000,000
4135 COMERCIO AL POR MAYOR Y AL POR MENOR 5,000,000,000 5,050,000,000 87.72% 87.60% 50,000,000
4145 TRANSPORTE ALMACENAMIENTO Y COMUNICACIONES 480,000,000 480,000,000 8.42% 8.33% -
4155 ACTIVIDADES INMOBILIARIAS EMPRESARIALES Y DE ALQU - - 0.00% 0.00% -
4220 ARRENDAMIENTOS 70,000,000 75,000,000 1.23% 1.30% 5,000,000
4235 SERVICIOS 150,000,000 160,000,000 2.63% 2.78% 10,000,000
4250 RECUPERACIONES - - 0.00% 0.00% -
4295 DIVERSOS - - 0.00% 0.00% -
6 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000
61 COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000
6135 COMERCIO AL POR MAYOR Y MENOR 4,420,000,000 4,600,000,000 77.54% 79.79% 180,000,000
UTILIDAD BRUTA 1,280,000,000 1,165,000,000 22.46% 20.21% 115,000,000
51 OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 295,800,000 290,110,000 5.19% 5.03% 5,690,000
5105 GASTOS DE PERSONAL 65,400,000 86,200,000 1.15% 1.50% 20,800,000
5110 HONORARIOS 12,000,000 22,120,000 0.21% 0.38% 10,120,000
5115 IMPUESTOS 900,000 4,500,000 0.02% 0.08% 3,600,000
5125 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 2,700,000 1,990,000 0.05% 0.03% 710,000
5130 SEGUROS 4,800,000 6,200,000 0.08% 0.11% 1,400,000
5135 SERVICIOS 63,000,000 48,600,000 1.11% 0.84% 14,400,000
5140 GASTOS LEGALES 19,000,000 6,500,000 0.33% 0.11% 12,500,000
5145 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 26,000,000 18,000,000 0.46% 0.31% 8,000,000
5150 ADECUACION E INSTALACION 50,000,000 34,000,000 0.88% 0.59% 16,000,000
5155 GASTOS DE VIAJE 5,000,000 7,000,000 0.09% 0.12% 2,000,000
5195 DIVERSOS 47,000,000 55,000,000 0.82% 0.95% 8,000,000
5199 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% -
52 OPERACIONALES DE VENTAS 582,730,000 480,400,000 10.22% 8.33% 102,330,000
5205 GASTOS DE PERSONAL 126,700,000 113,200,000 2.22% 1.96% 13,500,000
5210 HONORARIOS 1,300,000 18,000,000 0.02% 0.31% 16,700,000
5215 IMPUESTOS 30,800,000 32,000,000 0.54% 0.56% 1,200,000
5220 ARRENDAMIENTOS 50,400,000 51,000,000 0.88% 0.88% 600,000
5225 CONTRIBUCIONES Y AFILIACIONES 200,000 200,000 0.00% 0.00% -
5230 SEGUROS 12,200,000 9,000,000 0.21% 0.16% 3,200,000
5235 SERVICIOS 182,000,000 170,000,000 3.19% 2.95% 12,000,000
5240 GASTOS LEGALES - - 0.00% 0.00% -
5245 MANTENIMIENTO Y REPARACIONES 100,000,000 20,000,000 1.75% 0.35% 80,000,000
5250 ADECUACION E INSTALACION - - 0.00% 0.00% -
5255 GASTOS DE VIAJES 1,130,000 7,000,000 0.02% 0.12% 5,870,000
5295 DIVERSOS 78,000,000 60,000,000 1.37% 1.04% 18,000,000
5299 PROVISIONES - - 0.00% 0.00% -
EBITDA 401,470,000 394,490,000 7.04% 6.84% 6,980,000
OTROS GASTOS OPERACIONALES 65,627,643 65,392,151 1.15% 1.13% 235,492
5160 DEPRECIACIONES 58,546,990 63,391,660 1.03% 1.10% 4,844,670
5260 DEPRECIACIONES - 0.00% 0.00% -
5265 AMORTIZACIONES 7,080,653 2,000,491 0.12% 0.03% 5,080,162
UTILIDAD OPERACIONAL 335,842,357 329,097,849 5.89% 5.71% 6,744,508
42 NO OPERACIONALES 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000
4210 FINANCIEROS 1,800,000 2,250,000 0.03% 0.04% 450,000
4245 UTILIDAD EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO - - 0.00% 0.00% -
53 NO OPERACIONALLES 174,102,000 222,344,051 3.05% 3.86% 48,242,051
5305 FINANCIEROS 170,000,000 200,364,894 2.98% 3.48% 30,364,894
5310 PERDIDA EN VENTA Y RETIRO DE BIENES - 0.00% 0.00% -
5315 GASTOS EXTRAORDINARIOS 2,450,000 1,700,000 0.04% 0.03% 750,000
5395 GASTOS DIVERSOS 1,652,000 20,279,157 0.03% 0.35% 18,627,157
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 163,540,357 109,003,798 2.87% 1.89% 54,536,559
54 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% 10,937,000
5405 IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 0.61% 0.41% 10,937,000
UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 2.26% 1.48% 43,599,559

