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RÉSULTATS 2017
COMMUNICATION FINANCIÈRE
au 31 décembre 2017
AU 31 DÉCEMBRE 2017
SOCIÉTÉ GÉNÉRALE OFFSHORE
COMMUNICATION FINANCIÈRE
RÉSULTATS 2017
Leader des banques marocaines ayant un actionnaire de référence international, Société Générale Maroc améliore
ses performances, renforce sa structure financière et développe ses activités au service de ses clients Particuliers,
Professionnels et Entreprises.
L’année 2017 permet à Société Générale Maroc d’extérioriser un résultat net solide, en hausse de +14,3% et de se
projeter avec force et conviction dans un environnement très concurrentiel et en pleine transformation.
Société Générale Maroc confirme son positionnement de partenaire Société Générale Maroc a continué à investir dans la transformation
privilégié du développement économique du pays. Tout au long de digitale de son modèle et dans l’évolution de ses offres en s’inscrivant
l’année 2017, la banque a étroitement conjugué développement dans une démarche d’innovation permanente. C’est ainsi que
commercial et maîtrise des risques en poursuivant sa politique Bankaty, nouveau service d’ouverture et de gestion de compte à
de partenariat visant à accompagner sa clientèle de Particuliers, distance a vu le jour en 2017, offrant une expérience clients toujours
Professionnels et Entreprises dans la réalisation de leurs projets. En plus simple, plus rapide et plus efficiente.
témoignent les bonnes performances réalisées en matière d’encours
de crédits à la consommation (+11%), crédits immobiliers (+3%) À l’écoute du marché, souhaitant être au plus près des attentes et
ou encore de crédits d’équipement à destination des entreprises des aspirations de ses clients, Société Générale Maroc a également
(+10%). investi dans un dispositif spécifique de finance participative, Dar Al
Amane.
n DES
PERFORMANCES FINANCIÈRES ET UNE PROFITABILITÉ
ROBUSTES n DES EXPERTISES RECONNUES, UNE DYNAMIQUE DE
CROISSANCE CONFIRMÉE
Continuant de tirer parti de la pertinence de son modèle diversifié
et des synergies développées avec ses filiales spécialisées (La Le dynamisme de Société Générale Maroc, enregistré sur tous
Marocaine Vie, Eqdom, Sogelease, ALD Automotive…), le groupe les fronts, lui a valu l’obtention de nombreuses marques de
Société Générale Maroc a enregistré de solides résultats, confirmant reconnaissance de ses domaines d’expertise, dont notamment les
les bonnes performances commerciales et opérationnelles de tous Prix EMEA de la meilleure banque internationale au Maroc, de la
ses métiers et de toutes ses activités. meilleure banque d’investissement, du meilleur gestionnaire d’actifs
pour Sogécapital Gestion, ou encore le Prix Silver de la meilleure
Le Produit Net Bancaire du Groupe dépasse 4 milliards de Dirhams banque d’Afrique en 2017 alloué lors de l’African Investments Forum
et le Résultat Net s’établit à 971 millions de Dirhams, affichant une & Awards… Autant de distinctions qui confirment le positionnement
hausse significative de +14,3 % par rapport à l’exercice précédent. de Société Générale Maroc, partenaire de confiance offrant à ses
clients un service de qualité et d’excellence.
Le total bilan du groupe progresse de 5 % à 88,9 milliards de Dirhams.
Les Fonds Propres ont été renforcés. Ceci permet au Groupe Société S’appuyant sur des fondations solides, portée par l’ambition de
Générale Maroc de satisfaire confortablement au ratio de solvabilité renforcer son leadership de banque marocaine ayant un actionnaire
réglementaire et de poursuivre son développement au service de de référence international, Société Générale Maroc vise à délivrer
l’économie du Royaume. une croissance dynamique, rentable et durable, tout en investissant
dans l’avenir et en intégrant pleinement les enjeux environnementaux,
sociaux et sociétaux dans le développement de ses activités.
2
AVIS DE CONVOCATION
DES ACTIONNAIRES
Mesdames, Messieurs les actionnaires de la Société Générale Marocaine de Banques, Société Anonyme à Directoire et Conseil de
Surveillance, au capital de 2.050.000.000,00 de Dirhams, dont le siège Social est à Casablanca, 55, boulevard Abdelmoumen, immatriculée
à Casablanca, au Registre du Commerce sous le n° 28.987, sont convoqués pour le mardi 29 Mai à 17h au siège social, en Assemblée
Générale Ordinaire à l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant :
• Rapport de Gestion du Directoire et du Conseil de Surveillance sur vue d’arrêter les modalités et la nature définitive de la ou des
l’exercice 2017 émission(s) et de procéder à sa (leur) réalisation
• Rapport général et spécial des Commissaires Aux Comptes sur • Pouvoirs à conférer en vue des formalités légales
l’exercice 2017 • Questions diverses
• Examen et approbation des comptes arrêtés au 31 décembre Tout actionnaire remplissant les conditions prévues par la Loi n°
2017 17-95 telle que modifiées et complétées par la Loi n° 78-12 sur
• Affectation du résultat et quitus au Directoire et au Conseil de les sociétés anonymes, a la faculté de requérir l’inscription d’un
Surveillance ou plusieurs projets de résolutions à l’ordre du jour. La demande
• Fixation du montant des jetons de présence d’inscription de ces projets de résolutions doit être adressée au siège
de la société par lettre recommandée, avec accusé de réception,
• Nomination d’un membre du Conseil de Surveillance
dans un délai de dix jours à compter de la publication de l’avis de
• Délégation de pouvoirs au Directoire et à toute personne dûment convocation.
