Universidad Nacional de Ingeniería

Escuela de Posgrado

Maestría en Ingeniería de Procesos

Proyectos de Inversión en Industrias

De Proceso
Examen Parcial
Presentado por : Omar Armando Amanqui Reátegui
Profesor : Luis Shimabukuro

Rímac, 26 de Noviembre del 2016

 Curso IP654 - Proyectos de Inversión en Industrias de Proceso
Examen Parcial

Problema 1:
Se cuenta con la siguiente información histórica de la demanda trimestral de un producto
en los últimos 11 años:

Año T1 T2 T3 T4 Total Anual

2006 1.497 2.130 2.193 1.943 7.763
2007 1.980 1.744 2.562 2.468 8.754
2008 1.343 3.286 2.978 2.650 10.257
2009 2.797 3.576 3.870 4.160 14.403
2010 3.049 3.387 3.285 3.390 13.111
2011 2.516 4.364 3.775 3.873 14.528
2012 3.344 3.660 4.043 4.844 15.891
2013 4.398 4.454 4.702 4.528 18.082
2014 4.686 3.247 4.385 4.755 17.073
2015 5.502 4.836 5.309 4.871 20.518
2016 5.240 5.140 5.513 5.327 21.220

Con los datos proporcionados, estime la demanda esperada para cada trimestre de los
años 2017 y 2018.

Solución:
Para estimar la demanda, primero debemos los índices estacionales de cada trimestre,
para lo cual se calcula primero el cociente estacional del promedio móvil, la tabla 1
resume los cálculos:

Tabla N° 1 Calculo del cociente promedio Móvil

Total móvil Promedio móvil Cociente del
Demanda Total móvil de 4
Año Trimestre centrado de 4 centrado de 4 promedio móvil
Histórica trimestres
trimestres trimestres (Porcentaje)

T1 1.497
T2 2.130 7.763
2006
T3 2.193 8.246 16.009 2.001 110
T4 1.943 7.860 16.106 2.013 97
T1 1.980 8.229 16.089 2.011 98
T2 1.744 8.754 16.983 2.123 82
2007
T3 2.562 8.117 16.871 2.109 121
T4 2.468 9.659 17.776 2.222 111
T1 1.343 10.075 19.734 2.467 54
2008
T2 3.286 10.257 20.332 2.542 129
 T3 2.978 11.711 21.968 2.746 108
T4 2.650 12.001 23.712 2.964 89
T1 2.797 12.893 24.894 3.112 90
T2 3.576 14.403 27.296 3.412 105
2009
T3 3.870 14.655 29.058 3.632 107
T4 4.160 14.466 29.121 3.640 114
T1 3.049 13.881 28.347 3.543 86
T2 3.387 13.111 26.992 3.374 100
2010
T3 3.285 12.578 25.689 3.211 102
T4 3.390 13.555 26.133 3.267 104
T1 2.516 14.045 27.600 3.450 73
T2 4.364 14.528 28.573 3.572 122
2011
T3 3.775 15.356 29.884 3.736 101
T4 3.873 14.652 30.008 3.751 103
T1 3.344 14.920 29.572 3.697 90
T2 3.660 15.891 30.811 3.851 95
2012
T3 4.043 16.945 32.836 4.105 99
T4 4.844 17.739 34.684 4.336 112
T1 4.398 18.398 36.137 4.517 97
T2 4.454 18.082 36.480 4.560 98
2013
T3 4.702 18.370 36.452 4.557 103
T4 4.528 17.163 35.533 4.442 102
T1 4.686 16.846 34.009 4.251 110
T2 3.247 17.073 33.919 4.240 77
2014
T3 4.385 17.889 34.962 4.370 100
T4 4.755 19.478 37.367 4.671 102
T1 5.502 20.402 39.880 4.985 110
T2 4.836 20.518 40.920 5.115 95
2015
T3 5.309 20.256 40.774 5.097 104
T4 4.871 20.560 40.816 5.102 95
T1 5.240 20.764 41.324 5.166 101
T2 5.140 21.220 41.984 5.248 98
2016
T3 5.513 -
T4 5.327 - -
 Con los resultados de la tabla 1, se reacomodan en la Tabla 2 para el cálculo del índice
estacional:

