República Bolivariana de Venezuela

Instituto Universitario Politécnico

“Santiago Mariño”

Extensión Valencia

Alumna:

Rosbeli Polo C.I: 22.549.247

Escuela 47. Saia

Valencia, febrero de 2019

 Índice

Paginas
Introducción…………………………………………………………………….. 1

Tasa de Interés ………………………………………………………………… 2

Tipos de tasa de interés ………………………………………………………. 3

Ejemplos de tasa de interés ………………………………………………….. 4

Tasa de Rendimiento …………………………………………………………. 4

Interés simple…………………………….…………………………………….. 5

Ejemplos de interés simple…………………………………………………… 6

Interés compuesto ………………………………………………………………7

Equivalencia…………………………………………………………………….. 8

Ejemplo de equivalencia ………………………………………………………. 9

Diagrama de flujo de efectivo ……………………………………….………. 10

Esquema y Clasificación de Diagramas de flujo de efectivo……………… 11

Conclusión……...……………………………………………………………….. 12

Bibliografía……………………………………………………………………… 13

Anexos….……………………………………………………………………….. 14
 Introducción

La tasa de interés de retorno se calcula mediante una ecuación en función del

valor presente y/o valor anual, las cuales deben tomarse algunas precauciones
para no cometer errores en el cálculo. Así mismo hay un número máximo de
posibles tasas de interés para una serie de flujos de efectivo específica.
También se calcula una tasa de rendimiento compuesta utilizando una tasa de
inversión determinada. Así como también una tasa de interés nominal y
efectivo para una inversión de bonos. En el siguiente trabajo estudiaremos y
aprenderemos a cerca de muchos temas que son de sumo interés en el mundo
de la economía

.
 Tasa de Interés

La tasa de interés o tipo de interés, en economía, es la cantidad que se abona

en una unidad de tiempo por cada unidad de capital invertido. También puede
decirse que es el interés de una unidad de moneda en una unidad de tiempo o
el rendimiento de la unidad de capital en la unidad de tiempo

El interés de tipo simple agrupa a los intereses que surgen de una determinada
inversión gracias al capital inicial. Cabe resaltar que los intereses derivados del
capital en un cierto periodo no se acumulan al mismo para producir los
intereses que corresponden al siguiente periodo. Esto supone que el interés
simple generado por el capital invertido se mantendrá idéntico en todos los
periodos de la inversión mientras no varíe la tasa ni el plazo.

El interés compuesto, en cambio, permite que los intereses obtenidos tras el

final del periodo de inversión no se retiren, sino que se reinvierten y se añaden
al capital principal.

La noción de tasa de interés, por su parte, hace foco en el porcentaje al que se

invierte un capital en un determinado periodo de tiempo. Podría decirse que la
tasa de interés es el precio que tiene el dinero que se abona o se percibe para
pedirlo o cederlo en préstamo en un momento en particular.

La tasa de interés puede ser de carácter fijo (se mantiene estable mientras
dura la inversión o se devuelve el préstamo) o variable (se actualiza, por lo
general, de manera mensual, para adaptarse a la inflación, la variación del tipo
de cambio y otras variables).
 Tipos de tasas de interés

Existen distintas clasificaciones de las tasas de intereses, las cuales

dependerán de:

1. Los tipos de intereses, según los cuales, pueden ser:

 Nominal

Estima la rentabilidad en un lapso determinado, calculando el interés simple. Es

decir, considerando solo las ganancias del capital inicial, las cuales se retiran o
pagan sin producir intereses en un siguiente período.

 Efectiva

Esta calcula el interés compuesto, el cual considera la reinversión del

rendimiento generado en los distintos períodos, sumándolo al capital inicial.

2. Según la actividad de los intermediarios financieros a través de sus

productos:

 Tasa de interés pasiva o de captación

Es la que pagan los intermediaros por el dinero captado a los oferentes de los
recursos, a través de sus ahorros o inversiones.

 Tasa de interés activa o de colocación

Es la que reciben las instituciones financieras de quienes piden préstamos.