habilitée par lui avec faculté de subdélégation par ce dernier en
LE DIRECTOIRE
3
COMPTES SOCIAUX
4
COMPTES SOCIAUX
3.(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus 48 802 45 452 COMPTES À VUE CRÉDITEURS 361 191 204 213 14 193 680 27 243 479 42 002 563 38 857 995
4.(-) Charges d'exploitation bancaire versées 3 326 840 3 874 889 COMPTE D'ÉPARGNE - - - 9 587 877 9 587 877 9 288 073
5.(-) Charges d'exploitation non bancaire versées 35 795 33 961 DÉPÔTS À TERME - - 840 349 6 351 507 7 191 856 7 603 191
6.(-) Charges générales d'exploitation versées 2 002 803 1 864 547 AUTRES COMPTES CRÉDITEURS 74 42 406 875 400 1 976 792 2 894 672 2 747 459
7.(-) Impôts sur les résultats versés 606 902 220 757 INTÉRÊTS COURUS À PAYER - - - 78 912 78 912 94 892
I.Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 517 777 301 502 TOTAL 361 265 246 619 15 909 429 45 238 567 61 755 880 58 591 610
Variation des :
8.(-) Créances sur les établissements de crédit et assimilés 1 813 069 -2 466 766
9.(-) Créances sur la clientèle 4 073 433 -35 559
10.(-) Titres de transaction et de placement -918 369 914 483
11.(-) Autres actifs -164 660 -244 779 DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT
12.(-) Immobilisations données en crédit-bail et en location - - ET ASSIMILÉS AU 31/12/2017
13.(+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 440 692 -1 342 657 En milliers de DH
14.(+) Dépôts de la clientèle 3 164 270 778 604 Établissements de crédits et assimilés au Maroc
15.(+) Titres de créance émis -287 108 707 018 Autres
Bank Al-Maghrib Établisse-
16.(+) Autres passifs 464 710 180 809 établissements
Trésor Public Banques ments de Total Total
DETTES de crédit et
II.Solde des variations des actifs et passifs d’exploitation -1 020 909 2 156 395 et Service des au Maroc crédit à 31/12/2017 31/12/2016
assimilés au
III.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D’EXPLOITATION (I + II) -503 132 2 457 897 Chèques Postaux l’étranger
Maroc
17.(+) Produit des cessions d'immobilisations financières 11 424 - COMPTES ORDINAIRES CRÉDITEURS - - 187 968 354 614 542 582 124 817
18.(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 36 541 22 677 VALEURS DONNÉES EN PENSION - - - - - -
19.(-) Acquisition d'immobilisations financières 54 550 47 412 - au jour le jour - - - - - -
20.(-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles 12 148 58 829 - à terme - - - - - -
21.(+) Intérêts perçus - - EMPRUNT DE TRÉSORERIE - - - 721 122 721 122 712 859
22.(+) Dividendes perçus 205 242 181 340 - au jour le jour - - - 453 134 453 134 -
IV.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT 186 509 97 776 - à terme - - - 267 987 267 987 712 859
23.(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus - - EMPRUNTS FINANCIERS - - - - - 10 314
24.(+) Émission de dettes subordonnées - - AUTRES DETTES 11 109 505 11 679 - 121 219 91 839
25.(+) Émission d'actions - - INTÉRÊTS COURUS À PAYER - - 10 - 10 4 411
26.(-) Remboursement des capitaux propres et assimilés - - TOTAL 11 109 505 199 657 1 075 735 1 384 933 944 240
27.(-) Intérêts versés - -
28.(-) Dividendes versés 205 000 123 000
V.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT -205 000 -123 000
VI.VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+ IV +V) -521 622 2 432 672 TITRES DE PARTICIPATIONS ET EMPLOIS ASSIMILÉS AU 31/12/2017
VII.TRÉSORERIE À L’OUVERTURE DE L’EXERCICE 4 975 139 2 542 467
En milliers de DH
VIII.TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L’EXERCICE 4 453 517 4 975 139
Participation Prix Valeur
Dénomination de Capital Extrait des derniers états de synthèse
Secteur d’activité au capital en % d’acquisition comptable
la société émettrice social de la société émetttrice
31/12/2017 global nette
Date de Produits
Situation Résultat
CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CRÉDIT clôture de
l’exercice
nette net
inscrits
au CPC
AU 31/12/2017 A - Participations dans les entreprises liées 1 100 433 1 100 936 189 578
SOGELEASE ACTIVITES FINANCIERES 250 600 100% 250 600 250 600 31/12/16 800 210 17 841 42 000
En milliers de DH
SOGECAPITAL GESTION GESTION D'ACTIFS 1 000 99,94% 999 999 31/12/16 24 557 23 449 23 450
Autres INVESTIMA GESTION VALEURS MOBILIERES 105 000 48,04% 59 443 59 443 31/12/16 212 994 16 905 8 071
Bank Al-Maghrib Établisse-
établissements SOGECAPITAL BOURSE INTERMEDIATION BOURSIERE 15 000 100,00% 14 999 14 999 31/12/16 40 860 24 094 22 500
Trésor Public Banques ments de Total Total
CRÉANCES de crédit et SOGECONTACT CENTRE D'APPEL 300 100,00% 300 300 31/12/16 1 105 104 -
et Service des au Maroc crédit à 31/12/2017 31/12/2016
assimilés
Chèques Postaux l’étranger SOGECAPITAL PLACEMENT GESTION D'ACTIFS 1 000 99,94% 999 999 31/12/16 1 626 517 520
au Maroc
FONCIMMO COMMERCE BIENS IMMOBILIERS 50 000 100,00% 50 000 50 000 31/12/16 52 996 -1 312 -
COMPTES ORDINAIRES DÉBITEURS 3 455 908 - 576 839 525 792 4 558 539 5 797 363 LA MAROCAINE VIE ASSURANCE 231 750 25,82% 182 002 182 002 31/12/16 142 577 18 083 4 367
VALEURS REÇUES EN PENSION - 799 962 - - 799 962 - ATHENA COURTAGE ASSURANCE 300 97,00% 291 291 31/12/16 48 333 48 003 44 807
- au jour le jour - 799 962 - - 799 962 - BANQUE OFFSHORE BANQUE 500 99,92% 4 808 5 311 31/12/16 94 594 17 574 16 304
SOGEFINANCEMENT ACTIVITES FINANCIERES 50 000 100,00% 30 000 30 000 31/12/16 51 860 -746 -