Índice
Media
Trimestre 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 estacional:
modificada
Media
T1 98 54 90 86 73 90 97 110 110 101 83 93
T2 82 129 105 100 122 95 98 77 95 98 88 99
T3 110 121 108 107 102 101 99 103 100 104 93 104
T4 97 111 89 114 104 103 112 102 102 95 92 103
356 400

El factor trimestral de ajuste se calcula promediando la suma de cada trimestre por año
menos mayor y menor demanda registrada durante el periodo 2006-2016.

Factor
trimestral 1,1240414
de ajuste

Con este índice de estacionalidad podemos calcular la variación de la demanda por cada
trimestre en el año, pero primero debemos tener una idea de la cantidad que se producirá
el año 2017 y 2018, para ello primero calculamos la demanda proyectada anual usando
la data histórica anual durante este periodo:

Año Demanda Periodo

2006 7763 1
2007 8754 2
2008 10257 3
2009 14403 4
2010 13111 5
2011 14528 6
2012 15891 7
2013 18082 8
2014 17073 9
2015 20518 10
2016 21220 11
Con estos datos graficamos utilizando el método de ajuste de tendencia para el cálculo
de la demanda anual 2017, 2018:

Demanda Period (x)

23,000
21,000
19,000
17,000
Demanda

15,000
13,000 y = 1317.5x + 6785.8
R² = 0.9514
11,000
9,000
7,000
0 2 4 6 8 10 12
Año

Como se puede observar de la gráfica, la ecuación de ajuste de tendencia es:

Y = 1317,5*X + 6785,8

Donde:
Y = Demanda proyectada para cada periodo
X = Parido o año

Utilizando esta ecuación calculamos la demanda proyectada anual para el año 2017 y
2018 que corresponden a los periodos 12 y 13 respectivamente:
 Demanda para el año 2017 (periodo 12):

Y(2017) = 1317,5*(12) + 6785,8

Y(2017) = 22596

 Demanda para el año 2018 (periodo 13):

Y(2018) = 1317,5*(12) + 6785,8

Y(2018) = 23914
Con la cantidad de la demanda anual proyectada para los años 2017 y 2018, y pasando
a porcentaje los índices estacionales medios, se calcula la demanda de cada trimestre,
multiplicando la cantidad total por el porcentaje del índice estacional, los resultados se
muestran en la siguiente tabla:

Índice
Trimestre estacional: % 2017 2018
Media
T1 93 23,3% 5269 5576
T2 99 24,8% 5607 5934
T3 104 26,1% 5896 6239
T4 103 25,8% 5825 6164
356 400 100% 22596 23914

Problema 2:
Una empresa está evaluando la construcción de una nueva planta de producción. Las
dos alternativas que maneja son Trujillo y Moquegua. La nueva planta tendrá una
capacidad de producción de 160 unidades semanales. Los costos de transportes de cada
una de las potenciales plantas a los almacenes de los clientes existentes son:

De
De Trujillo Costo por Costo por
Moquegua
a: Unidad Unidad
a:
A 18 A 7
B 8 B 17
C 13 C 13

Actualmente la empresa tiene 3 plantas: X, Y y Z; y atiende a tres clientes: A, B y C. Las

capacidades de cada planta, las demandas de cada cliente y los costos de transporte
respectivos se muestran en la siguiente tabla:

Capacidad
A B C
(Unidades/Semana)

X 10 14 10 210
Y 12 17 20 140
Z 11 11 12 150
Demanda
(Unidades/ 220 220 260
Semana)

¿En qué localidad recomendaría ubicar la nueva planta? Sustente su respuesta.

