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CÁLCULO FINANCIERO
con aplicaciones en Excel

Interés compuesto

17 de January de 2019
Cálculo del interés
FÓRMULA FINANCIERA FÓRMULA EXCEL

I = VA * ((1 + i)(n/p) - 1) No hay

Donde:
“ i ” es la tasa de interés efectiva que se aplica
“ n ” es el plazo de la operación
“ p ” es el periodo de la tasa de interés

Es importante señalar que en la fórmula, tanto n como p, deben estar expresados en la misma unidad de tiempo. Si n está en días, entonces p también debe
estar en días. Si n está en meses, entonces p también debe estar en meses. Se recomienda trabajar, tanto n como p, en días.

Dado que la tasa de interés compuesta o tasa de interés efectiva puede referirse a diferentes plazos, se designará con las siguientes siglas:

Tasa efectiva Siglas Días


Anual TEA 360
Semestral TES 180
Cuatrimestral TEC 120
Trimestral TET 90
Bimestral TEB 60
Mensual TEM 30
Quincenal TEQ 15
Diaria TED 1

1 Paga con su tarjeta de crédito un par de zapatos de S/. 145, después de 65 días. La TEM es del 3.50%. ¿Cuánto pagó de interés?

Fórmula Financiera Unidades


VA 145.00
i 3.50% TEM
Respuesta

n 65
S/. 11.22
p 30

I 11.22 I = VA * ((1 + i)(n/p) - 1)

Una empresa recibe un préstamo del BCP por S/.50,000 para que sea devuelto en 90 días. ¿Cuánto deberá pagar por concepto de intereses si el
2
banco aplica una tasa anual de 30%?

Fórmula Financiera Unidades


VA 50,000.00
i 30.00%
Respuesta

n 90
S/. 3,389.50
p 360

I 3,389.50 I = VA * ((1 + i)(n/p) - 1)

Una entidad financiera paga por los ahorros una TEA de 8.75% ¿Qué interés se habrá acumulado con un capital inicial de S/.15,000 colocado el
3
pasado 28/08/2015 hasta el 25/03/2016?

Fórmula Financiera Unidades


VA 15,000.00
i 8.75%
Fapertura 8/28/2015
Respuesta

Fcierre 3/25/2016
S/. 752.22
n 210
p 360

I 752.22
4 ¿De qué interés compuesto podrá disponerse el 27/11/2017, si el 13/02/2017 se invirtió S/.20,000 a una TEM del 2%?

Fórmula Financiera Unidades


VA 20,000.00
i 2.00%
Fapertura 2/13/2017
Respuesta

Fcierre 11/27/2017
S/. 4,171.58
n 287
p 30

I 4,171.58 I = VA * ((1 + i)(n/p) - 1)

5 CASO DE APLICACIÓN

Usted cuenta con un capital de S/.10,000 y desea ahorrarlo en una cuenta a plazo fijo por un plazo de 270 días. Para esto, visita varios bancos
locales y tiene la siguiente información:

Banco Capital ( VA ) Tasa n p INTERÉS INTERÉS


BCP 10,000.00 TEM 0.367% 270 30 335.64 335.636283 335.64
BBVA 10,000.00 TET 1.167% 270 90 354.18 354.18
BIF 10,000.00 TEA 5.000% 270 360 372.70 372.70
MIBANCO 10,000.00 TES 3.682% 270 180 557.38 557.38

Decida usted en qué banco debería aperturar su cuenta a plazo fijo. ¿Porqué?
Cálculo del valor futuro
FÓRMULA FINANCIERA

VF = VA * ((1 + i)(n/p) )

1 Paga con su tarjeta de crédito un par de zapatos de S/.145, después de 60 días. La TEA es del 52.85%. ¿

Función Financiera Unidades


VA 145.00
i 52.85%

Respuesta
n 60
S/. 155.62
p 360

VF 155.62 I = VA * ((1 + i)(n/p))

Inversiones NBK S.A.C., solicita un préstamo al Interbank por S/.10,000 pagar en 90 días, a una TES de 1
2
dicho plazo?

Fórmula Financiera Unidades


0 VA 10,000.00
i 18.00%
Respuesta

n 90
S/. 10,862.78
p 180

VF 10,862.78

Una empresa recibe un préstamo del BCP por S/.50,000 para que sea devuelto en 90 días. ¿Qué monto d
3
banco aplica una tasa anual de 30%?

Fórmula Financiera Unidades


VA 50,000.00
i 30.00%
Respuesta

n 90
S/. 53,389.50
p 360

VF 53,389.50 I = VA * ((1 + i)(n/p))

Una entidad financiera paga por los ahorros una TEA del 8.75% ¿Qué monto se habrá acumulado
4
colocado el pasado 28/08/2015 hasta el 25/03/2016?

