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Introducción

El seguro de depósitos es una solución al riesgo moral que existe en el sistema financiero
ante una situación de pánico bancario, ya que constituye una garantía de que los depositantes
recibirán su dinero, ante la eventual situación que el banco quiebre. Para tal efecto, se
establece un monto máximo de cobertura, respaldando de esta manera, los depósitos
nominativos bajo cualquier modalidad, tanto de personas naturales como jurídicas privadas
sin fines de lucro; así como, los depósitos a la vista de las demás personas jurídicas.

En estricto, nuestro país similar a otros, optó crear en 1991, el seguro de depósitos bajo la
denominación de Fondo de Seguro de Depósitos (FSD), que viene a ser una persona jurídica
de derecho privado, que tiene por objeto proteger a quienes realicen depósitos o imposiciones
en las empresas del sistema financiero. No obstante, la cobertura tiene lugar por persona en
cada empresa miembro del fondo. De ahí que, si una persona tiene depósitos de ahorro en
más de una empresa miembro del FSD, estos se encuentran asegurados en cada una de ellas
hasta por el monto máximo de cobertura.

Dentro de este contexto, el objetivo del estudio consiste en explicar por qué es relevante la
cobertura de los depósitos de ahorro a través de un seguro. Se analiza un caso sencillo de un
banco con solo dos depositantes, donde el mejor equilibrio se da cuando ambos deciden dejar
su dinero en el banco. Esta situación es el efecto retención originado por el seguro de
depósitos, que a su vez, beneficia al sistema financiero en su conjunto (externalidad positiva).

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Reseña Histórica
El Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) fue creado mediante la Ley General de Instituciones
Bancarias, Financieras y de Seguros, aprobada en 1991 mediante Decreto Legislativo Nº 637.

Desde el inicio de sus actividades, el FSD ha cumplido con el mandato legal de proteger el
ahorro, cubriendo las cuentas de aquellas personas afectadas por los procesos de resolución
de Peru invest, Banco Popular, Banco Hipotecario, Caja Rurales de Ahorro y Crédito Valle
del Río Apurímac y Ene, Selva Central, Majes, Banco República, Banco Banex, Banco
Orión, Serbanco, Banco Nuevo Mundo, NBK Bank y Banco Latino.

Como consecuencia de las últimas modificaciones a la Ley Nº 26702 (vigente desde


diciembre de 1996) hechas por las Leyes Nº 27008, Nº 27102 y N° 27331 se han producido
cambios en la naturaleza del FSD. De este modo, ha asumido un rol más flexible,
otorgándosele personería jurídica así como nuevas funciones y operaciones que le permitan
cumplir cabalmente con sus objetivos.

En este nuevo rol el FSD velará por el mantenimiento de un sistema financiero sólido y
confiable, a través de mecanismos modernos para la cobertura de depósitos asegurados y para
la rehabilitación de empresas del sistema financiero que son miembros de éste.

El FSD es una institución cuyo objetivo es proteger a los depositantes en caso la institución
financiera miembro del FSD donde mantiene su depósitos quiebre.

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Fondo de Seguro de Depósito
El FSD es una persona jurídica de derecho privado de naturaleza especial regulada por la ley
N°26702 Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, por las disposiciones reglamentarias emitidas
mediante D. S. N° 0081-99-EF y por su estatuto aprobado por Resolución SBS N° 498-99.

Objeto
Tiene por objeto primordial proteger el ahorro de las personas naturales y personas jurídicas
sin fines de lucro, del riesgo eventual de insolvencia de Alguna de las empresas del Sistema
Financiero miembro del FSD (empresa miembro) con arreglo a los límites y condiciones en
los artículos 152 y 153 de la Ley N° 26702.

En la actualidad, el FSD tiene como finalidad velar por el mantenimiento de un sistema


financiero sólido y confiable, a través de mecanismos modernos para la cobertura de
depósitos asegurados y para la rehabilitación de empresas del sistema financiero que son
miembros de éste.

Miembros
El FSD está integrado por las empresas de operaciones múltiple autorizadas a captar
depósitos del público. En ese sentido, son miembros del FSD las empresas bancarias,
financieras, cajas municipales de ahorro y crédito, cajas municipales de crédito popular y
cajas rurales de ahorro y crédito (véase tabla).

Tabla Nº 01: Miembros del Fondo de Seguro de Depósitos (FSD)

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¿Cuánto cuesta este seguro a los depositantes?
El seguro no tiene costo para los depositantes. Los miembros del FSD pagan trimestralmente
una prima por este seguro.

Recursos
Los recursos del FSD para cumplir con sus objetivos son:

 El aporte inicial efectuado por el BCR ·


 Las primas que desembolsan sus miembros
 Los ingresos provenientes por las multas impuestas por la SBS y el BCR.
 Los depósitos, títulos valores y otros bienes que permanezcan durante diez años en
una entidad del sistema financiero y no hayan registrado ningún movimiento.
 El dinero, los valores y los demás activos depositados por las entidades en liquidación
en el Banco de la Nación, en calidad de remanente de los procesos de liquidación y
que no hayan sido sujeto de reclamos por un período de cinco años.
 El rendimiento de los activos propios del FSD.
 Las líneas de crédito del Tesoro Público aprobados mediante un Decreto de Urgencia.
 Las líneas de crédito obtenidas con garantía del Tesoro Público aprobadas por
Decreto de Urgencia.
 Demás recursos que el FSD obtenga con aprobación del Consejo de Administración.