Solución:
Para resolver este problema, se debe hacer un modelo de optimización, para lo cual se
utilizara el LINGO, que nos ayudara a visualizar claramente cuál es la mejor decisión,
como criterio se tomara la decisión que nos genere menor costo de transporte

 Primeramente definimos las variables:

At: Unidades producidas para A en Trujillo
Bt: Unidades producidas para B en Trujillo
Ct: Unidades producidas para C en Trujillo
Am: Unidades producidas para A en Moquegua
Bm: Unidades producidas para B en Moquegua
Cm: Unidades producidas para C en Moquegua
Ax: Unidades producidas para A en X
Bx: Unidades producidas para B en X
Cx: Unidades producidas para C en X
Ay: Unidades producidas para A en Y
By: Unidades producidas para B en Y
Cy: Unidades producidas para C en Y
Az: Unidades producidas para A en Z
Bz: Unidades producidas para B en Z
Cz: Unidades producidas para C en Z
T : Decisión de Construir la planta en Trujillo
M : Decisión de Construir la planta en Moquegua

 Restricciones de Decisión:
Usaremos variables binarias de decisión para ver la mejor alternativa, de construir
la planta en Trujillo o Moquegua

T + M >= 1;

Al hacer este arreglo, ambas variables son mutuamente excluyentes, lo que quiere
decir que si se hace la planta en Trujillo, ya no se hace en Moquegua, y viceversa

 Restricciones de Producción:
At + Bt + Ct <= 160*T;
Am + Bm + Cm <= 160*M;
Ax + Bx + Cx <= 210;
Ay + By + Cy <= 140;
Az + Bz + Cz <= 150;

 Restrictions de Demanda:
At*T + Am*M + Ax + Ay + Az >= 220;
Bt*T + Bm*M + Bx + By + Bz >= 220;
Ct*T + Cm*M + Cx + Cy + Cz >= 260;
 Funcion Objetivo:
La function Objetivo es de minimización de costos:

MIN = (18*At + 8*Bt + 13*Ct)*T + (7*Am + 17*Bm + 13*Cm)*M +

10*Ax + 14*Bx + 10*Cx +
12*Ay + 17*By + 20*Cy +
11*Az + 11*Bz + 12*Cz;

Con las variables y restricciones definidas, utilizamos el LINGO para calcular los
resultados:

Al utilizar el LINGO nos sale la imagen de pantalla, lo cual quiere decir que el modelo
no tiene solucion, esto principalmente debido a la inconsistencia de que al restringir la
producción a una sola planta de 160 unidades (Trujillo o Moquegua), esta sumada con
las unidades de producción de las plantas X, Y y Z no pueden cumplir con la Demanda,

Los siguientes cuadros resumen lo antes mencionado:

 Capacidad Demanda
(Unidades/Semana) (Unidades/Semana)

Planta Nueva 160 A 220

X 210 B 220
Y 140 C 260
Z 150 Total 700
Total 660

Como se puede apreciar, la cantidad demandada excede en 40 unidades a la cantidad

producida, de manera que una de las opciones es reducir las restricciones de
demanda en las restricciones del LINGO para poder cumplir con la demanda, por
ejemplo reduciendo la cantidad del pedido de “C” en 40 unidades:

 Restrictions de Demanda:
At*T + Am*M + Ax + Ay + Az >= 220;
Bt*T + Bm*M + Bx + By + Bz >= 220;
Ct*T + Cm*M + Cx + Cy + Cz >= 220;

Al hacer este arreglo y llevandolo al LINGO nos da los siguientes resultados:

De acuerdo a estos resultados, la variable de decisión M = 1, y la variable T = 0, con
un costo total de 6960, lo cual quiere decir que la decisión de construir la planta en
Moquegua nos generara menor costo, de la misma manera al disminuir la cantidad a
producir para A o B en 40 unidades y llevándolo al LINGO nos da la decisión de
construir la planta en Moquegua, de manera que si lo que se quiere es construir una
sola planta, la mejor decisión es la de construir la planta en Moquegua, también se
analizó el caso de no restringir la construcción de una solo planta, lo cual quiere decir
que las variables T y M no son mutuamente excluyentes, esto quiere decir que se
podrá cumplir la demanda de 700 unidades, el siguiente cuadro resume los resultados:

Decisión de
Disminuyendo Disminuyendo Disminuyendo
abrir en
40 Unidades de 40 Unidades de 40 Unidades de
Moquegua y
demanda de A demanda de B demanda de C
Trujillo