Siempre es mayor que la tasa de interés pasiva, ya que la diferencia entre ellas
le permite al intermediario financiero cubrir sus costos administrativos,
obteniendo además una utilidad. Esta diferencia entre ambas tasas recibe el
nombre de margen de intermediación.
 Ejemplo de tasa de interés

Si el 5 de sep. del 2014 presto $20,000 y el 5 de sep. Del 2015 me pagaron

$22,000, ¿cuál es mi tasa de rendimiento?

Interés generado = Cf – Ci = 22,000 – 20,000 = 2,000

Tasa de rendimiento = (Interés generado / Cantidad inicial)* 100 =

(2,000/20,000)*100 = 10%

Desde la perspectiva de un ahorrador, un prestamista, o un inversionista, el

interés ganado es la cantidad final menos la cantidad inicial, o principal.

La fórmula es:

Interés generado = cantidad total actual – cantidad original

Tasa de Rendimiento

El interés generado durante un periodo específico de tiempo se expresa como

porcentaje de la cantidad original.

Tasa de rendimiento (%) = (Interés acumulado por unidad de tiempo/cantidad

original) × 100%

Ejemplo de Tasa de Rendimiento

1. Calcule la cantidad depositada hace un año si ahora se tienen $1000 a

una tasa de interés del 5% anual.
2. Determine la cantidad por intereses ganados durante este periodo.
Solución:

1. La cantidad total acumulada es la suma del depósito original y del

interés ganado. Si X es el depósito original,

Tasa acumulada = original + original (Tasa interés)

$1000 = X + X(0.05) = X(1+0.05) = 1.05X

El depósito original es

X = 1000/1.05 = $952.38

1. Aplique la ecuación (1.3) para determinar el interés ganado.

Interés = $1000 – 952.38 = $47.62

(Leland Blank)

Interés Simple

Se considera que la tasa de interés es simple cuando el interés que se obtiene

al vencimiento no se suma al capital para poder generar nuevos intereses. Este
tipo de interés se calcula siempre sobre nuestro capital inicial. Por esta razón,
los intereses que vamos obteniendo no se reinvierten en el siguiente período,
debido a esto el interés obtenido en cada período es el mismo.

Características

Las principales características del Interés Simple son:

 El capital inicial se mantiene igual durante toda la operación.

 El interés es el mismo para cada uno de los períodos de la operación.
 La tasa de interés se aplica sobre el capital invertido o capital inicial.
Fórmula

VF = VA (1 + n * i)

 VF = Valor Futuro
 VA = Valor Actual
 i = Tasa de interés
 n = Periodo de tiempo

Podemos obtener el interés que produce un capital con la siguiente fórmula:

I=C*i*n

Ejemplo

Si queremos calcular el interés simple que produce un capital de 1.000.000

pesos invertido durante 5 años a una tasa del 8% anual.

El interés simple se calculará de la siguiente forma:

I = 1.000.000 * 0,08 * 5 = 400.000

Si queremos calcular el mismo interés durante un periodo menor a un año (60

días), Se calculara de la siguiente forma:

Periodo: 60 días = 60/360 = 0,16 I = 1.000.000 * 0,08 * 60/360 = 13.333

 Interés Compuesto

En este tipo de interés, los intereses que se consiguen en cada periodo se van
sumando al capital inicial, con lo que se generan nuevos intereses. En este tipo
de interés a diferencia del interés simple, los intereses no se pagan a su
vencimiento, porque se van acumulando al capital. Por esta razón, el capital
crece al final de cada uno de los periodos y el interés calculado sobre un capital
mayor también crece.

Características

Las principales características del Interés Compuesto son:

 El capital inicial aumenta en cada periodo debido a que los intereses se

van sumando.
 La tasa de interés se aplica sobre un capital que va variando.
 Los intereses son cada vez mayores.