Estos recursos son invertidos según la política de inversiones determinada por el Consejo de
Administración, teniendo en cuenta criterios de seguridad, liquidez, rentabilidad y
diversificación.

La Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la


Superintendencia (Ley General) prohíbe al FSD la constitución de depósitos o inversiones
en las empresas del sistema financiero nacional así como la compra de maquinaria, equipo y
mobiliario.

La principal fuente de ingresos del FSD proviene de las primas que sus miembros
desembolsan dentro de los diez días útiles luego de vencido cada trimestre.

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Las primas que las empresas pagan trimestralmente al FSD están determinadas por la
clasificación de riesgo asignada a dichas empresas por empresas especializadas y por el
monto de los depósitos cubiertos. A cada categoría de clasificación de riesgo le corresponde
una tasa anual de prima que varía en un rango de 0.45% a 1.45%.

La correspondencia entre tasas y categorías de clasificación de riesgo es la siguiente:

Categorias de riesgo Tasa anual de la prima Tasa trimestral de la prima


A 0.45% 0.1125%
B 0.60% 0.1500%
C 0.95% 0.2375%
D 1.25% 0.3125%
E 1.45% 0.3625%

La prima se calcula multiplicando la tasa trimestral que le corresponde a cada entidad por el
promedio trimestral de los depósitos e intereses cubiertos por el FSD. El pago de la prima se
realizará necesariamente en la misma moneda del depósito objeto de cobertura.

En el caso de que las empresas especializadas asignen categorías distintas a las entidades, se
considerará para la determinación de la tasa de la prima la categoría de mayor riesgo.

Para la verificación del pago, los miembros del FSD deben remitir simultáneamente a la SBS
y al FSD, la información sobre los depósitos e inversiones cubiertos por el seguro, de acuerdo
a lo expresado en la Resolución SBS No 0657-99.

Importancia y protección del ahorro privado


El nivel de ahorro de un país constituye un elemento fundamental dentro de los mercados
financieros para el desarrollo económico porque estos recursos terminan siendo canalizados
hacia inversiones que incrementen la riqueza de una Nación.

Un mercado financiero competitivo y libre de trabas favorecerá el crecimiento del ahorro


interno y propiciará su canalización, conjuntamente con el ahorro externo, hacia las
actividades productivas. Por ello, es importante que los Estados fomenten y garanticen el
ahorro de los agentes económicos.

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Protección del FSD a los depositantes
Cuando la Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs interviene una institución financiera
miembro del FSD, el FSD paga un seguro a los depositantes equivalente al monto de su
depósito más los intereses generados hasta por un monto que no puede superar el Monto
Máximo de Cobertura vigente.

Cobertura del Seguro


En el mes de diciembre de 1998, mediante la Ley Nº 27008, se amplió el monto máximo de
cobertura que brinda el Fondo de Seguro de Depósitos (FSD) a los depositantes,
estableciéndose en S/. 62 000.00, incluidos los intereses, por persona en cada entidad
miembro del FSD.

Este monto es actualizado trimestralmente en función al Índice de Precios al Por Mayor


(IPM). La cobertura del seguro respalda los depósitos nominativos bajo cualquier modalidad
de las personas naturales y juridicas privadas sin fines de lucro así como los depósitos a la
vista de las demás personas jurídicas. Dicho monto incluye todos los depósitos asegurados
que uno tiene en una misma entidad miembro del FSD. Los depósitos en diferentes agencias
o sucursales de una misma empresa miembro no son asegurados independientemente.

Monto Máximo de Cobertura para el periodo Setiembre – Noviembre 2018 : S/. 99,372

Montos Máximos Cubiertos por el FSD


desde el inicio de sus operaciones
(Expresado en Nuevos Soles)
Año Trimestre Monto
1991 2,500.00
1992 4,307.00
1993 I 6,750.00
II 6,750.00
III 6,750.00
IV 9,000.00
1994 I 9,252.00
II 9,441.00
III 9,626.00
IV 10,151.00
1995 I 10,225.00
II 10,598.00
III 10,815.00