- à terme - - - - - -
CREDIT EQDOM ACTIVITES FINANCIERES 167 025 18,77% 502 990 502 990 31/12/16 310 869 30 403 26 653
PRÊTS DE TRÉSORERIE - - 2 949 453 1 219 076 4 168 529 2 331 779 ALD AUTOMOTIVE ACTIVITES FINANCIERES 20 000 15,00% 3 000 3 000 31/12/16 13 201 4 522 908
- au jour le jour - - 70 547 680 915 751 462 110 033 B - Autres titres de participation 127 884 118 734 14 396,71
DAR AD-DAMANE ACTIVITES FINANCIERES 75 000 392 392 31/12/15 81 355 -217
- à terme - - 2 878 906 538 161 3 417 067 2 221 747
FINEA ACTIVITES FINANCIERES 180 0,32% 224 224 31/12/16 207 631 48 047 34,00
PRÊTS FINANCIERS - - 2 939 686 - 2 939 686 3 237 021 LESIEUR AFRIQUE AGRO ALIMENTAIRE 276 315 0,03% 758 758 31/12/16 738 - 35,50
AUTRES CRÉANCES - 143 415 14 149 2 260 159 824 107 457 CELLULOSE DU MAROC INDUSTRIE DE PAPIER 700 484 0,95% 8 749 0 31/12/15 -204 520 -15 831 -
INTÉRÊTS COURUS À RECEVOIR - - 31 474 - 31 474 33 663 GPBM SCI ACTIVITES FINANCIERES 19 005 6,67% 1 267 1 267 31/12/15 - - -
INTERBANK ACTIVITES FINANCIERES 11 500 16,00% 1 840 1 840 31/12/15 - - -
CRÉANCES EN SOUFFRANCE - - - - - -
RECOURS SOCIETE DE RECOUVREMENT 2 500 - 250 0 31/12/15 - - -
TOTAL 3 455 908 943 377 6 511 600 1 747 128 12 658 014 11 507 282 SANOFI PHARMA MAROC INDUSTRIES CHIMIQUES 44 513 - 22 22 31/12/15 613 893 65 375 -
SETTAPARK ZONE INDUSTRIELLE - - 6 530 6 530 31/12/15 28 986 -4 474 -
SG ATS ACTIVITES INFORMATIQUES - - 2 2 31/12/15 4 444 2 098 -
PME CROISSANCE ACTIVITES FINANCIERES - - 54 221 54 221 31/12/15 82 982 -46 667 -
CRÉANCES SUR LA CLIENTÈLE AU 31/12/2017 SAHAM ASSISTANCE
SMAEX
ASSURANCE
ACTIVITES FINANCIERES
-
37 450 3,28%
- -
1 229
- 31/12/15
1 229 31/12/15
129 554 31 847
112 100 10 389
-
-
MAROCLEAR ACTIVITES FINANCIERES 20 000 0,17% 351 351 31/12/15 278 223 8 529 -
En milliers de DH
CENTRE MONETIQUE
Secteur privé ACTIVITES FINANCIERES 98 200 11,20% 11 000 11 000 31/12/16 246 694 127 709 8 800
INTERBANCAIRE
Secteur Entreprises Entreprises Autre ECOPARC DE BERRECHID ZONE INDUSTRIELLE 55 000 0,02% 11 000 11 000 31/12/15 - - -
CRÉANCES 31/12/2017 31/12/2016 SOGEPIB ZONE INDUSTRIELLE 18 000 5,00% 900 900 31/12/16 24 086 4 571 226
public financières non financières clientèle
ACMAR ACTIVITES FINANCIERES 50 000 10,00% 5 339 5 339 31/12/15 -90 482 31 919 4 000
CRÉDITS DE TRÉSORERIE 880 986 913 720 12 329 960 483 197 14 607 863 13 373 453
FCP SG CASH PLUS ACTIVITES FINANCIERES 1 000 990 990 31/12/15 - - -
- Comptes à vue débiteurs 80 986 2 312 5 854 030 483 197 6 420 524 6 970 519 SG EPARGNE PLUS ACTIVITES FINANCIERES - - 1 000 1 000 31/12/15 - - -
- Créances commerciales sur le Maroc - - 3 114 015 - 3 114 015 2 870 320 FCP SG COURT TERME
ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 31/12/15 - - -
OBLIG
- Crédits à l'exportation - - 68 847 - 68 847 106 882
PORTNET ACTIVITES INFORMATIQUES 6 000 - 300 300 31/12/13 7 527 -372 -
- Autres crédits de trésorerie 800 000 911 409 3 293 068 - 5 004 477 3 425 732 BVC ACTIVITES FINANCIERES 387 518 3% 11 765 11 765 - - - -
CRÉDITS A LA CONSOMMATION - - - 3 626 492 3 626 492 3 079 065 SWIFT INDICE ACTIVITES FINANCIERES 154 3 31/12/15 - - -
CRÉDITS A L’ÉQUIPEMENT 5 620 835 - 11 534 017 751 218 17 906 070 16 376 611 SOCIETE DE GESTION DES
FONDS DE GARANTIE DES ACTIVITES FINANCIERES 1 000 0,06% 59 59 31/12/15 - - -
CRÉDITS IMMOBILIERS - - 2 920 336 16 475 515 19 395 850 18 775 486 DEPOTS BANCAIRES
AUTRES CRÉDITS - - 1 000 577 39 060 1 039 637 586 433 FCP SG OPTIMAL PLUS ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 31/12/15 - - -
F.C.P SG ACTIONS PLUS ACTIVITES FINANCIERES 1 000 - 999 999 31/12/15 - - -
CRÉANCES ACQUISES
- - 903 459 - 903 459 745 421 SOGEPOS ZONE INDUSTRIELLE 35 000 13,20% 4 622 4 622 31/12/16 43 258 7 898 1 302
PAR AFFACTURAGE
FCP INVEST EQUILIBRE ACTIVITES FINANCIERES - - 999 999 - - - -
INTÉRÊTS COURUS À RECEVOIR - - - 331 850 331 850 266 206
FCP SG CASH GARANTIE ACTIVITES FINANCIERES - - 900 900 31/12/15 - - -
CRÉANCES EN SOUFFRANCE - 4 118 2 347 711 784 973 3 136 802 3 671 917 SG ABS ACTIVITES INFORMATIQUES 500 0,05% 25 25 - - - -
- Créances pré-douteuses - - 366 766 497 444 864 210 961 299 C - Emplois assimilés 102 059 102 059 - - - -
C/C SCI GPBM ACTIVITES FINANCIERES - - 724 724 - - - -
- Créances douteuses - 23 761 408 9 019 770 450 1 050 918
C/C FONCIMMO COMMERCE BIENS IMMOBILIERS - - 101 335 101 335 - - - -
- Créances compromises - 4 095 1 219 537 278 510 1 502 141 1 659 700 Total général 1 330 375 1 321 728 203 975,04
TOTAL 6 501 820 917 839 31 036 060 22 492 306 60 948 025 56 874 592
5
COMPTES SOCIAUX
Créances sur la clientèle 5 756 409 1 977 882 32 558 1 502 081 - 731 6 200 383 III. Dérogations aux règles d’établissement
et de présentation des états de synthèse NÉANT NÉANT
Titres de placement 14 818 935 - 6 198 - - 9 554
6
COMPTES SOCIAUX
7
COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS
Modèle du coût :
Après sa comptabilisation initiale, un actif corporel est comptabilisé à son coût (ou valeur 3. IMMEUBLES DE PLACEMENT
initiale) après diminution du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur Un bien immobilier détenu par le propriétaire (ou par le preneur dans le cadre d’un contrat
éventuelles. de location-financement) pour en tirer des loyers ou pour valoriser le capital ou les deux.
