You are on page 1of 3

90  Ehrenberg/Smith • Modern Labor Economics: Theory and Public Policy, Twelfth Edition

Problem Set 7. Unemployment

1. Government officials find it useful to measure the nation’s “economic health.” The unemployment 
rate is currently used as a major indicator of the relative strength of labor supply and demand. Do you
think the unemployment rate is a useful indicator of labor market tightness? 

2. Is the following assertion true, false, or uncertain? “Increasing the level of unemployment insurance 
(UI) benefits will prolong the average length of spells of unemployment. Hence, a policy of raising 
UI benefit levels is not socially desirable.” Explain your answer.

3. “With the growth of free trade, Mexican employers have sought to reduce union control over internal 
labor markets, and they have eliminated promotion by seniority, rules against subcontracting, and 
restrictions on the use of temporary workers—all in the name of greater flexibility.” Would you expect 
greater employer flexibility in hiring and assigning workers to increase or decrease unemployment in 
Mexico? Explain.

4. One student of the labor market effects of free trade argues that the government should offer “wage 
insurance” to workers who lose jobs because of free trade. Under this proposal, the government 
would replace a substantial portion of lost earnings if, upon re­employment, eligible workers find that
their new job pays less than the one they lost. This wage insurance would be available for up to two 
years after the initial date of job loss. Would this wage insurance program reduce unemployment? 
Explain.
5. Suppose that initially the Pennsylvania economy is in equilibrium with no unemployment:
Ls  1,000,000  200W and Ld  19,000,000  300W, where W  annual wages and L  number 
of workers. Then structural unemployment arises because the demand for labor falls in Pennsylvania 
but wages there are inflexible downward and no one moves out of state. If labor demand falls to
Ld  18,000,000  300W, how many workers will be unemployed in Pennsylvania? What will be its 
unemployment rate?

© 2015 Pearson Education, Inc.


91  Ehrenberg/Smith • Modern Labor Economics: Theory and Public Policy, Twelfth Edition
6. The following table gives data on characteristics of inhabitants in Anytown, U.S.A.

Characteristic Number (in Thousands) of People

Population 500
Population over age 16 400
Persons employed full­or part­time 200
Persons unemployed and actively
  seeking work 20
Persons who have quit seeking work
  due to lack of success 10
Part­time workers seeking full­time jobs 30

a. Identify the number of people employed, the number of people unemployed, and the number of 
people in the labor force.
b. Calculate the labor force participation rate, the employment rate, and the labor force 
unemployment rate.

7. On July 24, 2007, the federal minimum wage was increased from $5.15 per hour to $5.85 per hour. 
Consider the effect of this increase on an unemployed job seeker. Using a job search model, what is 
the effect on the probability of finding an acceptable job in any given period? How does this increase 
affect the expected duration of unemployment and the expected wage (once employed)?

8.  In the 1940s, many workers in forested areas along the Maine­Canada border engaged in seasonal 
work, in which they would work part of the year and be unemployed part of the year. At that time, 
Maine and New Brunswick (the Canadian province sharing the Maine border) had similar 
unemployment insurance (UI) systems, and the proportions of workers engaged in part­year work 
were roughly equal. Since then, however, the weekly UI benefits in New Brunswick have grown 
much more generous relative to those in Maine, and Maine has also taken steps to limit the weeks 
of UI benefits “repeat users” of UI benefits can receive in one year (New Brunswick has no such 
restrictions on repeat users). Assume that neither system charges firms UI premiums that are 
affected by the firms’ layoff rates (that is, the financing of UI benefits is not “experience­rated”).If
we were to compare today both the unemployment rate and the proportions of Maine and New 
Brunswick workers engaged in seasonal work, what do you think we would find? Explain your 
reasoning completely, keeping in mind the demand and supply sides of the market for seasonal 
work in both places.

9. Employees in China can generally be classified as either “regular” or “on contract” (the latter are 
hired for a specified period of time). China has just adopted an employment system that requires 
regular employees who have been with their employers for at least 10 years to be given “tenure” in
their jobs (they have permanent rights to employment with the employer, and cannot be fired). The
law does not apply to employees who work on contracts that have a specified time limit, even if 

© 2015 Pearson Education, Inc.


Chapter 14 Unemployment  92
these short­term contracts are renewed over and over. Analyze the likely effects of this new system
on the unemployment rate in China, assuming unemployment is measured in the same way as it is 
in the United States.

© 2015 Pearson Education, Inc.

You might also like