You are on page 1of 1

WP 11.3C              BILTRITE BICYCLES, INC.

Prepared by:
Monetary Unit Sampling Plan Date:
            Factory Equipment Reviewed by:
   Computed Precision and Upper Misstatement Limit Date:
            December 31, 2009           

Basic Precision $0 

Incremental Allowance for Sampling Error

 (1)  (2)  (3)


Ranked Incremental Incremental
Projected Reliability Allowance
  $ Number      Vendor Errors Factor­1  (1) x (2)
$0 
$0 
$0 
$0 
===
Incremental Allowance for Sampling Risk $0 
===

Upper Misstatement Limit
=====

Audit Adjustment No. 1

5100  Cost of Goods Sold­Grand Prix Touring Bike $378,514 
5200  Cost of Goods Sold­Phoenix Touring Bike $361,537 
5300  Cost of Goods Sold­Pike's Peak Mountain Bike $984,346 
5400  Cost of Goods Sold­Himalaya Mountain Bike $242,559 
5500  Cost of Goods Sold­Waistliner Stationary Bike $536,103 
1530        Factory Equipment $2,503,060 
To adjust factory equipment and cost of goods sold accounts
  for repairs erroneously debited to factory equipment.
  The allocation is in proportion to the relative amounts
  of cost of goods sold, as follows:

ACCOUNT AMOUNT
NUMBER (thousands) PERCENT
Cost of Goods Sold:
5100 $34,448  15%
5200 $32,903  14%
5300 $89,584  39%
5400 $22,075  10%
5500 $48,790  21%
­­­­­­­­­­­­­­ ­­­­­­­­­­­­­­
$227,800  100%
============== ==============

NOTE TO INSTRUCTOR:
  Inasmuch as overhead has been applied to inventories and
    cost of sales for 2009, any audit adjustments affecting overhead