8
COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS
Options retenues : Un contrat de location simple désigne tout contrat de location autre qu’un contrat de
Aucun actif ne satisfait aux conditions de classifications en immeuble de placement. location financement.
Les immobilisations hors exploitations telles que : les centres de vacances et loisirs, les La norme IAS 17 indique cinq exemples de situations qui conduisent normalement à
logements de fonction… font parties des immobilisations corporelles. considérer un contrat comme un contrat de location-financement :
4. IMMOBILISATIONS INCORPORELLES n le contrat de location transfère la propriété de l’actif au preneur au terme de la durée
Une immobilisation incorporelle est un actif non monétaire identifiable et sans substance du contrat de location.
physique, détenu en vue de son utilisation pour la production de biens et services, pour une n le contrat de location donne au preneur l’option d’acheter l’actif à un prix qui devrait être
location à des tiers ou à des fins administratives. suffisamment inférieur à sa juste valeur à la date à laquelle l’option peut-être levée pour
que, dès le commencement du contrat de location, on ait la certitude raisonnable que
Immobilisations incorporelles générées en interne :
l’option sera levée.
Un goodwill généré en interne ne peut jamais être reconnu en tant qu’actif.
n la durée du contrat de location couvre la majeure partie de la durée de vie économique de
Le processus de production d’une immobilisation incorporelle comporte deux phases : l’actif même s’il n’y a pas transfert de propriété.
n la recherche : les dépenses sont passées en charge. n au commencement du contrat de location, la valeur actualisée des paiements minimaux
n le développement : les dépenses doivent être capitalisées lorsque certains critères sont au titre de la location s’élève au moins à la quasi-totalité de la juste valeur de l’actif loué.
réunis : n les actifs loués sont d’une nature tellement spécifique que seul le preneur peut les utiliser
n la faisabilité technique nécessaire à l’achèvement sans leur apporter des modifications majeures.
n l’intention d’achever l’immobilisation incorporelle en vue de son utilisation ou de sa vente
Comptabilisation :
n sa capacité à utiliser ou à vendre l’immobilisation incorporelle
n la façon dont l’immobilisation incorporelle générera des avantages économiques futurs Location financement :
probables (existence d’un marché ou l’utilité en interne) Comptabilisation chez le bailleur
n la disponibilité des ressources nécessaires à l’achèvement
Le bailleur doit comptabiliser dans son bilan les actifs détenus en vertu d’un contrat
n la capacité à évaluer de façon fiable les dépenses attribuables à l’immobilisation
de location-financement et les présenter comme des créances pour un montant égal à
incorporelle au cours de son développement. l’investissement net dans le contrat de location.
Si l’entité ne peut pas distinguer la phase de développement de la phase de recherche, tous Les paiements reçus doivent être répartis entre la partie en capital considérée comme un
les coûts passent en charges. amortissement de la créance et la partie en intérêt représentant le paiement d’un taux effectif
Évaluation postérieure : acquis ou à recevoir.
La comptabilisation des revenus financiers doit s’effectuer sur la base d’une formule
Modèles d’évaluation :
traduisant un taux de rentabilité périodique constant sur l’encours d’investissement net
À l’instar des immobilisations corporelles, deux modèles d’évaluation peuvent être appliqués : restant du bailleur tel que défini dans le contrat de location-financement.
Modèle du coût : Comptabilisation chez le preneur :
Comptabilisation au coût diminué du cumul des amortissements et des pertes de valeur. Le preneur doit comptabiliser les contrats de location-financement à l’actif et au passif
de son bilan pour des montants égaux à la juste valeur du bien loués ou, si celle-ci est
Modèle de la réévaluation : inférieure, à la valeur actualisée des paiements minimaux au titre de la location, déterminées
Comptabilisation pour le montant réévalué diminué du cumul des amortissements et des chacune au commencement du contrat.
pertes de valeurs ultérieurs. Ce modèle ne peut être retenu que si les conditions suivantes Location simple :
sont réunies :
Les actifs faisant l’objet de contrats de location simple doivent être présentés au bilan du
n juste valeur déterminée par référence à un marché actif bailleur selon la nature de l’actif.
n les réévaluations régulières Compte de résultat : les revenus locatifs provenant des contrats de location simple doivent
n tous les actifs d’une même catégorie doivent être réévalués sauf s’il n’existe pas de être comptabilisés en produit de façon linéaire sur toute la durée du contrat de location à
marché actif moins qu’une autre base systématique ne soit plus représentative de l’échelonnement dans
le temps de la diminution de l’avantage retiré de l’utilisation de l’actif loué.
Amortissement :
L’amortissement des actifs loués doit se faire sur une base cohérente avec la politique
Mode d’amortissement : normalement suivie par le bailleur pour l’amortissement d’actifs similaires.
Le mode d’amortissement doit traduire le rythme de consommation des avantages
économiques de l’actif. Le mode linéaire doit être utilisé si un autre rythme ne peut être Options retenues :
déterminé de façon fiable. Les entités exerçant l’activité du crédit-bail au niveau du Groupe sont Sogélease et Eqdom.
Une immobilisation à durée d’utilité indéterminée n’est pas amortie. Le taux de non levée de l’option d’achat est quasi nul.
Le traitement comptable appliqué par le groupe Société Générale Marocaine de Banques
Une immobilisation à durée d’utilité finie doit être amortie sur cette dernière.
dans le cadre de la consolidation est conforme aux IFRS.
La durée et le mode d’amortissement doivent être réexaminés au minimum à la clôture de
chaque exercice.