ESTACIÓN DE SERVICIO LA MEJOR LTDA. CÁLCULOS PARA ANÁLISIS CÁLCULOS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
NIT.800.140.728-9 INFORMACIÓN FINANCIERA VERTICAL AÑOS 2 VS 1
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AÑO 1 AÑO 2 AÑO 1 AÑO 2 V. ABSOLUTA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE 671,528,800 674,591,471 27.17% 27.86% 3,062,671
11 DISPONIBLE 171,402,581 49,150,535 6.93% 2.03% 122,252,046
1105 CAJA 13,626,461 38,524,100 0.55% 1.59% 24,897,639
1110 BANCOS 157,776,120 10,626,435 6.38% 0.44% 147,149,685
12 INVERSIONES 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% -
1210 CUOTAS O PARTES DE INTERES SOCIAL 135,091,390 135,091,390 5.47% 5.58% -
13 DEUDORES 325,150,881 436,332,283 13.15% 18.02% 111,181,402
1305 CLIENTES 238,878,318 345,014,442 9.66% 14.25% 106,136,124
1320 CUENTAS POR COBRAR A VINCULADOS ECONOMICOS 6,218,098 5,581,329 0.25% 0.23% 636,769
1325 CUENTAS POR COBRAR A SOCIOS Y ACCIONISTAS - 0.00% 0.00% -
1330 ANTICIPOS Y AVANCES 4,500,000 1,678,933 0.18% 0.07% 2,821,067
1340 PROMESAS DE COMPRAVENTA 55,000,000 55,000,000 2.23% 2.27% -
1345 INGRESOS POR COBRAR 4,943,611 2,710,815 0.20% 0.11% 2,232,796
1355 ANTICIPO DE IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES O SALDOS A 12,627,728 22,861,508 0.51% 0.94% 10,233,780
1365 CUENTAS POR COBRAR A TRABAJADORES 1,805,781 1,616,601 0.07% 0.07% 189,180
1380 DEUDORES VARIOS 350,000 0.01% 0.00% 350,000
1390 DEUDAS DE DIFICIL COBRO 29,336,213 30,377,523 1.19% 1.25% 1,041,310
1399 PROVISIONES - 28,508,868 - 28,508,868 -1.15% -1.18% -
14 INVENTARIOS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315
1435 MERCANCIAS NO FABRICADAS POR LA EMPRESAS 39,883,948 54,017,263 1.61% 2.23% 14,133,315
ACTIVO FIJO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% 44,655,891
15 PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 1,341,847,574 1,297,191,683 54.29% 53.56% 44,655,891
1504 TERRENOS 304,733,522 309,733,522 12.33% 12.79% 5,000,000
1508 CONSTRUCCIONES EN CURSO 104,422,143 4.22% 0.00% 104,422,143
1516 CONSTRUCCIONES Y EDIFICACIONES 577,184,246 689,747,656 23.35% 28.48% 112,563,410
1520 MAQUINARIA Y EQUIPO 195,883,916 196,347,628 7.92% 8.11% 463,712
1524 EQUIPO DE OFICINA 11,186,947 10,830,109 0.45% 0.45% 356,838
1528 EQUIPO DE COMPUTACION Y COMUNICACION 18,795,178 20,824,450 0.76% 0.86% 2,029,272
1540 FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE 621,818,882 608,513,954 25.16% 25.13% 13,304,928
1592 DEPRECIACION ACUMULADA - 492,177,260 - 538,805,636 -19.91% -22.25% 46,628,376
OTROS ACTIVOS 458,378,892 450,000,000 18.54% 18.58% 8,378,892
17 DIFERIDOS 8,378,892 0.34% 0.00% 8,378,892
1705 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO 6,378,401 0.26% 0.00% 6,378,401
1710 CARGOS DIFERIDOS 2,000,491 0.08% 0.00% 2,000,491
19 VALORIZACIONES 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% -
1910 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% -
TOTAL ACTIVO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% 49,972,112
PASIVO 0.00% 0.00% -
PASIVO CORRIENTE 657,451,433 631,632,012 26.60% 26.08% 25,819,421
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% 6,370,487
2195 OTRAS OBLIGACIONES 400,448,931 394,078,444 16.20% 16.27% 6,370,487
22 PROVEEDORES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% 2,431,633
2205 NACIONALES 30,507,151 28,075,518 1.23% 1.16% 2,431,633
23 CUENTAS POR PAGAR 165,862,374 140,309,125 6.71% 5.79% 25,553,249