Fórmula

VA = VF (1 + i) ^n

 VF = Valor Futuro
 VA = Valor Actual
 i = Tasa de interés
 n = Periodo de tiempo
 Equivalencia

La equivalencia financiera establece que dos sumas de dinero invertidas en

fechas distintas, son equivalentes cuando, analizados en un mismo momento o
tiempo conservan la misma cuantía. Si al ser valorados ambos capitales no
cumplen la equivalencia o no son iguales, una de las dos sumas de dinero
tendrá preferencia sobre la otra y por lo tanto será el elegido.

Teniendo en cuenta lo anterior ambos capitales son equivalentes cuando no

hay preferencia de uno sobre los demás.

La importancia de tener en cuenta el tiempo en una equivalencia financiera es

que el dinero no vale lo mismo en momentos diferentes del tiempo, lo que lleva
a analizar su valor partiendo de los conceptos que se plantearan a
continuación.

Ejemplos

1. Suponga que un banco le otorga un préstamo de $ 200 hoy y usted acuerda

con esta entidad pagarlos en un tiempo futuro, por ejemplo 30 días. Aquí la
devolución de este dinero se pacta para una fecha posterior a 30 días. Este
lapso de tiempo es lo que da origen a una operación financiera, donde
habrá que pagar algo más por el dinero prestado (tasa de interés). De esta
manera se producen dos operaciones simultáneas:
 Préstamo del dinero, el cual se debe devolver bajo las mismas
condiciones a cuando fue otorgado.
 Precio del dinero a devolver por el plazo acordado: Tipo de
Interés

Para que esta operación sea financieramente equivalente deben cumplirse las
siguientes condiciones:

1. Que el intercambio de dinero no sea simultáneo.

 2. Que a la operación se le aplique una determinada ley financiera (Interés
simple, interés compuesto)
3. Que la prestación y la contra prestación sean equivalentes
financieramente. Es decir que al banco le sea indiferente los $ 200 a hoy
que los mismos $ 200 más el interés a recibir dentro de 30 días.

La equivalencia permite analizar el valor del dinero en el tiempo y este análisis

se realiza con los tipos de interés que es el costo o el alquiler que se paga por
este dinero en el tiempo. Dicho de otra manera los tipos de interés pueden
considerarse como el alquiler del dinero, tanto si se presta como si se pide.

2. La fusión del valor del dinero en el tiempo y el tipo de interés permite

desarrollar el concepto de equivalencia financiera, el cual significa que
diferentes sumas de dinero en momentos diferentes pueden tener el mismo
valor adquisitivo, es decir el capital equivalente a $ 1.000 a un 10% anual en
un año será por ejemplo $ 1.100. Es decir, como en el ejemplo siguiente los
capitales que tienen diferente valor son los mismos en distintos periodos de
tiempo esto sería una equivalencia financiera debido a que el valor actual es
igual a los valores futuros ubicados en tiempos diferentes, esta equivalencia
es lo que recibe el nombre de equivalencia financiera:

Es decir desde el punto de vista financiero se está hablando del mismo capital
en el sentido que un capital de $ 1500 dentro de 5 años es equivalente a uno
de $ 1000 en el momento actual.

Valor futuro = 1000 (1 + 1 * 0,1) = 1100

Valor futuro = 1000 (1 + 2 * 0,1) = 1200

Valor futuro = 1000 (1 + 3 * 0,1) = 1300

Valor futuro = 1000 (1 + 4 * 0,1) = 1400

Valor futuro = 1000 (1 + 5 * 0,1) = 1500

Diagrama de Flujo de Efectivo

Un diagrama de flujo efectivo es, simplemente, la representación gráfica de los

flujos de efectivo dibujados en una escala de tiempo. El diagrama debe
representar el enunciado de un problema e incluir los datos y los resultados a
encontrar. Es decir, después de dibujar el diagrama de flujo de efectivo, una
persona ajena al problema debe de ser capaz de solucionarlo mediante el
diagrama.