6. ACTIFS ET PASSIFS FINANCIERS
Pertes de valeur :
Prêt et créances :
Un test de dépréciation doit être pratiqué à chaque fois qu’un indicateur de perte de valeur
est identifié et à chaque clôture d’exercice pour les immobilisations incorporelles à durée Les prêts et créances sont définis comme étant des non dérivés à paiements fixes ou
d’utilité indéterminée. déterminables et non cotés sur un marché actif.
Les obligations non cotés sur un marché actif sont classées en prêt est créances.
Options retenues :
Exceptions : Les prêts émis ou achetés :
Les immobilisations incorporelles du groupe Société Générale Marocaine de Banques sont
évaluées à leur coût amorti. n avec l’intention d’être vendus immédiatement ou à court terme sont à classer en actifs
détenus à des fins de transaction.
Le taux d’amortissement retenu est celui appliqué en social.
n désignés à l’origine comme étant à la juste valeur par résultat.
La valeur résiduelle est estimée comme nulle.
n désignés à l’origine comme étant disponibles à la vente.
Les charges à répartir sont retraitées en contrepartie des capitaux propres.
Taux d’intérêts effectif (TIE) : C’est le taux qui égalise les cash flows futurs estimés actualisés
Les dépenses engagées dans le cadre des projets informatiques sont traités dans les
et la valeur comptable initiale du prêt.
comptes sociaux selon deux :
n Phase de recherche : les dépenses sont considérées comme charges Dépôts :
n Phase de développement : les dépenses sont immobilisées. Les dépôts sont traités en IFRS de façon symétrique aux crédits.
Les problématiques rencontrées sont donc similaires :
5. CONTRATS DE LOCATION Evaluation initiale :
Un contrat de location est un accord par lequel le bailleur cède au preneur pour une période Si le dépôt est rémunéré à des conditions hors marché, il devra faire l’objet d’une décote.
déterminée, le droit d’utilisation d’un actif en échange d’un paiement ou d’une série de Evaluation ultérieure :
paiements. Les coûts et les commissions directement associés à la mise en place du dépôt doivent être
Classification des contrats de location : étalés via le taux d’intérêt effectif du dépôt.
9
COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS
Mode de comptabilisation : n La disparition d’un marché actif pour cet actif financier, suite à des difficultés financières
ou,
Évaluation à la juste valeur à moins qu’elle ne puisse être évaluée de manière fiable.
n Des données observables indiquant une diminution évaluable des flux de trésorerie futurs
La différence entre le coût et la juste valeur est comptabilisée séparément en capitaux
estimés provenant d’un groupe d’actif financiers depuis la comptabilisation initiale de ces
propres jusqu’à ce qu’ils soient vendus.
actifs, bien que la diminution ne puisse pas encore être rattachée à chaque actif financier
La valorisation en juste valeur des titres de ce portefeuille est répartie entre les lignes du groupe.
suivantes du compte résultat :
10
COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS
Perte de valeur : n avantages à long terme comprenant les congés liés à l’ancienneté, congés sabbatiques,
L’impairment se mesure comme la différence entre, d’une part, la valeur comptable des jubilés ou autres avantage liés à l’ancienneté, indemnité d’incapacité de longue durée et,
créances, d’autre part la valeur recouvrable. s’ils sont payables 12 mois ou plus après la fin de l’exercice, l’intéressement, les primes et
rémunérations différées.
La valeur recouvrable est la valeur actuelle des flux de récupération attendus, actualisés en
utilisant le taux d’intérêt effectif d’origine de la créance. n indemnités de fin de contrat de travail.
Options retenues : Régimes à cotisations définies :
Les provisions sont constituées sur des créances ayant connu un indice objectif de Dans les régimes à cotisations définies, l’employeur paye des cotisations fixes à une
dépréciation sur la base de leur valeur recouvrable estimée, actualisée au taux d’origine entité distincte et n’aura aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations
des crédits. supplémentaires si le fonds n’a pas suffisamment d’actifs pour servir tous les avantages
Les critères d’identification des créances en souffrance adoptés par Bank Al-Maghrib sont correspondant aux services rendus par le personnel pour l’exercice et les exercices antérieurs.
maintenus. La norme impose à l’entité de comptabiliser les cotisations versées au régime à contributions
Les provisions concernant les créances en souffrance présentant des montants significatifs définies lorsque le membre du personnel a rendu des services en échange de ces cotisations.
sont estimées individuellement par l’entité de recouvrement :
Régimes à prestations définies :
n Clients compromis ayant un risque net > 2,5 MMAD.
Les régimes à prestations définies peuvent être non financés, ou partiellement ou
n Clients compromis ayant une provision > 5 MMAD.
intégralement financés. La norme impose à l’entité :
Le groupe Société Générale Marocaine de Banques a développé des modèles statistiques
n De comptabiliser non seulement son obligation juridique mais aussi toute obligation
sur la base des historiques de recouvrement et des garanties et sûretés détenues pour le
implicite générée par les pratiques passées de l’entité.
calcul des provisions pour les créances en souffrance non significatives.
n De déterminer la valeur actuelle des obligations au titre des prestations définies et la
8.2.2 Provisions collectives : juste valeur des actifs des régimes avec une régularité suffisante pour que les montants
Si une entité détermine qu’il n’existe pas d’indications objectives de dépréciation pour un comptabilisés dans les états financiers ne diffèrent pas de façon significative des montants
actif financier considéré individuellement, significatif ou non, elle inclut cet actif dans un qui auraient été déterminés à la date de clôture.
groupe d’actifs financiers présentant des caractéristiques de risque de crédit similaires et les n D’utiliser la méthode des unités de crédit projetées pour évaluer ses obligations et ses
soumet collectivement à un test de dépréciation. Les actifs soumis à un test de dépréciation coûts.
individuel et pour lesquels une perte de valeur est comptabilisée ou continue de l’être ne n D’affecter les droits à prestations aux périodes de services en vertu de la formule de calcul
sont pas inclus dans un test de dépréciation collectif. des prestations du régime.
La norme ne distingue pas deux méthodologies différentes pour l’évaluation des provisions n D’utiliser des hypothèses actuarielles objectives et mutuellement compatibles concernant
sur encours « impaired » individuellement ou collectivement. Le principe unique à appliquer les variables démographiques et financières.
est de provisionner l’excédent de la valeur comptable du ou des actifs sur leur valeur
n De déterminer le taux d’actualisation par référence à un taux du marché à la date de
recouvrable.
clôture basé sur les obligations d’entreprises de première catégorie.