2335 COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 29,188,336 35,827,700 1.18% 1.48% 6,639,364
2355 DEUDAS CON ACCIONISTAS O SOCIOS 129,641,196 95,999,485 5.24% 3.96% 33,641,711
2360 DIVIDENDOS O PARTICIPACIONES POR PAGAR 0.00% 0.00% -
2365 RETENCIONES EN LA FUENTE 2,018,853 893,310 0.08% 0.04% 1,125,543
2367 IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO 401,968 98,844 0.02% 0.00% 303,124
2370 RETENCIONES Y APORTES DE NOMINA 2,772,883 4,494,778 0.11% 0.19% 1,721,895
2380 ACREEDORES VARIOS 1,839,138 2,995,008 0.07% 0.12% 1,155,870
24 IMPUESTOS GRAVAMENES Y TASAS 35,643,162 24,527,979 1.44% 1.01% 11,115,183
2404 DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 34,771,000 23,834,000 1.41% 0.98% 10,937,000
2408 IMPUESTO SOBRE LAS VENTAS POR PAGAR 220,462 15,979 0.01% 0.00% 204,483
2412 DE INDUSTRIA Y COMERCIO 651,700 678,000 0.03% 0.03% 26,300
25 OBLIGACIONES LABORALES 21,205,547 37,898,877 0.86% 1.56% 16,693,330
2505 SALARIOS POR PAGAR 8,371,095 16,381,609 0.34% 0.68% 8,010,514
2510 CESANTIAS CONSOLIDADAS 10,398,539 17,831,300 0.42% 0.74% 7,432,761
2515 INTERESES SOBRE CESANTIAS 1,301,913 2,184,541 0.05% 0.09% 882,628
2520 PRIMA DE SERVICIOS 1,134,000 1,134,000 0.05% 0.05% -
2525 VACACIONES CONSOLIDADAS 367,427 0.00% 0.02% 367,427
26 PASIVOS ESTIMADOS Y RPOVISIONES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% 2,957,801
2610 PARA OBLIGACIONES LABORALES 3,784,268 6,742,069 0.15% 0.28% 2,957,801
PASIVO LARGO PLAZO 911,749,832 830,256,721 36.89% 34.28% 81,493,111
21 OBLIGACIONES FINANCIERAS 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% 11,184,169
2105 BANCOS NACIONALES 754,306,877 743,122,708 30.52% 30.68% 11,184,169
27 DIFERIDOS 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% 48,750,000
2705 INGRESOS RECIBIDOS POR ANTICIPADO 113,750,000 65,000,000 4.60% 2.68% 48,750,000
TOTAL OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% 21,558,942
28 OTROS PASIVOS 43,692,955 22,134,013 1.77% 0.91% 21,558,942
2805 ANTICIPOS Y AVANCES RECIBIDOS 43,692,955 2,676,685 1.77% 0.11% 41,016,270
2815 INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS 19,457,328 0.00% 0.80% 19,457,328
TOTAL PASIVO 1,569,201,265 1,461,888,733 63.49% 60.36% 107,312,532
PATRIMONIO 0.00% 0.00% -
31 CAPITAL SOCIAL 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% -
3115 APORTES SOCIALES 200,000,000 200,000,000 8.09% 8.26% -
33 RESERVAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914
3305 RESERVAS OBLIGATORIAS 10,000,000 11,593,914 0.40% 0.48% 1,593,914
34 REVALORIZACION DEL PATRIMONIO 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% -
3405 AJUSTES POR INFLACION 72,916,098 72,916,098 2.95% 3.01% -
36 RESULTADOS DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% 43,599,559
3605 UTILIDAD DEL EJERCICIO 128,769,357 85,169,798 5.21% 3.52% 43,599,559
37 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% 99,346,065
3705 UTILIDADES O EXCEDENTES ACUMULADOS 40,868,546 140,214,611 1.65% 5.79% 99,346,065
38 SUPERAVIT POR VALORIZACION 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% -
3810 DE PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 450,000,000 450,000,000 18.21% 18.58% -
TOTAL PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421 36.51% 39.64% 57,340,420
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,471,755,266 2,421,783,154 100.00% 100.00% 49,972,112

KTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 450,164,847 448,182,240


PO PASIVOS OPERATIVOS 414,445,457 324,687,581
KTNO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 35,719,390 123,494,659
AF ACTIVOS FIJOS 1,341,847,574 1,297,191,683
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,154,755,808 1,137,201,152
UODI UTILIDAD OPERATIVA DESPUÉS DE IMPUESTOS 225,014,379 220,495,559
DATOS INFORMATIVOS AÑO 1 AÑO 2
1. COMPRAS A CRÉDITO 31,025,773 28,552,802
2. INVENTARIO PROMEDIO 38,687,430 52,396,745
3. CUENTAS POR COBRAR PROMEDIO 250,000,000 252,500,000
FLUJO DE CAJA AÑO 1 AÑO 2
EBITDA 394,490,000
(-) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) UTILIDAD OPERATIVA 329,097,849
(-) IMPUESTOS APLICADOS (tarifa 33%) 108,602,290
(=) UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS 220,495,559
(+) DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 65,392,151
(=) FLUJO DE CAJA BRUTO 285,887,710
(-) INCREMENTO CAPITAL DE TRABAJO NETO OPERATIVO 87,775,269
(-) INCREMENTO EN ACTIVOS FIJOS - 44,655,891
(=) FLUJO DE CAJA LIBRE 242,768,332
(-) SERVICIO DE LA DEUDA CAPITAL 17,554,656
(-) SERVICIO DE LA DEUDA INTERERES 200,364,894
(=) FLUJO DE CAJA DEL PROPIETARIO 24,848,782

12

10

COSTO DE LA DEUDA 14.72% 17.62%

PASIVO FINANCIERO 1,154,755,808 1,137,201,152


PATRIMONIO 902,554,001 959,894,421
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 2,057,309,809 2,097,095,573

PASIVO FINANCIERO 56% 54%


PATRIMONIO 44% 46%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 8.26% 9.55%


COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 5.54% 6.40%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)


datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 5% 5%
KM Tasa del mercado 8.00% 8.00%
Bu Beta operativa 0.50 0.50
BL Beta apalancada 0.928609 0.896879
Ke Costo del patrimonio 7.79% 7.69%
OS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL
AÑOS 2 VS 1
V. RELATIVA
1.14%
1.00%
0.00%
NA
7.14%
6.67%
NA
NA
4.07%
4.07%
4.07%
-8.98%
-1.92%
31.80%
84.33%
400.00%
-26.30%
29.17%
-22.86%
-65.79%
-30.77%
-32.00%
40.00%
17.02%
NA
-17.56%
-10.66%
1284.62%
3.90%
1.19%
0.00%
-26.23%
-6.59%
NA
-80.00%
NA
519.47%
-23.08%
NA
-1.74%
-0.36%
8.27%
NA
-71.75%
-2.01%
25.00%
25.00%
NA
27.71%
17.86%
NA
-30.61%
1127.55%
-33.35%
-31.45%
-31.45%
-33.86%