El diagrama de flujo de efectivo emplea varias convenciones:

 La línea horizontal es una escala de tiempo, con el avance del tiempo de

izquierda a derecha. Los letreros del periodo (año, trimestre, mes)
pueden aplicarse a intervalos del tiempo en lugar de a los puntos en la
escala del tiempo. Por ejemplo advierta que el periodo 2 coincide con el
comienzo del periodo 3. Cuando se utiliza la convención de final de
periodo de los flujos de efectivo, los números de los periodos se colocan
al final de cada intervalo de tiempo.
 Las flechas significan flujos de efectivo y se colocan al final del periodo.
Si fuera necesario hacer una distinción, representan egreso (flujos de
efectivo negativo o salidas de efectivo) y las flechas hacia arriba
representan ingresos (flujos de efectivo positivos o entradas de efectivo).
 El flujo de efectivo es la diferencia entre el total de efectivo que se recibe
(ingresos) y el total de desembolsos (egresos) para un periodo dado
(generalmente un año).
 La manera más usual de representar el flujo de efectivo es mediante un
diagrama de flujo de efectivo, en el que cada flujo individual se
representa con una flecha vertical a lo largo de una escala de tiempo
horizontal.
 Los flujos positivos (ingresos netos), se representa convencionalmente
con flechas hacia arriba y los flujos negativos (egresos netos) con
flechas hacia abajo. La longitud de una flecha es proporcional a la
magnitud del flujo correspondiente.
 Se supone que cada flujo de efectivo ocurre al final del periodo
respectivo

Esquemas de flujos de efectivo.

 · Para evaluar las alternativas de gastos de capital, se deben

determinar las entradas y salidas de efectivo.

 · Para la información financiera se prefiere utilizar los flujos de efectivo

en lugar de las cifras contables, debido a que estos son los que reflejan
la capacidad de la empresa para pagar cuentas o comprar activos.

Clasificación de los esquemas de flujo de efectivo

 FLUJOS DE EFECTIVO ORDINARIOS: Consiste en una salida seguida

por una serie de entradas de efectivo.

 FLUJOS DE EFECTIVO NO ORDINARIOS: Se dan entradas y salidas

alternadas. Por ejemplo la compra de un activo genera un desembolso
inicial y una serie de entradas, se repara y vuelve a generar flujos de
efectivo positivos durante varios años.

 ANUALIDAD (A): Es una serie de flujos de efectivo iguales de fin de

periodo (generalmente al final de cada año). Se da en los flujos de tipo
ordinario.

 FLUJO MIXTO: Serie de flujos de efectivos no iguales cada año, y

pueden ser del tipo ordinario o no ordinario.
 Conclusión

En la actualidad los diagramas de flujo son considerados en la mayoría de las

empresas o departamentos de sistemas como uno de los principales
instrumentos en la realización de cualquier método o sistema.

Son importantes los diagramas de flujo en toda organización y departamento,

ya que este permite la visualización de las actividades innecesarias y verifica si
la distribución del trabajo esta equilibrada, es decir, bien distribuida en las
personas, sin sobrecargo para algunas mientras otros trabajan con mucha
holgura.

Los diagramas de flujo son importantes para el diseñador por que le ayudan en
la definición, formulación, análisis y solución del problema. El diagrama de flujo
ayuda al análisis a comprender el sistema de información de acuerdo con las
operaciones de procedimientos incluidos, le ayudara analizar esas etapas, con
el fin tanto de mejorarlas como de incrementar la existencia de sistemas de
información para la administración.

Es importante seguir aprendiendo sobre cada uno de los temas tratado en este
trabajo, ya que no ayudan a desenvolvernos en nuestro día a día.
 Bibliografía

 https://blog.nubox.com.co/que-es-la-tasa-de-interes

 https://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_inter%C3%A9s

 https://fabmacias93.wordpress.com/2014/12/10/tasa-de-interes-y-tasa-
de-rendimiento/

 https://www.abcfinanzas.com/matematicas-financieras/equivalencia-
financiera

 https://www.marcoteorico.com/curso/86/administracion-
gerencial/695/diagrama-de-flujo-de-efectivo
Anexos