La constitution de provisions n’intervient qu’en cas de dégradation observable du niveau de
n De déduire la juste valeur des éventuels actifs du régime montant comptable de l’obligation.
risque d’un groupe de créances, et ayant une incidence mesurable sur les flux de trésorerie
attendus du groupe constitué. Amendements à IAS 19 « Avantages du personnel » :
Options retenues : Les amendements à IAS 19 « Avantages du personnel » rendent obligatoire l’enregistrement
La base de dépréciation du portefeuille des prêts et créances concerne les créances en Gains et Pertes comptabilisés directement en capitaux propres des écarts actuariels sur
sensibles (selon les cotations internes à la banque). les régimes postérieurs à l’emploi à prestations définies, sans qu’ils puissent être reclassés
Le groupe Société Générale Marocaine de Banques a développé des modèles statistiques ultérieurement en résultat. Par ailleurs, en cas de modification de plan, ces amendements
pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des entraînent la comptabilisation immédiate en résultat du coût des services passés, que les
créances sensibles en créances en souffrance. droits soient acquis ou non. L’application de ces amendements est rétrospective et leur
incidence sur les exercices précédents a été enregistrée dans les capitaux propres.
8.3 IFRIC 21 «Taxes»
Cette interprétation de la norme IAS 37 «Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels» Options retenues :
précise les conditions de comptabilisation d’une dette relative à des taxes prélevées par Conformément à la norme IAS 19 Révisée, le groupe n’applique plus la méthode du
une autorité publique. Une entité doit comptabiliser cette dette uniquement lorsque le fait corridor pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements et reconnait au bilan
générateur tel que prévu par la législation se produit. Si l’obligation de payer la taxe naît de l’intégralité des réévaluations des régimes post emploi à prestations définies.
la réalisation progressive de l’activité, celle-ci doit être comptabilisée au fur et à mesure sur Par ailleurs, et conformément à l’option prévue dans IFRS 1, les réestimations des écarts
la même période. Enfin, si l’obligation de payer est générée par l’atteinte d’un certain seuil, actuariels à la date de transition ont été comptabilisées directement en capitaux propres,
le passif lié à cette taxe ne sera enregistré que lorsque le seuil sera atteint. sans possibilité de recyclage en résultat.
Les principales taxes qui ont donné lieu à un retraitement des états financiers pour la
première application de cette interprétation ont été comptabilisées intégralement en résultat
au 1er janvier 2017. 11. DÉRIVÉS
Change à terme
9. GOODWILL Les opérations de change sont enregistrées dans le bilan à la date de l’engagement et non
Le Goodwill est constitué par l’ensemble des avantages économiques futurs générés par plus dans le hors bilan, même si la juste valeur à l’initiation est nulle pour la quasi-totalité
des actifs qui ne peuvent être individuellement identifiés et comptabilisés séparément. des contrats (juste valeur nulle pour des contrats fermes initiés à des conditions de marché).
Il correspond donc à la différence entre le coût d’acquisition et la part d’intérêt de l’acquéreur Les opérations de change spot donnent lieu à comptabilisation directement au bilan avec
dans la juste valeur nette des actifs et passifs éventuels identifiables. réévaluation comme pour le cas des normes marocaines.
Après être évalué, il doit être comptabilisé à la date d’acquisition en tant qu’actif. Toutes les opérations de change à terme sont suivies en valeur de marché.
Lorsque l’acquisition est réalisée par étape, le goodwill doit être calculé à chaque étape, sur
Options retenues :
la base de la juste valeur de l’actif net identifiable de l’entreprise à cette date.
Le groupe Société Générale Marocaine de Banques n’effectue pas d’opérations de couverture.
L’amortissement du goodwill laisse la place en IFRS à un test de dépréciation, au minimum
annuel. L’ensemble des opérations de change réalisées est classé en instruments en juste valeur par
résultat.
Options retenues :
L’amortissement des goodwill est abandonné et des tests de dépréciation réguliers sont
effectués.
12. IMPÔTS DIFFÉRÉS
Pour le traitement du Goodwill, la valeur nette comptable retenue est celle arrêtée au L’ impôt différé gomme les distorsions pouvant exister entre :
31/12/06. n les valeurs bilantielles comptables et les valeurs bilantielles fiscales ;
n le résultat sociale et le résultat fiscal ;
10. AVANTAGES AU PERSONNEL n le résultat social et le résultat IAS.
La norme IAS 19 identifie 4 catégories d’avantage du personnel : L’impôt recalculé représente finalement le résultat courant et le résultat différé.
n avantages à court terme, tels que les salaires, les rémunérations, les cotisations de sécurité Un impôt différé passif doit être pris en compte pour toutes les différences temporelles
sociale, les congés payés, les congés maladie, l’intéressement et les primes (s’ils sont imposables puisqu’il s’agit d’une dette future d’impôt.
payables dans les 12 mois suivants la fin de l’exercice) et les avantages non monétaires Les impôts différés actifs, qu’ils soient liés à des différences temporaires déductibles ou à
(tel que l’assistance médicale, le logement, les voitures et les biens ou services gratuits ou des pertes fiscales reportables, ne sont pris en compte que si leur récupération est probable.
subventionnés) accordés au personnel en activité ; L’actualisation est interdite
n avantages postérieurs à l’emploi tels que les pensions de retraite et autres prestations Les actifs et les passifs d’impôt différé doivent être évalués aux taux d’impôt dont l’application
postérieures à l’emploi, l’assurance-vie postérieure à l’emploi et l’assistance médicale est attendue sur l’exercice au cours duquel l’actif sera réalisé ou le passif réglé sur la base
postérieure à l’emploi ; des taux d’impôt adoptés ou quasiment adoptés à la clôture.