OS PARA ANÁLISIS HORIZONTAL


AÑOS 2 VS 1
V. RELATIVA

0.46%
-71.32%
182.72%
-93.26%
0.00%
0.00%
34.19%
44.43%
-10.24%
NA
-62.69%
0.00%
-45.17%
81.04%
-10.48%
-100.00%
3.55%
0.00%
35.44%
35.44%
-3.33%
-3.33%
1.64%
-100.00%
19.50%
0.24%
-3.19%
10.80%
-2.14%
9.47%
-1.83%
-100.00%
-100.00%
-100.00%
0.00%
0.00%
-2.02%
NA
-3.93%
-1.59%
-1.59%
-7.97%
-7.97%
-15.41%
22.75%
-25.95%
NA
-55.75%
-75.41%
62.10%
62.85%
-31.18%
-31.45%
-92.75%
4.04%
78.72%
95.69%
71.48%
67.79%
0.00%
NA
78.16%
78.16%
-8.94%
-1.48%
-1.48%
-42.86%
-42.86%
-49.34%
-49.34%
-93.87%
NA
-6.84%
NA
0.00%
0.00%
15.94%
15.94%
0.00%
0.00%
-33.86%
-33.86%
243.09%
243.09%
0.00%
0.00%
6.35%
-2.02%
INICIO

INFORME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
¿PARTICIPÓ EN
ESTUDIANTE
LA ACTIVIDAD?
MARÍA ISABEL GIRALDO GOMEZ Si
HELVER HERNANDO CELIS Si
GINNA ESTELLA CRUZ Si
JENYFFER JULIET MATALLANA Si
CAROLINA SALAZAR ZULUAGA Si

COEVALUACIÓN
ESTUDIANTE EVALUADO ESTUDIANTE EVALUADOR

JENYFFER JULIET MATALLANA CAROLINA SALAZAR ZULUAGA

GINNA ESTELLA CRUZ MARÍA ISABEL GIRALDO GOMEZ

CAROLINA SALAZAR ZULUAGA JENYFFER JULIET MATALLANA

HELVER HERNANDO CELIS GINNA ESTELLA CRUZ

MARÍA ISABEL GIRALDO GOMEZ HELVER HERNANDO CELIS

INICIO
INICIO
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RME DE PARTICIPACIÓN
AUTOEVALUACIÓN
NÚMERO DE VALORACIÓN DE
OBSERVACIONES
APORTES LOS APORTES
3 5
4 5
5 5
5 5
5 5

COEVALUACIÓN
VALORACIÓN DE
DIANTE EVALUADOR OBSERVACIONES
LOS APORTES
Aportes acertados y justos para
NA SALAZAR ZULUAGA 5 desarrollar lo solicitado en la
actividad.
Realiza aportes que contribuyen
SABEL GIRALDO GOMEZ 5 a la construcción del trabajo
grupal.
Aportes estructurados, organiza
el compilado y sintetiza
ER JULIET MATALLANA 5
información de manera
excelente
Realiza el ejercicio como es
NA ESTELLA CRUZ 5
indicado, maneja el tema.
Aportes pertinentes y
ER HERNANDO CELIS 5
estructurados.

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ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

ESTUDIANTE: HELVER HERNANDO CELIS

"La fuerza de trabajo a nivel corporativo es vital para el cumplimiento de objetivos y su correcta contratacion, evalu
conocimientos es fundamental para cumplir con los roles del cargo de manera efectiva, para mantener este alto niv
debemos capacitar el personal y evaluar cosntantemente que partes o procesos se pueden sistematizar para hacer
eficiente" (Celis, H., 2018).