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IV 10,948.00
1996 I 11,125.00
II 11,473.00
III 11,755.00
IV 12,061.00
1997 I 12,206.00
II 12,455.00
III 12,708.00
IV 12,814.00
1998 I 13,016.00
II 13,459.00
III 13,587.00
Octubre-Noviembre 13,836.00
Diciembre 62,000.00
1999 Enero-Febrero 62,000.00
Marzo-Mayo 62,822.00
Junio-Agosto 63,702.00
Setiembre-Noviembre 64,209.00
Diciembre-Febrero ´00 65,163.00
2000 Marzo-Mayo 65,718.00
Junio-Agosto 66,359.00
Setiembre-Noviembre 66,872.00
Diciembre-Febrero '01 67,874.00
2001 Marzo-Mayo 68,178.00
Junio-Agosto 68,174.00
Setiembre-Noviembre 67,422.00
Diciembre-Febrero '02 66,782.00
2002 Marzo-Mayo 66,041.00
Junio-Agosto 66,572.00
Setiembre-Noviembre 67,068.00
Diciembre-Febrero '03 67,855.00
2003 Marzo-Mayo 67,750.00
Junio-Agosto 68,067.00
Setiembre-Noviembre 67,772.00
Diciembre-Febrero '04 68,474.00
2004 Marzo-Mayo 70,178.00
Junio-Agosto 71,757.00
Setiembre-Noviembre 72 229,00
Diciembre-Febrero '05 72 540,00
2005 Marzo-Mayo 72 290,00
Junio-Agosto 72 794,00
Setiembre-Noviembre 73 317,00
Diciembre-Febrero '06 74 231,00
2006 Marzo-Mayo 75 109,00

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Junio-Agosto 75 554,00
Setiembre-Noviembre 75 731,00
Diciembre-Febrero '07 75 742,00
2007 Marzo-Mayo 75 261,00
Junio-Agosto 76 467,00
Setiembre-Noviembre 78 519,00
Diciembre-Febrero '08 79 277,00
2008 Marzo-Mayo 80 977,00
Junio-Agosto 82 845,00
Setiembre-Noviembre 86 358,00
2009 Diciembre - Febrero '09 87,580,00
Marzo - Mayo '09 84,240,00
Junio - Agosto '09 82,664.00
Setiembre - Noviembre ’09 82,045.00
2010 Diciembre – Febrero 2010 82,073.00
Marzo – Mayo 2010 83,213.00
Junio – Agosto 2010 84,302.00
Setiembre - Noviembre 84,710.00
2010
2011 Dic. 2010 - Febrero 2011 85,793.00
Marzo - Mayo 2011 87,645.00
Junio – Agosto 2011 89,477.00
Setiembre - Noviembre 90,436.00
2012 Dic. 2011 - Febrero 2012 91,621.00
Marzo 2012 – Mayo 2012 91,293.00
Junio - Agosto 2012 91,649.00
Setiembre - Noviembre 91,034.00
2012
2013 Dic. 2012 - Febrero 2013 91,216.00
Marzo - Mayo 2013 90,471.00
Junio – Agosto 2013 90,502.00
Setiembre – Noviembre 92,904.00
2013
2014 Dic. 2013 - Febrero 2014 92,625.00
Marzo a Mayo 2014 92,738.00
Junio a Agosto 93,316.00
Setiembre – Noviembre 93,466.00
2015 Dic. 2014 - Febrero 2015 94,182.00
Marzo - Mayo 2015 93,925.00
Junio a Agosto 2015 94,885.00
Setiembre – Noviembre 95,324.00
2016 Dic. 2015 - Febrero 2016 96,246.00
Marzo - Mayo 2016 96,571.00
Junio a Agosto 2016 95,566.00

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Setiembre – Noviembre 96,227.00
2016
2017 Dic. 2016 - Febrero 2017 97,644.00
Marzo - Mayo 2017 97,586.00
Junio a Agosto 2017 97,604.00
Setiembre – Noviembre 97,552.00
2017
2018 Dic. 2017 - Febrero 2018 97,529.00
Marzo - Mayo 2018 98,205.00
Junio a Agosto 2018 98,894.00
Setiembre – Noviembre 99,372.00
2018

Quiénes están protegidos por el FSD y qué tipo de depósitos están respaldados
El Fondo respalda únicamente los depósitos nominativos, bajo cualquier modalidad (vista,
ahorro y plazo), de las personas naturales y las personas jurídicas privadas sin fines de lucro,
los intereses devengados por los depósitos anteriormente mencionados, a partir de la fecha
de constitución o de su última renovación y los depósitos a la vista de las demás personas
jurídicas, exceptuando los correspondientes a las empresas del sistema financiero.

¿Qué depósitos no se encuentran asegurados?

El FSD no cubre los depósitos donde los titulares sean:

- Personas que durante los 2 (dos) años previos a la declaración de disolución y


liquidación de la empresa miembro del FSD, se hubieren desempeño como directores
o gerentes de la misma.
- Personas pertenecientes a los grupos económicos que tengan una participación mayor
al 4 %( cuatro por ciento) en el capital social de la empresa miembro del FSD al
momento de la declaración de disolución y liquidación, siempre que hayan
participado directa o directamente en su gestión.
- Personas vinculadas a la empresa, sus accionistas, personal de dirección y de
confianza, que al momento de su disolución y liquidación tengan tal condición.
- Otras empresas del sistema financiero nacional o sus similares del extranjero.
- Asimismo, no se encuentran cubiertos por el FSD, los depósitos constituidos con
infracción de la ley y los instrumentos, que gozando formalmente de la denominación

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de depositarias y los certificados bonos y cualquier otro instrumento, que gozando
formalmente de la denominación de depósito, sean esencialmente acreencias no
depositarias y los certificados, bonos y cualquier otro instrumento emitido al
portador.

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