11
COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 49 747 27 056 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 4 730 2 625
Instruments dérivés de couverture - -
Instruments dérivés de couverture - -
Dettes envers les Établissements de crédit et assimilés 4 189 162 4 301 502
Actifs financiers disponibles à la vente 4 946 809 5 885 972 Dettes envers la clientèle 62 142 708 59 068 604
Prêts et créances sur les Établissements de crédit et assimilés 4 318 602 2 716 022 Titres de créance émis 4 659 747 4 902 248
Écart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux - -
Prêts et créances sur la clientèle 70 258 692 66 745 873
Passifs d'impôt exigibles 1 293 314 840 943
Écart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux - - Passifs d'impôt différé 278 875 297 078
Placements détenus jusqu'à leur échéance - - Comptes de régularisation et autres passifs 1 273 861 1 149 598
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - -
Actifs d'impôt exigible 525 782 487 307
Provisions techniques des contrats d'assurance - -
Actifs d'impôt différé 1 186 820 1 052 220
Provisions 693 660 646 009
Comptes de régularisation et autres actifs 538 058 371 715 Subventions et fonds assimilés - -
Actifs non courants destinés à être cédés - - Dettes subordonnées et fonds spéciaux de garantie 3 392 342 3 387 381
Capitaux propres 10 987 388 10 255 217
Participations dans des entreprises mises en équivalence 475 799 475 505
Capitaux propres part du groupe 10 879 681 10 141 682
Immeubles de placement - - Capital et réserves liées 8 737 321 8 206 801
Immobilisations corporelles 1 737 203 1 711 094 Réserves consolidées 1 106 130 1 018 731
Gains ou pertes latents ou différés 65 407 67 025
Immobilisations incorporelles 363 388 341 955
Résultat net de l’exercice 970 823 849 126
Écarts d'acquisition 61 248 61 248 Intérêts minoritaires 107 708 113 535
TOTAL ACTIF IFRS 88 915 787 84 851 205 TOTAL PASSIF 88 915 787 84 851 205
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ AUX NORMES IAS/IFRS TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE AU 31/12/2017
AU 31/12/2017 En milliers de DH
En milliers de DH 31/12/2017 31/12/2016
31/12/2017 31/12/2016 Résultat avant impôts 1 516 272 1 294 345
Intérêts et produits assimilés 4 014 390 4 142 546 +/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 179 033 159 518
Intérêts et charges assimilés -909 055 -1 041 073 +/- dotations nettes pour dépréciation des écarts d'acquisition, et des autres
- -
MARGE D'INTÉRÊT 3 105 335 3 101 473 immobilisations
+ Commissions (Produits) 1 127 098 994 983 +/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers -2 366 -5 463
- Commissions (Charges) -193 697 -135 526 +/- Dotations nettes aux provisions 560 231 484 623
MARGE SUR COMMISSIONS 933 401 859 458 +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence -49 055 -52 232
Gains ou pertes nets sur if à la jv par résultat 16 709 -5 602 +/- Perte nette/(gain net) des activités d’investissement -2 447 -42 310
Gains ou pertes nets sur actifs fin dispo à la vente 45 866 59 827 +/- perte nette/(gain net) des activités de financement - -
Produits des autres activités 33 685 28 231 +/- Autres mouvements -30 091 10 236
Charges des autres activités -38 628 -29 435 Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et
655 305 554 373
PRODUIT NET BANCAIRE 4 096 369 4 013 952 des autres ajustements
Charges générales d'exploitation -1 878 391 -1 763 161 +/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés -2 466 172 2 813 435
+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle -1 242 648 36 723
Dot. aux amort. et aux dépréciations des immo inco, corp -180 679 -160 218
+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers 699 198 -1 375 936
RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 2 037 299 2 090 573
+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 500 498 126 708
Coût du risque -600 437 -867 405
- Impôts versés -695 820 -416 971
RÉSULTAT D'EXPLOITATION 1 436 861 1 223 168
Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des
+/- Quote part du résultat des entreprises mises en equivalence 49 055 52 232 -3 204 945 1 183 959
activités opérationnelles
Gains ou pertes nets sur autres actifs 30 355 18 945
Flux nets de trésorerie générés par l’activité opérationnelle -1 033 368 3 032 676
+/- Variations de valeur des écarts d'acquisition - -
+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations 35 463 30 318
RÉSULTAT AVANT IMPÔT 1 516 272 1 294 345
+/- Flux liés aux immeubles de placement - -
Impôts sur les bénéfices/impôts différés -543 406 -438 069
+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -223 976 -174 768
RÉSULTAT NET 972 866 856 276
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’investissement -188 513 -144 450
INTÉRÊTS MINORITAIRES -2 043 -7 150
+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires -213 748 -133 755
RESULTAT NET PART DU GROUPE 970 823 849 126
+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement 4 961 -2 976
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement -208 787 -136 731
Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie -17 855 7 544
ÉVOLUTION DU CAPITAL ET DES RÉSULTATS PAR ACTION Augmentation/diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie -1 448 524 2 759 038
12
COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS
Reprise des autres provisions pour risques et charges 11 037 20 745 Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle -8 063 700 -7 545 928
Variation des provisions -60 972 -391 691
Total des prêts consentis et créances sur la clientèle nets de dépréciation 70 258 692 66 745 873
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées -45 349 -66 885
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées -32 559 -324 014
Récupérations sur prêts et créances amorties 20 577 6 509
Autres pertes -3 641 -7 301 DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CRÉDIT
Coût du risque -600 437 -867 405
ET ASSIMILÉS AU 31/12/2017
En milliers de DH
COMMISSIONS NETTES AU 31/12/2017 31/12/2017 31/12/2016
Produits nets de commissions 1 127 098 -193 697 933 401 Comptes à terme 5 957 973 6 209 142
13
COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS
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COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS
15
COMPTES CONSOLIDÉS IAS/IFRS
La gestion de la liquidité structurelle est assurée par la Direction Financière à travers : 4. RISQUES OPÉRATIONNELS
n Le calcul des gaps de liquidité sur chaque maturité, et de la sensibilité du bilan ; Le risque opérationnel (RO) est défini comme le risque de perte résultant de l’inadaptation
n La présentation, au Comité Financier, du tableau de bord ALM incluant le gap de liquidité ou de la défaillance de procédures, de personnes, de systèmes internes ou résultant
ainsi que les flux prévisionnels de trésorerie, permettant de mesurer l’exposition de la d’événements extérieurs (catastrophes, incendie, agressions…)
Banque au risque de liquidité. La fonction RO vise à mesurer et suivre les risques opérationnels avérés et potentiels et à
mettre en œuvre les actions correctives afin d’en limiter l’étendue.
3.2.2. Limites fixées en matière de risque de liquidité et modalités de leur révision
La Direction du Contrôle Permanent et des Risques Opérationnels (CPRO) rattachée au
La banque s’impose une limite en termes de cash (montant maximum à emprunter sur le Secrétariat Général a pour mission d’encadrer et de gérer le dispositif du contrôle permanent
marché monétaire pour financer son gap quotidien de trésorerie), et de gap de liquidité. et la gestion et le suivi des risques opérationnels.
