Buenos días, envió solución caso practico

Cuestión 1
Calcular y explicar las NOF año a año y como varían periodo a periodo
NOF (Necesidades Operativas de Fondos)
NOF = (existencias + clientes + caja) – proveedores

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

EXISTENCIAS 250 250 300 300 310,5 316

CLIENTES 25 40 57,5 90 95 100

CAJAS 75 75 100 115 125 130

PROVEEDORES 51 65 250 292 303 311

TOTAL 299 300 207,5 213 227,5 235

VAR NOF 0 -1 92,5 -5,5 -14,5 -7,5

La Variación del NOF se calcula restándole al NOF del año 1 el NOF del año 0 y así
consecutivamente
Cuestión 2
Calcular y explicar el CAPEX año a año he indicar si son entradas o salidas de
tesorería

CAPEX = Activo Fijo Bruto 1 – Activo Fijo Bruto 0

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

ACTIVO FIJO
BRUTO 800 900 1.150 1.300 1.456,5 1.616,5

AMORTIZACIONES 0 100 125 135 137,5 140,5

TOTAL 800 100 250 150 156,5 160

Todos son entrada a Tesorería

Cuestión 3
Calcular los Flujos de Caja Libres estimados de los 5 años, explicando paso a paso
su desarrollo.

FCL = BAIT(EBIT) + Impuesto sobre BAIT + Amortización + Variación NOF +

Variación Capex

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

EBIT 0 210 340 370 382,5 390

IMPUESTOS 0 63 102 111 114,6 117

AMORTIZACIÓN 0 100 125 135 137,5 140,5

VR NOF 0 -1 92,5 -5,5 -14,5 -7,5

CAPEX 800 100 250 150 156,5 160

FCL -800 146 20,5 238,5 234,4 246