CASO PRÁCTICO

Se pretende crear la compañía XYZ que produce y distribuye tres productos. Se deben
preparar los presupuesto y la proyección a cinco años para realizar los respectivos
análisis de viabilidad financiera del proyecto, para lo cual dispone de la información
siguiente:

Ventas previstas para el año siguiente (en unidades)

Producto1 Producto2 Producto3
60.000 40.000 70.000

Adicionalmente se tiene la siguiente información

1. La inversión inicial es de $1.000 millones.
2. Se adquieren equipos por $40.000.000
3. Los proveedores otorgan 1 mes de plazo para el pago de la mercancía.
4. Las materias primas consumidas ascienden a $2.583.400 en el primer año.
5. La mano de obra directa equivale a $141.595.833 en el primer año.
6. Los costos indirectos de fabricación para el primer años fueron de $6.000.000
7. Los inventarios de producto terminado al finalizar el año fueron de $20.807.874
8. Los gastos de administración para el primer año son los siguientes:
 Arrendamientos $12 millones
 La depreciación de equipos equivale a $4.000.000 anuales
 Gastos generales de Admón. $10 millones
 Propaganda y otros gastos $9 millones
(Todos los gastos crecerán un 8% incluyendo los salarios.)
9. La planta de personal inicialmente será la siguiente para tres locales que se abren:
 Un Gerente general con salario integral
 Tres administradores con sueldo básico mensual de $800.000
 Tres vendedoras con sueldo básico mensual de $689.455
10. Las prestaciones sociales, en el caso de los administradores y vendedores,
equivalen al 51.85% del sueldo básico anual.
11. Los créditos para activos fijos, por valor de $31 millones, se obtendrán con un
préstamo de un banco con tres años de plazo, uno de gracia, amortización
trimestral y tasa del 12%T.V.
Periodo muerto: Cuando no cobran nada, ni capital ni intereses
Periodo de gracia: Cobro de intereses, pero no se hacen abonos a capital. El interés
se calcula sobre el valor inicial.
12. La provisión de impo-renta será del 25% sobre la utilidad antes de impuestos. En
caso de pérdida, se debe pagar el 4% de renta presuntiva sobre el patrimonio al
inicio del período.
13. Si los precios de venta de los productos por unidad comercializados por
XYZ, fueran: $5.500 para Producto1, $4.500 para Producto2, y $3.000 para
Producto3. Elaborar el estado de resultados.
14. Para las proyecciones se tiene:
 incremento anual de la ventas 4%
 % del cmv o margen del costo 30%
 impuesto de renta 25% ya está
15. Los socios acuerdan no repartir utilidades durante los cinco primeros años.