ESTUDIANTE: GINNA CRUZ FORERO

"La falta de crecimiento en el margen bruto, poco reajuste de los costos operacionales, la depreciación en los ingres
el margen neto, hace que los socios de la compañía no tengan ganancias adiciónale frente a sus inversiones, adicion
dos fue muy inestables ya que se ve un aumento en el endeudamiento, esto se refleja en los pagos a corto y largo p
recomienda que se tomen decisiones frente a implementar nuevas estrategias que permitan aumentar los ingresos
un punto de equilibrio en toda la compañía, buscando la mejora en sus procesos interno y externos con el objetivo
pérdidas. Se debe tener claro el horizonte de la empresa, esto con el fin de poder cumplir con las metas y los objeti
(Cruz, G., 2018).

ESTUDIANTE: MARÍA ISABEL GIRALDO GÓMEZ

"Finalmente, después de un análisis de los diferentes indicadores de la empresa se puede vislumbrar un panorama
a nivel económico que debe ser trabajado y mitigado a través de estrategias en la parte comercial fortaleciendo las
financiera buscando calidad y costos un poco más acomodados a este momento que vive la Compañía. Si no tiene l
activos para cubrir sus deficits y apalancarse financieramente a largo plazo debe ser cautelosa a la hora de continua
financieros adicionales y hacer una reestructuración en sus costos de producción y en los gastos administrativos. Pr
corto plazo y buscar estrategias para que sus ventas a crédito no superen más del tiempo que requieren para cubrir
en razón a su normal funcionamiento" (Giraldo, M., 2018).

ESTUDIANTE: JENYFFER JULIET MATALLANA RINCÓN


"El objetivo primordial de la gestión financiera es maximizar el valor de la empresa en el mercado, siendo asi el EVA
importante en el análisis y diagnóstico financiero emitido, teniendo en cuenta el plan de mejoramiento propuesto s
empresa está teniendo menor beneficio y rentabilidad dado principalmente al precio de venta que se fijo para el añ
equivalente a el aumento de los costos de producción y los gastos de explotación, por lo tanto, se debe disminuir es
aumentar el precio de venta con el fin de obtener un margen de utilidad neto mucho mayor al que se obtuvo y así m
de la empresa en el mercado" (Matallana, J., 2018).

ESTUDIANTE: CAROLINA SALAZAR ZULUAGA

"El indicador de EVA sirve de guía en la toma diaria de decisiones en cuanto a temas de marketing, producción y fin
a las empresas optimizar la gestión y aumentar la riqueza que generan. Con la revelación del indicador pudimos obs
desempeño de la compañía, el cual no fue positivo en comparación al año anterior, lo que nos deduce que debemo
mayor participación de los empleados generando los incentivos para mejorar esta situación, Haciendo que los direc
sólo gestionar los beneficios sino también los activos existentes en la empresa, esto puede llegar a ser posible con e
EVA produciendo una sinergia generadora de importantes beneficios para la empresa, llevando a cabo la medición
calidad, costos e índices de satisfacción de la compañia" (Salazar, C., 2018).
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CIONES

rrecta contratacion, evaluacion de perfiles y


ara mantener este alto nivel de experticia
n sistematizar para hacer la produccion mas

depreciación en los ingresos de acuerdo con


a sus inversiones, adicional a esto el año
os pagos a corto y largo plazo. Se
an aumentar los ingresos y se pueda tener
externos con el objetivo de reducir las
con las metas y los objetivos propuestos"

vislumbrar un panorama un poco complejo


mercial fortaleciendo las ventas, en la parte
la Compañía. Si no tiene los sufiecientes
losa a la hora de continuar asumiendo costes
gastos administrativos. Preveer sus pagos a
que requieren para cubrir deudas adquiridas

mercado, siendo asi el EVA el indicador más


mejoramiento propuesto se concluye que la
enta que se fijo para el año 2 no es
anto, se debe disminuir estos costos y
or al que se obtuvo y así maximizar el valor

arketing, producción y finanzas, permitiendo


del indicador pudimos observar el verdadero
nos deduce que debemos fomentar una
n, Haciendo que los directivos puedan no
e llegar a ser posible con el uso del Kaizen y
ando a cabo la medición de productividad,
ditorial Patria. (pp. 1-27). Recuperado de
3641&tm=1492521750052

perado de
7124&tm=1479590925783
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