Costo Total 7200 7000 6960 6440

At 0 0 0 0
Bt 0 0 0 160
Ct 0 0 0 0
T 0 0 0 1
Am 110 110 150 160
Bm 0 0 0 0
Cm 50 50 10 0
M 1 1 1 1
Ax 0 0 0 0
Bx 0 0 0 0
Cx 210 210 210 210
Ay 70 110 70 20
By 70 30 70 0
Cy 0 0 0 0
Az 0 0 0 40
Bz 150 150 150 60
Cz 0 0 0 50

Como se puede apreciar la cuarta opción de abrir en ambas plantas nos generó un
menor costo, sin embargo en este análisis no se toma en cuenta el costo de abrir dos
plantas, sin embargo nos dice que a la larga nos generaría un ahorro mayor, sin
embargo para este problema solo se tomara en cuenta la apertura de una sola planta,
entonces como se puede apreciar la construcción de la planta solo en Moquegua y
dejando de cumplir con 40 unidades al almacén del cliente C, es la mejor decisión
para este caso.
 Problema 3:
Se quiere determinar el tamaño óptimo de inversión para un nuevo proyecto minero. A
continuación se resumen los datos vinculados con cada posible escala de inversión (en
miles de soles)

Inversión Producción
Escala
Inicial (Tn)
1 100000 8000
2 120000 10500
3 135000 12500
4 150000 14000
5 175000 15500

El precio de cada tonelada es de S/ 5. Los costos variables se han estimado en S/ 1.2

por tonelada y el costo de oportunidad del proyecto es de 30%. Determine usted cuál es
la escala óptima para emprender el proyecto. Considere una vida útil de 15 años.

Solución:
Para poder realizar el análisis y definir cuál es la escala optima, se calcula el VAN de
cada escala:

Escala 1
Año 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Ingresos 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000 40.000

Costos Variables 9.600 9.600 9.600 9.600 9.600 9.600 9.600 9.600 9.600 9.600 9.600 9.600 9.600 9.600 9.600

Flujo Neto Fondos -100.000 30.400 30.400 30.400 30.400 30.400 30.400 30.400 30.400 30.400 30.400 30.400 30.400 30.400 30.400 30.400

VA -100.000 23.385 17.988 13.837 10.644 8.188 6.298 4.845 3.727 2.867 2.205 1.696 1.305 1.004 772 594

VAN -646

Escala 2
Año 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Ingresos 52.500 52.500 52.500 52.500 52.500 52.500 52.500 52.500 52.500 52.500 52.500 52.500 52.500 52.500 52.500

Costos Variables 12.600 12.600 12.600 12.600 12.600 12.600 12.600 12.600 12.600 12.600 12.600 12.600 12.600 12.600 12.600

Flujo Neto Fondos -120.000 39.900 39.900 39.900 39.900 39.900 39.900 39.900 39.900 39.900 39.900 39.900 39.900 39.900 39.900 39.900

VA -120.000 30.692 23.609 18.161 13.970 10.746 8.266 6.359 4.891 3.763 2.894 2.226 1.713 1.317 1.013 780

VAN 10.402
Escala 3
Año 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Ingresos 62.500 62.500 62.500 62.500 62.500 62.500 62.500 62.500 62.500 62.500 62.500 62.500 62.500 62.500 62.500

Costos Variables 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000 15.000

Flujo Neto Fondos -135.000 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500 47.500

VA -135.000 36.538 28.107 21.620 16.631 12.793 9.841 7.570 5.823 4.479 3.446 2.650 2.039 1.568 1.206 928

VAN 20.240

Escala 4
Año 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Ingresos 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000

Costos Variables 16.800 16.800 16.800 16.800 16.800 16.800 16.800 16.800 16.800 16.800 16.800 16.800 16.800 16.800 16.800

Flujo Neto Fondos -150.000 53.200 53.200 53.200 53.200 53.200 53.200 53.200 53.200 53.200 53.200 53.200 53.200 53.200 53.200 53.200