Función Financiera Unidades


VA 15,000.00
i 8.75%

Respuesta
Fapertura 3/25/2015
Fcierre 8/28/2015 S/. 15,752.22
n 156
p 360
VF 15,555.26

5 CASO DE APLICACIÓN

Usted cuenta con un capital de S/.25,000 y desea ahorrarlo en una cuenta a plazo fijo por un plazo
bancos locales y tiene la siguiente información:

Banco Capital ( VA ) Tasa n p


BCP 25,000.00 TEM 0.367% 90 30
BBVA 25,000.00 TET 1.167% 90 90
BIF 25,000.00 TEA 5.000% 90 360
MIBANCO 25,000.00 TES 3.682% 90 180

Decida usted en qué banco debería aperturar su cuenta a plazo fijo. ¿Porqué?
or futuro
FÓRMULA EXCEL

VF(tasa;nper;pago;va;tipo)

días. La TEA es del 52.85%. ¿Cuánto pagó al final?

Función Excel Unidades


tasa 52.85%
nper 0.17 N/P 0.17
pago
va -145.00
tipo
VF 155.62 S/155.62 FUNCION FINANCIERA
VF
gar en 90 días, a una TES de 18%, ¿qué monto pagará al final de

Función Excel Unidades


tasa 18.00%
nper 0.50
pago
va -10,000.00
tipo
VF 10,862.78

elto en 90 días. ¿Qué monto deberá pagar al final del plazo si el

Función Excel Unidades


tasa 30.00%
nper 0.25
pago
va -50,000.00
tipo
VF 53,389.50

monto se habrá acumulado con un capital inicial de S/.15,000

Función Excel Unidades


tasa 8.75%
nper 0.43
pago
va -15,000.00
tipo

VF 15,555.26

nta a plazo fijo por un plazo de 90 días. Para esto, visita varios

VF VF
25,276.62 vf = VA * ((1 + i)(n/p)) 25,276.62
25,291.73 25291.7288 25,291.73
25,306.81 25,306.81
25,456.12 25,456.12
Cálculo del valor actual
FÓRMULA FINANCIERA

VA = VF / ((1 + i)(n/p) )

Inversiones NBK S.A.C., solicita un préstamo al Interbank a pagar en cinco meses, a una tasa semes
1
final del plazo pagó S/.11,478.94? Rpta. S/.10,000

Función Financiera Unidades


VF 11,478.94
i 18.00%

Respuesta
n 150
S/. 10,000.00
p 180

VA 10,000.00

2 ¿Cuánto tendrá que depositar hoy para recibir S/.18,895.68 dentro de 3 años, si la entidad financiera

Función Financiera Unidades


VF 18,895.68
i 8.00%
n 1,080 1080 Respuesta
S/. 15,000.00
p 360

VA 15,000.00

Una entidad financiera paga por los ahorros una TEA del 8.75% ¿Con qué depósito se debe iniciar e
3
S/.15,752.22?

F. Matemática Unidades
VF 15,752.22
i 8.75%
Respuesta

Fapertura 28-Aug
Fcierre 25-Mar S/. 15,000.00
n 210
p 360
VA 15,000.00

4 ¿Qué principal tuvo que ser depositado el 13/02/2017, si fue invertido a una TEM del 2%, para que el

Fórmula Financiera Unidades


VF
i
Respuesta

S/. 20,000.00
Respuesta
Fapertura
Fcierre S/. 20,000.00
n
p
VA

5 CASO DE APLICACIÓN

Usted necesita ahorrar hoy para que dentro de 180 días obtenga un monto de S/.20,000. Para est
información:

Banco VF Tasa n p
BCP 20,000.00 TEM 0.367% 180 30
BBVA 20,000.00 TET 1.167% 180 90
BIF 20,000.00 TEA 5.000% 180 360
MIBANCO 20,000.00 TES 3.682% 180 180

¿Que decisión tomaría? ¿En qué banco debería ahorrar por 90 días para obtener S/.10,000? ¿Porqué

Depositar lo menos que se pueda, depositar en mi Banco


lor actual
FÓRMULA EXCEL

VA=(tasa;nper;pago;vf;tipo)

ses, a una tasa semestral de 18%, ¿qué cantidad se pidió prestado si al

Función Excel Unidades


tasa 18.00%
nper 0.83
pago
vf -11,478.94
tipo
VA 10,000.00

si la entidad financiera paga una TEA del 8%? Rpta.

Función Excel Unidades


tasa 8.00%
nper 3.00
pago
vf -18,895.68
tipo
VA 15,000.00

ósito se debe iniciar el 28/08/2015 para que el 25/03/2016 pueda tener

Función Excel Unidades


tasa
nper
pago
vf
tipo

VA

EM del 2%, para que el 27/11/2017 tenga un monto de S/.24,171.58?

Función Excel Unidades


tasa
nper
pago
vf
tipo

VA

de S/.20,000. Para esto, visita varios bancos locales y tiene la siguiente

Capital ( VA ) Capital ( VA )
19,564.64 19,564.64
19,541.28 19,541.28
19,518.00 19,518.00
19,289.71 19,289.71

ner S/.10,000? ¿Porqué?