Les limites sont fixées pas le Comité Financier et approuvées par le Comité d’Audit.
16
EXTRAIT DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS DU GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
AU 31 DÉCEMBRE 2017
BILAN CONSOLIDÉ AU 31/12/2017
ACTIF 31.12.2017 31.12.2016 PASSIF 31.12.2017 31.12.2016
(En M EUR) (En M EUR)
Caisse et banques centrales 114 404 96 186 Banques centrales 5 604 5 238
Actifs financiers à la juste valeur par résultat* Notes 3.1, 3.2 et 3.4 419 680 500 215
Passifs financiers à la juste valeur par résultat* Notes 3.1, 3.2 et 3.4 368 705 440 120
Instruments dérivés de couverture Note 3.2 13 641 18 100
Instruments dérivés de couverture Note 3.2 6 750 9 594
Actifs financiers disponibles à la vente Notes 3.3 et 3.4 139 998 139 404
Prêts et créances sur les établissements de crédit Notes 3.5 et 3.9 60 866 59 502 Dettes envers les établissements de crédit Notes 3.6 et 3.9 88 621 82 584
Prêts et créances sur la clientèle Notes 3.5 et 3.9 425 231 426 501 Dettes envers la clientèle Notes 3.6 et 3.9 410 633 421 002
Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 663 1 078 Dettes représentées par un titre Notes 3.6 et 3.9 103 235 102 202
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance Note 3.9 3 563 3 912 Écart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 6 020 8 460
Actifs d'impôts Note 6 6 001 6 421 Passifs d'impôts Note 6 1 662 1 444
Autres actifs* Note 4.4 60 562 71 437 Autres passifs* Note 4.4 69 139 81 893
Actifs non courants destinés à être cédés 13 4 252
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - 3 612
Participations dans les entreprises mises en équivalence 700 1 096
Provisions techniques des entreprises d'assurance Note 4.3 130 958 112 777
Immobilisations corporelles et incorporelles Note 8.4 24 818 21 783
Écarts d'acquisition Note 2.2 4 988 4 535 Provisions Note 8.3 6 117 5 687
Total 1 275 128 1 354 422 Dettes subordonnées 13 647 14 103
Total dettes 1 211 091 1 288 716
CAPITAUX PROPRES
Capitaux propres part du Groupe
ÉTAT DES SOLDES DE GESTION AU 31/12/2017 TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE AU 31/12/2017
(en milliers de USD) (en milliers de USD)
I - Tableau de formation des résultats 31/12/2017 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2016
1.(+) Intérêts et produits assimilés 8 290 7 889 1.(+) Produits d'exploitation bancaire perçus 8 840 8 581
2.(-) Intérêts et charges assimilées 4 040 4 122 2.(+) Récupérations sur créances amorties - -
MARGE D’INTÉRÊT 4 250 3 767 3.(+) Produits d'exploitation non bancaire perçus - -
3.(+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - - 4.(-) Charges d'exploitation bancaire versées -5 358 -5 240
4.(-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - - 5.(-) Charges d'exploitation non bancaire versées -119 -97
Résultat des opérations de crédit-bail et de location - - 6.(-) Charges générales d'exploitation versées -790 -504
5.(+) Commissions perçues 396 168 7.(-) Impôts sur les résultats versés -1 009 -1 079
6.(-) Commissions servies - - I.Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 1 563 1 661
Marge sur commissions 396 168 Variation des :
7.(+) Résultat des opérations sur titres de transaction - - 8.(-) Créances sur les établissements de crédit et assimilés - -
8.(+) Résultat des opérations sur titres de placement - - 9.(-) Créances sur la clientèle 22 365 -44 008
9.(+) Résultat des opérations de change -1 145 -613 10.(-) Titres de transaction et de placement - -
10.(+) Résultat des opérations sur produits dérivés - - 11.(-) Autres actifs -778 -449
Résultat des opérations de marché -1 145 -613 12.(-) Immobilisations données en crédit-bail et en location - -
11.(+) Divers autres produits bancaires 17 30 13.(+) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés -26 839 21 723
12.(-) Diverses autres charges bancaires 37 12 14.(+) Dépôts de la clientèle -4 680 34 726
PRODUIT NET BANCAIRE 3 482 3 340 15.(+) Titres de créance émis - -
13.(+) Résultat des opérations sur immobilisations financières - - 16.(+) Autres passifs 307 1 049
14.(+) Autres produits d'exploitation non bancaire - - II.Solde des variations des actifs et passifs d’exploitation -9 625 13 041
15.( -) Autres charges d'exploitation non bancaire - - III.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D’EXPLOITATION (I + II) -8 062 14 702
16.( -) Charges générales d'exploitation 790 504 17.(+) Produit des cessions d'immobilisations financières - -
RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION 2 691 2 836 18.(+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles - -
17.(+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements 19.(-) Acquisition d'immobilisations financières - -
61 -82
par signature en souffrance
20.(-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles - -
18.(+) Autres dotations nettes de reprises aux provisions 558 -
21.(+) Intérêts perçus - -
RÉSULTAT COURANT 2 072 2 918
22.(+) Dividendes perçus - -
RÉSULTAT NON COURANT -119 -97
IV.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT - -
19.(-) Impôts sur les résultats 1 009 1 079
23.(+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus - -
RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE 943 1 743
24.(+) Émission de dettes subordonnées - -
25.(+) Émission d'actions - -
(en milliers de USD)
26.(-) Remboursement des capitaux propres et assimilés - -
II - CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 31/12/2017 31/12/2016
27.(-) Intérêts versés - -
(+) RÉSULTAT NET DE L’EXERCICE 943 1 743
28.(-) Dividendes versés -1 743 -1 929
20.(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations
6 - V.FLUX DE TRÉSORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT -1 743 -1 929
incorporelles et corporelles
21.(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières - - VI.VARIATION NETTE DE LA TRÉSORERIE (III+ IV +V) -9 805 12 772
22.(+) Dotations aux provisions pour risques généraux 558 - VII.TRÉSORERIE À L’OUVERTURE DE L’EXERCICE 30 614 17 842
23.(+) Dotations aux provisions réglementées - - VIII.TRÉSORERIE À LA CLÔTURE DE L’EXERCICE 20 809 30 614
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