VA -150.000 40.923 31.479 24.215 18.627 14.328 11.022 8.478 6.522 5.017 3.859 2.968 2.283 1.756 1.351 1.039

VAN 23.869

Escala 5
Año 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15

Ingresos 77.500 77.500 77.500 77.500 77.500 77.500 77.500 77.500 77.500 77.500 77.500 77.500 77.500 77.500 77.500

Costos Variables 18.600 18.600 18.600 18.600 18.600 18.600 18.600 18.600 18.600 18.600 18.600 18.600 18.600 18.600 18.600

Flujo Neto Fondos -175.000 58.900 58.900 58.900 58.900 58.900 58.900 58.900 58.900 58.900 58.900 58.900 58.900 58.900 58.900 58.900

VA -175.000 45.308 34.852 26.809 20.623 15.863 12.203 9.387 7.221 5.554 4.272 3.287 2.528 1.945 1.496 1.151

VAN 17.498

Hacemos la comparación del VAN entre las escalas para la determinación de la escala
óptima:

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Escala
(1-2) 20.000 -9.500 -9.500 -9.500 -9.500 -9.500 -9.500 -9.500 -9.500 -9.500 -9.500 -9.500 -9.500 -9.500 -9.500 -9.500
VA 20.000 -7.308 -5.621 -4.324 -3.326 -2.559 -1.968 -1.514 -1.165 -896 -689 -530 -408 -314 -241 -186

VAN -11.048

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Escala
(2-3) 15.000 -7.600 -7.600 -7.600 -7.600 -7.600 -7.600 -7.600 -7.600 -7.600 -7.600 -7.600 -7.600 -7.600 -7.600 -7.600
VA 15.000 -5.846 -4.497 -3.459 -2.661 -2.047 -1.575 -1.211 -932 -717 -551 -424 -326 -251 -193 -148

VAN -9.838
 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Escala
(3-4) 15.000 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700
VA 15.000 -4.385 -3.373 -2.594 -1.996 -1.535 -1.181 -908 -699 -538 -413 -318 -245 -188 -145 -111

VAN -3.629

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Escala
(4-5) 25.000 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700 -5.700
VA 25.000 -4.385 -3.373 -2.594 -1.996 -1.535 -1.181 -908 -699 -538 -413 -318 -245 -188 -145 -111

VAN 6.371

Del análisis se observa que la escala óptima para emprender este proyecto es la escala
4, de manera que será esta la elegida para su implementación.
Problema 5:
Un hacendado cultiva tomates. El precio de venta del tomate en el mercado es de S/ 1.5
el kilogramo. Se estima que las ventas de este hacendado crecerán a una tasa de 5%
anual (al menos en los próximos 10 años) y las ventas iniciales son de 1,000 kg. Anuales.
Los costos que tiene el hacendado son: los sueldos de los agricultores, que ascienden a
S/ 575 y los gastos operativos que ascienden a S/ 250. El cambio en el capital de trabajo
se ha estimado en un 10% del cambio en las ventas. Calcule el flujo de caja para los
próximos 10 años.

Solución:
Primero calculamos los ingresos para los próximos 1 años con un incremento de 5%
anual:

Año Cantidad Precio

1 1000.00 1500.00
2 1050.00 1575.00
3 1102.50 1653.75
4 1157.63 1736.44
5 1215.51 1823.26
6 1276.28 1914.42
7 1340.10 2010.14
8 1407.10 2110.65
9 1477.46 2216.18
10 1551.33 2326.99

Con estos resultados, calculamos el flujo de caja para los próximos 10 años:

Año 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Ingresos 1,500 1,575 1,654 1,736 1,823 1,914 2,010 2,111 2,216 2,327
Sueldo
575 583 590 599 607 616 626 636 647 658
agricultores
Gastos
250 250 250 250 250 250 250 250 250 250
operativos
Flujo Neto
0 675 743 813 888 966 1,048 1,134 1,225 1,320 1,419
Fondos
VA 0 643 673 703 730 757 782 806 829 851 871
VAN 7,645

El flujo de caja final será de 7645 soles